新公司法下有限公司減資實務(wù)問題精講課件

新公司法下有限公司減資實務(wù)問題精講主講：xxx

01減資的主要類型02減資的法定程序03減資的稅務(wù)處理目錄/CONTENTS04減資的其他注意事項背景

近期，隨著新公司法下限期認(rèn)繳出資、出資全面加速到期規(guī)則等規(guī)定的出臺，市場給出迅速反應(yīng)，有許多公司開始辦理減資程序，而在公司的發(fā)展過程中，亦存在一些場景，減資是必然或更優(yōu)的選擇，例如投資方的回購?fù)顺?、紅籌架構(gòu)下的權(quán)益翻轉(zhuǎn)、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整等。為此，本次講座將結(jié)合舊公司法、新公司法以及相關(guān)規(guī)定，對減資的主要類型、有限責(zé)任公司的減資程序、減資的稅務(wù)處理和新公司法下減資注意事項進(jìn)行概要的分析。PART01減資的主要類型(一)形式減資與實質(zhì)減資

根據(jù)股東自減資程序是否獲得對價，可以將減資分為形式減資與實質(zhì)減資兩種類型。形式減資因不涉及資金的流出，僅變更對外公示的注冊資本，并不導(dǎo)致公司財產(chǎn)減少，因此公司償債能力未因此而發(fā)生變化，在實踐中，形式減資通常發(fā)生在減少未實繳的認(rèn)繳出資額，或為彌補(bǔ)公司虧損而進(jìn)行的減資。實質(zhì)減資中股東將取得減資對價，導(dǎo)致凈資產(chǎn)自公司流向股東，公司償債能力降低，在實踐中，實質(zhì)減資通常發(fā)生在股東的實質(zhì)性退出或為股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整而進(jìn)行的減資。(二)等比例減資與定向減資

根據(jù)公司減資后全體股東的相對持股比例是否發(fā)生變化，可以將減資分為等比例減資與定向減資兩種類型。等比例減資指全體股東按照相對持股比例同比例減少注冊資本，而定向減資通常包括了等比例減資之外的其他特殊情形，例如針對某一特定股東的全部或部分減資，或針對若干股東進(jìn)行完全或部分減資，在實踐中，定向減資通常發(fā)生在股東的實質(zhì)性退出或為股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整而進(jìn)行的減資。PART02減資的法定程序(一)編制資產(chǎn)負(fù)債表及財產(chǎn)清單

編制資產(chǎn)負(fù)債表及資產(chǎn)清單的目的在于協(xié)助公司厘清資產(chǎn)負(fù)債情況，以使得債權(quán)人了解公司的財務(wù)狀況并有機(jī)會提出債務(wù)清償及提供額外的擔(dān)保。而在實踐中，資產(chǎn)負(fù)債表及財產(chǎn)清單非公司登記機(jī)關(guān)要求公司提供的必備要件，且資產(chǎn)負(fù)債表未被要求進(jìn)行審計。(二)經(jīng)股東內(nèi)部有權(quán)決策機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

（1）減資決議注意事項

新公司法第37條規(guī)定，公司減少注冊資本、修改公司章程由股東會作出決議，對前款事項股東以書面形式一致表示同意的，可以不召開股東會會議，直接作出決定，并由全體股東在決定文件上簽名、蓋章；第四十三條規(guī)定，股東會會議作出修改公司章程、減少注冊資本的決議必須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過。根據(jù)前述規(guī)定可知，減資以及由此導(dǎo)致的公司章程變更，原則上應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東會審議并經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過，若公司采用出具股東會書面決議的方式進(jìn)行相關(guān)決策，則還應(yīng)當(dāng)滿足書面決議由全體股東簽署的要求。(二)經(jīng)股東內(nèi)部有權(quán)決策機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

（2）定向減資下的決議注意事項

舊公司法規(guī)定了減資需要三分之二以上表決權(quán)的股東通過（“多數(shù)決形式”），且并未明確禁止定向減資，但基于定向減資可能引發(fā)股東之間同股不同權(quán)、債權(quán)人利益保護(hù)的問題，在實踐中，對于定向減資下多數(shù)決形式的股東會決議效力尚未達(dá)成統(tǒng)一意見。而新公司法則明確限制了定向減資，但也確定了例外情形必須是“全體股東另有約定（針對有限責(zé)任公司）”或“法律另有規(guī)定”，我們理解在符合前述條件下可以實施定向減資安排。(三)通知債權(quán)人和根據(jù)債權(quán)人要求清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保

（1）通知債權(quán)人的具體要求

a）公司減資的兩項通知義務(wù)。一是直接通知義務(wù)，即對已知債權(quán)人公司需自作出減資決議之日起10日內(nèi)直接通知，通知方式可采用書面或電子（例如EMS快遞、電子郵件、傳真）等可以送達(dá)至債權(quán)人的通道，并進(jìn)行留痕；二是公告通知義務(wù)，即對全部債權(quán)人（包括未知的潛在債權(quán)人）公司需要自作出減資決議之日起30日內(nèi)在公開渠道上公告，例如報紙（公司登記機(jī)關(guān)一般要求需為省級以上（含省級）有影響力的報紙）、國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)（新公司法明確了該公告路徑）。前述通知和公告兩項通知義務(wù)缺一不可，對于公司已有或應(yīng)知的債權(quán)人，應(yīng)當(dāng)慎用以登報公告替代直接通知義務(wù)。建議公司在進(jìn)行減資前對債權(quán)人情況進(jìn)行審慎排查。

b）債務(wù)清償或者提供擔(dān)保的義務(wù)。債權(quán)人自接到減資企業(yè)通知書之日起三十日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起四十五日內(nèi)，有權(quán)要求減資企業(yè)清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保，減資企業(yè)如收到債權(quán)人的債務(wù)清償或者提供擔(dān)保的要求，應(yīng)當(dāng)及時與債權(quán)人溝通確認(rèn)處理方案以免影響減資安排。(三)通知債權(quán)人和根據(jù)債權(quán)人要求清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保

（2）新公司法下形式減資的簡易減資制度

新公司法第225條新增了針對形式減資的簡易減資制度，明確在公司使用公積金彌補(bǔ)虧損后仍有虧損的，可以減少注冊資本彌補(bǔ)虧損，但同時規(guī)定了限制條件，即減資中不得向股東分配，也不得免除股東繳納出資或者股款的義務(wù)。針對符合前述條件的形式減資，在通知程序上公司僅需履行公告通知義務(wù)，且債權(quán)人不享有要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)擔(dān)保的權(quán)利。該簡易減資制度安排有利于企業(yè)家更加靈活地應(yīng)對大額注冊資本帶來的潛在風(fēng)險，便于企業(yè)家統(tǒng)籌規(guī)劃以利于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。(三)通知債權(quán)人和根據(jù)債權(quán)人要求清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保

（3）違反通知債權(quán)人程序的法律后果探討

舊法第204條規(guī)定了在減資程序中未按規(guī)定通知或者公告?zhèn)鶛?quán)人，其法律后果為由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，并未規(guī)定將導(dǎo)致減資無效的法律后果。

而新公司法第226條規(guī)定，違反本法規(guī)定減少注冊資本的，股東應(yīng)當(dāng)退還其收到的資金，減免股東出資的應(yīng)當(dāng)恢復(fù)原狀；給公司造成損失的，股東及負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。前述規(guī)定明確了違法減資的法律后果，但能否直接以文意解釋理解“違反本法規(guī)定減少注冊資本”已涵蓋未按照規(guī)定履行通知義務(wù)的情況，進(jìn)而確認(rèn)違反通知債權(quán)人程序?qū)?dǎo)致減資無效的法律后果，尚有待實踐的驗證。（四)簽署減資協(xié)議

減資協(xié)議并非公司法規(guī)定及公司登記機(jī)關(guān)要求的公司減資的必備文件，但在涉及更為復(fù)雜的實質(zhì)性減資、定向減資、股東不等價減資等安排中，各方為了定分止?fàn)帲ǔ缮婕暗母鞣缴踔劣谌w股東和公司一起簽署減資協(xié)議，就減資的各個環(huán)節(jié)、各方權(quán)責(zé)以書面的方式予以確認(rèn)，進(jìn)一步避免爭議。（五)修改公司章程、收繳或者換發(fā)出資證書

減資同時，通常涉及對減資企業(yè)公司章程的注冊資本條款、股東名稱條款、股東出資條款等進(jìn)行變更并經(jīng)股東會審議通過，同時收繳或者換發(fā)出資證書，變更公司股東名冊。（六)工商變更登記及支付減資對價

發(fā)布減資公告后45日后公司方可向公司登記機(jī)關(guān)申請辦理工商變更登記。PART03減資的稅務(wù)處理圖標(biāo)以及圖片均可根據(jù)您的個人需要來進(jìn)行一鍵替換。數(shù)據(jù)圖表均可進(jìn)行替換和編輯，根據(jù)需要進(jìn)行設(shè)置；祝你使用開心。

目前關(guān)于減資明確的稅務(wù)規(guī)定為針對法人股東的稅總第“34號公告”，和針對個人股東的稅總第“41號公告”。

34號公告規(guī)定，投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回；相當(dāng)于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得；其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。根據(jù)前述規(guī)定，法人股東減資或撤資收回的資產(chǎn)可以為三個部分，即初始投資成本、確認(rèn)的股息所得和投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。而基于企業(yè)稅法規(guī)定的符合條件下的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。

為此，我們理解針對法人股東撤資或減資所得中，通常僅需就投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得需繳納企業(yè)所得稅款。圖標(biāo)以及圖片均可根據(jù)您的個人需要來進(jìn)行一鍵替換。數(shù)據(jù)圖表均可進(jìn)行替換和編輯，根據(jù)需要進(jìn)行設(shè)置；祝你使用開心。

41號公告規(guī)定，個人因各種原因終止投資、聯(lián)營、經(jīng)營合作等行為，從被投資企業(yè)或合作項目、被投資企業(yè)的其他投資者以及合作項目的經(jīng)營合作人取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、違約金、補(bǔ)償金、賠償金及以其他名目收回的款項等，均屬于個人所得稅應(yīng)稅收入，應(yīng)按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目適用的規(guī)定計算繳納個人所得稅。應(yīng)納稅所得額的計算公式如下：應(yīng)納稅所得額=個人取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、違約金、補(bǔ)償金、賠償金及以其他名目收回款項合計數(shù)-原實際出資額（投入額）及相關(guān)稅費。

根據(jù)前述規(guī)定，我們理解個人股東就減資獲得的資產(chǎn)在扣除初始投資成本后的部分需要按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”計算個人所得稅，不同于法人股東，個人所得稅沒有區(qū)分超過的部分中是否確認(rèn)為股息性收益。圖標(biāo)以及圖片均可根據(jù)您的個人需要來進(jìn)行一鍵替換。數(shù)據(jù)圖表均可進(jìn)行替換和編輯，根據(jù)需要進(jìn)行設(shè)置；祝你使用開心。

基于以上稅務(wù)處理規(guī)定，以及在公司減資中可能會涉及更為復(fù)雜的減資場景，例如溢價減資、不同減資股東減資單價不同，相關(guān)減資價格的邏輯和確認(rèn)方式是否能夠被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可存在一定的不確定性，建議公司提前與稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行溝通，以避免影響減資進(jìn)度及造成不必要的稅務(wù)風(fēng)險。PART03減資的其他注意事項圖標(biāo)以及圖片均可根據(jù)您的個人需要來進(jìn)行一鍵替換。數(shù)據(jù)圖表均可進(jìn)行替換和編輯，根據(jù)需要進(jìn)行設(shè)置；祝你使用開心。

與舊法相比，新公司法在減資規(guī)則領(lǐng)域的修改內(nèi)容除以上