2023年財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析期末大作業(yè)

《財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析》

期末大作業(yè)

題目：中國石油天然氣股份有限公司

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教師

日期：2023年6月18日

目錄

一.選擇此公司的因素....................3

二.公司基本情況介紹....................4

1.公司自然情況...............................4

2.公司經(jīng)營范圍...............................4

3.行業(yè)分析...................................5

4.業(yè)務(wù)前景展望................................8

三.資產(chǎn)負(fù)債表分析......................10

1.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析................................12

2.流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析............................13

3.總資產(chǎn)分析..................................13

4.總負(fù)債分析..................................15

四.鈔票流量表分析.......................17

五.利潤表分析..........................21

六.償債能力分析........................22

七.營運(yùn)能力分析........................27

八.賺錢能力分析........................30.

九.成長能力分析.......................33

十.總結(jié).................................34

十一.杜邦分析...........................36

十二.參考文獻(xiàn)...........................39

一.選擇此公司的因素

在觀看了2023年4月23日那一期的《財(cái)經(jīng)郎眼》：長點(diǎn)心吧，“兩桶油”。

使得我對(duì)中石油這家公司產(chǎn)生了濃厚的愛好。最近有消息稱：“兩桶油”密謀對(duì)

民企段油。

媒體的數(shù)據(jù)顯示中石油轉(zhuǎn)移了1000億，中石化轉(zhuǎn)移了500多億，轉(zhuǎn)到上游的

生產(chǎn)和勘探板塊。中石油和中石化是一個(gè)全產(chǎn)業(yè)鏈，從勘探，生產(chǎn)到最下游的終

端服務(wù)，只有其中一個(gè)環(huán)節(jié)，叫煉油環(huán)節(jié)虧損了，它自己產(chǎn)油，但它自己煉的油不

用自己產(chǎn)的油，它把自己產(chǎn)的這部分油高價(jià)賣到國外,賺了一筆,利潤就高了，在

它這個(gè)生產(chǎn)和勘探板塊就高了，那煉油部分，它再用高價(jià)去從國外買回來油，用國

外買進(jìn)外采的高價(jià)油來煉油，這樣干嘛，造就一個(gè)“事實(shí)”。說我們煉油的成本

特別高，其實(shí)完全可以自己采的油，自己煉油，事實(shí)上，它們自己采購的油主線沒

有多少，也就10%,通過這10%說油的成本很高，所以油價(jià)要上漲。是由老百姓

來承擔(dān)這部分資金。

中石油說虧損的每噸450元，中石化虧損每噸160元。先做一個(gè)橫向比較，

中石油虧得比較多，中石油虧損是中石化的3倍，中石油虧損的多，可見成本比較

高。國際油價(jià)貴，國內(nèi)油價(jià)自己開采肯定便宜。可是中石油和中石化的進(jìn)口比例

是完全不同樣的。中石化進(jìn)口的石油比例78%,中石油40%,因此中石化成本應(yīng)

當(dāng)高的多得多，那為什么虧損比較少？第二，再做一個(gè)縱向比較,2023年跟20

23年，國際油價(jià)，進(jìn)口油價(jià)跟出廠油價(jià)等等之間的這個(gè)差價(jià)不大，去年虧了這

么多，前年呢，中石油賺了50塊，中石化賺了75塊，這個(gè)就不合理了。第三，

國際比較,整個(gè)去年油價(jià)都是狂漲，按照我們理解來講，油價(jià)上漲，利潤肯定要跟

著增長，所以諛克森美孚，這個(gè)利潤上漲了35%,康菲上漲66%,那“兩桶油”，

中石油收入上漲36.7%,利潤卻下降了2.8%,中石化收入上升3K,利潤下跌

0.4%,這就不合理了。國際的大石油公司，它的利潤是大幅度增長，“兩桶油”

卻是虧損，雖然你的收入有增長，和國際比較是不合理的。第四，國內(nèi)的油站做比

較，最近油價(jià)上調(diào)了，說明成本高了，但是幾個(gè)加油站還打價(jià)格戰(zhàn)，價(jià)格反而比

以前還低。

二.公司基本情況簡介

一.公司自然情況

中文全稱:中國石油天然氣股份有限公司

英文名稱：PETROCHINACOMPANYLIMITED

證券代碼:601857

證券簡稱：中國石油

成立日期：1999年11月5日

注冊(cè)地址:北京市東城區(qū)安德路16號(hào)洲際大廈

辦公地址:北京市東城區(qū)東直門北大街9號(hào)

法人代表:蔣潔敏

公司網(wǎng)址：_

本公司是于1999年11月5日在中國石油天然氣集團(tuán)公司（“中國石油

集團(tuán)”）重組過程中按照《中華人民共和國公司法》成立的股份有限公司。

本集團(tuán)是我國油氣行業(yè)占主導(dǎo)地位的最大的油氣生產(chǎn)和銷售商，是我國銷售

收入最大的公司之一,也是世界最大的石油公司之一。

本公司發(fā)行的美國存托證券、H股及A股于2023年4月6日、2023年

4月

7日及2023年11月5日分別在紐約證券交易所、香港聯(lián)合交易所有限公司

（“香

港聯(lián)交所”）及上海證券交易所掛牌上市。

公司經(jīng)營范圍，

中石油的經(jīng)營涵蓋了石油石化行業(yè)的各個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié),從上游的原油天然氣勘探生產(chǎn)到中

下游的煉油、化工、管道輸送及銷售，形成了優(yōu)化高效、一體化經(jīng)營的完整業(yè)務(wù)鏈，極大地提

高了公司的經(jīng)營效率，減少了成本，增強(qiáng)了公司的核心競爭力和整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。中石油的

上游、下游、銷售的比例是1：1：0.8

其重要的業(yè)務(wù)重要涉及：

原油和天然氣的勘探、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售；原油和石油產(chǎn)品的煉制，基本石油化工產(chǎn)

品、衍生化工產(chǎn)品及其他化工產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售;原油和石油產(chǎn)品的運(yùn)送、儲(chǔ)存和銷售；

天然氣、原油和成品油的輸送及天然氣銷售。

三.行業(yè)分析

中國石油與成長型公司不同，它屬于價(jià)值型，由于中國石油的資產(chǎn)重要來自石油勘探和生

產(chǎn)，并且這是一個(gè)相對(duì)成熟的行業(yè)，并且石油業(yè)務(wù)中國石油資產(chǎn)和利潤的核心驅(qū)動(dòng)力。此處

引用邁克爾?波特的“波特模型”（五力分析模型是邁克爾?波特（MichaelPorter）于8

0年代初提出，對(duì)公司戰(zhàn)略制定產(chǎn)生全球性的深遠(yuǎn)影響。用于競爭戰(zhàn)略的分析，可以有效的

分析客戶的競爭環(huán)境。五力分別是：供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力、購買者的討價(jià)還價(jià)能力、潛在

競爭者進(jìn)入的能力、替代品的替代能力、行業(yè)內(nèi)競爭者現(xiàn)在的競爭能力。五種力量的不同組

合變化最終影響行業(yè)利潤潛力變化。）來分析中國石油所處的行業(yè)環(huán)境，即以下五種作用力

決定著中國石油所處行業(yè)吸引力（即賺錢能力）

波特模型示意圖

1.來自替代品的威脅；2.來自新進(jìn)入者的威脅；3.供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力;4.客戶的討

價(jià)還價(jià)能力;5.行業(yè)內(nèi)部競爭狀況。

(D.來自替代品的威脅

石油和天然氣行業(yè)作為能源工業(yè)的一個(gè)分支,所受的替代品威脅來自其他的已經(jīng)存在并

投入使用或正在開發(fā)的能源種類，如煤炭、電力、太陽能、核能等。煤炭一直在我國的能源

消耗中占據(jù)著主導(dǎo)地位，但由于環(huán)境和成本因素的影響，正在被其他能源逐漸取代，所以在能

源消耗上，煤炭的使用呈急劇下降之勢(shì)，以煤為主的時(shí)代將逐漸過去，而新的能源類型正在

被開發(fā)，如石油，天然氣，電力,核能，太陽能等等。而目前正在取代煤炭的正是石油和天然

氣，特別受鼓勵(lì)的是天然氣。美國能源部在其最新的年度報(bào)告“2023年能源展望”中預(yù)測，

美國新建發(fā)電廠中的80%~90%將以天然氣為燃料，發(fā)電行業(yè)將是天然氣消費(fèi)量增長最快的

部門。因此中國也在積極探索開發(fā)運(yùn)用石油類能源。其他能源如核能由于其高危險(xiǎn)性和技術(shù)

上的困難，在推廣使用上有一定難度。可見替代品的威脅不大。

(2).來自新進(jìn)入者的威脅

由于高投入、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和國家管制等因素的存在,進(jìn)入壁壘很高，國內(nèi)目前還不存在潛在

的行業(yè)進(jìn)入者的威脅。盡管人們相信中國石油業(yè)未來長遠(yuǎn)的發(fā)展趨勢(shì)將是逐漸市場化和國際

化，但鑒于其在國民經(jīng)濟(jì)中的特殊地位，在近幾年難以看到這方面實(shí)質(zhì)性的改變。由于該行

業(yè)規(guī)定大規(guī)模的固定資產(chǎn)投入，并且石油勘探與煉制設(shè)備只能用于專門用途，退出壁壘也很

高。在國家監(jiān)管政策變化不大的前提下，行業(yè)的參與者數(shù)目將比較穩(wěn)定。但國外大型的石油

公司在WTO前后會(huì)以不同的方式進(jìn)入。在這種大環(huán)境下中國石油的重組上市正是一個(gè)重大突

破，本次上市成為中國石油運(yùn)營行業(yè)初次允許外資參股，可以預(yù)見本次發(fā)行對(duì)于希望投資于

中國石油行業(yè)的國際投資者將有很大吸引力。

(3).供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力

中國石油是上下游一體化的綜合石油公司，其上游的資源極具優(yōu)勢(shì)，在生產(chǎn)所需的原油

和天然氣上具有完全的自我供應(yīng)的能力，在自給自足之外,中國石化約三分之一的原油也來

自于中國石油。雖然中國石油也從國際市場上進(jìn)口一小部分低硫原油，但所占比例極其有限,

所以認(rèn)為在原料供應(yīng)上，中國石油的供應(yīng)商完全沒有討價(jià)還價(jià)的能力。

在公共服務(wù)的取得上，完全依賴于其母公司中油集團(tuán)，幾乎沒有選擇余地。

(4).客戶的討價(jià)還價(jià)能力

中國的石油工業(yè)現(xiàn)在基本上是中石油、中石化、中海油和中國新星四分天下。在上游的

原油和天然氣的供應(yīng)上,如案例材料中所述，由于中國的原油和天然氣價(jià)格并未完全放開，實(shí)

行政府指導(dǎo)價(jià)，所以客戶的討價(jià)還價(jià)能力有限；中海油和中國新星只局限在勘探和生產(chǎn)業(yè)務(wù),

因而在下游的成品油市場和石化產(chǎn)品市場上，基本上是中石油和中石化兩家的寡頭壟斷競

爭，客戶的討價(jià)還價(jià)能力亦為有限。但WTO后，隨著我國油品市場的進(jìn)一步放開和關(guān)稅進(jìn)

一步的減少，這一局面會(huì)有所變化，可以認(rèn)為在相稱長的時(shí)期內(nèi)，不會(huì)有太大變化。

(5).行業(yè)內(nèi)的競爭狀況

原油和天然氣市場基本不存在競爭。如案例中所描述，雖然中國石油控制著

中國70%以上的原油和天然氣儲(chǔ)量,在中國石油工業(yè)的上游領(lǐng)域處在支配地位。

中國石油90%以上的作業(yè)收入來自上游領(lǐng)域，在下游煉油和化工部門生產(chǎn)能力過

剩的情況下,上游資產(chǎn)比下游資產(chǎn)更有吸引力。但是，由于中國是石油凈進(jìn)口國，

因此在原油生產(chǎn)方面中國石油與中海油或中石化之間幾乎沒有競爭。假如任何一

家公司能增長原油產(chǎn)量，其增產(chǎn)的原油將代替進(jìn)口原油。

成品油零售市場的競爭劇烈。中國石油和中石化都制定了打破其傳統(tǒng)的市場

格局并建立國際化油品零售網(wǎng)的宏偉計(jì)劃。然而，這兩家公司的競爭決不是一方

得益的游戲。目前，80%以上的加油站銷售的是數(shù)千個(gè)品牌的產(chǎn)品。在這種情況

下，仍有很大的供中國石油和中石化增長市場份額的空間。與獨(dú)立公司生產(chǎn)的地

方品牌的產(chǎn)品相比，中國石油(涉及CNPC擁有的加油站)和中石化具有品牌優(yōu)

勢(shì)。由于地方品牌產(chǎn)品的質(zhì)量低，容易給發(fā)動(dòng)機(jī)部件導(dǎo)致嚴(yán)重?fù)p壞，因此中國多

數(shù)司機(jī)喜歡選擇這兩家公司的產(chǎn)品。此外，中國石油和中石化控制著批發(fā)產(chǎn)品的

供應(yīng)并具有很強(qiáng)的財(cái)務(wù)實(shí)力，因此它們能廣泛地?cái)U(kuò)大其銷售網(wǎng)。在1999年前10

個(gè)月，中國石油收購了1000多個(gè)加油站,使其在北方市場的占有率從1998

年的10.3%增長到1999年10月的12%o同一時(shí)期，其在南方的市場份額也從

1.5%增長至U1.8%。

天然氣領(lǐng)域的絕對(duì)競爭優(yōu)勢(shì)。中國石油是中國最大的天然氣供應(yīng)商。在這

一市場中，中國新星和中石化的競爭極其有限，天然氣領(lǐng)域的競爭重要涉及到中

國石油和中海油，這兩家公司的天然氣儲(chǔ)量比此外兩家公司大得多，但由于中海

油只從事海上業(yè)務(wù)，所以這種競爭也只限沿海地區(qū)。但是,競爭將增長中國的天

然氣消費(fèi)量。因此，中國石油占主導(dǎo)地位的天然氣資源基礎(chǔ)和在管理長距離管道

方面較先進(jìn)的技術(shù)設(shè)施，將可以使其繼續(xù)在中國天然氣市場中占據(jù)絕對(duì)市場領(lǐng)

導(dǎo)者的地位。

總結(jié):根據(jù)上述分析，可以認(rèn)為中國石油天然氣行業(yè)是一個(gè)十分有吸引力和

潛力的行業(yè)，成本削減、天然氣和成品油的零售與批發(fā)將成為中國石油的重要增

長動(dòng)力。因此，將在較長時(shí)期內(nèi)保持相稱可觀的賺錢水平。顯然中國石油由于其

實(shí)質(zhì)上的寡頭壟斷地位，將是行業(yè)成長中最大的受益者。

四.業(yè)務(wù)前景展望

2023年，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不擬定性上升，能源資源競爭將更加劇烈，全球

能源資源供應(yīng)仍將長期偏緊。預(yù)計(jì)我國經(jīng)濟(jì)在較長時(shí)間內(nèi)仍將保持平穩(wěn)較快發(fā)

展，國內(nèi)油氣需求將繼續(xù)保持剛性增長。中國政府將繼續(xù)實(shí)行積極的財(cái)政政策和

穩(wěn)健的貨幣政策，優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，推動(dòng)節(jié)能減排和傳統(tǒng)能源清潔運(yùn)用，能源價(jià)格

體系有望加快理順，為本集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展發(fā)明有利條件。

2023年，本集團(tuán)將加強(qiáng)對(duì)國際形勢(shì)和地緣政治、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和國家財(cái)稅

政策等方面的分析研究，保持生產(chǎn)經(jīng)營平穩(wěn)較快發(fā)展，連續(xù)推動(dòng)資源、市場、國

際化三大戰(zhàn)略建設(shè)。在勘探與生產(chǎn)方面，本集團(tuán)將連續(xù)實(shí)行油氣儲(chǔ)量增長高峰期

工程,突出大盆地、重點(diǎn)地區(qū)和新區(qū)新領(lǐng)域，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)勘探、預(yù)探和老區(qū)精細(xì)勘

探，深化綜合地質(zhì)研究，不斷鞏固上游業(yè)務(wù)國內(nèi)主導(dǎo)地位?？茖W(xué)制定油氣田生產(chǎn)

運(yùn)營計(jì)劃，加強(qiáng)重點(diǎn)產(chǎn)能建設(shè)，推廣應(yīng)用水平井、叢式井等新工藝，連續(xù)推動(dòng)油

田精細(xì)注水，努力減少自然遞減率。積極探索完善煤層氣、頁巖氣勘探開發(fā)技術(shù),

推動(dòng)非常規(guī)天然氣業(yè)務(wù)發(fā)展。2023年本集團(tuán)油氣當(dāng)量產(chǎn)量目的為1,321百萬桶。

在煉油與化工方面，本集團(tuán)將平穩(wěn)組織生產(chǎn)，科學(xué)安排檢修，保持煉化裝置

安全平穩(wěn)運(yùn)營。加強(qiáng)資源優(yōu)化配置，根據(jù)市場需求適時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)量，增

強(qiáng)產(chǎn)品獲利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。繼續(xù)推動(dòng)煉化戰(zhàn)略性結(jié)構(gòu)調(diào)整,充足發(fā)揮煉化一

體化優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)整體效益最大化。

在成品油銷售方面，本集團(tuán)將堅(jiān)持以市場為導(dǎo)向、以客戶為中心、以效益為

目的,加強(qiáng)市場動(dòng)態(tài)分析，合理優(yōu)化銷售結(jié)構(gòu)，著力提高銷售質(zhì)量。完善多元化

資源籌集渠道,推動(dòng)營銷網(wǎng)絡(luò)開發(fā)，提高高效加油站比例,穩(wěn)健有序發(fā)展非油品

業(yè)務(wù)，完善服務(wù)體系，提高市場競爭能力和賺錢能力。

在天然氣與管道方面，本集團(tuán)將統(tǒng)籌平衡國內(nèi)自產(chǎn)氣、進(jìn)口氣兩種資源，加

強(qiáng)上下游有效協(xié)調(diào)，推動(dòng)天然氣業(yè)務(wù)連續(xù)快速發(fā)展。加強(qiáng)天然氣市場開發(fā)，突出

中心和高效市場，做好川渝、環(huán)渤海、長三角等傳統(tǒng)市場老用戶挖潛和新增市場

開拓。積極拓展天然氣運(yùn)用業(yè)務(wù)，擴(kuò)大市場規(guī)模。加強(qiáng)組織，科學(xué)施工,保證管

道建設(shè)有序推動(dòng)和安全平穩(wěn)投產(chǎn)。

在國際業(yè)務(wù)方面，本集團(tuán)一方面將繼續(xù)把油氣資源放在首位,加快海外油氣

合作區(qū)建設(shè),鞏固和擴(kuò)大海外油氣風(fēng)險(xiǎn)勘探成果，積極探索海外勘探開發(fā)一體化

生產(chǎn)組織模式，為規(guī)模開發(fā)和擴(kuò)大合作奠定基礎(chǔ)；另一方面將推動(dòng)國際貿(mào)易業(yè)務(wù)

連續(xù)快速穩(wěn)健發(fā)展，完善海外油氣運(yùn)營中心建設(shè)，實(shí)現(xiàn)煉油、倉儲(chǔ)、貿(mào)易和運(yùn)送

等業(yè)務(wù)一體化發(fā)展,大力開拓優(yōu)勢(shì)資源和新市場，努力將資源優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為市場優(yōu)

勢(shì)、效益優(yōu)勢(shì)。

資產(chǎn)負(fù)債表分析

表一:

2023

項(xiàng)目2023年2023年2023年2023年年

資產(chǎn)

流動(dòng)資產(chǎn)

貨幣資金92,59046,08588,28452,21064,299

應(yīng)收票據(jù)4,7354,3194,2685,95512,688

28,78

應(yīng)收賬款18,56516,810545,00553,822

預(yù)付款項(xiàng)20,44137,43936,40237,93539,296

其他應(yīng)收款15,5876,2244,8155,8378,576

存貨88,49690,685114,781134,888182,253

其他流動(dòng)資產(chǎn)225,89418,3788,05024,486

流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)240,602227,456295,713289,880385,420

非流動(dòng)資產(chǎn)

可供出售金融資產(chǎn)2,6481,9852,2961,9351,788

長期股權(quán)投資25,26528,00027,56263,54670,275

256,19456,08

固定資產(chǎn)248,0377331,473408,0415

40519,4

油氣資產(chǎn)6,588473,09059590,484644,605

212,73261,3

在建工程105,661160,4969229,79861

工程物資6,92711,29912,1699,9839,610

無形資產(chǎn)20,02223,62530,62237,22147,600

商譽(yù)1482,8183,0687,282

長期待攤費(fèi)用12,04513,34314,95217,24721,793

遞延所得稅資產(chǎn)305497289284505

其他非流動(dòng)資產(chǎn)7488266504,88111,204

1,151,532,1

非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)828,533969,5065,0291,366,48808

1,069,11,451,917,5

資產(chǎn)總計(jì)351,196,9620,7421,656,36828

負(fù)債及股東權(quán)益

流動(dòng)負(fù)債

短期借款18,73487,77274,62297,17599,827

應(yīng)付票據(jù)1,1434332,0023,0392,458

156,7

應(yīng)付賬款104,468118,28660209,015232,618

預(yù)收款項(xiàng)12,43313,00821,19329,09934,130

應(yīng)付職工薪酬11,5856,3775,1055,6965,991

34,9

應(yīng)交稅費(fèi)22,89515,2016357,277119,740

其他應(yīng)付款15,32217,79417,12519,84521,995

一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債11,6525,89814,2295,09337,871

其他流動(dòng)負(fù)債1388262,5543,4975,408

199,

流動(dòng)負(fù)債合計(jì)222265,651388,553429,736560,038

非流動(dòng)負(fù)債

長期借款35,30528,70936,50633,578112,928

應(yīng)付債券4,3834,14348,96597,77467,747

預(yù)計(jì)負(fù)債24,76136,26244,74760,36468,702

遞延所得稅負(fù)債21,02712,59421,49321,42420,671

其他非流動(dòng)負(fù)債1281,1642,3673,3914,876

86,51

非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)182,872154,078216,531274,924

負(fù)債合計(jì)285,733348,523542,631646,267834,962

股東權(quán)益

183,0183,02183,02

股本183,021211183,0211

122,31115,51116,3

資本公積2479115,845112,878

專項(xiàng)儲(chǔ)備8,0758,4919,107

10125,

盈余公積6,232122,216447138,637151,280

329,6419,

未分派利潤05373,666046494,146551,598

-1,55

外幣報(bào)表折算差額4-2,726-4,186-1,097—4,999

847,7

歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)739,616791,69182939,0431,002,885

60,32

少數(shù)股東權(quán)益43,78656,748971,05879,681

1,010,101,0

股東權(quán)益合計(jì)783,402848,439908,111182,566

1,069,1,191,451,651,917,5

負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)1356,9620,7426,36828

表二:

2023

年2023年2023年2023年2023年

1,060,1,191,450,1,656,1,917,58

總資產(chǎn)1316,2352884876

23224,94294,3286,3

流動(dòng)資產(chǎn)1711

828,91,155,1,370,1,534,87

非流動(dòng)資產(chǎn)56971,2899050955

283,7348,39542,

總負(fù)債845587646,358835,040

198,0265,6286,

流動(dòng)負(fù)債9551388,553392382,711

85,6154,1,37

非流動(dòng)負(fù)債8982,7440340,0951,534,875

母公司股東權(quán)790,9847,21,002,7

益733,4051023938,92645

183,183,02

股本183,021021183,0211183,021

217,95229,4

儲(chǔ)備216240,135256,617263,007

332,43499,28

留存收益2378,473424,0678556,717

847,84907,1,01

權(quán)益合計(jì)776,34707010,1291,082,546

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

20n年口貨幣資金

■預(yù)付款項(xiàng)

□其他應(yīng)收款

□其他流動(dòng)資產(chǎn)

■長期股權(quán)投資

目固定資產(chǎn)

■在建工程

□遞延所得稅資產(chǎn)

從中石油2023的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)可得出，該公司屬于風(fēng)險(xiǎn)型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，即流動(dòng)

資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重偏小。在這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)下，公司資產(chǎn)流動(dòng)性和變現(xiàn)能力

較弱，從而提高了公司的風(fēng)險(xiǎn)，但由于收益水平較高的非流動(dòng)資產(chǎn)比重較大,

公司的賺錢水平同時(shí)也提高.因此，公司的風(fēng)險(xiǎn)和收益水平都較高.

項(xiàng)目2023年2023年2023年2023年2023年

非流動(dòng)資產(chǎn)所占比例0.780.810.800.830.80

流動(dòng)資產(chǎn)所占比例0.220.190.200.170.20

由圖可看出，中石油五年的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化不大。2023流動(dòng)資產(chǎn)比2023下降

了，其重要因素是受經(jīng)營活動(dòng)鈔票流收入減少及投資活動(dòng)鈔票支出增長影響，鈔

票及定期存款減少。非流動(dòng)資產(chǎn)的增長重要是物業(yè)產(chǎn)房及機(jī)器設(shè)備的投入增長。

流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

0.50

0.45

0.40

0.35

0.30

■應(yīng)收賬款所占比例

0.25

T-存貨所占比例

0.20

0.15

0.10

0.05

0.00

從圖表中可讀出，2023的存貨較2023有所下降，其重要因素是中石油調(diào)整

了新的產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向,注重提高下游資產(chǎn)的價(jià)值,有效保障市場資源供應(yīng)。而它

的應(yīng)收賬款一直處在一個(gè)比較低的值,且趨于平穩(wěn)，說明中石油的信用政策運(yùn)用

良好，盡也許的減少了壞賬損失的也許,側(cè)面反映出其優(yōu)秀的營運(yùn)能力。

三.總資產(chǎn)分析

總資產(chǎn)

由圖中可以知道，從2023年至2023年,總資產(chǎn)成上升趨勢(shì)。

（1）.流動(dòng)資產(chǎn)分析

2023年流動(dòng)資產(chǎn)人民幣2,244.73億元，比2023年末減少4.7%,減少的

重要因素是受經(jīng)營活動(dòng)鈔票流入減少及投資活動(dòng)鈔票支出增長影響，鈔票及鈔票

等價(jià)物、三個(gè)月以上一年以內(nèi)定期存款減少人民幣441.68億元。

2023年流動(dòng)資產(chǎn)人民幣2,943.83億元，比2023年末增長30.9%,增長

的重要因素是鈔票及鈔票等價(jià)物增長人民幣537.75億元

2023年流動(dòng)資產(chǎn)人民幣2,863.92億元，比2023年末減少2.7%,減少的

重要因素是鈔票及鈔票等價(jià)物減少。

2023年流動(dòng)資產(chǎn)人民幣3,827.11億元，比2023年末增長33.6%,增

長的重要因素一是由于原材料及產(chǎn)成品價(jià)格上漲及庫存數(shù)量增長，存貨由202

3年末的人民幣1,348.88億元增長到2023年末的人民幣1,822.53億

元；二是鈔票和鈔票等價(jià)物由2023年末的人民幣457.09億元增長到2023年

末的人民幣611.72億元（2）.非流動(dòng)斐產(chǎn)分析

2023年非流動(dòng)資產(chǎn)人民幣9,697.01億元，比2023年末增長16.5%,增長

的重要因素是由于投資增長，物業(yè)、廠房及機(jī)器設(shè)備（涉及固定資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)等）

增長人民幣1，329.76億元。

2023年非流動(dòng)資產(chǎn)人民幣11,559.05億元，比2023年末增長19.0%,增

長的重要因素是由于投資增長，物業(yè)、廠房及機(jī)器設(shè)備（涉及固定資產(chǎn)、油氣資

產(chǎn)等）增長人民幣1,750.43億元。

2023年非流動(dòng)資產(chǎn)人民幣13,700.95億元，比2023年末增長18.5%,

增長的重要因素是由于投資增長,物業(yè)、廠房及機(jī)器設(shè)備（涉及固定資產(chǎn)、油氣

資產(chǎn)等）增長。

2023年非流動(dòng)資產(chǎn)人民幣15,348.75億元，比2023年末增長12.0%,增

長的重要因素是由于投資增長，物業(yè)、廠房及機(jī)器設(shè)備（涉及固定資產(chǎn)、油氣資

產(chǎn)、在建工程等）由2023年末的人民幣12,385.99億元增長到2023年

末的人民幣13,720.07億元。

四.總負(fù)債分析

總負(fù)債

由圖中可以知道，從2023年至2023年,總負(fù)債成上升趨勢(shì)。

(1).流動(dòng)負(fù)債分析

2023年流動(dòng)負(fù)債人民幣2,643.37億元，比2023年末增長32.7%,增長的

重要因素是短期借款增長人民幣618.27億元。

2023年流動(dòng)負(fù)債人民幣3,885.53億元，比2023年末增長46.3%,增

長的重要因素是短期借款增長人民幣551.81億元,應(yīng)付賬款及應(yīng)計(jì)負(fù)債增長人

民幣479.59億元。

2023年流動(dòng)負(fù)債人民幣4,297.36億元，比2023年末增長10.6猊增長

的重要因素是應(yīng)付帳款及應(yīng)計(jì)負(fù)債增長。

2023年流動(dòng)負(fù)債人民幣5,600.38億元，比2023年末增長30.3%,

重要因素一是由于應(yīng)付其他稅款增長;二是由于部分長期借款即將到期轉(zhuǎn)入短期

借款科目，短期借款余額增長。

(2).非流動(dòng)負(fù)債分析

2023年非流動(dòng)負(fù)債人民幣827.11億元，比2023年末減少4.2%減少

的重要因素是遞延稅項(xiàng)減少人民幣84.14億元。

2023年非流動(dòng)負(fù)債人民幣1,540.34億元，比2023年末增長86.2%,增長

的重要因素是長期借款增長人民幣526.19億元,遞延所得稅負(fù)債增長人民幣8

9.83億元，資產(chǎn)棄置義務(wù)增長人民幣84.85億元。

2023年非流動(dòng)負(fù)債人民幣2,166.22億元，比2023年末增長40.6%,增

長的重要因素是長期借款增長。

2023年非流動(dòng)負(fù)債人民幣2,75人02億元，比2023年末增長27.0%,增

長的重要因素是為保障本集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營及投資建設(shè)所需資金，長期借款由2023

年末的人民幣1,313.52億元增長到2023年末的人民幣1,806.75億元

(3).股東權(quán)益分析

2023年股東權(quán)益人民幣7,908.38億元，比2023年末增長7.1%,增長的

重要

因素是留存收益增長人民幣448.21億元。

2023年股東權(quán)益人民幣8,472.23億元，比2023年末增長7.1%,增長的重

要原

因是留存收益增長455.94億元。

2023年股東權(quán)益人民幣9,389.26億元，比2023年末增長10.8%,增長

的重要因素是留存收益增長。

2023年股東權(quán)益人民幣10,027.45億元，比2023年末增長6.8%,增長的

主

要因素是留存收益增長。

鈔票流量表分析

項(xiàng)目2023年2023年2023年2023年2023年

經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的鈔票流量

銷售商品、提供勞務(wù)收到的鈔票966,71,251,190,1,699,42,332,019

155,12829161

收到的稅費(fèi)返還1,04714,2702,2126163,974

收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的鈔69710,2373,3755,1236,493

西

示

經(jīng)營活動(dòng)鈔票流入小計(jì)968,451,279,631,191,702,342,48

955,8785,2006

購買商品、接受勞務(wù)支付的鈔票-459,7-725,616-603,9-957,8-1,529,

()99298811

支付給職工以及5-67,389-67,310-82,737-96,866

0,667

為職工支付的鈔票

支付的各項(xiàng)稅費(fèi)-189,0-255,7-191,-270,-345,082

7322803819

支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的鈔-56,79-53,768-64,756-74,95-80,572

西

xK70

經(jīng)營活動(dòng)鈔票流出小計(jì)-756,2-1,102,-92-1,38-2,052,331

464957,8616,40

4

經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的鈔票流量凈額212,2177,140268,017318,79290,155

136

投資活動(dòng)產(chǎn)生的鈔票流量

收回投資收到的鈔票7,92711,32311,902,2944,082

9

全資子公司注銷為分公司

取得投資收益收到的鈔票3,1836,4602,2089,00310,058

處置固定資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)、1,0144734,079849837

無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)

收回的鈔票凈額

投資活動(dòng)鈔票流入小計(jì)13,66618,25618,19612,14614,977

購建固定資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)、無形-18-224,194-267,1-272,2-288,457

1,4491292

資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的鈔

票

投資支付的鈔票-20,43-10,534-18,58—39,1-10,158

4256

投資活動(dòng)鈔票流出小計(jì)-201,-234,72-285,6-31-29

8838941,4488,615

投資活動(dòng)產(chǎn)生的鈔票流量凈額-188,22-267,4-29-283,6

1716,472989,30238

籌資活動(dòng)產(chǎn)生的鈔票流量

吸取投資收到的鈔票1,3498,7887,0985,1182,522

其中：

子公司吸取少數(shù)股東1,3498,7887,0985,1182,522

投資收到的鈔票

取得借款收到的鈔票57,49157,916225,456271,022471,072

2

收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的鈔427158398297389

示西

籌資活動(dòng)鈔票流入小計(jì)12166,862232,952276,437473,983

5,511

償還債務(wù)支付的鈔票-57,401-98,667-121,15-271,53-384,837

92

分派股利、利潤-60,506-57,7-62,8-78,430

73,5095599

或償付利息支付的鈔票

其中：

子公司支付給少數(shù)股東-4,829-2,805-2,425-2,955-3,633

的股利、利潤

子公司資本減少-3,754-671—2,36-1,239

8

支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的鈔-470-158-290-582-218

西

xK

籌資活動(dòng)鈔票流出小計(jì)-131,-163,08-179,8-337,3-464,724

38057581

籌資活動(dòng)產(chǎn)生的鈔票流量凈額-5,8693,77753,077-60,949,259

4

匯率變動(dòng)對(duì)鈔票-221-112179234-313

及鈔票等價(jià)物的影響

鈔票及鈔票等價(jià)物凈增/減額17,906-35,66753,775-41,2115,463

6

加:期初鈔票及鈔票等價(jià)物余額50,7468,81733,15086,92545,709

6

期末鈔票及鈔票等價(jià)物余額68,65233,15086,92545,70961,172

2023

2023年2023年年2023年2023年

203,7172,4626318,79290,1

經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的鈔票流量凈額4851,972655

-184,2-211,79-261,4-29-28

投資活動(dòng)使用的鈔票流量凈額057539,3023,638

融資活動(dòng)產(chǎn)生/（使用）的鈔票流量凈-2,6453,0-60,94

額83,7777749,259

外幣折算差額40-112179234-313

86,945,70

年末鈔票及鈔票等價(jià)物65,49433,15025961,172

1.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的鈔票流量凈額

截至2023年12月31日止十二個(gè)月，本集團(tuán)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的鈔票流量凈額為

人民幣2037.48億元，與截至2023年12月31日止十二個(gè)月的人民幣1981.02億

元相比，上升了2.9%。2023年12月31日本集團(tuán)擁有的鈔票及鈔票等價(jià)物為人

民幣654.94億元。鈔票及鈔票等價(jià)物的貨幣單位重要是人民幣（人民幣約占8

8.9%,美金約占11.1%）o

截至2023年12月31日止十二個(gè)月，本集團(tuán)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的鈔票流量凈額為

人

民幣1,705.06億元，與截至2023年12月31日止十二個(gè)月的人民幣2,052.43

億元相

比，下降了16.9%,重要是本年實(shí)現(xiàn)凈利潤比上年同期減少。2023年12月31

日本

集團(tuán)擁有的鈔票及鈔票等價(jià)物為人民幣329.44億元。鈔票及鈔票等價(jià)物的貨幣單

位重要是人民幣（人民幣約占67.7%,美元約占32.3%）

截至2023年12月31日止十二個(gè)月，本集團(tuán)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的鈔票流量凈額為

人

民幣2,619.72億元，與截至2023年12月31日止十二個(gè)月的人民幣1,724.65億

元相比,增長了51.9%,重要是為積極應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī),本集團(tuán)強(qiáng)化對(duì)營運(yùn)資金

的管理，以及國家實(shí)行新的成品油價(jià)格機(jī)制后公司增值稅留抵減少等，由此減少

經(jīng)營活動(dòng)的鈔票流出。2023年12月31日本集團(tuán)擁有的鈔票及鈔票等價(jià)物為人民

幣

869.25億元。鈔票及鈔票等價(jià)物的貨幣單位重要是人民幣（人民幣約占77.2%。

美金約占17.2%,港幣約占4.5%,其他約占1.1%）。

截至2023年12月31日止十二個(gè)月本集團(tuán)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的鈔票流量凈額為

人

民幣