【上市城市商業(yè)銀行盈利能力影響因素實(shí)證探究11000字（論文）】

I上市城市商業(yè)銀行盈利能力影響因素實(shí)證研究目錄TOC\o"1-3"\u1緒論 11.1選題的背景和研究意義 11.1.1選題背景 11.1.2研究意義 11.2國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀及分析 21.2.1國(guó)外研究綜述 21.2.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀 31.3論文結(jié)構(gòu)及主要研究?jī)?nèi)容 41.3.1研究方法 41.3.2研究思路及結(jié)構(gòu)安排 42相關(guān)概念和理論基礎(chǔ) 52.1相關(guān)概念 52.1.1城市商業(yè)銀行 52.1.2城商行的發(fā)展特點(diǎn) 52.2盈利能力的理論基礎(chǔ) 62.2.1商業(yè)銀行盈利能力的定義 62.2.2商業(yè)銀行盈利能力的衡量指標(biāo) 63影響商業(yè)銀行盈利能力影響因素 63.1銀行內(nèi)部因素 73.1.1資產(chǎn)規(guī)模 73.1.2運(yùn)營(yíng)效率 73.2宏觀環(huán)境因素 73.2.1經(jīng)濟(jì)周期 73.2.2通貨膨脹 73.3行業(yè)影響因素 73.3.1銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 83.3.2金融業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 84上市城商行盈利能力影響因素實(shí)證分析 84.1數(shù)據(jù)的說(shuō)明和變量的選擇 84.2實(shí)證模型的構(gòu)建 94.2.1模型的設(shè)定 94.2.2模型的檢驗(yàn) 104.3實(shí)證結(jié)果及分析 114.3.1投入指標(biāo)描述性統(tǒng)計(jì) 114.3.2行業(yè)層面因素與銀行盈利能力 114.3.3宏觀環(huán)境因素與銀行盈利能力 114.3.4銀行自身因素與銀行盈利能力 125對(duì)策建議 125.1積極應(yīng)對(duì)銀行外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化 125.2繼續(xù)提升銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理水平 125.3加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)能力 13參考文獻(xiàn) 14PAGEPAGE221緒論1.1選題的背景和研究意義1.1.1選題背景近年來(lái)，經(jīng)濟(jì)全球化浪潮對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了重大的影響，尤其是在銀行業(yè)方面。越來(lái)越多的外資銀行不受?chē)?guó)界的限制進(jìn)入中國(guó)，并且輕松自由地經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，這導(dǎo)致外資銀行與本國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈；隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的逐步開(kāi)放，外資銀行將嚴(yán)重影響我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)權(quán)利，還能抓住更多的市場(chǎng)份額，這一舉動(dòng)將給我國(guó)盈利能力不強(qiáng)的商業(yè)銀行帶來(lái)前所未有的壓力。除了外部的壓力以外，商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)也面臨著巨大的挑戰(zhàn)：一是近年來(lái)全球經(jīng)濟(jì)的整體衰退對(duì)銀行業(yè)的發(fā)展有著一定消極的影響，也帶來(lái)了不良貸款增加、資產(chǎn)質(zhì)量不高等一系列問(wèn)題；二是利率市場(chǎng)化的推進(jìn)使銀行以利差為主的傳統(tǒng)盈利模式受到了很大的沖擊；三是銀監(jiān)會(huì)實(shí)施的巴塞爾協(xié)議提高了資本充足率的水平，它要求銀行的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)要達(dá)到規(guī)定的要求，并在此基礎(chǔ)上不斷提高盈利能力。面對(duì)種種壓力和挑戰(zhàn)，上市商業(yè)銀行提升自身的盈利能力已經(jīng)刻不容緩。在這樣的背景下，如何增強(qiáng)盈利能力成為我國(guó)上市商業(yè)銀行需要重新思考的一個(gè)問(wèn)題，而盈利能力的提高取決于其影響因素的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和客觀的分析。對(duì)此，本文將對(duì)我國(guó)上市城市商業(yè)銀行的盈利能力及其影響因素進(jìn)行探討，金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的命脈，從制造業(yè)到服務(wù)業(yè)、普惠金融到三農(nóng)和脫貧領(lǐng)域，上市城市商業(yè)銀行在支持經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮了舉足輕重的作用。上市城市商業(yè)銀行在滿(mǎn)足重點(diǎn)領(lǐng)域、民生百姓服務(wù)需求的同時(shí)，也提升著自身的持續(xù)發(fā)展能力。研究上市城市商業(yè)銀行的盈利性，從宏觀上看，是從銀行領(lǐng)域研究社會(huì)融資整體情況的把握，更好地實(shí)現(xiàn)社會(huì)價(jià)值的創(chuàng)造功能。從微觀上看，主要考慮盈利內(nèi)生動(dòng)力對(duì)上市城市商業(yè)銀行自身整體經(jīng)營(yíng)能力的影響，為商業(yè)銀行戰(zhàn)略制定、發(fā)展定位和轉(zhuǎn)型提升帶來(lái)一定意義。1.1.2研究意義從研究的理論意義角度來(lái)看，為更好地觀測(cè)商業(yè)銀行發(fā)展?fàn)顩r，本文聚焦研究上市城市商業(yè)銀行的盈利能力及其影響因素。思考該類(lèi)別上市銀行經(jīng)營(yíng)模式現(xiàn)狀、差異化盈利模式、存在的問(wèn)題、當(dāng)前經(jīng)營(yíng)環(huán)境對(duì)其的作用，旨在為商業(yè)銀行如何進(jìn)一步提升經(jīng)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)盈利模式的改革和創(chuàng)新，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)能力全面提升而提供針對(duì)性建議，以探求如何更好地提升我國(guó)商業(yè)銀行整體競(jìng)爭(zhēng)能力。從研究的實(shí)踐意義角度來(lái)看，商業(yè)銀行的本質(zhì)是企業(yè)，從這個(gè)角度出發(fā)，獲得利潤(rùn)是其的最終目的，商業(yè)銀行的穩(wěn)健運(yùn)行及長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展都要建立在盈利的基礎(chǔ)之上，而參考文獻(xiàn)中，缺少研究城市商業(yè)銀行盈利能力的文獻(xiàn)，在依靠相關(guān)商業(yè)銀行理論基礎(chǔ)和盈利指標(biāo)之下，對(duì)于我國(guó)城市商業(yè)銀行面臨的基本情況、背景進(jìn)行分析，并詳細(xì)分析城市商業(yè)銀行目前各指標(biāo)現(xiàn)狀及反映問(wèn)題，通過(guò)選取數(shù)據(jù)實(shí)證分析，進(jìn)一步提出盈利能力優(yōu)化建議，達(dá)到提升我國(guó)上市城市商業(yè)銀行盈利水平的目的，進(jìn)一步適應(yīng)國(guó)內(nèi)及全球金融市場(chǎng)，為實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展提供一定的借鑒。1.2國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀及分析1.2.1國(guó)外研究綜述關(guān)于銀行盈利能力方面的相關(guān)理論，國(guó)外學(xué)者尤其是西方的學(xué)者最早開(kāi)始研究，且研究的廣度和深度也涉及到許多方面，理論已經(jīng)較為成熟。不同學(xué)者的側(cè)重點(diǎn)各不相同，DalyK（2019）研究了2011-2017年危機(jī)后亞洲發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體銀行資本充足率、銀行流動(dòng)性水平和信貸風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響，流動(dòng)性和銀行資本對(duì)盈利能力有正向影響，信貸風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行盈利能力有負(fù)向影響[1]。在研究?jī)?nèi)部因素影響商業(yè)銀行盈利能力方面，HeyvonHerdhayinta,（2019）對(duì)印度尼西亞27個(gè)印度尼西亞區(qū)域發(fā)展銀行（BPDBank）進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)銀行的盈利能力在很大程度上由總資產(chǎn)、存貸比、營(yíng)業(yè)成本率和和凈利息收益率決定并受外部因素通貨膨脹的影響，得出營(yíng)業(yè)成本率和通貨膨脹與收益率呈負(fù)相關(guān)，其他變量與收益率呈正相關(guān)的結(jié)論[2]。LeT等（2020）使用分位數(shù)回歸方法對(duì)越南銀行體系2007-2019年間的資本結(jié)構(gòu)對(duì)銀行盈利能力的影響進(jìn)行實(shí)證研究，認(rèn)為銀行資本金要求的持續(xù)增加并不一定會(huì)導(dǎo)致更高的銀行盈利能力[3]。Hu等（2020）分析了2004-2014年我國(guó)銀行盈利能力的因素，當(dāng)將ROA或ROE用作因變量時(shí)，資本比率與ROA呈正相關(guān)，但與ROE呈負(fù)相關(guān)；資產(chǎn)構(gòu)成與ROA負(fù)相關(guān)，但與ROE正相關(guān)，銀行規(guī)模和稅收會(huì)對(duì)ROA和ROE產(chǎn)生負(fù)面影響[4]。在研究外部宏觀影響因素影響商業(yè)銀行盈利能力方面，AdelopoI（2018）通過(guò)對(duì)1999-2013年西非國(guó)家經(jīng)濟(jì)共同體銀行面板數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)在金融危機(jī)發(fā)生之前，之中和之后，銀行的規(guī)模、成本管理和流動(dòng)性與銀行盈利能力（ROA）之間存在顯著關(guān)系，金融危機(jī)并未影響這些決定因素與銀行盈利能力之間的關(guān)系[5]。YaoH等人（2019）的研究結(jié)果表明，董事會(huì)規(guī)模模與銀行盈利能力之間呈倒U型關(guān)系，這表明董事會(huì)規(guī)模超過(guò)8-9名成員會(huì)降低盈利能力，董事會(huì)的獨(dú)立性與董事的報(bào)酬對(duì)銀行盈利能力有正向的影響[6]。1.2.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀與國(guó)外學(xué)者的現(xiàn)有研究相比較，我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行盈利能力影響要素的實(shí)證研討比較晚，探究還不是很深。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)此類(lèi)問(wèn)題的探究分為兩類(lèi)：一是對(duì)商業(yè)銀行盈利水平評(píng)價(jià)的研究。蔣倩（2015）選擇了十家國(guó)內(nèi)上市銀行作為研究對(duì)象，并采用杜邦分析法對(duì)它們的盈利能力進(jìn)行了分析，且揭示了這些上市銀行盈利能力較低的原因，并提出了相應(yīng)的建議[7]。劉忠祿和林章岳（2016）對(duì)2003年至2014年我國(guó)145家商業(yè)銀行進(jìn)行了實(shí)證研究。研究結(jié)果表明，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力產(chǎn)生了不利影響，但也促進(jìn)了商業(yè)銀行利潤(rùn)結(jié)構(gòu)多元化發(fā)展[8]。殷敖和楊勝剛（2017）以2007年至2015年中國(guó)16家上市商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，建立了商業(yè)銀行盈利能力的綜合評(píng)價(jià)模型，深入分析了中間業(yè)務(wù)對(duì)利率市場(chǎng)化業(yè)務(wù)的影響，以及其對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的主要影響及其非線(xiàn)性影響[9]。宋吟秋、董慧君、盧平（2017）以因子分析法為基層計(jì)算了15家銀行盈利能力的綜合因子得分和綜合評(píng)價(jià)得分，并對(duì)國(guó)有銀行、股份制銀行和城市商業(yè)銀行進(jìn)行了水平比較，得出相應(yīng)的結(jié)論[10]。倪靖（2019）從規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論、交易成本理論、金融創(chuàng)新理論出發(fā)，提出商業(yè)銀行要改善資產(chǎn)質(zhì)量，提升資本實(shí)力，加強(qiáng)成本控制，提高經(jīng)營(yíng)效率，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)的政策建議[11]。姚明明（2017）分析了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革帶來(lái)的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，建議加快信貸業(yè)務(wù)和服務(wù)模式創(chuàng)新、積極開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、搭建專(zhuān)項(xiàng)融資平臺(tái)及打造綠色金融等政策建議[12]。魏巍、葉清梅（2017）通過(guò)構(gòu)建適合商業(yè)銀行的杜邦分析模型，將凈資產(chǎn)收益率作為杜邦分析模型的核心，拆分成資產(chǎn)收益率和權(quán)益乘數(shù)作為比較分析指標(biāo)，分析營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)支出方面的能力[13]。二是商業(yè)銀行盈利能力影響因素研究。武志勇等（2018）基于銀行規(guī)模和銀行性質(zhì)的視角，以我國(guó)24家商業(yè)銀行2008-2016年數(shù)據(jù)為研究對(duì)象，實(shí)證分析了銀行規(guī)模對(duì)不同性質(zhì)商業(yè)銀行績(jī)效關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)，銀行規(guī)模對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)與績(jī)效關(guān)系分別起正向、負(fù)向調(diào)節(jié)作用，對(duì)股份制商業(yè)銀行作用不顯著[14]。徐高峰、任嬌蓉（2020）針對(duì)2010-2017年股份制商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)，建立固定效應(yīng)模型，得出開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)對(duì)銀行盈利能力有正向影響的結(jié)論[15]。在研究銀行凈息差因素影響商業(yè)銀行盈利能力方面，殷開(kāi)睿、朱建林（2017）通過(guò)構(gòu)建回歸模型進(jìn)行實(shí)證分析，得出銀行凈息差水平越高，則銀行盈利能力就越強(qiáng)的結(jié)論[16]。楊海珍等（2019）分析了17家全國(guó)性銀行和88家區(qū)域銀行2006-2016年的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的變化，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、成本管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等內(nèi)部經(jīng)營(yíng)因素與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和外部環(huán)境一起共同影響銀行的盈利能力[17]。謝太峰、孫璐（2019）以我國(guó)16家上市商業(yè)銀行2008-2017年的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增速和商業(yè)銀行內(nèi)部的資本充足率、不良貸款率、成本收入比以及凈利差影響其盈利能力，而流動(dòng)性比例、凈資產(chǎn)收益率、信貸規(guī)模不顯著[18]。李勇（2016）用2008-2014年16家上市銀行數(shù)據(jù)采用因子分析法實(shí)證，分析了利率市場(chǎng)化背景下資本充足率、非息收入占比、權(quán)益乘數(shù)、凈利率增長(zhǎng)率等指標(biāo)，指出大型銀行綜合盈利能力比中小銀行好[19]。吳立力（2018）以2008-2015年16家上市銀行數(shù)據(jù)，為利率市場(chǎng)化進(jìn)行賦值，發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)化顯著改善了我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)規(guī)模、監(jiān)管壓力、風(fēng)險(xiǎn)水平、宏觀經(jīng)濟(jì)也對(duì)業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)具有正向促進(jìn)作用，而貨幣供應(yīng)量快速增長(zhǎng)則對(duì)業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)起到抑制作用[20]。1.3論文結(jié)構(gòu)及主要研究?jī)?nèi)容1.3.1研究方法本文的研究方法最主要采用定量分析與定性分析兩種分析方法，采取國(guó)內(nèi)外廣泛運(yùn)用的面板數(shù)據(jù)模型，對(duì)上市城市商業(yè)銀行最新的數(shù)據(jù)進(jìn)行了研究分析，依據(jù)各個(gè)銀行年度報(bào)告的數(shù)據(jù)，對(duì)上市城市商業(yè)銀行在2017到2021年的數(shù)據(jù)進(jìn)行橫向和縱向相結(jié)合的實(shí)證對(duì)比分析研究，找到影響銀行盈利能力各因素之間的關(guān)系，使其能更全面、更科學(xué)地反映影響我國(guó)上市城市商業(yè)銀行盈利能力的因素，進(jìn)而得出更合理、更體現(xiàn)實(shí)際并被運(yùn)用于實(shí)踐中的對(duì)策建議。1.3.2研究思路及結(jié)構(gòu)安排第一部分為緒論，包括選題背景和研究意義，國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀及其分析，以及本文的結(jié)構(gòu)和主要研究?jī)?nèi)容。第二部分是理論基礎(chǔ)介紹，包括商業(yè)銀行盈利能力分析方法等。第三部分是影響城商行盈利能力因素的定性分析。第四部分是對(duì)城商行盈利能力影響因素進(jìn)行實(shí)證分析。包括變量選取與設(shè)置，模型的構(gòu)造與修正。第五章是結(jié)論與建議。2相關(guān)概念和理論基礎(chǔ)2.1相關(guān)概念2.1.1城市商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行是由成立于1980年的城市信用合作社發(fā)展而來(lái)的，那時(shí)的商業(yè)定位是扶持中小企業(yè)，促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。在1990年，政府以信用合作社為根基，建立了城商行，并給當(dāng)?shù)孛癖姽┙o一系列金融服務(wù)。2019年為止，我國(guó)總共有134家城商行，并且其中26家已經(jīng)上市。從2016年來(lái)，我國(guó)城市商業(yè)銀行深入貫徹我國(guó)十九大的會(huì)議精神，主動(dòng)提高服務(wù)意識(shí)，為各個(gè)地方發(fā)展貢獻(xiàn)自己的一份力，并且還和當(dāng)?shù)芈?lián)系，給中小型企業(yè)的發(fā)展提供了資金等，對(duì)于中小型企業(yè)貢獻(xiàn)了很多一份力。2.1.2城商行的發(fā)展特點(diǎn)城市商業(yè)銀行具有其他銀行沒(méi)有的獨(dú)特性，其在規(guī)模和運(yùn)營(yíng)方面表現(xiàn)出以下特征：（1）總體規(guī)模較小我國(guó)城商行資本規(guī)模受其地區(qū)范圍制約，故總體規(guī)模較小。2019年和2020年，城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)8.5%、10.2%，略低于同期商業(yè)銀行9.1%和11.0%的平均水平。到2020年底，城市商業(yè)銀行的總資產(chǎn)約占商業(yè)銀行的15.5%。2003年至2019年，城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模由1.46萬(wàn)億元增加到41.07萬(wàn)億元，銀行金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模比例逐漸增加。（2）發(fā)展依賴(lài)性強(qiáng)東部地區(qū)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好地區(qū)，它們的城商行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好。主要原因有：該地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，私營(yíng)企業(yè)眾多，對(duì)城商行貸款業(yè)務(wù)需求量大；政府收入來(lái)源多，給其提供了有利的成長(zhǎng)環(huán)境；民眾收入可觀，生活富足，對(duì)于銀行金融業(yè)務(wù)興趣高等。而中西部地區(qū)就恰恰相反，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r較差，致使該地區(qū)城商行盈利水平較低。（3）競(jìng)爭(zhēng)壓力大城商行在其發(fā)展定位和經(jīng)濟(jì)全球化的影響下，不僅需要和實(shí)力強(qiáng)勁的國(guó)有六大行競(jìng)爭(zhēng)，還要面對(duì)外資銀行進(jìn)入給自身發(fā)展帶來(lái)的挑戰(zhàn)。同時(shí)，利息為大多數(shù)城市商業(yè)銀行主要利潤(rùn)。但是，受近年來(lái)新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)狀況、經(jīng)濟(jì)狀況、經(jīng)濟(jì)能力和脫銷(xiāo)等政策的影響，城市商業(yè)銀行面臨著不良資產(chǎn)連續(xù)生成的窘境，進(jìn)一步侵蝕利益空間。激烈的國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)和利率市場(chǎng)化的增加也會(huì)使業(yè)界內(nèi)的利潤(rùn)持續(xù)縮小。傳統(tǒng)的利差盈利模式不再有效地支持城市商業(yè)銀行的利潤(rùn)上升。但是，資產(chǎn)評(píng)估、信息咨詢(xún)、個(gè)人金融服務(wù)等高科技內(nèi)容和具有大規(guī)模回饋空間的中間業(yè)務(wù)的發(fā)展尚不充分，收入比例較低，收益空間逐年壓縮。2.2盈利能力的理論基礎(chǔ)2.2.1商業(yè)銀行盈利能力的定義盈利性是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中實(shí)現(xiàn)盈利的能力，也就是商業(yè)銀行增資擴(kuò)股的能力。商業(yè)銀行盈利能力越強(qiáng)，對(duì)未來(lái)發(fā)展就越有信心和動(dòng)力。從短期來(lái)看，銀行盈利能力能力主要反映商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的創(chuàng)收能力，但這只能意味著商業(yè)銀行目前的盈利能力，而不是未來(lái)的盈利能力，也不是未來(lái)的盈利能力，保證了其盈利能力和綜合素質(zhì)。因此，從長(zhǎng)期來(lái)看，有必要充分把握其持續(xù)穩(wěn)定的盈利能力?？沙掷m(xù)盈利不僅需要考慮當(dāng)前的盈利水平，也需要考慮未來(lái)發(fā)展。2.2.2商業(yè)銀行盈利能力的衡量指標(biāo)迄今為止，學(xué)術(shù)界還沒(méi)有制定出相對(duì)統(tǒng)一的盈利能力評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，但歐美研究人員在評(píng)估盈利能力時(shí)，常用的評(píng)估模式包括：（1）財(cái)務(wù)比率分析方法是指使用財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)和信息，并在計(jì)算了相關(guān)比率后，將公司的償付能力、經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力以及后來(lái)的發(fā)展和進(jìn)步能力分為多個(gè)視角評(píng)估。（2）杜邦公司的研究和分析方法以?xún)糍Y產(chǎn)收益率為中心，并根據(jù)財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系對(duì)凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行深入分析，以達(dá)到科學(xué)評(píng)估公司盈利能力的目的。這是從財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)層面進(jìn)行的評(píng)估公司的盈利能力模型。從盈利能力的主要特點(diǎn)和影響因素出發(fā)，選擇相應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)衡量盈利能力，不同的指標(biāo)能夠從不同的角度來(lái)描述商業(yè)銀行盈利能力。3影響商業(yè)銀行盈利能力影響因素3.1銀行內(nèi)部因素3.1.1資產(chǎn)規(guī)模資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源，也是銀行盈利能力的主要影響要素，較大的資產(chǎn)規(guī)模將帶來(lái)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)指的是在技術(shù)條件固定的情況下，經(jīng)營(yíng)的平均成本與銀行規(guī)模呈反比。當(dāng)資產(chǎn)達(dá)到最優(yōu)規(guī)模時(shí)，持續(xù)擴(kuò)充銀行規(guī)模會(huì)使盈利能力降低。3.1.2運(yùn)營(yíng)效率運(yùn)營(yíng)效率是銀行盈利能力的另一影響因素，通常用成本收入比來(lái)表示，即業(yè)務(wù)和管理成本占營(yíng)業(yè)收入的比值，展示了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水準(zhǔn)，較差的效率會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)水平，降低利潤(rùn)。通常情況下，銀行較小的成本收入比會(huì)提高銀行運(yùn)營(yíng)效率，商業(yè)銀行盈利能力可能越強(qiáng)。簡(jiǎn)言之，銀行盈利能力與成本收入比成反比。3.2宏觀環(huán)境因素3.2.1經(jīng)濟(jì)周期經(jīng)濟(jì)周期是指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)隨著總體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而波動(dòng)的現(xiàn)象，是國(guó)民收入的周期性波動(dòng)。經(jīng)濟(jì)周期分為四個(gè)階段：繁榮、衰退、蕭條和復(fù)蘇。在繁榮階段，市場(chǎng)需求旺盛，商品暢銷(xiāo)，資金運(yùn)行靈活，這會(huì)引起銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的增加，促進(jìn)銀行盈利能力的提升；在衰退和蕭條階段，市場(chǎng)需求枯萎，商品滯銷(xiāo)，資金運(yùn)行不暢，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)也相應(yīng)的變少，銀行營(yíng)業(yè)利潤(rùn)縮小，盈利能力不停降低。3.2.2通貨膨脹通貨膨脹是指由于貨幣供應(yīng)量大于實(shí)際貨幣需求，實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力大于產(chǎn)出而導(dǎo)致貨幣貶值，并造成了物價(jià)普遍上漲的現(xiàn)象。在通貨膨脹的壓力下，企業(yè)原材料價(jià)格和勞動(dòng)力成本上漲等因素會(huì)使生產(chǎn)成本提高，利潤(rùn)空間減小，競(jìng)爭(zhēng)壓力加大，大部分企業(yè)利潤(rùn)減少。一方面，銀行的現(xiàn)有客戶(hù)還款能力下降，潛在客戶(hù)的貸款將變成因?yàn)槿鄙儋Y金而申請(qǐng)的流動(dòng)性貸款；另一方面，通貨膨脹會(huì)給消費(fèi)者和投資者帶來(lái)不確定性，使消費(fèi)者減少貸款，投資者減少對(duì)房地產(chǎn)等投資，增加基本生活消費(fèi)支出，不利于銀行業(yè)的發(fā)展。3.3行業(yè)影響因素3.3.1銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)市場(chǎng)集中度是權(quán)衡行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)集中水平的一個(gè)指標(biāo)，它是權(quán)衡企業(yè)數(shù)量差別和市場(chǎng)規(guī)模的重要標(biāo)準(zhǔn)，體現(xiàn)了市場(chǎng)的壟斷競(jìng)爭(zhēng)程度。商業(yè)銀行的集中度越高，市場(chǎng)占有率越高，市場(chǎng)就越趨于全部壟斷；集中度越低，市場(chǎng)占有率越低，市場(chǎng)就越趨于分散。市場(chǎng)份額指的是銀行市場(chǎng)中的存貸款、總資產(chǎn)和其他指標(biāo)所占比例，其對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響取決于單個(gè)銀行市場(chǎng)占有率造成的行業(yè)集中度是否過(guò)高。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)理論認(rèn)為效率水平高低決定市場(chǎng)占有量，效率越高，市場(chǎng)占有量就越大。3.3.2金融業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)資本市場(chǎng)的開(kāi)展對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響存在著不確定性。一方面，隨著資本市場(chǎng)的完備，股票、債券、基金等投資工具日益豐富，居民和資金需求方對(duì)銀行存、貸款的需求不斷下降，不利于銀行盈利能力的提升；另一方面，資本市場(chǎng)的發(fā)展給商業(yè)銀行帶來(lái)了很多中間業(yè)務(wù)，如投資理財(cái)、咨詢(xún)服務(wù)等，有利于銀行盈利能力的提高。4上市城商行盈利能力影響因素實(shí)證分析4.1數(shù)據(jù)的說(shuō)明和變量的選擇本文選用4家上市城商行2017-2021年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為探究對(duì)象。其中四家上市城商行是指寧波銀行、南京銀行、貴陽(yáng)銀行、長(zhǎng)沙銀行；這四家上市城商行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)主要來(lái)源于新浪財(cái)經(jīng)、各銀行官方網(wǎng)站等。本文在實(shí)證分析過(guò)程中主要使用Excel進(jìn)行數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)和簡(jiǎn)單計(jì)算，同時(shí)用Eviews進(jìn)行數(shù)據(jù)的專(zhuān)業(yè)處理。本文選取變量如下：（1）行業(yè)層面因素行業(yè)集中度（HHI）、市場(chǎng)份額（MS）最常見(jiàn)的反映行業(yè)集中度的指標(biāo)是赫希曼指數(shù)，該指標(biāo)是指基于該行業(yè)中企業(yè)的總數(shù)和規(guī)模散布，即把有關(guān)市場(chǎng)上企業(yè)的市場(chǎng)份額平方后再相加的總和。市場(chǎng)份額=單個(gè)銀行貸款額/銀行業(yè)貸款總額，反映了各個(gè)上市城商行有關(guān)市場(chǎng)的變動(dòng)。市場(chǎng)份額的的擴(kuò)大會(huì)帶來(lái)壟斷利潤(rùn)的不斷增加，同時(shí)也能維持一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。（2）宏觀環(huán)境因素：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）、通貨膨脹率（CPI）國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值指在一定時(shí)期內(nèi)，一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)中所產(chǎn)出的全部最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)值，反映了經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況和國(guó)民收支的多少，是衡量宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的最優(yōu)指標(biāo)。通貨膨脹是指由于貨幣供應(yīng)量大于實(shí)際貨幣需求，實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力大于產(chǎn)出而導(dǎo)致貨幣貶值，并造成了物價(jià)普遍上漲的現(xiàn)象。在通貨膨脹的壓力下，企業(yè)原材料價(jià)格和勞動(dòng)力成本上漲等因素會(huì)使生產(chǎn)成本提高，利潤(rùn)空間減小，競(jìng)爭(zhēng)壓力加大，大部分企業(yè)利潤(rùn)減少。（3）銀行自身因素：資產(chǎn)收益率（ROA）、成本收入比（INF）資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額，反映了每單位資產(chǎn)創(chuàng)造的收益，表現(xiàn)了上市城商行自身運(yùn)營(yíng)管理適當(dāng)?shù)哪芰Γ摫嚷试礁?，表明資產(chǎn)利用率越高，銀行盈利能力越高。與凈資本收益率相比，資產(chǎn)收益率包含了銀行運(yùn)營(yíng)效率和貸款損失準(zhǔn)備的成分，能夠很好的評(píng)估銀行運(yùn)營(yíng)效果。所以本文沒(méi)有選擇資本收益率這一指標(biāo)。成本收入比=營(yíng)業(yè)費(fèi)用/營(yíng)業(yè)收入，反映了銀行每一單位收入需要支出多少成本，該比率越高，表明銀行單位收入需要支出的成本越多，銀行能夠獲取的收入越少。因此，成本收入比率是權(quán)衡銀行盈利能力的重要標(biāo)準(zhǔn)。綜上，本文采用如下的指標(biāo)體系：表4-1指標(biāo)變量的定義指標(biāo)變量符號(hào)定義與測(cè)度行業(yè)集中度HHI赫爾芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)市場(chǎng)份額MS單個(gè)銀行貸款額/銀行業(yè)貸款總額國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDPGDP增長(zhǎng)率消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)CPI（現(xiàn)期物價(jià)水平—基期物價(jià)水平）/基期物價(jià)水平資產(chǎn)收益率ROA凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額成本收入比INF營(yíng)業(yè)費(fèi)用/營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)變量符號(hào)定義與測(cè)度4.2實(shí)證模型的構(gòu)建4.2.1模型的設(shè)定面板數(shù)據(jù)模型是將截面和時(shí)序相結(jié)合的線(xiàn)性回歸模型，它能綜合利用樣本信息，同時(shí)反映因變量在截面和時(shí)序兩個(gè)維度的變化規(guī)律和特征。面板數(shù)據(jù)模型的一般方程表述如下：yi,t=α+βixi,t+μi,t其中，i與t分別表示橫截面數(shù)據(jù)、時(shí)間序列數(shù)據(jù)（在本文中i=1,2,3,4，t=2017,2018，…2021），β是回歸系數(shù)向量。本文以銀行盈利水平（資產(chǎn)收益率）為因變量，以行業(yè)層面因素、宏觀環(huán)境因素和銀行自身層面因素為自變量構(gòu)建了數(shù)據(jù)模型，但由于本文選用了2017年到2021年的數(shù)據(jù)，時(shí)間跨度較窄，因此本文直接分析了樣本數(shù)據(jù)，回歸模型設(shè)定如下：ROAi,t=α+βZi,t+γβi,t-1++εit其中，ROAi,t是指銀行i在第t年的資產(chǎn)收益率，α和βi,t-1為回歸常數(shù)項(xiàng)，βi,t-1為銀行在年的一組滯后變量，主要是成本收入比（INF）；Zi,t代表了一組國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)因素變量，反映各個(gè)銀行在t年宏觀經(jīng)濟(jì)的向量，包括：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）、消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）、市場(chǎng)集中度（HHI）、市場(chǎng)份額（MS）。因此，本文具體的回歸模型可寫(xiě)為：ROAi,t=α+β1GDPt+β2CPIt+β3HHIt+β4MSt+β5INFt-1+εit4.2.2模型的檢驗(yàn)面板數(shù)據(jù)模型依據(jù)個(gè)體影響的差異一般分為固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型，當(dāng)截面?zhèn)€體個(gè)數(shù)較大而時(shí)序長(zhǎng)度很小，即面板數(shù)據(jù)呈現(xiàn)寬而長(zhǎng)的特征時(shí)，兩種模型的結(jié)果差異可能會(huì)很大。所以必須用Hausman效應(yīng)模型檢測(cè)，檢測(cè)的假定情況如下：H0建立隨機(jī)效應(yīng)模型；H1建立固定效應(yīng)模型。運(yùn)用Eviews進(jìn)行檢驗(yàn)的結(jié)果如下：表4-2面板數(shù)據(jù)Hausman效應(yīng)模型檢驗(yàn)結(jié)果檢驗(yàn)X2統(tǒng)計(jì)量X2自由度P值橫截面隨機(jī)效應(yīng)檢驗(yàn)14.27854110.219從上表中可以看出：P=0.219>5%的顯著性水平，所以應(yīng)該選擇H0，建立隨機(jī)效應(yīng)模型。根據(jù)以上檢驗(yàn)結(jié)果，運(yùn)用對(duì)模型進(jìn)行估計(jì)，給出各參數(shù)的一致有效估計(jì)量，其回歸結(jié)果如下所示：表4-3回歸模型各解釋變量系數(shù)及統(tǒng)計(jì)參數(shù)變量回歸系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)誤差T統(tǒng)計(jì)量顯著性概率HHI-0.05720.0023-2.47290.0156**MS0.18960.06872.76010.0072*GDP0.09390.11820.79490.4291CPI0.02550.00723.50930.0008*INF-0.01370.0044-3.07070.0029*R20.6624F統(tǒng)計(jì)值12.588注：*、**、***分別表示在1%、5%、10%水平下顯著數(shù)據(jù)來(lái)源：以上數(shù)據(jù)是由新浪財(cái)經(jīng)各上市城商行的財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)抬標(biāo)數(shù)據(jù)，經(jīng)Eviews處理得到從回歸結(jié)果看，模型的判決系數(shù)R2為，有3個(gè)變量顯著，其中，消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）、市場(chǎng)份額（MS）和成本收入比（INF）在1%顯著性水平下顯著，市場(chǎng)集中度（HHI）在5%的顯著性水平下顯著，而國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）指標(biāo)是不顯著的。4.3實(shí)證結(jié)果及分析4.3.1投入指標(biāo)描述性統(tǒng)計(jì)用Eviews對(duì)上市城商行盈利能力及影響因素進(jìn)行研究分析，分析結(jié)果顯示在眾多影響因素中，只有消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）、市場(chǎng)集中度（HHI）、市場(chǎng)份額（MS）和成本收入比（INF）4個(gè)變量是顯著的，將結(jié)合回歸結(jié)果，對(duì)影響我國(guó)上市城商行盈利能力的行業(yè)層面因素、宏觀環(huán)境因素及銀行自身經(jīng)營(yíng)管理因素分別進(jìn)行分析。4.3.2行業(yè)層面因素與銀行盈利能力隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的不完全推進(jìn)，銀行不能獨(dú)立確定存款和貸款利率，銀行無(wú)法賺取更高的利潤(rùn)。另一方面，集中度過(guò)高可能會(huì)導(dǎo)致壟斷企業(yè)資源配置效率低下，降低利潤(rùn)水平。市場(chǎng)份額與銀行盈利能力之間呈正相關(guān)，即市場(chǎng)份額越大，銀行的盈利能力越強(qiáng)，反之亦然，這不僅印證了相對(duì)市場(chǎng)勢(shì)力假說(shuō)和效率結(jié)構(gòu)假說(shuō)的有效性，也證明了各上市城商行積極爭(zhēng)取市場(chǎng)份額以提高盈利水平的科學(xué)性。4.3.3宏觀環(huán)境因素與銀行盈利能力國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與上市城商行盈利能力之間呈正相關(guān)，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增加，會(huì)使宏觀環(huán)境向好的方向發(fā)展，提升上市城商行的盈利能力。我國(guó)銀行業(yè)的盈利性具備適應(yīng)經(jīng)濟(jì)周期的特點(diǎn)，我國(guó)商業(yè)銀行的盈利性受到國(guó)家整體宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響較大。國(guó)家綜合實(shí)力的增強(qiáng)、政府財(cái)政總收入的增長(zhǎng)、人民收入水平的提高以及經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期市場(chǎng)資金供求的旺盛都會(huì)對(duì)銀行盈利性的提高起到積極作用。通貨膨脹率與盈利能力之間存在著顯著的正相關(guān)關(guān)系，這一方面可能是由于現(xiàn)代商業(yè)銀行能夠比較準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)通貨膨脹，同時(shí)銀行在市場(chǎng)上有較強(qiáng)的定價(jià)權(quán)，可以及時(shí)調(diào)整存、貸款利率，從而使得銀行收入增加量大于成本增加量，盈利能力加強(qiáng)。另一方面也可能是由于適當(dāng)?shù)耐ㄘ浥蛎洉?huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，從而使得各經(jīng)濟(jì)參與者對(duì)銀行存款、貸款及中介服務(wù)的需求增加，銀行盈利能力增強(qiáng)。4.3.4銀行自身因素與銀行盈利能力成本收入比與盈利能力之間呈負(fù)相關(guān)，并通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明提高銀行成本管理能力能顯著提高上市商業(yè)銀行的盈利能力。近年來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)運(yùn)營(yíng)成本逐漸增加，經(jīng)營(yíng)費(fèi)用占總經(jīng)營(yíng)收入比重下降；其中，政府通過(guò)對(duì)銀行的資本重組和剝離不良貸款，商業(yè)銀行的成本管理能力已大大加強(qiáng)。傳統(tǒng)上，成本收入比率越高，銀行在經(jīng)營(yíng)管理上付出的成本越多，這是由于商業(yè)銀行員工過(guò)多、分工不明確、機(jī)構(gòu)復(fù)雜、不能有效提高工作效率等引起的。5對(duì)策建議 5.1積極應(yīng)對(duì)銀行外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化在復(fù)雜多變的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，各上市城市商業(yè)銀行要從國(guó)家和行業(yè)的相關(guān)政策導(dǎo)向中尋找適合自身的發(fā)展道路，抓住經(jīng)濟(jì)發(fā)展的機(jī)遇，同時(shí)做好準(zhǔn)備，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段，我國(guó)采用適當(dāng)?shù)呢泿耪吆头e極的財(cái)政政策，用來(lái)抑制通貨膨脹的發(fā)生。首先，要準(zhǔn)確把握貨幣政策的含義和作用，能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)并采用積極的行動(dòng)，避免上市商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中出現(xiàn)的盲目性。其次，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，加大扶持未來(lái)國(guó)家的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，嚴(yán)厲打擊不良貸款業(yè)務(wù)的發(fā)生，縮小不良貸款率，把握宏觀政策帶來(lái)的增強(qiáng)盈利能力的機(jī)會(huì)。維持宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康平穩(wěn)的發(fā)展，需要保持銀行業(yè)之間良性有序競(jìng)爭(zhēng)和適度的通貨膨脹，繼續(xù)轉(zhuǎn)變我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，不斷提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效率。由于商業(yè)銀行在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不會(huì)隨時(shí)接受經(jīng)濟(jì)周期的考驗(yàn)，銀行可以建立專(zhuān)業(yè)的金融分析團(tuán)隊(duì)，對(duì)未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，盡可能的去適應(yīng)將來(lái)經(jīng)濟(jì)周期變化的潮流，同時(shí)要加強(qiáng)預(yù)案演習(xí)，幫助銀行充分估計(jì)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)和困難，及時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范，適時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)方式，穩(wěn)定公眾信心，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。5.2繼續(xù)提升銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理水平建立健全完善的管理機(jī)制，包括設(shè)置良好的內(nèi)部結(jié)構(gòu)、明確的職責(zé)邊界、公平公正的考核標(biāo)準(zhǔn)、良好的監(jiān)督和激勵(lì)機(jī)制、先進(jìn)的信息管理系統(tǒng)等。在完善管理機(jī)制的同時(shí)也要注重資產(chǎn)質(zhì)量的提升。首先，維持適當(dāng)?shù)馁Y本充足率和壞賬準(zhǔn)備金率，嚴(yán)控不良資產(chǎn)的總量；其次，嚴(yán)格按照標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定提取適度貸款損失準(zhǔn)備金，降低經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的貸款風(fēng)險(xiǎn)；最后，銀行還可以降低其存款成本增加利息凈收入，著重開(kāi)發(fā)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，與客戶(hù)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，擴(kuò)大銀行的存款量。合理擴(kuò)大銀行規(guī)模，應(yīng)結(jié)合自身的實(shí)際情況，在一定范圍內(nèi)進(jìn)行資產(chǎn)規(guī)模控制，保持正常的發(fā)展速度，適度控制貸款規(guī)模，把銀行規(guī)模轉(zhuǎn)變?yōu)榧行汀Ｎ覈?guó)上市城市商業(yè)銀行與國(guó)外銀行在各方面存在較大的差距，隨著改革開(kāi)放的實(shí)施和經(jīng)濟(jì)水平的提高，我們要用審慎、合理的方法來(lái)控制商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模，提高銀行的資產(chǎn)使用效率，達(dá)到專(zhuān)家探索的合理資產(chǎn)規(guī)模水平。正確促進(jìn)銀行運(yùn)營(yíng)效率的提高，實(shí)現(xiàn)銀行效益最大化，可以從以下兩個(gè)角度來(lái)做。從銀行的人員管理角度看，需要明確員工的需要，注重人才的來(lái)源和人事上的合理安排；從銀行機(jī)構(gòu)的角度看，要求銀行合理劃分組織結(jié)構(gòu)和層次結(jié)構(gòu)，并定期檢查。銀行可以減少多余的工作崗位以降低成本，還可以使用一些現(xiàn)代化的技術(shù)手段，充分利用便捷、高效的網(wǎng)絡(luò)信息時(shí)代產(chǎn)品，提高運(yùn)營(yíng)效率，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)空間的擴(kuò)張。5.3加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)能力根據(jù)以往數(shù)據(jù)來(lái)看，大多數(shù)城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模較小，壞賬比率較高，這將給資本重組帶來(lái)一定壓力。有必要建立一種工資結(jié)構(gòu)制度，以?xún)?yōu)化現(xiàn)有的利潤(rùn)模式，獲得新的利潤(rùn)，并適應(yīng)時(shí)代的變化。商業(yè)銀行可以結(jié)合金融情報(bào)技術(shù)，通過(guò)自主創(chuàng)新開(kāi)發(fā)自己的金融產(chǎn)品，根據(jù)客戶(hù)需求制定個(gè)性化營(yíng)銷(xiāo)策略，擴(kuò)大利潤(rùn)來(lái)源。城市商業(yè)銀行必須積極在證券交易所上市，才能獲得規(guī)模優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)份額。必須確保實(shí)施管制，對(duì)排放進(jìn)行評(píng)級(jí)，提高市場(chǎng)預(yù)測(cè)能力，調(diào)整排放速度，積極鼓勵(lì)排放。通過(guò)杠桿控制、去杠桿化和監(jiān)管機(jī)構(gòu)引導(dǎo)銀行等措施，加大對(duì)城市商業(yè)銀行實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，資本消耗在一定程度上有所增加。此外，貶值速度加快，不良貸款需要更多的財(cái)政支持。因此，更廣泛地獲得資本重組不僅可以有效地減輕城市商業(yè)銀行的資本限制，增加風(fēng)險(xiǎn)和阻力，而且可以進(jìn)一步刺激信貸供應(yīng)，從而更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

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