期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)押題練習(xí)試題B卷含答案

?期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)押題練習(xí)試題B卷含答案

單選題（共60題）1、在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差額與（）有關(guān)。A.預(yù)期利潤(rùn)B.持倉(cāng)費(fèi)C.生產(chǎn)成本D.報(bào)價(jià)方式【答案】B2、在我國(guó)，某交易者在4月28日賣出10手7月份白糖期貨合約同時(shí)買入10手9月份白糖期貨合約，價(jià)格分別為6350元/噸和6400元/噸，5月5日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，7月和9月合約平倉(cāng)價(jià)格分別為6380元/噸和6480元/噸，該套利交易的價(jià)差（）元/噸A.擴(kuò)大50B.擴(kuò)大90C.縮小50D.縮小90【答案】A3、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。A.居間人隸屬于期貨公司B.居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】B4、()通常只進(jìn)行當(dāng)日的買賣，一般不會(huì)持倉(cāng)過(guò)夜。A.長(zhǎng)線交易者B.短線交易者C.當(dāng)日交易者D.搶帽子者【答案】C5、艾略特最初的波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的，每個(gè)周期都是由（）組成。A.上升（或下降）的4個(gè)過(guò)程和下降（或上升）的4個(gè)過(guò)程B.上升（或下降）的5個(gè)過(guò)程和下降（或上升）的4個(gè)過(guò)程C.上升（或下降）的5個(gè)過(guò)程和下降（或上升）的3個(gè)過(guò)程D.上升（或下降）的6個(gè)過(guò)程和下降（或上升）的2個(gè)過(guò)程【答案】C6、一般而言，預(yù)期后市下跌，又不想承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該首選（）策略。A.買進(jìn)看跌期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.賣出看跌期權(quán)D.買進(jìn)看漲期權(quán)【答案】A7、交易經(jīng)理受聘于（）。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】A8、在反向市場(chǎng)上，某交易者下達(dá)套利限價(jià)指令：買入5月菜籽油期貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價(jià)價(jià)差為40元／噸。若該指令成交，則成交的價(jià)差應(yīng)（）元／噸。A.小于或等于40B.大于或等于40C.等于40D.大于40【答案】A9、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅（陰極銅）10手（每手5噸），成交價(jià)為37500元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為37400元/噸，則該投資者的當(dāng)日盈虧為()。A.5000元B.10000元C.1000元D.2000元【答案】A10、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為157475元，上一交易日交易保證金為11605元，當(dāng)日交易保證金為18390元，當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為8500元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為7500元，手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用為600元，當(dāng)日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。A.166090B.216690C.216090D.204485【答案】C11、買賣雙方簽訂一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與滬深300股指構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)值為150萬(wàn)人民幣，即對(duì)應(yīng)于滬深指數(shù)5000點(diǎn)。假定市場(chǎng)年利率為6%，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后收到15000元現(xiàn)金紅利，則該遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格應(yīng)該為（）元。A.1537500B.1537650C.1507500D.1507350【答案】D12、某股票組合現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)2個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為12％，則3個(gè)月后交割的該股票組合遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為（??）元。A.29900B.30000C.20000D.19900【答案】D13、在我國(guó)，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務(wù)實(shí)行（）。A.審批制B.備案制C.核準(zhǔn)制D.注冊(cè)制【答案】B14、需求的()是指一定時(shí)期內(nèi)一種商品需求量的相對(duì)變動(dòng)對(duì)該商品價(jià)格的相對(duì)變動(dòng)的反應(yīng)程度，或者說(shuō)價(jià)格變動(dòng)1%時(shí)需求量變動(dòng)的百分比，它是商品需求量變動(dòng)率與價(jià)格變動(dòng)率之比。A.價(jià)格彈性B.收入彈性C.交叉彈性D.供給彈性【答案】A15、在外匯掉期交易中交易雙方分為發(fā)起方和報(bào)價(jià)方，雙方會(huì)使用兩個(gè)約定的匯價(jià)交換貨幣。A.掉期發(fā)起價(jià)B.掉期全價(jià)C.掉期報(bào)價(jià)D.掉期終止價(jià)【答案】B16、美國(guó)在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國(guó)債，面值為10萬(wàn)美元，票面利率為4．5%。如果芝加哥期貨交易所某國(guó)債期貨(2009年6月到期，期限為10年)的賣方用該國(guó)債進(jìn)行交割，轉(zhuǎn)換因子為0．9105，假定10年期國(guó)債期貨2009年6月合約交割價(jià)為125～160，該國(guó)債期貨合約買方必須付出（）美元。A.116517.75B.115955.25C.115767.75D.114267.75【答案】C17、下列相同條件的期權(quán)，內(nèi)涵價(jià)值最大的是（）。A.行權(quán)價(jià)為23的看漲期權(quán)的價(jià)格為3，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為23B.行權(quán)價(jià)為12的看漲期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為13。5C.行權(quán)價(jià)為15的看漲期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為14D.行權(quán)價(jià)為7的看漲期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為8【答案】B18、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下時(shí)，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的下跌，買進(jìn)看跌期權(quán)者的收益（）。A.增加B.減少C.不變D.以上都不對(duì)【答案】A19、3月17日，某投資者買入5月豆粕的看漲期權(quán)，權(quán)利金為150元／噸，敲定價(jià)格為2800元／噸，當(dāng)時(shí)5月豆粕期貨的市場(chǎng)價(jià)格為2905元／噸。該看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為()元／噸。A.45B.55C.65D.75【答案】A20、（）是可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B21、如果期貨合約的買方為開倉(cāng)交易，賣方為平倉(cāng)交易，則兩者成交后總持倉(cāng)量（）。A.增加B.減少C.不變D.不確定【答案】C22、某投機(jī)者預(yù)測(cè)3月份銅期貨合約價(jià)格會(huì)上漲，因此他以7800美元/噸的價(jià)格買入3手（1手=5噸）3月銅合約。此后價(jià)格立即上漲到7850美元/噸，他又以此價(jià)格買入2手。隨后價(jià)格繼續(xù)上漲到7920美元/噸，該投機(jī)者再追加了1手。試問(wèn)當(dāng)價(jià)格變?yōu)椋ǎr(shí)該投資者將持有頭寸全部平倉(cāng)獲利最大。A.7850美元/噸B.7920美元/噸C.7830美元/噸D.7800美元/噸【答案】B23、期貨市場(chǎng)技術(shù)分析是研究期貨市場(chǎng)行為，通過(guò)分析以往的（）等數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來(lái)的期貨價(jià)格。A.期貨價(jià)格、持倉(cāng)量和交割量B.現(xiàn)貨價(jià)格、交易量和持倉(cāng)量C.現(xiàn)貨價(jià)格、交易量和交割量D.期貨價(jià)格、交易量和持倉(cāng)量【答案】D24、芝加哥商業(yè)交易所人民幣期貨合約的每日價(jià)格波動(dòng)限制是()。A.不超過(guò)昨結(jié)算的±3%B.不超過(guò)昨結(jié)算的±4%C.不超過(guò)昨結(jié)算的±5%D.不設(shè)價(jià)格限制【答案】D25、交易者根據(jù)對(duì)同一外匯期貨合約在不同交易所的價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)，在一個(gè)交易所買入一種外匯期貨合約，同時(shí)在另一個(gè)交易所賣出同種外匯期貨合約而進(jìn)行套利屬于（）交易。A.期現(xiàn)套利B.跨期套利C.跨市場(chǎng)套利D.跨幣種套利【答案】C26、歐洲美元定期存款期貨合約實(shí)行現(xiàn)金結(jié)算方式是因?yàn)?)。A.它不易受利率波動(dòng)的影響B(tài).交易者多，為了方便投資者C.歐洲美元定期存款不可轉(zhuǎn)讓D.歐洲美元不受任何政府保護(hù)，因此信用等級(jí)較低【答案】C27、下列不屬于影響期權(quán)價(jià)格的基本因素的是()。A.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格B.執(zhí)行價(jià)格C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率D.貨幣總量【答案】D28、以下屬于財(cái)政政策手段的是（）。A.增加或減少貨幣供應(yīng)量B.提高或降低匯率C.提高或降低利率D.提高或降低稅率【答案】D29、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳，權(quán)利金為42'7美分／蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478'2美分／蒲式耳時(shí)，該看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美分／蒲式耳。A.28.5B.14.375C.22.375D.14.625【答案】B30、若某年11月，CBOT小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為-3美分/蒲式耳，到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。A.走強(qiáng)B.走弱C.不變D.趨近【答案】A31、波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的價(jià)格周期要經(jīng)過(guò)（）個(gè)過(guò)程，其中，上升周期由（）個(gè)上升過(guò)程，（上升浪）和（）個(gè)下降過(guò)程（調(diào)整浪）組成。A.8;4;4B.8;3;5C.8;5;3D.6;3;3【答案】C32、（）不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。A.會(huì)員大會(huì)B.董事會(huì)C.理事會(huì)D.各業(yè)務(wù)管理部門【答案】B33、在主要的下降趨勢(shì)線的下側(cè)（）期貨合約，不失為有效的時(shí)機(jī)抉擇。A.賣出B.買入C.平倉(cāng)D.建倉(cāng)【答案】A34、在我國(guó)期貨交易所（）是由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的。A.最高價(jià)B.開盤價(jià)C.結(jié)算價(jià)D.最低價(jià)【答案】B35、在正向市場(chǎng)上，套利交易者買入5月大豆期貨合約同時(shí)賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。A.未來(lái)價(jià)差縮小B.未來(lái)價(jià)差擴(kuò)大C.未來(lái)價(jià)差不變D.未來(lái)價(jià)差不確定【答案】A36、市場(chǎng)上滬深300指數(shù)報(bào)價(jià)為4951．34，IF1512的報(bào)價(jià)為5047．8。某交易者認(rèn)為相對(duì)于指數(shù)報(bào)價(jià)，IF1512報(bào)價(jià)偏低，因而賣空滬深300指數(shù)基金，同時(shí)買入同樣規(guī)模的IF1512，以期一段時(shí)間后反向交易盈利，這種行為是（）。A.買入套期保值B.跨期套利C.反向套利D.正向套利【答案】C37、美國(guó)10年期國(guó)債期貨期權(quán)，合約規(guī)模為100000美元，最小變動(dòng)價(jià)位為1／64點(diǎn)（1點(diǎn)為合約面值的1％），最小變動(dòng)值為（）美元。A.14.625B.15.625C.16.625D.17.625【答案】B38、下面不屬于貨幣互換的特點(diǎn)的是（）。A.一般為1年以上的交易B.前后交換貨幣通常使用不同匯率C.前期交換和后期收回的本金金額通常一致，期末期初各交換一次本金，金額不變D.通常進(jìn)行利息交換，交易雙方需向?qū)Ψ街Ц稉Q進(jìn)貨幣的利息。利息交換形式包括固定利率換固定利率、固定利率換浮動(dòng)利率、浮動(dòng)利率換浮動(dòng)利率【答案】B39、某日，我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤價(jià)為3120元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)為1元/噸，下一交易日不是有效報(bào)價(jià)的是（?）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D40、下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.保證金比率設(shè)定之后維持不變B.使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資C.使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)D.保證金比率越低、杠桿效應(yīng)就越大【答案】A41、某執(zhí)行價(jià)格為l280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場(chǎng)價(jià)格為1300美分時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A42、下列屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）。A.管理期貨交易所財(cái)務(wù)B.擔(dān)保期貨交易履約C.提供期貨交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)D.管理期貨公司財(cái)務(wù)【答案】B43、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)時(shí)最大的損失是（）。A.零B.無(wú)窮大C.全部權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格【答案】C44、某投機(jī)者在6月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)他又以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為12500點(diǎn)的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為（）。A.80點(diǎn)B.100點(diǎn)C.180點(diǎn)D.280點(diǎn)【答案】D45、4月1日，某期貨交易所6月份玉米價(jià)格為2．85美元／蒲式耳，8月份玉米價(jià)格為2．93美元／蒲式耳。某投資者欲采用牛市套利（不考慮傭金因素），則當(dāng)價(jià)差為（）美分時(shí)，此投資者將頭寸同時(shí)平倉(cāng)能夠獲利最大。A.8B.4C.-8D.-4【答案】C46、根據(jù)下面資料，回答下題。A.下跌15B.擴(kuò)大10C.下跌25D.縮小10【答案】B47、期貨市場(chǎng)價(jià)格是在公開、公平、高效、競(jìng)爭(zhēng)的期貨交易運(yùn)行機(jī)制下形成的，對(duì)該價(jià)格的特征表述不正確的是（）。A.該價(jià)格具有保密性B.該價(jià)格具有預(yù)期性C.該價(jià)格具有連續(xù)性D.該價(jià)格具有權(quán)威性【答案】A48、1865年，（）開始實(shí)行保證金制度，向簽約雙方收取不超過(guò)合約價(jià)值10％的保證金，作為履約保證。A.泛歐交易所B.上海期貨交易所C.東京期貨交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】D49、買賣雙方簽訂一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與滬深300股指構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)值為150萬(wàn)人民幣，即對(duì)應(yīng)于滬深指數(shù)5000點(diǎn)。假定市場(chǎng)年利率為6%，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后收到15000元現(xiàn)金紅利，則該遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格應(yīng)該為（）元。A.1537500B.1537650C.1507500D.1507350【答案】D50、根據(jù)下面資料，答題A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D51、在一個(gè)正向市場(chǎng)上，賣出套期保值，隨著基差的絕對(duì)值縮小，那么結(jié)果會(huì)是（）。A.得到部分的保護(hù)B.盈虧相抵C.沒(méi)有任何的效果D.得到全部的保護(hù)【答案】D52、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是（）。A.期權(quán)費(fèi)B.無(wú)窮大C.零D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格【答案】A53、投資者預(yù)計(jì)銅不同月份的期貨合約價(jià)差將縮小，買入1手7月銅期貨合約，價(jià)格為7000美元／噸，同時(shí)賣出1手9月同期貨合約，價(jià)格為7200美元／噸。由此判斷，該投資者進(jìn)行的是（）交易。A.蝶式套利B.買入套利C.賣出套利D.投機(jī)【答案】C54、（）是可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B55、期貨交易中的“杠桿交易”產(chǎn)生于（）制度。A.無(wú)負(fù)債結(jié)算B.強(qiáng)行平倉(cāng)C.漲跌平倉(cāng)D.保證金【答案】D56、（）是指在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)費(fèi)的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。A.內(nèi)涵價(jià)值B.時(shí)間價(jià)值C.執(zhí)行價(jià)格D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】A57、在期貨市場(chǎng)中進(jìn)行賣出套期保值，如果基差走強(qiáng)，使保值者出現(xiàn)()。A.凈虧損B.凈盈利C.盈虧平衡D.視情況而定【答案】B58、某股票當(dāng)前價(jià)格為88．75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價(jià)格為110．00港元，權(quán)利金為21．50港元。另一股票當(dāng)前價(jià)格為63．95港元，其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67．50港元和4．85港元。（）。比較A、B的時(shí)間價(jià)值（）。A.條件不足，不能確定B.A等于BC.A小于BD.A大于B【答案】C59、2月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分／蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（A），其標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為380美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分/蒲式耳，3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（B），其標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為360美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分／蒲式耳。比較A、B兩期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值（）。A.A小于B.BA大于BC.A與B相等D.不確定【答案】C60、某投資者以2100元／噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2000元／噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利。A.150B.120C.100D.-80【答案】D多選題（共45題）1、下列關(guān)于權(quán)利金的說(shuō)法中，正確的有()。A.期權(quán)的權(quán)利金不可能為負(fù)值B.看漲期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格C.美式看跌期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于執(zhí)行價(jià)格D.歐式看跌期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于執(zhí)行價(jià)格【答案】ABC2、按2011年全球場(chǎng)內(nèi)期權(quán)交易量統(tǒng)計(jì)，美國(guó)國(guó)際證券交易所(ISE)是美國(guó)乃至全球最大的期權(quán)交易所。此外，交易量排名居前的依次為()和BOX、納斯達(dá)克期權(quán)市場(chǎng)。A.CBOEB.NasdaqOMXPHLXC.NYSEAreaD.NYSEAMEX【答案】ABCD3、廣義的套期保值交易所選取的工具包括（）。A.遠(yuǎn)期B.互換C.期權(quán)D.期貨E【答案】ABCD4、經(jīng)濟(jì)周期一般由（）階段構(gòu)成。A.復(fù)蘇B.繁榮C.衰退D.蕭條【答案】ABCD5、價(jià)差交易包括（）。A.跨市套利B.跨品種套利C.跨期套利D.期現(xiàn)套利【答案】ABC6、關(guān)于反向大豆提油套利的做法正確的是（）。A.買入大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約B.賣出大豆期貨合約，同時(shí)買入豆油和豆粕期貨合約C.增加豆粕和豆油供給量D.減少豆粕和豆油供給量【答案】BD7、某豆油經(jīng)銷商利用大連商品交易所期貨進(jìn)行賣出套期保值，賣出時(shí)基差為-30元/噸，平倉(cāng)時(shí)基差為-10元/噸，則該套期保值的效果是（）（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.套期保值者不能完全對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，有凈虧損B.套期保值者可以將風(fēng)險(xiǎn)完全對(duì)沖，且有凈盈利C.套期保值者可以實(shí)現(xiàn)完全套期保值D.該套期保值凈盈利20元/噸【答案】BD8、根據(jù)確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，點(diǎn)價(jià)交易可分為（）。A.買方叫價(jià)交易B.期貨公司叫價(jià)交易C.賣方叫價(jià)交易D.交易者叫價(jià)交易【答案】AC9、適合使用外匯期權(quán)作為風(fēng)險(xiǎn)管理手段的情形有（）。A.國(guó)內(nèi)某軟件公司在歐洲競(jìng)標(biāo)，考慮2個(gè)月后支付歐元B.國(guó)內(nèi)某公司現(xiàn)有3年期的歐元負(fù)債C.國(guó)內(nèi)某出口公司與海外制造企業(yè)簽訂貿(mào)易協(xié)議，預(yù)期2個(gè)月后收到美元貸款D.國(guó)內(nèi)某金融機(jī)構(gòu)持有歐元債劵【答案】ABCD10、關(guān)于滬深300指數(shù)期貨持倉(cāng)限額制度，正確的描述有（）。A.持倉(cāng)限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員或者客戶在某一合約單邊持倉(cāng)的最大數(shù)量B.進(jìn)行投機(jī)交易的客戶在某一合約單邊持倉(cāng)限額為10000手C.某一合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)10萬(wàn)張的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的25%D.會(huì)員和客戶超過(guò)持倉(cāng)限額的，不得同方向開倉(cāng)交易【答案】ACD11、期貨行情表中的主要期貨價(jià)格包括（）。A.開盤價(jià)B.收盤價(jià)C.最新價(jià)D.結(jié)算價(jià)【答案】ABCD12、以下描述正確的是（）。A.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)B.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)C.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為深度實(shí)值期權(quán)D.當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)【答案】ACD13、在我國(guó)境內(nèi)，期貨市場(chǎng)建立了（）“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機(jī)制。A.期貨交易所B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)。C.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心D.證監(jiān)會(huì)及其地方派出機(jī)構(gòu)【答案】ABCD14、（2021年12月真題）外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出，遠(yuǎn)端買入，則()。A.近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)B.遠(yuǎn)端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)C.遠(yuǎn)端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)D.近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)【答案】CD15、影響市場(chǎng)利率的主要因素有（）。A.政策因素B.經(jīng)濟(jì)因素C.全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平D.人們對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)期、消費(fèi)者收入水平、消費(fèi)者信貸等【答案】ABCD16、下列屬于根據(jù)起息日不同劃分的外匯掉期的形式的是（）。A.即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易B.遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易C.隔夜掉期交易D.遠(yuǎn)期對(duì)即期的掉期交易【答案】ABC17、下列屬于外匯掉期的適用情形的有（）。A.鎖定遠(yuǎn)期匯率B.對(duì)沖貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)C.調(diào)整資金期限結(jié)構(gòu)D.延長(zhǎng)資金的使用期限【答案】BC18、下列關(guān)于期貨合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制的說(shuō)法，正確的有（）。A.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制是指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度B.漲跌停板一般是以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定的C.商品價(jià)格波動(dòng)越劇烈，商品期貨合約的每日停板額應(yīng)設(shè)置得越小D.超過(guò)漲跌幅度的報(bào)價(jià)視為無(wú)效，不能成交【答案】ABD19、除供需關(guān)系外，（）也能影響期貨價(jià)格。A.利率?B.匯率C.戰(zhàn)爭(zhēng)D.心理?E【答案】ABCD20、適合做外匯期貨買入套期保值的有（）。A.3個(gè)月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率上升B.3個(gè)月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率下降C.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣升值D.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣貶值【答案】AC21、實(shí)際上，許多期貨傭金商同時(shí)也是（），向客戶提供投資項(xiàng)目的業(yè)績(jī)報(bào)告，同時(shí)也為客戶提供投資于商品投資基金的機(jī)會(huì)。A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問(wèn)C.交易經(jīng)理D.托管人【答案】AC22、運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值應(yīng)考慮的因素包括（）等。A.股票或股票組合的β值B.股票或股票組合的a值C.股票或股票組合的流動(dòng)性D.股指期貨合約數(shù)量【答案】AD23、以下各項(xiàng)中屬于期貨交易所重要職能的有()。A.提供交易場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市C.組織和監(jiān)督期貨交易D.監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABCD24、期貨交易咨詢包括（）。A.為客戶設(shè)計(jì)套期保值方案B.為客戶設(shè)計(jì)套利等投資方案C.協(xié)助客戶建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度D.擬定期貨交易操作策略【答案】ABD25、當(dāng)市場(chǎng)中出現(xiàn)供給過(guò)剩，需求相對(duì)不足時(shí)，()。A.較近月份的合約價(jià)格下降幅度大于較遠(yuǎn)月份合約的下降幅度B.較近月份的合約價(jià)格上升幅度小于較遠(yuǎn)月份合約的上升幅度C.賣出較近月份的合約同時(shí)買入較遠(yuǎn)月份的合約，盈利的可能性比較大D.賣出較遠(yuǎn)月份的合約同時(shí)買入較近月份的合約，盈利的可能性比較大【答案】ABC26、以下為虛值期權(quán)的有()。A.執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為250的買入看跌期權(quán)B.執(zhí)行價(jià)格為250，市場(chǎng)價(jià)格為300的買入看漲期權(quán)C.執(zhí)行價(jià)格為250，市場(chǎng)價(jià)格為300的買入看跌期權(quán)D.執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為250的買入看漲期權(quán)【答案】CD27、掉期全價(jià)包括（）。A.近端掉期全價(jià)B.近期掉期全價(jià)C.遠(yuǎn)端掉期全價(jià)D.遠(yuǎn)期掉期全價(jià)【答案】AC28、以下屬于中國(guó)金融期貨交易所上市的5年期國(guó)債期貨合約(最小變動(dòng)價(jià)位0．002個(gè)點(diǎn))可能出現(xiàn)的報(bào)價(jià)是（）。A.96.714B.96.169C.96.715D.96.168【答案】AD29、根據(jù)套利者對(duì)不同合約中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為（）A.熊市套利B.牛市套利C.年度套利D.蝶式套利E【答案】ABD30、下面對(duì)持倉(cāng)費(fèi)描述正確的包括（）。A.持倉(cāng)費(fèi)的高低與持有商品的時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)B.當(dāng)交割月到來(lái)時(shí)，持倉(cāng)費(fèi)將升至最高C.距離交割的期限越近，持有商品的成本就越低D.現(xiàn)實(shí)中，持倉(cāng)費(fèi)一定等于價(jià)差【答案】AC31、以下關(guān)于利率互換的說(shuō)法，正確的有（）。A.利率互換能夠降低交易雙方的資金成本B.利率互換只能降低較高信用方的資金成本C.利率互換只能降低較低信用方的資金成本D.利率互換能夠滿足交易雙方不同的籌資需求【答案】AD32、下列屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種的是（）。A.T-NotesB.T-BillsC.T-BondsD.Euro-SwapFutures【答案】ACD33、與自然人相對(duì)的法人投資者都可以稱為機(jī)構(gòu)投資者，其范圍覆蓋（）。A.生產(chǎn)者B.金融機(jī)構(gòu)C.養(yǎng)老基金D.對(duì)沖基金【答案】ABCD34、芝加哥商業(yè)交易所活躍的外匯交易品種有()。A.歐元B.日元C.加拿大元D.奧地利先令【答案】ABC35、期貨價(jià)差套利根據(jù)所選擇的期貨合約不同，可分為()。A.蝶式套利B.