證券市場基礎(chǔ)知識課件

證券市場基礎(chǔ)知識課件REPORTING2023WORKSUMMARY目錄CATALOGUE證券市場概述證券品種與交易方式證券市場參與者證券市場風(fēng)險與收益證券市場分析與預(yù)測證券市場法律法規(guī)與道德規(guī)范PART01證券市場概述證券是多種經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證的統(tǒng)稱，是用來證明券票持有人享有的某種特定權(quán)益的法律憑證。證券主要包括資本證券、貨幣證券和商品證券等。證券證券市場是證券發(fā)行和交易的場所。廣義上的證券市場指的是所有證券發(fā)行和交易的場所，狹義上，也是最活躍的證券市場指的是資本證券市場、貨幣證券市場和商品證券市場。證券市場證券與證券市場定義融資功能投資功能資源配置功能風(fēng)險管理功能證券市場功能與作用證券市場為企業(yè)和政府提供了融資的場所，通過發(fā)行股票、債券等證券產(chǎn)品，籌集所需資金。證券市場通過證券價格引導(dǎo)資金流向，優(yōu)化資源配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。證券市場為投資者提供了多元化的投資渠道，投資者可以通過購買證券產(chǎn)品獲取收益。證券市場提供了風(fēng)險管理的工具，如期貨、期權(quán)等衍生證券產(chǎn)品，可以幫助投資者規(guī)避和分散風(fēng)險。發(fā)展歷程證券市場是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和技術(shù)的進(jìn)步，證券市場不斷壯大和完善。現(xiàn)狀目前，全球證券市場已經(jīng)形成了多元化的市場體系，包括主板市場、創(chuàng)業(yè)板市場、場外交易市場等。同時，證券市場的監(jiān)管體系也日益完善，為市場的健康發(fā)展提供了保障。證券市場發(fā)展歷程及現(xiàn)狀投資者結(jié)構(gòu)國內(nèi)證券市場投資者結(jié)構(gòu)以散戶為主，機(jī)構(gòu)投資者占比相對較低。而國外證券市場則以機(jī)構(gòu)投資者為主，散戶投資者占比相對較低。市場規(guī)模國內(nèi)證券市場在近年來得到了快速發(fā)展，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，但與國外成熟市場相比仍存在一定差距。市場結(jié)構(gòu)國內(nèi)證券市場結(jié)構(gòu)不斷完善，但仍有待進(jìn)一步優(yōu)化。國外證券市場則已經(jīng)形成了較為完善的市場結(jié)構(gòu)，包括主板市場、創(chuàng)業(yè)板市場、場外交易市場等。監(jiān)管體系國內(nèi)證券市場監(jiān)管體系在不斷完善中，但仍有待進(jìn)一步加強(qiáng)。國外證券市場監(jiān)管體系則已經(jīng)比較成熟，為市場的健康發(fā)展提供了有力保障。國內(nèi)外證券市場對比分析PART02證券品種與交易方式股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。根據(jù)上市地點(diǎn)和所面對的投資者不同，股票可以分為A股、B股、H股、N股和S股等。股票基本概念及分類股票分類股票定義債券定義債券是一種金融契約，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌借資金時，向投資者發(fā)行，同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券分類根據(jù)發(fā)行主體不同，債券可以分為國債、地方政府債券、金融債券、企業(yè)債券等；根據(jù)債券形態(tài)不同，可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券等。債券基本概念及分類基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。在證券市場中，基金主要是指證券投資基金，即通過發(fā)行基金份額募集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益進(jìn)行證券投資活動的一種集合投資方式?；鸲x根據(jù)投資對象不同，基金可以分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金等；根據(jù)募集方式不同，可以分為公募基金和私募基金等?；鸱诸惢鸹靖拍罴胺诸愌苌坊靖拍罴胺诸愌苌范x衍生品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)。衍生品交易是一種高風(fēng)險、高收益的投資行為，具有杠桿效應(yīng)。衍生品分類根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，衍生品可以分為股票衍生品、利率衍生品、匯率衍生品和商品衍生品等；根據(jù)交易場所不同，可以分為場內(nèi)衍生品和場外衍生品等。證券交易方式證券交易方式包括現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易、期貨交易、期權(quán)交易、信用交易和回購等。其中，現(xiàn)貨交易是最基本的交易方式，其他交易方式都是在現(xiàn)貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。證券交易流程證券交易流程包括開戶、委托、成交、結(jié)算等步驟。投資者在證券公司開設(shè)證券賬戶和資金賬戶后，可以通過電話、網(wǎng)絡(luò)或柜臺等方式向證券公司下達(dá)買賣證券的指令，證券公司接受投資者委托后代理投資者進(jìn)行證券交易，并在成交后進(jìn)行清算和交收。證券交易方式與流程PART03證券市場參與者03合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，投資于中國證券市場的境外機(jī)構(gòu)，促進(jìn)資本市場國際化。01個人投資者以個人名義參與證券投資，決策獨(dú)立，資金規(guī)模較小，風(fēng)險承受能力有限。02機(jī)構(gòu)投資者以法人名義參與證券投資，包括基金、保險、社保、企業(yè)年金等，資金規(guī)模大，專業(yè)性強(qiáng)，注重長期投資和價值投資。投資者類型及特點(diǎn)VS證券市場的籌資者，通過發(fā)行股票或債券籌集資金，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，改善經(jīng)營條件。責(zé)任遵守法律法規(guī)，履行信息披露義務(wù)，確保信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；保護(hù)投資者合法權(quán)益，不得進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱市場等違法行為。角色上市公司角色與責(zé)任制定證券市場法律法規(guī)，監(jiān)管市場運(yùn)行，維護(hù)市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。對證券市場進(jìn)行行政監(jiān)管，調(diào)查取證，處罰違法行為；審核證券發(fā)行、上市、交易等事項(xiàng)；監(jiān)管證券交易所、證券公司等市場參與者。職責(zé)權(quán)力監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)與權(quán)力證券公司會計師事務(wù)所律師事務(wù)所資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)中介機(jī)構(gòu)作用與服務(wù)01020304提供證券經(jīng)紀(jì)、投資銀行、資產(chǎn)管理等服務(wù)，是連接投資者和籌資者的重要橋梁。提供審計、驗(yàn)資等服務(wù)，確保上市公司財務(wù)信息真實(shí)、準(zhǔn)確。提供法律咨詢、法律意見等服務(wù)，協(xié)助上市公司規(guī)范運(yùn)作，防范法律風(fēng)險。對上市公司資產(chǎn)進(jìn)行評估，為投資者提供決策參考。PART04證券市場風(fēng)險與收益風(fēng)險識別識別投資過程中可能面臨的各種風(fēng)險，包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。風(fēng)險評估對識別出的風(fēng)險進(jìn)行量化和定性分析，評估風(fēng)險的大小、可能性和影響程度。風(fēng)險監(jiān)測在投資過程中持續(xù)監(jiān)測風(fēng)險狀況，及時發(fā)現(xiàn)和應(yīng)對風(fēng)險事件。證券投資風(fēng)險識別與評估

證券投資收益來源與計算收益來源證券投資收益主要來源于利息、股息和資本增值等方面。收益計算根據(jù)證券類型、投資期限和收益率等因素，采用現(xiàn)值法、未來值法或內(nèi)部收益率法等方法計算投資收益。收益分配按照投資者持有的證券比例或約定的分配方式，對投資收益進(jìn)行分配。通常情況下，風(fēng)險越高的證券投資可能帶來更高的收益，但也可能造成更大的損失。風(fēng)險與收益正相關(guān)在某些情況下，低風(fēng)險的證券投資可能獲得穩(wěn)定的收益，而高風(fēng)險的證券投資則可能面臨較大的損失。風(fēng)險與收益負(fù)相關(guān)通過構(gòu)建多元化的投資組合，可以降低單一證券的風(fēng)險，提高整體投資收益的穩(wěn)定性。風(fēng)險分散風(fēng)險與收益關(guān)系分析評估結(jié)果根據(jù)評估結(jié)果將投資者分為保守型、穩(wěn)健型、積極型等不同類型，為投資者提供個性化的投資建議和風(fēng)險控制措施。評估方法采用問卷調(diào)查、風(fēng)險測試等方式，評估投資者的風(fēng)險承受能力、投資偏好和投資期限等因素。動態(tài)調(diào)整隨著市場環(huán)境和投資者自身情況的變化，定期對投資者的風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估和調(diào)整。投資者風(fēng)險承受能力評估PART05證券市場分析與預(yù)測評估公司的財務(wù)狀況、盈利能力、市場競爭力、管理層素質(zhì)等，以判斷公司的長期投資價值。公司分析行業(yè)分析宏觀經(jīng)濟(jì)分析研究行業(yè)的發(fā)展趨勢、競爭格局、政策環(huán)境等，以選擇具有發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)進(jìn)行投資。關(guān)注國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、政策變化、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)等，以把握證券市場的整體走勢。030201基本面分析方法與技巧通過K線圖的形態(tài)、趨勢、成交量等，判斷證券價格的走勢和買賣時機(jī)。K線圖分析運(yùn)用移動平均線、相對強(qiáng)弱指數(shù)、隨機(jī)指標(biāo)等技術(shù)指標(biāo)，輔助判斷證券價格的未來動向。技術(shù)指標(biāo)分析根據(jù)波浪理論的原理，識別證券價格波動的周期和規(guī)律，以預(yù)測未來的價格趨勢。波浪理論分析技術(shù)面分析方法與技巧利用量化模型對大量數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選和處理，選出具有投資價值的股票。量化選股通過量化模型判斷市場的走勢和波動情況，以制定合理的投資策略。量化擇時利用計算機(jī)算法自動執(zhí)行交易指令，實(shí)現(xiàn)快速、準(zhǔn)確的交易操作。算法交易量化分析方法與應(yīng)用通貨膨脹與證券市場通貨膨脹水平的高低會影響貨幣政策的制定和實(shí)施，進(jìn)而影響證券市場的資金供求和價格波動。國際經(jīng)濟(jì)形勢與證券市場國際經(jīng)濟(jì)形勢的變化會影響跨國公司的盈利和全球資本流動，從而對證券市場產(chǎn)生影響。經(jīng)濟(jì)增長與證券市場經(jīng)濟(jì)增長速度的快慢直接影響上市公司的盈利能力和證券市場的整體表現(xiàn)。宏觀經(jīng)濟(jì)對證券市場影響PART06證券市場法律法規(guī)與道德規(guī)范規(guī)范證券發(fā)行、交易和監(jiān)管的基本法律，保護(hù)投資者合法權(quán)益。證券法公司法投資基金法其他相關(guān)法規(guī)規(guī)定公司設(shè)立、組織、運(yùn)營和解散等方面的法律，為上市公司提供基本法律框架。規(guī)范證券投資基金的募集、運(yùn)作、監(jiān)管等環(huán)節(jié)，保護(hù)基金投資者利益。包括證券交易所管理辦法、證券登記結(jié)算管理辦法等，共同構(gòu)成證券市場法律法規(guī)體系。證券市場法律法規(guī)體系概述上市公司應(yīng)定期披露財務(wù)報告、重大事項(xiàng)等信息，確保投資者能夠充分了解公司情況。信息披露要求對于信息披露違規(guī)、財務(wù)造假等行為，監(jiān)管部門將依法進(jìn)行處罰，包括罰款、市場禁入等措施。違規(guī)處罰上市公司信息披露要求及違規(guī)處罰投資者保護(hù)機(jī)制及措施投資者適當(dāng)性管理對投資者進(jìn)行分類管理，確保其具備相應(yīng)的風(fēng)險承受能力和投資經(jīng)驗(yàn)。投資者教育加強(qiáng)投資者教育，提高投資者風(fēng)險意識和自我保護(hù)能力。投