2008年10月自考00075證券投資與管理試題及答案含解析

證券投資與管理年月真題

00075200810

1、【單選題】從事證券買(mǎi)賣(mài)的法人單位指的是（）。

個(gè)人投資者

機(jī)構(gòu)投資者

A:

基金公司

B:

保險(xiǎn)公司

C:

答D:案：B

解析：機(jī)構(gòu)投資者是指符合法律法規(guī)規(guī)定可以投資證券投資基金的注冊(cè)登記或經(jīng)政府有關(guān)

部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的機(jī)構(gòu)。

2、【單選題】公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)和最高決策機(jī)構(gòu)是（）。

股東大會(huì)

董事會(huì)

A:

監(jiān)事會(huì)

B:

經(jīng)理層

C:

答D:案：A

解析：股東大會(huì)，是指由全體股東組成的，決定公司經(jīng)營(yíng)管理的重大事項(xiàng)的機(jī)構(gòu)。股東大

會(huì)是公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。

3、【單選題】按照股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大小的不同，可將股票分為（）。

記名股票和不記名股票

有票面金額股票和無(wú)票面金額股票

A:

普通股和優(yōu)先股

B:

流通股和法人股

C:

答D:案：C

解析：按照股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大小的不同，可將股票分為普通股和優(yōu)先股。

4、【單選題】當(dāng)債務(wù)人的總資產(chǎn)不足以抵償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，由法院依法按照法定程序?qū)鶆?wù)人

所有財(cái)產(chǎn)公平清償給所有債權(quán)人，不足之?dāng)?shù)免于清償?shù)闹贫仁牵ǎ?/p>

變更

設(shè)立

A:

B:

破產(chǎn)

解散

C:

答D:案：C

解析：破產(chǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人因不能償債或者資不抵債時(shí)，由債權(quán)人或債務(wù)人訴請(qǐng)法院宣告破

產(chǎn)并依破產(chǎn)程序償還債務(wù)的一種法律制度。

5、【單選題】人民幣特種股票又叫（）。

A股

B股

A:

N股

B:

H股

C:

答D:案：B

解析：B股的正式名稱(chēng)是人民幣特種股票。它是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)和買(mǎi)賣(mài)，

在中國(guó)境內(nèi)(上海、深圳)證券交易所上市交易的外資股。B股公司的注冊(cè)地和上市地都在

境內(nèi)。

6、【單選題】債券具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，這體現(xiàn)了債券的（）。

收益性

流動(dòng)性

A:

安全性

B:

償還性

C:

答D:案：B

解析：債券的流動(dòng)性是指?jìng)钟腥丝砂葱枰褪袌?chǎng)的實(shí)際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券，以提

前收回本金和實(shí)現(xiàn)投資收益。

7、【單選題】在我國(guó)國(guó)債的發(fā)行都采用（）。

溢價(jià)發(fā)行

折價(jià)發(fā)行

A:

競(jìng)價(jià)發(fā)行

B:

平價(jià)發(fā)行

C:

答D:案：D

解析：平價(jià)發(fā)行也稱(chēng)為等額發(fā)行或面額發(fā)行，是指發(fā)行人以票面金額作為發(fā)行價(jià)格。在我

國(guó)國(guó)債的發(fā)行都采用平價(jià)發(fā)行。

8、【單選題】綜合類(lèi)證券公司注冊(cè)資本最低限額為人民幣（）。

5000萬(wàn)元

1億元

A:

2億元

B:

5億元

C:

答D:案：D

解析：綜合類(lèi)證券公司注冊(cè)資本最低限額為人民幣5億元。

9、【單選題】證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以自己的名義和資金買(mǎi)賣(mài)證券，自己承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以獲取利潤(rùn)的

證券業(yè)務(wù)稱(chēng)為（）。

自營(yíng)業(yè)務(wù)

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

A:

投行業(yè)務(wù)

B:

承銷(xiāo)業(yè)務(wù)

C:

答D:案：A

解析：證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的證券公司用自有資金和依法

籌集的資金，用自己的名義開(kāi)設(shè)的證券賬戶(hù)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券，以獲取盈利的行為。

10、【單選題】我國(guó)證券交易所的組織形式是（）。

公司制

注冊(cè)制

A:

會(huì)員制

B:

審核制

C:

答D:案：C

解析：會(huì)員制是一種人與人或組織與組織之間進(jìn)行溝通的媒介，它是由某個(gè)組織發(fā)起并在

該組織的管理運(yùn)作下，吸引客戶(hù)自愿加入，目的是定期與會(huì)員聯(lián)系，為他們提供具有較高

感知價(jià)值的利益包。我國(guó)證券交易所的組織形式是會(huì)員制。

11、【單選題】以證券交易所為核心而組織起來(lái)的集中交易市場(chǎng)，有固定的交易場(chǎng)所、固定

的交易時(shí)間和固定交易方式，這樣的市場(chǎng)是（）。

場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)

二級(jí)市場(chǎng)

A:

場(chǎng)外市場(chǎng)

B:

店外市場(chǎng)

C:

D:

答案：A

解析：場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)又稱(chēng)證券交易所市場(chǎng)或集中交易市場(chǎng)，是指由證券交易所組織的集中

交易市場(chǎng)，有固定的交易場(chǎng)所和交易活動(dòng)時(shí)間，在多數(shù)國(guó)家它還是全國(guó)唯一的證券交易場(chǎng)

所，因此是全國(guó)最重要、最集中的證券交易市場(chǎng)。

12、【單選題】投資者向經(jīng)紀(jì)人發(fā)出委托指令時(shí)，只規(guī)定證券名稱(chēng)、數(shù)量，對(duì)價(jià)格由經(jīng)紀(jì)人

隨行就市，不作限定的委托方式是（）。

限價(jià)委托

自動(dòng)委托

A:

市價(jià)委托

B:

柜臺(tái)委托

C:

答D:案：C

解析：市價(jià)委托亦稱(chēng)"隨行就市委托"，客戶(hù)在交易所進(jìn)行交易前委托經(jīng)紀(jì)人買(mǎi)賣(mài)股票

時(shí)，不規(guī)定買(mǎi)入或賣(mài)出的價(jià)格，而是要求經(jīng)紀(jì)人按照當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格來(lái)購(gòu)買(mǎi)或出售股票的

行為。

13、【單選題】適合用于短線投資的分析方法是（）。

基本分析

公司財(cái)務(wù)分析

A:

行業(yè)分析

B:

技術(shù)分析

C:

答D:案：D

解析：技術(shù)分析是指以市場(chǎng)行為為研究對(duì)象，以判斷市場(chǎng)趨勢(shì)并跟隨趨勢(shì)的周期性變化來(lái)

進(jìn)行股票及一切金融衍生物交易決策的方法的總和。技術(shù)分析著重于分析股票價(jià)格的波動(dòng)

規(guī)律，適用于短線投資。

14、【單選題】甲公司2006年6月30日，流動(dòng)資產(chǎn)凈額600萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債是320萬(wàn)元，

存貨為300萬(wàn)元，則該公司的速動(dòng)比率為（）。

1.3

1

A:

0.94

B:

0.9

C:

答D:案：C

解析：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債=（600-300）

/320=0.9375

15、【單選題】一般來(lái)講，市場(chǎng)高位的放量而價(jià)不漲或是低位的放量而價(jià)不跌預(yù)示（）。

持續(xù)上漲

持續(xù)下跌

A:

橫盤(pán)整理

B:

趨勢(shì)反轉(zhuǎn)

C:

答D:案：D

解析：一般來(lái)講，市場(chǎng)高位的放量而價(jià)不漲或是低位的放量而價(jià)不跌預(yù)示趨勢(shì)反轉(zhuǎn)。

16、【單選題】MA是（）。

移動(dòng)平均線

平滑異同移動(dòng)平均線

A:

異同平均數(shù)

B:

正負(fù)差

C:

答D:案：A

解析：移動(dòng)平均線，簡(jiǎn)稱(chēng)MA，MA是用統(tǒng)計(jì)分析的方法，將一定時(shí)期內(nèi)的證券價(jià)格(指數(shù))

加以平均，并把不同時(shí)間的平均值連接起來(lái)，形成一根MA，用以觀察證券價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的

一種技術(shù)指標(biāo)。

17、【單選題】股票價(jià)格與市場(chǎng)利率相關(guān)，通常（）。

市場(chǎng)利率上升，股票價(jià)格上升

市場(chǎng)利率下降，股票價(jià)格上升

A:

市場(chǎng)利率上升，股票價(jià)格不變

B:

市場(chǎng)利率下降，股票價(jià)格不變

C:

答D:案：B

解析：一般說(shuō)來(lái)，利率上升，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本增加，利潤(rùn)減少，于是，可供分配的股息、

紅利也會(huì)隨之減少，這時(shí)股票的投資吸引力下降，股票市場(chǎng)有可能出現(xiàn)供過(guò)于求的局面，

股價(jià)則下跌。反之，若利率下降，股價(jià)則上升。

18、【單選題】2007年5月30日財(cái)政部宣布上調(diào)印花稅至千分之三，該項(xiàng)政策對(duì)證券市場(chǎng)

投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

A:

B:

利率風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C:

答D:案：A

解析：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也稱(chēng)不可分散風(fēng)險(xiǎn)，是指由于多種因素的影響和變化，導(dǎo)

致投資者風(fēng)險(xiǎn)增大，從而給投資者帶來(lái)?yè)p失的可能性。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的誘因多發(fā)生在企業(yè)等

經(jīng)濟(jì)實(shí)體外部，企業(yè)等經(jīng)濟(jì)實(shí)體作為市場(chǎng)參與者，能夠發(fā)揮一定作用，但由于受多種因素

的影響，本身又無(wú)法完全控制它，其帶來(lái)的波動(dòng)面一般都比較大，有時(shí)也表現(xiàn)出一定的周

期性。

19、【單選題】β系數(shù)為1時(shí)，它表示單個(gè)證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)證券組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)相比

較是（）。

大

小

A:

相等

B:

無(wú)法確定

C:

答D:案：C

解析：β系數(shù)為1時(shí)，它表示單個(gè)證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)證券組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)相等。

20、【單選題】目前對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)主管的單位是（）。

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

A:

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管管理委員會(huì)

B:

中國(guó)人民銀行

C:

答D:案：A

解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)是國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位，其依照法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一

監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)，維護(hù)證券期貨市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行。

21、【多選題】?jī)?yōu)先股的優(yōu)先之處在于（）。

分配剩余資產(chǎn)優(yōu)先權(quán)

投票選舉權(quán)

A:

領(lǐng)取股息優(yōu)先權(quán)

B:

經(jīng)營(yíng)管理權(quán)

C:

優(yōu)先認(rèn)購(gòu)新股

D:

答E:案：AC

解析：優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)有以下四點(diǎn):1.在分配公司利潤(rùn)時(shí)可先于普通股且以約定的比率進(jìn)

行分配。2.當(dāng)股份有限公司因解散、破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算時(shí)，優(yōu)先股股東可先于普通股股

東分取公司的剩余資產(chǎn)。3.優(yōu)先股股東一般不享有公司經(jīng)營(yíng)參與權(quán)，即優(yōu)先股股票不包含

表決權(quán)，優(yōu)先股股東無(wú)權(quán)過(guò)問(wèn)公司的經(jīng)營(yíng)管理，但在涉及到優(yōu)先股股票所保障的股東權(quán)益

時(shí)，優(yōu)先股股東可發(fā)表意見(jiàn)并享有相應(yīng)的表決權(quán)。4.優(yōu)先股股票可由公司贖回。

22、【多選題】契約型基金的當(dāng)事人主要有（）。

委托人

承銷(xiāo)人

A:

投資公司

B:

受托人

C:

受益人

D:

答E:案：ADE

解析：契約型基金的當(dāng)事人主要有委托人、受托人、受益人。

23、【多選題】證券登記結(jié)算公司的功能有（）。

集中監(jiān)督

中央結(jié)算

A:

中央登記

B:

集中交易

C:

中央管理

D:

答E:案：BCE

解析：證券登記結(jié)算公司的功能：中央結(jié)算、中央登記、中央管理。

24、【多選題】風(fēng)險(xiǎn)的基本特征有（）。

客觀性

負(fù)面性

A:

可測(cè)性

B:

對(duì)立統(tǒng)一性

C:

可控性

D:

答E:案：ABCD

解析：風(fēng)險(xiǎn)的基本特征：客觀性、負(fù)面性、可測(cè)性、對(duì)立統(tǒng)一性

25、【多選題】證券上市的程序是（）。

申請(qǐng)

復(fù)查

A:

審核

B:

輔導(dǎo)

C:

上市

D:

答E:案：ACE

解析：證券上市的程序申請(qǐng)、審核、上市。

26、【問(wèn)答題】簡(jiǎn)述證券市場(chǎng)與一般商品市場(chǎng)的主要區(qū)別。

答案：(1)交易對(duì)象和交易目的不同(2)價(jià)格的決定因素不同(3)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性不同(4)

市場(chǎng)的功能和作用不同

27、【問(wèn)答題】簡(jiǎn)述外國(guó)債券和歐洲債券的主要區(qū)別。

答案：（1）國(guó)際債券按照發(fā)債貨幣種類(lèi)與發(fā)行債券市場(chǎng)所在國(guó)的關(guān)系，分為外國(guó)債券和

歐洲債券兩種。（2）所謂外國(guó)債券，是指某一國(guó)的發(fā)行人（包括政府、企業(yè)、銀行等法

人）在另一國(guó)債券市場(chǎng)上發(fā)行的，以市場(chǎng)所在國(guó)的貨幣標(biāo)明面付款值的債券。歐洲債券是

指國(guó)外借款人在歐洲金融市場(chǎng)上發(fā)行的，不是經(jīng)發(fā)行所在國(guó)貨幣，而是經(jīng)另一種貨幣計(jì)值

并還本付息的債券。（3）外國(guó)債券，是指某一國(guó)的發(fā)行人（包括政府、企業(yè)、銀行等法

人）在另一國(guó)債券市場(chǎng)上發(fā)行的，以市場(chǎng)所在國(guó)的貨幣標(biāo)明面付款值的債券,屬于兩個(gè)國(guó)

家。歐洲債券，是指某一國(guó)的發(fā)行人（包括政府、企業(yè)、銀行等法人）在另一國(guó)債券市場(chǎng)

上發(fā)行的，以市場(chǎng)所在國(guó)以外貨幣標(biāo)明面付款值的債券,屬于三個(gè)國(guó)家。

28、【問(wèn)答題】簡(jiǎn)述證券發(fā)行市場(chǎng)的功能。

答案：1)證券發(fā)行市場(chǎng)功能:證券發(fā)行市場(chǎng)提供了直接融資的場(chǎng)所、證券發(fā)行市場(chǎng)促進(jìn)了

融資的規(guī)范化和高效率、證券發(fā)行市場(chǎng)是證券交易市場(chǎng)發(fā)展的前提(2)證券市場(chǎng)功能：融

通資金、配置資源、轉(zhuǎn)換機(jī)制、宏觀調(diào)控、分散風(fēng)險(xiǎn)

29、【問(wèn)答題】簡(jiǎn)述決定股票發(fā)行價(jià)格的因素。

答案：決定股票發(fā)行價(jià)格的因素（1）凈資產(chǎn)（2）盈利水平（3）成長(zhǎng)潛力（4）發(fā)行

數(shù)量（5）行業(yè)特點(diǎn)（6）股市狀況

30、【問(wèn)答題】簡(jiǎn)述證券投資的風(fēng)險(xiǎn)控制方式。

答案：風(fēng)險(xiǎn)控制的方式(1)基本分析與技術(shù)分析(2)投資組合法(3)期貨、期權(quán)交易

A．期貨交易與風(fēng)險(xiǎn)控制B．期權(quán)交易與風(fēng)險(xiǎn)控制

31、【問(wèn)答題】試述證券交易所的組織形式

答案：1．概念：證券交易所是為證券的集中和有組織的交易提供場(chǎng)所、設(shè)施、履行國(guó)家

有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策規(guī)定的職責(zé)，實(shí)行自律性管理的會(huì)員制事業(yè)法人2．形式：

（1）會(huì)員制：不以營(yíng)利為目的，我國(guó)滬、深兩個(gè)交易所都實(shí)行會(huì)員制（2）公司制：以營(yíng)

利為目的公司法人，負(fù)有擔(dān)保責(zé)任，必須設(shè)立賠償基金。3．組織結(jié)構(gòu)（1）會(huì)員與會(huì)員大

會(huì)（2）理事會(huì)（3）總經(jīng)理（4）監(jiān)事會(huì)

32、【問(wèn)答題】試述上市公司信息持續(xù)披露制度

答案：1\.含義：上市公司的信息持續(xù)披露是指上市公司在其股票上市交易后，按照規(guī)定

對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、重大變動(dòng)、重要決策等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告，信息持續(xù)

披露制度是公開(kāi)原則在斑證券市的集中體現(xiàn)。2.信息持續(xù)披露的內(nèi)容：a)中期報(bào)告b)年

度報(bào)告c)臨時(shí)報(bào)告3.證券交易所公開(kāi)政策的披露4.信息披露的虛假陳述或重大遺漏的

法律責(zé)任

33、【名