汽車行業(yè)深度報(bào)告：我國(guó)成全球最大汽車出口國(guó)本土化供應(yīng)未來(lái)可期

汽車24%12%0%-12%-24% 2023-032023-072023-11數(shù)據(jù)來(lái)源：聚源《乘用車行業(yè)迎來(lái)開(kāi)門紅，比亞迪引領(lǐng)龍年首場(chǎng)降價(jià)潮—行業(yè)點(diǎn)評(píng)報(bào)告》車滲透率破40%—行業(yè)點(diǎn)評(píng)報(bào)告》智駕試點(diǎn)政策出臺(tái)—行業(yè)點(diǎn)評(píng)報(bào)告》我國(guó)成全球最大汽車出口國(guó)，本土化供應(yīng)未來(lái)可期——行業(yè)深度報(bào)告發(fā)展有利于緩解我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的矛盾，推動(dòng)汽車行業(yè)品牌向上。而汽車出具體實(shí)踐方面，(1)部分車企通過(guò)并購(gòu)加速切入目標(biāo)市場(chǎng)，如上汽收購(gòu)歐洲本土Stellantis投資零跑，表明海外知名車企對(duì)新勢(shì)力電動(dòng)智能化技術(shù)的充分認(rèn)可。 行業(yè)深度報(bào)告2/462/461、產(chǎn)品力提升疊加供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，我國(guó)汽車出海步入快車道 61.1、我國(guó)成為全球最大汽車出口國(guó)，乘用車、商用車出口步伐加快 61.2、乘用車：受新能源車出口量高增推動(dòng)，2020-2023年我國(guó)出口量CAGR達(dá)77% 61.3、商用車：貨車出口占主要份額，亞洲、俄羅斯、墨西哥客車出口明顯增長(zhǎng) 102、從產(chǎn)品出口走向本土化供應(yīng)，我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)緊密連接全球 132.1、車企出海一般路徑：從產(chǎn)品出口走向建立本土化汽車供應(yīng)鏈 132.2、整車出海：向高質(zhì)量出海持續(xù)邁進(jìn)，共享全球汽車市場(chǎng)發(fā)展紅利 142.2.1、出海背景：全球汽車市場(chǎng)規(guī)模龐大、新能源車行業(yè)迎重要發(fā)展階段，我國(guó)汽車行業(yè)進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)階段、電動(dòng)智能化技術(shù)及產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)突出 142.2.2、出海策略：從整車出口邁向“研-產(chǎn)-銷”體系建設(shè)，中國(guó)車企出海逐步深化 242.2.3、出海實(shí)踐：上汽、吉利通過(guò)收購(gòu)開(kāi)辟出海通道，比亞迪、長(zhǎng)城、奇瑞堅(jiān)定走好自主品牌出海之路，長(zhǎng)安、宇通客車深耕“一帶一路”沿線國(guó)家 282.3、零部件出海：從產(chǎn)品出口走向跟隨特斯拉及本土車廠全球化布局 333、受益標(biāo)的：關(guān)注宇通客車等車企、特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈加速出海 353.1、整車廠：從產(chǎn)品出口到本土化供應(yīng)，海外業(yè)務(wù)持續(xù)貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)隽?353.1.1、宇通客車：從“一帶一路”沿線區(qū)域向上開(kāi)拓歐洲純電客車市場(chǎng)，盈利能力逐步增強(qiáng) 363.1.2、長(zhǎng)安汽車：2022年以來(lái)自主品牌海外銷量，“海納百川”計(jì)劃擘畫全球化發(fā)展藍(lán)圖 373.1.3、比亞迪：ATTO3獲多國(guó)純電車銷量冠軍，海外產(chǎn)能建設(shè)持續(xù)推進(jìn) 383.1.4、長(zhǎng)城汽車：以GWM品牌為核心，深化海外研發(fā)、生產(chǎn)、銷售體系建設(shè) 393.2、特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈：跟隨特斯拉產(chǎn)能布局，墨西哥建廠成眾多車企選擇 403.2.1、拓普集團(tuán)：供應(yīng)特斯拉后業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，積極布局墨西哥工廠等海外產(chǎn)能 403.2.2、旭升集團(tuán)：特斯拉業(yè)務(wù)營(yíng)收持續(xù)提升，近年來(lái)追求客戶結(jié)構(gòu)多元化 413.2.3、銀輪股份：特斯拉新能源熱管理產(chǎn)品供應(yīng)商，海外業(yè)務(wù)營(yíng)收快速增長(zhǎng) 424、風(fēng)險(xiǎn)提示 44圖1：中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)汽車出口量約達(dá)491萬(wàn)輛 6圖2：2020年開(kāi)始，我國(guó)汽車出口量突飛猛進(jìn)，迅速超越日本、德國(guó)和韓國(guó)等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 6圖3：2023年，我國(guó)乘用車出口銷量達(dá)443.32萬(wàn)輛，占乘用車批發(fā)銷量的比例快速提升至19.43% 7圖4：我國(guó)乘用車出口均價(jià)已從2020年的1.12萬(wàn)美元/輛提升至2023年的1.70萬(wàn)美元/輛 7圖5：我國(guó)2023年SUV出口量相較2019年出口量增長(zhǎng)超6倍 7圖6：我國(guó)純電乘用車出口量占比從2019年的2.34%快速提升至2023年的25.79% 7圖7：我國(guó)乘用車出口主要面向亞洲、歐洲地區(qū) 8圖8：我國(guó)面向亞洲傳統(tǒng)乘用車出口量穩(wěn)步增長(zhǎng)，而俄羅斯市場(chǎng)出口增長(zhǎng)推動(dòng)歐洲傳統(tǒng)乘用車出口量快速增長(zhǎng) 8圖9：我國(guó)純電乘用車出口主要面向亞洲、歐洲 8圖10：我國(guó)乘用車出口較為集中，2022年以來(lái)前十大目的地國(guó)家乘用車出口量占比約為60% 8圖11：2023年我國(guó)快速填補(bǔ)地緣政治因素影響下的俄羅斯乘用車市場(chǎng)供給缺口，歐洲、東南亞主要乘用車出口國(guó)新能源乘用車占比較高 9圖12：2023年前10月，自主品牌乘用車出口份額已經(jīng)達(dá)到76.3% 9圖13：2023年，我國(guó)車企中奇瑞、上汽等車企乘用車出口量較為領(lǐng)先 9圖14：2023年我國(guó)商用車出口量同比增長(zhǎng)21.37%至78.81萬(wàn)輛，出口均價(jià)提升至3.31萬(wàn)美元 11圖15：2020年以來(lái)貨車出口量貢獻(xiàn)我國(guó)商用車出口量主要份額，半掛牽引車出口量增長(zhǎng)更為迅速 113/463/46圖16：2021年以來(lái)，我國(guó)出口的貨車均價(jià)持續(xù)提升，同時(shí)10座及以上客車在客車出口中占據(jù)主要份額、出口均價(jià)持續(xù)提升且明顯高于貨車 11圖17：我國(guó)出口的貨車幾乎全為傳統(tǒng)能源車 12圖18：受出口至沙特、俄羅斯等以傳統(tǒng)車為主的國(guó)家數(shù)量高增影響，2023年純電動(dòng)客車出口量占比有所下滑 12圖19：2023年除俄羅斯高增外，我國(guó)出口至北美洲、俄羅斯以外歐洲地區(qū)、中東地區(qū)貨車數(shù)量也明顯增長(zhǎng) 12圖20：2023年我國(guó)出口至俄羅斯的貨車數(shù)量大幅增長(zhǎng) 12圖21：2023年銷往亞洲其他國(guó)家的客車貢獻(xiàn)主要出口增量，俄羅斯以外歐洲地區(qū)純電客車出口量占比較高 13圖22：2023年我國(guó)出口至沙特、俄羅斯、墨西哥、哈薩克斯坦等國(guó)的客車明顯增長(zhǎng)，且以傳統(tǒng)能源車為主 13圖23：車企出海的一般路徑包括產(chǎn)品出口、資本布局、研發(fā)落地、產(chǎn)業(yè)鏈輸出 14圖24：2022年全球汽車銷量約為中國(guó)汽車銷量的3倍 15圖25：全球純電、插電混合式電動(dòng)車銷量快速增長(zhǎng) 15圖26：東南亞地區(qū)印尼、泰國(guó)、馬來(lái)西亞等國(guó)汽車年銷量較大，其中印尼汽車年銷量達(dá)百萬(wàn)輛級(jí) 16圖27：東南亞各國(guó)積極出臺(tái)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展支持政策 16圖28：東南亞多國(guó)出臺(tái)政策吸引外資支持本土汽車制造業(yè)發(fā)展 16圖29：東南亞多國(guó)與包括中國(guó)在內(nèi)的全球許多其他國(guó)家簽訂有利的汽車貿(mào)易協(xié)定 16圖30：2020年以來(lái)，歐洲汽車銷量有所萎縮，但仍達(dá)到約1500萬(wàn)輛 17圖31：在大批政策支持下，歐洲新能源車滲透率已從2016年的約1%迅速提升至2022年的約21% 17圖32：歐洲多國(guó)明確燃油車禁售發(fā)展目標(biāo)，新能源車補(bǔ)貼政策退坡背景下聚焦產(chǎn)品本身更為關(guān)鍵 17圖33：2022年中系新能源車銷量在歐洲新能源車總銷量的比重達(dá)到5%，成功超越日系車 17圖34：2021年以前，俄羅斯汽車市場(chǎng)銷量超百萬(wàn)輛，2022年受地緣政治因素影響汽車銷量出現(xiàn)大幅下滑 18圖35：俄羅斯計(jì)劃大力發(fā)展本國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)，目標(biāo)2030年本國(guó)車企份額從40%提高到80% 18圖36：2022年，美國(guó)汽車銷量約為1423萬(wàn)輛滑 20圖37：2022年，美國(guó)電動(dòng)汽車滲透率較低，約為7.7% 20圖38：特斯拉銷量約占2022年美國(guó)電動(dòng)汽車銷量的72% 20圖39：美國(guó)目標(biāo)2030年新能源車滲透率達(dá)到50%，并出臺(tái)政策大力推動(dòng)本土企業(yè)制造業(yè)發(fā)展 20圖40：墨西哥生產(chǎn)的汽車主要用于出口，內(nèi)銷主要依賴進(jìn)口 21圖41：墨西哥享受《美墨加貿(mào)易協(xié)定》等汽車出口便利 21圖42：墨西哥成功吸引美系、日系、歐系等眾多知名跨國(guó)車企到當(dāng)?shù)赝顿Y建廠 21圖43：墨西哥一直是中國(guó)重要的汽車出口國(guó)，2022年以來(lái)中國(guó)對(duì)墨西哥乘用車出口量呈上升趨勢(shì) 21圖44：2022年中南美洲汽車銷量約為396萬(wàn)輛 22圖45：南美是中國(guó)重要的汽車出口目的地 22圖46：巴西、智利等南美國(guó)家當(dāng)前電動(dòng)汽車滲透率較低 22圖47：玻利維亞、阿根廷、智利等南美國(guó)家擁有較為豐富的鋰礦資源，為動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供資源基礎(chǔ) 22圖48：澳大利亞汽車行業(yè)銷量約為百萬(wàn)輛級(jí)、高度依賴進(jìn)口、電動(dòng)化率相對(duì)較低但在快速提升 23圖49：澳新市場(chǎng)與中國(guó)簽訂汽車自由貿(mào)易協(xié)定，已制定明確的電動(dòng)汽車行業(yè)發(fā)展目標(biāo) 23圖50：中國(guó)汽車行業(yè)增速放緩，已進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)階段 23圖51：2023年主流車企多款車型價(jià)格出現(xiàn)明顯下滑 23圖52：中國(guó)電動(dòng)汽車滲透率明顯領(lǐng)先于世界平均水平 24圖53：中國(guó)車企尤其是新勢(shì)力在智能化方面相對(duì)領(lǐng)先 24圖54：我國(guó)出口至東南亞的乘用車以純電車為主 25圖55：面向俄羅斯以外的歐洲地區(qū)，中國(guó)出口的更多是新能源乘用車 25圖56：蔚來(lái)已在歐洲地區(qū)開(kāi)設(shè)5家NIOHouse及7家NIOSpace 26圖57：領(lǐng)克在海外提供汽車訂閱模式 26圖58：小鵬汽車獲得大眾約7億美元戰(zhàn)略投資 28圖59：零跑汽車獲Stellantis集團(tuán)約15億歐元戰(zhàn)略投資 284/464/46圖60：當(dāng)前階段，長(zhǎng)城汽車海外業(yè)務(wù)開(kāi)拓的重心為提升海外本土化運(yùn)營(yíng)的質(zhì)量，深化“生態(tài)出海” 31圖61：宇通客車與哈薩克斯坦卡斯杰赫納公司共建KD工廠 32圖62：宇通客車成功成為2022年歐洲純電動(dòng)客車銷量冠軍 32圖63：2022年我國(guó)汽車零部件出口額中關(guān)鍵件和零附件出口比重大（單位：億美元） 33圖64：寧德時(shí)代、比亞迪兩家廠商占據(jù)2023年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量的半壁江山 33圖65：特斯拉中國(guó)生產(chǎn)的Model3、ModelY除面向中國(guó)本土銷售外，還向亞太、歐洲等地出口 34圖66：特斯拉在全球多地有產(chǎn)能布局 34圖67：國(guó)內(nèi)特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈公司積極布局海外產(chǎn)能 34圖68：中國(guó)汽車零部件企業(yè)在墨西哥積極建設(shè)產(chǎn)能 34圖69：2020年以來(lái)，宇通客車海外銷量持續(xù)增長(zhǎng)，帶動(dòng)海外業(yè)務(wù)營(yíng)收、毛利持續(xù)增長(zhǎng) 36圖70：2020年以來(lái)，宇通客車海外單車均價(jià)、毛利均高于國(guó)內(nèi)，帶動(dòng)海外業(yè)務(wù)毛利率明顯高于國(guó)內(nèi) 36圖71：2023年10月，126輛宇通新能源客車交付丹麥 36圖72：2022年6月，宇通在純電客車交付卡塔爾世界杯的同時(shí)表示將在卡塔爾建設(shè)KD工廠 36圖73：長(zhǎng)安汽車海外業(yè)務(wù)營(yíng)收占比持續(xù)增長(zhǎng) 37圖74：2023年長(zhǎng)安汽車自主品牌海外銷量同比高增 37圖75：“海納百川”計(jì)劃提出“四個(gè)一”發(fā)展目標(biāo) 38圖76：“海納百川”計(jì)劃將布局全球五大區(qū)域 38圖77：比亞迪2023年新能源乘用車海外銷量高增 38圖78：ATTO3獲多國(guó)純電車銷量冠軍 38圖79：比亞迪海外業(yè)務(wù)營(yíng)收快速增長(zhǎng) 39圖80：比亞迪與匈牙利塞格德市政府正式簽署比亞迪匈牙利乘用車工廠的土地預(yù)購(gòu)協(xié)議 39圖81：2018年以來(lái)長(zhǎng)城汽車海外銷量及占比快速增長(zhǎng) 39圖82：2018年以來(lái)長(zhǎng)城汽車海外業(yè)務(wù)營(yíng)收及占比快速增長(zhǎng) 39圖83：2023年8月，長(zhǎng)城汽車完成東盟市場(chǎng)布局 40圖84：長(zhǎng)城汽車在泰國(guó)羅勇工廠量產(chǎn)下線歐拉好貓，系長(zhǎng)城汽車在海外市場(chǎng)成功下線的首款純電車型 40圖85：2019年以來(lái)，拓普集團(tuán)海外業(yè)務(wù)營(yíng)收快速增長(zhǎng)，2023年上半年海外業(yè)務(wù)約占總營(yíng)收的31.6% 40圖86：2022年北美大客戶銷售收入約占拓普集團(tuán)海外業(yè)務(wù)營(yíng)收的46.5%且仍在快速增長(zhǎng) 40圖87：拓普集團(tuán)積極推進(jìn)墨西哥工廠建設(shè) 41圖88：拓普集團(tuán)積極募投機(jī)器人電驅(qū)系統(tǒng)項(xiàng)目 41圖89：旭升集團(tuán)2020年以來(lái)源自特斯拉業(yè)務(wù)的營(yíng)收持續(xù)增長(zhǎng)，但占比有所下降 41圖90：2023年9月，旭升集團(tuán)墨西哥新工廠奠基 41圖91：近年來(lái)，旭升集團(tuán)來(lái)自賽科利、采埃孚、長(zhǎng)城等大客戶的營(yíng)收持續(xù)增長(zhǎng) 42圖92：2022年8月，銀輪股份上海創(chuàng)斯達(dá)首條全自動(dòng)化生產(chǎn)線試生產(chǎn)成功，并為特斯拉提供產(chǎn)品配套 42圖93：2021年10月，銀輪股份公告稱增資2.7億元用于墨西哥生產(chǎn)基地建設(shè) 42圖94：銀輪股份在北美、歐洲等海外重點(diǎn)地區(qū)進(jìn)行深度布局 43圖95：2020年以來(lái)，銀輪股份海外業(yè)務(wù)營(yíng)收快速提升 43表1：上汽、奇瑞等眾車企成功滲透進(jìn)俄羅斯、墨西哥、比利時(shí)、英國(guó)等我國(guó)主要乘用車出口市場(chǎng) 10表2：2023年俄羅斯銷量前十汽車品牌中有6家為中國(guó)品牌，分別為哈弗、奇瑞、吉利、歐萌達(dá)、星途、坦克 18表3：俄羅斯積極出臺(tái)政策發(fā)展本國(guó)電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè) 18表4：伊朗汽車行業(yè)國(guó)產(chǎn)化率較高，其他中東國(guó)家基本完全依賴進(jìn)口 19表5：電動(dòng)車時(shí)代，中國(guó)汽車供應(yīng)鏈企業(yè)全面崛起 24表6：據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，比亞迪已通過(guò)自營(yíng)或與經(jīng)銷商合作方式在全球多地建立銷售渠道 25表7：目前比亞迪、上汽、長(zhǎng)安、奇瑞、吉利、長(zhǎng)城等主流車企在海外多地建設(shè)工廠 26表8：目前比亞迪、上汽、長(zhǎng)安、奇瑞、吉利、長(zhǎng)城等主流車企在海外多地建設(shè)研發(fā)中心 285/5/46表9：上汽以五菱、MG等品牌為基礎(chǔ)實(shí)施全方位出海戰(zhàn)略 29表10：吉利汽車采取資源整合式出海策略，出海過(guò)程中收購(gòu)或合資成立多個(gè)公司 29表11：比亞迪采取先商用車再乘用車的出海戰(zhàn)略，并逐步引入本土化供應(yīng)體系 30表12：長(zhǎng)安汽車出海深耕“一帶一路”沿線國(guó)家，“海納百川”計(jì)劃開(kāi)啟出海新征程 30表13：奇瑞汽車出海業(yè)務(wù)采取“農(nóng)村包圍城市”發(fā)展路線，2020年開(kāi)始推動(dòng)品牌向上 32表14：2023年，宇通客車的客車出口量排名中國(guó)第一 32表15：我國(guó)汽車零部件頭部企業(yè)在全球多地建設(shè)生產(chǎn)基地 35表16：目前，伯特利、新泉股份等中國(guó)汽車零部件廠商在海外積極建廠 35表17：受益標(biāo)的盈利預(yù)測(cè)及估值 44 行業(yè)深度報(bào)告6/466/46沖擊，疊加地緣政治危機(jī)下俄羅斯等市場(chǎng)的其他國(guó)家汽車供給明顯收縮，帶來(lái)較大的汽車供給缺口2）從我國(guó)自身來(lái)看，我度上彌補(bǔ)了與全球主要汽車出口國(guó)在燃油車時(shí)代存在的差距，甚至在諸多方面引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展，因此新能源車出口量的快速增長(zhǎng)對(duì)我國(guó)汽車行業(yè)出口量增長(zhǎng)起明顯的提0圖2：2020年開(kāi)始，我國(guó)汽車出口量突飛猛進(jìn)，迅速超越日本、德國(guó)和韓國(guó)等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手1.2、乘用車：受新能源車出口量高增推動(dòng)，2020-2023年我國(guó)出口量明顯、對(duì)歐美等市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)重要突破、填補(bǔ)受地緣政治危機(jī)影響的俄羅斯市場(chǎng)等因素7/467/4605432102020202120222023夠帶來(lái)更為舒適的乘坐體驗(yàn)，非常適合家庭、商務(wù)等場(chǎng)景出行需求，出口量相較轎海外多地多措并舉推動(dòng)新能源車行業(yè)發(fā)展等因素推動(dòng)，我國(guó)新能源乘用車尤其是純0201720182019202020212022俄羅斯市場(chǎng)由于地緣政治因素造成比較大的供給缺口且傳統(tǒng)燃料乘用車消費(fèi)占比較 行業(yè)深度報(bào)告8/8/46高，對(duì)俄羅斯乘用車市場(chǎng)的填補(bǔ)推動(dòng)我國(guó)歐洲地區(qū)傳統(tǒng)乘用車總出口量快速增長(zhǎng)；一直較多；泰國(guó)、菲律賓等東南亞地區(qū)以及英國(guó)、西班牙等歐洲地區(qū)大力推動(dòng)新能源汽車行業(yè)發(fā)展，為我國(guó)新能源車出口至該地區(qū)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；沙特等中東地區(qū)0斯市場(chǎng)出口增長(zhǎng)推動(dòng)歐洲傳統(tǒng)乘用車出口量快速增長(zhǎng)0 0 行業(yè)深度報(bào)告9/469/46圖11：2023年我國(guó)快速填補(bǔ)地緣政治因素影響下的俄羅斯乘用車市場(chǎng)供給缺口，歐洲、東南亞主要乘用車出口國(guó)上汽憑借收購(gòu)的歐洲品牌名爵旗下的系列車型暢銷海外，同時(shí)自主品牌榮威旗下i5在東南亞等地區(qū)銷售表現(xiàn)較好；比亞迪元PLUS作為一能源領(lǐng)域技術(shù)的賦能，在歐洲等全球多地暢銷。0數(shù)據(jù)來(lái)源：蓋世汽車每日速遞公眾號(hào)、開(kāi)源證券研究所數(shù)據(jù)來(lái)源：第 行業(yè)深度報(bào)告表1：上汽、奇瑞等眾車企成功滲透進(jìn)俄羅斯、墨西哥、比利時(shí)、英國(guó)等我國(guó)主要乘用車出口市場(chǎng)267亞12671亞161.3、商用車：貨車出口占主要份額，亞洲、俄羅斯、墨西哥客車出口明 行業(yè)深度報(bào)告020202021202220要份額，半掛牽引車出口量增長(zhǎng)更為迅速0201720182019202020276543290%80%70%60%50%765432201720182019202020210圖18：受出口至沙特、俄羅斯等以傳統(tǒng)車為主的國(guó)家數(shù)0 斯以外歐洲地區(qū)、中東地區(qū)貨車數(shù)量也明顯增長(zhǎng)0單位：輛02022年貨車出口量2023年貨車出口量 行業(yè)深度報(bào)告坦、烏茲別克斯坦、馬來(lái)西亞等國(guó)。同時(shí)，受沙特、烏茲別克斯坦、哈薩克斯坦、越南等國(guó)出口量增長(zhǎng)推動(dòng)，2023年我國(guó)銷往亞洲地區(qū)的客車數(shù)量明顯增是我國(guó)第二大客車出口地區(qū)，其中秘魯、厄瓜多爾、智利均為我國(guó)前十大客車出口北美客車出口量的61%，其他地區(qū)出口量也有約5要銷往中國(guó)澳門、巴基斯坦等地。圖21：2023年銷往亞洲其他國(guó)家的客車貢獻(xiàn)主要出口增量，俄羅斯以外歐洲地區(qū)純電客車出口量占比較高0 克斯坦等國(guó)的客車明顯增長(zhǎng)，且以傳統(tǒng)能源車為主0出口，主要目的是為了早期快速切入目的地國(guó)家，對(duì)出口國(guó)自身的產(chǎn)業(yè)鏈依賴度更運(yùn)輸成本等3）海外兼并購(gòu)，便于快速在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)完成布局、吸引先進(jìn)技術(shù)及優(yōu)緊密。一般而言，為更大力度地參與全球汽車 行業(yè)深度報(bào)告圖23：車企出海的一般路徑包括產(chǎn)品出口、資本布局、研發(fā)落地均創(chuàng)下歷史新高。車行業(yè)進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)階段、電動(dòng)智能化技術(shù)及產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)突出 行業(yè)深度報(bào)告00具體到不同地區(qū)，多數(shù)存在鼓勵(lì)發(fā)展新能源汽車、鼓勵(lì)本土化生產(chǎn)等方面的共性，比提高到40%2）東南亞政府有意吸引外資幫助發(fā)展本國(guó)汽車制造業(yè)，存在汽車貿(mào)易方面的便利條件。為打破日系車的絕對(duì)主導(dǎo)地位，東南亞地區(qū)國(guó)家鼓勵(lì)更多國(guó)家的車企進(jìn)入該市場(chǎng)參與競(jìng)爭(zhēng)，吸引外資進(jìn)入本國(guó)發(fā)展本土汽車制造業(yè)。同時(shí)，東南亞有著豐富的可用于動(dòng)力電池生產(chǎn)的鎳礦資源、可用于生物柴油生產(chǎn)的熱帶作物資源、全球重要半導(dǎo)體封測(cè)基地的芯片資源以及勞動(dòng)力資源，為汽車制造業(yè)的發(fā)展汽車出口方面存在關(guān)稅優(yōu)勢(shì)，因此是目前全球跨國(guó)車企的重要生產(chǎn)基地之一，并向全球其他地區(qū)進(jìn)行汽車出口。從我國(guó)汽車行業(yè)在東南亞的進(jìn)展來(lái)看，我國(guó)汽車產(chǎn)品已經(jīng)出口至泰國(guó)、馬來(lái)西亞、菲律賓等地，其中上汽、吉利、比亞迪出口量較大。不少車企已在當(dāng)?shù)亟a(chǎn)能，例如上汽在泰國(guó)建立工廠、上汽通用五菱在印尼建立 行業(yè)深度報(bào)告圖26：東南亞地區(qū)印尼、泰國(guó)、馬來(lái)西亞等國(guó)汽車年銷量較大，其中印尼汽車年銷量達(dá)百萬(wàn)輛級(jí)0 圖28：東南亞多國(guó)出臺(tái)政策吸引外資支持本土汽車制圖27：東南亞各國(guó)積極出臺(tái)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展支圖29：東南亞多國(guó)與包括中國(guó)在內(nèi)的全球許多其他歐洲汽車市場(chǎng)較為成熟，鼓勵(lì)本土新能源汽車行業(yè)發(fā)展、制定明確的燃油車禁售目推動(dòng)新能源車行業(yè)發(fā)展成為歐洲地區(qū)限制碳排放的重要舉措之一，比如挪威出臺(tái)電動(dòng)車免收25%的增值稅、進(jìn)口關(guān)稅等刺激政策，匈牙利等中歐國(guó)家目前正在吸引大批的電池產(chǎn)業(yè)鏈、比亞迪近期也于匈牙利建廠。在大批政策支持下，歐洲新能源車勢(shì)的車企有望從中脫穎而出。而中國(guó)在新能源技術(shù)方面較為領(lǐng)先，因此在歐洲新能源車市場(chǎng)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)重要突破。根據(jù)蓋世汽車的數(shù)據(jù)，2022年中系已經(jīng)進(jìn)行渠道、研發(fā)、供應(yīng)鏈等的布局。但中國(guó)車企出海歐洲的過(guò)程中需要時(shí)刻關(guān) 行業(yè)深度報(bào)告會(huì)創(chuàng)造大批的就業(yè)機(jī)會(huì)及利潤(rùn)，外資新能源車的進(jìn)入勢(shì)必會(huì)沖擊燃油車的市場(chǎng)及本土新能源車的發(fā)展機(jī)會(huì)。因此，為保護(hù)本土車企的市場(chǎng)地位，歐洲此前已開(kāi)啟針對(duì)比亞迪、上汽、吉利等中國(guó)新能源車企的反補(bǔ)貼調(diào)查，認(rèn)為中國(guó)新能源車便宜是因海歐洲時(shí)的重要途徑之一，其所能帶動(dòng)的就業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展機(jī)會(huì)能夠減弱歐洲對(duì)中0圖32：歐洲多國(guó)明確燃油車禁售發(fā)展目標(biāo)，新能源車補(bǔ)貼政策退坡背景下聚焦產(chǎn)品本身更為關(guān)鍵圖33：2022年中系新能源車銷量在歐洲新能源車總 行業(yè)深度報(bào)告署的特別投資協(xié)議（SPIC車企可通過(guò)鎖定未來(lái)投資額換取優(yōu)惠政策和國(guó)家支持。素影響，俄羅斯汽車市場(chǎng)長(zhǎng)期以傳統(tǒng)燃油車為主，但也在積具體而言，俄羅斯采取三步走電動(dòng)汽車發(fā)展戰(zhàn)略，即建設(shè)充電基礎(chǔ)設(shè)施、增加電動(dòng)2022年受地緣政治因素影響汽車銷量出現(xiàn)大幅下滑02015201620172018201表2：2023年俄羅斯銷量前十汽車品牌中有6家為中國(guó)品牌，分別為哈弗、奇瑞、吉利、歐萌達(dá)、星途123456789VW表3：俄羅斯積極出臺(tái)政策發(fā)展本國(guó)電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè) 行業(yè)深度報(bào)告用于在特別投資合同(SPIC)框架下俄羅斯本地生產(chǎn)的汽適用于安裝國(guó)產(chǎn)電池且在國(guó)內(nèi)組裝生產(chǎn)的電策伊朗汽車行業(yè)國(guó)產(chǎn)化率較高，其他中東國(guó)家基本完全依賴進(jìn)口。伊朗汽車市場(chǎng)偏好表4：伊朗汽車行業(yè)國(guó)產(chǎn)化率較高，其他中東國(guó)家基本完全依賴進(jìn)口產(chǎn)口的汽車或最終在美國(guó)本土完成組裝的汽車。而針對(duì)中國(guó)的汽車產(chǎn)品，美國(guó)還需要加征25%的關(guān)稅。鑒于美國(guó)對(duì)本土汽車工業(yè)發(fā)展的支持以及相對(duì)較高的自給化率，中 行業(yè)深度報(bào)告20/4620/46國(guó)車企選擇到美國(guó)或者墨西哥等與美國(guó)簽訂自由貿(mào)易協(xié)定的國(guó)家建廠是相對(duì)較好的0200520072009201120132015201720192021圖38：特斯拉銷量約占2022年美國(guó)電動(dòng)汽車銷量的2022年2023年前102022年200520072009201120132015201并出臺(tái)政策大力推動(dòng)本土企業(yè)制造業(yè)發(fā)展墨西哥因地理位置等原因吸引眾多跨國(guó)車企到當(dāng)?shù)亟◤S，現(xiàn)已成為北美地區(qū)重要汽消費(fèi)方面，墨西哥國(guó)內(nèi)汽車銷量約為百萬(wàn)輛級(jí)，并且受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平影響，多以低拿大、德國(guó)等。此外，于中國(guó)而言，墨西哥一直是中國(guó)最重要的汽車出口國(guó)之一，21/4621/46圖40：墨西哥生產(chǎn)的汽車主要用于出口，內(nèi)銷主要依0圖42：墨西哥成功吸引美系、日系、歐系等眾多知名跨國(guó)車企到當(dāng)?shù)赝顿Y建廠利圖43：墨西哥一直是中國(guó)重要的汽車出口國(guó)，2022年以來(lái)中國(guó)對(duì)墨西哥乘用車出口量呈上升趨勢(shì)50油車為主。但南美洲擁有大量的鋰礦資源，尤其是阿根廷對(duì)國(guó)內(nèi)的鋰礦資源政策較直接汽車出口外，利用當(dāng)?shù)氐匿嚨V資源發(fā)展電動(dòng)汽車或許也是較好的選擇之一。22/4622/46050低0 行業(yè)深度報(bào)告23/4623/46賴進(jìn)口、電動(dòng)化率相對(duì)較低但在快速提升0擁抱全球汽車市場(chǎng)是當(dāng)前國(guó)內(nèi)汽車行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的重要途徑之一。0中國(guó)擁有完整的汽車產(chǎn)業(yè)鏈、生產(chǎn)成本低，電動(dòng)、智能化方面相對(duì)領(lǐng)先，為車企出規(guī)模優(yōu)勢(shì)作用下，中國(guó)汽車的生產(chǎn)成本明顯低于海外。根據(jù)中國(guó)新聞周刊公眾號(hào)，歐洲本土生產(chǎn)的同款車型價(jià)格低三分之一。同時(shí)，中國(guó)積極發(fā)展電動(dòng)汽車行業(yè)，一定程度上彌補(bǔ)了燃油車時(shí)代自身汽車產(chǎn)業(yè)與海外先進(jìn)水平之間存在的差距，電動(dòng)車滲透率明顯領(lǐng)先全球平均水平，在電池能量密度、續(xù)航里程等方面具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)，寧德時(shí)代、比亞迪等企業(yè)成為全球動(dòng)力電池領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)。此外，在電動(dòng)化的基礎(chǔ) 行業(yè)深度報(bào)告24/4624/46上，中國(guó)積極推動(dòng)汽車智能化領(lǐng)域發(fā)展，在智能駕駛、智能座艙等領(lǐng)域進(jìn)展迅速，表5：電動(dòng)車時(shí)代，中國(guó)汽車供應(yīng)鏈企業(yè)全面崛起供應(yīng)鏈統(tǒng)12345際際伯供應(yīng)鏈123尼得科45圖52：中國(guó)電動(dòng)汽車滲透率明顯領(lǐng)先于世界平均水平圖53：中國(guó)車企尤其是新勢(shì)力在智能化方面相對(duì)領(lǐng)先0衡量擁車期為2至6個(gè)月的燃油車和新能源車的因地制宜實(shí)施整車出口，中國(guó)汽車行業(yè)邁出堅(jiān)實(shí)的出海第一步中東及東南亞地區(qū)加速滲透。以東南亞市場(chǎng)為例，泰國(guó)、印度尼西亞目前對(duì)新能源 行業(yè)深度報(bào)告25/4625/46車的接受度持續(xù)提高，因此面向該地區(qū)的純電及混動(dòng)車型出口量可以有所增加；菲律賓、新加坡等汽車市場(chǎng)規(guī)模較小的市場(chǎng)也應(yīng)該以整車出口為主，降低布局成本；而馬來(lái)西亞等對(duì)本土汽車品牌保護(hù)程度較高的地區(qū)不太適合整車直接出口，到當(dāng)?shù)亟◤S、與當(dāng)?shù)亟?jīng)銷商合作等方式或許更為有效。同時(shí)，面向市場(chǎng)較為成熟、新能源0是新能源乘用車0麥等諸多國(guó)家。同時(shí)，蔚來(lái)、小鵬等車企在海外開(kāi)始嘗試直營(yíng)模式，能夠直接管控門店服務(wù)質(zhì)量、掌握用戶數(shù)據(jù)、提升用戶體驗(yàn)，并且由于繞過(guò)經(jīng)銷商有利于降低成在海外提供訂閱模式。汽車訂閱模式是介于短租與長(zhǎng)租之間的業(yè)務(wù)模式。通過(guò)訂閱表6：據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，比亞迪已通過(guò)自營(yíng)或與經(jīng)銷商合作方式在全球多地建立銷售渠道Atto3、海豹、海豚Atto3、海豹、海豚 行業(yè)深度報(bào)告26/4626/46Nic.ChristiansenAtto3、海豹、海豚打造本土化制造中心、研發(fā)基地是繞開(kāi)關(guān)稅等貿(mào)易壁壘、針對(duì)性提供產(chǎn)品的重要途徑，合資建廠是實(shí)現(xiàn)本土化供應(yīng)的重要方式。相比產(chǎn)品直接出口，設(shè)立本土化研發(fā)生產(chǎn)基地能夠更好地了解目標(biāo)市場(chǎng)的需求、縮短交付周期、避免關(guān)稅等貿(mào)易壁壘，深入地實(shí)現(xiàn)本土化的重要方式，正如大眾、奔馳、寶馬、豐田、本田等國(guó)際知名車企在進(jìn)入國(guó)內(nèi)時(shí)都選擇合資模式。目前，已有不少中國(guó)車企在海外實(shí)施收并購(gòu)，例如吉利入主沃爾沃、上汽收購(gòu)名爵、上汽在收購(gòu)英國(guó)LDV的基礎(chǔ)上成立---- 行業(yè)深度報(bào)告27/4627/46------尼日利亞基地---------地---廠---廠- 行業(yè)深度報(bào)告28/4628/46-瑞典、西班牙、美國(guó)、德國(guó)、馬來(lái)西亞等地造以及獨(dú)家擁有在當(dāng)?shù)刂圃炝闩芷嚠a(chǎn)品的權(quán)利。國(guó)內(nèi)車企不斷獲得海外知名車企的投資彰顯自主品牌車企國(guó)際影響力的提升、電動(dòng)資好自主品牌出海之路，長(zhǎng)安、宇通客車深耕“一帶一路”沿線國(guó)家程中采取全產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈輸出的模式，目前已在海外建立整車制造基地、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、 行業(yè)深度報(bào)告29/4629/46研發(fā)中心、供應(yīng)鏈中心，成立金融公司，甚至還建設(shè)自有的國(guó)際運(yùn)輸航線。其中銷統(tǒng)一的后臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)以及以客戶、經(jīng)銷商、子公司/代理需求為中心的數(shù)字化營(yíng)銷體涵蓋東南亞、中東和拉美地區(qū)。五菱印尼工廠主要滿足本地化供應(yīng)需求，而寶駿品泰國(guó)等地區(qū)進(jìn)行銷售。60輛MG新車出口智利，開(kāi)啟“海外第一步”MG煥新回歸誕生地英國(guó)，上汽成功在歐洲市場(chǎng)確立以印尼為重心的出海策略，開(kāi)始在當(dāng)?shù)亟⒘抗谲姟辟Y源整合式出海策略，發(fā)展過(guò)程中收購(gòu)沃爾沃、馬來(lái)西亞寶騰汽車、戴姆勒集團(tuán)、雷諾韓國(guó)汽車的股份，并與沃爾沃聯(lián)合成立高端品牌極星汽車、與戴姆勒成立合資馬來(lái)西亞為根基輻射整個(gè)東南亞市場(chǎng)；路特斯以純電超表10：吉利汽車采取資源整合式出海策略，出海過(guò)程中收購(gòu)或合資成立多個(gè)公司和沃爾沃聯(lián)手成立極星汽車，定位獨(dú)立的豪華 行業(yè)深度報(bào)告30/4630/462022收購(gòu)雷諾韓國(guó)汽車34.02%的股份，宣布將向韓國(guó)市場(chǎng)推出全新混動(dòng)技術(shù)和車型年就開(kāi)啟汽車出海之旅，主要選擇電動(dòng)汽車接受程度較高、有政府政策支持的地區(qū)迪出海過(guò)程中率先實(shí)現(xiàn)電動(dòng)大巴的出口，由于海外大巴客戶主要為政府機(jī)關(guān)或大型的品牌知名度與認(rèn)可度，為后續(xù)電動(dòng)乘用車的出海打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。同時(shí)，比亞迪渠道網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，比如在泰國(guó)建立整車生產(chǎn)基地、在烏茲別克斯坦建立整車及零部表11：比亞迪采取先商用車再乘用車的出海戰(zhàn)略，并逐步引入本土化供應(yīng)體系將在匈牙利賽格德市建設(shè)一個(gè)新能源汽車整車資料來(lái)源：比亞迪汽車官網(wǎng)、易車騰訊官方號(hào)、中國(guó)證券報(bào)公眾號(hào) 行業(yè)深度報(bào)告31/4631/46首個(gè)海外生產(chǎn)基地泰國(guó)基地正式奠基，圍繞生產(chǎn)、銷售以及營(yíng)銷、服務(wù)資料來(lái)源：長(zhǎng)安汽車公眾號(hào)、佐思汽車研究公眾號(hào)、蓋世汽車經(jīng)歷較長(zhǎng)的探索期后，實(shí)現(xiàn)海外業(yè)務(wù)加速發(fā)展、五大品牌全面出海。當(dāng)前階段，長(zhǎng)銷售體系為長(zhǎng)城帶來(lái)針對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新的空間。在“生態(tài)出?！卑l(fā)展戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，長(zhǎng)城汽車在東盟地區(qū)出口基本盤穩(wěn)固，并通過(guò)智能化新能源車掘進(jìn)歐洲來(lái)西亞等國(guó)家均有生產(chǎn)基地，產(chǎn)品進(jìn)入東南亞、中東、歐洲、大洋洲、非洲、中南圖60：當(dāng)前階段，長(zhǎng)城汽車海外業(yè)務(wù)開(kāi)拓的重心為提升海外本土化運(yùn)營(yíng)的質(zhì)量，深化“生態(tài)出海”2001年開(kāi)始，奇瑞汽車的出海業(yè)務(wù)主要布局中東、北非、南美在伊朗、馬來(lái)西亞、埃及、烏拉圭、土耳其、委內(nèi)瑞拉、巴西、越南等多地建設(shè)生產(chǎn)基地。在新興市場(chǎng)基本盤穩(wěn)固的基礎(chǔ)上，2020年開(kāi)始奇瑞積極 行業(yè)深度報(bào)告32/4632/46表13：奇瑞汽車出海業(yè)務(wù)采取“農(nóng)村包圍城市”發(fā)展路線，2020年開(kāi)始推動(dòng)品牌向上在伊朗合作建立一家CKD工廠，包括沖壓，焊裝，資料來(lái)源：蓋世汽車每日速遞公眾號(hào)、佐思墨西哥、尼日利亞、哈薩克斯坦、肯尼亞、埃及等開(kāi)辟波蘭、丹麥、法國(guó)、芬蘭、挪威、英國(guó)、意大利、西班牙、葡萄牙、荷蘭、保加利亞、冰島等多個(gè)歐洲國(guó)家的客車市場(chǎng)，2022年成功成為歐洲土大中型客車出口量冠軍。圖61：宇通客車與哈薩克斯坦卡斯杰赫納公司共建表14：2023年，宇通客車的客車出口量排名中國(guó)第一12金旅客車3金龍客車433/4633/4656789供應(yīng)鏈體系服務(wù)于全球車企、產(chǎn)品直接出口是汽車零部件企業(yè)最初的出口方式。這中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、億緯鋰能等排名靠前的中國(guó)鋰電池廠商。圖63：2022年我國(guó)汽車零部件出口額中關(guān)鍵件和零267.07動(dòng)力電池裝機(jī)量的半壁江山球電動(dòng)汽車領(lǐng)軍企業(yè)，汽車零部件企業(yè)跟隨特斯拉進(jìn)行全球化布局是重要的出海方式之一。特斯拉目前在美國(guó)、中國(guó)、德國(guó)、墨西哥均有產(chǎn)能布局，其中上海工廠作在上海、蘇州、寧波、南通等長(zhǎng)三角地區(qū)打造電池、汽車芯片、自動(dòng)駕駛系統(tǒng)、汽 行業(yè)深度報(bào)告34/4634/46車內(nèi)飾、精密加工等新能源車零部件供應(yīng)鏈體系，因此進(jìn)入特斯拉上海工廠供應(yīng)鏈前無(wú)法建設(shè)墨西哥本土化產(chǎn)能，則可能失去美國(guó)本土的訂單。其實(shí)，在特斯拉宣布應(yīng)商已經(jīng)在墨西哥布局產(chǎn)能或有意向建廠，主要通過(guò)自建或并購(gòu)方式。墨西哥在全國(guó)地理位置優(yōu)越、汽車供應(yīng)鏈體系相對(duì)完善、人力成本低、與多國(guó)簽訂貿(mào)易友好協(xié)0隨著中國(guó)整車廠及零部件企業(yè)的日益強(qiáng)大，配套本土整車廠出?；蜃孕性诤Ｍ饨◤S車產(chǎn)業(yè)逐漸成熟，尤其是在電動(dòng)智能化時(shí)代技術(shù)相對(duì)領(lǐng)先。因此，目前我國(guó)汽車零部件廠商或通過(guò)配套自主整車品牌在海外建立本土化供應(yīng)鏈體系，或自行出海建廠 行業(yè)深度報(bào)告35/4635/46表15：我國(guó)汽車零部件頭部企業(yè)在全球多地建設(shè)生產(chǎn)基地987755345公司2019年原“汽車內(nèi)飾件產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)項(xiàng)目”實(shí)施主體變更為墨西2023年成立子公司及孫公司在墨西哥從事精密鋁合金零2016年建立墨西哥萊昂嶸泰；2021年募投墨西哥汽車精密鋁合金鑄件二期擴(kuò) 行業(yè)深度報(bào)告36/4636/46并積極布局海外產(chǎn)能以實(shí)現(xiàn)本土化供應(yīng)。宇通客車出口業(yè)務(wù)發(fā)展前期主要布局“一國(guó)、挪威、冰島、丹麥、芬蘭、保加利亞、波蘭、智利、墨西哥、哈薩克斯坦、澳2020年以來(lái)，公司海外銷量加速增長(zhǎng)，帶動(dòng)海外業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)，同時(shí)由毛利率明顯高于國(guó)內(nèi)，對(duì)公司毛利的貢獻(xiàn)持續(xù)提升。動(dòng)海外業(yè)務(wù)營(yíng)收、毛利持續(xù)增長(zhǎng)0麥 0杯的同時(shí)表示將在卡塔爾建設(shè)KD工廠 行業(yè)深度報(bào)告37/4637/46言，長(zhǎng)安汽車將發(fā)力海外“五大布局”1）加快產(chǎn)品和產(chǎn)能布局。到2030強(qiáng)化品牌建設(shè)布局。海外市場(chǎng)將以長(zhǎng)安品牌為主，加強(qiáng)深藍(lán)品牌、阿維塔品牌海外的直通直聯(lián)新?tīng)I(yíng)銷模式4）加快完善市場(chǎng)布局。長(zhǎng)安加快布局歐洲、美洲、亞太汽車海外業(yè)務(wù)未來(lái)有望迎來(lái)飛躍。00 行業(yè)深度報(bào)告38/4638/46目前，比亞迪新能源乘用車已成功進(jìn)入德國(guó)、日本、法國(guó)、巴西、澳大利亞、阿聯(lián)銷量增長(zhǎng)明顯，并在泰國(guó)、巴西等地連續(xù)獲得新能源車銷量冠軍。同時(shí)，比亞迪積乘用車整車工廠，1座磷酸鐵鋰電池材料加工工廠其中新能源乘用車整車生產(chǎn)線與匈牙利塞格德市政府正式簽署比亞迪匈牙利乘用車工廠的土地預(yù)購(gòu)協(xié)議，標(biāo)志著比亞迪新能源乘用車歐洲本土化供應(yīng)邁出關(guān)鍵一步。隨著乘用車出口量的持續(xù)增長(zhǎng)0 行業(yè)深度報(bào)告39/4639/460圖80：比亞迪與匈牙利塞格德市政府正式簽署比亞迪匈牙利乘用車工廠的土地預(yù)購(gòu)協(xié)議星大單品，提升單車效率和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。目前，長(zhǎng)城汽車堅(jiān)持海外研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等全體系建設(shè)1）渠道方面，目前長(zhǎng)城汽車銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋全球17地區(qū)，包括泰國(guó)、巴西、澳大利亞、沙特、南非、智利、厄瓜多爾以及歐洲區(qū)域內(nèi)時(shí)，長(zhǎng)城汽車在澳大利亞、南非、中東等重點(diǎn)市場(chǎng)建立海外配件中心庫(kù)，滿足售后圖81：2018年以來(lái)長(zhǎng)城汽車海外銷量及占比快速增長(zhǎng)50圖82：2018年以