金融工具定義和分類

金融工具定義和分類金融工具定義一、金融工具的基本概念金融工具是指形成一方的金融資產(chǎn)并形成其他方的金融負債或權(quán)益工具的合同。金融工具包括金融資產(chǎn)、金融負債和權(quán)益工具。其中，合同的形式多種多樣，可以是書面的，也可以不采用書面形式。實務中的金融工具合同通常采用書面形式。非合同的資產(chǎn)和負債不屬于金融工具。【思考題】應交所得稅是否符合金融工具定義？不符合。應交所得稅是企業(yè)按照稅收法規(guī)規(guī)定承擔的法定義務，不是以合同為基礎(chǔ)的義務，因此不符合金融工具定義。（一）金融資產(chǎn)定義金融資產(chǎn)，是指企業(yè)持有的現(xiàn)金、其他方的權(quán)益工具以及符合下列條件之一的資產(chǎn)：1.從其他方收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利。例如，企業(yè)的銀行存款、應收賬款、應收票據(jù)和貸款等均屬于金融資產(chǎn)?！舅伎碱}】預付賬款是否是金融資產(chǎn)？預付賬款不是金融資產(chǎn)，因其產(chǎn)生的未來經(jīng)濟利益是商品或服務，不是收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的權(quán)利。2.在潛在有利條件下，與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同權(quán)利。例如，企業(yè)持有的看漲期權(quán)或看跌期權(quán)等。【思考題】2×20年1月31日，A上市公司的股票價格為10元。甲公司與乙公司簽訂6個月后結(jié)算的期權(quán)合同。合同規(guī)定：甲公司以每股0.3元的期權(quán)費買入6個月后執(zhí)行價格為15元的A公司股票的看漲期權(quán)。2×20年7月31日，如果A公司股票的價格高于15元，則行權(quán)對甲公司有利，甲公司將選擇執(zhí)行該期權(quán)。甲公司是否應當確認一項金融資產(chǎn)？應當確認一項金融資產(chǎn)。甲公司享有在潛在有利條件下與乙公司交換金融資產(chǎn)的合同權(quán)利，應當確認一項衍生金融資產(chǎn)。3.將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的非衍生工具合同，且企業(yè)根據(jù)該合同將收到可變數(shù)量的自身權(quán)益工具?！舅伎碱}】甲公司為上市公司，2×20年2月1日，為回購其普通股股份，與乙公司簽訂合同，并向其支付500萬元現(xiàn)金。根據(jù)合同，乙公司將于2×20年6月30日向甲公司交付與500萬元等值的甲公司普通股。甲公司可獲取的普通股的具體數(shù)量以2×20年6月30日甲公司的股價確定。甲公司是否應當確認一項金融資產(chǎn)？應當確認一項金融資產(chǎn)。甲公司收到的自身普通股的數(shù)量隨著其普通股市場價格的變動而變動。在這種情況下，甲公司應當確認一項金融資產(chǎn)。4.將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的衍生工具合同，但以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的衍生工具合同除外?！舅伎碱}】甲公司于2×19年2月1日向乙公司支付1000元購入以自身普通股為標的的看漲期權(quán)。根據(jù)該期權(quán)合同，甲公司有權(quán)以每股20元的價格向乙公司購入甲公司普通股1000股，行權(quán)日為2×20年6月30日。在行權(quán)日，期權(quán)將以甲公司普通股凈額結(jié)算。假設行權(quán)日甲公司普通股的每股市價為25元，當日期權(quán)的公允價值為5000元，則甲公司會收到200股（5000/25）自身普通股對看漲期權(quán)進行凈額結(jié)算。甲公司是否應當確認一項金融資產(chǎn)？應當確認一項金融資產(chǎn)。理由：期權(quán)合同屬于將來須用公司自身權(quán)益工具進行結(jié)算的衍生工具合同，由于合同約定以甲公司的普通股凈額結(jié)算期權(quán)的公允價值，而非按照每股20元的價格全額結(jié)算1000股甲公司股票，因此不屬于“以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金”。在這種情況下，甲公司應當將該看漲期權(quán)確認為一項衍生金融資產(chǎn)。（二）金融負債和權(quán)益工具的定義1、金融負債的認定條件，滿足下列條件之一的負債：①向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務②在潛在不利條件下，與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同義務③將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的非衍生工具合同，且企業(yè)根據(jù)該合同將交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具④將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的衍生工具合同，但以固定換固定除外?！咎崾尽科髽I(yè)取得一項金融資產(chǎn)，并承諾兩個月后向賣方交付本企業(yè)發(fā)行的普通股，交付的普通股數(shù)量根據(jù)交付時的股價確定，因此不屬于“以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金”，則該項承諾是一項金融負債。2、權(quán)益工具，是指能證明擁有某個企業(yè)在扣除所有負債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同。①該金融工具不包括交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他方，或在潛在不利條件下與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同義務，如發(fā)行股票②將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具結(jié)算該金融工具，如果該金融工具為非衍生工具，不包括交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具進行結(jié)算的合同義務；如為衍生工具，企業(yè)只能通過以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)結(jié)算該金融工具，如認股權(quán)證【提示】企業(yè)對全部現(xiàn)有同類別非衍生自身權(quán)益工具的持有方（例如普通股股東）同比例發(fā)行配股權(quán)、期權(quán)或認股權(quán)證，使之有權(quán)按比例以固定金額的任何貨幣換取固定數(shù)量的該企業(yè)自身權(quán)益工具的，該類配股權(quán)、期權(quán)或認股權(quán)證應當分類為權(quán)益工具。舉例下列各項中，不屬于金融負債的有（ABC）。A.按照銷售合同的約定預收的銷貨款B.按照稅法規(guī)定計算的應交所得稅C.按照產(chǎn)品質(zhì)量保證承諾預計的保修費D.按照采購合同的約定應支付的設備款【思考題】判斷下列各項是否屬于金融負債：（1）預計負債；不屬于。如果是商品售后保修形成的預計負債，由于不是產(chǎn)生于經(jīng)濟合同，而是產(chǎn)生于推定義務，將來承擔的義務是保修，而不是現(xiàn)金的交付，所以這種情況不屬于金融負債；如果未決訴訟形成的預計負債，將來敗訴要承擔支付現(xiàn)金的義務，這種情況也不屬于金融負債，因為不是產(chǎn)生于經(jīng)濟合同。（2）應付職工薪酬；不屬于。應付職工薪酬產(chǎn)生于勞動合同而不是經(jīng)濟合同，所以不屬于金融負債。（3）長期借款。對于銀行借款，企業(yè)承擔的是將來需要交付現(xiàn)金的義務，所以屬于金融負債。金融工具分類一、金融資產(chǎn)的分類IFRS9中，金融資產(chǎn)被分為以下三類：（一）以攤余成本計量的金融資產(chǎn)（二）以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（三）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)對于金融資產(chǎn)的分類，要滿足三個判斷，即：·是否為權(quán)益工具的判斷·該金融資產(chǎn)合同現(xiàn)金流量是否僅為本金及利息·業(yè)務模式的判斷具體分類標準如下圖所示：因此，具體到每一類金融資產(chǎn)，需要滿足以下條件：1.以攤余成本計量的金融資產(chǎn)條件1：符合“僅為本金及利息的支付”標準；條件2：在以收取合同現(xiàn)金流量為目標而持有金融資產(chǎn)的業(yè)務模式中持有。2.以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)條件1：符合“僅為本金及利息的支付”標準；條件2：在以既收取合同現(xiàn)金流量又出售為目標來管理資產(chǎn)的業(yè)務模式中持有。3.以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)除上述兩類之外所有的金融資產(chǎn)劃分為此類。另外，IFRS9保留了一項不可撤銷的公允價值選擇權(quán)：當金融資產(chǎn)指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)可以消除或顯著減少計量或確認的不一致。對于非交易性權(quán)益工具，IFRS9也保留了一項以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的選擇權(quán)但是，這項選擇權(quán)顯而易見的區(qū)別于分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益?zhèn)鶆展ぞ叩臅嬏幚恚孩買FRS9減值的要求并不適用；②所有匯兌損益均計入其他綜合收益；③已計入其他綜合收益的金額不得重分類至損益。除了明確代表本就收回的股利計入當期損益外，其他的公允價值變動、匯兌損益都要計入其他綜合收益，且只能在所有者權(quán)益范圍內(nèi)進行變動。難點一：合同現(xiàn)金流量評估——“僅為本金及利息的支付”標準1.“本金”和“利息”的含義在CAS最新的金融工具準則中，沒有強調(diào)“本金”和“利息”的含義（當然也有定義），而是按照基本借貸安排的現(xiàn)金流量來解釋“本金”和“利息”。下面給出IFRS9對“本金”和“利息”的定義：2.對“僅為本金和利息的支付”判斷應分以下兩個層次：（1）第一層次——貨幣時間價值貨幣時間價值是利息中的要素，僅針對時間的推移，而非與持有金融資產(chǎn)相關(guān)的其他風險和成本，提供對價新準則引入了“經(jīng)修正的貨幣時間價值”，并解釋了貨幣時間價值可能被修正，準則中舉例如下：·如果資產(chǎn)的利率定期重設，但重設的頻率與利率的期限并不匹配；（典型的就是美國的次貸合同，里面設定了利率重設的條款）·如果資產(chǎn)的利率定期重設為某一特定短期和長期利率的平均水平。主體需要評估經(jīng)修正的貨幣時間價值特征來確定其是否符合“僅為本金和利息的支付”標準。該評估旨在確定，未折現(xiàn)的合同現(xiàn)金流量與“基準現(xiàn)金流量”（即在假定貨幣時間價值要素未經(jīng)修正的情況下將產(chǎn)生的未折現(xiàn)的合同流量）相比有多大程度不同。如果兩者之間可能差異顯著，則不符合“僅為本金及利息的支付”標準。主體在每個報告期間考慮經(jīng)修正的貨幣時間價值要素的影響，并在金融工具整個存續(xù)期內(nèi)考慮其影響?！芏嗲闆r下，利率的修正是伴隨著回售條款或者回購條款的，實質(zhì)上可能夠成發(fā)行人或者投資人對未來利率風險變動的一種博弈，本質(zhì)上是一項基于未來利率的衍生工具（這塊詢問了一下知乎大神，這種條款類似于一項遠期利率看漲期權(quán)。這里感謝@尹小二）。（2）第一層次——改變合同現(xiàn)金流量時間或金額的條款主要情形：可變利率、提前償付、展期改變現(xiàn)金流量時間或金額并符合“僅為本金和利息的支付”標準的合同條款：另外：鑒于欠付款項于信用風險之間的關(guān)系，當債務人欠付特定款項時利率將重設為較高利率的金融工具，可能符合“僅為本金及利息的支付”標準（與“利息”的定義相一致）。這與合同現(xiàn)金流量同債務人業(yè)績（如凈利潤）掛鉤的情況形成對比。在這種情況下，合同特征通常反映出的回報與基本借貸安排不一致，故不滿足“僅為本金及利息的支付”標準——除非該掛鉤特征導致的調(diào)整僅是對工具信用風險變化向持有人作出的補償。**對某些包含提前償付或贖回條款的金融工具的豁免規(guī)定：如果一項金融工具，原本滿足按攤余成本計量金融資產(chǎn)和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益金融資產(chǎn)的標準（業(yè)務模式標準、“僅為‘本金’及‘利息’的支付”標準），但是金融工具合同存在提前償付或贖回條款。主體仍然可以將其分類為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)或以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，前提是該金融工具滿足以下三個條件：·主體按照票面金額的折價或者溢價獲取或源生該金融資產(chǎn)·提前償付的金額包括了合同票面金額和應計未付的利息，并有可能包括提前償付的合理補償·在金融資產(chǎn)初始確認時，提前償付的公允價值是不重大的IASB決定允許該項狹義范圍的例外情況，原因是其收到的反饋使之確信對于某些原本不符合“僅為‘本金’和‘利息’的支付”標準的金融資產(chǎn)，攤余成本將提供有用及相關(guān)的信息。IASB給出了一下例子：·以面額的深度折價購入的已發(fā)生信用減值的資產(chǎn)·以低于市場利率源生的金融資產(chǎn)——例如，作為營銷激勵手段提供給客戶的貸款，使得貸款在初始確認時的公允價值顯著低于預計給客戶的合同票面金額這些情況下，借款人根據(jù)合同可能有以面額提前償付的能力，但該合同提前償付特征的公允價值是非常小的，因為提前償付不可能發(fā)生。在第一個例子中，提前償付幾乎不肯能發(fā)生，因為金融該資產(chǎn)已經(jīng)減值，所以借款人不太可能有資金來提前償付。在第二個例子中，客戶幾乎不可能選擇提前償付，因為利率低于市場利率，以這樣的方式融資是有利的。因此，貸款可能提前償付的金額并不會引入與基本借貸安排不一致的波動性。IASB指出，其允許該項例外情況的理由適用于以溢價方式源生或購買的金融資產(chǎn)。可能的例子包括：·一項以面額的較大溢價取得的固定利率債券，但只有持有人有權(quán)選擇以面額進行提前償付；·一項以面額的較大溢價取得的債券，發(fā)行人只有在稅法發(fā)生特定變化時有權(quán)選擇提前償付，而相關(guān)變化幾乎不可能發(fā)生。（3）第二層次——無追索權(quán)資產(chǎn)有時候一項金融工具代表的是某一資產(chǎn)或某一特定現(xiàn)金流量的投資，因此其不滿足“僅為‘本金’和‘利息’的支付”標準。例如，某合同條款規(guī)定，金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流量基于某條特定的收費高速公路的車流量，則該金融資產(chǎn)不符合基本借貸安排。也可能是，債權(quán)人只能對債務人的特定資產(chǎn)或特定現(xiàn)金流量求償。典型的就是無追索權(quán)金融工具（nonrecourcefinancialasset）。此時，資產(chǎn)的持有人必須“看穿”（準則原文“l(fā)ookthroughto”）先關(guān)的標的資產(chǎn)或現(xiàn)金流量，以確定無追索權(quán)資產(chǎn)的條款是否會產(chǎn)生其他現(xiàn)金流量或限制現(xiàn)金流量使其不滿足“僅為‘本金’和‘利息’的支付”標準。標的資產(chǎn)是一項金融資產(chǎn)或非金融資產(chǎn)并不影響該評估。一項金融工具不會因為其在同一主體發(fā)行的工具中排序次于其他工具，就不符合“僅為‘本金’和‘利息’的支付”標準。對于次于其他工具的工具，如果債務人不付款是對合同的違約，并且即使在債務人破產(chǎn)的情況下，持有人也有權(quán)收取未支付的本金及利息的合同權(quán)利，則該工具仍然可能符合“僅為‘本金’和‘利息’的支付”標準。（4）第三層次——“極少”或不真實的特征如果一項合同現(xiàn)金流量特征其影響是微不足道（原文是用的“de

minimis”）的，那么在進行分類時可以不考慮這類特征的影響。**這里什么叫“現(xiàn)金流量特征”呢？比如“僅為‘本金’和‘利息’的支付”就是一種現(xiàn)金流量特征，或者說是基本借貸安排特征。其實就是現(xiàn)金流量代表了什么因素的對價。為了確定這類現(xiàn)金流量特征的影響，主體需要從每個報告期和整個存續(xù)期累計數(shù)字兩個角度進行考慮。如果該現(xiàn)金流量特征超過了微不足道（“morethande

minimis”），但現(xiàn)金流量的特征是不真實的，也不影響金融工具的分類。所謂的“不真實”是指該現(xiàn)金流量特征僅在極端罕見、顯著異常和幾乎不可能發(fā)生的事件發(fā)生時才影響金融工具的現(xiàn)金流量。（5）第三層次——合同掛鉤工具在某些交易中，發(fā)行人會利用復合合同掛鉤工具來創(chuàng)造一個集中的信用風險（整體現(xiàn)金流量的一部分），并安排這些工具持有者獲得償付的優(yōu)先次序。在相關(guān)現(xiàn)金流量產(chǎn)生后，發(fā)行人按照特定的順序?qū)F(xiàn)金流依次分配給這些部分。此時，只有當發(fā)行人能夠產(chǎn)生的足夠的現(xiàn)金流量滿足較高等級部分的支付時，持有人才能認為該工具滿足“僅為‘本金’和‘利息’的支付”標準。下面流程圖說明了主體如何確定一項金融工具的分級符合“僅為‘本金’和‘利息’的支付”標準。主體應使用看穿的方法直至達到了產(chǎn)生（而非轉(zhuǎn)移）現(xiàn)金流量的標的工具組合（其實原文是用的“underlyingpoll”資金池這個詞）。例如，如果主體投資了一個特殊目的主體SPE1發(fā)行的合同掛鉤工具，而SPE1唯一的資產(chǎn)是對另一特殊目的主體SPE2發(fā)行的合同掛鉤工具投資，則主體在進行評估時應看穿至SPE2的資產(chǎn)。如果主體不能基于上述標準進行評估，那么其應以公允價值計量且其變動計入當期損益的方法來對該分級的投資進行計量。難點二：業(yè)務模式評估業(yè)務模式是企業(yè)關(guān)鍵管理人員為了實現(xiàn)其母的而對金融工具或其組合進行購入、持有、出售的原則或者說是方法。主體的業(yè)務模式并不取決于管理層對單項金融工具的意圖，而應該在一個更高的匯總層面上確定。主體有可能不只采用一種業(yè)務模式。因此，對業(yè)務模式的判斷應當考慮具體的目的，而不是在主體這個層面上考慮。另外，主體有可能將一個資產(chǎn)組合細分為若干組合，例如，將一組貸款一部分按照收取現(xiàn)金流量進行管理，一部分以出售為目的。業(yè)務模式影響了金融資產(chǎn)或其組合產(chǎn)生現(xiàn)金流量的方式，比如收取合同流量或出售或者二者兼有。但是，在評估時，不應考慮那些顯然不可能發(fā)生的情況（比如在利率非正常大幅升高的情況下，主體出售持有的固定利率債券），比如“壓力情景”、“最壞情景”。只要主體在確認業(yè)務模式時，考慮到了可以獲得的全部信息，那么，后續(xù)現(xiàn)金流量產(chǎn)生方式與一開始的預期不同并不構(gòu)成一項前期差錯，也不需要將剩余的資產(chǎn)進行重分類。但是，如果主體再新購或源生該類資產(chǎn)，要著重考慮以上差異產(chǎn)生的信息。主體在評估日評估所有可能獲得的相關(guān)和客觀的證據(jù)，以確定特定金融資產(chǎn)的業(yè)務模式。例如：·如何評估業(yè)務模式的績效，以及如何向主體的關(guān)鍵管理人員報告；·影響業(yè)務模式績效的風險和風險管理的方法；·業(yè)務管理者獲得報酬的方式。下表總結(jié)了每種業(yè)務模式的主要特點，以及相應的計量類別：（1）持有以收取合同現(xiàn)金流量的業(yè)務模式在持有以收取合同現(xiàn)金流量的業(yè)務模式中，主體管理金融資產(chǎn)的目的就是獲取合同現(xiàn)金流量。主體不必將所有資產(chǎn)都持有至到期，即使主體在獲得資產(chǎn)當時就預期將出售該資產(chǎn)，但這種出售往往是基于主體的信用風險管理政策。準則提供了幾種情況的出售，不影響其業(yè)務模式的判斷，無論是第三方強制要求還是主體自行決定：·出售是由于金融資產(chǎn)的信用風險增加；·出售該資產(chǎn)是主體信用風險集中管理政策的要求（簡單理解是對于某一類或者某一行業(yè)相關(guān)的金融資產(chǎn)，企業(yè)有持有數(shù)量的上限）；·出售是不頻繁的，但是是重大的；·出售是頻繁的，但是是不重大的；·出售即將到期的金融資產(chǎn)。但是如果出售金融資產(chǎn)既重大又頻繁，那么主體需要對業(yè)務模式進行重新評估。**準則應用指南中給出的資產(chǎn)證券化的例子很有意思，需要關(guān)注一個主體（母公司）持有一組源生貸款，并令其下屬證券化載體進行證券化，并出售給投資者。從合并角度看，主體（母公司）持有的這組源生貸款的目的是為了收取合同現(xiàn)金流量，然后將所有現(xiàn)金流量交付給其他投資者。但是，這點并不影響主體持有以收取合同現(xiàn)金流量的目的。但是，從主體個別報表的角度看，主體獲取該組貸款現(xiàn)金流量的方式是出售，因而不滿足僅收取合同現(xiàn)金流量的業(yè)務模式。（2）既持有以收取合同現(xiàn)金流量又出售的業(yè)務模式這種業(yè)務模式下，主體的關(guān)鍵管理人員認為無論是收取合同現(xiàn)金流量還是出售金融資產(chǎn)都是不可獲取的。可能符合該業(yè)務模式的例子包括：·金融機構(gòu)持有金融資產(chǎn)以滿足每日的流動性需求；·保險公司持有的金融資產(chǎn)為保險合同負債籌措資金。該模式下，出售相比于僅獲取合同現(xiàn)金流量是重大而頻繁的。（3）其他業(yè)務模式除以上兩種以外的所有業(yè)務模式。都分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。2018年6月14日更難點三：公允價值選擇權(quán)準則提供了一項公允價值選擇權(quán)，具體描述如下：1.消除會計不匹配主體在初始確認金融資產(chǎn)時，可以不可撤銷的指定一項金融資產(chǎn)以公允價值計量且其變動計入當期損益，以消除或顯著減少相應負債產(chǎn)生的利得或損失在計量和確認上的不一致（有時稱為“會計錯配”）。下列例子給出了幾個滿足條件的例子：·實體承擔了保險合同下的負債，根據(jù)相應的當前信息和該負債下的資產(chǎn)考慮，不能分類為以攤余成本計量或以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。·主體同時持有一項金融資產(chǎn)和金融負債，兩者有著相同的風險屬性（例如相同的利率風險）。但是這兩者收該風險的影響是相反的，而且?guī)缀醯咒N了彼此的影響。但是只有一小部分工具可以被分類為以公允價值計量且其變動計入損益的工具。因此，即使這兩者不滿足有效套期關(guān)系，也應當按照公允價值計量?！ぶ黧w同時持有一項金融資產(chǎn)和金融負債，兩者有著相同的風險屬性。但是這兩者公允價值的變動是相反的，但是兩者不能滿足套期關(guān)系。因此如果不按照公允價值計量會產(chǎn)生重大的會計不一致。例如，主體發(fā)行債券為一組貸款（主體是貸款的債權(quán)人，債券的債務人）籌資，兩者的公允價值變動傾向于相互抵銷。如果主體買賣債券時經(jīng)常的，而買賣貸款是不經(jīng)常的，那么應當選擇將兩者都按照公允價值來計量以消除兩者可能都按照攤余成本計量導致?lián)p益產(chǎn)生期間的不一致。2.基于公允價值的金融工具組合管理主體根據(jù)正式書面文件載明的企業(yè)風險管理策略，以公允價值對金融資產(chǎn)和金融負債組合進行管理和業(yè)績評價，并向關(guān)鍵管理人員報告。以公允價值為基礎(chǔ)進行管理的金融資產(chǎn)組合，由于其按照規(guī)定已經(jīng)被分類為以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產(chǎn)，因此不需要使用選擇權(quán)。難點四：金融工具的重分類金融資產(chǎn)可以重分類，金融負債不允許重分類。主體改變其業(yè)務模式時，應當對相應金融資產(chǎn)進行重分類。以下情形不屬于金融工具的重分類：·以前作為指定有效現(xiàn)金流量或境外凈投資套期工具的金融資產(chǎn)不再符合有效套期；·一項金融資產(chǎn)被指定為有效現(xiàn)金流量或境外凈投資套期工具；·套期會計中信用風險使用公允價值選擇權(quán)。主體對金融資產(chǎn)進行重分類的，應當在重分類日采用未來適用法進行處理，即不重新調(diào)整前期利得或損失（包括減值損失）。1.主體將以攤余成本計量的金融資產(chǎn)重分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)重分類前后，金融資產(chǎn)原攤余成本與重分類日的公允價值的差額計入當期損益。2.主體將以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)重分類為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)應當以該工具在重分類日的公允價值作為賬面價值。但是主體并不需要區(qū)分利息收益和減值利得損失。此時，實際利率應當基于重分類日的公允價值，相當于重分類日新確認的金融資產(chǎn)。3.主體將以攤余成本計量的金融資產(chǎn)重分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)按照重分類日的公允價值計量，公允價值與攤余成本之間的差額計入其他綜合收益。實際利率和預期信用損失不因重分類而變動。4.主體將以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)重分類為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)應將前期計入其他綜合收益的累計利得或損失轉(zhuǎn)出，調(diào)整該金融資產(chǎn)在重分類日的公允價值，并以調(diào)整后的金額作為新的賬面價值，視同該金融資產(chǎn)一直以攤余成本計量。**關(guān)于以攤余成本計量的金融資產(chǎn)和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)之間的相互重分類，準則應用指南專門有一段解釋：對于這兩類金融資產(chǎn)，都需要在初始確認時確定實際利率；同時，二者適用相同的減值計量方法。因此，當這二者之間相互重分類時：·利息收入的確認不會發(fā)生變化，因而不需要調(diào)整原本確定的實際利率；·由于兩種金融資產(chǎn)采用相同的減值計量方法，因而不需要調(diào)整預期信用損失。但是，以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)被重分類為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)時，已發(fā)生的減值準備會作為賬面價值的調(diào)整。如果以攤余成本計量的金融資產(chǎn)被重分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，已發(fā)生的減值準備不被確認（自然不會作為賬面價值的調(diào)整），而是作為計入其他綜合收益的累計減值損失。5.主體將以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)重分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)繼續(xù)按照公允價值計量。同樣，在重分類日視同新取得金融資產(chǎn)，因此需要在重分類日重新計算實際利率。6.主體將以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)重分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益繼續(xù)按照公允價值計量。原本計入其他綜合收益的累計公允價值變動應當轉(zhuǎn)入當期損益。匯總表格如下：金融工具分類方法2008年金融危機后，國際會計準則39號（下稱“IAS39”）存在的問題愈發(fā)明顯。為此，國際會計準則理事會（IASB）于2009年11月發(fā)布了《國際財務報告準則第9號：金融工具》（下稱“IFRS9”），對金融資產(chǎn)分類和計量進行重新規(guī)定，并在此后陸續(xù)增加了負債的分類與計量及套期保值會計計量等內(nèi)容。新準則從最初的雛形到完整的版本經(jīng)歷了十年的時間。2018年1月1日，IFRS9正式生效，金融企業(yè)2018年年報及專業(yè)機構(gòu)開展相關(guān)業(yè)務將直接受到影響。圖1IFRS9推出進程我國財政部2017年印發(fā)修訂了《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》、《企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》和《企業(yè)會計準則第24號——套期會計》，這三項金融工具相關(guān)會計準則合稱為“中國版IFRS9”。新準則對不同類型企業(yè)的執(zhí)行時間要求不同：在境內(nèi)外同時上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國際財務報告準則或企業(yè)會計準則編制財務報告的企業(yè)，自2018年1月1日起施；其他境內(nèi)上市企業(yè)自2019年1月1日起施行；執(zhí)行企業(yè)會計準則的非上市企業(yè)自2021年1月1日起施行。IFRS9涵蓋了五個主題：金融資產(chǎn)之分類與計量、金融資產(chǎn)減值、一般套期會計、金融負債之分類與計量、重列與除列。與IAS39相比，最大的變化體現(xiàn)在以下三個方面：（1）金融資產(chǎn)的分類與計量。IFRS9簡化了金融資產(chǎn)的分類，并用公允價值作為導向，嚴格限制使用攤余成本計量的資產(chǎn)范圍，非上市股權(quán)投資也不再能使用成本法進行計量。（2）金融資產(chǎn)減值。金融資產(chǎn)減值準備的計量方法由“已發(fā)生損失模型”改為“預期損失模型”，并允許使用減值準備矩陣對應收賬款減值進行簡化處理。（3）一般套期會計。IFRS9放寬了適用套期會計的范圍與條件。Part2金融資產(chǎn)的分類與計量金融資產(chǎn)的分類IFRS9將金融資產(chǎn)分為3類：以攤余成本計量的金融資產(chǎn)（AmortizedCost,以下簡稱AC）、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)（FairValueThroughProfitandLoss，以下簡稱FVTPL）和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（FairValuethroughOtherComprehensiveIncome，以下簡稱FVOCI）。對金融資產(chǎn)的分類實際上決定了該資產(chǎn)后續(xù)計量的方法。那么，如何對金融資產(chǎn)進行分類與計量？IFRS9要求進行兩步測試。第一步：合約現(xiàn)金流量特征測試，也稱SPPI(SolelyPaymentsofPrincipalandInterestontheprincipalamount)測試。如果金融資產(chǎn)在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量特征與基本借貸安排相一致，即僅包含本金和未償付本金所產(chǎn)生的利息，則通過SPPI測試。這里的本金是指金融資產(chǎn)在初始確認時的公允價值，利息是指對貨幣和信用風險、以及其他基本借貸風險、成本和利潤的對價，即補償。第二步：業(yè)務模式測試。是指企業(yè)如何管理該金融資產(chǎn)以產(chǎn)生現(xiàn)金流量，例如收取合約現(xiàn)金流量，合同到期前出售該金融資產(chǎn)獲得資產(chǎn)價值變動帶來的現(xiàn)金流量，或二者兼有。根據(jù)以上兩個測試標準，判斷某項金融資產(chǎn)的分類方法如圖2所示。圖2IFRS9金融資產(chǎn)分類的兩步測試對某項金融資產(chǎn)分類，首先進行SPPI測試。如果符合SPPI測試，則進行業(yè)務測試：如果金融資產(chǎn)是以收取合約現(xiàn)金流量為目的，則用攤余成本計量。若是同時借由收取合約現(xiàn)金流量以及出售達成目的，則歸為FVOCI；若以上二者都不是，則歸為FVTPL。若不符合SPPI測試，則進一步判斷是否是同時借由收取合約現(xiàn)金流量及出售達成目的。若符合，則歸為FVOCI；若不符合，則歸為FVTPL。舉例如下。（1）股權(quán)投資股權(quán)投資的合同現(xiàn)金流量是收取被投資企業(yè)未來股利分配以及出售時獲取的資本利得。由于股利和資本利得均不符合上述本金和利息的定義，所以合同現(xiàn)金流量不能通過SPPI測試，必須以公允價值計量。具體屬于FVOCI還是FVTPL，需要視具體情況而定。如果企業(yè)持有該股權(quán)是為了長期投資，而不是短期拋售獲利（即僅獲得出售資本利得而沒有股利分配現(xiàn)金流量），則該股權(quán)投資資產(chǎn)應屬于以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益（FVOCI）。（2）三年期固定利率債券.固定利率債券的合同現(xiàn)金流量是到期收回本金及按約定利率在合同期間按時收取固定利息的權(quán)利，所以可以通過SPPI測試。接下來再根據(jù)業(yè)務模式確定分為哪一類金融資產(chǎn)。（3）浮動利率債券浮動利率債券的分類，需要考察利率是否僅包括貨幣時間價值、信用風險、基本借貸風險、成本和利潤的補償，合同現(xiàn)金流支付的貨幣時間價值和信用風險的對價是否因利率錯配和杠桿作用被修正。例如，掛鉤基準利率、通脹指數(shù)等的浮動利率債券可通過SPPI測試；而掛鉤股價或內(nèi)嵌齊全等衍生工具的品種、重定價期限和基準利率期限存在嚴重利率錯配的債券（例如重置周期一年、基準利率五年期）等則無法通過SPPI測試。（4）衍生品如果金融資產(chǎn)里有嵌入衍生工具，需要先判斷主合同是否為IFRS9范圍內(nèi)的金融資產(chǎn)。當主合同是IFRS9適用范圍內(nèi)的資產(chǎn)，則其嵌入衍生工具不需分拆，而是對整個混合工具進行分類評估。當主合同不屬于IFRS9適用范圍內(nèi)的金融資產(chǎn)，例如屬于《國際會計準則第17號——租賃》（IAS17）（現(xiàn)在的IFRS16)適用范圍內(nèi)的租賃應收款或一項保險合同，則應評估嵌入衍生工具特征以確定是否需要分拆衍生工具。如果要求拆分，則衍生工具應用IFRS9，而主合同視情況應用IFRS9或者其他準則。若不要求拆分，則衍生工具跟隨主合同應用IFRS9或者其他準則。綜上所述，金融資產(chǎn)的分類方式可總結(jié)如圖3。圖3基于IFRS9的金融資產(chǎn)分類方式金融資產(chǎn)的計量·若分類為AC，則初始確認采用公允價值減去交易成本，后續(xù)計量則用攤銷后的成本減去撥備。會計處理方法為：用有效利息法計算利息，并將利息計入當期損益，撥備也計入當期損益?！と舴诸悶镕VTPL，初始確認和后續(xù)計量都是用公允價值，價值變動計入當期損益。·若分類為FVOCI，初始確認采用公允價值減去交易成本，后續(xù)計量則采用公允價值。會計處理因資產(chǎn)而異：（1）貸款和應收款項，其價值變動計入其他綜合收益；出售資產(chǎn)時累計費用要重新分類并計入損益。（2）股權(quán)投資，股利計入當期損益，價值變動計入其他綜合收益，且永不重新分類計入損益。IFRS9中關(guān)于非上市股權(quán)投資的計量方法也與IAS39有很大不同。IAS39允許使用成本來計量非上市股權(quán)投資，但IFRS9取消了這些條款。國際會計準則理事會認為，相較于其他金融工具，非上市股權(quán)投資的估值方法較為完善和簡單，公司憑借股東身份和股東權(quán)利能夠獲得評估所需要的信息，因此非上市股權(quán)投資必須采用公允價值計量。Part3金融資產(chǎn)減值適用范圍根據(jù)IFRS9，以下項目應當以預期信用損失