探析東源公司營運(yùn)資金管理的問題及對策

摘要營運(yùn)資金對企業(yè)來說是至關(guān)重要的，作為現(xiàn)代化企業(yè)財務(wù)管理的一個中心環(huán)節(jié)，企業(yè)擁有一個優(yōu)秀的營運(yùn)資金管理能力能使企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定，還可以使企業(yè)能夠持續(xù)發(fā)展。本文以深圳市東源送變電工程有限公司（以下簡稱為東源公司）的營運(yùn)資金管理作為研究對象，首先就營運(yùn)資金管理的內(nèi)容做了簡單的闡述，介紹了關(guān)于營運(yùn)資金的基本理論，并且分析了企業(yè)有合適的營運(yùn)資金管理體系的必要性；然后分析了東源公司的營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀；然后再詳細(xì)指出東源公司營運(yùn)資金管理存在的問題，例如營運(yùn)資金使用效率低、存貨籌備量過低、行業(yè)特性帶來的管理問題、無法合理處理應(yīng)收賬款、資金管理和內(nèi)部監(jiān)督問題等問題，這些營運(yùn)資金管理問題已經(jīng)嚴(yán)重影響了該公司的發(fā)展；最后綜合分析并探析了東源公司應(yīng)提出提高營運(yùn)資金利用率、改善庫存管理、建立好財務(wù)與業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系、加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理、實現(xiàn)全過程資金管理等相對應(yīng)的方法，解決公司中存在的營運(yùn)資金管理問題，使公司的發(fā)展速度變快，促進(jìn)公司的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。關(guān)鍵詞：營運(yùn)資金管理深圳東源公司資金結(jié)構(gòu)管理能力目錄一、引言 1二、營運(yùn)資金管理的相關(guān)理論 1（一）營運(yùn)資金定義 1（二）營運(yùn)資金管理目標(biāo) 2三、東源公司營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析 2（一）流動比率 2（二）速動比率 3（三）現(xiàn)金比率 4（四）資產(chǎn)負(fù)債率 5（五）存貨周轉(zhuǎn)率 6（六）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 6四、東源公司營運(yùn)資金管理存在的問題 7（一）營運(yùn)資金使用效率低 7（二）存貨籌備量過低，增加成本 7（三）行業(yè)特性帶來的管理問題 8（四）無法合理處理應(yīng)收賬款 8（五）資金管理和內(nèi)部監(jiān)督問題 9五、解決東源公司營運(yùn)資金管理問題的對策 9（一）提高營運(yùn)資金利用率 9（二）改善庫存管理 10（三）建立好財務(wù)與業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系 10（四）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理 11（五）實現(xiàn)全過程資金管理 11六、結(jié)論 12參考文獻(xiàn) 12致謝 14探析東源公司營運(yùn)資金管理的問題及對策一、引言電力是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可或缺的基石，這些年來電力工程隨著國家電網(wǎng)建設(shè)不斷穩(wěn)定和變強(qiáng)，也在不斷的發(fā)展壯大。曾經(jīng)電力施工企業(yè)是在行業(yè)壟斷且在地方政策的保護(hù)下生存的，然而隨著維護(hù)政策的不停弱化，打破了原有的壟斷格局，電力工程的市場形成了強(qiáng)烈的競爭局面。隨著國網(wǎng)公司“三不指定”政策的發(fā)行，電力工程由“按招投標(biāo)”來決定施工單位，從原先的計劃內(nèi)調(diào)整，慢慢轉(zhuǎn)變?yōu)橐允袌稣{(diào)節(jié)為主，電力工程便踏上了市場經(jīng)濟(jì)的道路。而送變電工程作為一個特殊的工程企業(yè)，有個很大的特點就是勞動密集，而要在如今競爭強(qiáng)烈的市場生產(chǎn)和發(fā)展，技術(shù)和勞動力并不是最主要的，而最主要的是資金。資金管理如果做得不到位，那公司將面臨停業(yè)的困境，所以需要有一套合理有效的資金管理制度，然后在先進(jìn)科學(xué)技術(shù)的基礎(chǔ)上，才能在現(xiàn)在高速發(fā)展的電力工程行業(yè)中站住腳跟。營運(yùn)資金管理是決定一個公司能力的重要指標(biāo)，企業(yè)擁有適當(dāng)?shù)臓I運(yùn)資金才能維持正常的運(yùn)作。營運(yùn)資金管理有著承上啟下的作用，讓企業(yè)不斷積累，因此做到提高企業(yè)在電力工程行業(yè)中的地位。二、營運(yùn)資金管理的相關(guān)理論（一）營運(yùn)資金的定義營運(yùn)資金一般包含流動資產(chǎn)和流動負(fù)債，可以給運(yùn)營提供了資金保障，而且有利于增強(qiáng)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力，從而提升企業(yè)在行業(yè)中的地位和價值，營運(yùn)資金包含狹義營運(yùn)資金和廣義營運(yùn)資金。其中廣義的營運(yùn)資金是指總營運(yùn)資金，就是說一段時間期內(nèi)一切流動資產(chǎn)的總和。側(cè)重點在于整體資金流轉(zhuǎn)角度反映一定時間內(nèi)流動資產(chǎn)，可以作為營運(yùn)資金整體流轉(zhuǎn)水平的可靠衡量指標(biāo)。狹義的營運(yùn)資金是指凈營運(yùn)資金，是指流動資產(chǎn)和流動負(fù)債之間的差值，主要是為了衡量公司抵抗財務(wù)風(fēng)險的能力，能夠有效反映企業(yè)的短期償債能力。由于凈營運(yùn)資金能夠更準(zhǔn)確的反映企業(yè)實際營運(yùn)資金流轉(zhuǎn)狀況現(xiàn)階段針對營運(yùn)資金的研究，所以本文的研究以基于凈營運(yùn)資金的概念展開的。（二）營運(yùn)資金管理的目標(biāo)營運(yùn)資金在資金總量的占比中是很小的，但它的特點有量多、變化大且快、使用頻繁以及管理難等，所以在運(yùn)轉(zhuǎn)過程中有著重大的作用，因此企業(yè)管理者必定會去重視其管理。掌握好營運(yùn)資金管理的目標(biāo)，能從根源處優(yōu)化其管理水平，才能使價值不斷增值。首先，營運(yùn)資金要與公司的業(yè)務(wù)活動相互匹配的。所以在執(zhí)行業(yè)務(wù)的時候及時投入合適的營運(yùn)資金，便能推進(jìn)下一個步驟的順利進(jìn)行，完成整個資金閉環(huán)。其次，在能夠加快且穩(wěn)定公司的資金周轉(zhuǎn)的時候，增加營運(yùn)資金的收益。經(jīng)營活動相關(guān)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期的縮短，可以有效加速資金運(yùn)轉(zhuǎn)，提高單位時間內(nèi)資金收益率。再次，保持合適的償債能力。公司擁有適當(dāng)?shù)亩唐趦攤芰Γ坏欣谄髽I(yè)保持良好的聲譽(yù)，也能為以后尋求合作奠定良好的信用基礎(chǔ)。最后，平衡收益與風(fēng)險。公司應(yīng)該控制好流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的數(shù)量，以及對時間的控制，讓它們相互匹配且緊密相連，在動態(tài)的流轉(zhuǎn)過程中保持償債能力。三、東源公司營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析深圳市東源送變電工程有限公司于2000年在深圳市成立，是一家擁有技術(shù)力量強(qiáng)、實力雄厚的專業(yè)送變電施工工程公司。公司的注冊資金為3000萬元，取得電力施工安全生產(chǎn)許可證和承裝電力設(shè)施許可證，并擁有機(jī)電設(shè)備安裝專業(yè)、送變電工程專業(yè)承包叁級的資質(zhì)。（一）流動比率流動比率是流動資產(chǎn)對流動負(fù)債之比，也是分析企業(yè)流動資產(chǎn)是否足以償還流動負(fù)債的重要指標(biāo)。公司的流動比率高，則表示該公司的短期償債能力較強(qiáng)，資產(chǎn)變現(xiàn)能力也比較強(qiáng)。但是并非說流動比率越高就一定越好，根據(jù)大多數(shù)企業(yè)的經(jīng)驗來說，一般以2為標(biāo)準(zhǔn)。表1東源公司2017-2019年流動比率項目年份2017年2018年2019年流動資產(chǎn)（萬元）4279.824646.954960.44流動負(fù)債（萬元）44.69128.84135.68流動比率95.7736.0736.56由表1可以看出，東源公司的流動資產(chǎn)總體呈上升趨勢，由2017年的4279.82萬元提高到2019年的4960.44萬元。流動負(fù)債也呈上升趨勢，從2017年的44.69萬元增加到兩年后的135.68萬元。流動比率分別為95.77、36.07、36.56，3年的流動比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于2，說明遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出正常水平，表示公司在流動資產(chǎn)的運(yùn)用上有較大的問題。在2017年時流動比率有了較大程度的下降，下降了58.70，在2019年時又有所回升，升至36.56。圖1東源公司2017-2019年流動比率折線圖由圖1可以清晰的看出，東源公司2017-2019年來2017年的數(shù)值為最高值，為95.77，然后在2018年時呈現(xiàn)大幅度的下降，下降了62.34%；相比較于2018年，2019年回升了0.49，達(dá)到36.56，但是比較于2017年的95.77，仍然有著很大的差距。（二）速動比率速動比率是能夠更好地分析出企業(yè)的短期償債能力和企業(yè)在現(xiàn)金流量管理方面的能力。企業(yè)在臨時償付流動負(fù)債的過程中，能夠很好的評估公司流動資產(chǎn)的數(shù)量是否足夠行成保障，能夠權(quán)量公司償還債務(wù)能力的強(qiáng)弱。根據(jù)以往的經(jīng)驗，速動比率在1左右較好。表2東源公司2017-2019年速動比率項目年份2017年2018年2019年速動資產(chǎn)（萬元）3720.414021.604195.96流動負(fù)債(萬元)44.69128.84135.68速動比率83.2531.2130.93由表2可以看出東源公司的速動資產(chǎn)整體呈上升趨勢，由2017年的3720.41萬元提高增加到2019年的4195.96萬元，增長率為12.78%。速動比率三年分別為83.25、31.21、30.93，三個數(shù)據(jù)也都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了正常水平，速動比率整體呈現(xiàn)下降趨勢，速動比率由2017年的83.25降低到了2019年的30.93。圖2東源公司2017-2019年速動比率折線圖由圖2可以明顯的看出，東源公司在2017-2019年來速動比率跟流動比率一樣變化巨大。這三年間，東源公司的速動比率呈下降趨勢，由2017年的83.25降到2019年的30.93，下降了62.85%。（三）現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是指企業(yè)現(xiàn)金與流動負(fù)債之比,反映企業(yè)的即刻變現(xiàn)能力，這項比率可表示公司立刻歸還到期所欠債務(wù)的能力。因為現(xiàn)金是作為最終手段來償還債務(wù)的，所以可知現(xiàn)金比率是能夠反映出公司的直接償付能力的一個重要指標(biāo)，一個公司如果現(xiàn)金充足，支付困難的情況就會很少發(fā)生，也就更能預(yù)防財務(wù)危機(jī)?，F(xiàn)金比率高，說明該企業(yè)能夠保證在償付債務(wù)方面的穩(wěn)定。現(xiàn)金比率普遍在20%以上，但也不能過高。表3東源公司2017-2019年現(xiàn)金比率項目年份2017年2018年2019年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物（萬元）886.331346.281926.67流動負(fù)債（萬元）44.69128.84135.68現(xiàn)金比率19.8310.4514.20由表3可以看出東源公司現(xiàn)金比率分別為19.83、10.45、14.20，三年的現(xiàn)金比率也遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于正常水平?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價物由2017年的886.33萬元增加到2019年的1926.67萬元，整體是呈上升趨勢，漲幅了117.38%?，F(xiàn)金比率在2018年時突然下降了很多，由19.83下降至10.45，在2019年時又有所回升，升至14.20。圖3東源公司2017-2019年現(xiàn)金比率折線圖由圖3可以看出，東源公司2017-2019年來現(xiàn)金比率呈現(xiàn)先下降后回升的趨勢。2017年為19.83，是這三年來最高的數(shù)值，2018年降到了近三年來的最低值，2019年則又有所上升，為14.20，比2018年上升了35.89%，整體來說，2019年比起2017年時下降了47.30%。（四）資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是反映資產(chǎn)總額與負(fù)債總額之間的一種比率，能夠反映企業(yè)資產(chǎn)總額中自有資產(chǎn)占多大比例，舉債獲得的資產(chǎn)又占多大比例，可以客觀的評價企業(yè)的管理能力及盈利能力。資產(chǎn)負(fù)債率普遍在45%—65%左右。表4東源公司2017-2019年資產(chǎn)負(fù)債率項目年份2017年2018年2019年負(fù)債總額（萬元）44.69128.84135.68資產(chǎn)總額（萬元）4760.185152.335522.24資產(chǎn)負(fù)債率0.00940.02500.0245由表4可以看出，2017年至2019年間東源公司的資產(chǎn)負(fù)債率分為是0.94%、2.50%、2.45%，平均資產(chǎn)負(fù)債率為1.96%。三年的數(shù)據(jù)是遠(yuǎn)低于企業(yè)平均數(shù)據(jù)值45%-65%，資產(chǎn)負(fù)債率由2017的0.94%增加到2019年的2.45%。（五）存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是來評估存貨管理水平的高低程度的，影響著企業(yè)短期償債能力。存貨周轉(zhuǎn)速度快，說明存貨的占用水平較低，貨物的流動性比較強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)為貨幣資金的速度也比較快。這個數(shù)據(jù)以3為標(biāo)準(zhǔn)。表5東源公司2017-2019年存貨周轉(zhuǎn)率項目年份2017年2018年2019年存貨（萬元）559.41625.35764.48平均存貨（萬元）519.94592.38694.92主營業(yè)務(wù)營業(yè)成本（萬元）3892.794165.364487.17存貨周轉(zhuǎn)率7.497.036.46存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）48.7351.9256.50由表5可以看出，2017年-2019年來存貨周轉(zhuǎn)率整體有下降的趨勢，由2017年的7.49提高到2019年6.46，說明該公司的變現(xiàn)能力逐漸變?nèi)?，存貨周轉(zhuǎn)過大，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)從48.73增加到56.50，出現(xiàn)了很大的變化。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是用于衡量企業(yè)應(yīng)收賬款流動程度的指標(biāo)。如果應(yīng)收賬款能夠按時收回，那么能夠提升公司的\t"/item/%E5%BA%94%E6%94%B6%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E7%8E%87/_blank"資金使用效率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高,表明公司收賬速度快，平均收賬期短，壞賬損失少，資產(chǎn)流動快，償債能力強(qiáng)。送變電工程在4.2左右較好。表6東源公司2017-2019年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率項目年份2017年2018年2019年應(yīng)收賬款（萬元）1568.791240.541563.32平均應(yīng)收賬款余額（萬元）1261.251404.671401.93營業(yè)收入（萬元）4825.375163.255562.15應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.833.683.97應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）95.3099.1891.94由表6可以看出，東源公司在2017-2019年間應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為3.83、3.68、3.97，近三年來的數(shù)據(jù)都要比該行業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率略低，在2018年時從3.83下降至3.68，然后在2019年時有所上漲，上漲至3.97。東源公司營運(yùn)資金管理存在的問題通過以上的分析，可以觀察到東源公司在營運(yùn)資金管理方面存在的問題：（一）營運(yùn)資金使用效率低營運(yùn)資金在公司的運(yùn)作中有著非常重大的作用，公司的管理者肯定會對其有著足夠的重視，一個公司實現(xiàn)效益最大化是經(jīng)營活動中的最大目標(biāo)，這也就成了公司最關(guān)注的點之一。東源公司2019年的流動比率為36.56，速動比率為30.93，兩個數(shù)據(jù)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于標(biāo)準(zhǔn)值，雖然說公司在變現(xiàn)能力強(qiáng)，償債能力也強(qiáng)，會懂得避免財務(wù)危機(jī)。但是說明公司不能很好的去平衡財務(wù)杠桿，營運(yùn)資金的運(yùn)用效率太低。公司2019年的資產(chǎn)負(fù)債率遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于一般企業(yè)的數(shù)值，為2.45%。再加上公司的現(xiàn)金比率是14.20，這個數(shù)值也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于標(biāo)準(zhǔn)值的20%，說明公司的資金儲備量比較充足，不需要向外借款；但是也說明公司的舉債經(jīng)營能力存在嚴(yán)重的問題，流動負(fù)債沒能得到充分的運(yùn)用，管理者無法把營運(yùn)資金管理好，更多注意力投到主營業(yè)務(wù)方面，無法把手中多余的資金來進(jìn)行利益最大化該公司的管理者的風(fēng)險規(guī)避意識太過于強(qiáng)烈，可能不善舉債經(jīng)營，在資金的使用上不合理，選擇太過于保守的戰(zhàn)略。（二）存貨貯備量過低，增加成本東源公司是一家送變電工程，采購原材料和訂購機(jī)械設(shè)備，包括成品變壓箱和變壓器等，每一個工序都比較復(fù)雜，會涉及到很多不同的材料，而且以設(shè)計圖紙制作成的機(jī)電設(shè)備，更是體現(xiàn)了電力工程行業(yè)存貨的特殊性和復(fù)雜性，公司要想不斷擴(kuò)大的規(guī)模，就必須要求對存貨的管理越來越嚴(yán)格。東源公司2019年的存貨周轉(zhuǎn)率為6.46，高出于平均值3，公司近三年來存貨周轉(zhuǎn)率雖然在不斷下降，也不斷接近平均值，但還是表明了該公司存貨的占用水平太低，貨物的流動性很強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)為貨幣資金的速度也很快。但是由于這個數(shù)值過高，也對企業(yè)造成了很大的影響，可能會出現(xiàn)回款不及時，產(chǎn)品供不應(yīng)求，存貨水平低導(dǎo)致庫存短缺等情況，也會導(dǎo)致購買材料出現(xiàn)了“量少批次多”的情況，這樣往往會給公司增加營業(yè)成本等。（三）行業(yè)特性帶來的管理問題第一由于含有國有企業(yè)的性質(zhì)，送變電工程在社會責(zé)任層面上更多的是為了地方建設(shè)而進(jìn)行的，有些工程的利潤度并不是很高。第二由于送變電電力工程行業(yè)的特殊性，在大部分工程時間里是比較緊迫的，還沒簽定合同就會先施工，所以公司可能需要墊付費(fèi)用。第三在一個工程結(jié)束后，工程結(jié)算的程序非常繁瑣，步伐也很緩慢，有一些工程完工需要一年甚至幾年時間，還有投產(chǎn)幾年的情況下仍然未完成決算審計等等，所以很容易導(dǎo)致結(jié)算款、保證金遲遲未收回。行業(yè)的特性造成在很多經(jīng)營工程中帶來很多紕漏，更多的是抓進(jìn)度、抓質(zhì)量，所以會淡化很多規(guī)范，更多的關(guān)注點工程進(jìn)度而忽視經(jīng)營，造成生產(chǎn)和經(jīng)營的脫節(jié)。加上這是個高危職業(yè)，對于員工的素質(zhì)要求也高，意外性也高。如果風(fēng)險意識薄弱，企業(yè)的危機(jī)應(yīng)對能力也會缺失。（四）無法合理處理應(yīng)收賬款如果一個公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，就表示短期償債能力強(qiáng)，資產(chǎn)流動性也比較強(qiáng)，能夠降低壞賬損失等情況發(fā)生。一個公司如果可以以一個比較快速的方式收回債款，那會對公司的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)帶來很大的幫助，也能間接地提高公司的獲利能力。但是從數(shù)據(jù)中不難看出，東源公司近三年來的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率都要比行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)值低，而且三年的漲幅趨勢是先下降后大幅度增長，說明客戶的拖欠時間太久，合作之間的資信度也比較低，再加上公司在催債方面沒有太多投入和重視，就會導(dǎo)致催債能力不足，而這也會大大提高發(fā)生壞賬損失的風(fēng)險，嚴(yán)重的話甚至?xí)?dǎo)致形成壞賬；而且公司太多的營運(yùn)資金存在于應(yīng)收賬款上，會嚴(yán)重影響到營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)和公司盈利能力這兩個方面。所以說明公司在對待收回債款的方面出現(xiàn)了很大的問題。資金管理和內(nèi)部監(jiān)督問題從東源公司的現(xiàn)狀中可以發(fā)現(xiàn)，其中流動比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率，都是與行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)值或者平均值有著巨大的差別，其差距小至幾倍大至幾十倍，而且現(xiàn)金量與債務(wù)也嚴(yán)重失衡，這多個數(shù)據(jù)證明公司有很多的問題存在于營運(yùn)資金管理中，并且未設(shè)立專門管理營運(yùn)資金的部門。在資金管理的內(nèi)控上出現(xiàn)很多漏洞，包括財務(wù)報表中附件不齊，沒有太多的現(xiàn)場圖片資料，分包支付與合同約定不符合，合同未約定預(yù)付款實際支付預(yù)付款，還有一些采購單和入庫單等都欠缺負(fù)責(zé)人簽字加蓋手印，也存在各種簽單的簽字筆跡一樣等情況，這一系列行為都說明公司在資金管理的內(nèi)部控制上出現(xiàn)了問題。解決東源公司營運(yùn)資金管理問題的對策針對東源公司的問題，有如下解決對策：（一）提高營運(yùn)資金利用率1、合理配置營運(yùn)資金，加強(qiáng)流動負(fù)債的運(yùn)用與管理東源公司的流動比率和速動比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于標(biāo)準(zhǔn)值，說明沒有好好利用到流動負(fù)債。流動負(fù)債能夠充分運(yùn)用到資金和平衡流動現(xiàn)金，本身流動負(fù)債風(fēng)險小，并且不像長期負(fù)債、應(yīng)付股利與應(yīng)付賬款等項目，由于短時間的短期借款、只有較低的成本，使得公司可以很大程度的增強(qiáng)應(yīng)對風(fēng)險規(guī)避的能力，而且短期負(fù)債容易安排公司資金，獲取方式也較為容易和迅速，再加上公司本身流動資產(chǎn)就很多，在償還方面并不需要太過于擔(dān)心會造成財務(wù)危機(jī)。所以可以采取用流動負(fù)債的方法來進(jìn)行融資，因此如果企業(yè)能夠有效地管理流動負(fù)債，就可以有效地防范金融風(fēng)險，促進(jìn)流動資金周轉(zhuǎn)。在流動負(fù)債方面的融資有以下三個方面：第一是短期貸款，；第二是商業(yè)信用融資；其三是應(yīng)急項目融資，應(yīng)急項目的發(fā)生時間和退出時間存在很大的差異，公司可以充分利用不同的時間差異獲得短期融資。2、確定最佳的現(xiàn)金持有量，讓現(xiàn)金利益最大化正常情況下，資產(chǎn)的流動性越強(qiáng)，其獲利能力越差;占用金額小，風(fēng)險也較小。而東源公司現(xiàn)金持有量較大，自然公司的盈利能力就比較薄弱，如果能做到使現(xiàn)金持有量一直保持在較低且穩(wěn)定的水平上，不要把資源過多的存放在“數(shù)字”上，也是一個提升公司經(jīng)營的利益的可實行方法。所以公司可以根據(jù)公司的特點來制定一個合適的現(xiàn)金量目標(biāo)。公司過于保守，所以在可以保證應(yīng)付意外所需資金基礎(chǔ)上，其他的閑置現(xiàn)金可以進(jìn)行短期投資等穩(wěn)定的金融投資方式，從而使自己手中的現(xiàn)金最大利用化。改善庫存管理東源公司在2019年時的庫存周轉(zhuǎn)率是6.46，是行業(yè)平均值的2倍還多，所以會導(dǎo)致庫存的嚴(yán)重短缺和增加多次購買量少的材料帶來的更多成本費(fèi)用。而根據(jù)這種情況需要去改善庫存管理，對于公司的情況就需要增加庫存量，但是由于行業(yè)的特殊性，制造過程也比較復(fù)雜，包括變壓器、變壓表等成品設(shè)備，都是需要根據(jù)不同的設(shè)計圖而制造不同的設(shè)備，所以具有一定的獨(dú)特性，因此在增加庫存這方面上，沒辦法對于成品設(shè)備進(jìn)行補(bǔ)充?？梢愿鶕?jù)行業(yè)的平均值，計算出合適的存貨量，可以選擇購買電力工程中比較通用的零件，還有選擇在一些比較常用的機(jī)械成品，以防止設(shè)備和材料出現(xiàn)問題時的更換問題；再根據(jù)符合公司情況的庫存量，選擇一次性量多批次少的方式，就可以與采購商進(jìn)行協(xié)商，可以獲得更高的優(yōu)惠，也可以增加雙方的合作意向。（三）建立好財務(wù)與業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系在送變電公司的營運(yùn)資金管理中，信息傳遞通暢是必不可少的。在企業(yè)內(nèi)部需要設(shè)立好財務(wù)人員和業(yè)務(wù)人員的安排，每個環(huán)節(jié)都需要有專門的負(fù)責(zé)人，在信息傳遞方面，財務(wù)人員業(yè)務(wù)人員之間需及時進(jìn)行溝通，保證財務(wù)信息與公司業(yè)務(wù)都能夠且同步的如實呈現(xiàn)公司的財務(wù)情況，更加有利于各方面工作的流暢。由于財務(wù)部門和業(yè)務(wù)人員之間在不同的工作場所，財務(wù)人員應(yīng)該采取積極主動的思想和態(tài)度，打破障礙，選擇到工作前線去了解實時情況、及時掌握好業(yè)務(wù)進(jìn)程的動態(tài)，能夠有效提高財務(wù)和相關(guān)業(yè)務(wù)共同運(yùn)行工作的效率。財務(wù)工作也應(yīng)該從“核算型”向“理財型”發(fā)展，角色轉(zhuǎn)換，職能提升、財務(wù)管控和業(yè)務(wù)協(xié)同的高度融合勢在必行。公司也可以考慮運(yùn)用財務(wù)集約化管理，結(jié)合“五集中”“六統(tǒng)一”，努力提升財務(wù)信息與業(yè)務(wù)的配合，才能處理行業(yè)特征帶來的問題。（四）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款信用政策是一個可以控制公司債務(wù)活動的有效方法，是指公司在賒銷時，根據(jù)公司本身的營運(yùn)情況從而提出的與應(yīng)收賬款相關(guān)的政策，所以制定合適的政策，能夠使應(yīng)收賬款管理加強(qiáng)，能夠使應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率提高。應(yīng)收賬款信用政策具體包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、信用額度和收賬政策等四個方面。第一首先可以先了解債務(wù)人在行業(yè)中的信用程度，對債務(wù)人做出最低標(biāo)準(zhǔn)的資信程度，并且作為壞賬損失率的依據(jù)。然后需要在根據(jù)不同債務(wù)人制定信用標(biāo)準(zhǔn)時，預(yù)先設(shè)定好壞賬損失率的和收回賬款時間的臨界點，這樣能夠更加好的改善決策，企業(yè)才能據(jù)此更好以每個債務(wù)人的實際償債能力制定不同的政策。第二在確定好債務(wù)人的信用程度后，可以在合同上寫好具體的現(xiàn)金折扣、信用期限和折扣期限，這方便于以后的催債業(yè)務(wù)。當(dāng)然可以在公司自身的財務(wù)情況下，給對方提供合理優(yōu)惠的信用條件來能提高收入，并且能夠加快回收應(yīng)收賬款的速度。第三需要確定好與債務(wù)人的信用額度，可以真實地反映了該公司實力，可以根據(jù)現(xiàn)在市場情況，只要在不超過總體信用額度的條件下，可以根據(jù)不同的債務(wù)人資信度來確定其信用額度，使公司利潤最大化。第四對于不同的債務(wù)人，可以選擇不同的收賬策略。當(dāng)債務(wù)人拖欠賬款，資信度較低，違背信用，甚至拒絕歸還賬款時，需要選擇比較嚴(yán)謹(jǐn)?shù)氖召~策略，需要不斷有人進(jìn)行催債的方式；當(dāng)債務(wù)人資信度高，按時歸還債務(wù)時，可以選擇比較寬松的收賬策略，可以加深雙方的合作關(guān)系，所以公司必須在降低壞賬損失和風(fēng)險以及應(yīng)收賬款機(jī)會成本與提高的收賬費(fèi)用做出判斷。（五）實現(xiàn)全過程資金管理第一公司一定要設(shè)立專門合理的資金管理部門，盡量與其他的工作分開來，做到財務(wù)人員和業(yè)務(wù)人員的職責(zé)分開，也防止“一人多職”的事情出現(xiàn)，這樣能更好地做到內(nèi)部控制。第二需要有專人對工程的進(jìn)度進(jìn)行監(jiān)督和跟進(jìn)，嚴(yán)格按照一個工程步驟對應(yīng)著一個財務(wù)工作來，防止“跳步、跨步和省略”的事情發(fā)生；還可以設(shè)立一個緊急備用金，在緊急情況發(fā)生時派上用場，而不是對于資金的隨意調(diào)動，也可以有效地控制分包支付不規(guī)范所帶來的損失。公司也可以考慮設(shè)立工程管控平臺，通過平臺能夠結(jié)合對于成本和資金的管控。其中能夠包含業(yè)務(wù)檔案的管理、費(fèi)用成本預(yù)算的變更、過程控制和決策分析，項目資金計劃、審批和支撐、項目資金支付等。所以公司對其不同管理方式的工作選擇不同的控制強(qiáng)度，不斷完善企業(yè)內(nèi)部資源配置，這樣可以減少公司的財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率，也可以是整個流程流暢完成。六、總結(jié)近年來電力工程的發(fā)展迅速，也使很多企業(yè)進(jìn)入電力工程行業(yè)，然后剛進(jìn)入時會出現(xiàn)很多問題，本文便以深圳東源送變電工程有限公司的營運(yùn)資金管理為例，了解公司所在行業(yè)的背景，探析了東源公司營運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀，對在營運(yùn)資金管理上的問題進(jìn)行探析。營運(yùn)資金作為企業(yè)資金的重要部分，具有流動性強(qiáng)、周期性強(qiáng)、活躍度高的特點。隨著對于電力工程的大力發(fā)展，如何更好地去規(guī)劃管理一個企業(yè)的營運(yùn)資金管理也便成為了管理者的重要任務(wù)。東源公司需要健全資金營運(yùn)管理體系，優(yōu)化營運(yùn)資金管理結(jié)構(gòu)。當(dāng)然也要做好對營運(yùn)資金的管理，提高控制企業(yè)內(nèi)部，協(xié)調(diào)財務(wù)與業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系，減少企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，使公司達(dá)到經(jīng)濟(jì)效益