全國(guó)自學(xué)考試財(cái)務(wù)報(bào)表分析真題和答案

全國(guó)2008年10月自學(xué)考試財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）試題

課程代碼：00161

-、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后

的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無分。

1.一般適用目標(biāo)基準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)價(jià)考核的對(duì)象是（D）1-7

A.銀行B.投資者

C.債權(quán)人D.內(nèi)部人員

2.財(cái)務(wù)分析的首要內(nèi)容應(yīng)當(dāng)是（A）1-2

A.會(huì)計(jì)報(bào)表解讀B.盈利及償債能力分析

C.營(yíng)運(yùn)及發(fā)展能力分析D.財(cái)務(wù)綜合分析

3.按照償付手段進(jìn)行分類的流動(dòng)負(fù)債種類是（A）2-43

A.貨幣性和非貨幣性的流動(dòng)負(fù)債

B.金額確定和金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債

C.融資活動(dòng)形成和營(yíng)業(yè)活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債

D.投資活動(dòng)形成和融資活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債

4.企'也持有至到期投資對(duì)其進(jìn)行質(zhì)量分析中不必關(guān)注的分析內(nèi)容是（D）2-36

A.債務(wù)人的償債能力B.持有期內(nèi)投資收益的確認(rèn)

C.債權(quán)相關(guān)條款的履約行為D.投資的公允價(jià)值

5.收入是指（B）3-74

A.與所有者投入資本有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益流入

B.企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中形成的流入

C.與向所有者分配利潤(rùn)無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益流入

D.會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的流出

6.可使用完工百分比法確認(rèn)的收入是（B）3-76

A.銷售商品收入B.勞務(wù)收入

C.讓渡資產(chǎn)所有權(quán)收入D.讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入

7.便于分析評(píng)價(jià)凈利潤(rùn)質(zhì)量的是（D）4-94

A.現(xiàn)金流量表主表B.采用直接法編制的現(xiàn)金流量表

C比較現(xiàn)金流量表D.采用間接法編制的現(xiàn)金流量表

8.與企'也現(xiàn)金流量無關(guān)的因素是（D）4-96

A.經(jīng)營(yíng)周期B.發(fā)展戰(zhàn)略

C.市場(chǎng)環(huán)境D.會(huì)計(jì)政策

9.影響企業(yè)短期償債能力的主要因素是（D）5-125

A.盈利能力B.銷售收入

C.資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)D.資產(chǎn)的變現(xiàn)能力

10.企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率越低表明（C）5-149

A.所有者權(quán)益的保障程度越高B.負(fù)債在資產(chǎn)總額中所占的比重越小

C.債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)越小D.資本負(fù)債率越高

11.關(guān)于平均收現(xiàn)期，下列計(jì)算公式錯(cuò)誤的是（D）6-171

A.360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率B.應(yīng)收賬款平均余額*360/賒銷收入

C.應(yīng)收賬款平均余額*360/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入D.應(yīng)收賬款平均余額*360/賒購(gòu)凈額

12.不會(huì)對(duì)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率產(chǎn)生直接影響的指標(biāo)是（C）6-192

A.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率D.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

13.與市盈率指標(biāo)計(jì)算無關(guān)的參數(shù)是（D）7-224

A.每股市價(jià)B.年末發(fā)行在外普通股股數(shù)

C.年末凈利潤(rùn)D.年末普通股股本

14.在基本條件不變的情況下，下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致總資產(chǎn)報(bào)酬率下降的是（A）

7-（教材中無法找到標(biāo)準(zhǔn)答案）

A.用銀行存款支付一筆銷售費(fèi)用B.用銀行存款購(gòu)入一臺(tái)設(shè)備

C.將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股D.用銀行存款歸還銀行借款

15.反映企業(yè)發(fā)展能力的首要指標(biāo)是（A）8-（教材中無法找到標(biāo)準(zhǔn)答案）

A.銷售增長(zhǎng)率B.權(quán)益增長(zhǎng)率

C.資產(chǎn)增長(zhǎng)率D.收益增長(zhǎng)率

16.擴(kuò)大市場(chǎng)份額的最好時(shí)期是（A）8-237

A.導(dǎo)入期B.增長(zhǎng)期

C.成熟期D.衰退期

17.資產(chǎn)負(fù)債表日后的調(diào)整事項(xiàng)是（A）9-263

A.上年度銷售商品發(fā)生退貨B.發(fā)生重大企業(yè)并購(gòu)

C.發(fā)生重大訴訟D.發(fā)生巨額虧損

18.下列屬于會(huì)計(jì)政策變更的項(xiàng)目是（C）9-277

A.本年度起新租賃設(shè)備改為融資租賃

B.本企業(yè)新增的建造合同業(yè)務(wù)采用完工百分比法

C.存貨發(fā)出的計(jì)價(jià)方法由后進(jìn)先出法改為加權(quán)平均法

D.固定資產(chǎn)的凈殘值率由5%提高到10%

19.沃爾評(píng)分法中，最常見的財(cái)務(wù)比率標(biāo)準(zhǔn)值是（D）10-291

A.企業(yè)的歷史水平B.競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的水平

C.國(guó)外先進(jìn)企業(yè)的水平D.同行業(yè)的平均水平

20.在杜邦分析體系中，假設(shè)其他情況相同，下列說法中錯(cuò)誤的是（D）10-（教

材中無法找到標(biāo)準(zhǔn)答案）

A.權(quán)益乘數(shù)大則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大B.權(quán)益乘數(shù)大則股東權(quán)益報(bào)酬率大

C.權(quán)益乘數(shù)=1/（I-資產(chǎn)負(fù)債率）D.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）

在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的

括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。

21.下列屬于內(nèi)部非公開信息的有（BD）1-13

A.財(cái)務(wù)報(bào)告B.財(cái)務(wù)預(yù)算

C.市場(chǎng)信息D.企業(yè)成本構(gòu)成

E.審計(jì)報(bào)告

22.資產(chǎn)負(fù)債表解讀中，對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)量的判斷包括（ACE）2-31

A.應(yīng)收賬款的賬齡B.應(yīng)收賬款的數(shù)額

C.應(yīng)收賬款的債務(wù)人分布D.應(yīng)收賬款的債權(quán)人分布

E.壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提

23.企業(yè)銷售商品收入需要同時(shí)滿足的條件包括（ACDE）3-75

A.商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方

B.企業(yè)保留與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也對(duì)已銷售出的商品能實(shí)施有效的控制

C.收入的金額能夠可靠地計(jì)量

D.相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)

E.相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠的計(jì)量

24.下列關(guān)于投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量的說法中正確的有（ABCDE）4-99

A.投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量大于或等于零可能是短期投資回報(bào)能力強(qiáng)的表現(xiàn)

B.投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量大于或等于零可能是處置長(zhǎng)期資產(chǎn)補(bǔ)償日常現(xiàn)金需求的表現(xiàn)

C.投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量小于零可能是投資收益狀況較差的表現(xiàn)

D.投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量小于零可能是有較大的對(duì)外投資的表現(xiàn)

E.投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量小于零可能對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展是有利的

25.流動(dòng)比率指標(biāo)存在的主要缺陷包括（ABCDE）5-131

A.該指標(biāo)是一個(gè)靜態(tài)指標(biāo)B.未考慮流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)

C.未考慮流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu)D.易受人為控制

E.易受企業(yè)所處行業(yè)的性質(zhì)影響

26.下列關(guān)于營(yíng)運(yùn)能力的說法中正確的有（ABCDE）6-166

A.營(yíng)運(yùn)能力與償債能力和盈利能力關(guān)系密切

B.周轉(zhuǎn)速度的快慢影響企業(yè)的流動(dòng)性進(jìn)而影響償債能力

C.資產(chǎn)只有在周轉(zhuǎn)使用中才能帶來收益

D.提高資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力就能以盡可能少的投入帶來更多的收入

E.營(yíng)運(yùn)能力與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和獲利能力直接相關(guān)

27.企業(yè)盈利能力分析的主要方法有（ABD）7-197

A.比率分析B.趨勢(shì)分析

C.規(guī)模分析D.結(jié)構(gòu)分析

E.能力分析

28.影響企業(yè)發(fā)展能力的動(dòng)因因素有（ABCD）8-229

A.企業(yè)制度B.核心業(yè)務(wù)

C.人力資源D.政策環(huán)境

E.財(cái)務(wù)狀況

29.某公司2008年2月8日發(fā)行了5000萬債券，這一事項(xiàng)會(huì)影響到公司的（AB）

9-265

A.資本結(jié)構(gòu)B.償債能力

C.每股收益D.凈利潤(rùn)

E.銷售凈利率

30.在分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時(shí)，為真正了解企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快慢的原因，應(yīng)結(jié)合分析

（ABCD）10-298

A.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.存貨周轉(zhuǎn)率D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

E.營(yíng)運(yùn)資本結(jié)構(gòu)

三、判斷說明題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

判斷下列各題正誤，正者在括號(hào)內(nèi)打“，'，誤者在括號(hào)內(nèi)打“義”并說明理由。

31.企業(yè)所得稅是企業(yè)的一項(xiàng)費(fèi)用，該項(xiàng)目可以由當(dāng)期利潤(rùn)總額乘以稅率得到。（X）

3-83

答：

企業(yè)所得稅是企業(yè)的一項(xiàng)費(fèi)用，但是該項(xiàng)目并不是直接由當(dāng)期利潤(rùn)總額乘以稅率得到

的。

32.公允價(jià)值變動(dòng)損益科目出現(xiàn)正值表明企業(yè)當(dāng)期獲得的是未實(shí)現(xiàn)的投資收益，反之為負(fù)

值表明出現(xiàn)的是未實(shí)現(xiàn)的投資損失。（X）3-81

答：

公允價(jià)值變動(dòng)損益科目出現(xiàn)正值并不表明企業(yè)當(dāng)期一定獲得的未實(shí)現(xiàn)的投資收益，反之

為負(fù)值也并不表明出現(xiàn)的是未實(shí)現(xiàn)的投資損失。

33.健康企業(yè)的行為既有本階段的特征，也有上一階段和下一階段的特征，使得生命周期

的判斷很困難。（X）8-240

答：

健康企業(yè)的生命周期曲線一般呈正常的鐘形分布，也就是說有時(shí)其行為就像它還處于生

命周期的上一階段，而它的有些行為又與企業(yè)生命周期的下一階段的特征相符，但是它

的絕大部分行為卻表現(xiàn)出企業(yè)在生命周期曲線上目前所處的主要位置的特征，這些特征

正是進(jìn)行企業(yè)生命周期分析與判斷的主要依據(jù)。

34.只要資本積累率較高，就足以說明企業(yè)發(fā)展的后勁很足。（X）8-251

答：

資本積累率要注意所有者權(quán)益各類別的情況，實(shí)收資本的快速擴(kuò)張只能說明企業(yè)具有了

進(jìn)一步的發(fā)展基礎(chǔ)，但不能說明過去的發(fā)展能力。只有留存收益的增長(zhǎng)才能既反映過去

的發(fā)展能力，也反映企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的后勁。

35.會(huì)計(jì)政策變更結(jié)果應(yīng)作為盈利能力分析的一部分。（X）9-286

答：

因?yàn)闀?huì)計(jì)政策變更屬于非正常項(xiàng)目，所以變更結(jié)果不能作為盈利能力分析的一部分。

四、簡(jiǎn)答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）

36.簡(jiǎn)述存貨周轉(zhuǎn)質(zhì)量分析應(yīng)注意的問題。2-33

答：

一般而言，存貨的周轉(zhuǎn)主要是使用存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，在分析判斷時(shí)應(yīng)當(dāng)注意:

（1）如果企業(yè)的銷售具有季節(jié)性，那么僅僅使用年初或年末存貨數(shù)據(jù)，會(huì)得出錯(cuò)誤的

周轉(zhuǎn)結(jié)論，這時(shí)應(yīng)當(dāng)使用全年各月的平均存貨量；

（2）注意存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的差別，企業(yè)對(duì)于相同的存貨流轉(zhuǎn)，如果存貨發(fā)出的計(jì)價(jià)

方法不同，最后得到的期末存貨價(jià)值一般不相同，但是這種差異與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)無關(guān)，應(yīng)當(dāng)

對(duì)其進(jìn)行調(diào)整；

（3）如果能夠得到存貨內(nèi)部構(gòu)成數(shù)據(jù)，應(yīng)當(dāng)分類別分析周轉(zhuǎn)情況，觀察具體足何種存

貨導(dǎo)致了本期存貨周轉(zhuǎn)率的變動(dòng)，以便分析企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的未來趨勢(shì)。

37.如何分析關(guān)聯(lián)方之間租賃、許可協(xié)議對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響?9-271

答：

應(yīng)重點(diǎn)考察從該類交易活動(dòng)中取得的收入支出占本類業(yè)務(wù)收入支出比例。若交易比例較

大且為非公允價(jià)格，則認(rèn)為該交易有明顯的操縱行力，因此要結(jié)合適當(dāng)?shù)墓蕛r(jià)格來調(diào)

整利潤(rùn)。

五、計(jì)算分析題（本大題共5小題，每小題5分，共25分）

計(jì)算結(jié)果除特別要求的以外，其余保留兩位小數(shù)。

38.某公司2005年至2008年有關(guān)的會(huì)計(jì)資料如下表：?jiǎn)挝唬?/p>

萬元

項(xiàng)目2005年2006年2007年2008年

資產(chǎn)總額1711206127593879

所有者權(quán)益996123516792394

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入572077421083915516

凈利潤(rùn)49868810911616

要求：根據(jù)上述資料分析評(píng)價(jià)公司的發(fā)展能力。8-(教材中無法找到標(biāo)準(zhǔn)答案)

答:

財(cái)務(wù)指標(biāo)2005年2006年2007年2008年三年平均增長(zhǎng)率

銷售增長(zhǎng)率-35.35%40.00%43.15%39.46%

股東權(quán)益增長(zhǎng)率-24.00%35.95%42.58%33.95%

資產(chǎn)增長(zhǎng)率-20.46%33.87%40.59%31.37%

凈利增長(zhǎng)率-38.15%58.58%48.12%48.05%

從上表我們可以發(fā)現(xiàn)該公司在2005-2008年間除凈利增長(zhǎng)率以外，其他各項(xiàng)指標(biāo)均保持

一個(gè)比較穩(wěn)定的增長(zhǎng)，同時(shí)增長(zhǎng)率也較高。但是在銷售高速增長(zhǎng)的情況下，公司的凈利

增長(zhǎng)率2008年比2007年卻有所下降，因此企業(yè)應(yīng)從成本費(fèi)用方面入手進(jìn)行分析，以便

進(jìn)一步降低成本費(fèi)用，保持凈利增長(zhǎng)率和銷售增長(zhǎng)率之間穩(wěn)定的同步增長(zhǎng)。除此以外，

該企業(yè)在發(fā)展能力上問題不大。

39.某公司簡(jiǎn)化的現(xiàn)金流量表如下：?jiǎn)挝?

萬元

主表項(xiàng)目金額補(bǔ)充資料項(xiàng)目金額

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+900凈利潤(rùn)C(jī)1500

投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-470+(-)調(diào)整項(xiàng)目總額-600

籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-230經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量B900

匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量的影響0現(xiàn)金的期末余額320

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額A200減：現(xiàn)金的期初余額D120

現(xiàn)金凈增加額E200

要求：(1)計(jì)算表中A、B、C、D、E五項(xiàng)數(shù)據(jù)，并填在表格相應(yīng)位置；4-(教材中無法

找到標(biāo)準(zhǔn)答案)

(2)從現(xiàn)金凈流量的組成說明該公司的現(xiàn)金流量狀況；4-96

(3)推斷該公司所處的發(fā)展周期；

(4)說明該公司利潤(rùn)的質(zhì)量。3-75

⑴答：

(1)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額A=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+籌資活

動(dòng)現(xiàn)金凈流量+匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量的影響

A=900-470-230+0=200

（2）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量B=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量

B=900

（3）凈利潤(rùn)C(jī)+調(diào)整項(xiàng)目總額=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量

C=900+600=1500

（4）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額A=現(xiàn)金凈增加額E

E=200

（5）現(xiàn)金的期末余額-現(xiàn)金的期初余額D=現(xiàn)金凈增加額E

D=200+120=32

（2）答：

該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，說明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有一定回籠現(xiàn)金的能力；投資

活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，說明該公司有可能增加了投資的力度，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模方面

占用了…定的資金；籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，其原因有可能是企業(yè)放慢了籌資

的速度。

（3）答:

投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，說明該公司有可能處于成長(zhǎng)期。

（4）答：

該公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量占凈利潤(rùn)的60%,說明實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)中有60%的現(xiàn)金流作保

障，說明利潤(rùn)的質(zhì)量較高。

40.某企業(yè)2008年7月份的速動(dòng)比率為1.2,該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)包括存貨、待攤費(fèi)用、貨幣

資金、交易性金融資產(chǎn)和應(yīng)收賬款五個(gè)部分，其中應(yīng)收賬款占整個(gè)企業(yè)流動(dòng)負(fù)債的比例

為40%：

要求：計(jì)算該企業(yè)7月份的現(xiàn)金比率，并作簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)。5-133,137

答：

速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-待攤費(fèi)用）/流動(dòng)負(fù)債

=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款）/流動(dòng)負(fù)債

=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動(dòng)負(fù)債+應(yīng)收賬款/流動(dòng)負(fù)債

=現(xiàn)金比率+0.4

=1.2

所以，現(xiàn)金比率=0.8

分析：該公司的速動(dòng)比率大于1,現(xiàn)金比率為0.8,一般認(rèn)為其短期償債能力較強(qiáng)。但還

應(yīng)該對(duì)現(xiàn)金比率進(jìn)行橫向與縱向的分析，以及對(duì)現(xiàn)金類資產(chǎn)的實(shí)際管理狀況和企業(yè)發(fā)生

的重大財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行分析。

41.某公司有關(guān)數(shù)據(jù)如下表：

2007年2008年

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3160萬元5000萬元

賒銷比例95%90%

應(yīng)收賬款平均余額2000萬元2500萬元

主營(yíng)業(yè)務(wù)成本1800萬元3300萬元

存貨平均余額200萬元220萬元

假定一年按360天計(jì)算，周轉(zhuǎn)天數(shù)的計(jì)算結(jié)果取整數(shù)。

要求：(1)計(jì)算該公司2007年及2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)：6-170

(2)計(jì)算該公司2007年及2008年存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)：6-174

(3)分析計(jì)算得出的結(jié)果。6-172

(1)答：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額+應(yīng)收賬款平均余額

賒銷收入凈額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入X賒銷比例

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

2007年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=3160X95%+2000=1.5次

2007年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360+1.5=240天

2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=5000X90%+2500=1.8次

2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360+1.8=200天

(2)答：

存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+存貨平均余額

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天+存貨周轉(zhuǎn)率

2007年存貨周轉(zhuǎn)率=18004-200=9次

2007年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360+9=40天

2008年存貨周轉(zhuǎn)率=3300+220=15次

2008年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360+15=24天

(3)答：

從計(jì)算結(jié)果可以看出，2008年無論是應(yīng)收賬款還是存貨其周轉(zhuǎn)速度都在加快，說明該

公司流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率在提高。

42.G上市公司2007年年初發(fā)行在外普通股總數(shù)為1.495億股，2007年8月1日增發(fā)新

股3000萬股；P上市公司2007年年初發(fā)行在外普通股總數(shù)2億股，2007年9月1日按

10:3的比例派發(fā)股票股利。兩家上市公司2007年的凈利潤(rùn)均為1.8億元。

要求：計(jì)算兩家上市公司的基本每股收益。7-220

答：

發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)又已

發(fā)行時(shí)間?報(bào)告期時(shí)間一當(dāng)期回購(gòu)普通股股數(shù)X已回購(gòu)時(shí)間+報(bào)告期時(shí)間

每股收益=凈利潤(rùn)/發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)

G公司發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=1.495+0.3X（12-7）+12=1.62（億股）

G公司基本每股收益=1.8+1.62=1.11（元）

P公司發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=2+0.6X（12-8）+12=22（億股）

P公司基本每股收益=1.8+2.2=0.82（元）

六、綜合分析題（本大題共1小題，共15分）

計(jì)算結(jié)果除特別要求的以外，其余保留兩位小數(shù)。

43.某企業(yè)近二年的有關(guān)資料如下：

項(xiàng)目2006年2007年

總資產(chǎn)（萬元）15001600

銷售收入（萬元）39003500

流動(dòng)比率1.21.26

存貨周轉(zhuǎn)率（次）7.86

平均收現(xiàn)期（天）2026

銷售毛利率17%15%

銷售凈利率5%3%

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.62.3

總資產(chǎn)凈利率13%6.9%

要求：（1）利用杜邦分析體系全面分析該企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)獲利能力的變化及其原因；10-298

(2)采用因素分析法確定各因素對(duì)總資產(chǎn)凈利率的影響程度：1-27

(3)根據(jù)分析結(jié)果提出改進(jìn)的措施。

(1)答：

(1)該企業(yè)總資產(chǎn)凈利率從13%下降到6.9%,說明其資產(chǎn)的獲利能力在下降，原因是

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售凈利率都下降。

(2)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2.6次下降到2.3次，是由于平均收現(xiàn)期延長(zhǎng)和存貨周轉(zhuǎn)率下降

的原因。

(3)銷售凈利率從5%下降到3%,具體原因計(jì)算分析如下：

2006年的銷售毛利=3900X17%=663萬元

銷售凈利潤(rùn)=3900X5%=195萬元

2007年的銷售毛利=3500X15%=525萬元

銷售凈利潤(rùn)=3500X3%=105萬元

由于“銷售凈利率=凈利潤(rùn)+銷售額”，2007年的銷售額從3900萬元下降到3500萬

元，所以，銷售凈利率下降的直接原因是凈利潤(rùn)的下降引起的，而凈利潤(rùn)下降的間接原

因是銷售毛利率的下降引起的。

(2)答：

總資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)凈利率的變動(dòng)數(shù)=6.9%-13%=-6.1%

銷售凈利率降低對(duì)總資產(chǎn)凈利率的影響=(3%-5%)X2.6=-5.2%

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低對(duì)總資產(chǎn)凈利率的影響=3%X(2.3-2.6)=-0.9%

總影響=-5.2%-0.9%=-6.1%

(3)答：

該企業(yè)應(yīng)該擴(kuò)大銷售、減少存貨，提高存貨的周轉(zhuǎn)率；擴(kuò)大銷售，減少應(yīng)收賬款，提高

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，縮短平均收現(xiàn)期；降低進(jìn)貨成本，提高銷售毛利率。

2009年1月自學(xué)考試財(cái)務(wù)報(bào)表分析(一)試題

課程代碼：00161

一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后

的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無分。

1.揭示各期企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為的性質(zhì)和發(fā)展方向的分析稱為會(huì)計(jì)報(bào)表的（B）1-3

A.質(zhì)量分析B.趨勢(shì)分析

C.結(jié)構(gòu)分析D.因素分析

2.共同比財(cái)務(wù)報(bào)表屬于（B）1-23

A.效率比率分析B.構(gòu)成比率分析

C.相關(guān)比率分析D.杠桿比率分析

3.保守型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的特征是（C）2-69

A.適度的流動(dòng)資產(chǎn)，大量的長(zhǎng)期資產(chǎn)B.較少的流動(dòng)資產(chǎn)，較多的長(zhǎng)期資產(chǎn)

C.較多的流動(dòng)資產(chǎn)，較少的長(zhǎng)期資產(chǎn)D.適度的流動(dòng)資產(chǎn)，適度的長(zhǎng)期資產(chǎn)

4.固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時(shí);可以評(píng)價(jià)固定資產(chǎn)利用率的項(xiàng)目是（A）2-38

A.固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)B.固定資產(chǎn)的規(guī)模

C.固定資產(chǎn)技術(shù)的先進(jìn)性D.固定資產(chǎn)的折舊政策

5.營(yíng)業(yè)成本質(zhì)量分析中，需要注意的內(nèi)容是（A）3-78

A.存貨發(fā)出的方法B.產(chǎn)品成本的計(jì)算方法

C.制造費(fèi)用占營(yíng)業(yè)成本的比例變化情況D.制造費(fèi)用的分配方法

6.銷售費(fèi)用的質(zhì)量分析中，應(yīng)當(dāng)注意其支出數(shù)額與本期收入之間是否匹配，以下不匹配

情

況之中屬于合理的是（B）3-79

A.重復(fù)設(shè)立銷售機(jī)構(gòu)B.向新地域派駐銷售人員

C.在產(chǎn)品上投資巨額廣告D.在產(chǎn)品上投入更多推銷費(fèi)用

7.收回投資收到的現(xiàn)金中不包括（C）4-100

A.出售現(xiàn)金等價(jià)物以外的交易性金融資產(chǎn)收到的現(xiàn)金

B.收回持有至到期投資本金收到的現(xiàn)金

C.收回持有至到期投資利息收到的現(xiàn)金

D.出售股權(quán)投資收到的現(xiàn)金

8.下列說法正確的是（D）4-96

A.只要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量大于零，說明企業(yè)能滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要

B.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量等于零，說明企業(yè)收支平衡始終能維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)

C.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量小于零，說明企業(yè)已經(jīng)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)狀態(tài)

D.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的可持續(xù)性最強(qiáng)，是現(xiàn)金流量分析的重點(diǎn)

9.下列說法正確的是（B）5-152

A.有形凈值債務(wù)比率越高對(duì)債權(quán)人越有利

B.有形凈值債務(wù)比率越低對(duì)債權(quán)人越有利

C.有形凈值債務(wù)比率越高對(duì)投資人越有利

D.有形凈值債務(wù)比率越低對(duì)投資人越有利

10.某企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金5萬元，銀行存款78萬元，短期可出售的債券投資95萬元，待攤費(fèi)

用10萬元，應(yīng)收賬款40萬元，存貨110萬元，流動(dòng)負(fù)債400萬元。據(jù)此，計(jì)算出該企

業(yè)的現(xiàn)金比率為（A）5-137

A.0.445B.0.545

C.0.570D.0.845

11.營(yíng)運(yùn)能力分析中，關(guān)注優(yōu)化資源配置，加速資金周轉(zhuǎn)的主體是（B）6-168

A.政府B.管理當(dāng)局

C.所有者D.債權(quán)人

12.如果企業(yè)閑置設(shè)備很多，管理效率低下，則表明固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（B）6-189

A.高B.低

C.不變D.波動(dòng)幅度大

13.企業(yè)計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，要考慮的因素是（C）7-222

A.發(fā)放的現(xiàn)金股利B.優(yōu)先股股利

C.可轉(zhuǎn)換公司債券D.收到的股票股利

14.F列各項(xiàng)中，提高企業(yè)凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)的措施是（B）7-207

A.降低利息保障倍數(shù)B.提高資產(chǎn)負(fù)債率

C.提高速動(dòng)比率D.提高流動(dòng)比率

15.當(dāng)市場(chǎng)增長(zhǎng)率在5%左右，則可以判斷該企業(yè)的產(chǎn)品周期處于（C）8-240

A.介紹期B.成長(zhǎng)期

C.成熟期D.衰退期

16.把分析重點(diǎn)放在資產(chǎn)和資本增長(zhǎng)上的企業(yè)所奉行的發(fā)展策略是（A）8-235

A.外向規(guī)模型B.內(nèi)部?jī)?yōu)化型

C.可持續(xù)增長(zhǎng)型D.內(nèi)含增長(zhǎng)型

17.會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更一般會(huì)影響到公司的（B）9-286

A.長(zhǎng)期盈利能力B.償債能力

C.現(xiàn)金流量D.市場(chǎng)占有率

18.某公司2008年2月1日因自然災(zāi)害導(dǎo)致一條價(jià)值6000萬元生產(chǎn)線報(bào)廢，這一事件的

發(fā)生將降低企業(yè)的（A）7-195

A.盈利能力B.流動(dòng)比率

C.資本結(jié)構(gòu)D.速動(dòng)比率

19.當(dāng)企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)狀況較差時(shí)，其綜合得分會(huì)（D）10-292

A.接近100分B.超過100分

C.等于100分D.大大低于100分

20.從杜邦分析基本體系中可以看出，若要提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)力，應(yīng)該（C）10-296

A.提高權(quán)益乘數(shù)B.降低資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.提高銷售凈利率D.加大管理費(fèi)用的投入

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）

在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的

括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。

21.影響歷史標(biāo)準(zhǔn)可比性的因素包括（ABCD）1-6

A.企業(yè)重組B.經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)變更

C.企業(yè)新建D.企業(yè)進(jìn)步

E.目標(biāo)變更

22.企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相互之間產(chǎn)生較大差異的原因有（ABCDE）2-68

A.企業(yè)內(nèi)部管理水平B.企業(yè)規(guī)模

C.企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)D.行業(yè)因素

E.經(jīng)濟(jì)周期

23.與財(cái)務(wù)費(fèi)用發(fā)生有關(guān)的業(yè)務(wù)包括（ABC）3-80

A.企業(yè)借款融資B.企業(yè)購(gòu)銷業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金折扣

C.企業(yè)外幣業(yè)務(wù)匯兌損益D.企業(yè)股權(quán)融資

E.應(yīng)收賬款收賬政策

24.以凈利潤(rùn)為起點(diǎn)計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)相加的科目有（ABE）4-103

A.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備B.固定資產(chǎn)折舊與無形資產(chǎn)攤銷

C.投資收益D.經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目增加

E.經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目增加

25.下列說法正確的有（ABDE）5-128,5-137,5-140,5-141

A.資產(chǎn)預(yù)期價(jià)格與實(shí)際出售價(jià)格之間的差額越小，變現(xiàn)能力越強(qiáng)

B.企業(yè)持有的營(yíng)運(yùn)資本越多，短期償債能力越強(qiáng)，但會(huì)降低盈利能力

C.現(xiàn)金比率是將某時(shí)點(diǎn)可直接支付的資金與該時(shí)點(diǎn)的流動(dòng)負(fù)債對(duì)比，準(zhǔn)確反映償債能

力

D.企業(yè)持有準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)可增強(qiáng)短期償債能力

E.企業(yè)已貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票形成的或有項(xiàng)目，可能會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力

26.導(dǎo)致營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率較低的可能原因有（ABC）6-183

A.企業(yè)擁有高額存貨B.企業(yè)擁有較高的應(yīng)收帳款

C.企業(yè)進(jìn)行配股融資D.營(yíng)運(yùn)資本被長(zhǎng)期資產(chǎn)過多占用

E.企業(yè)采取激進(jìn)的營(yíng)運(yùn)資本籌集政策

27.影響盈利能力的其他項(xiàng)目包括（ABCDE）7-226

A.稅收政策B.利潤(rùn)結(jié)構(gòu)

C.資本結(jié)構(gòu)D.資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)效率

E.盈利模式

28.影響資產(chǎn)增長(zhǎng)率在不同企業(yè)之間可比性的因素包括（ACD）8-247

A.資產(chǎn)使用效率B.資產(chǎn)規(guī)模

C.發(fā)展戰(zhàn)略D.會(huì)計(jì)處理方法

E.資產(chǎn)的短期波動(dòng)

29.會(huì)計(jì)政策變更采用追溯調(diào)整法時(shí)，需調(diào)整的內(nèi)容有（AB）9-279

A.計(jì)算會(huì)計(jì)政策變更的累積影響數(shù)B.調(diào)整期初的留存收益

C.調(diào)整遞延項(xiàng)目D.調(diào)整應(yīng)交稅費(fèi)

E.重新編制以前年度的會(huì)計(jì)報(bào)表

30.沃爾評(píng)分法中，在確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率權(quán)重時(shí)，要考慮的情況包括（ABCE）10-290

A.企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況B.企業(yè)的管理要求

C.企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)D.同行業(yè)的平均水平

E.分析的目的

三、判斷說明題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

判斷下列各題正誤，正者在括號(hào)內(nèi)打誤者在括號(hào)內(nèi)打“X”并說明理由。

31.每股收益是投資者分析企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，每股收益與前期相比如有較大的卜一

降，就說明企業(yè)盈利能力在下降。（x）3-85

答：

對(duì)于木期內(nèi)發(fā)生送股和配股的公司，每股收益與前期相比可能有較大的下降，但是這種變化只是

因?yàn)槠髽I(yè)發(fā)行在外的股票數(shù)量變動(dòng)引起的，并不說明企業(yè)盈利能力的下降

32.管理費(fèi)用的支出水平與企'也規(guī)模相關(guān)，對(duì)管理費(fèi)用有效的控制可以體現(xiàn)企'也管理效

率的提高，任何項(xiàng)目的控制或減少都會(huì)對(duì)企也發(fā)展有利。（x）3-80

答：

有些項(xiàng)目的控制或減少對(duì)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展是不利的，如企業(yè)研發(fā)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)等的下降會(huì)限制

企業(yè)今后的發(fā)展

33.產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)期內(nèi)，一般產(chǎn)品的研發(fā)費(fèi)用高，銷售和利潤(rùn)增長(zhǎng)速度快，產(chǎn)業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)加劇。

（x）8-237

答：

在產(chǎn)業(yè)生命周期的導(dǎo)入期，?般產(chǎn)品的研發(fā)費(fèi)用高，而不是產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)期。

34.加速折舊法下固定資產(chǎn)成新率要高于直線折舊法下的固定資產(chǎn)成新率。（x）8-249

答：

加速折舊法下固定資產(chǎn)成新率要低于直線折舊法下的固定資產(chǎn)成新率

35.會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更與前期差錯(cuò)更正必須分析其對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量表的影響。

（x）9-285

答：

由于會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更與前期差錯(cuò)更正的目的是為了報(bào)告而不是稅收，在一般情況下它們

不具有現(xiàn)金流量影響

四、簡(jiǎn)答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）

36.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)分析中應(yīng)當(dāng)注意的融資租賃確認(rèn)條件。2-51

答：

（1）在租賃期屆滿時(shí).，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。

（2）承租人有購(gòu)買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購(gòu)買價(jià)款預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)

的公允價(jià)值，因而在租賃開始口就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)。

（3）即使資產(chǎn)的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，但租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分。

（4）承租人在租賃開始日的最低祖賃付款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值；

出租人在租賃開始口的最低租賃收款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值。

(5)租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用

37.企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)行股票和債券會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響？5-163

答：

(1)發(fā)行股票的影響：會(huì)使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債、所有者權(quán)益的數(shù)額、結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，增強(qiáng)企

業(yè)的資本實(shí)力和企業(yè)再借債能力。

(2)發(fā)行債券的影響：會(huì)使企業(yè)注入新的長(zhǎng)期資金。雖然會(huì)加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但可大大緩

解企業(yè)當(dāng)期的償債壓力，企業(yè)可以以新債還舊債。

五、計(jì)算分析題(本大題共5小題，每小題5分，共25分)

計(jì)算結(jié)果除特別要求的以外其余保留兩位小數(shù)。

38.甲公司2006年至2008年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)資料如下表：(單位：萬元)

項(xiàng)目2006年2007年2008年

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入500062006500

凈利潤(rùn)480550540

要求：以2006年為基數(shù)，分別計(jì)算該公司2007年、2008年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)的變

動(dòng)額與變動(dòng)率，并作簡(jiǎn)要分析。3-74

答：

2007年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)額為：6200-5000=1200變動(dòng)率為：1200/5000=24%

2008年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)額為：6500-5000=1500變動(dòng)率為：1500/5000=30%

2007年凈利潤(rùn)變動(dòng)額為：550-480=70變動(dòng)率為：70/480=14.58%

2008年凈利潤(rùn)變動(dòng)額為：540-480=60變動(dòng)率為：60/480=12.5%

分析：

以2006年為基數(shù)，甲公司的主營(yíng)'業(yè)務(wù)收入呈增長(zhǎng)趨勢(shì)且增長(zhǎng)率不斷提高；與2006年相

比，甲公司凈利潤(rùn)也有所增長(zhǎng)，但2008年的增長(zhǎng)幅度有所下降。

39.某公司2007年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)摘錄如下。

資產(chǎn)負(fù)債表

2007年12月31日(單位：萬無)

資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額

貨幣資金34應(yīng)付賬款?C

應(yīng)收賬款凈額?A應(yīng)交稅費(fèi)36

存貨?B長(zhǎng)期負(fù)^責(zé)?D

固定資產(chǎn)凈額364實(shí)收資本320

無形資產(chǎn)凈值26未分配利潤(rùn)?E

總計(jì)568總d568

2007年其他資料如下：

(1)流動(dòng)比率為1.78；

(2)產(chǎn)權(quán)比率為0.6；

(3)存貨周轉(zhuǎn)率為10次(假定期初存貨與期末存貨相等)；

(4)銷售毛利為70萬元，銷售毛利率為7%。

要求：⑴計(jì)算表中空缺項(xiàng)目的金額。5-129,5-149,6-174,7-217

(2)計(jì)算有形凈值債務(wù)率。5-152

答：

(1)銷售收入=70/7%=1000萬，銷售成本=1000-70=930萬，平均存貨=930/10=93萬

B:存貨=93萬元

A：應(yīng)收賬款凈額=568-26-364-93-34=51萬

流動(dòng)資產(chǎn)=4+51+93=178,流動(dòng)負(fù)債=178/1.78=100萬元

C:應(yīng)付賬款=100-36=64萬

權(quán)益乘數(shù)=1+0.6=1.6,所有者權(quán)益=568/1.6=355萬元

E未分配利潤(rùn)=355-320=35萬元

D長(zhǎng)期負(fù)債=568-35-320-36-64=113萬元

(2)有形凈值債務(wù)比率=(64+36+113)/(355-26)=0.65

40.某公司2007年有關(guān)報(bào)表如下：

資產(chǎn)負(fù)債表(表一)(單位：萬元)

項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額

貨幣資金390短期借款390

短期投資260應(yīng)付賬款260

應(yīng)收票據(jù)132.6（年初218.4）長(zhǎng)期負(fù)債1267.5

應(yīng)收賬款127.4（年初106.6）所有者權(quán)益1332.5（年初1007.5）

存貨650（年初598）

固定資產(chǎn)凈值1671.8（年初278.2）

無形資產(chǎn)18.2

負(fù)債與所有者

資產(chǎn)合計(jì)32503250

權(quán)益合計(jì)

利潤(rùn)表部分?jǐn)?shù)據(jù)（表二）（單位：萬元）

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3900

主營(yíng)業(yè)務(wù)成本3120

財(cái)務(wù)費(fèi)用13

稅前利潤(rùn)117

稅后凈利70.2

其他有關(guān)資料如下表:

（表三）

比率名稱同行業(yè)平均水平本企業(yè)水平

流動(dòng)比率2.0

速動(dòng)比率1.0

存貨周轉(zhuǎn)率6次

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)30天

銷售凈利率9%

權(quán)益凈利率10%

要求：

根據(jù)以上資料，計(jì)算該公司2007年的各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率（直接將計(jì)算結(jié)果填在表三中，無須

列式計(jì)算過程），并與同行業(yè)平均水平進(jìn)行比較，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況作簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)。5-129,

133；6-174,171；7-217

答:

比率名稱同行業(yè)平均水平本企業(yè)水平

流動(dòng)比率2.02.4

速動(dòng)比率1.01.4

存貨周轉(zhuǎn)率6次5次

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)30天27天

銷售凈利率9%1.8%

權(quán)益凈利率10%6%

1、從流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分析來看，企業(yè)償還短期債務(wù)的能力比較好，資產(chǎn)流動(dòng)性較好。

2、從應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)看，應(yīng)收賬款的管理效率較好，從存貨周轉(zhuǎn)率看，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理中

存在明顯問題，積壓存貨較多，應(yīng)采取措施改進(jìn)。

3、從銷售凈利率和權(quán)益凈利率看，企業(yè)盈利能力很低，可能是銷售成本很高，存貨周轉(zhuǎn)速度慢

導(dǎo)致的。

41.某公司按當(dāng)年年末數(shù)計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為5次、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為10次，銷售收入

凈額為800萬元，銷售成本為600萬元，流動(dòng)資產(chǎn)比率為25%,負(fù)債總額為300萬元,

發(fā)行在外的普通股為80萬股，普通股每股市價(jià)20元。假設(shè)流動(dòng)資產(chǎn)由存貨和應(yīng)收賬款

構(gòu)成，其他資產(chǎn)忽略不計(jì)，公司沒有發(fā)行優(yōu)先股，一年按360天計(jì)算，不考慮所得稅因

素。

要求：計(jì)算市盈率、權(quán)益乘數(shù)和營(yíng)業(yè)周期。7-224,5-150,6-179

答:

每股市價(jià)20

市盈率==8

每股收益25

權(quán)益乘數(shù);資產(chǎn)總額〉迎“6

1+產(chǎn)權(quán)比率

所有者權(quán)益總額500

營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360360

T存貨周轉(zhuǎn)率+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=108天

流動(dòng)資產(chǎn)比率=流動(dòng)資產(chǎn)=25%-?資產(chǎn)總額=800-＞所有者權(quán)益總額=資產(chǎn)總額-負(fù)債=500

資產(chǎn)總額

每股收益=凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股息800-600c「

->-----------=2.5

發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)80

存貨周轉(zhuǎn)率=地蝶生=5-存貨=120

存貨

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=俏黑縱額=?。-應(yīng)收賬款=8。

流動(dòng)資產(chǎn)=存貨+應(yīng)收賬款=200

由上可得，市盈率為8,權(quán)益乘數(shù)為1.6,營(yíng)'業(yè)周期為108天

42.某公司2007年度簡(jiǎn)化的資產(chǎn)負(fù)債表如下:

資產(chǎn)負(fù)債表

2007年12月31日（單位：萬元）

資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)

貨幣資金120100應(yīng)付賬款300640

應(yīng)收賬款凈值100190應(yīng)付職工薪酬6050

存貨250380應(yīng)交稅費(fèi)7050

流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)470670流動(dòng)負(fù)債合計(jì)430740

固定資產(chǎn)合計(jì)9001160長(zhǎng)期借款240390

長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)240390

實(shí)收資本700700

所有者權(quán)益合計(jì)700700

總計(jì)13701830總計(jì)13701830

該公司2006年的銷售凈利率為15%,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.5次，權(quán)益乘數(shù)為2.1,凈資產(chǎn)

收益率為15.75%。2007年度的銷售收入凈額為800萬元，凈利潤(rùn)總額為112萬元。

要求：計(jì)算2007年銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)（保留四位小數(shù)）和凈資產(chǎn)收益

率（取整數(shù)）指標(biāo)，定量分析2007年凈資產(chǎn)收益率比2006年提高或降低的原因。1-26

答：

銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入x100%7-217T，112=14%

800

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入6-192―800一次

資產(chǎn)總額-1370+1830-65

2

1370+1830

權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額

=1+產(chǎn)權(quán)比率5-150_>----2----.=2.2857

所有■者權(quán)益總額700

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)平均額X100%=總資產(chǎn)收益率x權(quán)益乘數(shù)7-204

-亙旺EEG%

2

凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率x總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x權(quán)益乘數(shù)

2006年凈資產(chǎn)收益率為：15%x0.5x2.1=15.75%

檢驗(yàn)對(duì)象：16%-15.75%=0.25%

因素替代：14%x0.5x2.1=14.7%

14%x0.5x2.1=14.7%

14%x0.5x2.2857=16%

影響分析：銷售凈利率的影響：14.7%-15.75%=-1.05%

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響：14.7%-14.7%=0

權(quán)益乘數(shù)的影響：16%74.7斷1.3%

六、綜合分析題（本大題共1小題，共15分）

計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)。

43.某公司2008年與2007年簡(jiǎn)化的現(xiàn)金流量表如下:（單位：萬元）

主表項(xiàng)目2008年2007年差異額差異率（％）

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入1332112920317.98

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出12971278191.49

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量35-149184—

投資活動(dòng)現(xiàn)金流入242290-48-16.55

投資活動(dòng)現(xiàn)金流出259375-116-30.93

投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-17-8568—

籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入315440-125-28.41

籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出202350-148-42.29

籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量113902325.56

匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量的

000—

影響

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增

131-144275—

加額

要求：(1)對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行趨勢(shì)分析，將計(jì)算的結(jié)果填入匕表；

(2)對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析。4-111

(1)答：

計(jì)算結(jié)果見表(紅色字體為計(jì)算后填入的，其余的為題目已知)

(2)答：

(1)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析

對(duì)于現(xiàn)金流入，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入占主要部分，流入量為203萬，來自投資籌資的現(xiàn)

金流入為負(fù)，尤其是籌資活動(dòng)，流入量為-148萬。說明企業(yè)本年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得收益，對(duì)

企業(yè)的發(fā)展是有利的，同籌資活動(dòng)的大量減少，也說明可能企業(yè)產(chǎn)品進(jìn)入成熟期。

(2)現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析

對(duì)于現(xiàn)金流量的流出，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)變動(dòng)不大，投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)大量減少，說明企業(yè)發(fā)

展處于平穩(wěn)期，對(duì)產(chǎn)品不用在進(jìn)行大量投資，開始回收成本，對(duì)企業(yè)的發(fā)展是有利的，

但同時(shí)要注意企業(yè)新的發(fā)展動(dòng)向。

(3)現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)分析

2007經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入流出比例為1129/1278=0.88

2008經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入流出比例為1332/1297=1.03

2007投資活動(dòng)流入流出比例為290/375=0.77

2008投資活動(dòng)流入流出比例為242/259=0.93

2007籌資活動(dòng)流入流出比例為440/350=1.26

2008籌資活動(dòng)流入流出比例為315/202=1.56

可以看出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正在步上正規(guī),2008年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入流出比例開始大于1.投資活動(dòng)的

流入流出比例小于1也是正常的，但是籌資活動(dòng)的流入流出比例慢慢增加，應(yīng)該適當(dāng)減

少流入量，這樣更有利于企業(yè)的發(fā)展。

全國(guó)2009年10月自學(xué)考試財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）試題

課程代碼：00161

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括

號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無分。

1.關(guān)注收益穩(wěn)定性及經(jīng)營(yíng)安全性的信息主體是（B）1-10

A.股東及潛在投資者B.債權(quán)人

C.內(nèi)部管理者D.政府

2.通常與因素分析法密不可分的是（C）1-26

A.指標(biāo)計(jì)算B.指標(biāo)分析

C.指標(biāo)分解D.指標(biāo)預(yù)測(cè)

3.有可能確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債的重組義務(wù)是（A）2-49

A.有詳細(xì)、正式的重組計(jì)劃并己對(duì)外公告

B.有詳細(xì)的重組業(yè)務(wù)技術(shù)先進(jìn)性分析報(bào)告

C.有詳細(xì)的重組業(yè)務(wù)市場(chǎng)占有率報(bào)告

D.有詳細(xì)的重組業(yè)務(wù)市場(chǎng)開拓報(bào)告

4.資產(chǎn)負(fù)債表定比分析與環(huán)比分析，屬于資產(chǎn)負(fù)債表的（C）2-54

A.質(zhì)量分析B.比率分析

C.趨勢(shì)分析D.因素分析

5.企業(yè)利潤(rùn)的來源中，未來可持續(xù)性最強(qiáng)的是（A）3-75

A.主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)B.投資收益

C.營(yíng)業(yè)外收支D.資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)損益

6.對(duì)企業(yè)今后的生存發(fā)展至關(guān)重要的是（B）3-76

A.營(yíng)業(yè)收入的區(qū)域構(gòu)成B.營(yíng)業(yè)收入的品種構(gòu)成

C.關(guān)聯(lián)方收入的比重D.行政手段增加的營(yíng)業(yè)收入

7.應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出項(xiàng)目是（A）4-97

A.購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金B(yǎng).支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金

C.支付的各項(xiàng)稅費(fèi)