證券市場基礎知識課件

證券市場基礎知識課件REPORTING2023WORKSUMMARY目錄CATALOGUE證券市場概述證券品種與交易方式證券市場參與者證券市場風險與收益證券市場分析與預測證券市場法律法規(guī)與道德規(guī)范PART01證券市場概述證券是多種經濟權益憑證的統(tǒng)稱，是用來證明券票持有人享有的某種特定權益的法律憑證。證券主要包括資本證券、貨幣證券和商品證券等。證券證券市場是證券發(fā)行和交易的場所。廣義上的證券市場指的是所有證券發(fā)行和交易的場所，狹義上，也是最活躍的證券市場指的是資本證券市場、貨幣證券市場和商品證券市場。證券市場證券與證券市場定義融資功能投資功能資源配置功能風險管理功能證券市場功能與作用證券市場為企業(yè)和政府提供了融資的場所，通過發(fā)行股票、債券等證券產品，籌集所需資金。證券市場通過證券價格引導資金流向，優(yōu)化資源配置，促進經濟發(fā)展。證券市場為投資者提供了多元化的投資渠道，投資者可以通過購買證券產品獲取收益。證券市場提供了風險管理的工具，如期貨、期權等衍生證券產品，可以幫助投資者規(guī)避和分散風險。發(fā)展歷程證券市場是市場經濟發(fā)展到一定階段的產物，隨著經濟的發(fā)展和技術的進步，證券市場不斷壯大和完善?，F狀目前，全球證券市場已經形成了多元化的市場體系，包括主板市場、創(chuàng)業(yè)板市場、場外交易市場等。同時，證券市場的監(jiān)管體系也日益完善，為市場的健康發(fā)展提供了保障。證券市場發(fā)展歷程及現狀投資者結構國內證券市場投資者結構以散戶為主，機構投資者占比相對較低。而國外證券市場則以機構投資者為主，散戶投資者占比相對較低。市場規(guī)模國內證券市場在近年來得到了快速發(fā)展，市場規(guī)模不斷擴大，但與國外成熟市場相比仍存在一定差距。市場結構國內證券市場結構不斷完善，但仍有待進一步優(yōu)化。國外證券市場則已經形成了較為完善的市場結構，包括主板市場、創(chuàng)業(yè)板市場、場外交易市場等。監(jiān)管體系國內證券市場監(jiān)管體系在不斷完善中，但仍有待進一步加強。國外證券市場監(jiān)管體系則已經比較成熟，為市場的健康發(fā)展提供了有力保障。國內外證券市場對比分析PART02證券品種與交易方式股票是股份公司發(fā)行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。根據上市地點和所面對的投資者不同，股票可以分為A股、B股、H股、N股和S股等。股票基本概念及分類股票分類股票定義債券定義債券是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業(yè)等直接向社會借債籌借資金時，向投資者發(fā)行，同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券分類根據發(fā)行主體不同，債券可以分為國債、地方政府債券、金融債券、企業(yè)債券等；根據債券形態(tài)不同，可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券等。債券基本概念及分類基金是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。在證券市場中，基金主要是指證券投資基金，即通過發(fā)行基金份額募集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益進行證券投資活動的一種集合投資方式?；鸲x根據投資對象不同，基金可以分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金等；根據募集方式不同，可以分為公募基金和私募基金等?；鸱诸惢鸹靖拍罴胺诸愌苌坊靖拍罴胺诸愌苌范x衍生品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎資產或指數。衍生品交易是一種高風險、高收益的投資行為，具有杠桿效應。衍生品分類根據基礎資產不同，衍生品可以分為股票衍生品、利率衍生品、匯率衍生品和商品衍生品等；根據交易場所不同，可以分為場內衍生品和場外衍生品等。證券交易方式證券交易方式包括現貨交易、遠期交易、期貨交易、期權交易、信用交易和回購等。其中，現貨交易是最基本的交易方式，其他交易方式都是在現貨交易的基礎上發(fā)展起來的。證券交易流程證券交易流程包括開戶、委托、成交、結算等步驟。投資者在證券公司開設證券賬戶和資金賬戶后，可以通過電話、網絡或柜臺等方式向證券公司下達買賣證券的指令，證券公司接受投資者委托后代理投資者進行證券交易，并在成交后進行清算和交收。證券交易方式與流程PART03證券市場參與者03合格境外機構投資者（QFII）經中國證監(jiān)會批準，投資于中國證券市場的境外機構，促進資本市場國際化。01個人投資者以個人名義參與證券投資，決策獨立，資金規(guī)模較小，風險承受能力有限。02機構投資者以法人名義參與證券投資，包括基金、保險、社保、企業(yè)年金等，資金規(guī)模大，專業(yè)性強，注重長期投資和價值投資。投資者類型及特點VS證券市場的籌資者，通過發(fā)行股票或債券籌集資金，擴大生產規(guī)模，改善經營條件。責任遵守法律法規(guī)，履行信息披露義務，確保信息真實、準確、完整；保護投資者合法權益，不得進行內幕交易、操縱市場等違法行為。角色上市公司角色與責任制定證券市場法律法規(guī)，監(jiān)管市場運行，維護市場秩序，保護投資者合法權益。對證券市場進行行政監(jiān)管，調查取證，處罰違法行為；審核證券發(fā)行、上市、交易等事項；監(jiān)管證券交易所、證券公司等市場參與者。職責權力監(jiān)管機構職責與權力證券公司會計師事務所律師事務所資產評估機構中介機構作用與服務01020304提供證券經紀、投資銀行、資產管理等服務，是連接投資者和籌資者的重要橋梁。提供審計、驗資等服務，確保上市公司財務信息真實、準確。提供法律咨詢、法律意見等服務，協助上市公司規(guī)范運作，防范法律風險。對上市公司資產進行評估，為投資者提供決策參考。PART04證券市場風險與收益風險識別識別投資過程中可能面臨的各種風險，包括市場風險、信用風險、流動性風險等。風險評估對識別出的風險進行量化和定性分析，評估風險的大小、可能性和影響程度。風險監(jiān)測在投資過程中持續(xù)監(jiān)測風險狀況，及時發(fā)現和應對風險事件。證券投資風險識別與評估

證券投資收益來源與計算收益來源證券投資收益主要來源于利息、股息和資本增值等方面。收益計算根據證券類型、投資期限和收益率等因素，采用現值法、未來值法或內部收益率法等方法計算投資收益。收益分配按照投資者持有的證券比例或約定的分配方式，對投資收益進行分配。通常情況下，風險越高的證券投資可能帶來更高的收益，但也可能造成更大的損失。風險與收益正相關在某些情況下，低風險的證券投資可能獲得穩(wěn)定的收益，而高風險的證券投資則可能面臨較大的損失。風險與收益負相關通過構建多元化的投資組合，可以降低單一證券的風險，提高整體投資收益的穩(wěn)定性。風險分散風險與收益關系分析評估結果根據評估結果將投資者分為保守型、穩(wěn)健型、積極型等不同類型，為投資者提供個性化的投資建議和風險控制措施。評估方法采用問卷調查、風險測試等方式，評估投資者的風險承受能力、投資偏好和投資期限等因素。動態(tài)調整隨著市場環(huán)境和投資者自身情況的變化，定期對投資者的風險承受能力進行評估和調整。投資者風險承受能力評估PART05證券市場分析與預測評估公司的財務狀況、盈利能力、市場競爭力、管理層素質等，以判斷公司的長期投資價值。公司分析行業(yè)分析宏觀經濟分析研究行業(yè)的發(fā)展趨勢、競爭格局、政策環(huán)境等，以選擇具有發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)進行投資。關注國內外宏觀經濟形勢、政策變化、經濟數據等，以把握證券市場的整體走勢。030201基本面分析方法與技巧通過K線圖的形態(tài)、趨勢、成交量等，判斷證券價格的走勢和買賣時機。K線圖分析運用移動平均線、相對強弱指數、隨機指標等技術指標，輔助判斷證券價格的未來動向。技術指標分析根據波浪理論的原理，識別證券價格波動的周期和規(guī)律，以預測未來的價格趨勢。波浪理論分析技術面分析方法與技巧利用量化模型對大量數據進行篩選和處理，選出具有投資價值的股票。量化選股通過量化模型判斷市場的走勢和波動情況，以制定合理的投資策略。量化擇時利用計算機算法自動執(zhí)行交易指令，實現快速、準確的交易操作。算法交易量化分析方法與應用通貨膨脹與證券市場通貨膨脹水平的高低會影響貨幣政策的制定和實施，進而影響證券市場的資金供求和價格波動。國際經濟形勢與證券市場國際經濟形勢的變化會影響跨國公司的盈利和全球資本流動，從而對證券市場產生影響。經濟增長與證券市場經濟增長速度的快慢直接影響上市公司的盈利能力和證券市場的整體表現。宏觀經濟對證券市場影響PART06證券市場法律法規(guī)與道德規(guī)范規(guī)范證券發(fā)行、交易和監(jiān)管的基本法律，保護投資者合法權益。證券法公司法投資基金法其他相關法規(guī)規(guī)定公司設立、組織、運營和解散等方面的法律，為上市公司提供基本法律框架。規(guī)范證券投資基金的募集、運作、監(jiān)管等環(huán)節(jié)，保護基金投資者利益。包括證券交易所管理辦法、證券登記結算管理辦法等，共同構成證券市場法律法規(guī)體系。證券市場法律法規(guī)體系概述上市公司應定期披露財務報告、重大事項等信息，確保投資者能夠充分了解公司情況。信息披露要求對于信息披露違規(guī)、財務造假等行為，監(jiān)管部門將依法進行處罰，包括罰款、市場禁入等措施。違規(guī)處罰上市公司信息披露要求及違規(guī)處罰投資者保護機制及措施投資者適當性管理對投資者進行分類管理，確保其具備相應的風險承受能力和投資經驗。投資者教育加強投資者教育，提高投資者風險意識和自我保護能力。投