發(fā)達國家傳統(tǒng)公用事業(yè)管理模式-課件

發(fā)達國家傳統(tǒng)公用事業(yè)管理模式理論淵源主要模式1ppt課件發(fā)達國家傳統(tǒng)公用事業(yè)管理模式理論淵源1ppt課件理論淵源經(jīng)濟自由主義市場調(diào)節(jié)、國家是守夜人，但政府有義務(wù)建設(shè)某些公共事業(yè)及公共設(shè)施（亞當(dāng)·斯密）財政學(xué)上的利益交換說政府職能范圍認(rèn)定對壟斷的擔(dān)憂產(chǎn)量減少，打亂社會資源的自然分配資源可能被用于無益于社會的場合技術(shù)是低效率的2ppt課件理論淵源經(jīng)濟自由主義2ppt課件精品資料3精品資料3你怎么稱呼老師？如果老師最后沒有總結(jié)一節(jié)課的重點的難點，你是否會認(rèn)為老師的教學(xué)方法需要改進？你所經(jīng)歷的課堂，是講座式還是討論式？教師的教鞭“不怕太陽曬，也不怕那風(fēng)雨狂，只怕先生罵我笨，沒有學(xué)問無顏見爹娘……”“太陽當(dāng)空照，花兒對我笑，小鳥說早早早……”44微觀經(jīng)濟學(xué)：完全競爭市場眾多買者和賣者市場主體擁有完備信息生產(chǎn)要素充分流動產(chǎn)品是同質(zhì)的競爭與效率是對等的，壟斷與效率則是矛盾的壟斷的弊端使“壟斷在破壞市場功能同時就鎖定了政府管制的職能”5ppt課件微觀經(jīng)濟學(xué)：完全競爭市場5ppt課件反壟斷措施：司法行政6ppt課件反壟斷措施：6ppt課件國家干預(yù)主義1936凱恩斯《就業(yè)、利息與貨幣通論》國家干預(yù)經(jīng)濟的主張三大心理規(guī)律“要達到離充分就業(yè)不遠之境，其唯一辦法，乃是把投資這件事情，由社會總攬“7ppt課件國家干預(yù)主義1936凱恩斯《就業(yè)、利息與貨幣通論》7p（一）邊際消費傾向遞減規(guī)律在不考慮政府對經(jīng)濟的影響的前提下，總需求主要是居民消費和企業(yè)投資，其中消費是GDP最大組成部分，因些增加消費支出是帶動GDP增長的手段之一，其次個人可支配收入中一部分用于消費，消費多了，儲蓄就少了，而我們知道儲蓄可以轉(zhuǎn)化成投資。所以相對于收入的低消費會導(dǎo)致高投資和快增長。因此凱恩斯首先對消費進行研究并提出了第一個心理規(guī)律：邊際消費傾向遞減。8ppt課件（一）邊際消費傾向遞減規(guī)律8ppt課件關(guān)于收入和消費的關(guān)系，凱恩斯認(rèn)為消費需求取決于收入的大小以及收入中有多少會用于消費，隨著就業(yè)和收入的增加，消費也會增加，但消費的增加不如收入增加的多，也就是說在增加的收入中用來進行消費的部分所占的比例越來越小，這就是邊際消費傾向遞減規(guī)律。由于邊際消費傾向遞減傾向規(guī)律凱恩斯得出了以下結(jié)論：1、當(dāng)就業(yè)與收入增加時消費也增加，但消費的增加是越來越小的，這說明消費需求會相對變得越來越不足，消費的增加是會有一個上限的，此后收入再增加消費支出也基本不變了。2、由于均衡產(chǎn)出是由總需求決定的，應(yīng)該跟總需求相一致。不考慮政府的影響，總需求主要是由居民消費需求和企業(yè)投資需求組成。不考慮投資需求變化的情況下隨著產(chǎn)出和收入的增加，消費需求相對越來越不足，說明社會越繁榮富裕產(chǎn)出和收入水平越高，產(chǎn)出和收入與消費之間的距離就會越大，這時必須用更大的投資需求來填補這個缺口，否則總需求水平就會下降，從而導(dǎo)致均衡立出水平下降，企業(yè)就不得不減少生產(chǎn)，辭退工人，社會失業(yè)就會增加。9ppt課件關(guān)于收入和消費的關(guān)系，凱恩斯認(rèn)為消費需求取決于收入的大小以及（二）資本邊際效率遞減規(guī)律

日常生活中人們購買證券、土地和其他財產(chǎn)都說成投資，但在經(jīng)濟學(xué)中這些只是資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，不能算是投資。在經(jīng)濟學(xué)中，投資指的是資本的形成也就是社會實際資本的增加包括廠房設(shè)備和存貨的增加、新住宅的建設(shè)等?，F(xiàn)實生活中影響投資的因素有很多，凱恩斯認(rèn)為利率是決定是否投資的重要因素，投資取決于新投資的利潤率與購買這些資產(chǎn)而借進款所需求的利率比較。當(dāng)投資的預(yù)期收益情況一定下，利率上升，投資成本提高投資就會減少，利率下降時投資需求量就會增加。這里的利率指的實際利率即用名義利率減去通貨膨脹利率。投資的收益率或預(yù)期收益率就是資本的邊際效率。當(dāng)我們考慮是否對某個項目進行投資時就要將投資收益率也就是資本的邊際效率與銀行利率進行比較。10ppt課件（二）資本邊際效率遞減規(guī)律

日常生活中人們購買證券、土地和所以資本邊際效率越高，市場利率越低，企業(yè)就越愿意投資。對于資本邊際效率凱恩斯提出了第二條心理規(guī)律：在長期中資本的邊際效率是遞減的。原因之一是隨著生產(chǎn)的擴大對機器、設(shè)備等資本的需求越來越多，其供給價格就會相應(yīng)提高，使得投資成本就會提高，因此收益率就會下降；原因之二是隨著生產(chǎn)的擴大產(chǎn)品數(shù)量起來越多供給的增加會導(dǎo)致投資生產(chǎn)出來的產(chǎn)品價格下降，企業(yè)收入減少，因此企業(yè)投資的預(yù)期收益就會減少。如果其他條件不變資本邊際效率的遞減，會使得對私人投資的引誘力越來越弱，從而導(dǎo)致投資需求下降和有效需求不足。但是雖然資本邊際效率遞減只要它高于利率水平投資就是可行的。因此凱恩斯提出了第三個心理規(guī)律：流動偏好。11ppt課件所以資本邊際效率越高，市場利率越低，企業(yè)就越愿意投資。11p（三）流動偏好理論與利息理論

利率決定投資，并通過投資影響有效需求，進而影響國民收入。那么，利率本身又怎樣決定的呢？凱恩斯認(rèn)為它是由貨幣的供給量和對貨幣的需求量所決定的。貨幣的實際供給量是由國家來控制，是一個外生變量，因此需要分析和研究的是貨幣的需求。貨幣無需求指人們在不同條件下出于各種考慮對持有貨幣的需要。流動偏好規(guī)律也叫靈活偏好規(guī)律，就是人們愿意以貨幣形式保存一部分財富的心理動機，而這種心理動機主要出于以下三種考慮：12ppt課件（三）流動偏好理論與利息理論

利率決定投資，并通過投資影響1、交易動機，是指個人和企業(yè)為了正常的交易活動而需要貨幣這是由于收入和支出在時間上不同步造成的。2、謹(jǐn)慎動機也叫預(yù)防動機是指企業(yè)或個人為了應(yīng)付疾病、失業(yè)、事故等意外支出需要先持有一定數(shù)理的貨幣。3、投機動機即相信自己對未來的看法想從中牟利，這時持有貨幣是作為一種貯存財富的手段。對貨幣需求與利率之間的關(guān)系，凱恩斯提出了“流動偏好陷阱”也稱“凱恩斯陷阱”，那就是利率低到一定水平之后就不再下降了，而貨幣需求在這一利率上會越來越多。凱恩斯認(rèn)為人們都有偏好流動性的心理喜歡保存一定數(shù)量的現(xiàn)金，要讓人們放棄這種偏好就必須給予一定報酬或補償那就是利息。因此流動偏好越強對貨幣的需求就越大利率就會越高，反之貨幣量越大利率越低。但由于人們對流動性的偏好利率不可能無限下降。13ppt課件1、交易動機，是指個人和企業(yè)為了正常的交易活動而需要貨幣這是（1）國民收入水平和就業(yè)是有效需求來決定的。（2）有效需求包括兩個方面——消費需求與投資需求。（3）消費主要由消費傾向和收入來決定。由于邊際遞減消費的增加是有限的，并且隨著收入水平的提高，消費與收入之間的差距會越來越大，要想使經(jīng)濟實現(xiàn)均衡就必須靠更多的投資來彌補。（4）投資由利率和邊際效率決定的。14ppt課件（1）國民收入水平和就業(yè)是有效需求來決定的。14ppt課件（5）資本的邊際效率在長期中是遞減的，因此資本的邊際收益對投資的誘導(dǎo)作用越來越弱，但只要投資收益率高于市場利率，投資還是可行的。（6）“流動性陷阱”的存在說明利率下降是存在一個下限的。（7）資本的邊際效率遞減以及利率下降是有限度的這兩點共同決定投資需求增加也是有限的。（8）既然投資需求與消費需求的增長都是有限的，那么經(jīng)濟中在某個時期必然會出現(xiàn)需求不足的情況，這時需要擴大總需求，就得靠政府支出，靠政府對于經(jīng)濟干預(yù)提高國民收入水平，實現(xiàn)充分就業(yè)。15ppt課件（5）資本的邊際效率在長期中是遞減的，因此資本的邊際收益對投政府對公用事業(yè)大規(guī)模投資的作用調(diào)節(jié)經(jīng)濟、穩(wěn)定經(jīng)濟創(chuàng)造更久就業(yè)機會，達到充分就業(yè)目標(biāo)10億美元基礎(chǔ)設(shè)施投資能轉(zhuǎn)化為4萬-5萬個工作機會拉動內(nèi)需，達到經(jīng)濟增長目標(biāo)16ppt課件政府對公用事業(yè)大規(guī)模投資的作用調(diào)節(jié)經(jīng)濟、穩(wěn)定經(jīng)濟16ppt課發(fā)達國家對公用事業(yè)管理的主要傳統(tǒng)模式1.國有化政府出資興辦國有企業(yè)如美國1973年直接投資1567.7億美元，占國家總投資額的57.7%收買私人企業(yè)轉(zhuǎn)為國家所有1960年代意大利電力工業(yè)私人企業(yè)國有化17ppt課件發(fā)達國家對公用事業(yè)管理的主要傳統(tǒng)模式1.國有化17ppt課件西歐國家的國有企業(yè)類型國家企業(yè)（stateenterprises）政府直接經(jīng)營，公共當(dāng)局直接管理的企業(yè)，沒有財務(wù)、賬目的獨立性，沒有法人地位國管公司（state-sponsoredcompanies）從屬某個政府機構(gòu)，管理具有一定自主權(quán)，半法人地位國有公司（state-ownedcompanies）根據(jù)普通公司法組建、政府處控制地位的股份公司，公司有法人地位，有較大自主權(quán)國有持股公司（holdingcompanies）政府持有一定比例，但不一定處于控股地位18ppt課件西歐國家的國有企業(yè)類型國家企業(yè)（stateenterpri政府對國有企業(yè)的管理方式法國模式：直接領(lǐng)導(dǎo)權(quán)和嚴(yán)格管理權(quán)直接管理，但生產(chǎn)、銷售、管理的完全自主權(quán)和人員管理的較大自主權(quán)保證國家對企業(yè)的所有權(quán)和領(lǐng)導(dǎo)權(quán)，又高度重視企業(yè)的自主經(jīng)營權(quán)美國模式：所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)適當(dāng)分開，出租國有企業(yè)給私人企業(yè)經(jīng)營19ppt課件政府對國有企業(yè)的管理方式法國模式：直接領(lǐng)導(dǎo)權(quán)和嚴(yán)格管理權(quán)192.經(jīng)濟性管制價格管制進入和退出市場的管制投資管制20ppt課件2.經(jīng)濟性管制價格管制20ppt課件3.社會性管制以保障勞動者和消費者的安全、健康、衛(wèi)生、環(huán)境保護、防治災(zāi)害為目的，對產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量和伴隨提供它們而產(chǎn)生的各種活動制定一定的標(biāo)準(zhǔn)，并禁止、限制特定行為的管制。美國保證健康和衛(wèi)生；保證安全，防治公害和環(huán)境保護Health,safetyandenvironmentalregulation21ppt課件3.社會性管制以保障勞動者和消費者的安全、健康、衛(wèi)生、環(huán)境保政府在公用事業(yè)管理中的作用及其放大提高整體的社會福利水平發(fā)揮穩(wěn)定經(jīng)濟的作用提供良好的投資環(huán)境降低私人企業(yè)的成本22ppt課件政府在公用事業(yè)管理中的作用及其放大提高整體的社會福利水平2220世紀(jì)70年代末期部分國家公用事業(yè)領(lǐng)域的國有企業(yè)的比重（%）電力煤氣鐵路航空郵政電信美國25—25—100—加拿大100—757510025日本——7525100100聯(lián)邦德國7550100100100100法國10010010075100100英國10010010075100100意大利75100100100100100荷蘭757510075100100比利時2525100100100100奧地利100100100100100100西班牙—7510010010050瑞士10010010025100100瑞典5010010050100100澳大利亞1001001007510010023ppt課件20世紀(jì)70年代末期部分國家公用事業(yè)領(lǐng)域的國有企業(yè)的比重（%公用事業(yè)管理中的“政府失效”及其表現(xiàn)“看得見的腳”踩了“看不見的手”“政府在推行公共管制政策時，經(jīng)濟效率完全未能改善或管制實施后的經(jīng)濟效率低于未管制實施前的效率”24ppt課件公用事業(yè)管理中的“政府失效”及其表現(xiàn)“看得見的腳”踩了“看不政府管制失效及其表現(xiàn)形式國有企業(yè)本身缺乏競爭壓力與風(fēng)險意識國有企業(yè)雇員缺乏刺激激勵政府的官僚行為政府的家長作風(fēng)可能導(dǎo)致投資的失誤政府財力有限導(dǎo)致公用事業(yè)供給的嚴(yán)重不足25ppt課件政府管制失效及其表現(xiàn)形式國有企業(yè)本身缺乏競爭壓力與風(fēng)險意識2國有企業(yè)本身缺乏競爭壓力與風(fēng)險意識X無效率：當(dāng)一個組織缺乏良好的監(jiān)督與激勵機制時，必然會有效率的損失X效率：外部環(huán)境是完全競爭的市場，那么企業(yè)內(nèi)部就會從上至下而產(chǎn)生一種外部壓力感，從而導(dǎo)致該企業(yè)提高生產(chǎn)效率、降低成本，產(chǎn)生-26ppt課件國有企業(yè)本身缺乏競爭壓力與風(fēng)險意識X無效率：當(dāng)一個組織缺乏良公營企業(yè)內(nèi)部缺少利潤最大化（成本最小化）的刺激，運營效率低于受管制的私人壟斷企業(yè)，不但產(chǎn)生市場配置低效率，還會產(chǎn)生另一種非配置低效率，稱作X-inefficiencyLeibenstein,H.,”AllocateEfficiencyVersus‘X-inefficiency’”,AmericanEconomicReview,56(1966),pp.392-41527ppt課件公營企業(yè)內(nèi)部缺少利潤最大化（成本最小化）的刺激，運營效率低于施蒂格里茨認(rèn)為，與私人企業(yè)相比，政府企業(yè)不必關(guān)心破產(chǎn)（有政府為后盾），企業(yè)沒有改善財務(wù)狀況、降低成本與增加收益的動機；也不考慮競爭（是獨家經(jīng)營或寡頭壟斷），使企業(yè)缺乏創(chuàng)新和進步的動機。例如，中國的國有企業(yè)壟斷經(jīng)營體制，產(chǎn)品（服務(wù)）成本高，效率低下。原因：缺少外部競爭壓力，價格管制體制：成本加成定價法28ppt課件施蒂格里茨認(rèn)為，與私人企業(yè)相比，政府企業(yè)不必關(guān)心破產(chǎn)（有政府國有企業(yè)雇員缺乏刺激激勵

薪金結(jié)構(gòu)類似政府行政部門世界銀行估計，發(fā)展中國家的港口設(shè)施（國有企業(yè)）將貨物從船上運送上岸的速度平均只有效率最高的港口（私人企業(yè)）速度的40%對雇員使用權(quán)的限制政府指派很少解雇員工29ppt課件國有企業(yè)雇員缺乏刺激激勵

薪金結(jié)構(gòu)類似政府行政部門29ppt政府的官僚行為官僚厭惡風(fēng)險的特性是其創(chuàng)新能力衰退的主要原因，其目標(biāo)是追逐規(guī)模最大化，而相對不關(guān)心效率最大化30ppt課件政府的官僚行為官僚厭惡風(fēng)險的特性是其創(chuàng)新能力衰退的主要原因，政府的家長作風(fēng)可能導(dǎo)致投資的失誤政府和消費者之間的聯(lián)系遠不如市場與消費者之間的聯(lián)系那樣直接政府的投資可能不符合消費者需要，出現(xiàn)錯誤投資31ppt課件政府的家長作風(fēng)可能導(dǎo)致投資的失誤政府和消費者之間的聯(lián)系遠不如政府財力有限導(dǎo)致公用事業(yè)供給嚴(yán)重不足在發(fā)展中國家預(yù)算緊張時，維修資金常會被削減，而在日后用高得多的改建和重建費用來補償維護不足會縮短公用設(shè)施的使用壽命和降低其服務(wù)的現(xiàn)有能力如維修良好的道路路面使用10-15年，缺乏維修的路面最多使用7-8年。電力系統(tǒng)的發(fā)電能力，維護不足只發(fā)揮60%，最佳應(yīng)發(fā)揮80%以上。32ppt課件政府財力有限導(dǎo)致公用事業(yè)供給嚴(yán)重不足在發(fā)展中國家預(yù)算緊張時，當(dāng)代公共管理改革中的公用事業(yè)管理改革改革的動因與進程改革的措施與效果改革的啟示：合理定位政府與市場之間的效率邊界33ppt課件當(dāng)代公共管理改革中的公用事業(yè)管理改革改革的動因與進程33pp改革動因：政府管制失效1973年的石油危機加速各國的滯漲，為刺激經(jīng)濟，政府不斷擴大政府支出，低效率政府企業(yè)亟需盤活信息技術(shù)為主的技術(shù)革命改變了壟斷行業(yè)的技術(shù)基礎(chǔ)，自然壟斷行業(yè)邊界發(fā)生變化，政府管制邊界也要調(diào)整人財物等方面全球化、國際化和一體化聯(lián)系加強，政府管制束縛經(jīng)濟要素自由流動34ppt課件改革動因：政府管制失效1973年的石油危機加速各國的滯漲，為改革進程美國簡化管制，放寬政府管制的范圍和幅度做法放松對定價權(quán)的管制逐步減少價格管制范圍放寬或取消進入市場的管制35ppt課件改革進程美國簡化管制，放寬政府管制的范圍和幅度35ppt課兩個階段里根政府的簡化管制與放松管制運動布什領(lǐng)導(dǎo)的放松管制特別小組取消或放寬對運輸、通信、能源的價格、投資和市場準(zhǔn)入的管制克林頓政府的簡化管制與放松管制運動簡化管制政策，對管制成本收益做經(jīng)濟分析1996《電信法》電信從壟斷轉(zhuǎn)變?yōu)楦偁幮孕袠I(yè)36ppt課件兩個階段里根政府的簡化管制與放松管制運動36ppt課件英國的公用事業(yè)管理改革撒切爾首相：“所有制開放”運動，私有化運動法律制定：《電信法》、《煤氣法》、《自來水法》、《電力法》綜合管制機構(gòu)成立：壟斷與兼并委員會和公平交易辦公室，行業(yè)性的管制機構(gòu)，如電信、煤氣管制辦公室等案例電力行業(yè)分業(yè)經(jīng)營，發(fā)電、供電引入市場競爭1996，國內(nèi)、國際電信業(yè)務(wù)全面競爭37ppt課件英國的公用事業(yè)管理改革撒切爾首相：“所有制開放”運動，私有化日本的公用事業(yè)管理改革1977-199413次放松管制的改革對1240項審批事項改革：取消或簡化手續(xù)成立專門機構(gòu)負(fù)責(zé)公有企業(yè)民營化進程1980年代中后期的日本電信電話公司和日本鐵道公社的民營化38ppt課件日本的公用事業(yè)管理改革1977-199413次放松管制的20世紀(jì)90年代末期部分國家公用事業(yè)領(lǐng)域中國有企業(yè)所占比重（%）國家鐵路民航發(fā)電煤氣郵政通信澳大利亞100751000100100奧地利1005250100100100加拿大750100010025芬蘭10070—100100100法國100100100100100100德國10060—0100100意大利100757580100100日本6600010046西班牙10010030100100100瑞典100——0100100瑞士10030——100100土耳其10085—100100100英國100040010020美國00——100039ppt課件20世紀(jì)90年代末期部分國家公用事業(yè)領(lǐng)域中國有企業(yè)所占比重（20世紀(jì)70年代末期部分國家公用事業(yè)領(lǐng)域的國有企業(yè)的比重（%）電力煤氣鐵路航空郵政電信美國25—25—100—加拿大100—757510025日本——7525100100聯(lián)邦德國7550100100100100法國10010010075100100英國10010010075100100意大利75100100100100100荷蘭757510075100100比利時2525100100100100奧地利100100100100100100西班牙—7510010010050瑞士10010010025100100瑞典5010010050100100澳大利亞1001001007510010040ppt課件20世紀(jì)70年代末期部分國家公用事業(yè)領(lǐng)域的國有企業(yè)的比重（%改革的措施與效果民營化的三種主要形式出售國有資產(chǎn)，實現(xiàn)國有資產(chǎn)從公共部門向私人部門的轉(zhuǎn)移整體出售；出售股權(quán)放松政府管制，打破某些國有企業(yè)的壟斷經(jīng)營，允許私有企業(yè)自由進入通過特許投標(biāo)、合同承包的方式，鼓勵私人部門提供可以市場化的產(chǎn)品或服務(wù)41ppt課件改革的措施與效果民營化的三種主要形式41ppt課件PPP，PublicPrivatePartnership公私合作制為完成某些有關(guān)公用事業(yè)的項目而在公共機構(gòu)和私營機構(gòu)之間達成伙伴關(guān)系，簽署合同，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)以確保這些項目的順利完成42ppt課件PPP，PublicPrivatePartnership主要方式BOT，build-operate-transfer政府通過契約授予私營企業(yè)（包括外國企業(yè)）以一定期限的特許專營權(quán)，許可其融資建設(shè)和經(jīng)營特定的公用基礎(chǔ)設(shè)施，并準(zhǔn)許其通過向用戶收取費用或出售產(chǎn)品以清償貸款，回收投資并賺取利潤；特許權(quán)期限屆滿時，該基礎(chǔ)設(shè)施無償移交給政府。43ppt課件主要方式BOT，build-operate-transfer演變

1．BOO（build—own—operate）即：建設(shè)—擁有—經(jīng)營。項目一旦建成，項目公司對其擁有所有權(quán)，當(dāng)?shù)卣皇琴徺I項目服務(wù)。

2．BOOT（build—own—operate—transfer）即：建設(shè)—擁有—經(jīng)營—轉(zhuǎn)讓。項目公司對所建項目設(shè)施擁有所有權(quán)并負(fù)責(zé)經(jīng)營，經(jīng)過一定期限后，再將該項目移交給政府。

3．BLT（build—lease—transfer）即：建設(shè)—租賃—轉(zhuǎn)讓。項目完工后一定期限內(nèi)出租給第三者，以租賃分期付款方式收回工程投資和運營收益，以后再行將所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給政府。

4．BTO（build—transfer—operate）即：建設(shè)—轉(zhuǎn)讓—經(jīng)營。項目的公共性很強，不宜讓私營企業(yè)在運營期間享有所有權(quán)，須在項目完工后轉(zhuǎn)讓所有權(quán)，其后再由項目公司進行維護經(jīng)營。44ppt課件演變1．BOO（build—own—operate）即：5．ROT（rehabilitate—operate—transfer）即：修復(fù)—經(jīng)營—轉(zhuǎn)讓項目在使用后，發(fā)現(xiàn)損毀，項目設(shè)施的所有人進行修復(fù)恢復(fù)整頓—經(jīng)營—轉(zhuǎn)讓。

6．DBFO（design—build—finance—operate）即：設(shè)計—建設(shè)—融資—經(jīng)營。

7．BT(build--transfer)即：建設(shè)—轉(zhuǎn)讓

8．BOOST(build—own—operate—subsidy—transfer)即：建設(shè)—擁有—經(jīng)營—補貼—轉(zhuǎn)讓

9．ROMT(rehabilitate—operate—maintain—transfer)即：修復(fù)—經(jīng)營—維修—轉(zhuǎn)讓

10．ROO(rehabilitate—own—operate)即：修復(fù)—擁有—經(jīng)營45ppt課件5．ROT（rehabilitate—operate—traBOT融資方式的特點

BOT投資作為一種新的融資方式，同其它融資方式相比，有其自身的法律特點：

(1)從權(quán)利轉(zhuǎn)移看：政府只是通過與項目公司簽訂特許權(quán)協(xié)議(合同)，將公路建設(shè)的經(jīng)營權(quán)交給項目公司，項目公司則在經(jīng)營一定的時期后將其轉(zhuǎn)交給當(dāng)?shù)卣?/p>

(2)從責(zé)任范圍來看：政府依據(jù)簽訂的協(xié)議(合同)，通過經(jīng)濟活動的方式將設(shè)計、融資、建設(shè)、經(jīng)營、維護公路設(shè)施的責(zé)任轉(zhuǎn)移給項目公司。

(3)從項目的資金來看：采用BOT融資的項目所需要的資金全部由外國投資者或國內(nèi)投資者通過融資、貸款解決。政府不提供擔(dān)保資金，但可適當(dāng)貸款或參股，共同投資。

(4)從參與主體來看：政府與項目公司作為主要主體通過合同達成合作意向，項目公司分別通過貸款合同、經(jīng)營合同、建筑合同、設(shè)計合同與銀行、經(jīng)營承包商、建筑商、工程設(shè)計機構(gòu)達成有關(guān)貸款、經(jīng)營、建設(shè)、設(shè)計方面的合作意向。46ppt課件BOT融資方式的特點

BOT投資作為一種新的融資方式，同ABS，assetbankedsecuritization資產(chǎn)證券化：以項目擁有資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以該項目資產(chǎn)未來收益為保證，通過資本市場發(fā)行證券來籌集資金的融資方式47ppt課件ABS，assetbankedsecuritizatio案例：BOT——基礎(chǔ)設(shè)施投融資

與建設(shè)國際通用模式

英法共建的英吉利海峽海底隧道澳大利亞的悉尼海底隧道美國道斯威爾火電廠等

48ppt課件案例：BOT——基礎(chǔ)設(shè)施投融資

與建設(shè)國際通用模式運用BOT投資方式的成功實例：

英吉利海峽海底隧道工程1984年，英、法兩國政府正式簽定協(xié)議；EUROTUNNEL公司取得工程項目特許權(quán)；1987年工程開工，預(yù)算60億英鎊（股本金10億，230家銀行貸款50億）；1994年建成投入運營，共耗資86億英鎊（股本金增至15億，銀行貸款增至71億）；運營期內(nèi)產(chǎn)權(quán)歸EUROTUNNEL公司；特許經(jīng)營期滿后將產(chǎn)權(quán)歸還英、法政府。49ppt課件運用BOT投資方式的成功實例：

英吉利海峽海底隧道工程198中國第一個國家正式批準(zhǔn)的BOT試點項目：廣西來賓電廠

20世紀(jì)末的十年，亞洲地區(qū)每年的基建項目標(biāo)底高達1300億美元。許多發(fā)展中國家紛紛引進BOT方式進行基礎(chǔ)建設(shè)，如泰國的曼谷二期高速公路，巴基斯坦的HahRiver電廠等等。BOT方式在中國出現(xiàn)已有十年有余，1984年香港合和實業(yè)公司和中國發(fā)展投資公司等作為承包商和廣東省政府合作在深圳投資建設(shè)了沙角B電廠項目，是中國首家BOT基礎(chǔ)項目。但在具體做法上并不規(guī)范。1995年廣西來賓電廠二期工程是中國引進BOT方式的一個里程碑為中國利用BOT方式提供了寶貴的經(jīng)驗。此外，BOT方式還在北京京通高速公路、上海黃浦延安東路隧道復(fù)線等許多項目上得以運用。50ppt課件中國第一個國家正式批準(zhǔn)的BOT試點項目：廣西來賓電廠廣西來賓電廠B位于廣西壯族自治區(qū)的來賓縣。裝機規(guī)模為72萬千瓦，安裝兩臺36萬千瓦的進口燃煤機組。該項目總投資為6.16億美元，其中總投資的25%即1.54億美元為股東投資，兩個發(fā)起人按照60:40的比例向項目公司出資，具體出資比例為法國電力國際占60%,通用電氣阿爾斯通公司占40%,出資額作為項目公司的注冊資本；其余的75%通過有限追索的項目融資方式籌措。中國各級政府、金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)不為該項目融資提供任何形式的擔(dān)保。項目融資貸款由法國東方匯理銀行、英國匯豐投資銀行及英國巴克萊銀行組成的銀團聯(lián)合承銷，貸款中3.12億美元由法國出口信貸機構(gòu)一一法國對外貿(mào)易保險公司提供出口信貸保險。項目特許期為18年，其中建設(shè)期為2年9個月，運營期15年3個月。特許期滿項目公司將電廠無償移交給廣西壯族自治區(qū)政府。在建設(shè)期和運營期內(nèi)，項目公司將向廣西壯族自治區(qū)政府分別提交履約保證金

3000萬美元，同時項目公司還將承擔(dān)特許期滿電廠移交給政府后12個月的質(zhì)量保證義務(wù)。廣西電力公司每年負(fù)責(zé)向項目公司購買35億千瓦時(5000小時)的最低輸出電量(超發(fā)電量只付燃料電費),并送入廣西電網(wǎng)。同時，由廣西建設(shè)燃料有限責(zé)任公司，負(fù)責(zé)向項目公司供應(yīng)發(fā)電所需燃煤，燃煤主要來自盤江礦區(qū)。51ppt課件廣西來賓電廠B位于廣西壯族自治區(qū)的來賓縣。裝機規(guī)模為7馬來西亞南北高速公路也是發(fā)展中國家經(jīng)營BOT模式的成功案例之一。馬來西亞南北高速公路全長800km南臨新加坡、北靠泰國，其中部分路段為收費道路。由UnitedEngineer公司組建了一個新公司一一普拉斯作為項目發(fā)起公司，負(fù)責(zé)該高速路的籌資、設(shè)計、建造與經(jīng)營。預(yù)計項目總成本18億美元，特許經(jīng)營期30年。項目資金構(gòu)成中，900萬美元為項目發(fā)起公司的股本；18000萬美元為該公司的股份資金；其余90%均來自銀行貸款。52ppt課件馬來西亞南北高速公路也是發(fā)展中國家經(jīng)營BOT模式的成功案BOT投資方式優(yōu)點減輕政府的直接財政負(fù)擔(dān)；避免政府的債務(wù)風(fēng)險；提高項目的運作率；提前交付使用，滿足社會和公眾需求；促進當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展和就業(yè)率的提高。53ppt課件BOT投資方式優(yōu)點減輕政府的直接財政負(fù)擔(dān)；53ppt課件但是BOT項目以及其他模式的特許經(jīng)營在具體市場操作過程中遇到不少問題。如高速公路BOT項目存在的風(fēng)險包括：政治經(jīng)濟環(huán)境風(fēng)險、法律政策風(fēng)險、金融風(fēng)險、前期運作風(fēng)險、完工風(fēng)險、運營風(fēng)險、不可抗力風(fēng)險等。以BOT項目為代表的市場化模式蓬勃發(fā)展54ppt課件但是BOT項目以及其他模式的特許經(jīng)營在具體市場操作過程中遇到民營化的核心在市場機制可以發(fā)揮作用的行業(yè)完全或部分取消對價格和市場進入的管制，使企業(yè)在制定價格和選擇產(chǎn)品上有更多的自主權(quán)。包括：放松對定價權(quán)的管制逐步減小價格管制所涵蓋的產(chǎn)品范圍放寬或取消進入該產(chǎn)業(yè)的管制，鼓勵民間資本進入55ppt課件民營化的核心在市場機制可以發(fā)揮作用的行業(yè)完全或部分取消對價格國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的處置效果總體是積極的生產(chǎn)力得以提高投資得以增加定價更加合理如美國，通過進入和退出限制的消除和定價的自由化，國民一年總福利增加354-448億美元消費者獲得321-415億美元生產(chǎn)者30億美元56ppt課件國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的處置效果總體是積極的生產(chǎn)力得以提高56ppt課放松管制的積極效果企業(yè)效益得到提高減輕政府財政負(fù)擔(dān)多樣化服務(wù)使公眾受益降低消費水平和拓展新服務(wù)引起需求擴大，提高經(jīng)濟增長率57ppt課件放松管制的積極效果企業(yè)效益得到提高57ppt課件