【S發(fā)展公司營運資金管理存在的問題及優(yōu)化建議探析（定量論文）9400字】

S發(fā)展公司營運資金管理存在的問題及完善對策研究TOC\o"1-2"\h\z\u緒論 [10]。（一）短期償債能力不足通過對比五年內(nèi)流動比率、速動比率以及現(xiàn)金比率，可以看出S發(fā)展公司對流動資金，速動資金上的管理不夠，導致短期償債能力不足。五年內(nèi)流動比率一直在1.5左右波動。正常情況下流動比率必須超過2，才保證有足夠的能力來抵抗一些突發(fā)性的風險。同時五年內(nèi)速動比率一直在0.4左右波動，速動比率標準值為1，也就是說在1左右時才能保證公司既有這良好的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，也有較強的短期償債能力。顯然，這兩個指標都偏小，都達不到標準，可能會存在一定的債務風險。（二）流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理通過收集S公司五年內(nèi)的營運資金情況，對比發(fā)現(xiàn)貨幣資金占與流動資產(chǎn)的比值很小，基本在15%左右，而存貨占流動資產(chǎn)的比例非常高，平均占70%，甚至2016年，2017年和2020年，存貨的占比超過75%，而此時的貨幣資金占流動資產(chǎn)的比值不足15%，這很不利于資金的流動性。存貨過多，不僅會影響資金的周轉(zhuǎn)情況，還會導致大量的存貨積壓在倉庫，造成資源浪費。就房地產(chǎn)公司而言，所需要的原材料，庫存商品都數(shù)額巨大，且2020年由于疫情，消費者出不了門，也沒有購房的想法，從而導致存貨越來越多，占流動資產(chǎn)的數(shù)值越來越大，大量竣工的房子賣不出去，各種未使用的原材料大量堆壓在倉庫，十分耽誤資金的運轉(zhuǎn)和流通。綜上所述，S發(fā)展公司的存貨占比太高，資金的運用效率太低，現(xiàn)金持有量不夠，短期償債能力也不理想，可能出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不順利，現(xiàn)金鏈隨時斷裂的危險。該公司要想未來能高速發(fā)展，還需多注意加強對存貨的管理。（三）營運資金效率不高經(jīng)過對營運能力相關數(shù)據(jù)的研究后，可知在一定的資金條件下，所取得的收益不高即營運資金的使用效果不好。經(jīng)過將五年數(shù)據(jù)分析探究得出，應收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，下降的幅度都較大。其中應收賬款周轉(zhuǎn)率從2016到2020年下降了72%，說明公司收賬期過長，收賬的速度過慢。應收賬款周轉(zhuǎn)率過低，可能會導致公司流動資產(chǎn)不能很好的流動，而且應收賬款一直收不回款，有很大概率會發(fā)生壞賬，十分不利于公司運行。（四）缺乏資金管理S發(fā)展公司缺乏對現(xiàn)金的管理。通過對現(xiàn)金流量指標的分析，可以看出從2016-2020年現(xiàn)金比率、盈利現(xiàn)金比率以及經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率均先增后減，且2020年三項指標系數(shù)均為負值，反映公司的盈利質(zhì)量低下，無法很好地使用資金。造成該三項指標均為負值的原因是S發(fā)展公司正處于發(fā)展階段，所以將大量現(xiàn)金投資出去，導致公司內(nèi)部的現(xiàn)金總額較低，存在資金短缺的現(xiàn)象，同時也增大了應收賬款不能回收的風險。簡而言之就是缺乏對現(xiàn)金的管理，沒有制定相應有效率的現(xiàn)金管理制度，從而不能有效的管控現(xiàn)金的日常流動。四、S發(fā)展營運資金管理的優(yōu)化措施（一）提高短期償債能力可以擴大融資途徑，提高融資能力。S發(fā)展公司應該結(jié)合自身發(fā)展規(guī)劃，選擇多樣且可靠的籌資方法，增大資金的來源。例如：可以采取信托融資和典當融資等方式。信托融資是指對一些有前景的投資項目提供信托貸款，典當融資是指將不易變現(xiàn)的資產(chǎn)典當為目前急需的資金，從而避免資金鏈斷裂的可能。還可以強化與供貨商的關系。有長期穩(wěn)定合作的建材供應商，可以加快采購環(huán)節(jié)周轉(zhuǎn)速度，降低成本，貨源上能夠取得保障，同時還能減少預付的金額。3.提高對存貨的監(jiān)管，完善其管理制度，從而避免發(fā)生存貨堆積的現(xiàn)象，資金周轉(zhuǎn)不靈的狀況，從而提高短期償債能力。（二）加強存貨管理S發(fā)展公司屬于房地產(chǎn)行業(yè)，所以存貨不僅包括未建好的房子，還包括已建好但未銷售出去的房子等。所以要想降低存貨的占比，可以先從源頭上處理：生產(chǎn)的過程中，在保證質(zhì)量的前提下盡量縮短工期，并且算好交房的時期，以此來加快存貨周轉(zhuǎn)率。其次，通過增加銷售量來減少存貨。比如開拓多渠道的銷售方式。目前為互聯(lián)網(wǎng)時代，可以通過直播、論壇，微博等網(wǎng)絡方式走進消費者的視野。也可以找一些有名的博主寫幾篇夸贊本公司的小區(qū)環(huán)境或者物業(yè)情況的文章來宣傳本公司名下的房地產(chǎn)，這樣既可以得到有效的宣傳，也可以觀察評論信息來了解客戶的實際想法與需求等。以此來精準定位消費人群，增大銷售量，減少庫存量，解決S發(fā)展公司存貨占流動資產(chǎn)比值較高的問題。（三）加強營運資金管理加強對營運資金的管理的意識。公司所有的活動都會使用到營運資金，擁有良好的營運資金管理，可以帶動公司的發(fā)展，促進公司的生產(chǎn)。S發(fā)展公司可以挑選一些專業(yè)人士，根據(jù)本公司的實際情況制定一個符合本公司行情的營運資金管理體系來提高營運資金。同時要確?？蛻舻姆€(wěn)定性。需要對客戶的信用進行評估與管理。對信譽不好的客戶，為了降低出現(xiàn)收不回賬款的概率，需要提供質(zhì)押或者他人進行擔保，從而提高企業(yè)的營運資金管理效率。（四）加強現(xiàn)金管理現(xiàn)金相對于一個公司的血液，擁有良好的資金管理，可以提高公司的抗風能力。S發(fā)展公司首先要建立一個良好的資金預算管理體系，對每一筆資金進行合理的管控，增強貨幣資金的使用效率，避免出現(xiàn)閑置資金，資金回收困難等情況。其次S發(fā)展公司可以創(chuàng)新支付模式，利用互聯(lián)網(wǎng)技術，積極推行網(wǎng)銀支付，手機支付等方式，減少資金流動的時間，進一步使資金的使用達到良好的效果。從而在保證正常收支的前提條件下，加強對現(xiàn)金的管理，創(chuàng)造更大的價值。結(jié)論營運資金是企業(yè)中流動性和周轉(zhuǎn)能力最強的資金，對企業(yè)財務管理有著十分重要的作用，并影響著企業(yè)的流動性和盈利能力。本文首先對營運資金的概念進行了概述，再通過收集四川S發(fā)展公司近五年的各類財務數(shù)據(jù)進行分析，得出其在營運資金管理存在的問題及原因，并提出相應的解決措施。結(jié)論如下：經(jīng)過對S發(fā)展公司五年內(nèi)的各項指標研究，可以得出該公司在營運資金管理上存在短期償債能力不理想，資金效率不高，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理等問題。針對這些問題，提出了可以通過增強短期償債能力，加強營運資金的管理意識，制定并完善各項制度，加強對現(xiàn)金和存貨的管理等措施來改善S發(fā)展公司在營運資金管理上的不足。雖然本文找到了S發(fā)展公司在營運資金管理中的一些缺陷，也提供了一些改進意見，但由于收集的數(shù)據(jù)有限以及本人還達不到專業(yè)的水平，所以無法進行更加深入的研究，導致可能還存在對一些其他問題和原因沒有分析透徹。今后一定會更加努力的加強自己專業(yè)知識，希望在以后的研究中能更加深入的研究，為S發(fā)展公司及房地產(chǎn)行業(yè)在營運資金管理問題上提供一些幫助。 參考文獻ShamsaldinJamalinesari,HosseinSoheili.TheRelationshipbetweentheEfficiencyofWorkingCapitalManagementCompaniesandCorporateRuleinTehranStockExchange[J].Procedia-SocialandBehavioralSciences,2015(205):499–504孫靜璇.我國中小企業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀、問題及對策[J].中國管理信息化(16期):8-9.黃燕燕.中小企業(yè)營運資金管理存在的問題及對策[J].北方經(jīng)貿(mào),2017,(009):137-138.陳湘.營運資金管理特點及其存在的問題[J].西部皮革,2018(19).李敏,張波.營運資金管理的綜合績效分析——以新城控股為例[J].商業(yè)會計,2019,(18):42-46.王坤.萬科房地產(chǎn)營運資金風險管理研究[D].南京師范大學,2019.王偉.論房地產(chǎn)企業(yè)營運資金的有效管理與效率提升[J].知識經(jīng)濟,2018,(007):103-104.劉會洪,張果.供應鏈視角下制造業(yè)營運資金管理對企業(yè)績效