初級(jí)財(cái)務(wù)管理學(xué)（第2版）課件：企業(yè)財(cái)務(wù)與財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)

初級(jí)財(cái)務(wù)管理學(xué)

企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律鐘鎮(zhèn)濤破產(chǎn)案1996年鐘鎮(zhèn)濤擔(dān)保，章小蕙短期借款1.54億(借款利率為24%)，買了4607室等五處房產(chǎn)。引導(dǎo)案例目的：短期套利

1997年金融危機(jī)，樓市下跌，損失慘重。債權(quán)人沒(méi)收了投資房產(chǎn)，但仍無(wú)法償清債務(wù)，所余本息滾至2.5億。

2002年7月，法院判決鐘鎮(zhèn)濤破產(chǎn)。結(jié)果

一般而言，房地產(chǎn)投資不應(yīng)大于家庭年收入的6倍-7倍，鐘鎮(zhèn)濤家庭年收入約為1000萬(wàn)，明顯無(wú)法支持1.54億的房地產(chǎn)投資。啟示一追逐暴利風(fēng)險(xiǎn)失控萬(wàn)科王石稱：“獲利25%以上的項(xiàng)目不做”，是否有道理？

借款投資能產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿利益，但也會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要投資者的準(zhǔn)確判斷。房地產(chǎn)投資流動(dòng)性差，不能有效變現(xiàn)，因而不能做為“止虧”的保障。啟示二投資流動(dòng)性差的資產(chǎn)變現(xiàn)能力不足

作為投資為什么要保持流動(dòng)性？資產(chǎn)流動(dòng)性的強(qiáng)弱取決于什么？資金來(lái)源資金期限

章小蕙每年僅服裝就花費(fèi)500萬(wàn)，消費(fèi)奢化，而收入減少。這時(shí)做房地產(chǎn)投資，追逐一本萬(wàn)利，風(fēng)險(xiǎn)極大。啟示三損失浪費(fèi)嚴(yán)重財(cái)富不能積累家庭收入：1000萬(wàn)服裝支出：500萬(wàn)----------------------------------家庭可支配毛收入：500萬(wàn)利息：15400×24%=3696萬(wàn)----------------------------------家庭結(jié)余：-3196萬(wàn)像不像利潤(rùn)表？

一般而言，家庭金融資產(chǎn)應(yīng)大于家庭總資產(chǎn)的20%，資產(chǎn)負(fù)債比率應(yīng)小于家庭總資產(chǎn)的50%，每月還貸額應(yīng)小于收入的40%，同時(shí)留有3-12個(gè)月的生活費(fèi)和還貸額。啟示四法律意識(shí)淡薄財(cái)產(chǎn)未能有效分割責(zé)任無(wú)法規(guī)避

離婚時(shí),如何辦?企業(yè)財(cái)務(wù)的本質(zhì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程具有兩重性：一是使用價(jià)值的生產(chǎn)和交換過(guò)程，以滿足顧客需要；二是價(jià)值的形成和實(shí)現(xiàn)過(guò)程，以滿足投資者需要。在價(jià)值的形成和實(shí)現(xiàn)過(guò)程中，資金的使用起到了無(wú)法替代的作用，就像人體內(nèi)的血液一樣，不可或缺。

資金使用形成的資金運(yùn)動(dòng)，就是企業(yè)財(cái)務(wù)。企業(yè)財(cái)務(wù)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)從內(nèi)容上看（即財(cái)務(wù)活動(dòng)），包括：籌資、投資、運(yùn)營(yíng)、分配；從形式把握（即資金循環(huán)），包括：現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、現(xiàn)金結(jié)存。資金運(yùn)動(dòng)的內(nèi)容和形式是企業(yè)財(cái)務(wù)的兩個(gè)重要方面，構(gòu)成企業(yè)完整的資金運(yùn)動(dòng)。

分配資金營(yíng)運(yùn)

投資籌資外部籌資退出企業(yè)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)內(nèi)部籌資資金運(yùn)動(dòng)的四種形態(tài):籌資、投資、經(jīng)營(yíng)、分配四大財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)管理干什么-從靜態(tài)上理解資金運(yùn)動(dòng)的三種結(jié)果:現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、現(xiàn)金結(jié)存財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)-從動(dòng)態(tài)上把握資金運(yùn)動(dòng)與血液循環(huán)的關(guān)系資金運(yùn)動(dòng)是按照資金籌集、資金投放、資金運(yùn)營(yíng)和收入分配依次展開(kāi)的。企業(yè)財(cái)務(wù)的內(nèi)容

1、資金籌集。無(wú)論是新設(shè)立的企業(yè)，還是業(yè)已經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，獲得必要數(shù)量的資金是正常開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基礎(chǔ)。因而必須解決錢從哪來(lái)的問(wèn)題，具體包括：資金來(lái)源的渠道和方式，資金來(lái)源的構(gòu)成和比例等。2、資金投放。企業(yè)通過(guò)不同渠道和方式所獲得的資金，必然通過(guò)投放去滿足價(jià)值最大增值的須要，具體包括：投資的方向和規(guī)模，投資的經(jīng)濟(jì)可行性等。

3、資金運(yùn)營(yíng)。企業(yè)通過(guò)投放形成不同種類、不同數(shù)量的資產(chǎn)，而其結(jié)構(gòu)、比例及使用，會(huì)對(duì)價(jià)值增值產(chǎn)生不同的影響，并最終影響損益。而在這一過(guò)程中，物資的流轉(zhuǎn)與停留、物質(zhì)形態(tài)的改變、價(jià)值的損耗與轉(zhuǎn)移，更使得企業(yè)財(cái)務(wù)具有多樣性和復(fù)雜性。4、收入分配。企業(yè)進(jìn)行資金籌集、投放、運(yùn)營(yíng)，都是為了盈利，因而重新獲得貨幣應(yīng)該大于投放的貨幣，產(chǎn)生價(jià)值增值。而在這一過(guò)程中，對(duì)收入進(jìn)行多層次的分配，不僅涉及各利益方利益的滿足，而且關(guān)系到企業(yè)資金的循環(huán)與周轉(zhuǎn)，關(guān)系到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的成敗。利潤(rùn)留用形成自我積累投資者、債權(quán)人對(duì)外投資貨幣資金儲(chǔ)備資金未完工產(chǎn)品資金成品資金貨幣資金固定資金分配與償還形成資金退出成本補(bǔ)償維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)工資及其他費(fèi)用的發(fā)生外部籌資形成資金進(jìn)入投出資金投資收益及投資收回資金籌集資金投放資金運(yùn)營(yíng)資金收入與分配從貨幣資金開(kāi)始，經(jīng)過(guò)若干階段，又回到貨幣資金形態(tài)的運(yùn)動(dòng)過(guò)程，叫做資金的循環(huán)；周而復(fù)始不斷重復(fù)的資金循環(huán)，叫做資金運(yùn)動(dòng)。企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)容是通過(guò)一定的財(cái)務(wù)形式(即資金的流入、流出和結(jié)存)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。企業(yè)財(cái)務(wù)的形式1、資金流入。是指由于各種原因（如經(jīng)營(yíng)、投資、籌資）、以各種方式（如銷售商品、提供勞務(wù)、商業(yè)信用、銀行借貸、發(fā)行股票）、從各種渠道（如投資者、債權(quán)人）獲得的增量資金。資金流入往往是為了滿足在不同經(jīng)營(yíng)狀態(tài)下經(jīng)營(yíng)、投資、籌資的不同需要，也反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)的質(zhì)量和水平。

2、資金流出。是指由于各種原因（如經(jīng)營(yíng)、投資、籌資）、以各種形式（如購(gòu)買材料或商品、接受勞務(wù)、支付員工薪酬、交納稅金、對(duì)外投資、歸還借款本金和利息等）減少的資金。資金流出一般是為了滿足經(jīng)營(yíng)的正常需要，在某些情況下是為了滿足投資和籌資的需要。如果企業(yè)的資金流出是為了滿足經(jīng)營(yíng)和投資的正常需要，將會(huì)對(duì)企業(yè)資金的流入產(chǎn)生相應(yīng)（數(shù)量和期間）的要求。

3、資金結(jié)存。是指由于各種原因以實(shí)物形式（如各類存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、對(duì)外投資等）和貨幣形式（如庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款等）存在于企業(yè)的資金。

其中，貨幣形式的資金是一種安全性和流動(dòng)性皆佳的資金，而實(shí)物形式資金的安全性和流動(dòng)性則并不相同：存貨等流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)，而固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的流動(dòng)性弱；正常運(yùn)用中的各類存貨流動(dòng)性強(qiáng)、安全性好，而庫(kù)存積壓的存貨流動(dòng)性弱、安全性差。因此，因庫(kù)存積壓的存貨，其資金的屬性受到不同程度的損害，其保值、增值能力降低。形象地說(shuō)，企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)就像人體內(nèi)的血液一樣，有流入也有流出，但在任何一個(gè)時(shí)點(diǎn)上看，流入量一定等于流出量，略有結(jié)存。只有這樣，企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)才能正常進(jìn)行，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)才能實(shí)現(xiàn)。從現(xiàn)代財(cái)務(wù)觀點(diǎn)看，資金是企業(yè)控制的、能夠創(chuàng)造未來(lái)價(jià)值的各種資源的變現(xiàn)價(jià)值。因此，現(xiàn)金不等于資金，資產(chǎn)也不等于資金。從價(jià)值增值角度上講，資金是資源價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。從根本上講，資金管理不僅強(qiáng)調(diào)其存量對(duì)企業(yè)價(jià)值增值的影響，而且著重強(qiáng)調(diào)其流動(dòng)（包括流向、流量及時(shí)間三要素）對(duì)企業(yè)價(jià)值增值的影響。資金流動(dòng)方向數(shù)量時(shí)間流出流入企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)的資金流動(dòng)，構(gòu)成企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一個(gè)獨(dú)立方面，具有自己的運(yùn)動(dòng)規(guī)律，這就是企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。是指企業(yè)向外部有關(guān)單位或個(gè)人以及從企業(yè)內(nèi)部籌措和集中生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的財(cái)務(wù)活動(dòng)。

企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，首先必須從各種渠道、以不同方式籌集所需資金。籌資活動(dòng)

企業(yè)資金

自有資金

借入資金

實(shí)收資本

資本公積金

盈余公積金

未分配利潤(rùn)

公司債券

短期銀行借款……

應(yīng)付賬款

流動(dòng)負(fù)債

長(zhǎng)期負(fù)債

長(zhǎng)期銀行借款……股權(quán)籌資債權(quán)籌資

自有資金是指投資者投入企業(yè)的資本金及經(jīng)營(yíng)中所形成的積累，反映所有者在企業(yè)的權(quán)益,在資產(chǎn)負(fù)債表中列示為:實(shí)收資本(股本)、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)四大部分。自有資金的籌資方式主要有:吸收直接投資、發(fā)行股票、企業(yè)內(nèi)部積累等。借入資金是指企業(yè)向銀行、其他金融機(jī)構(gòu)、其他企業(yè)單位等吸收的資金，反映債權(quán)人在企業(yè)的權(quán)益，在資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債中列示為:流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。借入資金的籌資方式主要有:銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、商業(yè)信用等。

某日，小王的夫人回娘家回來(lái)，興奮地跟小王講：岳父給了一筆錢。小王正在寫(xiě)稿子，不經(jīng)意地答道：給了一筆錢，好事！不料，夫人一愣，接著說(shuō)：這筆錢可是你岳父借的。過(guò)了數(shù)日，小王回家看望父母，母親也給了一筆錢。小王回家跟夫人說(shuō)后，夫人說(shuō)這筆錢是你父母給的嗎？小王夫人的話有何玄妙？企業(yè)籌集來(lái)的資金，經(jīng)過(guò)投放形成經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)。這種投放主要是通過(guò)購(gòu)買、建造、兼并等形式完成，并形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的各種生產(chǎn)資料。投資活動(dòng)對(duì)內(nèi)通過(guò)固定資產(chǎn)投資獲得勞動(dòng)手段，購(gòu)進(jìn)原材料、燃料等獲得勞動(dòng)對(duì)象，并雇傭一定數(shù)量和質(zhì)量的勞動(dòng)者，形成經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)從而具備生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基本條件。經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)

流動(dòng)資產(chǎn)

無(wú)形資產(chǎn)

貨幣資金

存貨

應(yīng)收賬款……

固定資產(chǎn)對(duì)外以現(xiàn)金、實(shí)物或無(wú)形資產(chǎn)等方式向其他單位投資，形成短期投資和長(zhǎng)期投資從而具備持續(xù)發(fā)展的能力。企業(yè)在投資過(guò)程中形成不同形態(tài)的資產(chǎn)，各種資產(chǎn)各具不同的功能，各類資產(chǎn)之間也有適當(dāng)?shù)谋壤P(guān)系，資產(chǎn)運(yùn)用效果高低決定著價(jià)值轉(zhuǎn)移的質(zhì)量和價(jià)值增值的大小。運(yùn)營(yíng)活動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)最終表現(xiàn)為資金運(yùn)營(yíng)，這不僅因?yàn)閾碛匈Y產(chǎn)并不意味著價(jià)值創(chuàng)造，更因?yàn)楦鞣N資金形態(tài)的協(xié)調(diào)配合（包括各種資金形態(tài)的有序和順利轉(zhuǎn)換，如下圖所示）關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展。

貨幣資金

儲(chǔ)備資金

未完工產(chǎn)品資金

產(chǎn)成品資金應(yīng)收賬款資金

貨幣資金任何資金形態(tài)的停頓都意味著資金運(yùn)動(dòng)的停止和企業(yè)的損害。如果產(chǎn)成品資金不是由于批量原因而不斷增加，往往意味著生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)成品銷售不出回，庫(kù)存積壓可能意味著將來(lái)有更多減值會(huì)發(fā)生；又如在企業(yè)規(guī)模沒(méi)有變化的情況下，應(yīng)收賬款的增加往往意味著實(shí)現(xiàn)的銷售收不回資金，資金的再循環(huán)就會(huì)受到影響甚至無(wú)法繼續(xù)循環(huán)下去。在生產(chǎn)產(chǎn)品的同時(shí)，不僅資金形態(tài)在轉(zhuǎn)換，也在耗費(fèi)各種資源（如材料費(fèi)用、固定資產(chǎn)折舊、職工工資、動(dòng)力費(fèi)用和其他費(fèi)用）。各種資源耗費(fèi)的貨幣表現(xiàn)就是各計(jì)算對(duì)象的成本（如產(chǎn)品成本），成本是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金耗費(fèi)。某企業(yè)投入貨幣資金120萬(wàn)元進(jìn)行商業(yè)活動(dòng)，其中30萬(wàn)元購(gòu)買固定資產(chǎn)，使用期10年，按使用年限法計(jì)提折舊；本年度購(gòu)進(jìn)并銷售甲商品30萬(wàn)元，乙商品20萬(wàn)元；支付員工工資甲商品25萬(wàn)元，乙商品15萬(wàn)元。貨幣資金：

120萬(wàn)元甲商品:30萬(wàn)元乙商品:20萬(wàn)元甲商品成本計(jì)算:

甲商品成本30萬(wàn)元員工工資25萬(wàn)元固定資產(chǎn)折舊1.8萬(wàn)元成本56.8萬(wàn)元乙商品成本計(jì)算:

乙商品成本20萬(wàn)元員工工資15萬(wàn)元固定資產(chǎn)折舊1.2萬(wàn)元成本36.2萬(wàn)元固定資產(chǎn):30萬(wàn)元,使用年限10年員工工資:甲商品:25萬(wàn)元乙商品:15萬(wàn)元

售收入實(shí)現(xiàn)取得資金收入是資金有效流動(dòng)的關(guān)鍵，它不僅關(guān)系到資金耗費(fèi)的有效補(bǔ)償和再循環(huán)的進(jìn)行，更關(guān)系著投資效益的實(shí)現(xiàn)，從而成為資金分配的前提。分配活動(dòng)

對(duì)企業(yè)所取得銷售收入的分配，是一個(gè)滿足各方需要的過(guò)程(如下圖所示):對(duì)企業(yè)所取得銷售收入的分配，是一個(gè)滿足各方需要的過(guò)程。61

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和結(jié)果,更重視收入、成本、利潤(rùn)這些反映業(yè)績(jī)的指標(biāo)，而財(cái)務(wù)管理著眼于資金使用，更重視資金的流入、流出和凈流量，因?yàn)殛P(guān)系到企業(yè)的資金循環(huán)和生存、發(fā)展。企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系

企業(yè)在資金的籌集、投資、運(yùn)營(yíng)和分配過(guò)程中，與企業(yè)上下左右各方面發(fā)生廣泛的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。所謂財(cái)務(wù)關(guān)系，就是指企業(yè)在資金運(yùn)動(dòng)中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

企業(yè)購(gòu)買材料、銷售產(chǎn)品，要與購(gòu)銷客戶發(fā)生貨款收支結(jié)算關(guān)系，在購(gòu)銷活動(dòng)中由于延期收付款項(xiàng)，要與有關(guān)單位發(fā)生商業(yè)信用關(guān)系—應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款。當(dāng)企業(yè)資金不足或資金閑置時(shí)，要向銀行借款、發(fā)行債券或購(gòu)買其他單位債券。企業(yè)的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系

一旦形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，則債務(wù)人不僅要還本，而且要付息。處理這種財(cái)務(wù)關(guān)系，必須按有關(guān)各方的權(quán)利和義務(wù)保障有關(guān)各方的權(quán)益。

企業(yè)從投資者那里籌集資金，進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并將實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)按投資者的出資額進(jìn)行分配。企業(yè)還可將自身的法人財(cái)產(chǎn)向其他單位投資，這些被投資單位即為受資者，受資者應(yīng)向企業(yè)分配投資收益。企業(yè)的投資、被投資關(guān)系

企業(yè)與投資者、受資者的關(guān)系，在性質(zhì)上屬于所有權(quán)關(guān)系。處理這種財(cái)務(wù)關(guān)系必須維護(hù)投資、受資各方的合法權(quán)益。

在財(cái)務(wù)部門(mén)與各部門(mén)、各單位之間，各部門(mén)、各單位相互之間，就要發(fā)生資金結(jié)算關(guān)系，體現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各單位之間的經(jīng)濟(jì)利益。企業(yè)內(nèi)部單位的關(guān)系處理這種財(cái)務(wù)關(guān)系，要嚴(yán)格分清有關(guān)各方的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，以便有效地發(fā)揮激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制的作用。

企業(yè)向職工支付工資、津貼、獎(jiǎng)金等，應(yīng)該按照職工提供的勞動(dòng)數(shù)量和質(zhì)量進(jìn)行分配。這種企業(yè)與職工之間的結(jié)算關(guān)系，體現(xiàn)職工個(gè)人和集體在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系。企業(yè)利益與員工利益的關(guān)系處理這種財(cái)務(wù)關(guān)系，要貫徹按勞分配原則并正確執(zhí)行有關(guān)的分配政策。

企業(yè)與社會(huì)的關(guān)系表現(xiàn)在不同方面，其中企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系是一個(gè)重要方面。

企業(yè)應(yīng)按照國(guó)家稅法的規(guī)定繳納各種稅款，包括所得稅、流轉(zhuǎn)稅和計(jì)入成本的其他稅金。及時(shí)足額地納稅，是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者對(duì)國(guó)家應(yīng)盡的義務(wù)，必須認(rèn)真履行此項(xiàng)義務(wù)。企業(yè)發(fā)展與社會(huì)責(zé)任的關(guān)系企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是依法納稅和依法征稅的稅收權(quán)利義務(wù)關(guān)系。企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律

資金循環(huán)是各種資金形態(tài)的統(tǒng)一，也是各種資金形態(tài)各自循環(huán)的統(tǒng)一。資金不僅要在空間上同時(shí)并存于貨幣資金、固定資金、儲(chǔ)備資金、未完工產(chǎn)品資金、產(chǎn)成品資金等資金形態(tài)上，而且在時(shí)間上要求各種資金形態(tài)相繼地通過(guò)各自的循環(huán)。資金形態(tài)并存與繼起

只有每一種資金形態(tài)又都必須依次通過(guò)循環(huán)的各個(gè)階段，資金的運(yùn)動(dòng)才能連續(xù)地不間斷地進(jìn)行。

資金的任何一部分在循環(huán)的某一階段發(fā)生停頓，都會(huì)使整個(gè)資金循環(huán)發(fā)生障礙。保證各種資金形態(tài)的合理配置和資金周轉(zhuǎn)的暢通無(wú)阻，是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行的必要條件。

要保證資金周轉(zhuǎn)順利進(jìn)行，就要求資金收支不僅在數(shù)量上而且在時(shí)間上協(xié)調(diào)平衡。資金流入與流出的動(dòng)態(tài)平衡

資金收支主要通過(guò)購(gòu)買和銷售兩個(gè)環(huán)節(jié)來(lái)實(shí)現(xiàn)，資金收支的平衡以購(gòu)產(chǎn)銷活動(dòng)的平衡為基礎(chǔ)，但組織好資金收支的平衡又能反過(guò)來(lái)促進(jìn)購(gòu)產(chǎn)銷活動(dòng)的協(xié)調(diào)平衡。

某公司剛成立半年就接了一個(gè)國(guó)內(nèi)知名企業(yè)價(jià)值百萬(wàn)元的訂單?？蛻羰侵髽I(yè)，在付款方式上，他們接受了預(yù)付款30％，其余70％活動(dòng)結(jié)束后2個(gè)月付清的付款條件。盈利企業(yè)為什么也會(huì)破產(chǎn)?

生產(chǎn)活動(dòng)轟轟烈烈的開(kāi)始了，但該生產(chǎn)活動(dòng)卻使公司財(cái)務(wù)陷入了危機(jī)!原因:生產(chǎn)活動(dòng)的費(fèi)用支出高達(dá)合同金額的70％，而客戶才先付30％，這意味著有40％的費(fèi)用要該活動(dòng)公司墊付。而這40％就是40萬(wàn)。40萬(wàn)對(duì)于一個(gè)剛剛成立的小公司來(lái)講，是多么大的一筆數(shù)字。幸虧幾位公司股東及時(shí)把自己的房子抵押了，獲得了貸款，解決了危機(jī)。

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的各種資金支出按其效益作用期間分為資本性支出和收益性支出，資本性支出的效益延及若干會(huì)計(jì)年度，通常形成長(zhǎng)期資產(chǎn)，收益性支出的效益僅及于本會(huì)計(jì)年度，通常形成營(yíng)業(yè)費(fèi)用或流動(dòng)資產(chǎn)，最終計(jì)入當(dāng)期損益。資金收入與資金補(bǔ)償?shù)难h(huán)周轉(zhuǎn)