全國自學考試財務報表分析真題和答案

全國2008年10月自學考試財務報表分析（一）試題

課程代碼：00161

-、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個備選項中只有一個選項是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后

的括號內。錯選、多選或未選均無分。

1.一般適用目標基準進行評價考核的對象是（D）1-7

A.銀行B.投資者

C.債權人D.內部人員

2.財務分析的首要內容應當是（A）1-2

A.會計報表解讀B.盈利及償債能力分析

C.營運及發(fā)展能力分析D.財務綜合分析

3.按照償付手段進行分類的流動負債種類是（A）2-43

A.貨幣性和非貨幣性的流動負債

B.金額確定和金額需要估計的流動負債

C.融資活動形成和營業(yè)活動形成的流動負債

D.投資活動形成和融資活動形成的流動負債

4.企'也持有至到期投資對其進行質量分析中不必關注的分析內容是（D）2-36

A.債務人的償債能力B.持有期內投資收益的確認

C.債權相關條款的履約行為D.投資的公允價值

5.收入是指（B）3-74

A.與所有者投入資本有關的經濟利益流入

B.企業(yè)在日常經營活動中形成的流入

C.與向所有者分配利潤無關的經濟利益流入

D.會導致所有者權益減少的流出

6.可使用完工百分比法確認的收入是（B）3-76

A.銷售商品收入B.勞務收入

C.讓渡資產所有權收入D.讓渡資產使用權收入

7.便于分析評價凈利潤質量的是（D）4-94

A.現金流量表主表B.采用直接法編制的現金流量表

C比較現金流量表D.采用間接法編制的現金流量表

8.與企'也現金流量無關的因素是（D）4-96

A.經營周期B.發(fā)展戰(zhàn)略

C.市場環(huán)境D.會計政策

9.影響企業(yè)短期償債能力的主要因素是（D）5-125

A.盈利能力B.銷售收入

C.資產的結構D.資產的變現能力

10.企業(yè)的產權比率越低表明（C）5-149

A.所有者權益的保障程度越高B.負債在資產總額中所占的比重越小

C.債權人的風險越小D.資本負債率越高

11.關于平均收現期，下列計算公式錯誤的是（D）6-171

A.360/應收賬款周轉率B.應收賬款平均余額*360/賒銷收入

C.應收賬款平均余額*360/主營業(yè)務收入D.應收賬款平均余額*360/賒購凈額

12.不會對總資產周轉率產生直接影響的指標是（C）6-192

A.流動資產周轉率B.固定資產周轉率

C營運資本周轉率D.資產結構

13.與市盈率指標計算無關的參數是（D）7-224

A.每股市價B.年末發(fā)行在外普通股股數

C.年末凈利潤D.年末普通股股本

14.在基本條件不變的情況下，下列經濟業(yè)務可能導致總資產報酬率下降的是（A）

7-（教材中無法找到標準答案）

A.用銀行存款支付一筆銷售費用B.用銀行存款購入一臺設備

C.將可轉換債券轉換為普通股D.用銀行存款歸還銀行借款

15.反映企業(yè)發(fā)展能力的首要指標是（A）8-（教材中無法找到標準答案）

A.銷售增長率B.權益增長率

C.資產增長率D.收益增長率

16.擴大市場份額的最好時期是（A）8-237

A.導入期B.增長期

C.成熟期D.衰退期

17.資產負債表日后的調整事項是（A）9-263

A.上年度銷售商品發(fā)生退貨B.發(fā)生重大企業(yè)并購

C.發(fā)生重大訴訟D.發(fā)生巨額虧損

18.下列屬于會計政策變更的項目是（C）9-277

A.本年度起新租賃設備改為融資租賃

B.本企業(yè)新增的建造合同業(yè)務采用完工百分比法

C.存貨發(fā)出的計價方法由后進先出法改為加權平均法

D.固定資產的凈殘值率由5%提高到10%

19.沃爾評分法中，最常見的財務比率標準值是（D）10-291

A.企業(yè)的歷史水平B.競爭對手的水平

C.國外先進企業(yè)的水平D.同行業(yè)的平均水平

20.在杜邦分析體系中，假設其他情況相同，下列說法中錯誤的是（D）10-（教

材中無法找到標準答案）

A.權益乘數大則財務風險大B.權益乘數大則股東權益報酬率大

C.權益乘數=1/（I-資產負債率）D.權益乘數大則資產凈利率大

二、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）

在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的

括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。

21.下列屬于內部非公開信息的有（BD）1-13

A.財務報告B.財務預算

C.市場信息D.企業(yè)成本構成

E.審計報告

22.資產負債表解讀中，對應收賬款質量的判斷包括（ACE）2-31

A.應收賬款的賬齡B.應收賬款的數額

C.應收賬款的債務人分布D.應收賬款的債權人分布

E.壞賬準備的計提

23.企業(yè)銷售商品收入需要同時滿足的條件包括（ACDE）3-75

A.商品所有權上的主要風險和報酬已轉移給購貨方

B.企業(yè)保留與所有權相聯(lián)系的繼續(xù)管理權，也對已銷售出的商品能實施有效的控制

C.收入的金額能夠可靠地計量

D.相關的經濟利益很可能流入企業(yè)

E.相關的已發(fā)生或將發(fā)生的成本能夠可靠的計量

24.下列關于投資活動的現金流量的說法中正確的有（ABCDE）4-99

A.投資活動的現金流量大于或等于零可能是短期投資回報能力強的表現

B.投資活動的現金流量大于或等于零可能是處置長期資產補償日?，F金需求的表現

C.投資活動的現金流量小于零可能是投資收益狀況較差的表現

D.投資活動的現金流量小于零可能是有較大的對外投資的表現

E.投資活動的現金流量小于零可能對企業(yè)的長遠發(fā)展是有利的

25.流動比率指標存在的主要缺陷包括（ABCDE）5-131

A.該指標是一個靜態(tài)指標B.未考慮流動資產的結構

C.未考慮流動負債的結構D.易受人為控制

E.易受企業(yè)所處行業(yè)的性質影響

26.下列關于營運能力的說法中正確的有（ABCDE）6-166

A.營運能力與償債能力和盈利能力關系密切

B.周轉速度的快慢影響企業(yè)的流動性進而影響償債能力

C.資產只有在周轉使用中才能帶來收益

D.提高資產的營運能力就能以盡可能少的投入帶來更多的收入

E.營運能力與生產經營和獲利能力直接相關

27.企業(yè)盈利能力分析的主要方法有（ABD）7-197

A.比率分析B.趨勢分析

C.規(guī)模分析D.結構分析

E.能力分析

28.影響企業(yè)發(fā)展能力的動因因素有（ABCD）8-229

A.企業(yè)制度B.核心業(yè)務

C.人力資源D.政策環(huán)境

E.財務狀況

29.某公司2008年2月8日發(fā)行了5000萬債券，這一事項會影響到公司的（AB）

9-265

A.資本結構B.償債能力

C.每股收益D.凈利潤

E.銷售凈利率

30.在分析總資產周轉率指標時，為真正了解企業(yè)資產周轉快慢的原因，應結合分析

（ABCD）10-298

A.流動資產周轉率B.固定資產周轉率

C.存貨周轉率D.應收賬款周轉率

E.營運資本結構

三、判斷說明題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

判斷下列各題正誤，正者在括號內打“，'，誤者在括號內打“義”并說明理由。

31.企業(yè)所得稅是企業(yè)的一項費用，該項目可以由當期利潤總額乘以稅率得到。（X）

3-83

答：

企業(yè)所得稅是企業(yè)的一項費用，但是該項目并不是直接由當期利潤總額乘以稅率得到

的。

32.公允價值變動損益科目出現正值表明企業(yè)當期獲得的是未實現的投資收益，反之為負

值表明出現的是未實現的投資損失。（X）3-81

答：

公允價值變動損益科目出現正值并不表明企業(yè)當期一定獲得的未實現的投資收益，反之

為負值也并不表明出現的是未實現的投資損失。

33.健康企業(yè)的行為既有本階段的特征，也有上一階段和下一階段的特征，使得生命周期

的判斷很困難。（X）8-240

答：

健康企業(yè)的生命周期曲線一般呈正常的鐘形分布，也就是說有時其行為就像它還處于生

命周期的上一階段，而它的有些行為又與企業(yè)生命周期的下一階段的特征相符，但是它

的絕大部分行為卻表現出企業(yè)在生命周期曲線上目前所處的主要位置的特征，這些特征

正是進行企業(yè)生命周期分析與判斷的主要依據。

34.只要資本積累率較高，就足以說明企業(yè)發(fā)展的后勁很足。（X）8-251

答：

資本積累率要注意所有者權益各類別的情況，實收資本的快速擴張只能說明企業(yè)具有了

進一步的發(fā)展基礎，但不能說明過去的發(fā)展能力。只有留存收益的增長才能既反映過去

的發(fā)展能力，也反映企業(yè)進一步發(fā)展的后勁。

35.會計政策變更結果應作為盈利能力分析的一部分。（X）9-286

答：

因為會計政策變更屬于非正常項目，所以變更結果不能作為盈利能力分析的一部分。

四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）

36.簡述存貨周轉質量分析應注意的問題。2-33

答：

一般而言，存貨的周轉主要是使用存貨周轉率和存貨周轉天數，在分析判斷時應當注意:

（1）如果企業(yè)的銷售具有季節(jié)性，那么僅僅使用年初或年末存貨數據，會得出錯誤的

周轉結論，這時應當使用全年各月的平均存貨量；

（2）注意存貨發(fā)出計價方法的差別，企業(yè)對于相同的存貨流轉，如果存貨發(fā)出的計價

方法不同，最后得到的期末存貨價值一般不相同，但是這種差異與經濟實質無關，應當

對其進行調整；

（3）如果能夠得到存貨內部構成數據，應當分類別分析周轉情況，觀察具體足何種存

貨導致了本期存貨周轉率的變動，以便分析企業(yè)存貨周轉的未來趨勢。

37.如何分析關聯(lián)方之間租賃、許可協(xié)議對企業(yè)財務的影響?9-271

答：

應重點考察從該類交易活動中取得的收入支出占本類業(yè)務收入支出比例。若交易比例較

大且為非公允價格，則認為該交易有明顯的操縱行力，因此要結合適當的公允價格來調

整利潤。

五、計算分析題（本大題共5小題，每小題5分，共25分）

計算結果除特別要求的以外，其余保留兩位小數。

38.某公司2005年至2008年有關的會計資料如下表：單位：

萬元

項目2005年2006年2007年2008年

資產總額1711206127593879

所有者權益996123516792394

主營業(yè)務收入572077421083915516

凈利潤49868810911616

要求：根據上述資料分析評價公司的發(fā)展能力。8-(教材中無法找到標準答案)

答:

財務指標2005年2006年2007年2008年三年平均增長率

銷售增長率-35.35%40.00%43.15%39.46%

股東權益增長率-24.00%35.95%42.58%33.95%

資產增長率-20.46%33.87%40.59%31.37%

凈利增長率-38.15%58.58%48.12%48.05%

從上表我們可以發(fā)現該公司在2005-2008年間除凈利增長率以外，其他各項指標均保持

一個比較穩(wěn)定的增長，同時增長率也較高。但是在銷售高速增長的情況下，公司的凈利

增長率2008年比2007年卻有所下降，因此企業(yè)應從成本費用方面入手進行分析，以便

進一步降低成本費用，保持凈利增長率和銷售增長率之間穩(wěn)定的同步增長。除此以外，

該企業(yè)在發(fā)展能力上問題不大。

39.某公司簡化的現金流量表如下：單位:

萬元

主表項目金額補充資料項目金額

經營活動現金凈流量+900凈利潤C1500

投資活動現金凈流量-470+(-)調整項目總額-600

籌資活動現金凈流量-230經營活動現金凈流量B900

匯率變動對現金流量的影響0現金的期末余額320

現金及現金等價物凈增加額A200減：現金的期初余額D120

現金凈增加額E200

要求：(1)計算表中A、B、C、D、E五項數據，并填在表格相應位置；4-(教材中無法

找到標準答案)

(2)從現金凈流量的組成說明該公司的現金流量狀況；4-96

(3)推斷該公司所處的發(fā)展周期；

(4)說明該公司利潤的質量。3-75

⑴答：

(1)現金及現金等價物凈增加額A=經營活動現金凈流量+投資活動現金凈流量+籌資活

動現金凈流量+匯率變動對現金流量的影響

A=900-470-230+0=200

（2）經營活動現金凈流量B=經營活動現金凈流量

B=900

（3）凈利潤C+調整項目總額=經營活動現金凈流量

C=900+600=1500

（4）現金及現金等價物凈增加額A=現金凈增加額E

E=200

（5）現金的期末余額-現金的期初余額D=現金凈增加額E

D=200+120=32

（2）答：

該公司經營活動產生的現金凈流量為正數，說明經營活動有一定回籠現金的能力；投資

活動的現金流量凈額為負數，說明該公司有可能增加了投資的力度，擴大經營規(guī)模方面

占用了…定的資金；籌資活動的現金流量凈額為負數，其原因有可能是企業(yè)放慢了籌資

的速度。

（3）答:

投資活動的現金流量凈額為負數，說明該公司有可能處于成長期。

（4）答：

該公司的經營活動現金流量占凈利潤的60%,說明實現的凈利潤中有60%的現金流作保

障，說明利潤的質量較高。

40.某企業(yè)2008年7月份的速動比率為1.2,該企業(yè)流動資產包括存貨、待攤費用、貨幣

資金、交易性金融資產和應收賬款五個部分，其中應收賬款占整個企業(yè)流動負債的比例

為40%：

要求：計算該企業(yè)7月份的現金比率，并作簡要評價。5-133,137

答：

速動比率=速動資產/流動負債

=（流動資產-存貨-待攤費用）/流動負債

=（貨幣資金+交易性金融資產+應收賬款）/流動負債

=（貨幣資金+交易性金融資產）/流動負債+應收賬款/流動負債

=現金比率+0.4

=1.2

所以，現金比率=0.8

分析：該公司的速動比率大于1,現金比率為0.8,一般認為其短期償債能力較強。但還

應該對現金比率進行橫向與縱向的分析，以及對現金類資產的實際管理狀況和企業(yè)發(fā)生

的重大財務活動進行分析。

41.某公司有關數據如下表：

2007年2008年

主營業(yè)務收入3160萬元5000萬元

賒銷比例95%90%

應收賬款平均余額2000萬元2500萬元

主營業(yè)務成本1800萬元3300萬元

存貨平均余額200萬元220萬元

假定一年按360天計算，周轉天數的計算結果取整數。

要求：(1)計算該公司2007年及2008年應收賬款周轉率和周轉天數：6-170

(2)計算該公司2007年及2008年存貨周轉率和周轉天數：6-174

(3)分析計算得出的結果。6-172

(1)答：

應收賬款周轉率=賒銷收入凈額+應收賬款平均余額

賒銷收入凈額=主營業(yè)務收入X賒銷比例

應收賬款周轉天數=360天+應收賬款周轉率

2007年應收賬款周轉率=3160X95%+2000=1.5次

2007年應收賬款周轉天數=360+1.5=240天

2008年應收賬款周轉率=5000X90%+2500=1.8次

2008年應收賬款周轉天數=360+1.8=200天

(2)答：

存貨周轉率=主營業(yè)務成本+存貨平均余額

存貨周轉天數=360天+存貨周轉率

2007年存貨周轉率=18004-200=9次

2007年存貨周轉天數=360+9=40天

2008年存貨周轉率=3300+220=15次

2008年存貨周轉天數=360+15=24天

(3)答：

從計算結果可以看出，2008年無論是應收賬款還是存貨其周轉速度都在加快，說明該

公司流動資產的利用效率在提高。

42.G上市公司2007年年初發(fā)行在外普通股總數為1.495億股，2007年8月1日增發(fā)新

股3000萬股；P上市公司2007年年初發(fā)行在外普通股總數2億股，2007年9月1日按

10:3的比例派發(fā)股票股利。兩家上市公司2007年的凈利潤均為1.8億元。

要求：計算兩家上市公司的基本每股收益。7-220

答：

發(fā)行在外普通股的加權平均數=期初發(fā)行在外普通股股數+當期新發(fā)行普通股股數又已

發(fā)行時間?報告期時間一當期回購普通股股數X已回購時間+報告期時間

每股收益=凈利潤/發(fā)行在外普通股的加權平均數

G公司發(fā)行在外普通股的加權平均數=1.495+0.3X（12-7）+12=1.62（億股）

G公司基本每股收益=1.8+1.62=1.11（元）

P公司發(fā)行在外普通股的加權平均數=2+0.6X（12-8）+12=22（億股）

P公司基本每股收益=1.8+2.2=0.82（元）

六、綜合分析題（本大題共1小題，共15分）

計算結果除特別要求的以外，其余保留兩位小數。

43.某企業(yè)近二年的有關資料如下：

項目2006年2007年

總資產（萬元）15001600

銷售收入（萬元）39003500

流動比率1.21.26

存貨周轉率（次）7.86

平均收現期（天）2026

銷售毛利率17%15%

銷售凈利率5%3%

總資產周轉率（次）2.62.3

總資產凈利率13%6.9%

要求：（1）利用杜邦分析體系全面分析該企業(yè)運用資產獲利能力的變化及其原因；10-298

(2)采用因素分析法確定各因素對總資產凈利率的影響程度：1-27

(3)根據分析結果提出改進的措施。

(1)答：

(1)該企業(yè)總資產凈利率從13%下降到6.9%,說明其資產的獲利能力在下降，原因是

總資產周轉率和銷售凈利率都下降。

(2)總資產周轉率從2.6次下降到2.3次，是由于平均收現期延長和存貨周轉率下降

的原因。

(3)銷售凈利率從5%下降到3%,具體原因計算分析如下：

2006年的銷售毛利=3900X17%=663萬元

銷售凈利潤=3900X5%=195萬元

2007年的銷售毛利=3500X15%=525萬元

銷售凈利潤=3500X3%=105萬元

由于“銷售凈利率=凈利潤+銷售額”，2007年的銷售額從3900萬元下降到3500萬

元，所以，銷售凈利率下降的直接原因是凈利潤的下降引起的，而凈利潤下降的間接原

因是銷售毛利率的下降引起的。

(2)答：

總資產凈利率=銷售凈利率X總資產周轉率

總資產凈利率的變動數=6.9%-13%=-6.1%

銷售凈利率降低對總資產凈利率的影響=(3%-5%)X2.6=-5.2%

總資產周轉率降低對總資產凈利率的影響=3%X(2.3-2.6)=-0.9%

總影響=-5.2%-0.9%=-6.1%

(3)答：

該企業(yè)應該擴大銷售、減少存貨，提高存貨的周轉率；擴大銷售，減少應收賬款，提高

應收賬款周轉率，縮短平均收現期；降低進貨成本，提高銷售毛利率。

2009年1月自學考試財務報表分析(一)試題

課程代碼：00161

一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)

在每小題列出的四個備選項中只有一個選項是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后

的括號內。錯選、多選或未選均無分。

1.揭示各期企業(yè)經濟行為的性質和發(fā)展方向的分析稱為會計報表的（B）1-3

A.質量分析B.趨勢分析

C.結構分析D.因素分析

2.共同比財務報表屬于（B）1-23

A.效率比率分析B.構成比率分析

C.相關比率分析D.杠桿比率分析

3.保守型資產結構的特征是（C）2-69

A.適度的流動資產，大量的長期資產B.較少的流動資產，較多的長期資產

C.較多的流動資產，較少的長期資產D.適度的流動資產，適度的長期資產

4.固定資產質量分析時;可以評價固定資產利用率的項目是（A）2-38

A.固定資產的結構B.固定資產的規(guī)模

C.固定資產技術的先進性D.固定資產的折舊政策

5.營業(yè)成本質量分析中，需要注意的內容是（A）3-78

A.存貨發(fā)出的方法B.產品成本的計算方法

C.制造費用占營業(yè)成本的比例變化情況D.制造費用的分配方法

6.銷售費用的質量分析中，應當注意其支出數額與本期收入之間是否匹配，以下不匹配

情

況之中屬于合理的是（B）3-79

A.重復設立銷售機構B.向新地域派駐銷售人員

C.在產品上投資巨額廣告D.在產品上投入更多推銷費用

7.收回投資收到的現金中不包括（C）4-100

A.出售現金等價物以外的交易性金融資產收到的現金

B.收回持有至到期投資本金收到的現金

C.收回持有至到期投資利息收到的現金

D.出售股權投資收到的現金

8.下列說法正確的是（D）4-96

A.只要經營活動的現金流量大于零，說明企業(yè)能滿足擴大再生產的需要

B.經營活動的現金流量等于零，說明企業(yè)收支平衡始終能維持簡單再生產

C.經營活動的現金流量小于零，說明企業(yè)已經陷入財務危機狀態(tài)

D.經營活動現金流量的可持續(xù)性最強，是現金流量分析的重點

9.下列說法正確的是（B）5-152

A.有形凈值債務比率越高對債權人越有利

B.有形凈值債務比率越低對債權人越有利

C.有形凈值債務比率越高對投資人越有利

D.有形凈值債務比率越低對投資人越有利

10.某企業(yè)庫存現金5萬元，銀行存款78萬元，短期可出售的債券投資95萬元，待攤費

用10萬元，應收賬款40萬元，存貨110萬元，流動負債400萬元。據此，計算出該企

業(yè)的現金比率為（A）5-137

A.0.445B.0.545

C.0.570D.0.845

11.營運能力分析中，關注優(yōu)化資源配置，加速資金周轉的主體是（B）6-168

A.政府B.管理當局

C.所有者D.債權人

12.如果企業(yè)閑置設備很多，管理效率低下，則表明固定資產周轉率（B）6-189

A.高B.低

C.不變D.波動幅度大

13.企業(yè)計算稀釋每股收益時，要考慮的因素是（C）7-222

A.發(fā)放的現金股利B.優(yōu)先股股利

C.可轉換公司債券D.收到的股票股利

14.F列各項中，提高企業(yè)凈資產收益率指標的措施是（B）7-207

A.降低利息保障倍數B.提高資產負債率

C.提高速動比率D.提高流動比率

15.當市場增長率在5%左右，則可以判斷該企業(yè)的產品周期處于（C）8-240

A.介紹期B.成長期

C.成熟期D.衰退期

16.把分析重點放在資產和資本增長上的企業(yè)所奉行的發(fā)展策略是（A）8-235

A.外向規(guī)模型B.內部優(yōu)化型

C.可持續(xù)增長型D.內含增長型

17.會計政策和會計估計變更一般會影響到公司的（B）9-286

A.長期盈利能力B.償債能力

C.現金流量D.市場占有率

18.某公司2008年2月1日因自然災害導致一條價值6000萬元生產線報廢，這一事件的

發(fā)生將降低企業(yè)的（A）7-195

A.盈利能力B.流動比率

C.資本結構D.速動比率

19.當企業(yè)的綜合財務狀況較差時，其綜合得分會（D）10-292

A.接近100分B.超過100分

C.等于100分D.大大低于100分

20.從杜邦分析基本體系中可以看出，若要提高企業(yè)的經營實力，應該（C）10-296

A.提高權益乘數B.降低資產周轉率

C.提高銷售凈利率D.加大管理費用的投入

二、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）

在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的

括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。

21.影響歷史標準可比性的因素包括（ABCD）1-6

A.企業(yè)重組B.經營業(yè)務變更

C.企業(yè)新建D.企業(yè)進步

E.目標變更

22.企業(yè)資產結構相互之間產生較大差異的原因有（ABCDE）2-68

A.企業(yè)內部管理水平B.企業(yè)規(guī)模

C.企業(yè)的資本結構D.行業(yè)因素

E.經濟周期

23.與財務費用發(fā)生有關的業(yè)務包括（ABC）3-80

A.企業(yè)借款融資B.企業(yè)購銷業(yè)務中的現金折扣

C.企業(yè)外幣業(yè)務匯兌損益D.企業(yè)股權融資

E.應收賬款收賬政策

24.以凈利潤為起點計算經營活動現金凈流量應相加的科目有（ABE）4-103

A.資產減值準備B.固定資產折舊與無形資產攤銷

C.投資收益D.經營性應收項目增加

E.經營性應付項目增加

25.下列說法正確的有（ABDE）5-128,5-137,5-140,5-141

A.資產預期價格與實際出售價格之間的差額越小，變現能力越強

B.企業(yè)持有的營運資本越多，短期償債能力越強，但會降低盈利能力

C.現金比率是將某時點可直接支付的資金與該時點的流動負債對比，準確反映償債能

力

D.企業(yè)持有準備很快變現的長期資產可增強短期償債能力

E.企業(yè)已貼現的商業(yè)承兌匯票形成的或有項目，可能會影響企業(yè)的短期償債能力

26.導致營運資本周轉率較低的可能原因有（ABC）6-183

A.企業(yè)擁有高額存貨B.企業(yè)擁有較高的應收帳款

C.企業(yè)進行配股融資D.營運資本被長期資產過多占用

E.企業(yè)采取激進的營運資本籌集政策

27.影響盈利能力的其他項目包括（ABCDE）7-226

A.稅收政策B.利潤結構

C.資本結構D.資產運轉效率

E.盈利模式

28.影響資產增長率在不同企業(yè)之間可比性的因素包括（ACD）8-247

A.資產使用效率B.資產規(guī)模

C.發(fā)展戰(zhàn)略D.會計處理方法

E.資產的短期波動

29.會計政策變更采用追溯調整法時，需調整的內容有（AB）9-279

A.計算會計政策變更的累積影響數B.調整期初的留存收益

C.調整遞延項目D.調整應交稅費

E.重新編制以前年度的會計報表

30.沃爾評分法中，在確定各項財務比率權重時，要考慮的情況包括（ABCE）10-290

A.企業(yè)的經營狀況B.企業(yè)的管理要求

C.企業(yè)未來的發(fā)展趨勢D.同行業(yè)的平均水平

E.分析的目的

三、判斷說明題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

判斷下列各題正誤，正者在括號內打誤者在括號內打“X”并說明理由。

31.每股收益是投資者分析企業(yè)盈利能力的重要指標，每股收益與前期相比如有較大的卜一

降，就說明企業(yè)盈利能力在下降。（x）3-85

答：

對于木期內發(fā)生送股和配股的公司，每股收益與前期相比可能有較大的下降，但是這種變化只是

因為企業(yè)發(fā)行在外的股票數量變動引起的，并不說明企業(yè)盈利能力的下降

32.管理費用的支出水平與企'也規(guī)模相關，對管理費用有效的控制可以體現企'也管理效

率的提高，任何項目的控制或減少都會對企也發(fā)展有利。（x）3-80

答：

有些項目的控制或減少對企業(yè)長遠發(fā)展是不利的，如企業(yè)研發(fā)費、職工教育經費等的下降會限制

企業(yè)今后的發(fā)展

33.產業(yè)增長期內，一般產品的研發(fā)費用高，銷售和利潤增長速度快，產業(yè)內的競爭加劇。

（x）8-237

答：

在產業(yè)生命周期的導入期，?般產品的研發(fā)費用高，而不是產業(yè)增長期。

34.加速折舊法下固定資產成新率要高于直線折舊法下的固定資產成新率。（x）8-249

答：

加速折舊法下固定資產成新率要低于直線折舊法下的固定資產成新率

35.會計政策、會計估計變更與前期差錯更正必須分析其對企業(yè)現金流量表的影響。

（x）9-285

答：

由于會計政策、會計估計變更與前期差錯更正的目的是為了報告而不是稅收，在一般情況下它們

不具有現金流量影響

四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）

36.簡述財務分析中應當注意的融資租賃確認條件。2-51

答：

（1）在租賃期屆滿時.，租賃資產的所有權轉移給承租人。

（2）承租人有購買租賃資產的選擇權，所訂立的購買價款預計將遠低于行使選擇權時租賃資產

的公允價值，因而在租賃開始口就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權。

（3）即使資產的所有權不轉移，但租賃期占租賃資產使用壽命的大部分。

（4）承租人在租賃開始日的最低祖賃付款額現值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產公允價值；

出租人在租賃開始口的最低租賃收款額現值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產公允價值。

(5)租賃資產性質特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用

37.企業(yè)在資產負債表日后發(fā)行股票和債券會產生怎樣的影響？5-163

答：

(1)發(fā)行股票的影響：會使企業(yè)的資產負債、所有者權益的數額、結構發(fā)生重大變化，增強企

業(yè)的資本實力和企業(yè)再借債能力。

(2)發(fā)行債券的影響：會使企業(yè)注入新的長期資金。雖然會加大企業(yè)的財務風險，但可大大緩

解企業(yè)當期的償債壓力，企業(yè)可以以新債還舊債。

五、計算分析題(本大題共5小題，每小題5分，共25分)

計算結果除特別要求的以外其余保留兩位小數。

38.甲公司2006年至2008年主營業(yè)務收入和凈利潤資料如下表：(單位：萬元)

項目2006年2007年2008年

主營業(yè)務收入500062006500

凈利潤480550540

要求：以2006年為基數，分別計算該公司2007年、2008年主營業(yè)務收入和凈利潤的變

動額與變動率，并作簡要分析。3-74

答：

2007年主營業(yè)務收入變動額為：6200-5000=1200變動率為：1200/5000=24%

2008年主營業(yè)務收入變動額為：6500-5000=1500變動率為：1500/5000=30%

2007年凈利潤變動額為：550-480=70變動率為：70/480=14.58%

2008年凈利潤變動額為：540-480=60變動率為：60/480=12.5%

分析：

以2006年為基數，甲公司的主營'業(yè)務收入呈增長趨勢且增長率不斷提高；與2006年相

比，甲公司凈利潤也有所增長，但2008年的增長幅度有所下降。

39.某公司2007年12月31日的資產負債表的有關數據摘錄如下。

資產負債表

2007年12月31日(單位：萬無)

資產金額負債及所有者權益金額

貨幣資金34應付賬款?C

應收賬款凈額?A應交稅費36

存貨?B長期負^責?D

固定資產凈額364實收資本320

無形資產凈值26未分配利潤?E

總計568總d568

2007年其他資料如下：

(1)流動比率為1.78；

(2)產權比率為0.6；

(3)存貨周轉率為10次(假定期初存貨與期末存貨相等)；

(4)銷售毛利為70萬元，銷售毛利率為7%。

要求：⑴計算表中空缺項目的金額。5-129,5-149,6-174,7-217

(2)計算有形凈值債務率。5-152

答：

(1)銷售收入=70/7%=1000萬，銷售成本=1000-70=930萬，平均存貨=930/10=93萬

B:存貨=93萬元

A：應收賬款凈額=568-26-364-93-34=51萬

流動資產=4+51+93=178,流動負債=178/1.78=100萬元

C:應付賬款=100-36=64萬

權益乘數=1+0.6=1.6,所有者權益=568/1.6=355萬元

E未分配利潤=355-320=35萬元

D長期負債=568-35-320-36-64=113萬元

(2)有形凈值債務比率=(64+36+113)/(355-26)=0.65

40.某公司2007年有關報表如下：

資產負債表(表一)(單位：萬元)

項目金額項目金額

貨幣資金390短期借款390

短期投資260應付賬款260

應收票據132.6（年初218.4）長期負債1267.5

應收賬款127.4（年初106.6）所有者權益1332.5（年初1007.5）

存貨650（年初598）

固定資產凈值1671.8（年初278.2）

無形資產18.2

負債與所有者

資產合計32503250

權益合計

利潤表部分數據（表二）（單位：萬元）

主營業(yè)務收入3900

主營業(yè)務成本3120

財務費用13

稅前利潤117

稅后凈利70.2

其他有關資料如下表:

（表三）

比率名稱同行業(yè)平均水平本企業(yè)水平

流動比率2.0

速動比率1.0

存貨周轉率6次

應收賬款周轉天數30天

銷售凈利率9%

權益凈利率10%

要求：

根據以上資料，計算該公司2007年的各項財務比率（直接將計算結果填在表三中，無須

列式計算過程），并與同行業(yè)平均水平進行比較，對公司財務狀況作簡要評價。5-129,

133；6-174,171；7-217

答:

比率名稱同行業(yè)平均水平本企業(yè)水平

流動比率2.02.4

速動比率1.01.4

存貨周轉率6次5次

應收賬款周轉天數30天27天

銷售凈利率9%1.8%

權益凈利率10%6%

1、從流動比率和速動比率分析來看，企業(yè)償還短期債務的能力比較好，資產流動性較好。

2、從應收賬款周轉天數看，應收賬款的管理效率較好，從存貨周轉率看，企業(yè)流動資產管理中

存在明顯問題，積壓存貨較多，應采取措施改進。

3、從銷售凈利率和權益凈利率看，企業(yè)盈利能力很低，可能是銷售成本很高，存貨周轉速度慢

導致的。

41.某公司按當年年末數計算的存貨周轉率為5次、應收賬款周轉率為10次，銷售收入

凈額為800萬元，銷售成本為600萬元，流動資產比率為25%,負債總額為300萬元,

發(fā)行在外的普通股為80萬股，普通股每股市價20元。假設流動資產由存貨和應收賬款

構成，其他資產忽略不計，公司沒有發(fā)行優(yōu)先股，一年按360天計算，不考慮所得稅因

素。

要求：計算市盈率、權益乘數和營業(yè)周期。7-224,5-150,6-179

答:

每股市價20

市盈率==8

每股收益25

權益乘數;資產總額〉迎“6

1+產權比率

所有者權益總額500

營業(yè)周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數360360

T存貨周轉率+應收賬款周轉率=108天

流動資產比率=流動資產=25%-?資產總額=800-＞所有者權益總額=資產總額-負債=500

資產總額

每股收益=凈利潤-優(yōu)先股股息800-600c「

->-----------=2.5

發(fā)行在外的普通股加權平均數80

存貨周轉率=地蝶生=5-存貨=120

存貨

應收賬款周轉率=俏黑縱額=?。-應收賬款=8。

流動資產=存貨+應收賬款=200

由上可得，市盈率為8,權益乘數為1.6,營'業(yè)周期為108天

42.某公司2007年度簡化的資產負債表如下:

資產負債表

2007年12月31日（單位：萬元）

資產年初數年末數負債及所有者權益年初數年末數

貨幣資金120100應付賬款300640

應收賬款凈值100190應付職工薪酬6050

存貨250380應交稅費7050

流動資產合計470670流動負債合計430740

固定資產合計9001160長期借款240390

長期負債合計240390

實收資本700700

所有者權益合計700700

總計13701830總計13701830

該公司2006年的銷售凈利率為15%,總資產周轉率為0.5次，權益乘數為2.1,凈資產

收益率為15.75%。2007年度的銷售收入凈額為800萬元，凈利潤總額為112萬元。

要求：計算2007年銷售凈利率、總資產周轉率、權益乘數（保留四位小數）和凈資產收益

率（取整數）指標，定量分析2007年凈資產收益率比2006年提高或降低的原因。1-26

答：

銷售凈利率=凈利潤/銷售收入x100%7-217T，112=14%

800

總資產周轉率=主營業(yè)務收入6-192―800一次

資產總額-1370+1830-65

2

1370+1830

權益乘數=資產總額

=1+產權比率5-150_>----2----.=2.2857

所有■者權益總額700

凈資產收益率=凈利潤/凈資產平均額X100%=總資產收益率x權益乘數7-204

-亙旺EEG%

2

凈資產收益率=銷售凈利率x總資產周轉率x權益乘數

2006年凈資產收益率為：15%x0.5x2.1=15.75%

檢驗對象：16%-15.75%=0.25%

因素替代：14%x0.5x2.1=14.7%

14%x0.5x2.1=14.7%

14%x0.5x2.2857=16%

影響分析：銷售凈利率的影響：14.7%-15.75%=-1.05%

總資產周轉率的影響：14.7%-14.7%=0

權益乘數的影響：16%74.7斷1.3%

六、綜合分析題（本大題共1小題，共15分）

計算結果保留兩位小數。

43.某公司2008年與2007年簡化的現金流量表如下:（單位：萬元）

主表項目2008年2007年差異額差異率（％）

經營活動現金流入1332112920317.98

經營活動現金流出12971278191.49

經營活動現金凈流量35-149184—

投資活動現金流入242290-48-16.55

投資活動現金流出259375-116-30.93

投資活動現金凈流量-17-8568—

籌資活動現金流入315440-125-28.41

籌資活動現金流出202350-148-42.29

籌資活動現金凈流量113902325.56

匯率變動對現金流量的

000—

影響

現金及現金等價物凈增

131-144275—

加額

要求：(1)對現金流量表進行趨勢分析，將計算的結果填入匕表；

(2)對現金流量表進行結構分析。4-111

(1)答：

計算結果見表(紅色字體為計算后填入的，其余的為題目已知)

(2)答：

(1)現金流入結構分析

對于現金流入，經營活動的現金流入占主要部分，流入量為203萬，來自投資籌資的現

金流入為負，尤其是籌資活動，流入量為-148萬。說明企業(yè)本年經營活動取得收益，對

企業(yè)的發(fā)展是有利的，同籌資活動的大量減少，也說明可能企業(yè)產品進入成熟期。

(2)現金流出結構分析

對于現金流量的流出，經營活動變動不大，投資活動與籌資活動大量減少，說明企業(yè)發(fā)

展處于平穩(wěn)期，對產品不用在進行大量投資，開始回收成本，對企業(yè)的發(fā)展是有利的，

但同時要注意企業(yè)新的發(fā)展動向。

(3)現金流入流出結構分析

2007經營活動流入流出比例為1129/1278=0.88

2008經營活動流入流出比例為1332/1297=1.03

2007投資活動流入流出比例為290/375=0.77

2008投資活動流入流出比例為242/259=0.93

2007籌資活動流入流出比例為440/350=1.26

2008籌資活動流入流出比例為315/202=1.56

可以看出經營活動正在步上正規(guī),2008年經營活動流入流出比例開始大于1.投資活動的

流入流出比例小于1也是正常的，但是籌資活動的流入流出比例慢慢增加，應該適當減

少流入量，這樣更有利于企業(yè)的發(fā)展。

全國2009年10月自學考試財務報表分析（一）試題

課程代碼：00161

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括

號內。錯選、多選或未選均無分。

1.關注收益穩(wěn)定性及經營安全性的信息主體是（B）1-10

A.股東及潛在投資者B.債權人

C.內部管理者D.政府

2.通常與因素分析法密不可分的是（C）1-26

A.指標計算B.指標分析

C.指標分解D.指標預測

3.有可能確認為預計負債的重組義務是（A）2-49

A.有詳細、正式的重組計劃并己對外公告

B.有詳細的重組業(yè)務技術先進性分析報告

C.有詳細的重組業(yè)務市場占有率報告

D.有詳細的重組業(yè)務市場開拓報告

4.資產負債表定比分析與環(huán)比分析，屬于資產負債表的（C）2-54

A.質量分析B.比率分析

C.趨勢分析D.因素分析

5.企業(yè)利潤的來源中，未來可持續(xù)性最強的是（A）3-75

A.主營業(yè)務利潤B.投資收益

C.營業(yè)外收支D.資產價值變動損益

6.對企業(yè)今后的生存發(fā)展至關重要的是（B）3-76

A.營業(yè)收入的區(qū)域構成B.營業(yè)收入的品種構成

C.關聯(lián)方收入的比重D.行政手段增加的營業(yè)收入

7.應重點關注的經營現金流出項目是（A）4-97

A.購買商品接受勞務支付的現金B(yǎng).支付給職工以及為職工支付的現金

C.支付的各項稅費