第3章 信用與信用形式

信用與信用形式第3章

3.1信用及其與貨幣的聯(lián)系3.2現(xiàn)代社會之前的信用3.3現(xiàn)代信用活動的基礎(chǔ)3.4現(xiàn)代信用的形式第3章信用、利息與信用形式3.1信用及其與貨幣的聯(lián)系第3章信用、利息與信用形式什么是信用

在社會學(xué)中，信用被用來作為評價人的一個道德標(biāo)準(zhǔn)。在經(jīng)濟學(xué)中，信用就是以償還和支付利息為基本特征的借貸行為。信用的形式特征是以收回為條件的付出，或以歸還為義務(wù)的取得；而且貸者之所以貸出，是因為有權(quán)取得利息。借者之所以可能借入，是因為承擔(dān)了支付利息的義務(wù)。信用關(guān)系是債務(wù)債權(quán)關(guān)系第3章信用、利息與信用形式？思考：經(jīng)濟學(xué)意義上的“信用”，與日常生活和道德規(guī)范里的“信用”，有沒有關(guān)系，是怎樣的關(guān)系?第3章信用、利息與信用形式信用是如何產(chǎn)生的呢？從邏輯上推論，私有財產(chǎn)的出現(xiàn)是借貸關(guān)系存在的前提條件，信用的產(chǎn)生是為了滿足不同所有者之間以不改變所有權(quán)為條件的財富調(diào)劑的需要。信用的兩種基本形式：實物借貸和貨幣借貸第3章信用、利息與信用形式市場經(jīng)濟要求信用秩序守信是信用范疇的支撐；如果失信行為持續(xù)地、大量地存在，必然威脅信用范疇本身的存在。信用與貨幣是兩個不同的經(jīng)濟范疇信用：借貸行為貨幣：一般等價物,作為價值尺度,媒介商品交換。都以私有制為前提,它們產(chǎn)生的經(jīng)濟前提是同源的；現(xiàn)代貨幣都是信用貨幣。第3章信用、利息與信用形式信用及其與貨幣的聯(lián)系3.2現(xiàn)代社會之前的信用第3章信用、利息與信用形式債、usury、高利貸對于借貸行為我國古代稱為“債”西方稱為“usury”，譯文“高利貸”對于資本主義社會以前的信用關(guān)系，現(xiàn)在多數(shù)用“高利貸”來概括。對于當(dāng)時的高利率信用關(guān)系需辯證地看待。第3章信用、利息與信用形式前資本主義信用——高利貸信用高利貸的特點是剝削率極高，且是非生產(chǎn)性的。極高的利率是由前資本主義社會中的經(jīng)濟條件所決定的。高利貸的作用促進了自然經(jīng)濟的解體和商品貨幣關(guān)系發(fā)展。對奴隸主所有制、封建所有制和小生產(chǎn)起到了破壞作用，生產(chǎn)力逐步走向衰退。在封建社會向資本主義社會過渡時期，促進了資本主義產(chǎn)生的前提條件的形成。第3章信用、利息與信用形式現(xiàn)代高利貸特點：利率畸高、信用不發(fā)達(dá)或信用程度太低、常與黑勢力相勾結(jié)。高利貸形式：印子錢（1天1印）、轉(zhuǎn)子錢（復(fù)利）、短票（借貸時多記）、典當(dāng)俗語云：印子錢,一還三;利滾利,年年翻;一年借,十年還;幾輩子,還不完!第3章信用、利息與信用形式最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定（2015年6月23日最高人民法院審判委員會第1655次會議通過）本規(guī)定所稱的民間借貸，是指自然人、法人、其他組織之間及其相互之間進行資金融通的行為。經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的從事貸款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)及其分支機構(gòu)，因發(fā)放貸款等相關(guān)金融業(yè)務(wù)引發(fā)的糾紛，不適用本規(guī)定。法人之間、其他組織之間以及它們相互之間為生產(chǎn)、經(jīng)營需要訂立的民間借貸合同，除存在合同法第五十二條、本規(guī)定第十四條規(guī)定的情形外，當(dāng)事人主張民間借貸合同有效的，人民法院應(yīng)予支持。第3章信用、利息與信用形式第二十六條借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應(yīng)予支持。第二十八條借貸雙方對前期借款本息結(jié)算后將利息計入后期借款本金并重新出具債權(quán)憑證，如果前期利率沒有超過年利率24%，重新出具的債權(quán)憑證載明的金額可認(rèn)定為后期借款本金；超過部分的利息不能計入后期借款本金。約定的利率超過年利率24%，當(dāng)事人主張超過部分的利息不能計入后期借款本金的，人民法院應(yīng)予支持。按前款計算,借款人在借款期間屆滿后應(yīng)當(dāng)支付的本息之和,不能超過最初借款本金與以最初借款本金為基數(shù),以年利率24%計算的整個借款期間的利息之和。出借人請求借款人支付超過部分的,人民法院不予支持。第二十九條借貸雙方對逾期利率有約定的，從其約定，但以不超過年利率24%為限。第3章信用、利息與信用形式

對高利貸的態(tài)度西方歷史上的主流:道德上視之為罪惡;政策上的取締。中國歷史上的主流：認(rèn)為將本求利，無可厚非；揭露高利貸壓榨的嚴(yán)重后果，譴責(zé)貸者、救助借者,但也并未主張取締高利貸。

資產(chǎn)階級反高利貸的斗爭第3章信用、利息與信用形式

如何詮釋“高利貸”當(dāng)我們用“高利貸”泛指前資本主義社會中的信用關(guān)系時，它應(yīng)包括這樣幾重含義：當(dāng)時的經(jīng)濟條件決定了它的利率普遍高于現(xiàn)代社會中占主導(dǎo)地位的利率.它是高利盤剝的手段，成為摧殘再生產(chǎn)的消極力量。高利貸破壞了社會生產(chǎn)力，加速了自然經(jīng)濟的瓦解，同時也促進了資本主義生產(chǎn)方式前提條件的形成。第3章信用、利息與信用形式3.3信用活動的基礎(chǔ)

第3章信用、利息與信用形式現(xiàn)代經(jīng)濟是信用經(jīng)濟

信用關(guān)系無處不在；信用規(guī)模日趨擴張并加速擴張；信用結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜化

；國家對經(jīng)濟的調(diào)控離不開信用

現(xiàn)代經(jīng)濟不是簡單的商品經(jīng)濟,而是信用經(jīng)濟。第3章信用、利息與信用形式盈余與赤字、債權(quán)與債務(wù)

在任何一個經(jīng)濟體系中，都會有—些資金盈余單位（surplusunits），同時又有一些資金短缺單位（deficitunits）。它們可以是個人、家庭或者企業(yè)，也可以是政府。第3章信用、利息與信用形式例如：一個剛參加工作的年輕人，想買一套房子，他大概會覺得手頭的錢不夠；而一對中年夫婦，正在積攢一筆錢，準(zhǔn)備將來供他們的孩子上大學(xué)。前者是一個資金短缺單位，后者則是一個資金盈余單位。第3章信用、利息與信用形式又如：

A企業(yè)去年獲得了一筆豐厚的利潤，但目前卻沒有發(fā)現(xiàn)什么好的投資機會，B企業(yè)發(fā)現(xiàn)了一個誘人的商機，卻苦于沒有足夠的資金。于是A企業(yè)便是一個資金盈余單位。而B企業(yè)是一個資金短缺單位。第3章信用、利息與信用形式信用活動的基礎(chǔ)之一：收支不平衡現(xiàn)代信用關(guān)系中的企業(yè)：通常是需求大大超過供給現(xiàn)代信用關(guān)系中的個人：通常是盈余單位，從而是貨幣的主要供給者現(xiàn)代信用關(guān)系中的政府：經(jīng)常需要借入資金國外部門：盈余赤字互見作為信用媒介的金融機構(gòu)：沒有固定規(guī)律第3章信用、利息與信用形式信用活動的基礎(chǔ)之二：信用雙方守信借貸雙方彼此遵守信用行為依以建立的契約，是守信；借貸雙方或任何一方不遵守信用行為依以建立的契約，是失信。失信并不等于蓄意賴帳，蓄意賴帳只是失信行為中的一種。守信是信用范疇的支撐；如果失信行為持續(xù)地大量地存在，必然威脅信用范疇本身的存在。第3章信用、利息與信用形式3.4現(xiàn)代信用的形式

第3章信用、利息與信用形式商業(yè)信用商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間相互提供的與商品交易直接相聯(lián)系的信用。具體形式包括企業(yè)間的商品賒銷、分期付款、預(yù)付貨款等。典型的商業(yè)信用是工商企業(yè)以賒銷方式對購買商品的工商企業(yè)所提供的信用，它包含了買賣與借貸兩方面。第3章信用、利息與信用形式①工商企業(yè)之間提供的信用②包含兩種經(jīng)濟行為：買賣行為和借貸行為，或者說是兩種行為的統(tǒng)一。③商業(yè)信用在生產(chǎn)資本循環(huán)和周轉(zhuǎn)過程中為產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)和周轉(zhuǎn)服務(wù)，與產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)密切相聯(lián)，其增減變化也受產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)的影響和制約。商業(yè)信用的特點第3章信用、利息與信用形式優(yōu)點潤滑生產(chǎn)和流通方便及時,能有效地促進企業(yè)的產(chǎn)品銷售，促進經(jīng)濟發(fā)展。局限性商業(yè)信用規(guī)模、期限的局限性商業(yè)信用的范圍、方向也受到限制商業(yè)信用與經(jīng)濟周期波動基本一致商業(yè)信用的優(yōu)點與局限第3章信用、利息與信用形式商業(yè)信用工具——商業(yè)票據(jù),是商業(yè)信用的債權(quán)人為保證自己對債務(wù)的索取權(quán)而掌握的一種書面?zhèn)鶛?quán)憑證，是一種重要的流通工具，分為期票（又叫本票）和匯票兩種。

商業(yè)本票是由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的支付承諾書

商業(yè)匯票是由債權(quán)人向債務(wù)人發(fā)出的支付命令書商業(yè)票據(jù)可以背書轉(zhuǎn)讓形成票據(jù)流通貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)第3章信用、利息與信用形式第3章信用、利息與信用形式第3章信用、利息與信用形式銀行信用是銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，是適應(yīng)商品經(jīng)濟發(fā)展的需要，在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種信用形式。銀行信用的特點：①銀行信用的債權(quán)人是銀行或其他金融機構(gòu)。②銀行信用在規(guī)模、方向和時間上都大大超過了商業(yè)信用。通常所剖析的信用的靈活調(diào)節(jié)功能主要是以銀行信用形式作為典型來論證。2.銀行信用

第3章信用、利息與信用形式思考：

商業(yè)信用與銀行信用的關(guān)系？銀行信用可否取代商業(yè)信用？現(xiàn)代信用制度中，世界各國不論其社會制度如何，銀行信用均居于主導(dǎo)地位，但卻并不否認(rèn)商業(yè)信用的基礎(chǔ)地位。兩者之間有其固有聯(lián)系。①從信用發(fā)展的歷史來看，商業(yè)信用先于銀行信用產(chǎn)生，銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來，并且與銀行的產(chǎn)生與發(fā)展相聯(lián)系。

②商業(yè)信用直接和商品的生產(chǎn)和流通相聯(lián)系，在有著密切聯(lián)系的經(jīng)濟單位之間，它的發(fā)生有其必然性，甚至不必求助于銀行信用。因此，即使在銀行信用發(fā)達(dá)的情況下，也不可能完全取代商業(yè)信用。③在市場經(jīng)濟條件下，商業(yè)信用的發(fā)展日益依賴于銀行信用，并在銀行信用的促進下得到進一步完善，二者在總體上互相依存、互相促進?？傊?，兩種信用各具特點，相互補充，相輔相成，不可或缺。應(yīng)充分利用兩種信用，相互配合，以促進經(jīng)濟發(fā)展。主要包括：銀行本票、銀行匯票、銀行簽發(fā)的支票等。注：商業(yè)匯票經(jīng)銀行承兌后，即銀行承兌匯票，銀行成為該票據(jù)的第一付款人，因此也具有銀行票據(jù)的性質(zhì)。由于銀行信用一般高于商業(yè)信用，因此，銀行票據(jù)較商業(yè)票據(jù)更易于流通。第3章信用、利息與信用形式銀行信用工具之一：銀行票據(jù)，即由銀行簽發(fā)或由銀行承擔(dān)付款義務(wù)的票據(jù)。早期的銀行券是銀行家簽發(fā)的、隨時可以向自己要求兌付的票據(jù)，是在商業(yè)票據(jù)流通的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。最初，一般商業(yè)銀行都可發(fā)行銀行券。到了19世紀(jì)，在工業(yè)化國家中，先后禁止商業(yè)銀行發(fā)行銀行券并把發(fā)行權(quán)集中于中央銀行，目前大多數(shù)國家的銀行券都由中央銀行壟斷發(fā)行。第3章信用、利息與信用形式第3章信用、利息與信用形式第3章信用、利息與信用形式支票是存款戶簽發(fā)，要求銀行從其活期存款賬戶上支付一定金額給指定人或持票人的憑證。支票按其支付方式分為現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支票兩種。前者可用來支取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)賬，后者只能用來轉(zhuǎn)賬。第3章信用、利息與信用形式第3章信用、利息與信用形式第3章信用、利息與信用形式第3章信用、利息與信用形式案例：個人支票存款為什么難以走入我國尋常百姓家?國家信用的含義：國家信用是指以國家為一方的借貸活動，即國家作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。一國之所以舉債，總的來說是基于以下目的：

①彌補財政赤字，平衡財政收支。②集中資金保證重點建設(shè)。3.國家信用

第3章信用、利息與信用形式國債的特點：國債發(fā)行主體是國家，具有極高的信用度國債的發(fā)行要遵循有借有還的信用原則國債一般具有認(rèn)購上的自愿性第3章信用、利息與信用形式國債的種類：第3章信用、利息與信用形式普通國債特殊國債憑證式國債記賬式國債無記名國債定向債券特種債券專項國債①憑證式國債：是一種國家儲蓄債,可記名、掛失，以“憑證式國債收款憑證”記錄債權(quán),可提前兌付,不能上市流通,從購買之日起計息。②記賬式國債：以電腦記賬形式記錄債權(quán),通過無紙化方式發(fā)行和交易,可以記名、掛失。③無記名國債：是一種實物債券,以實物券的形式記錄債權(quán),不記名、不掛失,可上市流通。普通國債

第3章信用、利息與信用形式

④定向債券：為籌集國家建設(shè)資金,加強社會保險基金的投資管理,經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)由財政部采取主要向養(yǎng)老保險基金、待業(yè)保險基金及其它社會保險基金定向募集的債券，稱為“特種定向債券”,簡稱“定向債券”特殊國債

第3章信用、利息與信用形式⑤特別國債：第八屆全國人大常委會第30次會議審議批準(zhǔn)，財政部于1998年8月向四大國有獨資商業(yè)銀行發(fā)行了2700億元長期特別國債，所籌集的資金全部用于補充國有獨資商業(yè)銀行資本金。⑥專項國債：經(jīng)九屆全國人大常委會第四次會議審議通過，財政部于1998年9月面向中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和中國建設(shè)銀行等4家國有商業(yè)銀行發(fā)行了

1000億、年利率5.5%的10年期附息國債，專項用于國民經(jīng)濟和社會發(fā)展急需的基礎(chǔ)設(shè)施投入。美國總統(tǒng)里根上任時，曾譏諷他的前任使美國的國債達(dá)到了這樣的程度：如果以每張票面值為1000美元，摞在一起，其高度可達(dá)67英里。里根一再聲稱要解決這一問題。但實際上到1983年底，里根已把這一紀(jì)錄加高到近100英里。小知識：記帳式國債和憑證式國債第3章信用、利息與信用形式消費信用是指對消費者個人提供的，用以滿足其消費方面所需貨幣的信用，是現(xiàn)代經(jīng)濟生活的一種信用形式。它是與商品，特別是住房和耐用消費品的銷售緊密聯(lián)系在一起的。

4.消費信用

消費信用的方式主要有賒銷、消費信貸和信用卡賒銷是工商企業(yè)直接以賒銷的方式，特別是分期付款的方式向消費者提供的信用。消費貸款是銀行和其他金融機構(gòu)直接向消費者提供貸款,用于購買汽車和住房等耐用消費品及支付旅游等費用。第3章信用、利息與信用形式刺激需求，促進經(jīng)濟的增長；提高居民的生活質(zhì)量；提高商業(yè)銀行的競爭力消費信用適度問題我國的消費信用改革開放后，開始出現(xiàn)小規(guī)模的消費信用。東南亞金融危機后，為了拉動內(nèi)需保持必要的經(jīng)濟增長速度，加快發(fā)展消費信用。目前主要領(lǐng)域是住房和汽車。未來我國將會較多地借助于調(diào)整消費信貸的規(guī)模實現(xiàn)調(diào)節(jié)總需求的目標(biāo)。

消費信用的作用第3章信用、利息與信用形式國際信用是指一切跨國的借貸關(guān)系、借貸活動國外商業(yè)性借貸是指跨國資金輸出者和使用者構(gòu)成借貸雙方。包括：出口信貸、銀行貸款、債券發(fā)行、政府貸款、國際金融機構(gòu)貸款、補償貿(mào)易、國際租賃等。國外直接投資:一國資本直接投資于另一國企業(yè)，成為企業(yè)的所有者或享有部分所有權(quán)的一種資本流動形式。一般包括：一國的投資者到另一國進行股權(quán)式的投資、進行契約式合營、進行獨資經(jīng)營。5.國際信用

第3章信用、利息與信用形式名詞解釋信用消費信用銀行信用商業(yè)信用簡答你過去對于信用這個經(jīng)濟范疇是怎樣理解的?應(yīng)該怎樣界定信用較好?經(jīng)濟學(xué)意義上的“信用”，與日常生活和道德規(guī)范里的“信用”，有沒有關(guān)系，是怎樣的關(guān)系?為什么說在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，信用聯(lián)系幾乎無所不在，以至可以稱為“信用經(jīng)濟”?能否談?wù)勀惚救说捏w驗?比較商業(yè)信用與銀行信用的特點，銀行信用可否取代商業(yè)信用?簡要分析消費信用的利弊。復(fù)習(xí)思考第3章信用、利息與信用形式信用活動中的貨幣發(fā)揮的職能是：A.儲藏手段B.支付手段C.流通手段D.價值尺度

商業(yè)信用最典型的做法是：

A.賒銷B.有借有還C.票據(jù)化D.掛賬

一直在我國占主導(dǎo)地位的信用形式是：

A.銀行信用B.國家信用C.消費信用D.民間信用

信用的基本特征是（）A.無條件的價值單方面讓渡B.以償還為條件的價值單方面轉(zhuǎn)移C.無償?shù)馁浥c或援助D.平等的價值交換消費信貸的基本類型有：

A.銀行信用B.合作信用C.商業(yè)信用D.國家信用

在典型的商業(yè)信用中實際包括兩個同時發(fā)生的經(jīng)濟行為，即：

A.買賣行為B.借貸行為C.分配行為D.生產(chǎn)行為

1．你過去對于信用這個經(jīng)濟范疇是怎樣理解的?應(yīng)該怎樣界定信用較好?

答：（1）過去對信用這個經(jīng)濟范疇的理解是，信用相當(dāng)于“借貸”或“債”的概念，等等。

（2）按照下面的方式來界定信用比較好：

信用這個經(jīng)濟范疇是指借貸行為。從邏輯上推論，私有財產(chǎn)是的出現(xiàn)是借貸關(guān)系存在的前提條件。這種經(jīng)濟行為的形式特征是以收回為條件的付出，或以歸還為義務(wù)的取得；而且貸者之所以貸出，是因為有權(quán)取得利息，借者之所以可能借入，是因為承擔(dān)了支付利息的義務(wù)?，F(xiàn)實生活中有時也有無利息的借貸，但這是由于某種政治目的或經(jīng)濟目的而采取的免除利息的優(yōu)惠，是一般中的特殊。西方不少國家的銀行對企業(yè)的活期存款也往往不支付利息，但存款者可以享受銀行的有關(guān)服務(wù)和取得貸款的某些權(quán)利，實際上還是隱含有利息的。

2．經(jīng)濟學(xué)意義上的“信用”，與日常生活和道德規(guī)范里的“信用”，有沒有關(guān)系，是怎樣的關(guān)系?

答：道德范疇中的“信用”指的是誠信，是經(jīng)濟主體通過誠實履行自己承諾而取得他人的信任。

從經(jīng)濟意義上看，信用的含義就轉(zhuǎn)化和延伸為以借貸為特征的經(jīng)濟行為，是以還本付息為條件的，體現(xiàn)著特定的經(jīng)濟關(guān)系。它既區(qū)別于一般商品貨幣交換的價值運動形式，又區(qū)別于財政分配等其他特殊的價值運動形式，是不發(fā)生所有權(quán)變化的價值單方面的暫時讓渡或轉(zhuǎn)移。

這兩個范疇的信用密切相關(guān)。誠信是交易、支付和借貸活動得以順利進行的基礎(chǔ)。借貸活動是以收回為條件的付出，或以歸還為義務(wù)的取得；而且貸者之所以貸出，是因為有權(quán)取得利息，借者之所以可能借入，是因為承擔(dān)了支付利息的義務(wù)。如果沒有當(dāng)事人之間的最基本的信任，就不會發(fā)生借貸活動。誠信是借貸活動的基礎(chǔ)。如果失信成為信用行為中的主導(dǎo)方面，借貸活動就會萎縮甚至中斷。而借貸活動的發(fā)展，使得經(jīng)濟活動參與者日益意識到誠信的重要性，進而使誠信成為經(jīng)濟生活的重要準(zhǔn)則之一。

3．為什么說在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，信用聯(lián)系幾乎無所不在，以至可以稱為“信用經(jīng)濟”?能否談?wù)勀惚救说捏w驗?

答：（1）將現(xiàn)代經(jīng)濟說成信用經(jīng)濟是對現(xiàn)代經(jīng)濟的一種描述。信用經(jīng)濟是從金融的角度提出來的，體現(xiàn)在現(xiàn)代經(jīng)濟的特點上：

①信用關(guān)系無處不在?，F(xiàn)代經(jīng)濟關(guān)系的方方面面、時時處處都打著債權(quán)債務(wù)的信用關(guān)系的烙印，商品貨幣關(guān)系覆蓋整個社會。信用貨幣代表著央行對貨幣持有者的負(fù)債，而持有貨幣就是擁有債權(quán)，貨幣從金屬貨幣發(fā)展為信用貨幣也就意味著信用關(guān)系覆蓋著整個社會。不僅在發(fā)達(dá)工業(yè)化國家，就是在發(fā)展中國家，債權(quán)債務(wù)關(guān)系的存在，都是極其普遍的現(xiàn)象。對于企業(yè)經(jīng)營單位來說，借債與放債，也都是不可缺少的。在國內(nèi)的經(jīng)濟聯(lián)系中是這樣，在國際經(jīng)濟聯(lián)系中更是這樣。政府幾乎沒有不發(fā)行債券的，而各國政府對外國政府，往往是既借債又放債；銀行通過辦理個人儲蓄，吸收企業(yè)、政府存款，發(fā)放貸款來促進國民經(jīng)濟發(fā)展；個人依靠分期付款購買耐用消費品及房屋。在經(jīng)濟不發(fā)達(dá)的過去，負(fù)債是不光彩的事情，現(xiàn)在則相反，若能獲取信貸，正說明有較高信譽。

②信用規(guī)模日趨擴張，并加速擴張，這是信用經(jīng)濟發(fā)展的必然結(jié)果。經(jīng)濟主體擁有債權(quán)債務(wù)的規(guī)模在年復(fù)一年的加速擴張，這是經(jīng)濟發(fā)展的結(jié)果，是人類財富積累的結(jié)果。債臺高筑是信用經(jīng)濟不斷發(fā)展的必然結(jié)果，這已不是貶義詞。

③信用結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜化。隨著信用經(jīng)濟的發(fā)展，為了規(guī)避風(fēng)險，大量信用工具和衍生工具應(yīng)運而生，使得信用關(guān)系和信用結(jié)構(gòu)復(fù)雜化。你中有我，我中有你，信用網(wǎng)絡(luò)越來越復(fù)雜。信用活動同時就是交易活動，任何一個買賣都是信用關(guān)系的重新變動，這種變化每時每刻都在進行。

④國家對經(jīng)濟的調(diào)控離不開信用?，F(xiàn)代經(jīng)濟的一個重要特征就是國家對經(jīng)濟的全面調(diào)控，而在調(diào)控過程中信用是必不可少的。國家一般利用財政政策與貨幣政策進行調(diào)控。財政政策尤其是積極財政政策必須有國債籌資作為基礎(chǔ)，而貨幣政策的各種工具無不利用銀行系統(tǒng)和資本市場的信用作為傳導(dǎo)。

⑤作為信用媒介的金融機構(gòu)的飛速發(fā)展。個人、企業(yè)、政府和有經(jīng)濟聯(lián)系的國外各單位，它們相互之間的債權(quán)債務(wù)有些是直接發(fā)生的，但絕大部分都是通過各種金融機構(gòu)媒介而形成的。作為媒介要聚集資金，從而形成它們的債務(wù)；作為媒介要把聚集的資金通過諸如貸款等方式分配出去，從而形成它們的債權(quán)。信用媒介的發(fā)展，是現(xiàn)代社會合理分工的表現(xiàn)，它的出現(xiàn)使信用成為聯(lián)結(jié)整個經(jīng)濟的網(wǎng)絡(luò)。

因此，現(xiàn)代經(jīng)濟不是簡單的商品經(jīng)濟，而是信用經(jīng)濟。信用經(jīng)濟使經(jīng)濟加速，使經(jīng)濟的影響面很寬，信用對經(jīng)濟的滲透力很強。

（2）這方面的例子很多，讀者可以根據(jù)自身情況論述，譬如，大學(xué)里的助學(xué)貸款、各商業(yè)銀行為在校大學(xué)生們辦理的可以透支的信用卡。小知識：記賬式國債與憑證式國債有哪些不同？1、債權(quán)記錄方式不同。記賬式國債通過債券托管系統(tǒng)記錄債權(quán)，投資者購買記賬式國債必須開設(shè)賬戶；購買憑證式國債則不需開設(shè)賬戶，由發(fā)售銀行向投資者出示憑證式國債收款單作為債權(quán)記錄的證明。

2、票面利率確定機制不同。記賬式國債的票面利率是由國債承購包銷團成員投標(biāo)確定的；憑證式國債的利率是財政部和中國人民銀行，參照同期銀行存款利率及市場供求情況等因素確定的。

3、流通或變現(xiàn)方式不同。記賬式國債可以上市流通；憑證式國債不可以上市流通，但可以提前兌取。

4、到期前賣出收益預(yù)知程度不同。記賬式國債二級市場交易價格是由市場決定的，買賣價格（凈價）有可能高于或低于發(fā)行面值。當(dāng)賣出價格高于買入價格時，表明賣出者不僅獲得了持有期間的國債利息，同時還獲得了部分價差收益，當(dāng)賣出價格低于買入價格時，表明賣出者雖然獲得了持有期間的國債利息，但同時也付出了部分價差損失。因此，投資者購買記賬式國債于到期前賣出，其收益是不能提前預(yù)知的。而憑證式國債在發(fā)行時就將持有不同時間提前兌取的分檔利率做了規(guī)定，投資者提前兌取憑證式國債，按其實際持有時間及相應(yīng)的利率檔次計付利息。也就是說，投資者提前兌取憑證式國債所能獲得的收益是提前預(yù)知的，不會隨市場利率的變動而變動。出口國政府為支持和擴大本國產(chǎn)品的出口，提高產(chǎn)品的國際競爭能力，通過提供利息補貼和信貸擔(dān)保的方式，鼓勵本國銀行向本國出口商或外國進口商提供的中長期信貸。特點：①附有采購限制，只有用于購買貸款國的產(chǎn)品，而且都與具體的出口項目相聯(lián)系；②貸款利率低于國際資本市場利率，利差由貸款國政府補貼③屬于中長期信貸，期限一般為5～8.5年，最長不超過10年出口信貸

第3章信用、利息與信用形式

出口信貸包括賣方信貸和買方信貸兩種具體方式：①賣方信貸：是指出口方銀行向出口商提供的貸款。由于得到了銀行的貸款支持，出口商便可向進口商提供延期付款的信用，即允許進口商在訂貨時先支付一部分現(xiàn)匯定金，通常為合同金額的15%，其余貨款在出口商全部交貨后的若干年內(nèi)(一般為5年)分期償還。第3章信用、利息與信用形式②買方信