供應(yīng)鏈金融破解民營小微企業(yè)融資約束的實踐探究

本文分析我國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀及其特征，分析其在緩解民營小微企業(yè)融資約束中的積極作用，指出其在破解民營小微企業(yè)融資約束中存在的問題，并提出供應(yīng)鏈金融在破解民營小微企業(yè)融資約束中的實踐策略，以期為今后民營小微企業(yè)開展融資提供參考。一、供應(yīng)鏈金融在我國發(fā)展現(xiàn)狀及其特征分析在我國，供應(yīng)鏈金融理念在2006年由深圳發(fā)展銀行所提出，其指的是在商業(yè)銀行的擔(dān)保下，為上下游的企業(yè)提供各類信用貸款服務(wù)以及各項金融服務(wù)的一種全新融資模式。在供應(yīng)鏈金融體系中，其將民營企業(yè)在發(fā)展過程中涉及的物流、經(jīng)營、資金管理以及各類金融服務(wù)密實整合為一體，通過其中的核心企業(yè)、大數(shù)據(jù)以及三方物流公司來幫助民營小微企業(yè)實現(xiàn)更好的融資，突破傳統(tǒng)民營小微企業(yè)在融資中遇到的各項問題，有著極為重要的現(xiàn)實作用。發(fā)展至今，供應(yīng)鏈金融已經(jīng)建立起較為完備的體系，在特征中呈現(xiàn)以下幾個方面的內(nèi)容。（一）主體以非金融機構(gòu)為主隨著我國社會的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融中各類主體的數(shù)量不斷增加，截止到2018年，據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)得出，各類金融機構(gòu)在其中占比不斷上升，而商業(yè)銀行的占比呈現(xiàn)下降趨勢[1]。（二）市場需求量較大隨著我國不斷推動社會主義市場經(jīng)濟建設(shè)的進(jìn)程，供應(yīng)量金融規(guī)模不斷上升，市場需求量也呈現(xiàn)出逐年上升趨勢。出現(xiàn)這一現(xiàn)象的原因一方面表現(xiàn)出民營小微企業(yè)在發(fā)展過程中對資金需求量的不斷增加，另一方面也反映出其在發(fā)展中資金缺口也在不斷擴大，這就給供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供了可能性。在供應(yīng)鏈金融中，應(yīng)收賬款是應(yīng)用最為廣泛的融資模式，但從國家信貸總體上來看，應(yīng)收賬款融資相較于整個社會中應(yīng)收賬款的總量來說，其占比依舊較低，這也給供應(yīng)量金融的發(fā)展提供了可能[2]。（三）模式開始呈現(xiàn)多元化發(fā)展由于供應(yīng)鏈金融出現(xiàn)時間較晚，在發(fā)展中仍舊有著巨大的上升空間，在發(fā)展模式上依舊以應(yīng)收賬款融資為主，在整體占比中可達(dá)到一半以上。其與模式的占比依舊較少，如訂單融資、質(zhì)押融資等占比并不高。但隨著科學(xué)技術(shù)水平的不斷提高，互聯(lián)網(wǎng)被廣泛運用到金融發(fā)展中，促使各類線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺不斷興起。而在近年來，電子商務(wù)也有了長遠(yuǎn)發(fā)展，電商平臺也開始加入道供應(yīng)鏈金融中，其促使供應(yīng)鏈金融模式朝向多元化方向發(fā)展。電商平臺相較于傳統(tǒng)金融機構(gòu)，其在供應(yīng)鏈金融上更具有極為明顯的優(yōu)勢，由于電商系統(tǒng)涵蓋支付、物流以及管理平臺，更促使其在供應(yīng)鏈金融中發(fā)展前景十分廣闊。（四）業(yè)務(wù)規(guī)模有所收縮隨著供應(yīng)鏈金融的不斷發(fā)展，各類服務(wù)機構(gòu)不斷涌現(xiàn)出來，為促進(jìn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供了推動作用。但由于其在運營過程中沿用傳統(tǒng)發(fā)展模式，導(dǎo)致其在資產(chǎn)負(fù)債上整體較高，自身資金流動上存在較大問題。且隨著供應(yīng)鏈金融服務(wù)公司數(shù)量的不斷增加，市場競爭日趨激烈，部分服務(wù)機構(gòu)為降低負(fù)債，選擇收縮業(yè)務(wù)規(guī)模，來減少競爭壓力。二、供應(yīng)鏈金融在破解民營小微企業(yè)融資約束中的積極作用（一）降低融資成本在我國，民營小微企業(yè)占據(jù)市場經(jīng)濟的主體地位，極大地提升了我國稅收收入、為公眾提供了更多就業(yè)崗位，在經(jīng)濟建設(shè)中起到極大的推動作用。但受到民營企業(yè)自身局限性影響，其在融資中難度較大，直接融資較少，一般以間接融資為主，通過小貸公司或者保理公司進(jìn)行融資，盡管在一定程度上緩解了民營小微企業(yè)融資困境，但這些三方機構(gòu)在服務(wù)費上收取較高，使得民營小微企業(yè)在融資成本上較高。而供應(yīng)鏈金融模式由于可幫助民營小微企業(yè)盤活鑿鏟，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)融資模式中單一授信的局限性，有助于企業(yè)更好的拓寬融資渠道，幫助企業(yè)實現(xiàn)更好發(fā)展。且很多服務(wù)機構(gòu)推行普惠金融，對已有的產(chǎn)品不斷進(jìn)行創(chuàng)新，豐富了供應(yīng)鏈產(chǎn)品體系，對服務(wù)能力的提升起到重要作用，有效降低了民營小微企業(yè)融資總成本。更由于商業(yè)銀行的介入，應(yīng)收賬款周期得以縮短，更促使資金快速流通，更使得融資成本得以降低。（二）針對性不斷增強供應(yīng)鏈金融由于以盤活資產(chǎn)為主，可幫助民營中小企業(yè)緩解在融資過程中缺少抵押物的局限性。在當(dāng)下，供應(yīng)鏈金融在融資中依舊以應(yīng)收賬款融資和保理融資為主，但由于其產(chǎn)品類型較多，針對性不斷增強，可為民營小微企業(yè)發(fā)展更好地提供融資服務(wù)，促使其實現(xiàn)更好發(fā)展。三、供應(yīng)鏈金融在破解民營小微企業(yè)融資約束中存在的問題（一）服務(wù)水平不高盡管供應(yīng)鏈金融模式對于緩解民營小微企業(yè)融資困境有著極大的促進(jìn)作用，但由于出現(xiàn)時間較晚，相關(guān)細(xì)節(jié)內(nèi)容并不完善，且在整個供應(yīng)鏈金融體系中，商業(yè)銀行占比較小，且主要以大型或者中型銀行為主，導(dǎo)致整體服務(wù)水平不高。從原因上看，由于銀行可以作為抵押的擔(dān)保物較少，貸款和普通貿(mào)易模式差異性較小。并且由于發(fā)展時間較短，其在產(chǎn)品創(chuàng)新上力度不足，總體市場份額較小，創(chuàng)新意識較低，無法滿足企業(yè)多樣化的金融需求。（二）企業(yè)規(guī)模較小與大中型國有企業(yè)相比，民營企業(yè)在規(guī)模上較小，相關(guān)管理制度并不完善，財務(wù)管理上也存在較大問題，且由于供應(yīng)鏈金融局限性，民營小微企業(yè)的上下游企業(yè)并不固定化，合作關(guān)系很難長久維持，協(xié)同優(yōu)勢并不明顯，這就給銀行進(jìn)行應(yīng)收賬款核查帶來極大困難，銀行授信風(fēng)險較高。（三）社會信用體系尚不完善當(dāng)下，在我國現(xiàn)行法律中，對于債務(wù)人的懲戒體系尚不完善，社會整體信用體系尚未完全構(gòu)建，應(yīng)收賬款的真實性難以確認(rèn)，更加劇了銀行授信風(fēng)險。為更好地發(fā)揮供應(yīng)鏈金融的積極作用，需做好相關(guān)失信懲戒措施，促使民營小微企業(yè)誠信經(jīng)營的不斷提升。四、供應(yīng)鏈金融在破解民營小微企業(yè)融資約束中的實踐探究（一）完善頂層設(shè)計為更好地發(fā)揮供應(yīng)鏈金融在破解民營企業(yè)融資約束中的積極作用，需完善頂層設(shè)計，一方面，需做好政策支持工作，鼓勵各個金融機構(gòu)加入供應(yīng)鏈金融服務(wù)的過程中，可給予一定程度上的再貼現(xiàn)和再貸款支持；鼓勵各個金融服務(wù)機構(gòu)以及核心企業(yè)，包括供應(yīng)鏈金融的上游和下游企業(yè)，與各類服務(wù)平臺以及倉儲物流平臺進(jìn)行對接，提升企業(yè)參與積極性。另外，需完善配套體系建設(shè)，搭建相關(guān)信息化平臺，完善各類法律法規(guī)，降低風(fēng)險出現(xiàn)概率，保證供應(yīng)鏈金融朝向規(guī)范化方向發(fā)展。（二）創(chuàng)新服務(wù)內(nèi)容商業(yè)銀行作為供應(yīng)鏈金融模式中的主體，更應(yīng)在立足于自身優(yōu)勢上，完善各類供應(yīng)鏈金融服務(wù)，將金融產(chǎn)品與供應(yīng)鏈進(jìn)行融合，幫助實體經(jīng)濟得以快速發(fā)展。更高不斷創(chuàng)新自身服務(wù)內(nèi)容，加大與政府之間的溝通合作，來推出更多信貸類產(chǎn)品，滿足民營小微企業(yè)融資需求。同時，更要在人才建設(shè)和技術(shù)層面上，將大數(shù)據(jù)技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)以及物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等全面引入到供應(yīng)鏈金融中，完善新型模式。更要做好風(fēng)險控制工作，完善風(fēng)險評估體系，對企業(yè)的信用等級進(jìn)行全面評估，防止出現(xiàn)重復(fù)授信以及過度授信情況。（三）促使企業(yè)朝向規(guī)范化方向發(fā)展為更好地進(jìn)行融資，需構(gòu)建社會信用體系。一方面，民營小微企業(yè)需主動將財務(wù)信息和經(jīng)營信息進(jìn)行公開，促使信息不斷實現(xiàn)透明化，加大與三方物流以及銀行之間的合作，維護(hù)與核心企業(yè)之間的關(guān)系，發(fā)揮協(xié)同優(yōu)勢。另一方面，完善財務(wù)管理制度，實施誠信經(jīng)營，促使自身管理能力的不斷能提高。與此同時，還可針對供應(yīng)鏈模式以及今后發(fā)展方向，對自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和經(jīng)營方式進(jìn)行優(yōu)化，促使自身經(jīng)濟效益的不斷提升。（四）營造良好運營環(huán)境為更好法利用供應(yīng)鏈金融來打破民營小微企業(yè)融資約束，需在市場中營造良好運營環(huán)境，完善物流體系建設(shè)，實現(xiàn)信息流、物流以及資金流的流動；更要完善信用建設(shè)，構(gòu)建出民營小微企業(yè)數(shù)據(jù)庫，將其信用履行狀況納入其中，加大信息共享力度，完善