2019年《國際金融》模擬考試題庫1000題（答案）

2019《國際金融》考試題庫1000題

一、選擇題

1.會計(jì)折算時(shí)，折算匯率的選擇方法有(ABDE)。

A、流動與非流動法B、貨幣與非貨幣法C、賬目平衡法D、時(shí)間度量法E、現(xiàn)行匯率法

2.凈誤差和遺漏發(fā)生的原因包括()。

A、人為隱瞞B、資本外逃C、時(shí)間差異

D、重復(fù)計(jì)算E、漏算

3.最主要的國際金融組織是()。

A、世界銀行B、國際銀行

C、美洲開發(fā)銀行D、國際貨幣基金組織

4.如何預(yù)測經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)？

一般來講，預(yù)測經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)分析：

(1)該國經(jīng)濟(jì)和財(cái)政管理質(zhì)量；

(2)自然資源及其發(fā)展?jié)摿?，勞動力資源及其接受教育和訓(xùn)練的程度；

(3)政府以往采取的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，國家為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長提供所需資金的能力，以及通

過商品構(gòu)成和市場反映的出口多樣化程度；

(4)對外金融地位和國際收支的前景如何，外債增長的比率和這些債務(wù)的條件，官方外

匯儲備的實(shí)力以及在國際貨幣基金的提款權(quán)；

(5)政局的穩(wěn)定性，經(jīng)濟(jì)政策的連續(xù)性以及兩者適應(yīng)世界形勢變化的彈性等等。

5.簡述銀行間進(jìn)行即期外匯交易的基本程序。

一般要經(jīng)過五個(gè)基本程序：

第一步是作交易前的準(zhǔn)備工作。

第二步是報(bào)價(jià)和詢價(jià)。

第三步是成交。

第四步是成交后的善后工作。

第五步是調(diào)價(jià)。

6.在外匯市場進(jìn)行外匯交易的基本程序是(ABDE)。

A、做交易前的準(zhǔn)備工作B、報(bào)價(jià)和詢價(jià)C、議價(jià)D、成交E、調(diào)價(jià)

7.套匯交易的主要特點(diǎn)是(AE)。

A、數(shù)量大B、盈利高C、交易方法簡便D、風(fēng)險(xiǎn)大E、必須用電匯進(jìn)行

8.決定外匯期權(quán)的主要因素有(ABCDE)。

A、外匯期權(quán)協(xié)定匯價(jià)與即期匯價(jià)的關(guān)系B、外匯期權(quán)的期限

C、匯價(jià)波動幅度D、利率差別

E、遠(yuǎn)期性匯率

9.外匯期貨市場的主要構(gòu)成要素包括(ABCD)。

A、期貨交易所B、清算所C、期貨傭金商1)、市場參加者E、期貨交割期

10.簡述保付代理的利弊。

答：對出口商來說，首先，保付代理業(yè)務(wù)使那些對國際市場情況不夠了解的中小企業(yè)獲

得有關(guān)進(jìn)口商的資信情況，有助于其克服信息障礙。其次，當(dāng)這些以賒銷方式出售商品的

中小企業(yè)缺乏資金時(shí)，可以將票據(jù)賣斷給保理商，克服資金不足的障礙。第三，由于信用

銷售額度內(nèi)的根據(jù)買賣無追索權(quán)，出口商可以將信貸風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保理商。最

后，在貸款方式融資相比，利用保理業(yè)務(wù)融資，可以減少其資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債，有利于

企業(yè)的有價(jià)證券上市和擴(kuò)展融資渠道。但是，出口商要為此支付較高的融資費(fèi)用。對于進(jìn)

口商來，保付代理業(yè)務(wù)使它能夠以賒購方式進(jìn)口商品，增加了貿(mào)易機(jī)會。顯著地簡化進(jìn)口

手續(xù)。與此相對應(yīng)的是它不必支付擔(dān)保費(fèi)用，也不用承擔(dān)信用證押金利息。但是，它必須

以較高的進(jìn)口價(jià)格的形式承擔(dān)出口商轉(zhuǎn)嫁的融資費(fèi)用。對于保理商來說，保付代理業(yè)務(wù)使

它們能夠利用自己的信息渠道和金融業(yè)務(wù)知識，開展綜合性的金融服務(wù)，并獲取相應(yīng)的報(bào)

酬。但是，核準(zhǔn)信用銷售額度的保理商要承擔(dān)買方信用風(fēng)險(xiǎn)，提供短期貿(mào)易融資的保理商

要承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)。

11.外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略具體可分為(BCD)。

A、非完全避險(xiǎn)戰(zhàn)略B、完全避險(xiǎn)戰(zhàn)略C、積極的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略

D、消極的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略E、宏觀外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略

12.發(fā)達(dá)國家一般采用鼓勵資本(A)的政策。

A、輸出B、輸入C、投資D、外流

13.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是由以下哪幾種風(fēng)險(xiǎn)組成的(ACE)。

A、真實(shí)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)B、貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)C、金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)I)、非貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)E、營業(yè)收入風(fēng)險(xiǎn)

14.根據(jù)外匯風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式將外匯風(fēng)險(xiǎn)分為(BDE)。

A、匯率風(fēng)險(xiǎn)B、交易風(fēng)險(xiǎn)C、利率風(fēng)險(xiǎn)I)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)E、會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

15.防范外匯風(fēng)險(xiǎn)常用的一種手段是(B)。

A、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略B、貨幣保值條款C、貨幣選擇的方法D、外匯交易的方法

16.根據(jù)外匯交易和期權(quán)交易的特點(diǎn)，可以將外匯期權(quán)交易分為（B）。

A、現(xiàn)貨交易和期貨交易B、現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

C、即期交易和遠(yuǎn)期交易D、現(xiàn)貨交易和期貨交易

17.由于建立了（D）從而可確保期貨契約的履行。

A、保證金制度B、傭金制度C、限價(jià)制度D、日清算制度

18.直接報(bào)價(jià)法的優(yōu)點(diǎn)是人們對（D）一目了然。

A、直接匯率B、間接匯率C、即期匯率D、遠(yuǎn)期匯率

19.如果美元對德國馬克的即期匯率為，USD1=DEM1.54301.5440,美元對港元的即期匯率

為，USD1=HKD7.7275~7.7290,則德國馬克對港元的即期匯率為（A）。

A、DEM1=HKD5.0049^5.0091B、DEM1=HKD5.0149^5.0091

C、DEM1=HKD5.0049^5.1091D、DEM1=HKD5.200^5.0091

20.各國政府可以根據(jù)本國的需要調(diào)整紙幣的（）

A、鑄幣平價(jià)

B、金平價(jià)

C、購買力平價(jià)

D、黃金輸送點(diǎn)

21.在浮動匯率制下，國際收支市場調(diào)節(jié)機(jī)制主要表現(xiàn)為國際收支。調(diào)節(jié)機(jī)制。

A、利率

B、匯率

C、進(jìn)口

D、出口

22.外匯期貨交易的主要特點(diǎn)有（ABDE）。

A、實(shí)行保證金制度B、實(shí)行日清算制度

C、實(shí)行傭金制度D、交易對象是外匯期貨合同

E、只能在交易所內(nèi)進(jìn)行

23.簡述外商直接投資的曲折發(fā)展歷程。

答：（1）第一階段：1979-1982年改革開放初期，外商直接投資處于起步階段，規(guī)模較

小。（2）第二階段：1983T991年出現(xiàn)外商投資的第一次高潮。（3）第三階段：19927996

年，出現(xiàn)外商投資的第二次高潮。

24.在當(dāng)代，買方信貸比賣方信貸更為流行，為什么？

答：在當(dāng)代，買方信貸比賣方信貸更為流行，因?yàn)閷τ谶M(jìn)口商來說，采用買方信貸，在

與出口商的貿(mào)易談判斷中無需考慮信貸，避免了對價(jià)格構(gòu)成缺乏了解的問題。進(jìn)口商或進(jìn)

口方銀行直接承擔(dān)貸款手續(xù)費(fèi)，比賣方轉(zhuǎn)嫁這筆費(fèi)用更為合適。對于出口方來說，采用買

方信貨，可以省去聯(lián)系信貸的手續(xù)，并可消除賣方信貸對其資產(chǎn)負(fù)債表的影響。對于上市

公司來說，賣方信貸所產(chǎn)生的巨額負(fù)債和應(yīng)收款項(xiàng)對股票價(jià)格有消極影響。對于出口方銀

行來說，買方信貸可以使它貸款給進(jìn)口方銀行，這比賣方信貸業(yè)務(wù)中貸款給國內(nèi)出口商更

為保險(xiǎn)。此外，買方信貸使它可以直接介入國際貿(mào)易談判和國際融資，增強(qiáng)它的萬能壟斷

者地位。

25.簡述國際股票市場的發(fā)展趨勢。

答：作為新興的國際資本市場，國際股票市場正在經(jīng)歷一個(gè)加速發(fā)展階段，無論在規(guī)模

還是結(jié)構(gòu)上都有與過去不同的突破，新的國際股票市場格局正逐步形成。從目前的發(fā)展態(tài)

勢來看，國際股票市場的發(fā)展趨勢具有以下特點(diǎn)：(1)國際股票市場多元化和集中化并

存。(2)國際股票市場投資者機(jī)構(gòu)化。(3)股票存托憑證市場方興未艾。(4)全球一體化

的國際股票市場正在形成。

26.為什么要進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理？

答：1973年主要發(fā)達(dá)國家實(shí)行浮動匯率制度以后，匯率再無波動上下限的規(guī)定，匯率

波動頻繁，變化無常，各主要貨幣之間經(jīng)常出現(xiàn)難以預(yù)料的地位強(qiáng)弱轉(zhuǎn)化。因此在涉外業(yè)

務(wù)活動中，如不考慮外匯市場匯率的變化趨勢，就容易因外匯匯率變動而蒙受損失。因

此，在國際貿(mào)易、國際借貸以及外匯儲備管理與營運(yùn)國際經(jīng)濟(jì)活動中，外匯風(fēng)險(xiǎn)問題就顯

得更為突出，所以各國有關(guān)經(jīng)濟(jì)主體在其經(jīng)營活動中，都把避免外匯風(fēng)險(xiǎn)作為管理外匯資

財(cái)?shù)囊粋€(gè)重要方面。

27.決定外匯期權(quán)價(jià)格的因素有哪些？

答：外匯期權(quán)價(jià)格，即外匯期權(quán)的市價(jià)，表現(xiàn)形式就是期權(quán)費(fèi)，也稱權(quán)利金和保險(xiǎn)金。

(1)外匯期權(quán)協(xié)定匯價(jià)與即期匯價(jià)的關(guān)系。(2)外匯期權(quán)的期限。(3)匯價(jià)波動幅度。

(4)利率差別。(5)遠(yuǎn)期性匯率。

28.外匯期貨交易的特點(diǎn)有哪些？

答：外匯期貨交易是買賣雙方在期貨交易所以公開喊價(jià)方式成交后，承諾在未來某一特

定日期，以當(dāng)前所約定的價(jià)格交付某種特定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的外匯，它與一般現(xiàn)貨交易相比，有

如下特點(diǎn)：(1)它的交易的對象是外匯期貨合同，而現(xiàn)貨交易的標(biāo)的是實(shí)際貨物。(2)它

只能在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行，而現(xiàn)貨交易可以在任何地點(diǎn)進(jìn)行。(3)實(shí)行保證金制度。(4)

實(shí)行日清算制度。(5)外匯期貨交易實(shí)行限價(jià)制度。(6)外匯期貨交易公開喊價(jià)方式。

29.簡述我國外匯市場的發(fā)展過程。

答：1980年10月為了解決外匯留成制度下的調(diào)劑余缺問題，中國銀行在北京、上海等

12個(gè)城市開辦外匯額度調(diào)劑業(yè)務(wù)，調(diào)劑價(jià)格允許在貿(mào)易外匯結(jié)算價(jià)10%的范圍內(nèi)波動。

1985年以后，我國外匯調(diào)劑業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，事實(shí)上形成了官方匯率和外匯調(diào)劑價(jià)并存的新

的雙重匯率制。1986年第四季度，我國進(jìn)一步開放了外匯調(diào)劑市場，允許外商企業(yè)之間通

過外匯管理部門買賣外匯。1993年11月14日通過《中共中央關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)

體制若干問題的決定》提出：改革外匯管理體制，建立以市場供求為基礎(chǔ)的有管理的浮動

匯率制度和統(tǒng)一規(guī)范的外匯市場，逐步使人民幣成為可兌換貨幣。自1994年1月1日起，

我國實(shí)施人民幣匯率并軌，實(shí)行單一匯率制，并開始建立銀行間外匯市場。我國外匯市場

的建立和發(fā)展，增強(qiáng)了市場機(jī)制在匯率決定中的作用，提高了企業(yè)創(chuàng)匯的積極性，也改善

了我國的外商投資環(huán)境。

30.牙買加體系的內(nèi)在缺陷主要表現(xiàn)在哪些方面？

答：(1)匯率體系不穩(wěn)定，貨幣危機(jī)不斷。(2)國際收支調(diào)節(jié)與匯率體系不適應(yīng)，國際

貨幣基金組織協(xié)調(diào)能力有限。(3)國際資本流動缺乏有效的監(jiān)督。

31.牙買加體系的主要內(nèi)容和特征有哪些？

答：內(nèi)容(1)承認(rèn)現(xiàn)行浮動匯率制的合法性。(2)實(shí)行黃金非貨幣化。(3)提高特別提

款權(quán)在儲備資產(chǎn)中的地位。(4)擴(kuò)大對發(fā)展中國家的資金融通。(5)修訂份額。特征(1)

以管理浮動匯率制為中心的多種匯率制度并存。(2)多元化的國際儲備體系。(3)國際收

支調(diào)節(jié)手段的多樣化。(4)外匯管制和對進(jìn)口的直接限制進(jìn)一步放寬。(5)在國際儲備多

元化基礎(chǔ)上出現(xiàn)了一些貨幣區(qū)，如歐洲貨幣體系等。

32.簡述布雷頓森林體系的主要內(nèi)容。

答：(1)建立一個(gè)永久性的國際金融機(jī)構(gòu)，即國際貨幣基金組織，對國際貨幣事項(xiàng)進(jìn)行

磋商。(2)實(shí)行黃金一美元本位制，即以黃金為基礎(chǔ)并以美元為最主要的國際儲備。(3)

國際貨幣基金通過向會員國提供資金融通，幫助它們調(diào)整國際收支不平衡。(4)取消外匯

管制。(5)爭取實(shí)現(xiàn)國際收支的對稱性調(diào)節(jié)。

33.易貨貿(mào)易的共同特點(diǎn)是()。

A、交易雙方不存在任何風(fēng)險(xiǎn)B、交易無需支付外匯

C、履約期較短D、交易數(shù)額固定

E、雙方互換貨物的單價(jià)確定下來保持不變

34.簡述國際貨幣基金組織宗旨的主要內(nèi)容。

答：(1)建立常設(shè)機(jī)構(gòu)組織、促進(jìn)國際貨幣合作。(2)促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)

展。(3)促進(jìn)匯率穩(wěn)定，避免競爭性的貨幣貶值。(4)協(xié)助會員國建立針對經(jīng)常項(xiàng)目的多

邊支付制度。(5)向會員國提供臨時(shí)性資金。(6)縮短會員國國際收支平衡的時(shí)間。

35.黃金點(diǎn)(GoldPcint)又稱(C)。

A、黃金輸出點(diǎn)B、黃金輸入點(diǎn)C、黃金輸送點(diǎn)D、鑄幣平價(jià)

36.國際金融危機(jī)對東道國經(jīng)濟(jì)發(fā)生哪些影響？

答：(1)經(jīng)濟(jì)危機(jī)引發(fā)經(jīng)濟(jì)、社會危機(jī)。(2)金融危機(jī)對經(jīng)濟(jì)秩序的強(qiáng)烈震蕩。(3)補(bǔ)

救性措施對危機(jī)國的不利影響。

37.匯率變動對國際收支會產(chǎn)生哪些影響

答：(1)匯率對進(jìn)出口的影響。當(dāng)一國貨幣匯率下降時(shí)，該國的出口量會增加，進(jìn)口量

會下降。(2)匯率變動對資本國際流動的影響。影響在很大程度上取決于人們對于匯率的

心理預(yù)期。如果人們認(rèn)為匯率變動是一次性的，那么一國貨幣貶值會吸引資本流入。我國

在20世紀(jì)80年代和90年代前半期數(shù)次下調(diào)人民幣匯率，對我國大量利用外資起到了重大

的作用。

38.國際收支市場調(diào)節(jié)機(jī)制有哪些局限性？

答：(1)在現(xiàn)實(shí)生活中市場存在不完全性，影響其國際收支調(diào)節(jié)作用的發(fā)揮。(2)國際

收支市場調(diào)節(jié)機(jī)制見效較慢。(3)市場調(diào)節(jié)機(jī)制無力解決社會制度和生產(chǎn)力國際差異等因

素造成的國際收支失衡。(4)在市場調(diào)節(jié)機(jī)制發(fā)生作用的過程中，國民收入、價(jià)格、利

率、匯率、貨幣供應(yīng)量等變量的變化可能給一國經(jīng)濟(jì)帶來消極影響。(5)各國政府都在不

同程度上積極調(diào)節(jié)國際收支，這有時(shí)使國際收支市場調(diào)節(jié)機(jī)制受到限制。

39.簡述國際收支順差的消極作用。

答：國際收支順差過大，會造成外匯儲備的增加，并形成通貨膨脹壓力。政府由私人手

中獲得外匯時(shí)，要付給他們相應(yīng)數(shù)量的本國貨幣，因此巨額國際收支順差往往會帶來國內(nèi)

物價(jià)上漲。其次，一國持續(xù)的順差意味著其他國家存在持續(xù)的逆差，容易引起國際矛盾，

不利于該國對外經(jīng)濟(jì)政治關(guān)系的政黨發(fā)展。此外，長期的順差會帶來本國貨幣對外升值的

壓力；若政府不愿讓本幣升值，就需要相應(yīng)增加外匯儲備，并可能引起外匯儲備數(shù)量過

多。

40.引起一國外匯需求的主要經(jīng)濟(jì)活動包括(ABCE)。

A、商品進(jìn)口B、無形商品進(jìn)口C、向外國提供援助D,外國對本國的單方轉(zhuǎn)移

E、增加外匯儲備F、外國向本國進(jìn)行短期貸款

41.易貨貿(mào)易的共同特點(diǎn)是(ABCDE)。

A、交易雙方不存在任何風(fēng)險(xiǎn)B、交易無需支付外匯C、履約期較短

D、交易數(shù)額固定E、雙方互換貨物的單價(jià)確定下來保持不變

42.在外匯交易談判時(shí)，常用的保值條款有(BDE)。

A、美元保值B、黃金保值C、軟貨幣保值D,硬貨幣保值E、一攬子貨幣保值

43.構(gòu)成外匯風(fēng)險(xiǎn)的基本要素包括(BCE)。

A、匯率B、本幣C、外幣D、利率E、時(shí)間

44.試述歐洲債券的主要類型。

答：（1）普通債券：是歐洲債券的典型和傳統(tǒng)形式。特征是面值固定；債券利率是固定

的，隨有年息票，1年支付一次利息，票面利率根據(jù)發(fā)行時(shí)的市場利率確定，期限一般在

5-10年間，也有長達(dá)40年的。（2）浮動利率票據(jù)：息票是每季度或半年支付一次并重新

確定一次；利率的確定以某一基礎(chǔ)利率為基準(zhǔn)再加上一定的加息率；期限相對于普通債券

較短，通常在5-7年間。（3）零息票債券：是不支付任何息票的債券，借款人的債券到期

前不支付任何利息，而是到期一次還本付息。（4）可轉(zhuǎn)換債券：除進(jìn)行正常的利息支付

外，還向債券持有人提供了在未來某一時(shí)間或時(shí)期，根據(jù)事先確定的條件，把債券轉(zhuǎn)換成

另一種證券或其資產(chǎn)的權(quán)利。（5）雙幣債券：是以某一種貨幣為債券面值貨幣，并以該貨

幣購買和支付息票，但本金的償還按事先確定的匯率以另一種貨幣支付。是普通債券與遠(yuǎn)

期外匯合同的結(jié)合物。

45.國際貨幣基金組織的作用是什么？

答：（1）通過發(fā)行特別提款權(quán)來調(diào)節(jié)國際儲備資產(chǎn)的供應(yīng)和分配。（2）通過匯率監(jiān)督促

進(jìn)匯率穩(wěn)定。（3）協(xié)調(diào)各國的國際收支調(diào)節(jié)活動。（4）限制外匯管制，以促進(jìn)自由多邊貿(mào)

易結(jié)算。（5）促進(jìn)國際貨幣制度改革。（6）向會員國提供技術(shù)援助。（7）收集和交換貨幣

金融情報(bào)。

46.目前，外匯期貨業(yè)務(wù)品種最多，規(guī)模和影響力最大的期貨市場有（BD）。

A、加拿大期貨交易所B、芝加哥商品交易所C、香港期貨交易所D、倫敦國際金融期

貨交易所E、新加坡證券交易所

47.居民是（）概念。

A、法律學(xué)

B、金融學(xué)

C、經(jīng)濟(jì)學(xué)

D、貿(mào)易學(xué)

48.國際金融公司貸款的特點(diǎn)是什么？

答：（1）它以私人企業(yè)為貸款對象；其貸款無需政府擔(dān)保，但是以政府不反對為貸款前

提。（2）它有時(shí)以入股方式對私人企業(yè)投資，但是其股份投資不超過公司資本額的25%,

它不承擔(dān)對有關(guān)企業(yè)的管理責(zé)任。（3）它特別重視對中小企業(yè)提供貸款不。（4）它一般聯(lián)

合私人資本共同提供貸款不，它在促進(jìn)國際資本流動中擔(dān)任組織角色。（5）其貸款一般以

7-15年的中長期貸款為主，其中限期比較長，它往往把還本期限推遲到資助項(xiàng)目已取得收

益的時(shí)刻。（6）其貸款金額較小，一般不超過項(xiàng)目金額的25%,每筆貸款通常為200-400

萬美元。（7）其貸款利率一般高于世界銀行貸款利率；與商業(yè)銀行利率形式相比，它有采

用固定利率的特征。（8）它要求借款者以原借款貨幣償還貸款。

49.我國對外債管理的目標(biāo)是什么？

答：在保證外債規(guī)模適度的宏觀控制下，積極有效地利用國外資金，降低籌資成本，以

滿足國內(nèi)經(jīng)濟(jì)建設(shè)對外資的需求，建立健全外債經(jīng)營管理體制，保持合理的外債規(guī)模和債

務(wù)結(jié)構(gòu)，發(fā)揮外債的最大經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，維護(hù)國家對外信譽(yù)。

50.國際金融危機(jī)對世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生哪些影響？

答：（1）經(jīng)濟(jì)衰退全球經(jīng)濟(jì)增長放慢。（2）貿(mào)易、投資自由化進(jìn)程受阻（3對國際金融

體系的沖擊

51.國際金融危機(jī)發(fā)生的內(nèi)部因素是什么？

答：（1）宏觀經(jīng)濟(jì)政策失誤。（2）亞洲模式的局限性。（3）匯率政策的失誤。

52.簡述國際金融危的制度背景。

答：每一次金融危機(jī)的爆發(fā)往往都是因?yàn)槟撤N制度安排不可克服的內(nèi)在缺陷，并最終促

成這種制度的崩潰，這些制度缺陷包括：（1）國際金本位制下的制度缺陷。（2）布雷頓森

林體系下的制度缺陷。（3）牙買加體系下的制度缺陷。

53.以鄧寧的國際直接投資折衷論，闡述資本國際流動的經(jīng)濟(jì)動機(jī)是什么？

答：（1）各國宏觀經(jīng)濟(jì)的增長及經(jīng)濟(jì)實(shí)力的相對變動，投資者需要尋求更廣闊的市場。

（2）國際商品貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易的迅速增長，要求更大規(guī)模的國際直接投資作為服務(wù)和引

導(dǎo)。（3）各國為吸引國際直接投資，紛紛放松資本管制，金融自由化和經(jīng)濟(jì)自由化的浪潮

增大了國際資本直接投資的利潤空間。

54.簡述資本國際流動對輸出國的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

答：（1）發(fā)達(dá)國家在輸出資本的同時(shí)，往往伴隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級換代。

（2）延長了產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)生存空間。（3）通過獨(dú)資、控股等方式可以控制東道國的某些產(chǎn)品

生產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并利用自己的壟斷地位獲取超額壟斷利潤。

55.外匯銀行對外報(bào)價(jià)時(shí)，一般同時(shí)報(bào)出（CD）。

A、交割價(jià)B、中間價(jià)C、買入價(jià)D,賣出價(jià)E、市場價(jià)

56.折算方式的選擇如何影響會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算？

答：（1）流動與非流動法。該方法按資產(chǎn)和負(fù)債的流動性分別選擇不同的匯率。流動性

項(xiàng)目按編表日的現(xiàn)行匯率折算，對非流動性項(xiàng)目則按歷史匯率折算。在流動資產(chǎn)超過流動

負(fù)債時(shí)，外幣升值能獲得折算收益，貶值遭受折算損失。在流動負(fù)債超過流動資產(chǎn)時(shí)，情

況正好相反。（2）貨幣與非貨幣法。是針對消除流動與非流動法的局限性而提出的。使匯

率的風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)的流動資產(chǎn)的組成相聯(lián)系；同時(shí)把長期債務(wù)本國貨幣等值的變動反映在各

個(gè)發(fā)生期間，這樣能及時(shí)地反映匯率變動的影響。（3）時(shí)間度量法。按照外幣計(jì)量所屬日

期的匯率折算相應(yīng)金額，現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款和長期負(fù)債都按現(xiàn)行匯率折

算，固定資產(chǎn)按歷史匯率折算。（4）現(xiàn)行匯率法。對所有的資產(chǎn)和負(fù)債都按結(jié)賬日現(xiàn)行匯

率進(jìn)行折算，資本項(xiàng)目按歷史匯率折算，對收入和費(fèi)用一般按確認(rèn)這些項(xiàng)目時(shí)的現(xiàn)行匯率

折算。為了簡化，這些項(xiàng)目通常按當(dāng)期現(xiàn)行匯率的適當(dāng)加權(quán)平均數(shù)折算。

57.根據(jù)投機(jī)交易的方式不同將投機(jī)者分為(ABCDE)。

A、差價(jià)交易者B、頭寸交易者C、搶帽子者D、日交割者E、套期投機(jī)者

58.什么是出口信貸？出口信貸有哪些特點(diǎn)？

答：出口信貸指發(fā)達(dá)國家為了支持和擴(kuò)大本國資本貨物的出口，通過提供信貸擔(dān)保給予

利息補(bǔ)貼的辦法，鼓勵本國銀行對本國出口商和外國進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供利率較低的

中長期貿(mào)易融資。特點(diǎn)是(1)出口信貸的金額大、期限長和風(fēng)險(xiǎn)大。(2)出口信貸與信貸

保險(xiǎn)相結(jié)合。(2)出口信貸與信貸保險(xiǎn)相結(jié)合。(3)政府設(shè)立專門的出口信貸機(jī)構(gòu)，對出

口信貸給予資金支持。(4)出口信貸的利率一般低于相同條件下的市場利率。(5)出口信

貸有指定風(fēng)險(xiǎn)，即該項(xiàng)融資限于購買貸款國家的商品。

59.經(jīng)濟(jì)主體在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中常用的方法有(ABCDE)。

A、貨幣選擇法B,提前錯后法C、外匯交易法、D、平衡法E、貨幣保值條款

60.外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略詳細(xì)可分為(BCD)。

A、非完全避險(xiǎn)戰(zhàn)略B、完全避險(xiǎn)戰(zhàn)略C、積極的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略

D、消極的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略E、宏觀外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略

61.從歷史上看，最早出現(xiàn)的國際貨幣制度是(C)。

A、國際金本位制B、國際銀本位制C、國際復(fù)本位制D、金匯兌本位

制

62.國際公認(rèn)負(fù)債率數(shù)值是(D)。

63.資本國際流動更多采用的是(B)形式。

A、固定利率債券B、浮動利率貸款C、固定利率貸款I(lǐng))、浮動匯率債

券

64.國際間接投資即國際(C)投資。

A、股票B、債券C、證券I)、股權(quán)

65.外匯管制是政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活的一種(C)。

A、有效措施B、必要條件C、政策工具D、緩沖政策

66.購買力平價(jià)只有兩國貨幣的購買力所決定的(A)。

A、匯率B、價(jià)格C、外匯C、利率

67.匯率又稱（C）o

A、比價(jià)B、價(jià)格C、匯價(jià)D、比例

68.決定外匯期權(quán)的主要因素有（ABCDE）。

A、外匯期權(quán)協(xié)定匯價(jià)與即期匯價(jià)的關(guān)系B、外匯期權(quán)的期限C、匯價(jià)波動幅度D、利

率差別E、遠(yuǎn)期性匯率

69.一國外匯供應(yīng)的主要來源有（ABDE）。

A、商品出口B、將外幣兌換成本國貨幣C、增加外匯儲備

1）、服務(wù)出口E、外國向本國進(jìn)行長期投資F、本國對外國的單方轉(zhuǎn)移

70.國際收支平衡表按照（B）原理進(jìn)行統(tǒng)計(jì)紀(jì)錄。

A、單式計(jì)帳B、復(fù)式記賬C、增減記賬D、收付記帳

71.試述國際銀行參與貿(mào)易融資和項(xiàng)目貸款的方式。

答：銀行除進(jìn)行純粹的國際銀行貸款外，還參與貿(mào)易融資和項(xiàng)目融資。由于貿(mào)易融資和

項(xiàng)目融資的特點(diǎn)不同，銀行參與方式也大不一樣。（1）貿(mào)易融資。是指與進(jìn)出口貿(mào)易有直

接聯(lián)系的融資。短期貿(mào)易融資是為了解決進(jìn)出口商短期資金需要的融資。銀行對進(jìn)口商的

短期融資包括：銀行承兌遠(yuǎn)期匯票，使進(jìn)口商獲得資金；銀行不收或少收開證押金替進(jìn)口

商開立信用證，從而對進(jìn)口商融資。銀行對出口商的短期融資包括：打包放款和出口押

匯。出口信貸是銀行對本國出口商或者外國進(jìn)口商及其銀行提供的貸款，目的是解決本國

出口商的資金周轉(zhuǎn)困難，或者是滿足外國進(jìn)口商支付貨款的需要。（2）項(xiàng)目融資。指為了

特定的工程項(xiàng)目，如大型的采礦、能源開發(fā)、交通運(yùn)輸以及動力、化學(xué)、冶金企業(yè)等建設(shè)

融通資金。銀行參與項(xiàng)目融資一般采用聯(lián)合貸款形式，聯(lián)合貸款指銀行與國際金融組織聯(lián)

合起來，共同對某一項(xiàng)目提供資金。

72.簡述銀行間進(jìn)行即期外匯交易的基本程序。

答：第一步是作交易前的準(zhǔn)備工作。第二步是報(bào)價(jià)和詢價(jià)。第三步是成交。第四步是成

交后的善后工作。第五步是調(diào)價(jià)。

73.決定外匯期權(quán)價(jià)格的因素有哪些？

答：外匯期權(quán)價(jià)格，即外匯期權(quán)的市價(jià)，表現(xiàn)形式就是期權(quán)費(fèi)，也稱權(quán)利金和保險(xiǎn)金。

（1）外匯期權(quán)協(xié)定匯價(jià)與即期匯價(jià)的關(guān)系。（2）外匯期權(quán)的期限。（3）匯價(jià)波動幅度。

（4）利率差別。（5）遠(yuǎn)期性匯率。

74.外匯期權(quán)交易中買賣雙方的權(quán)利和義務(wù)有哪些？

答：看漲期權(quán)：期權(quán)買方（有權(quán)在到期日之前依履約價(jià)格購買外匯）期權(quán)賣方（有義務(wù)在

到期日或之前應(yīng)買方要求依履約價(jià)格賣出外匯）?？吹跈?quán)：期權(quán)買方（有權(quán)在到期日或之

前依履約價(jià)格賣出外匯）期權(quán)賣方（有義務(wù)在到期日或之前應(yīng)買方要求依履約價(jià)格買入外

匯）。

75.簡述我國外匯市場的發(fā)展過程。

答：1980年10月為了解決外匯留成制度下的調(diào)劑余缺問題，中國銀行在北京、上海等

12個(gè)城市開辦外匯額度調(diào)劑業(yè)務(wù)，調(diào)劑價(jià)格允許在貿(mào)易外匯結(jié)算價(jià)10%的范圍內(nèi)波動。

1985年以后，我國外匯調(diào)劑業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，事實(shí)上形成了官方匯率和外匯調(diào)劑價(jià)并存的新

的雙重匯率制。1986年第四季度，我國進(jìn)一步開放了外匯調(diào)劑市場，允許外商企業(yè)之間通

過外匯管理部門買賣外匯。1993年11月14日通過《中共中央關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)

體制若干問題的決定》提出：改革外匯管理體制，建立以市場供求為基礎(chǔ)的有管理的浮動

匯率制度和統(tǒng)一規(guī)范的外匯市場，逐步使人民幣成為可兌換貨幣。自1994年1月1日起，

我國實(shí)施人民幣匯率并軌，實(shí)行單一匯率制，并開始建立銀行間外匯市場。我國外匯市場

的建立和發(fā)展，增強(qiáng)了市場機(jī)制在匯率決定中的作用，提高了企業(yè)創(chuàng)匯的積極性，也改善

了我國的外商投資環(huán)境。

76.國際開放協(xié)會的資金來源主要包括哪些內(nèi)容？

答：（1）成員國認(rèn)繳的股金。其中發(fā)達(dá)國家必須用可兌換貨幣認(rèn)繳，發(fā)展中國家可以用

本國貨幣認(rèn)繳90%。（2）由會員國政府定期提供的援助性的補(bǔ)充資金。（3）世界銀行每年

的贈款。（4）國際開發(fā)協(xié)會的業(yè)務(wù)收入。由于其貸款條件十分優(yōu)惠，這部分資金數(shù)量很

少。

77.金融危機(jī)為什么會發(fā)生國際傳遞？

答：（1）經(jīng)濟(jì)類型的相似性。（2）貨幣的一體化安排。（3）過分依賴資本流入的國家。

78.我國外匯儲備的幣種結(jié)構(gòu)管理應(yīng)堅(jiān)持什么原則？

答：我國外匯儲備的幣種結(jié)構(gòu)管理的三個(gè)原則：（1）堅(jiān)持儲備貨幣多樣化，以減少匯率

變動

可能帶來的損失。（2）根據(jù)對外支付的需要確定該貨幣在儲備貨幣中的比重。（3）隨時(shí)

根據(jù)外匯市場的匯率運(yùn)動趨勢調(diào)整儲備貨幣的幣種結(jié)構(gòu)。

79.外匯期權(quán)交易有規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有哪些優(yōu)點(diǎn)？

答：（1）期權(quán)買方一開始就能預(yù)知最壞的情形，即最大的損失就是所支付的權(quán)利金。因

為不必付其他現(xiàn)金，權(quán)利金便能固定匯率行情不利的風(fēng)險(xiǎn)。（2）期權(quán)無必須履約的義務(wù)，

因此常是對于可能發(fā)生但不一定實(shí)現(xiàn)的期資產(chǎn)或收益的最理想的保值。（3）期權(quán)可說是保

值交易中靈活性較大的一種，因?yàn)樗芴峁┮幌盗械膮f(xié)定匯價(jià)；而遠(yuǎn)期外匯交易和期貨交

易只能在市場現(xiàn)有的某個(gè)遠(yuǎn)期匯價(jià)上成交。（4）期權(quán)毋庸置疑地為企業(yè)和交易商們增加了

新的保值或投機(jī)工具?？砂阉鼏为?dú)用于保值，也可和遠(yuǎn)期交易和期貨交易結(jié)合起來以達(dá)到

綜合保值及盈利的目的。

80.如果投機(jī)者預(yù)測外匯匯率上漲，先買進(jìn)外匯，等到匯率上漲后再賣出現(xiàn)匯的投機(jī)活動

稱為(AC)。

A、做多頭B、做空頭C、買空D、賣空E、投機(jī)

81.簡述買方信貸的主要程序。

答：(1)進(jìn)口商與出口商洽談貿(mào)易，簽訂貿(mào)易合同后，進(jìn)口商繳納相當(dāng)于貨價(jià)15%的現(xiàn)

匯定金。(2)進(jìn)口商與出口商所在地銀行簽訂貸款協(xié)議。(3)進(jìn)口商用其借到的款項(xiàng)，以

現(xiàn)匯付款條件向出口商支付貸款。(4)進(jìn)口商對出口商所在地銀行的欠款，按貸款協(xié)議的

條件分期償付。

82.以下說法不準(zhǔn)確的有(BDE)。

A、在履約日期方面，外匯期貨必須符合交易所的標(biāo)準(zhǔn)B、外匯期權(quán)不僅要交保證金，

而且要支付權(quán)利金

C、遠(yuǎn)期外匯交易雙方均有履約義務(wù)D、外匯期貨的主管當(dāng)局是證券交易委員會E、外

匯期貨買賣雙方無需交保證金

83.關(guān)于外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯之間說法準(zhǔn)確的有(BCD)。

A、市場參與者相同B、交易場所與方式不同C、都可作為避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段

D、都可作為進(jìn)行外匯投機(jī)的手段E、交易金額、交割期的規(guī)定相同

84.掉期交易的主要特點(diǎn)是(CDE)。

A、交易期限相同B、交易結(jié)構(gòu)相同C、買賣同時(shí)進(jìn)行D、貨幣買賣數(shù)額相同E、交易

的期限和結(jié)構(gòu)各不相同

85.會計(jì)折算時(shí)，折算匯率的選擇方法有(ABDE)。

A、流動與非流動法B、貨幣與非貨幣法C、賬目平衡法D、時(shí)間度量法E、現(xiàn)行匯率

法

86.套期保值的客觀基礎(chǔ)是什么？

答：套期保值的原意為“兩面下注”，引申到商業(yè)上是指人們在現(xiàn)貨市場和期貨交易上

采取方向相反的買賣行為。套期保值的客觀基礎(chǔ)在于：期貨市場價(jià)格與現(xiàn)貨市場價(jià)格存在

平行變動性和價(jià)格趨同性。平行變動性是指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的運(yùn)動方向相同，且二者

變動幅度也比較接近。價(jià)格趨同性指隨著期貨合同到期日的臨近，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的

差額越來越??；在到期日，二者相等產(chǎn)。正是由于期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格存在上述關(guān)系，期

貨交易能夠適應(yīng)人們套期保值的需要，這也是它得以產(chǎn)生的基本原因。

87.外匯期貨交易的特點(diǎn)有哪些？

答：外匯期貨交易是買賣雙方在期貨交易所以公開喊價(jià)方式成交后，承諾在未來某一特

定日期，以當(dāng)前所約定的價(jià)格交付某種特定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的外匯，它與一般現(xiàn)貨交易相比，有

如下特點(diǎn)：（1）它的交易的對象是外匯期貨合同，而現(xiàn)貨交易的標(biāo)的是實(shí)際貨物。（2）它

只能在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行，而現(xiàn)貨交易可以在任何地點(diǎn)進(jìn)行。（3）實(shí)行保證金制度。（4）

實(shí)行日清算制度。（5）外匯期貨交易實(shí)行限價(jià)制度。（6）外匯期貨交易公開喊價(jià)方式。

88.簡述布雷頓森林體系的主要內(nèi)容。

答：（1）建立一個(gè)永久性的國際金融機(jī)構(gòu)，即國際貨幣基金組織，對國際貨幣事項(xiàng)進(jìn)行

磋商。（2）實(shí)行黃金一美元本位制，即以黃金為基礎(chǔ)并以美元為最主要的國際儲備。（3）

國際貨幣基金通過向會員國提供資金融通，幫助它們調(diào)整國際收支不平衡。（4）取消外匯

管制。（5）爭取實(shí)現(xiàn)國際收支的對稱性調(diào)節(jié)。

89.簡述買方信貸的主要程序。

答：（1）進(jìn)口商與出口商洽談貿(mào)易，簽訂貿(mào)易合同后，進(jìn)口商繳納相當(dāng)于貨價(jià)15%的現(xiàn)

匯定金。（2）進(jìn)口商與出口商所在地銀行簽訂貸款協(xié)議。（3）進(jìn)口商用其借到的款項(xiàng)，以

現(xiàn)匯付款條件向出口商支付貸款。（4）進(jìn)口商對出口商所在地銀行的欠款，按貸款協(xié)議的

條件分期償付。

90.簡述保付代理的利弊。

答：對出口商來說，首先，保付代理業(yè)務(wù)使那些對國際市場情況不夠了解的中小企業(yè)獲

得有關(guān)進(jìn)口商的資信情況，有助于其克服信息障礙。其次，當(dāng)這些以賒銷方式出售商品的

中小企業(yè)缺乏資金時(shí)，可以將票據(jù)賣斷給保理商，克服資金不足的障礙。第三，由于信用

銷售額度內(nèi)的根據(jù)買賣無追索權(quán)，出口商可以將信貸風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保理商。最

后，在貸款方式融資相比，利用保理業(yè)務(wù)融資，可以減少其資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債，有利于

企業(yè)的有價(jià)證券上市和擴(kuò)展融資渠道。但是，出口商要為此支付較高的融資費(fèi)用。對于進(jìn)

口商來，保付代理業(yè)務(wù)使它能夠以賒購方式進(jìn)口商品，增加了貿(mào)易機(jī)會。顯著地簡化進(jìn)口

手續(xù)。與此相對應(yīng)的是它不必支付擔(dān)保費(fèi)用，也不用承擔(dān)信用證押金利息。但是，它必須

以較高的進(jìn)口價(jià)格的形式承擔(dān)出口商轉(zhuǎn)嫁的融資費(fèi)用。對于保理商來說，保付代理業(yè)務(wù)使

它們能夠利用自己的信息渠道和金融業(yè)務(wù)知識，開展綜合性的金融服務(wù)，并獲取相應(yīng)的報(bào)

酬。但是，核準(zhǔn)信用銷售額度的保理商要承擔(dān)買方信用風(fēng)險(xiǎn)，提供短期貿(mào)易融資的保理商

要承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)。

91.簡述國際儲備的作用。

答：國際儲備對于持有它的國家主要有下述四方面的作用：（1）緩解國際收支不平衡對

本國經(jīng)濟(jì)的沖擊；（2）維持本國貨幣匯率的穩(wěn)定。（3）充當(dāng)本國對外借債的基本保證；（4）

影響貨幣發(fā)行量。

二、填空題

92.債券和股票是金融市場的兩大主要金融工具。

93.根據(jù)貸款的提取方式不同，國際銀行可分為定期信貸和轉(zhuǎn)期信貸。

94.國際收支市場調(diào)節(jié)機(jī)制具有在一定程度上自發(fā)調(diào)節(jié)國際收支的功能。

95.貨幣可兌換包括：完全自由兌換和經(jīng)常項(xiàng)目下可兌換兩種基本類型。

96.外匯管制的手段可分為價(jià)格管制和數(shù)量管制兩種類型。

97.信用證以其是否附有單據(jù)，分為光票信用證和跟單信用證，國際貿(mào)易中主要

使用的是跟單信用證。二、填空題（每空2分，共20分）

98.外匯管制所針對的自然人和法人通常劃分為和o

99.金融賬戶包括：、和三項(xiàng)。

100.貨幣可兌換包括：和兩種基本類型。

101.期貨交易的參加者，按市場交易參加者的主要目的區(qū)分，可分為（商業(yè)性交易商）

與（非商業(yè)性交易商）兩大類。

102.清算所是（期貨交易所）之下的負(fù)責(zé)期貨合同交易的（盈利性機(jī)構(gòu)），它擁有法人地

位。

103.外匯期貨交易的買賣雙方不僅要交（保證金），而且要交（傭金）。

104.絕大多數(shù)期貨交易都是在到期日之前，以（對沖）方式了結(jié)。

105.衍生金融工具是一種價(jià)值取決于基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的金融合約，衍生金融工具市場交易

的是衍生金融工具。

106.歐洲債券市場的出現(xiàn)與歐洲貨幣市場的出現(xiàn)直接相關(guān)。

107.基金組織貸款的資金來自（份額）、（借款）和（信托基金）三個(gè)方面。

108.出口押匯可分為出口信用證押匯和出口托收押匯兩大類。

109.外匯銀行對外報(bào)價(jià)時(shí)，一般同時(shí)報(bào)出買入價(jià)和賣出價(jià)。

110.特別提款權(quán)的出現(xiàn)改變了國際儲備資產(chǎn)供應(yīng)過分依賴于美國國際收支逆差的格局。

111.貸款期限是中長期的，一般為廣5年，也有的長達(dá)10年，通常每半年還本付息一

次。

112.貸款指定用途，即通過出口信貸所得資金只能用于購買貸款國出口的資本貨物和技術(shù)

以及有關(guān)勞務(wù)等。

113.二、外匯期貨交易的特點(diǎn)有哪些？

外匯24小時(shí)交易，用美元結(jié)算，扛桿不同，交易機(jī)制不同，坐市商制度，交易量大,透明度

高，莊操盤度較期貨小，有市無場，期貨在交易時(shí)間交易，用人民幣結(jié)算，競價(jià)方式

114.牙買加體系下各國可以自主地選擇匯率制度安排。T

115.聯(lián)合貸款有兩種基本方式平行貸款和共同貸款。

116.匯率變動對貿(mào)易差額（出口額減進(jìn)口額）的影響，受到進(jìn)口需求彈性和

出口需求彈性兩方面的制約。

117.美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家特里芬主張徹底改造國際貨幣基金組織，使它成為（世界中央銀行）。

118.從歷史上看，最早出現(xiàn)的貨幣制度是（國際復(fù)本位制）。

119.國際貨幣制度的類型按照貨幣本位分為（復(fù)本位制）、（金本位制）和（金匯兌本位

制）。

120.外匯期貨是（金融）期貨的一種，是指在交易所迸行的買賣（外匯期貨合同）的交

易。

三、計(jì)算題

121.美國一出口商6月15日向日本出口200萬日元的商品，以日元計(jì)價(jià)格，3個(gè)月后結(jié)

算，簽約時(shí)的即期匯率為J￥110/$.為避免日元匯率下跌，該出口商準(zhǔn)備利用外匯期貨交

易進(jìn)行保值.6月時(shí)的10月份日元期貨價(jià)格為J￥115/$,9月15日的即期匯率J

￥120/$,9月時(shí)的10月份日元期貨價(jià)格為J￥126/$.試分析該出口商的保值的過程和結(jié)

果。

現(xiàn)匯市場：

簽約日200萬日元折成美元為200/110=1.8182萬美元

9月15日為200/120=1.6667萬美元

損失1.8182-1.6667=0.1515萬美元

期貨市場：

6月15日賣出200萬日元價(jià)值200/115=1.7391萬美元

9月15日買入200萬日元對沖平倉價(jià)值200/126=1.5873萬美元

盈利1.7391-1.5873=0.1518萬美元

凈結(jié)果0.1518-0.1515=0.0003萬即3美元，保值成功。

國際金融形成性考核冊

作業(yè)2(第七章至第十一章)

四、實(shí)驗(yàn)題

122.1985年，我國成立的第一個(gè)外匯調(diào)劑中心是(C)。

A、上海B、北京C、深圳D、廈門

123.(C)年，上海成立了我國第一家外匯調(diào)劑公開交易市場。

A、1985B、1987C、1988D、1993

124.代表金融、商業(yè)機(jī)構(gòu)或一般公眾進(jìn)行期貨或期權(quán)交易的商號，被稱為(C)。

A、期貨交易所B、期權(quán)交易所C、期貨傭金商D、證券交易所

125.在現(xiàn)貨市場和期貨交易上采取方向相反的買賣行為，是(D)。

A、現(xiàn)貨交易B、期貨交易C、期權(quán)交易I)、套期保值交易

126.根據(jù)外匯風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式將外匯風(fēng)險(xiǎn)分為(BDE)。

A、匯率風(fēng)險(xiǎn)B、交易風(fēng)險(xiǎn)C、利率風(fēng)險(xiǎn)D、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)E、會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

127.會計(jì)折算時(shí)，折算匯率的選擇方法有(ABDE)。

A、流動與非流動法B、貨幣與非貨幣法C、賬目平衡法1)、時(shí)間度量法E、現(xiàn)行匯率法

128.期貨傭金商又被稱為(BDE)。

A、期貨經(jīng)紀(jì)人B、經(jīng)紀(jì)人公司C、經(jīng)紀(jì)人商號

D、經(jīng)紀(jì)人事務(wù)所E、電話所

129.一國外匯供給的主要來源有(ABDE)。

A、商品出口B、將外幣兌換成本國貨幣C、增加外匯儲備

D、服務(wù)出口E、外國向本國進(jìn)行長期投資F、本國對外國的單方轉(zhuǎn)移

130.對我國外匯市場的建立和發(fā)展，說法不妥的是(AC)。

A、增加了我國的外匯儲備量B、增強(qiáng)了市場機(jī)制在匯率決定中的作用

C、建立了外匯調(diào)劑中心D、改善了我國的外商投資環(huán)境

E、提高了企業(yè)創(chuàng)匯的積極性

131.套匯交易的主要特點(diǎn)是(AE)。

A、數(shù)量大B、盈利高C、交易方法簡便D、風(fēng)險(xiǎn)大E、必須用電匯進(jìn)行

132.外匯期貨與遠(yuǎn)期外匯交易有何異同？

(一)市場參與者有所不同

(二)交易場所與方式不同

(三)交易金額、交割期的規(guī)定不同

(四)交割方式與報(bào)價(jià)性質(zhì)不同

(五)交易成本與信用風(fēng)險(xiǎn)情況不同

五、單選題

133.關(guān)于歐洲債券市場以下哪些說法是不正確的(CE)。

A、歐洲債券市場的管制較松

B、歐洲債券的發(fā)行一般不需要有關(guān)國家政府的批準(zhǔn)

C、歐洲債券的發(fā)行要受發(fā)行國金融發(fā)令的約束

D、發(fā)行歐洲債券不用交納注冊費(fèi)

E、承銷債券的風(fēng)險(xiǎn)比較大

134.在場外市場從事已在證券交易所上市交易的市場被稱之為(C第三市場)。

135.拋補(bǔ)套利實(shí)際是(D)相結(jié)合的一種交易。

A.遠(yuǎn)期與掉期B.無拋補(bǔ)套利與即期C.無拋補(bǔ)套利與遠(yuǎn)期D.無拋補(bǔ)套利與掉期

136.為謀取商品價(jià)格、利率、匯率或股價(jià)絕對水準(zhǔn)變動的利益，買入或賣出期貨者，稱為

(C)o

A.基差交易商B.價(jià)差交易商C.頭寸交易商D.證券交易商

137.中介機(jī)構(gòu)的主要職能是(B)。

A.代理發(fā)行債券B.債券承銷C.代理買賣債券D.債券償還

138.外國發(fā)行人在美國債券市場發(fā)行的債券是(A)。

A.揚(yáng)基債券B.武士債券C.瑞士法郎外國債券I).德國馬克外國債券

139.目前最大和最重要的外國債券市場是(C)

A.楊基債券市場B.武士債券市場C.瑞士法郎外國債券市場

D.德國馬克外國債券市場

140.歐洲債券的交易以場外交易為主，其中主要交易中心是(B)。

A.法蘭克福B.倫敦C.阿姆斯特丹I).蘇黎士

141.資本流出是指本國資本流到外國，它表示(D)

A.外國對本國的負(fù)債減少

B.本國對外國的負(fù)債增加

C.外國在本國的資產(chǎn)增加

D.外國在本國的資產(chǎn)減少

142.銀團(tuán)貸款的主要內(nèi)容有(ABCE)。

A.貸款當(dāng)事人B.貸款期限C.貸款金額D.貸款用途E.貸款利率

143.一國國際收支順差會使(A)

A.外國對該國貨幣需求增加，該國貨幣匯率上升

B.外國對該國貨幣需求減少，該國貨幣匯率下跌

C.外國對該國貨幣需求增加，該國貨幣匯率下跌

D.外國對該國貨幣需求減少，該國貨幣匯率上升

144.外國債券進(jìn)入揚(yáng)基市場的主要原因是(BE)。

A.美國經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)B.美國是全球最大的債券市場C.美國發(fā)行費(fèi)用低

D.美國利率低E.美國是世界上最主要的投資基地

145.各國政府不可以根據(jù)本國的需要調(diào)整紙幣的金平價(jià)

正確

錯誤

146.銀行券和紙幣沒有價(jià)值量

正確

錯誤

147.購買力平價(jià)指由兩國貨幣的購買力所決定的匯率

正確

錯誤

148.匯率又稱()

A、比價(jià)

B、價(jià)格

C、匯價(jià)

D、比例

149.國際直接投資折衷理論的代表人物是(C)

A、馬克維茨

B、托賓

C、鄧寧

D、蒙代爾

150.資本國際流動更多采取的是（B）形式。

A、國家利率債券

B、浮動利率貸款

C、固定利率貸款

D、浮動利率債券

151.中國是一個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展（C）的國家。

A、基本平衡

B、相當(dāng)平衡

C、很不平衡

I）、極不平衡

152.場外市場又可分為（BDE）。

A.議價(jià)市場B.柜臺市場C.證券市場D.第三市場E.第四市場

153.以下哪一個(gè)市場的出現(xiàn)突破了國際金融中心的傳統(tǒng)模式（D）。

A.國際股票市場B.衍生金融工具市場C.證券市場D.離岸金融市

場

154.我國一直實(shí)行穩(wěn)定（）儲備政策

外匯

美元

特別提款權(quán)

黃金

答案:A

155.1981年，在國際銀團(tuán)貸款中，發(fā)展中國家大約占（B37%）。

156.出口方銀行為資助資本貨物的出口，向進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供的中長期融資，是（C

買方信貸）。

157.買方信貸的利率受到“君子協(xié)定的約束”，該協(xié)定規(guī)定出口信貸的最高額度為合同金

額的（D85%）。

158.黃金點(diǎn)（GoldPcint）又稱0。

A.黃金輸出點(diǎn)

B.黃金輸入點(diǎn)

C.黃金輸送點(diǎn)

D.鑄幣平價(jià)

159.國際收支所反映的經(jīng)濟(jì)交易可概括為(C)種行為。

A、三B、四

C、五D、六

160.在金本位制瓦解之后，各國實(shí)行(C)制度。

A、信用B、貨幣

C、紙幣D、金銀復(fù)本位

161.按外匯市場的外部形態(tài)可將外匯市場分為(C)。

A.即期外匯市場和遠(yuǎn)期外匯市場B.外匯批發(fā)市場和外匯零售市場

C.有形外匯市場和無形外匯市場D.自由外匯市場與官方外匯市場

162.企業(yè)發(fā)行商業(yè)票據(jù)的主要原因是(A)。

A、籌資成本低B、安全性大

C、流動性強(qiáng)D、利率低

163.拋補(bǔ)套利實(shí)際是(D)相結(jié)合的一種交易。

A、遠(yuǎn)期與掉期

B、無拋補(bǔ)套利與即期

C、無拋補(bǔ)套利與遠(yuǎn)期

D、無拋補(bǔ)套利與掉期

164.發(fā)達(dá)國家一般采用鼓勵資本(C)的政策。

A.輸出B.輸入C.投資D.外流

165.美國聯(lián)邦儲備Q條款規(guī)定(D)

A.儲蓄利率的上限

B.商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金的比率

C.活期存款不計(jì)利息

D.儲蓄和定期存款利率的上限

166.主張采取透支原則，建立國際清算聯(lián)盟是(B)的主要內(nèi)容。

A.貝克計(jì)劃

B.凱恩斯計(jì)劃

C.懷特計(jì)劃

D.布雷迪計(jì)劃

167.國際上認(rèn)為，一國當(dāng)年應(yīng)償還外債的還本付息額占當(dāng)年商品勞務(wù)出口收入的（C）以內(nèi)

才是適度的。

A.100%

B.50%

C.20%

D.10%

168.在國際銀行貸款中以下哪一種貸款是最流行的形式。（A）

A.國際銀團(tuán)貸款B.世界銀行貸款

C.福費(fèi)廷D.出口信貸

5.出門商持進(jìn)口商銀行開立的信用證從銀行獲得用于貨物裝運(yùn)出門的周轉(zhuǎn)性貸款，被

稱之為（0。

A.買方信貸B.賣方信貨

C.打包放款D.出口押匯

169.外匯期貨市場的主要構(gòu)成要素包括（C）

A.期貨交易所B.清算所

C.期貨傭金商1）.市場參加者

E.期貨交割期

170.判斷債券風(fēng)險(xiǎn)的主要依據(jù)是（0。

A、市場匯率B、債券的期限

C、發(fā)行人的資信程度D、市場利率

171.買方信貸的利率受到“君子協(xié)定的約束”，該協(xié)定規(guī)定出口信貸的最高額度為合同金

額的⑻。

A、50%B、65%

C、80%D、85%

172.懷特方案是（B）財(cái)政部長助理起草的“穩(wěn)定基金方案”。

A、英國B、美國

C、法國D、德國

173.以下哪一個(gè)市場的出現(xiàn)突破了國際金融中心的傳統(tǒng)模式（D離岸金融市場）。

174.世界銀行向（D有）償還能力的成員國發(fā)放貸款。

175.世界上最早取消復(fù)本位制的國家是（B英國）。

176.（D國際金匯兌本位制）對西方國家20年代的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和發(fā)展起到了積極的保證作

用。

177.目前，世界上大約有（B30多個(gè)）外匯市場。

178.如果兩個(gè)外匯市場存在明顯的匯率差異，人們就會進(jìn)行（D地點(diǎn)套匯）。

179.1972年5月16日在芝加哥交易所，另設(shè)一個(gè)專門交易金融期貨的部門，稱為（A國際

貨幣市場）。

180.代表金融、商業(yè)機(jī)構(gòu)或一般公眾進(jìn)行期貨或期權(quán)交易的商號，被稱為（C期貨傭金

商）。

181.（D）對西方國家20年代的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和發(fā)展起到了積極的保證作用。

A、國際金本位制

B、國際銀本位制

C、國際復(fù)本位制

D、國際金匯兌本位制

182.在選擇匯率的方法中，按資產(chǎn)和負(fù)債的流動性分別選擇不同的匯率，這種方法是（D

流動與非流動法）。

183.資本國際流動是指（B資本）從一個(gè)國家向另一個(gè)國家的運(yùn)動。

184.在國際銀團(tuán)貸款中，借款人對未提取的貸款部分還需支付（B承諾費(fèi)）。

185.出口商持進(jìn)口商銀行開立的信用證從銀行獲得用于貨物裝運(yùn)出口的周圍性貸款，被稱

之為（C打包放款）。

186.自改革開放以來，我國把利用外資作為一項(xiàng)長期的（D基本國策）。

187.對于一些風(fēng)險(xiǎn)較大的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，包買商一般還要請誰進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)參與（C金融機(jī)

構(gòu)）。

188.世界上最大的貼現(xiàn)市場是（A倫敦貼現(xiàn)市場）。

189.在進(jìn)出口貿(mào)易中，若出口商懷疑進(jìn)口商的支付能力，就會要求進(jìn)口商開展(D承兌信

用業(yè)務(wù))。

190.外國發(fā)行人在美國債券市場發(fā)行的債券是(A揚(yáng)基債券)。

191.下面哪項(xiàng)交易應(yīng)記入本國國際收支平衡表？()

本國某企業(yè)到國外設(shè)立分公司

本國某銀行購買外國國庫券后因貨幣貶值而發(fā)生損失

某國國外居民來本國長期工作獲得的工資收入

本國在外國投資建廠，該廠產(chǎn)品在當(dāng)?shù)厥袌龅匿N售收入

答案：A

192.企業(yè)或個(gè)人的未來預(yù)期收益因匯率變化而可能受到損失的風(fēng)險(xiǎn)稱為(B經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn))。

193.國際收支全面反映一國的對外(B)關(guān)系。

A、政治B、經(jīng)濟(jì)C、軍事D,文化科技

194.