證券市場基礎知識-第一講

證券市場基礎知識-第一講REPORTING2023WORKSUMMARY目錄CATALOGUE證券市場概述股票基礎知識債券基礎知識基金基礎知識衍生品基礎知識投資策略與風險管理PART01證券市場概述4.風險管理功能提供風險分散和轉移的機制。3.定價功能通過交易形成證券的市場價格。2.投資功能為投資者提供多元化的投資渠道。定義證券市場是股票、債券、投資基金份額等證券發(fā)行和交易的場所。1.融資功能為企業(yè)和政府提供直接融資平臺。證券市場的定義與功能政府、企業(yè)等需要籌集資金的主體。發(fā)行人包括個人投資者和機構投資者，如基金、保險公司等。投資者如證券公司、律師事務所、會計師事務所等，提供發(fā)行、交易、咨詢等服務。中介機構如證監(jiān)會、交易所等，負責市場的監(jiān)督和管理。監(jiān)管機構證券市場的參與者證券市場的監(jiān)管體系通過證券法、公司法等法律法規(guī)規(guī)范市場行為。由證監(jiān)會等行政機構對市場進行日常監(jiān)管和執(zhí)法。由證券交易所、證券業(yè)協(xié)會等自律組織制定規(guī)則并監(jiān)督執(zhí)行。包括媒體監(jiān)督、公眾監(jiān)督等，促進市場透明度和公正性。法律監(jiān)管行政監(jiān)管自律監(jiān)管社會監(jiān)督PART02股票基礎知識股票是公司發(fā)行的一種所有權憑證，代表股東對公司的所有權。股票定義根據(jù)股東權利和義務的不同，股票可分為普通股和優(yōu)先股。股票種類股票的定義與種類公司通過發(fā)行股票來籌集資金，擴大經(jīng)營規(guī)模或進行其他投資活動。投資者在證券交易所或場外市場買賣股票，實現(xiàn)投資收益。股票的發(fā)行與交易股票交易股票發(fā)行股票價值股票的價值取決于公司的盈利能力、成長潛力、行業(yè)前景等多種因素。股票價格股票價格受供求關系、市場走勢、公司業(yè)績、政策法規(guī)等多種因素影響，波動較大。股票的價值與價格PART03債券基礎知識債券定義債券是一種債務證券，代表債券發(fā)行人（債務人）向債券持有人（債權人）承諾在特定日期或按照特定條件支付本金和利息的金融工具。債券種類根據(jù)發(fā)行主體、償還期限、付息方式等不同標準，債券可分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券、短期債券、中期債券、長期債券、零息債券、附息債券等多種類型。債券的定義與種類債券的發(fā)行與交易債券發(fā)行債券發(fā)行人通過承銷商向投資者銷售新發(fā)行的債券，籌集所需資金。發(fā)行過程包括確定發(fā)行條件、進行路演宣傳、簿記建檔、定價配售等環(huán)節(jié)。債券市場債券市場是債券發(fā)行和交易的場所，包括銀行間市場、交易所市場和柜臺市場。投資者可以在這些市場上買賣債券，實現(xiàn)投資目標。信用評級機構對債券發(fā)行人的信用狀況進行評估，并給出相應的信用等級。評級結果會影響債券的發(fā)行利率和投資者的風險偏好。債券評級投資債券面臨的主要風險包括信用風險、市場風險、流動性風險等。投資者需要關注這些風險，并根據(jù)自身風險承受能力和投資目標做出合理的投資決策。債券風險債券的評級與風險PART04基金基礎知識基金的定義基金是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，通過發(fā)行基金份額，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按投資者的投資比例進行分配。基金的種類根據(jù)投資對象不同，基金可分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金等；根據(jù)運作方式不同，基金可分為開放式基金和封閉式基金?；鸬亩x與種類基金的設立與發(fā)行基金公司設立基金并發(fā)行基金份額，投資者通過購買基金份額參與基金投資?；鸬耐顿Y管理基金管理人根據(jù)基金合同約定的投資范圍和投資策略，進行股票、債券等金融工具的投資決策和交易執(zhí)行?；鸬耐泄芘c估值基金托管人負責保管基金資產、監(jiān)督基金管理人的投資運作，并進行基金資產的估值和會計核算?；鸬倪\作與管理基金的投資策略基金管理人根據(jù)市場環(huán)境、投資者風險偏好和基金合同約定的投資目標，制定相應的投資策略，包括資產配置、行業(yè)選擇、個股選擇等?；鸬娘L險基金投資面臨市場風險、信用風險、流動性風險等。市場風險是指由于市場價格波動導致投資損失的風險；信用風險是指債券等固定收益類資產違約導致?lián)p失的風險；流動性風險是指基金在面臨投資者贖回等情況下，難以以合理價格變現(xiàn)資產的風險。風險管理措施為降低風險，基金管理人采取分散投資、定期評估和調整投資組合、設置止損點等風險管理措施。同時，投資者也應根據(jù)自身風險承受能力和投資目標選擇合適的基金產品?；鸬耐顿Y策略與風險PART05衍生品基礎知識衍生品的定義與種類衍生品是一種金融合約，其價值來源于其他基礎資產或指數(shù)的表現(xiàn)，而不是自身的基礎價值。衍生品的定義包括期貨、期權、掉期（互換）和遠期合約等。衍生品的種類衍生品的交易衍生品可以在交易所進行標準化交易，也可以通過場外市場（OTC）進行定制化交易。要點一要點二衍生品的風險包括市場風險、信用風險、流動性風險和操作風險等。衍生品的交易與風險價格發(fā)現(xiàn)衍生品市場通過買賣雙方的競價，可以為基礎資產或指數(shù)提供有效的價格信號。風險管理衍生品可以作為風險管理工具，幫助投資者對沖或轉移風險。提高市場效率衍生品市場可以提高市場的流動性和價格透明度，從而提高市場效率。創(chuàng)新金融工具衍生品市場的不斷創(chuàng)新為投資者提供了更多的投資選擇和策略。衍生品在證券市場中的作用PART06投資策略與風險管理投資組合構建通過分散投資，降低單一資產的風險，構建具有不同風險收益特征的投資組合。投資策略執(zhí)行根據(jù)市場變化和投資目標，及時調整投資組合，保持投資策略的一致性和有效性。投資策略類型根據(jù)投資目標、風險承受能力和市場情況，選擇合適的投資策略，如成長型、價值型、指數(shù)型等。投資策略的選擇與執(zhí)行03風險報告定期向投資者報告風險狀況，提高投資者對風險的認知和理解。01風險識別識別投資過程中可能面臨的各種風險，如市場風險、信用風險、流動性風險等。02風險評估對識別出的風險進行量化和評估，確定風險的大小、發(fā)生的概率和可能造成的損失。風險識別與評估風險控制原則根據(jù)風險承受能力和投資目標，制定風險控制原則，如止損點、風險敞口限制等。風險管理工具運用