【《互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究-以阿里巴巴集團(tuán)為例》11000字（論文）】

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究—以阿里巴巴集團(tuán)為例從二十一世紀(jì)初，中國的經(jīng)濟(jì)開始進(jìn)入全面快速的發(fā)展。迅猛的發(fā)展速度使得人們的理財意識逐漸增強(qiáng)，理財?shù)男枨笠搽S之上升。而網(wǎng)絡(luò)的隨處可及刺激了人們渴望快捷方便的金融方式的需求。互聯(lián)網(wǎng)金融由此誕生。2013年，可謂是中國的互聯(lián)網(wǎng)金融元年，各種形式的新興互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品陸續(xù)搶占市場，在中國的IT界金融界乃至學(xué)術(shù)界都掀起了巨大的風(fēng)云。有的人認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是區(qū)別于傳統(tǒng)金融行業(yè)的新金融，有的人則認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融只是傳統(tǒng)金融的改良加工再包裝。一些人期待著這些新興的金融方式能夠改寫中國金融行業(yè)的版圖，而一些人則擔(dān)心這些金融產(chǎn)品背后的隱患不但會摧毀傳統(tǒng)金融行業(yè)還會為投資者帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失。剛興起的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮為中國的金融市場改革帶來了不小的希望，而這些不斷涌現(xiàn)的金融產(chǎn)品也因為其未可知的積極或消極作用遭遇了不少政策上的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融到底是去是留，中國的金融市場未來將會向怎么的方向發(fā)展是本文將要著重討論的問題。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；阿里巴巴；發(fā)展模式 1(一)研究背景與意義 11、研究背景 12、研究意義 1 21、國外研究現(xiàn)狀 22、國內(nèi)研究現(xiàn)狀 2二、相關(guān)理論概述 3(一)互聯(lián)網(wǎng)金融的概念 3(二)互聯(lián)網(wǎng)金融的特征 3(三)我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式 4三、阿里巴巴集團(tuán)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險 6(一)阿里巴巴集團(tuán)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀 61、阿里巴巴以誠信通打破信用壁壘 62、阿里巴巴以支付寶作為支付平臺 73、試水保險業(yè)務(wù)發(fā)展多元金融 8(二)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險 81、政策監(jiān)管風(fēng)險 82、流動性管理風(fēng)險和信用風(fēng)險 83、余額寶發(fā)展風(fēng)險 9四、阿里巴巴集團(tuán)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對策 (一)加強(qiáng)法律規(guī)范與實施分級監(jiān)管 1、完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)及管理辦法 2、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管體系 (二)建立和完善經(jīng)營安全運(yùn)行機(jī)制，營造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境 1、促進(jìn)傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)的融合 2、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費者保護(hù) (三)完善互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng) (四)督促互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)提高風(fēng)險認(rèn)識，切實加強(qiáng)風(fēng)險管理和研究 1、提升對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的防范能力 2、規(guī)范業(yè)務(wù)模式加強(qiáng)行業(yè)自律 參考文獻(xiàn) 1(一)研究背景與意義2(二)國內(nèi)外研究現(xiàn)狀MertonBodie(2012)認(rèn)為融資風(fēng)險管理，都依賴于各類信息的搜集和處理能則通過對四種移動支付模式進(jìn)行的用戶調(diào)查，3二、相關(guān)理論概述(一)互聯(lián)網(wǎng)金融的概念聯(lián)網(wǎng)(含移動互聯(lián)網(wǎng))作為媒介和服務(wù)平臺提供持續(xù)性金融服務(wù)的模式和手段的指具有無形特征卻可給受眾帶來某種利益或滿足的可供有償轉(zhuǎn)讓的一種或一系(二)互聯(lián)網(wǎng)金融的特征(1)信息化和虛擬化。這種現(xiàn)象就決定了市場的信息化和虛擬化。在2011年麥肯錫發(fā)布了《大數(shù)據(jù)：4(2)高效性與經(jīng)濟(jì)性。(3)一體化。(三)我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式互聯(lián)網(wǎng)金融從服務(wù)的形式而言可以分為三種模式(如圖):金融的互聯(lián)網(wǎng)居電子貨幣銀行卡網(wǎng)絡(luò)支付5表2:融資模式資金融通直接融資眾籌融資間接融資網(wǎng)絡(luò)銀行非存款放貸機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)微貸金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)證券網(wǎng)絡(luò)理財網(wǎng)絡(luò)保險其他：傳統(tǒng)銀行網(wǎng)上銀行賬戶查詢、(1)第三方支付P2P網(wǎng)貸是指通過P2P(Peer-to-Peerlanding)公司搭建的第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(3)大數(shù)據(jù)金融6(4)眾籌或個人進(jìn)行創(chuàng)辦企業(yè)或某項活動或某個項目提供必要的資金援助的一種融資方(5)信息化金融機(jī)構(gòu)(6)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶三、阿里巴巴集團(tuán)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險以上的有利條件都有助于阿里巴巴為推出互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行詳細(xì)的分析和準(zhǔn)阿里巴巴集團(tuán)是馬云先生在1999年在浙江杭州創(chuàng)立的。最早致力于B2B網(wǎng)7巴公布的數(shù)據(jù)稱，85%的買家和92%的賣家愿意優(yōu)先與誠信通會員做生意。經(jīng)過在第三方支付方面，自2003年，阿里巴巴集團(tuán)推出支付寶開始，其就是阿8開展直銷銀行與信用卡業(yè)務(wù)，2014年，與中國平安合作，推出眾安保險，(二)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險國內(nèi)P2P行業(yè)出現(xiàn)了實際利率不超過4倍，但加上服務(wù)費用等超過4倍貸許多異化產(chǎn)品，運(yùn)作后證明存在缺陷或風(fēng)險，但處于監(jiān)管空白之下。例如P2P傳統(tǒng)的銀行業(yè)有完整的流動性風(fēng)險防范機(jī)制。比如要求流動性比率高于25%;存貸比例低于75%;核心負(fù)債依存度大于60%;流動性缺口率大于-10%等等，見表1。表3:2014年末主要上市銀行流動性指標(biāo)9數(shù)據(jù)來源：2014年上市銀行年報四、阿里巴巴集團(tuán)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對策(一)加強(qiáng)法律規(guī)范與實施分級監(jiān)管有一定的靈活性，在不涉及公眾集資的其他方面給予(二)建立和完善經(jīng)營安全運(yùn)行機(jī)制，營造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境(三)完善互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)2、規(guī)范業(yè)務(wù)模式加強(qiáng)行業(yè)自律互聯(lián)網(wǎng)金融主體應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)行業(yè)自律，而行業(yè)聯(lián)合會和行業(yè)帶頭人要起到模范帶頭作用，建立行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，以保護(hù)行業(yè)健康、有序、可持續(xù)發(fā)展。2013年12月，上海網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟發(fā)布了《上海網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟為促進(jìn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展所制定的自律標(biāo)準(zhǔn)》,作為國內(nèi)首個互聯(lián)網(wǎng)信貸行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn)，其中針對運(yùn)營要求、從業(yè)人員資格、經(jīng)營規(guī)范、風(fēng)險防范、信息披露、消費者權(quán)益保護(hù)都表達(dá)了明確意見，具有指導(dǎo)性意義。監(jiān)管部門應(yīng)盡快對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式進(jìn)行梳理和規(guī)范，對存在較多風(fēng)險和嚴(yán)重漏洞的業(yè)務(wù)模式進(jìn)行限制，同時建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)制度規(guī)范，主要包括：資金第三方托管制度，即借款方資金由第三方機(jī)構(gòu)監(jiān)管，網(wǎng)貸平臺無權(quán)挪用；風(fēng)險保證金制度和信貸擔(dān)保制度，即設(shè)置企業(yè)風(fēng)險保證金比例，以及由獨立擔(dān)保公司對債務(wù)關(guān)系進(jìn)行擔(dān)保，保證不良債務(wù)由網(wǎng)貸平臺和擔(dān)保公司進(jìn)行賠償；債權(quán)流轉(zhuǎn)拆分監(jiān)督制度，即對網(wǎng)貸平臺對債權(quán)的流轉(zhuǎn)和拆分進(jìn)行監(jiān)督，防止期限錯配，出售空頭債務(wù)。參考文獻(xiàn)【1】Merton,Robert.AfunctionalperspectiveoffinancialinterManagemet24:23-41,20internationalEconomics,2012(25RegulatoryChallengesCouldEmergeastheIndustryGro【4】謝平，尹龍.網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的金融理論與金融治理[J].經(jīng)濟(jì)研究，2012,4.【5】巴曙松.后危機(jī)時期國際經(jīng)濟(jì)金融結(jié)構(gòu)與中國金融政策[M].上海財經(jīng)大學(xué)【6】劉英，羅明雄.互聯(lián)網(wǎng)金融模式及風(fēng)險監(jiān)管思考[J].中國市場，2013,43.【7】謝清河.我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問題研究[J].經(jīng)濟(jì)研究參考，2013,49.【8】梁璋，沈凡.國有商