商業(yè)銀行通過資產(chǎn)證券化處置不良資產(chǎn)的障礙與對策分析

結合商業(yè)銀行的自身情況及金融領域的發(fā)展要求，積極開展不良資產(chǎn)證券化障礙分析工作，靈活運用不同的對策進行科學處理，有利于提高系統(tǒng)抗風險能力，滿足商業(yè)銀行科學發(fā)展要求。因此，在對商業(yè)銀行盤活金融資產(chǎn)、加快金融創(chuàng)新發(fā)展進行深入探討時，需要提高對不良資產(chǎn)證券化的關注度，給予其障礙分析與對策使用更多的關注，全面提高商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的流通性，減少對商業(yè)銀行業(yè)務活動開展效果、長效發(fā)展等方面的影響。在此基礎上，有利于豐富商業(yè)銀行在不良資產(chǎn)證券化推進方面的實踐經(jīng)驗，保持自身良好的核心競爭力。一、不良資產(chǎn)證券化概述現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)數(shù)量巨大，且不同地區(qū)、不同單位由于歷史原因和經(jīng)濟發(fā)展水平存在差異等因素的影響，各商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率也存在一定的差別，給我國金融體制改革及商業(yè)銀行市場化推進中帶來了阻礙作用，影響著其發(fā)展穩(wěn)定性。因此，需要關注不良資產(chǎn)證券化，充分發(fā)揮這種融資方式的實際作用，滿足金融領域創(chuàng)新發(fā)展要求，避免商業(yè)銀行不良資產(chǎn)影響范圍的擴大。與此同時，由于在法律、政策等方面不良資產(chǎn)證券化面臨著一定的阻礙，使得商業(yè)銀行系統(tǒng)抗風險效果受到了潛在威脅，因此，需要重視多樣化對策的合理使用，給予商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化更多支持，促使其經(jīng)營發(fā)展水平能夠保持在更高的層面上，逐漸實現(xiàn)金融領域在未來實踐中的創(chuàng)新發(fā)展目標[1]。二、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的障礙分析（一）制度性方面的障礙1.不良資產(chǎn)證券化是一項交易結構復雜、參與主體眾多的系統(tǒng)工程，勢必需要依靠一系列完善的法規(guī)體系來規(guī)范其運作。當前盡管我國已有為數(shù)不少的全國性法規(guī)，如《民法典》《證券法》《中國人民銀行法》以及《商業(yè)銀行法》等，但與不良資產(chǎn)證券化相適應的法律體系有待完善，使得不同參與主體的切實利益、合法權利等會受到不利影響，阻礙著不良資產(chǎn)證券化的深入推進。同時，受到法律體系不夠完善的影響，使得不良資產(chǎn)證券化方面的業(yè)務活動開展中得到的科學保障有所減少，無法滿足商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展要求。2.作為金融領域創(chuàng)新的重要舉措之一，雖然不良資產(chǎn)證券化在拓寬商業(yè)銀行融資渠道方面的發(fā)展前景良好，但受到會計與稅收政策不完善的影響，使得不良資產(chǎn)證券化推進中面臨的障礙有所增多，影響著證券化損益的確定、具體業(yè)務活動的開展效果等，限制了不良資產(chǎn)證券化在商業(yè)銀行中的實際作用發(fā)揮。（二）技術性方面的障礙1.資產(chǎn)證券化的核心技術為“真實出售”。實踐中由于其依然面臨著一定的技術難題，使得不良資產(chǎn)證券化推進中的技術含量有所減少，未能真正地體現(xiàn)出其在金融領域融資方面的潛在應用價值，從而加大了商業(yè)銀行經(jīng)營系統(tǒng)應用風險發(fā)生率，不良資產(chǎn)問題難以得到有效處理。2.商業(yè)銀行在開展業(yè)務活動的過程中，受到不良資產(chǎn)選擇不當、技術缺乏多樣化等因素的影響，使得不良資產(chǎn)證券化難以持續(xù)推進，對商業(yè)銀行資產(chǎn)的定價與銷售產(chǎn)生了不利影響，金融風險科學應對工作水平也會有所下降，與商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展要求不相符。3.由于商業(yè)銀行不良資產(chǎn)在產(chǎn)權方面面臨一定的穩(wěn)壓，對預期現(xiàn)金流的清理估算中所需的技術手段不夠豐富，影響了證券化的資產(chǎn)數(shù)量確定效果，具體工作計劃實施中缺乏有效的技術保障，從而影響了商業(yè)銀行的經(jīng)營效益，不良資產(chǎn)處置中得到的技術支持有所減少，降低了與之相關的證券化業(yè)務質(zhì)量[2]。（三）風險性障礙1.由于我國資本市場不夠成熟，發(fā)展過程中帶有一定的行政色彩，且資本證券投資更多是由個人投資者支撐的，市場合格投資者群體尚在培育期，且容量不夠大，使得商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化受到了風險性障礙的影響，阻礙著與之相關的長效發(fā)展。同時，因中介機構不夠完善，資本市場中潛在的風險預測及科學管理水平有待提升，使得資產(chǎn)證券化發(fā)展狀況不佳，影響了商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置計劃實施效果。2.因資產(chǎn)證券化監(jiān)管體系不夠完善，缺乏專業(yè)性強的監(jiān)管機構，使得資產(chǎn)證券化推進中的監(jiān)管效果不顯著，相應的工作水平需要進一步提升，致使商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化風險性障礙出現(xiàn)的概率有所加大，具體的業(yè)務活動開展中缺乏科學指導，給商業(yè)銀行發(fā)展水平提升中帶來了一定的制約作用。與此同時，受到專業(yè)人才數(shù)量有待增加、培養(yǎng)力度需要不斷加大的影響，也會影響不良資產(chǎn)證券化業(yè)務效率，會使商業(yè)銀行面臨的金融風險有所增多[3]。三、推進商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的相關對策在了解不良資產(chǎn)證券化方面各種障礙的基礎上，為了提升商業(yè)銀行的科學發(fā)展水平，增強系統(tǒng)風險應對效果，滿足不良資產(chǎn)高效處理要求，則需要考慮相關對策的配合使用。具體包括以下方面。（一）加大立法力度，完善法律體系通過對商業(yè)銀行實際情況與不良資產(chǎn)證券化業(yè)務活動高效開展要求的綜合考慮，為了使其管理趨于系統(tǒng)性與規(guī)范化，則需要從法律層面入手予以應對。在此期間，應做到：第一，積極開展不良資產(chǎn)證券化業(yè)務狀況分析工作，對其與既有法律法規(guī)存在沖突部分進行總結，為相應法律體系的不斷完善提供參考依據(jù)，為商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置工作開展中提供科學指導，避免其證券化推進中所涉及主體對象的合法權益受到不利影響，給予不良資產(chǎn)證券化推進效果增強中更多保障；第二，結合我國金融市場的形勢變化及特點等，加大不良資產(chǎn)證券法方面的立法力度，為具體業(yè)務活動順利開展中提供法律保障，使得商業(yè)銀行能夠處于穩(wěn)定的發(fā)展狀態(tài)，確保不良資產(chǎn)處置工作開展有效性，更好地促進其朝著證券化方向發(fā)展；第三，在不良資產(chǎn)證券化方面的法律體系形成過程中，也需要通過對新時期形勢變化分析及精細化理念運用等方面的思考，完善會計與稅收政策，為不良資產(chǎn)證券化業(yè)務計劃的順利實施提供指導，提高這方面的投資吸引力，給予商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置效率提高中必要的支持，從而形成具有一定投資價值的證券化資產(chǎn)[4]。（二）豐富技術手段，提高業(yè)務效率為了增加不良資產(chǎn)證券化業(yè)務開展中的技術含量，全面提高商業(yè)銀行在這方面的業(yè)務效率，則需要考慮多樣化技術手段的科學使用。具體表現(xiàn)為：第一，注重大數(shù)據(jù)、云計算等不同技術的高效利用，為不良資產(chǎn)證券化推進中提供技術支持，保持相關業(yè)務活動良好的開展狀況。實現(xiàn)對豐富信息資源的整合利用，不斷加快商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化推進速度；第二，充分發(fā)揮信息技術與計算機網(wǎng)絡的應用優(yōu)勢，搭建好不良資產(chǎn)證券化推進中的信息管理系統(tǒng)，對影響證券化業(yè)務活動開展效果的因素進行高效處理，逐漸提高這類業(yè)務效率，為商業(yè)銀行穩(wěn)定發(fā)展中打下堅實的基礎，滿足不良資產(chǎn)問題科學應對要求。（三）重視風險管理，健全監(jiān)管體系1.商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的投資，需要在資產(chǎn)市場的作用下，獲取良好的投資效益。因此，需要對我國資本市場的不斷完善加以思考，給予資產(chǎn)證券化市場發(fā)展中的風險管理更多重視，從強化管理人員風險意識、完善風險管理機制及優(yōu)化管理方式等方面入手，高效地完成好不良資產(chǎn)證券化業(yè)務開展中的風險管理工作，降低商業(yè)銀行在這方面的風險發(fā)生率，避免影響不良資產(chǎn)證券化的推進效果及市場發(fā)展效果等。2.為了拓寬商業(yè)銀行的發(fā)展思路，提高其市場核心競爭力，增強不良資產(chǎn)證券化推進中的專業(yè)性，需要設立好專業(yè)性強的服務機構，并在完善的規(guī)章制度作用下予以規(guī)范，進而在投資銀行、資信評級機構等不同中介機構的專業(yè)支持下，加大對資產(chǎn)證券化業(yè)務高效開展的支持力度。同時，隨著專業(yè)服務機構的不斷規(guī)范，也能使商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化市場的風險管理更加合理，全面提升專業(yè)化管理工作水平，提升資產(chǎn)證券化市場的發(fā)展?jié)摿Α?.基于商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的監(jiān)管，需要通過對豐富的監(jiān)管方法、完善的監(jiān)管機制等要素充分利用的思考，確定好切實可行的監(jiān)管體系，推動資產(chǎn)證券化市場的健康發(fā)展，不斷增強金融領域的創(chuàng)新發(fā)展效果，更好地處理商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)。當符合實際要求的監(jiān)管體系構建好后，也能維持好不良資產(chǎn)證券化市場秩序，全面提高商業(yè)銀行系統(tǒng)運行過程中的穩(wěn)定性與安全性，滿足監(jiān)管活動高效開展要求，為不良資產(chǎn)證券化的深入推進提供更多支持。與此同時，在執(zhí)行監(jiān)管體系的過程中，需要相關部門及人員明確自身的職責范圍，提升對商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化市場發(fā)展重要性的正確認識，落實好內(nèi)容豐富、適用性良好的監(jiān)管工作，避免商業(yè)銀行及相關利益方收益受到不利影響[5]。四、結束語綜上所述，在各種對策的支持下，有利于消除