第5章 其他金融機構

第5章其他金融機構專業(yè)銀行第一節(jié)政策性銀行第二節(jié)非銀行金融機構第三節(jié)第一節(jié)專業(yè)銀行

一、投資銀行二、儲蓄銀行三、抵押銀行四、合作銀行五、清算銀行一、投資銀行（一）投資銀行的建立與發(fā)展在較早時期，英國的商業(yè)銀行是倫敦巨商為海外貿(mào)易活動融通資金而設立的銀錢商號。它的鼻祖是18世紀中葉英國的承兌所。隨著對外貿(mào)易融資的需要，產(chǎn)生了兼容部分融資業(yè)務的商行或商人事務所。美國的投資銀行最早起源于19世紀初的一些經(jīng)銷政府債券和貼現(xiàn)企業(yè)票據(jù)的商號。美國在19世紀初及南北戰(zhàn)爭以后，債券市場初具規(guī)模，而且一些工業(yè)企業(yè)為了滿足發(fā)展的資金需要，發(fā)行許多票據(jù)，于是需要一種新的商號來為這些票據(jù)提供貼現(xiàn)便利，以資助企業(yè)融通資金。

19世紀七八十年代，由于擴建鐵路的需要，投資銀行認購鐵路公司的股票和債券，然后再售給美國和歐洲的投資者。直到本世紀初，這種轉(zhuǎn)手銷售仍是美國籌集新資本的重要途徑。（二）投資銀行的資金來源投資銀行主要依靠發(fā)行自己的股票和債券來籌集，即便有些國家的投資銀行被允許接受存款，也主要是定期存款。此外，它們也從其他銀行取得貸款，但都不構成其資金來源的主要部分。（三）投資銀行的主要業(yè)務（1）幫助籌資者設計與發(fā)行新政權，進行直接融資，包括為政府、企業(yè)向國內(nèi)外資本市場發(fā)行各種債券、股票；（2）充當發(fā)行人與投資人的中介，代理客戶買賣和承銷股票、債券、從事自營買賣，進行股票、債券的國內(nèi)外二級市場交易；（3）投資基金的發(fā)起和管理；（4）企業(yè)重組、兼并和收購；（5）項目融資顧問、投資顧問及其他顧問業(yè)務；（6）自有資本的境內(nèi)外直接投資；（7）代理客戶和為自身進行外匯買賣；（8）各種資產(chǎn)管理業(yè)務；（9）國內(nèi)和國際貨幣市場業(yè)務。（四）投資銀行的作用1．投資銀行是金融中介2．投資銀行提高了資本市場的效率3．投資銀行是企業(yè)發(fā)展的助推器和催化劑二、儲蓄銀行（一）儲蓄銀行的類型儲蓄銀行的類型主要有互助儲蓄銀行、信托儲蓄銀行、儲蓄會、儲蓄與放款協(xié)會、儲金局、郵政儲蓄系統(tǒng)等。（二）儲蓄銀行的資金運用儲蓄銀行所匯集起來的儲蓄存款余額較為穩(wěn)定，所以主要用于長期投資，如發(fā)放不動產(chǎn)抵押貸款（主要是住房貸款）；投資于政府公債、公司股票及債券；對市政機構發(fā)放貸款；等等。三、抵押銀行（一）抵押銀行的概念抵押銀行是“不動產(chǎn)抵押銀行”的簡稱，是以土地、房屋等不動產(chǎn)作抵押辦理放款業(yè)務的專業(yè)銀行。（二）抵押銀行的業(yè)務特點1．發(fā)放長期貸款這種放款一般期限較長，屬于長期信貸。2．貸款對象（1）辦理以土地為抵押的長期放款，主要貸給土地所有者或購買土地的農(nóng)業(yè)主；（2）辦理以城市房屋為抵押的長期放款，主要貸給房屋所有者或經(jīng)營建筑業(yè)的企業(yè)。抵押銀行的貸款資金來源主要是靠發(fā)行不動產(chǎn)抵押證券。這種不動產(chǎn)抵押證券以抵押在銀行的土地及其他不動產(chǎn)作保證，可以買賣轉(zhuǎn)讓。3．資金來源四、合作銀行（一）合作銀行的組織形式（1）在各類信用合作社以外單獨建立自己的機構體系，并與其他信用合作社相互協(xié)調(diào)、相互配合；（2）大多數(shù)國家的合作銀行是信用合作社的地區(qū)或全國的聯(lián)合組織。（二）合作銀行的負債業(yè)務和資產(chǎn)業(yè)務1．合作銀行負債業(yè)務合作銀行主要是通過組織合作社存款、發(fā)行債券和向國外債券的方式籌集長期資金。2．合作銀行的資產(chǎn)業(yè)務合作銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務是向下一級合作銀行或信用合作社提供貸款，或直接發(fā)放長期、大額的貸款，用來彌補合作社資金的不足。五、清算銀行（一）清算銀行相關概念清算銀行亦稱“交換銀行”“劃撥銀行”“匯劃銀行”，是能直接參加票據(jù)交換所進行票據(jù)清算的銀行。票據(jù)交換是指在同城范圍內(nèi)銀行間相互代收、代付票據(jù)進行相互清算。這是一種集中辦理轉(zhuǎn)賬清算的制度。（二）各國清算銀行情況在英國，清算銀行實質(zhì)上就是商業(yè)銀行，不同的是，這些商業(yè)銀行能參加倫敦票據(jù)交換所辦理票據(jù)結算。在日本組成清算機構的是日本銀行和辦理各種民間存款的金融機構。在這些金融機構中，由各種資本交易產(chǎn)生的金融機構間借貸差額最終要在日本銀行的活期存款賬戶間轉(zhuǎn)賬清算。中國早在清朝時期，上海的錢莊就設立了“錢業(yè)總公所”，辦理票據(jù)清算。參加“錢業(yè)總公所”可以辦理票據(jù)清算的稱為“匯劃莊”，俗稱“大同行”。新中國成立后，票據(jù)交換由各地中國人民銀行統(tǒng)一管理，在同城范圍內(nèi)，各行處均可直接參加交換，清算資金。國際清算銀行成立于1930年，總部設在瑞士巴塞爾，最初是為了清算德國在第一次世界大戰(zhàn)后進行的戰(zhàn)敗賠款，但目前國際清算銀行已演變成一個協(xié)調(diào)全球主要經(jīng)濟體的貨幣政策、處理國際清算、管理外匯儲備以及召開主要成員中央銀行會議的“央行中的央行”。第二節(jié)政策性銀行

一、開發(fā)銀行二、農(nóng)業(yè)政策性銀行三、進出口政策性銀行一、開發(fā)銀行（一）開發(fā)銀行的概念開發(fā)銀行是指那些專門為經(jīng)濟開發(fā)提供長期投資貸款的金融機構。（二）開發(fā)銀行在各國的發(fā)展情況在世界銀行等有關機構支持下，發(fā)展中國家普遍設立開發(fā)性金融機構，如墨西哥設立了國家金融開發(fā)銀行，智利設立了科福開發(fā)銀行等。發(fā)展中國家開發(fā)銀行幾乎均為政府創(chuàng)立或參與，政府期待開發(fā)銀行在促進工業(yè)化、配合實施經(jīng)濟發(fā)展計劃、產(chǎn)業(yè)政策上發(fā)揮重要作用。（三）開發(fā)銀行的類型按地域劃分，有國際性開發(fā)銀行和國家性開發(fā)銀行兩種類型。國際性開發(fā)銀行由若干國家出資共同設立，又可分為全球性和區(qū)域性兩種。國家性開發(fā)銀行又可分為全國性開發(fā)銀行和地方性開發(fā)銀行。（四）開發(fā)銀行的資金來源與運用1．開發(fā)銀行的資金來源（1）資本金大多依靠政府資金，有的由政府提供全部資本金和部分營運資金；（2）發(fā)行債券；（3）吸收存款；（4）借入資金；（5）借入外資。2．開發(fā)銀行的資金運用（1）貸款；（2）投資；（3）債務擔保。（五）國家開發(fā)銀行與商業(yè)銀行的不同（1）任務特殊；（2）經(jīng)營目標特殊；（3）融資原則特殊；（4）開發(fā)銀行不以贏利為目的，但必須按照市場經(jīng)濟的原則，講求效益。二、農(nóng)業(yè)政策性銀行（一）農(nóng)業(yè)政策性銀行的概念為貫徹配合政府農(nóng)業(yè)政策，為農(nóng)業(yè)提供特別貸款，主要是低利中長期優(yōu)惠性貸款，促進和保護農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營，這種農(nóng)業(yè)金融機構，一般稱為農(nóng)業(yè)政策性銀行。（二）農(nóng)業(yè)政策性銀行在各國的發(fā)展情況美國得到聯(lián)邦政府的幫助，以合作信用為基礎，建立了具有政策性的農(nóng)業(yè)信貸體系。它由聯(lián)邦土地銀行、聯(lián)邦中期信貸銀行、合作銀行為主構成，至今仍在美國農(nóng)業(yè)信貸中發(fā)揮作用。法國最早在19世紀，頒布《土地銀行法》，試圖通過建立農(nóng)業(yè)金融制度促進農(nóng)業(yè)的發(fā)展。1920年成立國家農(nóng)業(yè)信貸管理局，后將其改建為國家農(nóng)業(yè)信貸銀行，各地方也成立了相應的機構，形成全國性的農(nóng)業(yè)信貸體系，專門從事農(nóng)業(yè)信貸的政策性金融機構。日本現(xiàn)代健全完善機構為主體，政府的政策性金融機構——農(nóng)林漁業(yè)金融公庫為重要補充。德國是世界最早建立農(nóng)業(yè)金融制度的國家，至今已有200多年的歷史。德國農(nóng)業(yè)金融以信用合作為主體，政府設立了一系列政策性金融機構來保護和扶植農(nóng)業(yè)，如土地抵押信用協(xié)會、土地信用銀行、農(nóng)業(yè)中央銀行、地租銀行等均由政府控制，不以贏利為目的，承擔政府扶助農(nóng)業(yè)發(fā)展的責任。（三）農(nóng)業(yè)政策性銀行的資金來源1．借入政府資金2．發(fā)行由政府擔保的債券籌措資金3．向中央銀行和其他機構借入資金4．從國外借款5．少數(shù)農(nóng)業(yè)政策性銀行吸收存款（四）農(nóng)業(yè)政策性銀行資金運用1．貸款2．擔保3．發(fā)放補貼（五）農(nóng)業(yè)政策性銀行的主要職能（1）提供農(nóng)業(yè)低利貸款，彌補農(nóng)業(yè)信貸資金“缺口”，滿足農(nóng)業(yè)資金需求；（2）提供特別政策性貸款，補貼或補償，配合實施政府農(nóng)業(yè)政策。（六）我國農(nóng)業(yè)政策性銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是我國的農(nóng)業(yè)政策性銀行，于1994年11月成立。1．中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的主要任務按照國家法律、法規(guī)和方針、政策，以國家信用為基礎，籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金，承擔國家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務，代理財政性支農(nóng)資金的撥付，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展服務。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的經(jīng)營范圍主要包括：辦理由國務院確定、中國人民銀行安排資金并由財政予以貼息的糧食、棉花、油料、豬肉、食糖等主要農(nóng)副產(chǎn)品的國家專項儲備貸款；辦理糧、棉、油、肉等農(nóng)副產(chǎn)品的收購貸款及糧油調(diào)銷、批發(fā)貸款；2．中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的經(jīng)營范圍辦理國務院確定的扶貧貼息貸款、老少邊窮地區(qū)發(fā)展經(jīng)濟貸款、貧困縣縣辦工業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)貸款以及其他財政貼息的農(nóng)業(yè)方面的貸款；辦理國家確定的小型農(nóng)、林、牧、水利基本建設和技術改造貸款；辦理中央和省級政府的財政支農(nóng)資金的代理撥付，為各級政府設立的糧食風險基金開立專戶并代理撥付；發(fā)行金融債券；辦理業(yè)務范圍內(nèi)開戶企事業(yè)單位的存款；辦理開戶企事業(yè)單位的結算；境外籌資；等等。三、進出口政策性銀行（一）進出口政策性銀行的概念進出口政策性金融機構是國家支持和推動進出口尤其是出口，促進國際收支平衡、帶動經(jīng)濟增長的金融機構。（二）進出口政策性銀行建立和發(fā)展的原因1．進出口貿(mào)易是各國經(jīng)濟的重要組成部分2．滿足本國出口融資需要（三）進出口政策性銀行在各國的發(fā)展情況最早出現(xiàn)的專門從事進出口融資的金融機構是1919年成立的英國出口信貸擔保局。美國于1934年成立美國進出口銀行，1945年確定該行為聯(lián)邦政策獨立機構，辦理美國進出口融資、保險、擔保業(yè)務。第二次世界大戰(zhàn)后，各國開始恢復和發(fā)展經(jīng)濟，為促進出口，法國于1946年設立對外貿(mào)易銀行；日本于1950年設立進出口銀行；德國于1952年設立出口信貸有限公司；瑞典于1962年建立出口信貸公司。第二次世界大戰(zhàn)后，紛紛獨立的發(fā)展中國家走上發(fā)展民族經(jīng)濟的道路，如韓國、泰國、印度等，在經(jīng)濟發(fā)展過程中，重視出口的作用，也先后設立了政策性金融機構。（四）進出口政策性銀行的職能（1）融通資金；（2）為融資提供便利；（3）提供其他服務；（4）經(jīng)辦對外援助。（五）進出口政策性銀行的資金來源與運用進出口政策性銀行的資金來源有政府撥入資金、借入資金、發(fā)行債券和其他渠道等。其資金運用主要有貸款、擔保與保險等。（六）中國進出口銀行它于1994年4月組建并于7月1日正式開業(yè)。它主要承擔一般商業(yè)銀行不愿或無力承擔的信貸風險，用優(yōu)惠的信貸條件增強本國出口商品的競爭力以擴大出口，增加就業(yè)并促進國家的經(jīng)貿(mào)增長。中國進出口銀行的主要任務是設立基金，為出口商提供長期、低息貸款，鼓勵出口；為大宗貨物出口提供賣方、買方貸款和信貸擔保，以抵消他國出口補貼，推動本國商品出口；參與國家外貿(mào)戰(zhàn)略方針的制定和貫徹執(zhí)行；為本國金融機構在海外開拓業(yè)務提供支持；廣泛參與國內(nèi)、國際銀團，向他國提供援助和信貸。第三節(jié)非銀行金融機構

一、保險公司二、證券公司三、信托公司四、金融資產(chǎn)管理公司五、財務公司六、租賃公司七、信用合作社八、基金組織九、金融監(jiān)管機構一、保險公司1．保險公司的概念保險公司是經(jīng)營保險業(yè)務的金融機構。它的主要經(jīng)營活動包括財產(chǎn)、人身、責任、信用等方面的保險與再保險業(yè)務及其他金融業(yè)務。保險公司的資金來源為以保險費形式聚集起來的保險基金以及投資收益。資金運用則為保險賠付、政府公債、市政債券、公司股票及債券、不動產(chǎn)抵押貸款、保單貸款等長期投資。2．保險公司的資金來源與運用保險公司的組織形式主要有國有（營）保險公司、股份制保險公司、互助合作制保險公司（也稱互濟公司）、自保險公司。3．保險公司的組織形式二、證券公司1．證券公司的概念證券公司是指專門從事各種有價證券經(jīng)營及相關業(yè)務的金融機構。我國證券公司的主要業(yè)務內(nèi)容有代理證券發(fā)行業(yè)務、自營、代理證券買賣業(yè)務、代理證券還本付息和紅利的支付、證券的代保管和簽證、接受委托證券利息和紅利的支付、接受委托辦理證券的登記和過戶、證券抵押貸款、證券投資咨詢等業(yè)務。2．我國證券公司的主要業(yè)務內(nèi)容三、信托公司1．信托公司的概念信托投資公司，也稱信托公司，是以資金及其他財產(chǎn)為信托標的，根據(jù)委托者的意愿，以受托人的身份管理及運用信托資財?shù)慕鹑跈C構。2．信托業(yè)務種類信托業(yè)務種類主要包括貨幣信托和非貨幣信托兩大類。3．信托公司的投資對象信托公司的投資對象主要是國家及地方政府公債、不動產(chǎn)抵押貸款、公司債及股票等。（1）我國最早的信托公司是1921年在上海成立的上海通商信托公司。新中國成立后至1979年間，中國基本上設有正式獨立的信托機構。1979年以后，我國開始恢復信托業(yè)務。1979年中國恢復設信托咨詢部；同年10月，中國國際信托投資公司成立。1980年，中國人民銀行系統(tǒng)試辦信托業(yè)務，同時各地政府也紛紛成立了信托公司或信托投資公司。4．我國信托公司的產(chǎn)生發(fā)展、主要業(yè)務（2）我國信托投資公司的業(yè)務內(nèi)容主要分為五類：①信托業(yè)務類；②委托業(yè)務類；③代理業(yè)務類；④租賃業(yè)務類；⑤咨詢業(yè)務類。四、金融資產(chǎn)管理公司1．金融資產(chǎn)管理公司的概念資產(chǎn)管理公司是美國、日本、韓國等一些國家，對從金融機構中剝離出的不良資產(chǎn)實施公司化經(jīng)營而設立的專業(yè)金融機構。金融資產(chǎn)管理公司的業(yè)務范圍包括追償債務；對所收購的不良貸款形成的資產(chǎn)進行租賃或者以其他形式轉(zhuǎn)讓、重組；債權轉(zhuǎn)股權，并對企業(yè)階段性持股；資產(chǎn)管理范圍內(nèi)公司的上市推薦及債券、股票承銷；發(fā)行金融債券，向金融機構借款；財務及法律咨詢，資產(chǎn)及項目評估；經(jīng)管理部門批準的其他業(yè)務活動。2．金融資產(chǎn)管理公司的業(yè)務范圍它是經(jīng)國務院決定設立的收購國有銀行不良貸款，管理和處置因收購國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的國有獨資非銀行金融機構。1999年4月，我國第一家經(jīng)營商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的公司——中國信達資產(chǎn)管理公司（以下簡稱“信達公司”）在北京宣告成立。同年8月，華融、長城、東方等三家資產(chǎn)管理公司同時宣告成立。3．我國的金融資產(chǎn)管理公司五、財務公司1．財務公司的概念財務公司也稱金融公司，指以經(jīng)營消費信貸及工商企業(yè)信貸為主的非銀行金融機構。財務公司資金的主要來源是銀行貸款、發(fā)行債券籌資、賣出公開市場票據(jù)（商業(yè)本票）籌資、發(fā)行股票及定期大額存款證籌資等。在資金運用上，或?qū)I抵押放款業(yè)務，或依靠吸收的大額定期存款進行貸款或投資，或?qū)I耐用品的租購及分期付款銷貨業(yè)務，或兼而營之。2．財務公司的資金來源與運用商業(yè)銀行是小額、分散借入，大額貸出；財務公司則是大額借入，小額貸出。由于財務公司同商業(yè)銀行相比，實際的管制較松，因而其業(yè)務范圍仍在繼續(xù)擴大，同商業(yè)銀行的區(qū)別逐漸縮小。3．財務公司與商業(yè)銀行在貸款上的區(qū)別六、租賃公司1．租賃公司的概念現(xiàn)代租賃公司是指專門經(jīng)營融資租賃業(yè)務的機構。一般說來，融資租賃活動通過直接融物滿足客戶實際上的融資需要。租賃公司主要有兩種類型：第一種是銀行或與銀行有關的金融機構所屬的租賃公司；第二種是獨立經(jīng)營的租賃公司。2．租賃公司的類型

1981年4月，中國第一家