證券市場基礎(chǔ)知識模擬78

［模擬］證券市場基礎(chǔ)知識模擬78

單項選擇題（以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題

目要求）

第1題：

以銀行等金融機構(gòu)為中介進行融資的活動場所稱為市場。

A.資金

B.貨幣

C.直接融資

D.間接融資

參考答案：D

本題是對間接融資概念的考查。在市場經(jīng)濟條件下，資金需求者籌集外部

資金主要通過兩條途徑：向銀行借款和發(fā)行證券，即間接融資和直接融資。所以

以銀行等金融機構(gòu)為中介進行融資的活動場所稱為間接融資市場。本題的最佳答

案是D選項。

第2題：

2006年11月1日生效的《證券公司風險控制指標管理辦法》，建立了以

為核心的風險控制指標體系。

A.資金

B.貨幣

C.總資本

D.凈資本

參考答案：D

本題考查的是風險控制指標體系的核心。凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)

范圍和公司資產(chǎn)負債的流動性特點，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對資產(chǎn)負債等項目和有關(guān)

業(yè)務(wù)進行風險調(diào)整后得出的綜合性的風險控制指標，它是風險控制指標體系的核

心。本題的最佳答案是D選項。

第3題：

證券自律性組織包括證券業(yè)協(xié)會和o

A.證券公司

B.證券交易所

C.中國證監(jiān)會

D.投資俱樂部

參考答案：B

1

本題考查的是證券自律組織包含的成員。我國的證券自律性組織包括證券

業(yè)協(xié)會和證券交易所，中國證監(jiān)會屬于政府的監(jiān)管機構(gòu)。本題的最佳答案是B

選項。

第4題：

普通股票和優(yōu)先股票是按分類的。

A.股東享有的權(quán)利

B.股票的格式

C.股票的價值

D.股東的風險和收益

參考答案：A

本題是對股票分類的考查。普通股票和優(yōu)先股票的根本區(qū)別在于所享有的

權(quán)利不同。普通股票享有管理的參與權(quán)，而優(yōu)先股票不具備；優(yōu)先股票擁有按照

規(guī)定的固定股息率優(yōu)先分配公司盈余的權(quán)利，普通股票只有在優(yōu)先股股息分派完

畢后才能進行分紅；公司破產(chǎn)時，優(yōu)先股的剩余財產(chǎn)分配權(quán)要早于普通股。本題

的最佳答案是A選項。

第5題：

是指在中國境外注冊、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)

益來自中國內(nèi)地的股票。

A.紅籌股

B.A股

C.藍籌股

D.H股

參考答案：A

本題是對紅籌股定義的考查。紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市，

但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地的股票。境外上市外資股

主要由H股、N股、S股等構(gòu)成。H股是指注冊地在我國內(nèi)地、上市地在香港的

外資股。本題的最佳答案是A選項。

第6題：

以下不符合無面額股票特點的是o

A.便于股票分割

B.為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù)

C.發(fā)行價格靈活

D.轉(zhuǎn)讓價格靈活

參考答案：B

本題考查的是無面額股票的特點。由于股票上沒有標明面額，無面額股票

2

在發(fā)行時沒有不得低于票面價值的限制，轉(zhuǎn)讓時也不易受票面價值的影響，分割

時不需辦理面額變更手續(xù)。但沒有面額，也不能為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù),

本題的最佳答案是B選項。

第7題：

在分配公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上，處于優(yōu)先地位。

A.普通股股東

B.優(yōu)先股股東

C.債權(quán)人

D.控股股東

參考答案：C

本題考查的是公司盈利與剩余財產(chǎn)的分配順序。在分配公司盈利和剩余財

產(chǎn)的分配順序上，債權(quán)優(yōu)先于股權(quán)，在股權(quán)之中，優(yōu)先股股東又優(yōu)先于普通股股

東。本題的最佳答案是C選項。

第8題：

股票應(yīng)記載一定的事項，其內(nèi)容應(yīng)全面真實，這些事項應(yīng)通過法律的形式予以確

認，這體現(xiàn)了股票的特征。

A.股票是綜合權(quán)利證券

B.股票是要式證券

C.股票是有價證券

D.股票是證權(quán)證券

參考答案：B

本題是對股票是要式證券特征的考查。股票應(yīng)具備《中華人民共和國公司

法》規(guī)定的有關(guān)內(nèi)容，如果缺少規(guī)定的要件，股票就無法律效力。而且，股票的

制作和發(fā)行須經(jīng)證券主管機關(guān)的審核和批準，任何個人或者團體不得擅自印制、

發(fā)行股票。本題的最佳答案是B選項。

第9題：

股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因為它是一種無限期的法律憑證。股票

的有效期與公司的存續(xù)期相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系。這是指股票的特征。

A.永久性

B.持續(xù)性

C.參與性

D.收益性

參考答案：A

本題是對股票永久性特征的考查。股票的永久性是指股票所記載的權(quán)利的

有效性是始終不變的，這是股票與債券的區(qū)別之一。本題的最佳答案是A選項。

3

第10題：

《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，開展國際業(yè)務(wù)的銀行必須將其資本對加權(quán)風險資產(chǎn)的比率

維持在8%以上，其中核心資本至少為總資本的。

A.50%

B.60%

C.40%

D.70%

參考答案：A

本題是對《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的核心資本占總資本比例的考查。1988年國

際清算銀行(BIS)制定的《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定：“開展國際業(yè)務(wù)的銀行必須將其

資本對加權(quán)風險資產(chǎn)的比率維持在8%以上，其中核心資本至少為總資本的50虬”

這一要求促使各國銀行大力拓展表外業(yè)務(wù)，相繼開發(fā)了既能增進收益、又不擴大

資產(chǎn)規(guī)模的金融衍生工具，如期權(quán)、互換、遠期利率協(xié)議等。本題的最佳答案是

A選項。

第11題：

以下屬于境內(nèi)上市的外資股的股票是。

A.S股

B.B股

C.N股

D.L股

參考答案：B

本題是對境內(nèi)上市外資股相關(guān)概念和內(nèi)容的考查。我國在境外上市的外資

股按照上市的地方不同，主要有H股、S股、N股、L股等，H股表示注冊地在中

國內(nèi)地，上市地在中國香港的外資股；S股表示注冊地在中國內(nèi)地，上市地在新

加坡的外資股；N股表示注冊地在中國內(nèi)地，上市地在美國紐約的外資股；L股

表示注冊地在中國內(nèi)地，上市地在英國倫敦的外資股。B股是在國內(nèi)上市的外資

股。本題的最佳答案是B選項。

第12題:

優(yōu)先股股息在當年未足額分派時，能在以后年度補發(fā)的優(yōu)先股，稱為_____o

A.參與優(yōu)先股

B.可累積優(yōu)先股

C.可贖回優(yōu)先股

D.股息可調(diào)整優(yōu)先股

參考答案：B

本題考查的是可累積優(yōu)先股的定義。依據(jù)優(yōu)先股股息在當年未能足額分派

4

時，能否在以后年度補發(fā)，優(yōu)先股分為累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票。所謂累

積優(yōu)先股票，是指歷年股息累積發(fā)放的優(yōu)先股票。本題的最佳答案是B選項。

第13題：

股票及其他有價證券的理論價格的根據(jù)是o

A.現(xiàn)值理論

B.預(yù)期理論

C.合理收益理論

D.流動性理論

參考答案：A

本題考查的是股票及其他有價證券的理論價格的依據(jù)。人們購買股票或其

他有價證券，是因為它能帶來預(yù)期收益，將預(yù)期收益按市場利率和證券有效期限

折算成今天的價值，即現(xiàn)值，也就是人們?yōu)榱说玫阶C券的未來收益而愿意付出的

代價。本題的最佳答案是A選項。

第14題：

目前，只有可以實現(xiàn)無紙化發(fā)行和交易。

A.實物債券

B.憑證式債券

C.記賬式債券

D.中央政府債券

參考答案：C

本題是對記賬式債券特點的考查。因為記賬式債券沒有實物形式的票券，

只需要在電腦賬戶中作記錄，可以很方便地實現(xiàn)無紙化發(fā)行和交易。本題的最佳

答案是C選項。

第15題：

政府債券的最初功能是

A.彌補財政赤字

B.籌措建設(shè)資金

C.便于調(diào)控宏觀經(jīng)濟

D.便于金融調(diào)控

參考答案：A

本題是對政府債券功能的考查。目前政府債券具有籌措建設(shè)資金的功能，

但在最初，政府債券的功能是彌補政府赤字。本題的最佳答案是A選項。

第16題:

公司債券比相同期限政府債券的利率高，這是對的補償。

5

A.信用風險

B.利率風險

C.政策風險

D.通貨膨脹風險

參考答案：A

本題是對信用風險基本概念的考查。信用風險又稱違約風險，指證券發(fā)行

人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險。政府債券的信用風險

最小，其他債券的信用風險依次從低到高排列為地方政府債券、金融債券、公司

債券，但大金融機構(gòu)或跨國公司債券的信用風險有時會低于某些政局不穩(wěn)的國家

的政府債券。本題的最佳答案是A選項。

第17題:

20世紀80年代，我國曾發(fā)行具有標準格式券面的國庫券，這種國庫券屬于

A.短期債券

B.實物債券

C.憑證式債券

D.記賬式債券

參考答案：B

本題是對實物債券定義的考查。實物債券是一種具有標準格式實物券面的

債券；憑證式債券是指外在形式是一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標準

格式的債券；記賬式債券是指沒有實物形態(tài)的票券，只是電腦賬戶中的記錄的債

券。本題的最佳答案是B選項。

第18題：

目前發(fā)行的國際債券中最重要的是O

A.揚基債券

B.武士債券

C.龍債券

D.歐洲債券

參考答案：D

本題是對國際債券相關(guān)知識的考查。20世紀60年代，歐洲債券出現(xiàn)并取

得快速發(fā)展，目前在國際資本市場上占據(jù)主導(dǎo)地位。本題的最佳答案是D選項。

第19題:

龍債券利率的確定基準是。

A.美國聯(lián)邦基金利率

B.倫敦銀行同業(yè)拆放利率

6

C.新加坡銀行同業(yè)拆放利率

D.香港銀行同業(yè)拆放利率

參考答案：B

本題是對龍債券利率確定基準的考查。龍債券是指在除日本以外的亞洲地

區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家和地區(qū)貨幣標價的債券。一般是一次到期還本、每年

付息一次的長期固定利率債券，或者是以美元計價，以倫敦銀行同業(yè)拆放利率為

基準，每一季或每半年重新定一次利率的浮動利率債券。本題的最佳答案是B

選項。

第20題:

設(shè)某一累進利率債券的面額為1000元，持滿1年的債券利率為7%,每年利率遞

增率為1%,那么持滿5年的利息為o

A.350

B.400

C.402.55

D.450

參考答案：D

本題是對累進利率債券一定期限后應(yīng)付利息計算的考查。該債券持滿1年

的債券利率為7%,每年利率遞增率為1%,則第一年為7%,第二年為8%,依此類

推，第五年為11%,則持滿5年的利息為：1000X7%+1000X8%+1000X

9%+1000X10%+1000X11%=450本題的最佳答案是D選項。

第21題:

下列說法中，對于債券利率沒有重要影響的是。

A.借貸資金市場利率水平

B.籌資者的資信

C.債券期限長短

D.債券的付息方式

參考答案：D

本題考查的是債券利率的影響因素。債券利率亦受很多因素影響，主要有:

第一，借貸資金市場利率水平；第二，籌資者的資信；第三，債券期限長短。債

券的付息方式只是影響利息的計算方法，對實際的利率水平并無影響，本題的最

佳答案是D選項。

第22題：

用方式付息的債券通常被稱為無息債券。

A.單利

B.貼現(xiàn)

7

C.復(fù)利

D.分期

參考答案：B

本題考查的是無息債券的定義。貼現(xiàn)債券在發(fā)行時票面不表明利率，而是

以折價的方式發(fā)行，償還時按票面價值償還，售價與票面價值之間的差額就是貼

現(xiàn)債券的利息。本題的最佳答案是B選項。

第23題:

政府債券之所以被稱之為“金邊債券”主要是因為o

A.安全性高

B.流動性強

C.收益穩(wěn)定

D.享有免稅待遇

參考答案：A

本題是對政府債券特點的考查。政府債券是政府發(fā)行的債券，由政府承擔

還本付息的責任，是國家信用的體現(xiàn)。在各類債券中，政府債券的信用等級是最

高的，通常被稱為“金邊債券”。本題的最佳答案是A選項。

第24題:

外國債券的特點是：發(fā)行人在一個國家，面值貨幣和發(fā)行市場o

A.同屬發(fā)行人所在國家

B.同屬另一個國家

C.分屬不同國家

D.隨意決定

參考答案：B

本題是對外國債券特點的考查。外國債券是指某一國借款人在本國以外的

某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，

債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。本題的最佳答案是B選項。

第25題：

下列關(guān)于政府債券的性質(zhì)的說法中，錯誤的是0

A.從形式上看，政府債券也是一種有價證券

B.從功能上看，政府債券最初僅僅是政府彌補赤字的手段

C.從功能上看，政府債券最初是為了向金融行業(yè)提供可普遍接受的抵押品

D.在現(xiàn)代商品經(jīng)濟條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴大公共事業(yè)開

支的重要手段

參考答案：C

8

本題是對政府債券性質(zhì)的考查。政府債券的性質(zhì)主要可以從兩個方面來考

查：第一，從形式上看，政府債券也是一種有價證券，它具有債券的一般性質(zhì)。

政府債券本身有面額，投資者投資于政府債券可以取得利息，因此，政府債券具

備了債券的一般特征；第二，從功能上看，政府債券最初僅僅是政府彌補赤字的

手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴大公共事業(yè)

開支的重要手段，并且隨著金融市場的發(fā)展，逐漸具備了金融商品和信用工具的

職能，成為國家實施宏觀經(jīng)濟政策、進行宏觀調(diào)控的工具。本題的最佳答案是C

選項。

第26題:

依照《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，設(shè)立基金管理公司，注冊資本不

低于億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。

A.1

B.2

C.3

D.0.5

參考答案：A

本題是對設(shè)立基金管理公司注冊資本要求的考查。《中華人民共和國證券

投資基金法》第13條規(guī)定：“注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨

幣資本是設(shè)立基金管理公司的必備條件?！北绢}的最佳答案是A選項。

第27題:

對指數(shù)基金認識正確的是。

A.由于指數(shù)基礎(chǔ)金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的系統(tǒng)風險

B.指數(shù)基金是20世紀90年代以來出現(xiàn)的新的基金品種

C.投資組合模仿某一股價數(shù)或債券指數(shù)，當價格指數(shù)上升時，基金收益減少

D.對于投資者尤其是機構(gòu)投資者來說，指數(shù)基金是他們避險套利的重要工具

參考答案：D

本題是對指數(shù)基金的起源、概念及特點的考查。由于指數(shù)基金的投資非常

分散，可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風險，而且可以避免由于基金持股集中帶

來的流動性風險，但不能完全消除投資組合的系統(tǒng)風險，A選項錯誤；指數(shù)基金

是20世紀70年代以來出現(xiàn)的新的基金品種，B選項錯誤；由于指數(shù)基金的投資

組合模仿某一股價數(shù)或債券指數(shù)，當價格指數(shù)上升時，基金收益會增加，C選項

錯誤。本題的最佳答案是D選項。

第28題:

契約型證券投資基金反映的是o

A.所有權(quán)關(guān)系

B.債權(quán)債務(wù)關(guān)系

9

C.委托代理關(guān)系

D.信托關(guān)系

參考答案：D

本題是對契約型證券投資基金基本概念的考查。契約型基金又稱為單位信

托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為基金的當事人，通過簽訂基金

契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。契約型基金是基于信托原理而組織

起來的代理投資方式，沒有基金章程，也沒有公司董事會，而是通過基金契約來

規(guī)范三方當事人的行為。本題的最佳答案是D選項。

第29題:

股票基金的投資目標側(cè)重于追求o

A.公司控制權(quán)

B.利息收入

C.優(yōu)先認股權(quán)

D.資本利得

參考答案：D

本題考查的是股票基金的投資目標。股票基金是指以上市股票為主要投資

對象的證券投資基金，其投資目標側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值。本題的

最佳答案是D選項。

第30題:

在以下幾種基金中，管理費率最低的是o

A.貨幣基金

B.股票基金

C.債券基金

D.認股權(quán)證基金

參考答案：A

本題考查的是各種基金管理費用的高低。在上述四種基金中，管理費率由

低到高是:貨幣基金(0.25%?1%)、債券基金(0.5%~1.5%)、股票基金(1%~1.5%)、

認股權(quán)證基金(1.5%?2.0%)。最低的是貨幣基金，最高的是認股權(quán)證基金。本題

的最佳答案是A選項。

第31題：

下列關(guān)于基金的產(chǎn)生與發(fā)展的說法中，正確的是o

A.它是一種針對富裕階層的小眾化信托投資工具

B.一般認為，基金起源于美國

C.基金產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后，尚不能與銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)并駕齊驅(qū)

D.開放式基金后來居上，逐漸成為基金設(shè)立的主流形式

10

參考答案：D

本題是對基金的產(chǎn)生與發(fā)展相關(guān)知識點的考查。一種大眾化的信托投資工

具，并非只針對富裕階層，A選項錯誤；一般認為，基金起源于英國，B選項錯

誤；基金產(chǎn)業(yè)已經(jīng)與銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)并駕齊驅(qū)，成為現(xiàn)代金融體系的四

大支柱之一，C選項錯誤；開放式基金后來居上，逐漸成為基金設(shè)立的主流形式。

本題的最佳答案是D選項。

第32題:

假設(shè)某基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股

的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理

人應(yīng)付未付的報酬為500萬元，應(yīng)付稅金為500萬元，已售出的基金單位為2000

萬。運用一般的會計原則，計算出單位凈值為元。

A.1.10

B.1.12

C.1.15

D.1.17

參考答案：C

本題是對基金單位資產(chǎn)凈值計算公式的考查。根據(jù)計算公式：基金單位資

產(chǎn)凈值=(基金總資產(chǎn)-基金總負債)/已出售的基金單位總數(shù)。則基金單位資產(chǎn)凈

值=(10X30+50X20+100X10+1000-500-500)/2000=1.15。本題的最佳答案是C

選項。

第33題：

《中華人民共和國證券法》規(guī)定：“證券交易所設(shè)總經(jīng)理一人，由_____產(chǎn)生”。

A.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)任免

B.證券交易所理事會選舉

C.證券交易所會員大會選舉

D.證券交易所董事會選舉

參考答案：A

本題是對有權(quán)任免證券交易所總經(jīng)理任的主體的考查?！吨腥A人民共和國

證券法》規(guī)定：“證券交易所設(shè)總經(jīng)理一人，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)任免?！?/p>

本題的最佳答案是A選項。

第34題:

下列關(guān)于公司型基金的特點的說法中，正確的是o

A.基金本身不具備獨立法人資格

B.公司董事會直接從事基金資產(chǎn)的管理與運作

C.基金設(shè)有董事會和持有人大會

11

D.基金資產(chǎn)歸基金管理人所有

參考答案：C

本題是對公司型基金特點的考查。公司型基金具有以下的兩大特點：（1）

基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨立法人機構(gòu)。但不同于一般

股份公司的是，它委托基金管理公司作為專業(yè)的財務(wù)顧問或管理公司來經(jīng)營、管

理基金資產(chǎn)。（2）基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類似，設(shè)有董事會和持有人大

會?；鹳Y產(chǎn)歸基金所有。本題的最佳答案是C選項。

第35題:

金融期貨的基本功能不包括o

A.套期保值功能

B.價格發(fā)現(xiàn)功能

C.投機功能

D.節(jié)約交易成本

參考答案：D

本題是對金融期貨基本功能的考查。金融期貨的基本功能包括：套期保值

功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、套利功能、投機功能。本題的最佳答案是D選項。

第36題：

可轉(zhuǎn)換公司債券是

A.風險管理型創(chuàng)新的重要成果

B.增強流動型創(chuàng)新的重要成果

C.信用創(chuàng)造型創(chuàng)新的重要成果

D.股權(quán)創(chuàng)新型的重要成果

參考答案：C

本題是對金融衍生工具新發(fā)展趨勢的考查。金融衍生工具的新發(fā)展一共有

四種趨勢，也是金融創(chuàng)新的四種原動力：風險管理型創(chuàng)新、增強流動型創(chuàng)新、信

用創(chuàng)造型創(chuàng)新、股權(quán)創(chuàng)造型創(chuàng)新。其中可轉(zhuǎn)換公司債券是信用創(chuàng)造型創(chuàng)新的重要

成果。本題的最佳答案是C選項。

第37題：

將金融期貨劃分為外匯期貨、利率期貨和股票價格指數(shù)期貨是按來劃分

的。

A.時間標準

B.基礎(chǔ)工具

C.合約履行時間

D.投資者的買賣

12

參考答案：B

本題考查的是金融期貨的劃分。按照衍生金融商品的基礎(chǔ)工具劃分，金融

期貨可以劃分為外匯期貨、利率期貨、股票價格指數(shù)期貨和股票期貨。本題的最

佳答案是B選項。

第38題：

是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按敲定價格買入一定數(shù)量金融資產(chǎn)的

權(quán)利。

A.看跌期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.美式期權(quán)

D.看漲期權(quán)

參考答案：D

本題是對看漲期權(quán)定義的考查?？礉q期權(quán)的購買者預(yù)期其價格會在近期內(nèi)

上漲，如果按敲定價格買入該金融產(chǎn)品，并按市場價格賣出，可以賺取差價。本

題的最佳答案是D選項。

第39題：

由承銷商購買股票發(fā)行人本次擬發(fā)行的全部股份，然后再由承銷商向投資者發(fā)售

股份，由承銷商承擔全部發(fā)行風險的發(fā)行方式是。

A.差額包銷

B.全額包銷

C.封閉式包銷

D.開放式包銷

參考答案：B

本題是對證券承銷方式的考查。證券的承銷方式主要分為包銷和代銷。包

銷是指承銷商將擬發(fā)行的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時，將售后剩

余證券全部自行購入的承銷方式。前者為全額包銷，后者為余額包銷。本題的最

佳答案是B選項。

第40題：

作為無盈利無股息原則的一個例外的股息形式是o

A.股票股息

B.負債股息

C.財產(chǎn)股息

D.建業(yè)股息

參考答案：D

13

本題是對建業(yè)股息定義的考查。建業(yè)股息，又稱建設(shè)股息，是指經(jīng)營鐵路、

港口、水電、機場等業(yè)務(wù)的股份公司，由于其建設(shè)周期長，不可能在短期內(nèi)開展

業(yè)務(wù)并獲得盈利，為了籌集所需資金，在公司章程中明確規(guī)定并獲得批準后，公

司可以將一部分股本作為股息派發(fā)給股東。建業(yè)股息并不是來自于公司的盈利，

而是對公司未來利潤的預(yù)分，因此是無盈利無股息原則的一個例外。本題的最佳

答案是D選項。

第41題：

股票投資的資本增值收益來自于o

A.股票股息

B.低買高賣的價差收益

C.公積金轉(zhuǎn)增股本

D.稅后利潤

參考答案：C

本題是對股票投資的資本增值收益來源的考查。股票投資的資本增值收益

不是來自當年的可分配利潤，而是公司提取的公積金，因此又稱為公積金轉(zhuǎn)增股

本。本題的最佳答案是C選項。

第42題:

以下證券投資風險中屬于非系統(tǒng)性風險的是。

A.經(jīng)濟波動風險

B.政策風險

C.購買力風險

D.經(jīng)營風險

參考答案：D

本題是對證券投資中非系統(tǒng)風險包含的內(nèi)容的考查。證券投資風險中，政

策風險、經(jīng)濟周期波動風險、利率風險和購買力風險屬于系統(tǒng)風險。信用風險、

經(jīng)營風險和財務(wù)風險屬于非系統(tǒng)風險。本題的最佳答案是D選項。

第43題:

有一貼現(xiàn)債券，面值1000元，期限90天，以8%的貼現(xiàn)率發(fā)行。某投資者以發(fā)

行價買入后持有至期滿，該債券的發(fā)行價和該投資者的到期收益率分別是

______O

A.980元和8.28%

B.920元和8.28%

C.980元和8.16%

D.920元和8.16%

參考答案：A

14

本題是對貼現(xiàn)債券發(fā)行價和到期收益率計算方法的考查。根據(jù)貼現(xiàn)債券的

發(fā)行價公式:PO=VX(1-dn),該債券的發(fā)行價為：1000X(1-8%X90/360)=980

元。根據(jù)貼現(xiàn)債券的到期收益率公式：Ym=(V-Po)/PoX365/nX100%,該債券的

到期收益率為：(1000-980)/980X365/90X100%=8.28%o本題的最佳答案是A

選項。

第44題：

代辦股份轉(zhuǎn)讓市場的漲跌幅限制為o

A.漲幅、跌幅限制為10%

B.漲幅、跌幅限制為5%

C.漲幅限制為5%,不設(shè)跌幅限制

D.不設(shè)漲幅限制，跌幅限制在5%

參考答案：B

本題考查的是代辦股份轉(zhuǎn)讓市場的漲跌幅限制。普通證券交易市場的漲幅、

跌幅限制為10臨代辦股份轉(zhuǎn)讓市場漲跌幅限制為5幅是與普通證券交易市場不

同的地方，考生應(yīng)當加以注意。本題的最佳答案是B選項。

第45題:

拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)是指o

A.基期加權(quán)股價指數(shù)

B.計算期加權(quán)股價指數(shù)

C.簡單算術(shù)股價指數(shù)

D.幾何加權(quán)股價指數(shù)

參考答案：A

本題考查的是基期加權(quán)股價指數(shù)的另一種稱謂?；诩訖?quán)股價指數(shù)又叫拉

斯貝爾加權(quán)指數(shù),計算期加權(quán)股價指數(shù)又叫派氏指數(shù)。本題的最佳答案是A選項。

第46題:

同一類型的債券，長期債券利率比短期債券高，這是對的補償。

A.信用風險

B.利率風險

C.政策風險

D.購買力風險

參考答案：B

本題是對債券利率影響因素的考查。債券的期限越長，就越容易受到利率

風險的影響，期限越短，受到利率風險的損害的可能性就越小。本題的最佳答案

是B選項。

15

第47題：

屬于證券投資的系統(tǒng)風險。

A.購買力風險

B.經(jīng)營風險

C.信用風險

D.財務(wù)風險

參考答案：A

本題是對證券投資系統(tǒng)風險包含的內(nèi)容的考查。證券投資風險中，政策風

險、經(jīng)濟周期波動風險、利率風險和購買力風險屬于系統(tǒng)風險。信用風險、經(jīng)營

風險和財務(wù)風險屬于非系統(tǒng)風險。本題的最佳答案是A選項。

第48題:

普通股股票的主要風險是o

A.利率風險

B.信用風險

C.經(jīng)營風險

D.財務(wù)風險

參考答案：C

本題考查的是普通股股票的主要風險。公司的經(jīng)營狀況最終表現(xiàn)為盈利水

平的變化和資產(chǎn)價值的變化，對于股票而言，當股票盈利增加時，股息增加，股

票價格上升；反之則股息減少，股票價格下降。因此，普通股的主要風險是經(jīng)營

風險。本題的最佳答案是C選項。

第49題:

一般不需要進行證券信用評級的證券是□

A.地方政府債券

B.公司債券

C.優(yōu)先股票

D.普通股票

參考答案：D

本題考查的是證券信用評級的對象。證券信用評級的對象一般是地方政府

債券、公司債券、固定股息的優(yōu)先股票等；普通股票由于風險太大，中央政府債

券由于其信用度最高，所以一般不需要證券信用評級。本題的最佳答案是D選項。

第50題:

由證券公司辦理的證券發(fā)行稱為0

A.私募發(fā)行

B.公募發(fā)行

16

C.自辦發(fā)行

D.承銷發(fā)行

參考答案：D

本題是對證券發(fā)行分類的考查，以及各種分類的定義。私募發(fā)行是指向少

數(shù)特定投資者發(fā)行證券；公募發(fā)行是指向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行證

券；自辦發(fā)行是指發(fā)行證券的公司自行辦理證券的發(fā)行。本題的最佳答案是D

選項。

第51題:

某投資者買了一張年名義收益率為10%的債券。若1年中通貨膨脹率為5%,投資

者的實際收益率為□

A.10%

B.5%

C.15%

D.10.05%

參考答案：B

本題考查的是名義收益率、實際收益率和通貨膨脹率之間的關(guān)系。若名義

收益率為10%,如果1年中通貨膨脹率為5%,投資者的實際收益率為5%；當年

通貨膨脹率為10%時，投資者的實際收益率為0；當年通貨膨脹率超過10%時，

投資者不僅沒有得到收益，反而有所虧損?？梢?，只有當名義收益率大于通貨膨

脹率時，投資者才有實際收益。本題的最佳答案是B選項。

第52題:

證券公司設(shè)置權(quán)責分明、相互牽制的內(nèi)部機構(gòu)和崗位體現(xiàn)了0

A.健全性原則

B.獨立性原則

C.制衡性原則

D.防火墻原則

參考答案：C

本題是對證券公司的內(nèi)部控制原則的考查。證券公司部門和崗位的設(shè)置應(yīng)

當權(quán)責分明、相互牽制；前臺業(yè)務(wù)運作與后臺管理支持適當分離，這是制衡性原

則的主要體現(xiàn)。本題的最佳答案是C選項。

第53題:

金融期貨交易的對象是o

A.金融期貨合約

B.股票

C.債券

17

D.一定所有權(quán)或債權(quán)關(guān)系的其他金融工具

參考答案：A

本題考查的是金融期貨交易的對象。金融現(xiàn)貨交易的對象是某一具體形態(tài)

的金融工具，通常，它是代表著一定所有權(quán)或債權(quán)關(guān)系的股票、債券或其他金融

工具，而金融期貨交易的對象是金融期貨合約。金融期貨合約是由期貨交易所設(shè)

計的一種對指定金融工具的種類、規(guī)格、數(shù)量、交收月份、交收地點都作出統(tǒng)一

規(guī)定的標準化書面協(xié)議。本題的最佳答案是A選項。

第54題：

由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式

對所有證券的收益產(chǎn)生影響，這是指證券投資的o

A.政策風險

B.非系統(tǒng)風險

C.總風險

D.系統(tǒng)風險

參考答案：D

本題是對證券投資系統(tǒng)風險定義的考查。與證券投資相關(guān)的所有風險稱為

總風險，總風險可分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險兩大類。系統(tǒng)風險是指由于某種全

局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券

的收益產(chǎn)生影響。本題的最佳答案是D選項。

第55題:

下列關(guān)于場外交易的說法中，錯誤的是o

A.場外交易市場是證券交易所以外的證券交易市場的總稱

B.沒有固定的、集中的交易場所

C.場外交易市場是一個擁有眾多證券種類和證券經(jīng)營機構(gòu)的市場

D.場外交易市場是一個以集合競價進行證券交易的市場

參考答案：D

本題是對場外交易市場基本概念的考查。場外交易市場是證券交易所以外

的證券交易市場的總稱，沒有固定的、集中的交易場所，ABC選項的說法都是正

確的。場外交易市場是一個以議價方式進行證券交易的市場，證券交易所是以集

合競價的方式進行交易的市場。本題的最佳答案是D選項。

第56題:

金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相連，規(guī)則變動，這體現(xiàn)了金融

衍生工具的特征。

A.跨期性

B.期限性

18

C.聯(lián)動性

D.不確定性或高風險性

參考答案：C

本題是對金融衍生工具基本特征的考查。金融衍生工具具有聯(lián)動性的特點,

也就是金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系，規(guī)則變動。比如股

票價格的上漲，也會造成以其為基礎(chǔ)證券的認股權(quán)證的相應(yīng)的上漲。本題的最佳

答案是C選項。

第57題：

下列關(guān)于股票收益的說法中，錯誤的是o

A.包括股息收入、資本利得和公積金轉(zhuǎn)增三個部分

B.收益和風險是并存的，通常收益越高，風險越大

C.股票買入價與賣出價之間的差額就是資本利得

D.現(xiàn)金股息是資本利得的一種形式

參考答案：D

本題是對股票投資收益基本內(nèi)容（包括組成部分、風險與收益的關(guān)系等）的考查。

股票投資的收益由股息收入、資本利得和公積金轉(zhuǎn)增等三個部分組成，A選項的

說法正確；收益和風險是并存的，通常收益越高，風險越大，B選項的說法正確;

股票買入價與賣出價之間的差額就是資本利得，C選項的說法正確；現(xiàn)金股息是

以貨幣形式支付的股息和紅利，屬于股息收入。本題的最佳答案是D選項。

第58題:

內(nèi)幕信息不包括=

A.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化

B.公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的30%

C.公司名稱的變更

D.上市公司收購的有關(guān)方案

參考答案：C

本題主要考查內(nèi)幕信息包含的內(nèi)容。《中華人民共和國證券法》第75

條規(guī)定，證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該公司證券的市場價格

有重大影響的尚未公開的信息，為內(nèi)幕信息。下列信息皆屬內(nèi)幕信息：本法第

67條第2款所列重大事件；公司分配股利或者增資的計劃；公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重

大變化；公司債務(wù)擔保的重大變更；公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢

一次超過該資產(chǎn)的30%；公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔

重大損害賠償責任；上市公司收購的有關(guān)方案；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認定的

對證券交易價格有顯著影響的其他重要信息。本題的最佳答案是C選項。

第59題:

19

證券從業(yè)人員禁止性行為是。

A.舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座、報告會、分析會

B.接受投資人或客戶的委托，提供證券投資咨詢服務(wù)

C.以獲取利益為目的，利用職務(wù)之便從事證券買賣活動

D.接受客戶委托，按規(guī)定的標準收取各項費用

參考答案：C

本題是對證券從業(yè)人員禁止性行為的考查。證券從業(yè)人員以獲取投機利益

為目的，利用職務(wù)之便從事證券買賣活動，會侵害投資者的合法權(quán)益，助長證券

市場投機風氣，可能引發(fā)證券行情的不正常波動，因此是被禁止的。本題的最佳

答案是C選項。

第60題:

在股份有限公司中，簽署公司股票是的職權(quán)。

A.董事會

B.股東會

C.監(jiān)事會

D.董事長

參考答案：D

本題是對董事長職權(quán)的考查。

不定項選擇題（以下各小題所給出的4個選項中，至少有一項符合

題目要求）

第61題：

對證券市場的形成產(chǎn)生過重要的推動作用的因素有o

A.社會化大生產(chǎn)

B.小生產(chǎn)方式

C.股份制的發(fā)展

D.信用制度

參考答案：ACD

本題考查的是證券市場產(chǎn)生的原因。證券市場的產(chǎn)生，得益于以下三個原

因：第一，社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展；第二，股份制的發(fā)展；第三，信用

制度的發(fā)展。本題的最佳答案是ACD選項。

第62題：

證券市場按照品種結(jié)構(gòu)主要包括o

A.債券市場

B.股票市場

20

C.基金市場

D.回購協(xié)議市場

參考答案：ABC

本題是對證券市場分類的考查。按照有價證券的品種分類，證券市場可以

分為債券市場、股票市場和基金市場。本題的最佳答案是ABC選項。

第63題:

貨幣證券包括0

A.銀行匯票

B.銀行本票

C.支票

D.商業(yè)本票

參考答案：ABCD

本題是對貨幣證券包含的內(nèi)容的考查。貨幣證券是指本身能使持有人或第

三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券，包括兩大類：一是商業(yè)證券，包括商業(yè)匯票和

商業(yè)本票；二是銀行證券，包括銀行匯票、銀行本票、支票。本題的最佳答案是

ABCD選項。

第64題:

資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系而產(chǎn)生的證券，包括o

A.股票

B.債券

C.商業(yè)本票

D.銀行本票

參考答案：AB

本題是對資本證券包含的內(nèi)容的考查。資本證券是指由金融投資或與金融

投資有直接聯(lián)系而產(chǎn)生的證券，包括股票、債券等。商業(yè)本票和銀行本票屬于貨

幣證券。本題的最佳答案是AB選項。

第65題：

無面額股票具有等特點。

A.發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價格較靈活

B.可以明確表示每一股所代表的股權(quán)比例

C.便于股票分割

D.不便于股票分割

參考答案：AC

21

本題是對無面額股票特點的考查。由于股票上沒有標明面額，無面額股票

在發(fā)行時沒有不得低于票面價值的限制，轉(zhuǎn)讓時也不易受票面價值的影響，分割

時不需辦理面額變更手續(xù)，因此可排除D選項。有面額股票可以明確表示每一股

所代表的股權(quán)比例。例如，某股份公司發(fā)行1000萬元的股票，每股面額為1元,

則每股代表著公司凈資產(chǎn)千萬分之一的所有權(quán)，排除B選項。本題的最佳答案是

AC選項。

第66題:

對股份公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于o

A.籌集長期穩(wěn)定的公司股本

B.減輕公司利潤分派負擔

C.改善公司的經(jīng)營狀況

D.保持公司的經(jīng)營決策權(quán)不變

參考答案：ABD

本題是對優(yōu)先股股票作用的考查。優(yōu)先股票具有股票的一般特征，可以為

公司籌集長期穩(wěn)定的股本；同時優(yōu)先股票股息固定，可以減輕公司利潤分派負擔;

優(yōu)先股票一般沒有參與經(jīng)營決策的權(quán)利，可以保持公司的經(jīng)營決策權(quán)不變。本題

的最佳答案是ABD選項。

第67題：

可轉(zhuǎn)換公司債一般要經(jīng)_____決議通過才能發(fā)行。

A.股東大會

B.總經(jīng)理

C.監(jiān)事會

D.董事會

參考答案：AD

本題是對可轉(zhuǎn)換公司債券性質(zhì)的考查?？赊D(zhuǎn)換公司債具有債券和股票的雙

重性質(zhì)，所以發(fā)行時一般要經(jīng)過股東大會或董事會的決議。本題的最佳答案是

AD選項。

第68題:

我國企業(yè)債券的主要種類有o

A.中央企業(yè)債券

B.地方企業(yè)債券

C.企業(yè)短期融資券

D.住宅建設(shè)債券

參考答案：AB

本題是對我國企業(yè)債券種類的考查。從1994年起，我國的企業(yè)債券品種大

22

大減少，可以歸納為中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券兩個品種。本題的最佳答案是

AB選項。

第69題:

確定債券票面幣種主要的方法是o

A.在國內(nèi)發(fā)行的債券通常以本國本位貨幣作為面值的計量單位

B.在國際金融市場籌資，則通常以債券發(fā)行地所在國家或地區(qū)的貨幣或以國

際上通用的貨幣為計量標準

C.還應(yīng)考慮債券發(fā)行者本身對幣種的需要

D.主要考慮承銷商對幣種的需要

參考答案：ABC

本題是對確定債券票面幣種主要方法的考查。在債券的票面價值中，首先

要規(guī)定票面價值的幣種，即以何種貨幣作為債券價值的計量標準。確定幣種主要

考慮債券的發(fā)行對象。一般來說，在本國發(fā)行的債券通常以本國貨幣作為面值的

計量單位；在國際金融市場籌資，則通常以債券發(fā)行地所在國家的貨幣或以國際

通用貨幣為計量標準。此外，確定幣種還應(yīng)考慮債券發(fā)行者本身對幣種的需要。

本題的最佳答案是ABC選項。

第70題:

債券反映了債權(quán)債務(wù)關(guān)系，其定義包含了等方面的基本內(nèi)容。

A.債券是由債務(wù)人出具的

B.債務(wù)人有一定的條件利用他人資金

C.債權(quán)人可以隨時轉(zhuǎn)讓債券

D.債券的面額單位是本國本位幣

參考答案：AB

本題是對債券定義的考查。債券的定義包含了四層含義：發(fā)行人是借入資

金的經(jīng)濟主體，投資者是出借資金的經(jīng)濟主體，發(fā)行人需要在一定時期內(nèi)付息還

本，反映了債權(quán)債務(wù)關(guān)系。這個定義不能反映“債權(quán)人可以隨時轉(zhuǎn)讓債券”或“債

券的面額單位是本國本位幣”的含義。本題的最佳答案是AB選項。

第71題：

與國內(nèi)債券相比，國際債券有等特點。

A.資金來源的廣泛性

B.計價貨幣的通用性

C.發(fā)行規(guī)模的巨額性

D.國家主權(quán)的保障性

參考答案：ABCD

本題是對國際債券特點的考查。國際債券的特征包括：資金來源廣、發(fā)行

23

規(guī)模大、存在匯率風險、有國家主權(quán)保障、以自由兌換貨幣為計量單位。本題的

最佳答案是ABCD選項。

第72題：

國債按資金用途可以分為o

A.赤字債券

B.建設(shè)債券

C.特種國債

D.戰(zhàn)爭債券

參考答案：ABCD

本題是對國債資金用途的考查。政府通過國債籌集的收入，可用于各項開

支，根據(jù)舉借國債對籌集收入使用方向的規(guī)定，國債可以分為赤字國債、建設(shè)國

債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。本題的最佳答案是ABCD選項。

第73題:

下面屬于股票和債券的相同點的是o

A.兩者都屬于有價證券

B.兩者都屬于籌措資金的手段

C.兩者都具有投資風險

D.兩者都屬于權(quán)益類證券

參考答案：ABC

本題是對股票和債券相同點的考查。股票代表的是所有權(quán)，屬于權(quán)益類證

券；債券代表的是債權(quán)，它是債權(quán)類證券。本題的最佳答案是ABC選項。

第74題：

下列有關(guān)債券收益的說法中，正確的是o

A.資本利得受債券市場價格變動的影響

B.再投資收益受以周期性利息收入作再投資時市場收益率變化的影響

C.債券的投資收益來自三個方面：債息、資本利得、再投資收益

D.資本利得受債券票面利率的影響

參考答案：ABC

本題是對債券投資收益來源的考查。債券的投資收益來自三個方面：一是

債券的利息收益；二是資本利得。資本利得受債券市場價格變動的影響，債息收

益受債券票面利率的影響；三是再投資收益。再投資收益受以周期性利息收入作

再投資時市場收益率變化的影響。本題的最佳答案是ABC選項。

第75題:

下列有關(guān)公司公積金的說法中，正確的有。

24

A.公司分配當年稅后利潤時，應(yīng)當提取利潤的10%列入公司法定公積金

B.公司法定公積金累計額為公司注冊資本50%以上的，可以不再提取

C.股份有限公司以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款應(yīng)

當列為資本公積金

D.法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留成的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資

本的25%

參考答案：ABCD

本題是對公司公積金相關(guān)規(guī)定的考查。根據(jù)《中華人民共和國公司法》的

規(guī)定，公司分配當年稅后利潤時，應(yīng)當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公

司法定公積金累計額為公司注冊資本50%以上的，可以不再提取。法定公積金轉(zhuǎn)

為資本時，所留成的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25隊因此ABD

選項是正確的。股份有限公司以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢

價款以及國務(wù)院財政部門規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應(yīng)當列為資本公積

金。C選項也正確。本題的最佳答案是ABCD選項。

第76題:

契約型基金與公司型基金的區(qū)別是。

A.資金性質(zhì)不同

B.投資者地位不同

C.基金營運依據(jù)不同

D.發(fā)行規(guī)模不同

參考答案：BC

本題考查的是契約型基金和公司型基金的區(qū)別。契約型基金與公司型基金

的區(qū)別主要有以下幾點：第一，法律依據(jù)。契約型基金依據(jù)基金契約營運基金，

公司型基金依據(jù)基金公司章程運營基金；第二，當事人角色。契約型基金的投資

者既是委托人又是收益人，公司型基金的投資者是公司的股東；第三，組織形態(tài)。

契約型基金基于契約，公司型基金是有法人地位的公司。但契約型基金與公司型

基金的運作原理一樣，都是將投資者的資金集中運作。本題的最佳答案是BC選

項。

第77題：

開放式基金的特點有。

A.沒有預(yù)定存續(xù)期限

B.沒有發(fā)行規(guī)模限制

C.可以上市交易

D.每個交易日連續(xù)公布基金單位凈資產(chǎn)

參考答案：ABD

本題是對開放式基金特點的考查。開放式基金沒有預(yù)定存續(xù)期限或發(fā)行規(guī)

25

模的限制，每個交易日連續(xù)公布基金單位凈資產(chǎn)，但絕大部分開放式基金并不上

市交易。本題的最佳答案是ABD選項。

第78題：

證券投資基金的作用包括o

A.基金為中小投資者拓寬了投資渠道

B.有利于證券市場的穩(wěn)定與發(fā)展

C.有利于增加國家的稅收收入

D.有利于證券市場的國際化

參考答案：ABD

本題考查的是證券投資基金的作用。證券投資基金的作用包括：基金為中

小投資者拓寬了投資渠道、有利于證券市場的穩(wěn)定與發(fā)展、有利于證券市場的國

際化。本題的最佳答案是ABD選項。

第79題:

依照《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當具備

下列條件，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。

A.有符合本法和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程

B.注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本

C.主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融

資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽，最近3年沒有違法記錄，注冊資

本不低于3億元人民幣

D.取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù)

參考答案：ABCD

本題是對設(shè)立基金管理公司應(yīng)該滿足的條件的考查。依照《中華人民共和

國證券投資基金法》的規(guī)定，設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當具備下列條件，并經(jīng)國務(wù)

院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準：（1）有符合本法和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的

章程；（2）注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本；（3）主要股東

具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好

的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽，最近3年沒有違法記錄，注冊資本不低于3億元

人民幣；（4）取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù)；（5）有符合要求的營業(yè)場所、

安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；（6）有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制

度和風險控制制度；（7）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監(jiān)

督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。本題的最佳答案是ABCD選項。

第80題:

基金與股票、債券的區(qū)別在于o

A.籌資規(guī)模不同

B.反映的關(guān)系不同

C.所籌資金的投向不同

26

D.風險水平不同

參考答案：BCD

本題是對基金與股票、債券之間的區(qū)別的考查。證券投資基金與股票的不

同表現(xiàn)在：（1）反映的經(jīng)濟關(guān)系不同。基金反映的是信托關(guān)系，而股票反映的是

所有權(quán)關(guān)系。（2）所籌資金的投向不同?；鸹I集的資金主要投向有價證券等金

融工具，股票籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)。（3）風險水平不同。基金的風險水平要

低于股票。本題的最佳答案是BCD選項。

第81題:

基金管理人遇到下列_____情況時，有權(quán)暫停估值。

A.法定節(jié)假日

B.出現(xiàn)其他無法抗拒的原因，致使管理人無法準確評估基金的資產(chǎn)凈值

C.出現(xiàn)巨額贖回的情形

D.證券交易所暫停營業(yè)

參考答案：ABCD

本題考查的是基金管理人有權(quán)暫停估值的情況。證券投資基金資產(chǎn)估值遇

到下列特殊情況，暫停估值：（1）證券交易場所遇法定節(jié)假日或因故暫停營業(yè)；

（2）開放式基金出現(xiàn)巨額贖回的情形；（3）因不可抗力致使管理人無法準確評估基

金的資產(chǎn)凈值。本題的最佳答案是ABCD選項。

第82題:

下列關(guān)于公司型基金的說法中正確的有o

A.設(shè)有董事會

B.持有人大會也就是股東大會

C.擁有法人資格

D.直接進行基金資產(chǎn)的運作

參考答案：ABC

本題是對公司型基金相關(guān)概念的考查。公司型基金是按照公司形式組成的，

具有獨立法人資格并以營利為目的的基金公司，它一般以募集股份的形式籌集資

金，投資人以基金持有人的身份為基金公司的股東，以其持有的基金份額行使股

東的權(quán)利。公司型基金也是委托基金管理公司來經(jīng)營管理基金資產(chǎn)的。本題的最

佳答案是ABC選項。

第83題:

根據(jù)協(xié)定價格與標的物市場價格的關(guān)系，可將期權(quán)分為0

A.實值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.平價期權(quán)

27

D.升水期權(quán)

參考答案：ABC

本題是對期權(quán)分類的考查。對看漲期權(quán)而言，市場價格高于協(xié)定價格，買

方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，稱為實值期權(quán)；市場價格低于協(xié)定價格，買方將放棄執(zhí)

行期權(quán)，稱為虛值期權(quán)。對看跌期權(quán)則正好相反。如果市場價格等于協(xié)定價格，

則稱為平價期權(quán)。本題的最佳答案是ABC選項。

第84題:

金融期貨與金融期權(quán)的不同之處包括______

A.標的物不同

B.投資者權(quán)利與義務(wù)的對稱不同

C.履約保證不同

D.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同

參考答案：ABCD

本題考查的是金融期貨與金融期權(quán)之間的區(qū)別。金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)

別包括：（1）標的物不同，可作期貨交易的金融商品幾乎都可作期權(quán)交易。可作

期權(quán)交易的金融商品卻未必可作期貨交易。（2）金融期貨交易中雙方的權(quán)利與義

務(wù)是對稱的。在金融期權(quán)交易中，賣方只有義務(wù)而沒有權(quán)利，買方只有權(quán)利而沒

有義務(wù)。（3）在金融期貨交易中，交易雙方均須開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納

履約保證金。在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者才須開立保證金賬戶，并按規(guī)

定繳納保證金，期權(quán)買方無須開立保證金賬戶，也無須繳納任何保證金。（4）期

貨交易中，交易雙方成交時不發(fā)生現(xiàn)金收付關(guān)系，成交后逐日結(jié)算，交易雙方均

發(fā)生現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。期權(quán)交易中，成交時買方向賣方繳納一定的期權(quán)費，成交后，除

了到期履約，交易雙方不發(fā)生任何現(xiàn)金流轉(zhuǎn)，期權(quán)賣方須向交易所交納保證金。

（5）金融期貨交易中，雙方潛在的盈利和虧損都是無限的，而且是對稱的。金融

期權(quán)交易中，期權(quán)買方的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費而可能取得

的盈利則是無限的。期權(quán)賣方在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于取得的權(quán)

利金，而可能遭受的損失卻是無限的。（6）套期保值的作用與效果不同。本題的

最佳答案是ABCD選項。

第85題:

關(guān)于ETFS與封閉式基金，以下說法錯誤的是。

A.封閉式基金交易價格與單位資產(chǎn)凈值趨同

B.ETFS發(fā)行后規(guī)模固定

C.ET