汽車行業(yè)市場前景及投資研究報告：北京車展新車盤點新時代新汽車

證券研究報告新時代

新汽車——北京車展新車盤點2024年4月22日摘要1、2024第18屆北京國際汽車展覽會展會信息梳理。2、2024第18屆北京國際汽車展覽會重磅車型產(chǎn)品介紹及特點梳理。3、建議關(guān)注在國內(nèi)擁有較高市占率且出口表現(xiàn)較好的整車相關(guān)標的：比亞迪、長安汽車、吉利汽車。2風(fēng)險提示1、消費者購車需求放緩；2、降價促銷加劇消費者購車觀望情緒；3、產(chǎn)能較大幅度擴張，競爭加劇。32024北京車展：新時代

新汽車2024（第十八屆）北京國際汽車展覽會主題：新時代

新汽車時間：2024年4月25日-5月4日地點：中國國際展覽中心順義館（新館，整車展）中國國際展覽中心朝陽館（老館，零部件展）順義館展廳示意圖4朝陽館展廳示意圖資料：第十八屆北京汽車國際展覽會官網(wǎng)、中國國際展覽中心官網(wǎng)、浙商證券研究所0102自主品牌產(chǎn)品新勢力品牌產(chǎn)品合資及外資品牌產(chǎn)品目錄

03C

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N

T

E

N

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S0405投資建議風(fēng)險提示501自主品牌產(chǎn)品6比亞迪：海獅07EV01定位：中型純電動SUV。尺寸：長寬高分別為4830/1925/1620mm，軸距2930mm。性能：擁有兩驅(qū)和四驅(qū)兩種動力配置，其中兩驅(qū)版車型將分別提供230kW以及170kW電機，四驅(qū)版車型前后電機最大功率分別為160kW和230kW，搭載71.8/80.6kWh電池組。亮點：有望成為比亞迪海洋網(wǎng)首款搭載“天神之眼”的高階智駕車型。7資料：比亞迪官方微博、工信部、汽車之家、IT之家、浙商證券研究所比亞迪：秦L01定位：中型混動轎車。尺寸：長寬高分別為4830/1900/1495mm，軸距

2790mm。性能：配備了插混專用的刀片電池，加入了雙排行星齒輪設(shè)計，搭載1.5L排量的發(fā)動機，最大功率

74kW，最高車速180km/h。亮點：首發(fā)搭載新一代DM-i

5.0，綜合續(xù)航可能達2000km。有望填補比亞迪秦Plus與漢之間的市場空白。8資料：比亞迪官網(wǎng)、比亞迪官方微博、工信部、懂車帝、浙商證券研究所比亞迪：海豹0601定位：中型混動轎車，秦L姊妹車型。尺寸：長寬高分別為4830/1875/1495mm，軸距2790mm。性能：搭載1.5L發(fā)動機和電動機。發(fā)動機最大功率74kW，電機功率120kW，純電里程方面，有60km和90km兩個版本。亮點：首發(fā)搭載新一代DM-i

5.0，綜合續(xù)航可能超2000km。有望填補海豹DM-i和驅(qū)逐艦05之間的市場空白。9資料：比亞迪官網(wǎng)、工信部、易車網(wǎng)、浙商證券研究所比亞迪方程豹：豹801定位：大型硬派SUV。尺寸：三排SUV。性能：搭載越野專用混動架構(gòu)，采用DMO混動系統(tǒng)。亮點：基于比亞迪DMO超級混動越野平臺打造，并會配備云輦-P底盤。比亞迪有望借助豹8進一步打入新能源硬派SUV市場。10資料：比亞迪發(fā)布會、IT之家、浙商證券研究所比亞迪仰望：U701定位：百萬級大型新能源旗艦轎車。尺寸：長寬高分別為5265/1998/1517mm，軸距3160mm

。性能：搭載易四方技術(shù)，該系統(tǒng)搭載四電機獨立驅(qū)動的動力系統(tǒng)，擁有超千匹馬力；電驅(qū)系統(tǒng)，可在毫秒級內(nèi)獨立調(diào)整車輛四輪輪端動態(tài)。風(fēng)阻系數(shù)為Cd

0.195。亮點：仰望品牌矩陣逐漸豐富。11資料：比亞迪官網(wǎng)、太平洋汽車、工信部、浙商證券研究所比亞迪騰勢：Z9

GT01定位：中大型豪華GT轎跑。尺寸：長寬高分別為5180/1990/1500mm，軸距3125mm。造型：整體流線設(shè)計，車身低矮，側(cè)面車身線條優(yōu)美，運動感強。性能：比亞迪首次標配三電機動力系統(tǒng)，其中前交流異步電機最大輸出功率為230kW，后兩臺永磁同步電機最大輸出功率均為240kW，系統(tǒng)綜合功率為710kW。亮點：騰勢首款中大型豪華GT轎跑。12資料：騰勢官網(wǎng)、工信部、太平洋汽車、懂車帝、搜狐網(wǎng)、浙商證券研究所紅旗：HQ9PHEV01定位：中大型MPV。價格：預(yù)售價格36萬起。造型：與現(xiàn)有燃油版外觀大致相同，東方和美風(fēng)格，整體商務(wù)大氣。尺寸：長寬高為5222/2005/1892mm，軸距

3200mm。性能：全系車型搭載2.0T排量發(fā)動機，電機最大功率300kW，電池為20.1kWh，綜合續(xù)航833km。競品車型：騰勢D9

DM-i、魏牌高山、嵐圖夢想家PHEV等車型。13資料：一汽紅旗官網(wǎng)、浙商證券研究所吉利銀河：E501定位：面向全球市場的緊湊型純電SUV。尺寸：長寬高為4615/1901/1670mm，軸距

2750mm。性能：按現(xiàn)有車型推測在后驅(qū)版車型上采用400V架構(gòu)，電機最大功率為200kW，在雙電機四驅(qū)版本車型上，采用800V架構(gòu)，并配備SiC電驅(qū)，前電機最大功率165kW，后電機最大功率為310kW。亮點：為吉利銀河首款錨定全球市場的純電SUV，左右舵車輛同時開發(fā)和測試，將面向全球市場發(fā)售。14資料：工信部、懂車帝、浙商證券研究所極氪：MIX01定位：中型跨界MPV。尺寸：長寬高為4688/1995/1755mm，軸距3008mm。造型：突破傳統(tǒng)，將一體式智慧燈幕融入前臉。懸浮車頂設(shè)計，貫穿式尾燈組。通體流暢簡潔。性能：電機綜合功率310kW，電池方面采用三元鋰電池組。亮點：打開全新中小尺寸純電MPV新品類，其車內(nèi)中控扶手箱處與中控臺斷開，扶手箱可以展開，從而讓前排形成三個座椅布局。15資料：易車網(wǎng)、工信部、極氪官方公告、浙商證券研究所領(lǐng)克：領(lǐng)克07

EM-P01定位：高品質(zhì)插電混動中級轎車。尺寸：長寬高分別為4827/1900/1480mm，軸距2843mm。動力：采用EM-P混動系統(tǒng)，配備1.5T發(fā)動機+電機。性能：1.5T混動專屬發(fā)動機+DHT

Evo雙電機電驅(qū)組成的超級增程系統(tǒng)，發(fā)動機最大凈功率115kW，WLTC綜合油耗0.99L/100km，CLTC綜合續(xù)航超1400km。競品車型：比亞迪漢DM-i和海豹DM-i等。16資料：領(lǐng)克官網(wǎng)、官方微博、工信部、IT之家、浙商證券研究所上汽智己：L601定位：純電動中型智能轎車。價格：23-33萬元。尺寸：Max版本長寬高為4931/1960/1474mm。性能：颶風(fēng)電機，零百加速2.74s。電池采用準900V光年固態(tài)電池，四驅(qū)版車型續(xù)航超1000km。亮點：搭載靈棲數(shù)字底盤，四輪轉(zhuǎn)向下轉(zhuǎn)彎半徑僅4.99米；云臺車身控制，過彎制動車身不側(cè)傾點頭。17資料：智己官網(wǎng)、發(fā)布會、浙商證券研究所寶駿：悅也Plus01定位：中小型純電越野SUV。價格：9.38-10.38萬。造型：極具特色的“方盒子”造型，硬朗大氣，運動舒適。尺寸：長寬高分別為3996/1760/1726mm，軸距為2560mm。性能：41.9kWh磷酸鐵鋰電池，電機最大功率75kW，續(xù)航里程401km。亮點：搭載五菱和大疆打造的“靈眸智駕系統(tǒng)”，是20萬內(nèi)唯一搭載量產(chǎn)交付的無圖城市記憶領(lǐng)航智駕車。18資料：寶駿悅也官網(wǎng)、發(fā)布會、太平洋汽車、浙商證券研究所02新勢力品牌產(chǎn)品19鴻蒙智行：享界S902定位：中大型純電轎車。尺寸：長寬高分別為5160/1987/1486mm，軸距3050mm。性能：由提供電動機，單電機版本峰值功率可達

227kW，雙電機版本為

158kW

+227kW。亮點：品牌首款豪華旗艦轎車。20資料：鴻蒙智行官網(wǎng)、IT之家、浙商證券研究所鴻蒙智行：新款智界S702定位：高階智駕轎車。價格：24.98萬元起。造型：內(nèi)部重構(gòu)座艙布局，最大化座艙空間，外觀上運動和優(yōu)雅兼?zhèn)洌瑹o邊框車門和后視鏡，前臉all-in-one家族化設(shè)計，車尾采用鴨尾造型。性能：800V碳化硅動力平臺，電池最大容量100kWh，CLTC綜合續(xù)航最大751km，零百加速3.3秒。途靈智能底盤，高階智能駕駛系統(tǒng)和操控底盤，支持全國NCA。亮點：首發(fā)21資料：鴻蒙智行官網(wǎng)、太平洋汽車、浙商證券研究所理想：L602定位：中大型SUV。價格：Pro版本24.98萬元，Max版本27.98萬元。造型：延續(xù)家族型設(shè)計，整體造型簡潔流暢。尺寸：長寬高分別為4925/1960/

1735mm，軸距為

2920mm。性能：配備

1.5T

發(fā)動機、雙電機智能四驅(qū)、峰值扭矩

529牛米，零百加速

5.4秒，CLTC

綜合工況續(xù)航里程

1390公里，純電續(xù)航里程

212公里。亮點：Pro

版車型為高級音響系統(tǒng)，沒有冷暖冰箱；Max

版車型配備鉑金音響和冷暖冰箱。全車標配座椅帶通風(fēng)加熱和前排十點按摩。22資料：工信部、理想發(fā)布會、浙商證券研究所蔚來：新款ET702定位：中大型純電行政轎車。價格：45.8-53.6萬。尺寸：現(xiàn)款長寬高為5101/1987/1509mm，軸距3060mm。性能：前后雙電機系統(tǒng)，綜合功率480kW，最高車速200km/h。亮點：匹配75/100/150kWh電池組，其中，搭載150kWh電池實則續(xù)航1070公里。23資料：蔚來官網(wǎng)、智電出行、IT之家、浙商證券研究所哪吒：哪吒S獵裝車02定位：中大型運動新能源旅行車。尺寸：長寬高分別為4980/1980/1480mm，高度比哪吒S提升30mm，軸距為2980mm，與哪吒S一致。造型：分體式大燈，設(shè)計感強。性能：預(yù)計會提供純電和插電式增程兩個動力版本。增程版本搭載1.5L發(fā)動機，最大功率70kW，零百加速8.9秒。亮點：外形犀利美觀，同類型競品較少。24資料：懂車帝、太平洋汽車、浙商證券研究所零跑：C1602定位：中大型SUV。尺寸：長寬高分別為4915/1905/

1770mm，軸距為

2825mm。性能：可選擇增程式和純電動兩種。純電版本電機功率為215kW，增程版本搭載1.5L

70kW發(fā)動機，電機功率為170kW。亮點：首款搭載800V快充的車型，也是零跑首款6座車型。25資料：工信部、懂車帝、太平洋汽車、IT之家、浙商證券研究所03合資及外資品牌產(chǎn)品26沃爾沃：EX3003定位：緊湊型純電SUV。尺寸：長寬高分別為

4233/1838/1555mm，軸距為

2650mm。性能：兩種版本，單電機版本最大功率

200kW，電池提供磷酸鐵鋰、三元鋰兩種形式。雙電機版本電機功率分別為

115kW、200kW。續(xù)航里程有

590

公里、540

公里以及

410

公里三種。亮點：是該品牌迄今為止最小的

SUV和電動汽車。27資料：公司官網(wǎng)、IT之家、工信部、搜狐網(wǎng)、浙商證券研究所大眾：新款邁騰03定位：宜商宜家的燃油B級轎車。造型：前臉窄條幅前格柵與兩側(cè)大燈組相連，中央配備一條貫穿式鍍鉻飾條，兩側(cè)擁有貫穿式燈帶，車頭下部配備了鍍鉻飾條和導(dǎo)流槽造型，內(nèi)飾上新車配備三塊大屏。尺寸：長寬高分別為4990/1854/1487mm，軸距為2871mm

。性能：

2.0T四缸發(fā)動機亮點：在智能化方面大幅升級，將搭載大疆新發(fā)布的智能駕駛方案。競品車型：日系凱美瑞、雅閣等。28資料：汽車之家、工信部、懂車帝、浙商證券研究所大眾安徽：

ID.UNYX

與眾03定位：A級純電轎跑SUV。造型：封閉式前臉，大燈三角形布局。整體運動時尚，視覺效果突出，極富動感，年輕潮流。尺寸：長寬高尺寸分別為4663/1860/1610mm，軸距為2766mm。性能：單電機和雙電機兩種動力，單電機后驅(qū)版最大功率為170kW，雙電機四驅(qū)版前后電機最大功率分別為80/150kW

。亮點：首款logo為金標大眾，全新車型。29資料：工信部、懂車帝、浙商證券研究所長城/寶馬：MINI純電03定位：國產(chǎn)純電動跨界MINI。造型：延續(xù)寶馬MINI的家族式設(shè)計。尺寸：車身長

3858/3863mm、

寬

1756mm、高

1458mm，軸距為

2526mm

。性能：由蜂巢能源供應(yīng)的三元鋰離子電池，總成由光束汽車有限公司供應(yīng)，電機由聯(lián)合汽車電子有限公司供應(yīng)，功率

160kw，最高車速

170km/h。30資料：工信部、IT之家、浙商證券研究所雪佛蘭：探界者Plus

PHEV03定位：中型SUV。動力：率先應(yīng)用上汽通用汽車全新一代PHEV智電插混技術(shù)。全系搭載Ecotec

1.5T混動發(fā)動機，實現(xiàn)電機峰值扭矩密度高于14.4Nm/kg，功率密度高于7.8kw/kg，超過行業(yè)主流水平30%。性能：全新一代插混電驅(qū)單元以及插混電池，最低1.05升百公里綜合油耗、最快6.8秒百公里加速、最長155km純電續(xù)航、以及超1000公里綜合續(xù)航里程。亮點：品牌首款插混SUV。31資料：懂車帝、汽車之家、官方微博、浙商證券研究所別克：GL8

PHEV03定位：中高端MPV。價格：預(yù)計40萬起步。造型：傳承別克設(shè)計，霸氣雄厚，大氣磅礴。尺寸：長寬高5218/1878/1807mm，軸距3088mm。性能：預(yù)計將搭載1.5T發(fā)動機和P1+P3電機組成的插電混動系統(tǒng)。預(yù)計綜合續(xù)航超1000km。競品車型：騰勢D9

DM-i等。32資料：別克官方、工信部、太平洋汽車、浙商證券研究所福特：全新跑車和烈馬引領(lǐng)7款新車03全新福特烈馬銳界L

2.0T混動Mustang

Dark

House高性能跑車車型：全新Mustang跑車，全新福特烈馬，探險者赤金版，新一代蒙迪歐1.5T混動版，新一代銳界L

2.0T混動版等新車型。價格：預(yù)定價格為30-45萬元。亮點：純血硬核越野車國產(chǎn)福特烈馬（Ford

Bronco）將正式上市。全系標配雙12英寸屏幕、高通驍龍8155高算力芯片等眾多配置。33資料：福特官網(wǎng)、浙商證券研究所保時捷：純電Macan03定位：豪華中型純電SUV。性能：Macan4綜合功率300kW、最大扭矩650Nm，0-100km/h加速5.2秒。最高時速220km/h。WLTP續(xù)航最大613km。亮點：底盤操控強勁。前懸是雙球節(jié)雙叉臂結(jié)構(gòu)，后懸架為多連桿，并標配了PASM的自適應(yīng)雙閥減震器和新Panamera同款雙腔空氣懸架。Turbo款車型還有保