2015年4月自考00075證券投資與管理試題及答案含解析

證券投資與管理年月真題

0007520154

1、【單選題】場(chǎng)外交易市場(chǎng)又稱為（）。

柜臺(tái)交易市場(chǎng)

一級(jí)市場(chǎng)

A:

二級(jí)市場(chǎng)

B:

基金市場(chǎng)

C:

答D:案：A

解析：本題考查交易市場(chǎng)的分類。場(chǎng)外交易市場(chǎng)，又稱為柜臺(tái)交易市場(chǎng)或店頭交易市場(chǎng)，

指在交易所外進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)。參見教材P7。

2、【單選題】紐約證券交易所正式成立的時(shí)間是（）。

1861年

1862年

A:

1863年

B:

1864年

C:

答D:案：C

解析：本題考查證券市場(chǎng)的起源。1863年，紐約證券交易所正式成立。參見教材P13。

3、【單選題】股份有限公司的資本必須遵守的資本原則包括（）。

股本確定原則和股本配比原則

股本充實(shí)原則和股本配比原則

A:

股本不變?cè)瓌t、股本配比原則和股本充實(shí)原則

B:

股本確定原則、股本充實(shí)原則和股本不變?cè)瓌t

C:

答D:案：D

解析：本題考查股份有限公司的股份資本原則。股份資本必須遵循以下三條資本的原則：

股本確定原則、股本充實(shí)原則和股本不變?cè)瓌t。參見教材P39。

4、【單選題】按照債券發(fā)行主體性質(zhì)的不同，債券可以分為（）。

國(guó)內(nèi)債券和國(guó)際債券

政府債券和公司債券

A:

固定利率債券和浮動(dòng)利率債券

B:

C:

普通債券和含權(quán)債券

答D:案：B

解析：本題考查債券分類。按發(fā)行主體分可分為：政府債券、金融債券和公司債券。參見

教材P59。

5、【單選題】地方政府債券中，只以發(fā)行者的資信作擔(dān)保，與政府的稅收能力和有限的財(cái)政

收入無(wú)關(guān)的債券是指（）。

一般責(zé)任債券

有限責(zé)任債券

A:

收益?zhèn)?/p>

B:

住宅公債

C:

答D:案：B

解析：本題考查地方債券分類。有限責(zé)任債券只以發(fā)行者的資信作擔(dān)保，與政府的稅收能

力無(wú)關(guān)，與有限的財(cái)政收入也無(wú)關(guān)。這種債券的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)而言就要大一些。參見教材

P66。

6、【單選題】根據(jù)基金是否可以贖回，投資基金可以分為（）。

開放型基金和封閉型基金

契約型基金和公司型基金

A:

開放型基金和公司型基金

B:

成長(zhǎng)型基金和平衡型基金

C:

答D:案：A

解析：本題考查投資基金的分類。根據(jù)基金是否可以贖回，投資基金可分為開放型基金和

封閉型基金。參見教材P88。

7、【單選題】下列關(guān)于公司型基金的說(shuō)法正確的是（）。

公司型基金是基于一定的信托契約原理而組織起來(lái)的代理投資行為

公司型基金與契約型基金的法律依據(jù)相同

A:

公司型基金本身就是投資公司

B:

公司型基金與契約型基金的融資渠道相同

C:

答D:案：C

解析：本題考查公司型基金。契約型基金是基于一定的信托契約原理而組織起來(lái)的代理投

資行為。契約型基金是依據(jù)基金契約組建的，信托法是契約型基金設(shè)立的依據(jù)；公司型基

金是依據(jù)公司法組建的。公司型基金與契約型基金的融資渠道不同。參見教材P90。

8、【單選題】綜合類證券公司注冊(cè)資本最低限額為（）。

0.5億元

1億元

A:

2億元

B:

5億元

C:

答D:案：D

解析：本題考查綜合類證券公司注冊(cè)條件。綜合類證券公司必須具備以下條件：（1）注

冊(cè)資本最低限額為人民幣5億元；（2）主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資

格；（3）有固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和合格的交易設(shè)施；（4）有健全的管理制度和規(guī)范的自營(yíng)業(yè)

務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分業(yè)管理的體系。參見教材P110。

9、【單選題】證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)中，以買賣證券的差價(jià)以及持有證券的其它收益為收

入來(lái)源的業(yè)務(wù)是（）。

證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

A:

證券承銷業(yè)務(wù)

B:

公司理財(cái)業(yè)務(wù)

C:

答D:案：A

解析：本題考查證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)。自營(yíng)業(yè)務(wù)的收入來(lái)源于證券公司買賣證券的差

價(jià)以及持有證券的其他收益，例如分紅派息。參見教材P113。

10、【單選題】下列關(guān)于證券投資基金當(dāng)事人的說(shuō)法正確的是（）。

基金托管人不是基金的當(dāng)事人

基金管理人是基金的所有者

A:

基金托管人是基金產(chǎn)品的募集者

B:

基金份額持有人是基金的出資人

C:

答D:案：D

解析：本題考查基金當(dāng)事人。投資基金的創(chuàng)立和運(yùn)行涉及四方：投資人、發(fā)起人、管理人

和托管人。基金管理人，又稱基金管理公司，是指具體運(yùn)營(yíng)基金的操作機(jī)構(gòu)?；鹜泄?/p>

人，又稱信托人，是受益人權(quán)益的代表，是基金資產(chǎn)的名義持有人和保管人。參見教材

P82。

11、【單選題】下列關(guān)于招股說(shuō)明書的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

招股說(shuō)明書是公開發(fā)行股票必須準(zhǔn)備的申請(qǐng)材料之一

招股說(shuō)明書通常由股票發(fā)行人和主承銷商共同編制

A:

主承銷商無(wú)需對(duì)招股說(shuō)明書披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)

B:

公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和股本情況是招股說(shuō)明書主要披露的信息之一

C:

答D:案：C

解析：本題考查招股說(shuō)明書。招股說(shuō)明書通常由股票發(fā)行人和主承銷商共同編制，他們對(duì)

招股說(shuō)明書披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)，保證招股說(shuō)明書沒有虛假、嚴(yán)重誤

導(dǎo)和遺漏，并且承擔(dān)連帶責(zé)任。參見教材P141。

12、【單選題】將證券承銷分為代銷、全額包銷和余額包銷的標(biāo)準(zhǔn)是（）。

按證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在承銷過(guò)程中所獲得的收益的不同

按證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在承銷過(guò)程中所承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)的不同

A:

按證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在承銷過(guò)程中所承擔(dān)的責(zé)任的不同

B:

按證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在承銷過(guò)程中所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的不同

C:

答D:案：B

解析：本題考查承銷方式。根據(jù)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在承銷過(guò)程中所承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)的不同，

承銷可分為代銷、全額包銷、余額包銷三種形式。參見教材P144。

13、【單選題】專門從事不足一個(gè)交易單位的證券買賣業(yè)務(wù)的經(jīng)紀(jì)人是（）。

傭金經(jīng)紀(jì)人

二元經(jīng)紀(jì)人

A:

專家經(jīng)紀(jì)人

B:

零股經(jīng)紀(jì)人

C:

答D:案：D

解析：本題考查證券經(jīng)紀(jì)人的分類。零股經(jīng)紀(jì)人專門從事不足一個(gè)交易單位的證券買賣業(yè)

務(wù)。參見教材P180。

14、【單選題】下列不屬于基本分析方法的是（）。

宏觀經(jīng)濟(jì)分析

行業(yè)分析

A:

公司分析

B:

K線趨勢(shì)分析

C:

答D:案：D

解析：本題考查基本分析?；痉治鲋饕ê暧^經(jīng)濟(jì)分析、產(chǎn)業(yè)分析以及上市公司分析

三個(gè)方面。參見教材P196。

15、【單選題】在明顯的上升或下跌趨勢(shì)中，第二根K線實(shí)體包含第一根K線實(shí)體所形成的

圖形稱為（）。

“穿頭破足”形態(tài)

“烏云蓋頂”形態(tài)

A:

“曙光初現(xiàn)”形態(tài)

B:

“包容”形態(tài)

C:

答D:案：A

解析：本題考查K線組合分析。在明顯的上升或下跌趨勢(shì)中，第二根K線實(shí)體包含第一根

K線實(shí)體所形成的圖形稱為“穿頭破足”形態(tài)。參見教材P222。

16、【單選題】甲企業(yè)2012年6月30日的流動(dòng)資產(chǎn)凈額為1000萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債額為200

萬(wàn)元，存貨為300萬(wàn)元，速凍比率為（）。

1.5

2.5

A:

3.5

B:

4.5

C:

答D:案：C

解析：本題考查速動(dòng)比率的計(jì)算。速動(dòng)比率＝（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）/流動(dòng)負(fù)債＝（1000－

300）/200＝3.5。參見教材P213。

17、【單選題】證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序中，第一步是（）。

選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

A:

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

B:

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

C:

答D:案：D

解析：本題考查證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序。主要有：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)

價(jià)、選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理周期。參見教材P255。

18、【單選題】下列指標(biāo)中，可以反映單個(gè)證券相對(duì)于市場(chǎng)證券組合的變動(dòng)程度并用于衡量

單個(gè)證券系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

α

A:

β

方差

B:

標(biāo)準(zhǔn)差

C:

答D:案：B

解析：本題考查β系數(shù)。計(jì)量單個(gè)證券隨市場(chǎng)移動(dòng)趨勢(shì)變動(dòng)的指標(biāo)稱為“β系數(shù)”，它反

映單個(gè)證券相對(duì)于市場(chǎng)證券組合的變動(dòng)程度，可以衡量單個(gè)證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。參見教材

P275。

19、【單選題】上市公司信息持續(xù)披露的內(nèi)容包括（）。

中期報(bào)告、年度報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告

月度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告

A:

月度報(bào)告、年度報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告

B:

招股說(shuō)明書、年度報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告

C:

答D:案：A

解析：本題考查上市公司信息持續(xù)披露制度。上市公司信息持續(xù)披露的內(nèi)容有：中期報(bào)

告、年度報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。參見教材P289。

20、【單選題】我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為（）。

財(cái)政部

中國(guó)人民銀行

A:

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

B:

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C:

答D:案：C

解析：本題考查我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。目前，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)是直屬國(guó)務(wù)院

的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，全權(quán)負(fù)責(zé)對(duì)我國(guó)證券、期貨業(yè)的監(jiān)管和建立全國(guó)統(tǒng)一的證券期貨監(jiān)

管體系。參見教材P12。

21、【多選題】證券市場(chǎng)的功能包括（）。

融通資金

配置資源

A:

轉(zhuǎn)換機(jī)制

B:

宏觀調(diào)控

C:

分散風(fēng)險(xiǎn)

D:

答E:案：ABCDE

解析：本題考查證券市場(chǎng)的功能。主要有：融通資金、配置資源、轉(zhuǎn)換機(jī)制、宏觀調(diào)控、

分散風(fēng)險(xiǎn)。參見教材P25。

22、【多選題】債券的票面要素包括（）。

面值

還本和付息的期限

A:

票面利率

B:

贖回條款

C:

償債基金

D:

答E:案：ABCDE

解析：本題考查債券的票面要素。構(gòu)成債券的票面要素有以下幾方面：面值、還本和付息

期限、票面利率、贖回條款、償債基金。參見教材P55。

23、【多選題】股票發(fā)行價(jià)格的確定方法包括（）。

議價(jià)法

折價(jià)法

A:

競(jìng)價(jià)法

B:

擬定價(jià)

C:

定價(jià)法

D:

答E:案：ACDE

解析：本題考查股票發(fā)行價(jià)格的確定方法。股票價(jià)格的確定方法包括：議價(jià)法、競(jìng)價(jià)法、

擬定價(jià)和定價(jià)法。參見教材P150。

24、【多選題】移動(dòng)平均線的特點(diǎn)包括（）。

追蹤趨勢(shì)

領(lǐng)先性

A:

不穩(wěn)定性

B:

助漲助跌性

C:

支撐線和壓力線的特性

D:

答E:案：ADE

解析：本題考查移動(dòng)平均線的特點(diǎn)。移動(dòng)平均線的特點(diǎn)主要有：追蹤趨勢(shì)、滯后性、穩(wěn)定

性、助漲助跌性、支撐線和壓力線的特性。參見教材P238。

25、【多選題】系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

A:

匯率風(fēng)險(xiǎn)

B:

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C:

操作性風(fēng)險(xiǎn)

D:

答E:案：AC

解析：本題考查系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種形式：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)；

利率風(fēng)險(xiǎn)；匯率風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；社會(huì)、政治風(fēng)險(xiǎn)。參見教材P257。

26、【問答題】簡(jiǎn)述股份有限公司的特點(diǎn)。

答案：（1）股份有限公司是通過(guò)發(fā)行股票集資，資本總額分為等額的股份。（2）股份

有限公司股東的責(zé)任是有限的。（3）股份有限公司是一個(gè)獨(dú)立的公司法人。（4）股份

有限公司實(shí)行財(cái)務(wù)公開原則。（5）股份有限公司的股票可以自由轉(zhuǎn)讓，具有流通性。

（6）股份有限公司的股權(quán)是分散的多元的。參見教材P32。

27、【問答題】簡(jiǎn)述證券交易的方式。

答案：目前證券市場(chǎng)上常用的方式有現(xiàn)貨交易、期貨交易、信用交易和期權(quán)交易等。參見

教材P167。

28、【問答題】簡(jiǎn)述證券發(fā)行市場(chǎng)的功能。

答案：（1）證券發(fā)行市場(chǎng)提供了直接融資的場(chǎng)所。（2）證券發(fā)行市場(chǎng)促進(jìn)了融資的規(guī)

范化和高效率。（3）證券發(fā)行市場(chǎng)是證券交易市場(chǎng)發(fā)展的前提。參見教材P137。

29、【問答題】簡(jiǎn)述技術(shù)分析的假設(shè)前提。

答案：技術(shù)分析理論是基于三項(xiàng)合理的市場(chǎng)假設(shè)：（1）價(jià)格反映一切市場(chǎng)信息。（2）

價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)。（3）歷史會(huì)重演。參見教材P217。

30、【問答題】簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)的特征。

答案：（1）風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。（2）風(fēng)險(xiǎn)具有負(fù)面性。（3）風(fēng)險(xiǎn)具有可測(cè)定性。

（4）風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)立統(tǒng)一性。參見教材P253。

31、【問答題】試述我國(guó)投資基金對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和證券市場(chǎng)的作用。

答案：（1）開辟新的投資渠道和投資形式，有利于居民家庭收入向投資的轉(zhuǎn)化。（2）

增加證券品種，緩解當(dāng)前證券市場(chǎng)供求失衡的矛盾。（3）有利于金融和投資的宏觀調(diào)

控。（4）創(chuàng)建規(guī)范化的投資基金，可以將