2015年證券從業(yè)資格考試歷年真題

一、單選題（（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4選項(xiàng)中，只有

一項(xiàng)最符合題目要求。））

1,FT前，我國地方政府不得發(fā)行地方政府債券是基于我國（）的規(guī)定。

A.《財(cái)政法》

B.《證券法》

C.《稅法》

D.《預(yù)算法》

解析：《中華人民共和國預(yù)算法》第二十八條明文規(guī)定：“除法律和國務(wù)院另有規(guī)定

外，地方政府不得發(fā)行地方政府債券”。

2、1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是（）。

A.紐約

B.倫敦

C.巴黎

D.阿姆斯特丹

解析：1602年，在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個(gè)股票交易所。

3、股份有限公司將法定公積金轉(zhuǎn)為股本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注

冊資本的（）。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

解析：2005年修訂、2006年1月1日起施行的新《公司法》第一百六十九條規(guī)定,

法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資木的百分之二十五。

4、反映了凈資產(chǎn)中的高流動(dòng)性部分，表明證券公司變現(xiàn)以滿足支付需要和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資金

數(shù)的是（）。

A.凈資本

B.凈利潤

C.票面利率

D.交易價(jià)格

解析：凈資本是假設(shè)證券公司的所有負(fù)債都同時(shí)到期，現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負(fù)債

后的金額。

5、（）是我國主權(quán)財(cái)富基金的發(fā)端。

A.中國投資有限公司

B.中國國際金融有限公司

C.QFII

D.QDH

解析：經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國投資有限責(zé)任公司于2007年9月29日宣告威立，注冊資

本金為2000億美元，成為專門從事外匯資金投資業(yè)務(wù)的國有投資公司，以境外金融組合產(chǎn)品為

主，開展多元投資，實(shí)現(xiàn)外匯資產(chǎn)保值增值，被視為中國主權(quán)財(cái)富基金的發(fā)端。

6、下列關(guān)于股票的清算價(jià)值的說法，正確的是（）。

A.股票清倉時(shí)，股票所能獲得的出售價(jià)值

B.股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值相等

C.股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值

D.公司破產(chǎn)清算時(shí)，其發(fā)行的股票的交易價(jià)值

解析：股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。從理論上講，股票

的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，實(shí)際上并非如此。只有當(dāng)清算時(shí)的資產(chǎn)實(shí)陌出售額與財(cái)務(wù)報(bào)表上

反映的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股的清算價(jià)值才會(huì)和賬面價(jià)值一致.但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往

需要打折出售，清算價(jià)值往往小于賬面價(jià)值。

7、下列關(guān)于基金的說法，正確的是（）。

A.國債基金是以國債為主要投資對(duì)象的證券投資基金，其風(fēng)險(xiǎn)較高

B.貨幣市場基金是以全球的貨幣市場為投資對(duì)象的一種基金

C.黃金基金是以黃金或其他貴金屬及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)的證券為主要投資對(duì)象的基金;收益率一般

隨貴金屬的價(jià)格波動(dòng)而變化，不穩(wěn)定

D.指數(shù)基金的特點(diǎn)是它的投資組合等同了市場價(jià)格指數(shù)的權(quán)數(shù)比例

解析：國債基金以國家信用作為保證，風(fēng)險(xiǎn)較低，適合于穩(wěn)健型投資者，尉以A項(xiàng)錯(cuò)

誤;貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對(duì)象的一種基金，其投資對(duì)象期限在1年以內(nèi)，包括

銀行存款、國庫券、公司債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)爭，所以B項(xiàng)錯(cuò)誤指數(shù)基金的特點(diǎn)不

是它的投資組合等同于市場價(jià)格指數(shù)的權(quán)數(shù)比例，而是模仿某一股榔指數(shù)或債券指數(shù)，所以D

項(xiàng)錯(cuò)誤。

8、無國籍債券是指（）。

A.外國債券

B.揚(yáng)基債券

C.歐洲債券

D.武士債券

解析：歐洲債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣可以分別

屬于不同的國家，由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值，故也稱無國籍債券。

9、股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的（）。

A產(chǎn)權(quán)

B.債券

C.物權(quán)

D.所有權(quán)

解析：股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的所有權(quán)，股東憑借股票可以獲得公司的股息

和紅利，參加股東大會(huì)并行使自己的權(quán)利。

10、有權(quán)與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票是（）。

A.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

B.不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

C.參與優(yōu)先股票

D.非參與優(yōu)先股票

解析：參與優(yōu)先股票是指優(yōu)先股票股東除了按規(guī)定分得本期固定股息外，還有權(quán)與普通

股股東一起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票。

11、公司以貨幣形式支付的股息，稱為（）。

A.現(xiàn)金股息

B.股票股息

C.財(cái)產(chǎn)股息

D.負(fù)債股息

解析：現(xiàn)金股息是以貨幣形式支付的股息和紅利，是最普通、最基本的用息形式。分派

現(xiàn)金股息，既可以滿足股東預(yù)期的現(xiàn)金收益目的，又有助于提高股票的市場價(jià)格，以吸引更多的

投資者。

12、下列關(guān)于債券的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.債券票面利率與期限成正比，所以不可能存在短期債券票面利率高而長期債券票面利率低

的現(xiàn)象

B.債券和股票都屬于有價(jià)證券

C.從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，政府債

券已成為政府籌集資金、擴(kuò)大公共開支的重要手段

D.憑證式國債和儲(chǔ)蓄國債（電/式）都在商業(yè)銀行柜臺(tái)發(fā)行，不能上市流通

解析：通常情況下，期限較長的債券，流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，票面利率應(yīng)該定得

高一些;期限較短的債券，流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，票面利率可以定得低一些。不過，債券票

面利率與期限的關(guān)系較復(fù)雜，加上其他因素的影響，有時(shí)，也能見到短期債券票面利率高而長期

債券票面利率低的現(xiàn)象。

13、金融期貨一般不包括（）。

A.利率期貨

B.貨幣期貨

C.期權(quán)期貨

D.股票指數(shù)期貨

解析：金融期貨是指買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價(jià)的形式達(dá)成的，在將

來某一特定時(shí)間交收標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定金融工具的協(xié)議。主要包括貨幣期貨、利率期貨和股票指數(shù)期

貨三種。

14、以下不可能成為詢價(jià)對(duì)象的是（）。

A.證券公司

B.財(cái)務(wù)公司

C.保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者

D.股份有限公司

解析：詢價(jià)對(duì)象是指符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信

托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者或其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)

投資者。

15、資產(chǎn)證券化是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)管理型創(chuàng)新的重要成果

B.增強(qiáng)流動(dòng)性型創(chuàng)新的重要成果

C.信用創(chuàng)造型創(chuàng)新的重要成果

D.股票創(chuàng)新型創(chuàng)新的重要成果

解析：通過資產(chǎn)證券化，將流動(dòng)性較低的資產(chǎn)（如銀行貸款、應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)等等）

轉(zhuǎn)化為具有較高流動(dòng)性的可交易證券，提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動(dòng)性，便于投資者進(jìn)行投資。因此，

資產(chǎn)證券化是增強(qiáng)流動(dòng)性型創(chuàng)新的重要成果。

16、兼有債權(quán)和股權(quán)雙重性質(zhì)的公司債券是（）。

A.優(yōu)先股

B.可轉(zhuǎn)換公司債券

C.收益公司債券

D.信用公司債券

解析：可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件

可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券，兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢。

17、利率期貨以()作為基礎(chǔ)資產(chǎn)。

A.浮動(dòng)利率

B.固定利率

C.市場利率

D.各類固定收益金融工具

解析：利率是繼外匯期貨之后產(chǎn)生的又一個(gè)金融期貨類別，其基礎(chǔ)資產(chǎn)

是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。

18、上海證券交易所選擇已經(jīng)完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司組成樣本計(jì)算的指數(shù)是

()。

A.上證綜合指數(shù)

B.新上證綜合指數(shù)

C.上證公司治理指數(shù)

D.上證成分股指數(shù)

解析：新上證綜合指數(shù)簡稱“新綜指”，以2005年12月30日為基日，基點(diǎn)為1000點(diǎn)，

新上市綜指的樣本選取是已完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司的股票。

19、外國債券的發(fā)行一般由()的金融機(jī)構(gòu)、證券公司承銷。

A.投資者所在國

B.發(fā)行人所在國

C.發(fā)行地所在國

D.第三國

解析：外國債券般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家

或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個(gè)國家或幾個(gè)國家同時(shí)承銷。

20、債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（）。

A.債權(quán)

B.資金使用權(quán)

C.財(cái)產(chǎn)支配權(quán)

D,資產(chǎn)所有權(quán)

解析：債券是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾一定利率定期

支付并到期償還木金的債權(quán)債務(wù)關(guān)系

21、基金持有人與托管人之間的關(guān)系是（）。

A.所有人與經(jīng)營者的關(guān)系

B.經(jīng)營與監(jiān)管的關(guān)系

C.持有與監(jiān)管的關(guān)系

D.委托與受托的關(guān)系

解析：基金持有人和基金托管人的關(guān)系是委托與受托的關(guān)系。基金發(fā)起人代表基金持

有人把基金資產(chǎn)委托給基金托管人保管。

22、證券市場可分為發(fā)行市場和交易市場，這反映了證券市場的（）。

A.交易結(jié)構(gòu)

B.層次結(jié)構(gòu)

C.品種結(jié)構(gòu)

D.主體結(jié)構(gòu)

解析：層次結(jié)構(gòu)通常是指按證券進(jìn)入市場的順序而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。按這種順序關(guān)系劃

分，證券市場的構(gòu)成可分為發(fā)行市場和交易市場。按證券市場的交易場所結(jié)構(gòu)，證券市場可分為

有形市場和無形市場;按品種結(jié)構(gòu)，證券市場可分為股票市場、債券市場、基金市場和衍生品市

場等。

23、QF11制度是指允許合格的境外機(jī)構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯

資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)兀?/p>

）,其資本利得、股息等經(jīng)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種制度。

A.證券市場

B.基金市場

C.信托市場

D.房地產(chǎn)市場

解析：QFII制度是指允許合格的境外機(jī)構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入?定額度

的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場，其資本利得、股

息等經(jīng)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種制度。

24、根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，基金收益分配采用現(xiàn)金形式，每年至少

?次，分配比例不得少于基金凈收益的()。

A.50%

B.60%

C.80%

D.90%

解析：根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》有關(guān)條文的規(guī)定，基金收益分配應(yīng)當(dāng)采用

現(xiàn)金形式，每年至少一次，基金收益分配比例不得低于基金凈收益的90%。

25、提前兌取憑證式債券時(shí)，除償還本金外，利息按實(shí)際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計(jì)算,

經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按兌付木金的(.)收取手續(xù)費(fèi)。

A.l%o

B.2%o

C.3%<>

D.4%o

解析；提前兌取憑證式債券時(shí)，除償還本金外，利息按實(shí)際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次

計(jì)算，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按兌付本金的2%?收取手續(xù)費(fèi)。

26、下列關(guān)于基金份額持有人大會(huì)的說法，借誤的是（）。

A.代表基金份額5%以上的基金份額持有人就同?事項(xiàng)有權(quán)要求召開基金份額持有人大會(huì)

B.基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行

召集，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案

C.基金管理人未按規(guī)定召集或者不能召集時(shí)，由基金托管人召集

D.一般由基金管理人召集

解析：代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開基金份額持有人大

會(huì)，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行

召集，所以A項(xiàng)錯(cuò)誤。

27、在股份有限公司中，簽署公司股票是（）的職權(quán)。

A.董事會(huì)

B.股東會(huì)

C.監(jiān)事會(huì)

D.董事長

解析：我國《公司法》第一百二十九條規(guī)定，股票由法定代表人（董事長）簽名，公司

mt-fp-o

28、證券公司開展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)置備統(tǒng)一制定的（）,供委托人使用。

A.交割單

B.證券買賣委托書

C.指定交易協(xié)議書

D.買賣成交報(bào)告單

解析：證券公司開展經(jīng)紀(jì)'業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)置備統(tǒng)一制定的證券買賣委托書，供委托人使用。

客戶的證券買賣委托不論是否成立，其委托記錄應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的期限保存于證券公司。

29、若期貨交易保證金為合約金額的6%,則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金

額的（）倍。

A.5.7

B.10.7

C.16.7

D.20.0

解析：金融衍生工具具有杠桿性，一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期

大額合約或互換不同的金融工具，若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制

20倍于所投資金額的合約資產(chǎn)，即1/6%06.7（倍）。

30、由于貨幣貶值給投資者帶來實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)屬于（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.購買力風(fēng)險(xiǎn)

D.違約風(fēng)險(xiǎn)

解析：購買力風(fēng)險(xiǎn)是指基金的利潤將主要通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因?yàn)橥ㄘ浥?/p>

脹、貨幣貶值的影響導(dǎo)致購買力下降，從而使基金的實(shí)際收益下降，給投資者帶來實(shí)際收益水平

下降的風(fēng)險(xiǎn)。

31、目前，最大的衍生交易品種為（）。

A.按名義金額計(jì)算的互換交易

B.按實(shí)際金額計(jì)算的互換交易

C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

D.金融期貨合約

解析：自1981年美國所羅門兄弟公司為IBM和世界銀行辦理首筆美元與馬克和瑞士法

郎之間的貨幣互換業(yè)務(wù)以來，互換市場的發(fā)展非常迅猛。目前，按名義金額計(jì)算的互換交易已經(jīng)

成為最大的衍生交易品種.

32、在債券的招標(biāo)發(fā)行中，如果采用的是以價(jià)格為標(biāo)的的美式招標(biāo)，則（）。

A.以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)者的最低中標(biāo)價(jià)格作為最后中標(biāo)價(jià)格

B.全體中標(biāo)者的中標(biāo)價(jià)格是單一的

C.以募滿發(fā)行額為止中標(biāo)者各自的投標(biāo)價(jià)格的平均價(jià)作為各中標(biāo)者的最終中標(biāo)價(jià)

D.各中標(biāo)者的認(rèn)購價(jià)格是不相同的

解析：荷蘭式招標(biāo)以價(jià)格為標(biāo)的，是以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)者的最低中標(biāo)價(jià)格作

為最后中標(biāo)價(jià)格，全體中標(biāo)者的中標(biāo)價(jià)格是單一的;美式招標(biāo)同樣以價(jià)格為標(biāo)的，是以募滿發(fā)行

額為止中標(biāo)者各自的投標(biāo)價(jià)格作為各中標(biāo)者的最終中標(biāo)價(jià)，各中標(biāo)者的認(rèn)購價(jià)格是不相同的。

33、證券投資基金管理人與托管人之間是（）關(guān)系。

A.所有者和經(jīng)營者

B.相互制衡

C.委托與受托

D.債權(quán)與債務(wù)

解析：管理人與托管人的關(guān)系是相互制衡的關(guān)系。

34、證券市場中介機(jī)構(gòu)是指（）。

A.為證券的發(fā)行與交易提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu)

B.從事證券的發(fā)行與交易的機(jī)構(gòu)

C.為證券的發(fā)行與交易提供政策的監(jiān)管部門

D.通過證券市場籌集資金的公司

解析：證券市場中介機(jī)構(gòu)是指為證券的發(fā)行與交易提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu)。在證券市場

起中介作用的機(jī)構(gòu)是證券公司和其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，通常把兩者合稱為證券中介機(jī)構(gòu)。

35、金融衍生工具產(chǎn)生的最基木原因是（）。

A.逃避金融管制

B.金融機(jī)構(gòu)的利益驅(qū)動(dòng)

C.避險(xiǎn)

D.存在套利機(jī)會(huì)

解析：金融衍生工具又稱“金融衍生產(chǎn)品“，是與基礎(chǔ)金融工具相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，指

建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)金融變量之上，其價(jià)格取決于后者價(jià)格變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。金融衍生工

具產(chǎn)生的最基木原因是避險(xiǎn)。

36、下列屬于存托憑證業(yè)務(wù)中，托管銀行所提供的服務(wù)是（）。

A.按照ADR持有人的要求領(lǐng)取紅利或利息，用于再投資或匯回ADR發(fā)行國

B.負(fù)責(zé)ADR的注冊和過/,

C.負(fù)責(zé)保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券

D.負(fù)責(zé)對(duì)公司管理監(jiān)督

解析：在ADR的有關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)中，托管銀行是由存券銀行在基礎(chǔ)證券發(fā)行國安排的

銀行。托管銀行主要負(fù)責(zé)：（1）

ADR所代表的基礎(chǔ)證券的保管;（2）根據(jù)存券銀行的要求領(lǐng)取紅利或利息，用于投資或匯回A

DR發(fā)行國;（3）向存券銀行提供當(dāng)?shù)氐氖袌鲂畔ⅰ?/p>

37、指數(shù)型ETF能否成功發(fā)行與（）的選擇有密切關(guān)系。

A.成分股票

B.基礎(chǔ)指數(shù)

C.受托人

D.投資人

解析：指數(shù)型ETF能否發(fā)行成功與基礎(chǔ)指數(shù)的選擇有密切的關(guān)系?；A(chǔ)指數(shù)應(yīng)該是

有大量的市場參與者廣泛使用的指數(shù)，以體現(xiàn)它的代表性和流動(dòng)性，同時(shí)基礎(chǔ)指數(shù)的調(diào)整頻率不

宜過于頻繁，以免影響指數(shù)股票組合與基礎(chǔ)指數(shù)間的關(guān)聯(lián)性。

38、無面額股票的價(jià)值與公司資產(chǎn)價(jià)值（）。

A.同方向變化

B.反方向變化

C.相等

D.無關(guān)

解析：無面額股票是指股票票面不記載金額的股票.只記載股數(shù)以及占總股本的比例，

又被稱為比例股票或股份股票。這種股票并非沒有價(jià)值，而是不在票面上標(biāo)明固定的金額，只記

載其為幾股或股本總額的若干分之幾。因此，無面額股票的價(jià)值將隨股份公司資產(chǎn)的增減而相應(yīng)

增減，公司資產(chǎn)增加，每股價(jià)值上升;反之，公司資產(chǎn)減少，每股價(jià)值下降。

39、國家股、法人股的持有者放棄配股權(quán)，將配股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給其他法人或社會(huì)公眾，法

人或社會(huì)公眾行使相應(yīng)的配股權(quán)時(shí)所認(rèn)購的新股，叫做（）。

A.配股

B.轉(zhuǎn)配股

C.除權(quán)股

D.除息股

40、某股價(jià)平均數(shù)，按簡單算術(shù)平均法計(jì)算，選擇A、B、C三種股票為樣本股。某計(jì)算三種

股票的收盤價(jià)分別為8.00元、9.00元、7.60X,當(dāng)天B股票拆為3股，次日為股動(dòng)日。次日，

這三種股票的收盤價(jià)分別為8.20元、3.40元、7.80元。計(jì)算該日修正平均數(shù)為(

)元。

A.8.37

B.8.45

C.8.55

D.8.85

解析：具體計(jì)算如下：(1)計(jì)算第一日三種股票的簡單算術(shù)平均股價(jià)為：

(8.00+9.00+7.60)+3=8.20(元);(2)計(jì)算B股票拆股后的新除數(shù)：新除數(shù)=拆股后的總價(jià)格一拆股

前的平均數(shù)=(8.00+3.00+7.60戶8.20=2.27(元);(3)計(jì)算第二日的修正股價(jià)平均數(shù)：修正股價(jià)平均數(shù)

一拆股后的總價(jià)格+新除數(shù)=(8.20+3.40+7.80)+2.27=&55(元)。

41、()是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品。

A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

B.貨幣衍生工具

C.利率衍生工具

D.信用衍生工具

解析:信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融

衍生工具,用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn),是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生產(chǎn)品。

42、下列關(guān)于實(shí)物國債的說法中，正確的是（）。

A.實(shí)物國債是以某種商品實(shí)物為本位而發(fā)行

B.實(shí)物國債是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券

C.實(shí)物國債是債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證

D.實(shí)物國債是以貨幣為本位而發(fā)行的債券

解析：B項(xiàng)是實(shí)物債券的定義;C項(xiàng)是憑證式債券的定義;D項(xiàng)是貨幣國債的定義。

43、深證綜合指數(shù)（）。

A.以1992年2月28口為基期

B.以全部H股為樣本股

C.以全部S股為樣本股

D.以全部上市股票為樣本股

解析：深證綜合指數(shù)包括：深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)和深證B股指數(shù)，分別以

在深圳證券交易所上市的全部股票、全部A股、全部B股為樣本股，以1991年4月3日為綜合

指數(shù)和A股指數(shù)的基期，以指數(shù)股計(jì)算日股份數(shù)為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)平均計(jì)算。

44、可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)質(zhì)上嵌入了普通股票的（）。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.看跌期權(quán)

D.看漲期權(quán)

解析：可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一

定數(shù)量的另一種證券的證券。可轉(zhuǎn)換公司債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，可轉(zhuǎn)

換公司債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。因此，可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)質(zhì)上嵌入了普通股票的看漲

期權(quán)。

45、債券發(fā)行的定價(jià)方式以（）最為典型。

A.累積投標(biāo)詢價(jià)

B.上網(wǎng)競價(jià)

C.公開招標(biāo)

D.協(xié)商定價(jià)

解析：債券發(fā)行的定價(jià)方式以公開招標(biāo)最為經(jīng)典。按照招標(biāo)標(biāo)的的分類分為有價(jià)格招

標(biāo)和收益率招標(biāo);按價(jià)格方式分類分為美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)。

46、期權(quán)的權(quán)利期間與期權(quán)的時(shí)間價(jià)值存在（）的影響。

A.同方向但非線性

B.同方向線性

C.反方向但非線性

D.反方向線性

解析：權(quán)利期間越大，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越大，隨著權(quán)利期間縮短，時(shí)間價(jià)值也逐漸

減少，在期權(quán)的到期日，權(quán)利期間為零，時(shí)間價(jià)值也為零。因此，兩者屬于同方向但非線性關(guān)系。

47、有限責(zé)任公司的經(jīng)理對(duì)（）負(fù)責(zé)。

A.董事會(huì)

B.股東會(huì)

C.董事長

D.公司全體員工

解析：《公司法》第五十條規(guī)定，有限責(zé)任公司可以設(shè)經(jīng)理。經(jīng)理是公司的雇員，是

董事會(huì)的輔助執(zhí)行機(jī)構(gòu)，由董事會(huì)決定聘任或者解聘，在董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下工作，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。

48、下列關(guān)于證券登記結(jié)算公司的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.是法人

B.以營利為目的

C.為證券交易提供集中的登記、存管與結(jié)算服務(wù)

D.設(shè)立證券登記結(jié)算公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

解析：證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目

的的法人。

49、（）是證券法律制度的核心任務(wù)。

A.保證證券發(fā)行人能夠籌集到所需資金

B.保證證券交易價(jià)格的穩(wěn)定

C.促進(jìn)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的不斷壯大

D.保護(hù)投資者的合法權(quán)益

解析：證券法律制度的核心任務(wù)是保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場秩序。

50、美國和日本的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的類型為（）。

A.分離型

B.綜合型

C.中間型

D.集中型

解析：證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的類型可分為：以美國、日本等為代表的，將銀行與證券業(yè)施行較

為嚴(yán)格的分業(yè)管理，并設(shè)立專門機(jī)構(gòu)從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的分離型;以德國等歐洲大陸國家為代表

的，不區(qū)分銀行業(yè)務(wù)與證券業(yè)務(wù)，也不設(shè)立專門機(jī)構(gòu)從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的綜合型。

51、下列關(guān)于證券業(yè)務(wù)管理的基本原則的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.業(yè)務(wù)實(shí)行分層管理

B.依法合規(guī)，加強(qiáng)內(nèi)控，嚴(yán)格防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)維護(hù)客戶資產(chǎn)的安全

C.開展業(yè)務(wù)需經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活提供任何

便利和服務(wù)

D.證券公司應(yīng)當(dāng)健全業(yè)務(wù)隔離制度，確保融資融券業(yè)務(wù)與證券資產(chǎn)管理、證券投資銀行等業(yè)

務(wù)在機(jī)構(gòu)、人員、信息、賬戶等方面相互分離

解析：業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，故A項(xiàng)錯(cuò)誤。

52、下列關(guān)于債券發(fā)行方式的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.定向發(fā)行屬直接發(fā)行

B.承購包銷，指發(fā)行人與由商業(yè)銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)組成的承銷團(tuán)通過協(xié)商件簽訂承

購包銷合同，由承銷團(tuán)分銷擬發(fā)行債券的發(fā)行方式

C.招標(biāo)發(fā)行，指通過招標(biāo)方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式

D.根據(jù)招標(biāo)規(guī)則不同，可分為美式招標(biāo)（單一價(jià)格中標(biāo)）和荷蘭式招標(biāo)（多種價(jià)格中標(biāo)

解析：根據(jù)價(jià)格決定方式分類，債券發(fā)行的招標(biāo)方式可分為荷蘭式招標(biāo)（單一價(jià)格

中標(biāo)）和美式招標(biāo)（多種價(jià)格中標(biāo)）。

53、開放式基金、封閉式基金的費(fèi)率由（）確定。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.基金份額持有人

D.證監(jiān)會(huì)

解析：開放式基金、封閉式基金的費(fèi)率由基金管理人確定，并在招募說明書上予以公

布說明。

54、證券交易所的監(jiān)察系統(tǒng)中的日常監(jiān)控不包括()。

A.行情監(jiān)控

B.交易監(jiān)控

C.機(jī)構(gòu)監(jiān)控

D.證券監(jiān)控

解析：監(jiān)察系統(tǒng)中的日常監(jiān)控包括以下四個(gè)方面：(1)行情監(jiān)控，對(duì)交易行情進(jìn)行實(shí)時(shí)

監(jiān)控，如果出現(xiàn)異常波動(dòng)，監(jiān)控人員可立即掌握情況，作出判斷;(2)交易監(jiān)控，對(duì)異常交易進(jìn)行

跟蹤調(diào)查;(3)證券監(jiān)控，對(duì)證券賣出情況進(jìn)行監(jiān)控，若出現(xiàn)違規(guī)賣空，

則對(duì)相應(yīng)證券商進(jìn)行處罰;(4)資金監(jiān)控，對(duì)證券交易和新股發(fā)行的資金進(jìn)行監(jiān)控。若證券商

未及時(shí)補(bǔ)足清算頭寸，監(jiān)控系統(tǒng)可及時(shí)發(fā)現(xiàn)，作出判斷。

55、現(xiàn)階段指導(dǎo)我國證券市場健康發(fā)展的八字方針是()。

A.公開、公平、公正、守信

B.法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范

C.公開、公平、公正、自律

D.法律、監(jiān)管、規(guī)范、發(fā)展

解析：“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的八字方針，就是要求在法制的基礎(chǔ)上通過監(jiān)管、自

律達(dá)到證券市場規(guī)范化的目的，促進(jìn)我國證券市場健康發(fā)展，使之更好地多我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展服

務(wù)。

56、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患，可以派出風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控現(xiàn)場工

作組對(duì)證券公司進(jìn)行專項(xiàng)檢查，并及時(shí)向（）通報(bào)情況

oA.有關(guān)地方人民政府

B.國務(wù)院

C.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.證券公司

解析：《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》第六條規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公

司存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患，可以派出風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控現(xiàn)場工作組對(duì)證券公司進(jìn)行專項(xiàng)利查，對(duì)證券公司劃撥

資金、處置資產(chǎn)、調(diào)配人員、使用印章、訂立以及履行合同等經(jīng)營、管理活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控，并及時(shí)

向有關(guān)地方人民政府通報(bào)情況。

57、某投資者買了1張年利率為10%的國債，其名義收益率為10%.若1年中通貨膨脹率

為5%,則該國債的實(shí)際收益率為（）。

A.O

B.5%

C.10%

D.15%

解析：實(shí)際收益率=名義收益率-通貨膨脹率=10%-5%=5%。

58、債券按計(jì)息方式有多種分類方法，其中按?定期限將所生利息加入本金再計(jì)算利息，

這種債券叫（）

A.單利債券

B.復(fù)利債券

C.貼現(xiàn)債券

D.累進(jìn)利率債券

解析：本題是對(duì)復(fù)利債券定義的考查。復(fù)利債券是指計(jì)算利息時(shí)，按一定期限將所生

利息加入本金再計(jì)算利息，逐期滾算的債券，復(fù)利債券的利息包含了貨幣印時(shí)間價(jià)值。

59、在計(jì)算股價(jià)指數(shù)時(shí)，先計(jì)算各樣本股的個(gè)別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)，是股價(jià)指數(shù)

計(jì)算方法中的（）。

A.相對(duì)法

B.綜合法

C.基期加權(quán)法

D.計(jì)算期加權(quán)法

解析：相對(duì)法是簡單算術(shù)股價(jià)指數(shù)的一種。掌握簡單算術(shù)股價(jià)指數(shù)的互一種方法一

—綜合法以及加權(quán)股價(jià)指數(shù)的計(jì)算方法。

60、下列不屬于證券投資咨詢公司的業(yè)務(wù)人員禁止的行為是（）。

A.提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)

B.與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失

C.買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票

D.代理委托人從事證券投資

解析：提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)屬于正常業(yè)務(wù)，因此不符合題意

15分

二、多選題（（本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少

有兩項(xiàng)符合題目要求。））

61、有權(quán)對(duì)存放在本機(jī)構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證

券的動(dòng)用情況進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)有（）。

A.指定商業(yè)銀行

B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

C.資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)

D.證券交易所

解析：《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第六十二條第一款規(guī)定，指定商業(yè)鋁行、資產(chǎn)托

管機(jī)構(gòu)和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)存放在本機(jī)構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委隸資金和客戶擔(dān)保賬

戶內(nèi)的資金、證券的動(dòng)用情況進(jìn)行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國務(wù)院證劣監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送客戶的

交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的存管或者動(dòng)用情況的有關(guān)數(shù)據(jù)。

62、依據(jù)我國《證券法》規(guī)定，下列說法中符合公開發(fā)行的特點(diǎn)的是（）。

A.向不特定對(duì)象發(fā)行證券

B.向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過200人

C.行政法規(guī)規(guī)定的其他屬于公開發(fā)行的行為

D.向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過500人

解析：我國《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行股票、公司債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券,

必須依法報(bào)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或國務(wù)院授權(quán)部門核準(zhǔn)。公開發(fā)行是指向不特定對(duì)象發(fā)行

證券、向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過200人的以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。

63、我國股票按投資主體來分，可以分為（）不同的類型。

A.國家股

B.法人股

C.社會(huì)公眾股

D.外資股

解析：在我國，按照投資主體性質(zhì)分類，股票分為國家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資

股。

64、下列屬于債券與股票的相同點(diǎn)是（）。

A.發(fā)行目的相同

B.兩者的收益率相互影響

C.兩者都是籌措資金的手段

D.兩者都屬于有價(jià)證券

解析：債券與股票的相同點(diǎn)有：（1）債券與股票都屬于有價(jià)證券。（2）債券與股票都是籌

措資金的手段。（3）債券與股票收益率相互影響。債券與股票的區(qū)別之?是目的不同，即發(fā)行債

券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負(fù)債，不是資本金;發(fā)行股票則是股份公司創(chuàng)立和增加

資本的需要，籌措的資金列入公司資本。

65、證券交易所主要的交易規(guī)則包括（）。

A.交易時(shí)間

B.價(jià)位

C.報(bào)價(jià)方式

D.價(jià)格決定

解析：證券交易所主要的交易規(guī)則包括：（1）交易時(shí)間;（2）交易單位;（3）價(jià)位;（4）報(bào)價(jià)方式;

（5）價(jià)格決定;（6）漲跌幅限制。

66、有關(guān)虛擬資本定義的描述，正確的是（）。

A.是獨(dú)立于實(shí)際資本之外的一種資木存在形式，其本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

B.是指以有價(jià)證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本

C.虛擬資本是有價(jià)證券的?種形式

D.虛擬資本的價(jià)格總額并不等于所代表的真實(shí)資本的賬面價(jià)格，甚至與真實(shí)資本的重置價(jià)格

也不一定相等，其變化并不完全反映實(shí)際資本額的變化

解析：有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式。

67、與銀行存款相比，金融債券具有()特征。

A.利率較低

B.專用性

C.集中性

D.流通性

解析：與銀行存款相比，金融債券的特征有：專用性、集中性、利率較高和流通性。

68、股東大會(huì)可以行使的職權(quán)有()。

A.修改公司章程

B.選舉和更換非由職工代表擔(dān)任的董事，決定有關(guān)董事的報(bào)酬事項(xiàng)

C.審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案

D.審議代表公司發(fā)行在外有表決權(quán)股份總數(shù)的2%以上的股東的提案

解析：股東大會(huì)是股份公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成。股東大會(huì)依法行使以下職

權(quán)：(1)決定公司的經(jīng)營方針和投資計(jì)劃;(2)選舉和更換非由職工代表擔(dān)任的董事、監(jiān)事，決定有

關(guān)董事、監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng);(3)審議批準(zhǔn)董事會(huì)報(bào)告;(4)審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)或監(jiān)事的報(bào)告;(5)審議批準(zhǔn)

公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案;(6)審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案;(7)對(duì)公司

增加或減少注冊資本作出決議;(8)對(duì)發(fā)行公司債券作出決議;(9)對(duì)公司合并、分立、解散、清算或

者變更公司形式作出決議;(10)修改公司章程;(11)公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。

69、下列屬于金融互換的是()。

A.貨幣互換

B.利率互換

C.股權(quán)互換

D.信用互換

解析：金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期

交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換等類別。

70、我國股份有限公司首次公開發(fā)行股票采取()相結(jié)合的方式。

A.對(duì)公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行

B.對(duì)機(jī)構(gòu)投資者配售

C.定向發(fā)行

D.招標(biāo)發(fā)行

解析：本題是對(duì)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的相關(guān)規(guī)定的考查。C、D兩項(xiàng)是債券的

發(fā)行方式

論壇交流在線?？寂嘤?xùn)名師課程咨詢考試保過

2010年5月證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》試題

［導(dǎo)讀］2010年5月證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》真題及答案。

第1頁：一、單選題

第7頁：二、多選題

第11頁：三、判斷題

71、下列關(guān)于外資股的表述，正確的有（）o

A.外資股的發(fā)行對(duì)象限于外國和我國香港、澳門地區(qū)投資者

B.境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成

C.B股以人民幣標(biāo)明面值

D.境外上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購

解析：外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。

72、股票應(yīng)載明的事項(xiàng)主要有（）。

A.票面金額

B.股票的編號(hào)

C.公司名稱

D.公司成立的日期

解析：股票應(yīng)栽明的事項(xiàng)主要有：公司名稱、公司成立的口期、股票種類、票面金額及

代表的股份數(shù)、股票的編號(hào)。

73、普通股股東的權(quán)利是（）o

A.公司重大決策參與權(quán)

B.公司盈余和剩余資產(chǎn)分配權(quán)

C.優(yōu)先分配公司盈余和剩余資產(chǎn)權(quán)

D.對(duì)公司財(cái)產(chǎn)有直接支配權(quán)

解析：優(yōu)先分配公司盈余和剩余資產(chǎn)權(quán)是優(yōu)先股股東的權(quán)利;股東不具有對(duì)公司財(cái)產(chǎn)

的直接支配權(quán)。

74、下列關(guān)于國債基金的說法，正確的是（）。

A.國債基金是一種以國債為唯一投資對(duì)象的證券投資基金

B.風(fēng)險(xiǎn)較低，適合于穩(wěn)健投資者

C.收益率會(huì)受貨幣市場利率的影響

D.當(dāng)貨幣市場利率下調(diào)時(shí)，其收益將上升

解析?：國債基金是一種以國債為主要投資對(duì)象的證券投資基金。

75、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的敘述，正確的是（）。

A.當(dāng)股票價(jià)格卜跌時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利

B.可以轉(zhuǎn)換成普通股票

C.是一項(xiàng)看跌期權(quán)

D.是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券

解析：可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的持有人

行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利，所以A選項(xiàng)錯(cuò)誤。可轉(zhuǎn)換債券實(shí)質(zhì)上是嵌入了普通股票的看漲期權(quán)，所

以C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

76、金融期貨的基本功能有（）。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

B.套期保值功能

C.投機(jī)功能

D.套利功能

解析：金融期貨具有四項(xiàng)基本功能：套期保值功能、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能、投機(jī)功能和套利功

能。

77、與一般債券不同，收益公司債券（）。

A.有固定到期H

B.清償時(shí)債權(quán)排列順序先「股票

C.利息只在公司有盈利時(shí)才支付

D.如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)發(fā)

解析：收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，它與一般債券相似，有固定到期日，

清償時(shí)債權(quán)排列順序先于股票。但另--方面它又與一般債券不同，其利息只在公司有盈利時(shí)■才支

付，即發(fā)行公司的利潤扣除各項(xiàng)固定支出后的余額用作債券利息的來源。如果余額不足支付，未

付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)發(fā)。所有應(yīng)付利息付清后，公司才可對(duì)股東分紅。

78、金融性匯率風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

A.商業(yè)性匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.債權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)

D.貿(mào)易性匯率風(fēng)險(xiǎn)

解析：A選項(xiàng)中的商、業(yè)性匯率風(fēng)險(xiǎn)與金融性匯率風(fēng)險(xiǎn)共同構(gòu)成外匯風(fēng)險(xiǎn)，所以兩者不是

包括與被包括的關(guān)系;沒有D選項(xiàng)中的貿(mào)易性匯率風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)概念。

79、傳統(tǒng)理論認(rèn)為，匯率下降，則（）。

A.本幣升值

B.本幣貶值

C.不利于出口而利于進(jìn)口

D.不利于進(jìn)口而利于出口

解析：傳統(tǒng)理論認(rèn)為，匯率下降，即本幣升值，不利于出口而有利于進(jìn)口匯率上升,

即本幣貶值，不利于進(jìn)口而有利于出口。

80、下列關(guān)于指數(shù)基金的說法，正確的有（）。

A.收益隨證券價(jià)格指數(shù)上下波動(dòng)

B.始終保持即期的市場平均收益水平

C.可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D.可以消除?部分投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

解析：指數(shù)基金的特點(diǎn)是：投資組合模仿某股價(jià)指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價(jià)

格指數(shù)上下波動(dòng)。當(dāng)價(jià)格指數(shù)上升時(shí)，基金收益增加;反之，收益減少?；鹨蚴冀K保持即期的

市場平均收益水平，因而收益不會(huì)太高，也不會(huì)太低。由于指數(shù)基金的投資非常分散，可以完全

消除投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而且可以避免由于基金持股集中帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。指數(shù)基金可以

作為避險(xiǎn)套利的工具，特別適于社?；鸬葦?shù)額較大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的資金投資。

81、證券交易內(nèi)幕知情人包括（）。

A.發(fā)行人的高級(jí)管理人員

B.股東

C.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作人員

D.保薦人

解析：根據(jù)我國《證券法》第七十四條規(guī)定，證券交易內(nèi)幕信息的知情人主要之一是持

有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、

高級(jí)管理人員。

82、下列關(guān)于我國《刑法》對(duì)證券犯罪規(guī)定的敘述，不正確的有（）。

A.欺詐發(fā)行股票、債券罪，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處以10年以下有

期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金

B.以欺騙手段取得銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)貨款、票據(jù)承兌、信用證、保函等，給銀行或者其

他金融機(jī)構(gòu)造成重大損失或者有其他嚴(yán)重情節(jié)胸，處以3年以下有期徒刑或拘役

C.操縱證券、期貨市場情節(jié)嚴(yán)重的，處5年以卜有期徒刑或者拘役

D.編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場，造成嚴(yán)重后果

的，處以5年以下有期徒刑或者拘役，并處1萬元以上10萬元以下罰金

解析：欺詐發(fā)行股票、債券罪，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處以5

年以下有期徒刑或者拘役，并處或單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金。

83、有價(jià)證券有廣義與狹義之分，廣義的有價(jià)證券包括（）。

A.商品證券

B.貨幣證券

C.資本證券

D.憑證證券

解析：廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券，狹義有價(jià)證券即為資

本證券。

84、證券市場監(jiān)管的對(duì)象包括（）。

A.證券發(fā)行人

B.個(gè)人投資者

C.機(jī)構(gòu)投資者

D.證券中介機(jī)構(gòu)

解析：證券市場監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)證

券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。所以，證券的發(fā)行

人、個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者和證券中介機(jī)構(gòu)都是監(jiān)管對(duì)象.

85、證券公司不需要經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批的事項(xiàng)有（

A.設(shè)立或撤銷分支機(jī)構(gòu)

B.變更注冊資木

C.更換總經(jīng)理

D.更換法定代表人

解析：《證券法》第?百二十九條規(guī)定，證券公司設(shè)立收購或者撤銷分支機(jī)構(gòu)，變更

業(yè)務(wù)范圍或者注冊資本，變更持有百分之五以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人，變更公司章程中的重

要條款，合并、分立、變更公司形式、停業(yè)、解散、破產(chǎn)，必須經(jīng)國務(wù)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

86、對(duì)沖基金具有的特點(diǎn)是（）。

A.投資效應(yīng)的高杠桿性

B.投資活動(dòng)的復(fù)雜性

C.籌資方式的私募性

D.操作的隱蔽性和靈活性

解析?：對(duì)沖基金的宗旨在于利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品以及相關(guān)聯(lián)的不同股票

進(jìn)行實(shí)買空賣、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的操作技巧，在一定程度上可規(guī)避和化解證券投資風(fēng)險(xiǎn)。

87、金融衍生工具按交易場所分類，包括（）。

A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

B.貨幣衍生工具

C.OTC交易的衍生工具

D.交易所交易的衍生工具

解析：金融衍生工具按交易場所可以分為兩類：（I）交易所交易的衍生工具，是指在

有組織的交易所上市交易的衍生工具;（2）0TC交易的衍生工具，是指通過各種通訊方式，不通過

集中的交易所，實(shí)行分散的.一對(duì)一交易的衍生工具。

88、公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊，記載（）事項(xiàng)。

A.股東的姓名或者名稱及住所

B.各股東所持股份數(shù)

C.各股東所持股票的編號(hào)

D.各股東的信譽(yù)狀況

解析：公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊，記載下列事項(xiàng)：股東姓名或者名稱

及住所、各股東所持股份數(shù)，各股東所持股票的編號(hào)、各股東取得股份的日期。

89、基金份額持有人是（）。

A.基金投資者

B.基金的出資人

C.基金資產(chǎn)的所有者

D.基金投資回報(bào)的受益人

解析：基金份額持有人是證券投資基金當(dāng)事人之-o基金份額持有人即基金投資者，

是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。

90、資金的融通一般有直接融資與間接融資兩種，直接融資是資金供求雙方直接進(jìn)資金融

通的活動(dòng)。屬于直接融資的工具有（）。

A.股票

B.定期存單

C,儲(chǔ)蓄存單

D.公司債券

解析：直接融資是以債券、股票為主要工具的一種金融運(yùn)行機(jī)制，它的特點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)單

位直接從社會(huì)上吸收和籌措資金。

91、金融期權(quán)與金融期貨存在的區(qū)別有（）。

A.基礎(chǔ)資產(chǎn)不同

B.交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同

C.履約保證不同

D.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同

解析：金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括：(1)基礎(chǔ)資產(chǎn)不同;(2)交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱

性不同;(3)履約保證不同;(4)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同;(5)盈虧特點(diǎn)不同;⑹套期保值的作用與效果不同。

92、證券公司必須持續(xù)符合的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)有()。

A.凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%

B.凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%

C.凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%

D.流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例不得低于100%

解析：風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)還包括凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和的比例不得低于10%,

93、我國《證券投資基金法》規(guī)定，應(yīng)當(dāng)通過召開基金份額持有人大會(huì)審議決定的事項(xiàng)有()

A.提前終止基金合同

B.基金擴(kuò)募或者延長基金合同期限

C.轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式

D.更換基金管理人、基金托管人

解析：我國《證券投資基金法》規(guī)定，下列事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)通過召開基金份額持有人大會(huì)審

議決定：提前終止基金合同;基金擴(kuò)募或者延長基金合同期限;轉(zhuǎn)換基金余額運(yùn)作方式;提高基金管

理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn);更換基金管理人、基金托管人;基金合同約定的其他事項(xiàng)。

94、下列關(guān)于經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的證券公司必須符合規(guī)定的描述，正確的是()。

A.持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過5%,但因包銷導(dǎo)致的情形和中國

證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外

B.持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的60%

C.證券公司自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的200%,自營業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司持有的股票

投資和證券投資基金（不包括貨幣市場基金）投資按成本價(jià)計(jì)算的總金額。

D.自營股票規(guī)模不得超過凈資本的100%,自營股票規(guī)模是指證券公司持有的股票投資按成

本價(jià)計(jì)算的總金額

解析：持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的30%,所以B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

95、證券投資基金是一種（）的投資工具。

A.集中資金

B.專家管理

C.分散投資

D.降低風(fēng)險(xiǎn)

解析：證券投資基金是一種集中資金、專家管理、分散投資、降低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具，

但投資者投資于基金仍有可能面臨風(fēng)險(xiǎn)。

96、下列各項(xiàng)屬于證券發(fā)行市場的作用是（）。

A.為資金需求者提供籌措資金的渠道

B.支持人民幣匯率穩(wěn)定

C.為資金供應(yīng)者提供投資的機(jī)會(huì)

D.傳導(dǎo)央行貨幣政策

解析：證券發(fā)行市場是發(fā)行人向投資者出售證券的市場，其作用主要表現(xiàn)在：（I）為資

金需求者提供籌措資金的渠道;（2）為資金供應(yīng)者提供投資的機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化;（3）形成資

金流動(dòng)的收益導(dǎo)向機(jī)制，促進(jìn)資源配置的不斷優(yōu)化。

97、原STAO,NET系統(tǒng)掛牌公司和滬、深證券交易所退市公司按其資質(zhì)和信息披露履行情

況，其股票采取每周集合競價(jià)（）的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

A.1次

B.2次

C.3次

D.5次

解析：這類公司按其資質(zhì)和信息披露履行情況，其股票采取每周集合競價(jià)1次、3次

或5次。

98、中證全債指數(shù)的樣本債券種類是在（）上市的國債、金融及企業(yè)債。

A.上海證券交易所

B.深圳證券交易所

C.銀行間市場

D.證券登記結(jié)算公司

解析；中證指數(shù)有限公司于2007年12月17口發(fā)布中證全債指數(shù)。該指數(shù)的樣本債種

類是在上海證券交易所、深圳證券交易所及銀行間市場上市的國債、金融債及企業(yè)債。

99、證券公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)貫徹的原則有（）。

A.健全性

B.合理性

C.制衡性

D.獨(dú)立性

解析：證券公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)貫徹健全、合理、制衡、獨(dú)立的原則，確保內(nèi)部控制有效。

100、指數(shù)基金的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在（）。

A.費(fèi)用低廉

B.風(fēng)險(xiǎn)較小

C.可以作為避險(xiǎn)套利的工具

D,可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報(bào)

解析：指數(shù)基金的特點(diǎn)有：費(fèi)用低廉;風(fēng)險(xiǎn)較小;在以機(jī)構(gòu)投資者為主的市場中，指數(shù)

基金可獲得市場平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報(bào);可以作為避險(xiǎn)套利的

工具。

16

三、判斷題（（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)。））

101、證券交易市場又稱“二級(jí)市場''或"次級(jí)市場”，是已發(fā)行和新發(fā)行的證券通過買賣交易

實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：證券交易市場又稱“二級(jí)市場”或"次級(jí)市場”，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實(shí)

現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。

102、股票的市場價(jià)格般是指股票在一級(jí)市場上交易的價(jià)格。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：股票的市場價(jià)格一般是指股票在二及市場上交易的價(jià)格。

103、機(jī)構(gòu)投資者主要包括證券公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、社?；稹⒆C券投資基金、信

托投資公司、企業(yè)和事業(yè)法人及社會(huì)團(tuán)體等。（）

時(shí)錯(cuò)

解析：

104、記名股票轉(zhuǎn)讓簡便不受限制。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：記名股票的轉(zhuǎn)讓必須依據(jù)法律和公司章程規(guī)定的程序進(jìn)行，而且要服從規(guī)定的

轉(zhuǎn)讓條件。因此，記名股票轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制。

105、商品證券是證明持有人有商品使用權(quán)或所有權(quán)的憑證，取得了這種證券就等于取得了

這種商品的所有權(quán)，持有人對(duì)這種證券所代表的商品所有權(quán)受法律保護(hù)。

()

對(duì)錯(cuò)

解析：

106、轉(zhuǎn)增股本后，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份比例均發(fā)生變化。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：轉(zhuǎn)增股本是將原屬于股東權(quán)益的資本公積轉(zhuǎn)為實(shí)收資本，股東權(quán)益總量和每位

股東占公司的股份比例均未發(fā)生任何變化，唯一的變化是發(fā)行在外的總股數(shù)增加了。

107、場內(nèi)市場與場外市場之間的截然劃分已經(jīng)不復(fù)存在，而是出現(xiàn)了多層次的證券市場結(jié)

構(gòu).（）

對(duì)錯(cuò)

解析：雖然證券市場可分為場內(nèi)和場外，但場內(nèi)市場與場外市場之間的截然劃分已經(jīng)不

復(fù)存在，出現(xiàn)了多層次的證券市場結(jié)構(gòu)。很多傳統(tǒng)意義上的場外市場由于報(bào)價(jià)商和電子撮合系統(tǒng)

的出現(xiàn)具有集中交易特征，而交易所市場也開始逐步推出兼容場外交易的交易組織形式。

108、一般來說，如果股票是歸某人單獨(dú)所有，則應(yīng)記載持有人的姓名;如果股票要是歸國家

授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者法人所有，則應(yīng)記載國家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)或者法人代表的名稱。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：一般來說，如果股票是歸某人單獨(dú)所有，則應(yīng)記載持有人的姓名;如果股票是

歸國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者法人所有，則應(yīng)記載國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者法人的名稱。

109、股票的內(nèi)在價(jià)值即是指股票的清算價(jià)值。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的清算價(jià)值是公司

清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。

110、優(yōu)先股股東與普通股股東一樣都具有表決權(quán)。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：優(yōu)先股股東權(quán)利受限制，最主要的是表決權(quán)限制。

111、與ETF不同，LOF的申購和贖回均以現(xiàn)金方式進(jìn)行。（）

對(duì)借

解析：在申購和贖回時(shí)，ETF與投資者交換的是基金份額和“一?籃子”股票，而LOF

則是與投資者交換現(xiàn)金。

112、優(yōu)先股票按照是否參與決策可以分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：優(yōu)先股可以分為參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股。這種分類的依據(jù)是優(yōu)先股票在

公司盈利較多的年份中，除了獲得固定的股息以外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配。

113、歐洲債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而外國債券則由一家或兒

家大銀行牽頭，組成國際性銀行在一個(gè)國家或幾個(gè)國家同時(shí)承銷。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：外國債券般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲

債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成國際性銀行在一個(gè)國家或幾個(gè)國家同時(shí)承銷。

114、根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，證券交易所是提供證券集中交易的場所，是不以營利為

目的的法人。這表明我國的證券交易所不是公司制。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：

115、保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券,是擔(dān)保證券的一種。

（）

對(duì)錯(cuò)

解析：本題是對(duì)保證公司債券定義的考查。

116、債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的權(quán)利，但是轉(zhuǎn)讓債券

并不意味著債券所代表的權(quán)利也被轉(zhuǎn)移。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的權(quán)利，轉(zhuǎn)讓

債券也就意味著將債券代表的權(quán)利并轉(zhuǎn)移。

117、外幣國債是以本幣為面值發(fā)行的債券。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：貨幣國債可以進(jìn)一步分為本幣國債和外幣國債。本幣國債以本國貨幣為面值發(fā)

行，外幣國債以外國貨幣為面值而發(fā)行。

118、在資本市場內(nèi)部，長期信貸的資金來源依賴于證券市場。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：

119、金融現(xiàn)貨交易實(shí)行保證金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時(shí)擁有或借人

全部資金或基礎(chǔ)金融工具。

（）

對(duì)錯(cuò)

解析：金融期貨交易實(shí)行保證金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時(shí)擁

有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具。

120、恒生中資企業(yè)指數(shù)即紅籌指數(shù)。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：目前，香港的紅籌股超過60只，其中有47只被恒生指數(shù)服務(wù)有限公司選定為

恒生中資企業(yè)指數(shù)（即紅籌指數(shù)）成分股，以反映紅籌股的整體趨勢。

121、歐洲債券市場上，附債務(wù)權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以與主債券相同的價(jià)格和收益率向

發(fā)行人購買普通股股票。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：歐洲債券市場上，附債務(wù)權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以與主債券相同的價(jià)格和收

益率向發(fā)行人購買額外的債券。

122、固定利率有價(jià)證券的價(jià)格受現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，它們的價(jià)格變化與利率變化

一般呈現(xiàn)正比關(guān)系。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：固定利率有價(jià)證券的價(jià)格受現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，它們的價(jià)格變化與利

率變化一般呈現(xiàn)反比關(guān)系。

123、目前上海證券交易所、深圳證券交易所均規(guī)定，權(quán)證自上市之日起存續(xù)時(shí)間為6個(gè)月

以上24個(gè)月以下。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：

124、金融期權(quán)是指以金融期貨為基礎(chǔ)工具的買賣選擇權(quán)交易。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：金融期權(quán)是指以金融商品或金融期貨合約為標(biāo)的物的期權(quán)交易。具體地說，其

購買者在向出售者支付一定費(fèi)用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價(jià)格向出售者買進(jìn)或賣

出一定數(shù)量的某種金融商品或金融期貨合約的權(quán)利。

125、開放式基金一般每周或更長時(shí)間公布一次，封閉式基金一般在每個(gè)交易日連續(xù)（）

對(duì)錯(cuò)

解析：封閉式基金一般每周或更長時(shí)間公布--次，開放式基金般在每個(gè)交易日連續(xù)公

布。

126、證券交易所是實(shí)行自律管理的自然人。

對(duì)錯(cuò)

解析：證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自

律管理的法人。

127、

憑證式國債不能上市流通，從購買之日起計(jì)息，需要提前兌取的可以到購買網(wǎng)點(diǎn)兌取。提前

兌取時(shí)，除了償還本金外，利息按實(shí)際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計(jì)算，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按兌付本金數(shù)

的2%收取手續(xù)費(fèi)。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：本題是對(duì)憑證式國債相關(guān)內(nèi)容的考查。

128、2006年新修訂的《證券法》將證券公司分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司兩類,

國家對(duì)證券公司實(shí)行分類管理。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：2006年新修訂的《證券法》改變了分類標(biāo)準(zhǔn)，不再將證券公司分為綜合類證

券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司，而是對(duì)證券公司實(shí)行按業(yè)務(wù)分類監(jiān)督。

129、管理風(fēng)險(xiǎn)是指基金可能因?yàn)榛鸸芾砣撕突鹜泄苋说墓芾硭?、管理手段和管理?/p>

術(shù)等因素，而影響基金收益水平。（）

對(duì)錯(cuò)

解析:

130、修正平均股價(jià)是在簡單算術(shù)平均數(shù)法的基礎(chǔ)上，當(dāng)發(fā)生拆股、增資配股時(shí)，通過變動(dòng)

除數(shù)，使股價(jià)平均數(shù)不受影響。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：本題是對(duì)股票價(jià)格平均數(shù)的考查

131、優(yōu)先股票收入相對(duì)穩(wěn)定，二級(jí)市場價(jià)格波動(dòng)較小，適合中長期投資。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：

132、封閉式基金的投資管理要比開放式基金復(fù)雜。（）

對(duì)錯(cuò)

解析：從性質(zhì)上看，開放式基金的管理更復(fù)雜，因?yàn)殚_放式基金的份額可以贖回。

133、基金資產(chǎn)的估值對(duì)象是基金的單位凈值。（）