2024年《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》核心考點(diǎn)速記速練200題（詳細(xì)解析）

PAGEPAGE12024年《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》核心考點(diǎn)速記速練200題（詳細(xì)解析）一、單選題1.契約型基金的參與主體主要為（）。A、基金投資者B、基金管理人C、基金托管人D、以上都是答案：D解析：契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。2.(2017年)場(chǎng)外股權(quán)交易市場(chǎng)掛牌一般實(shí)行（），所需時(shí)間相對(duì)較短。A、審批制B、配額制C、核準(zhǔn)制D、注冊(cè)制答案：D解析：場(chǎng)外股權(quán)交易市場(chǎng)掛牌一般實(shí)行注冊(cè)制，所需時(shí)間相對(duì)較短。3.下列屬于境內(nèi)IPO市場(chǎng)的是（）。Ⅰ．主板市場(chǎng)Ⅱ．創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)Ⅲ．中小企業(yè)板市場(chǎng)Ⅳ．新三板掛牌市場(chǎng)A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：B解析：上市主要包括境內(nèi)上市和境外上市，境內(nèi)IPO市場(chǎng)包括主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板；對(duì)我國企業(yè)來說，境外IPO市場(chǎng)主要以香港證券交易所、美國納斯達(dá)克證券交易所（NASDAQ）、紐約證券交易所（NYSE）等市場(chǎng)為主。知識(shí)點(diǎn)：境內(nèi)上市和境外上市的主要市場(chǎng)；4.設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備下列（）條件。I發(fā)起人符合法定人數(shù)；II有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額或者募集的實(shí)收股本總額；III發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過；IV有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)；A、II、III、IVB、I、II、III、IVC、I、III、IVD、I、II、III答案：B解析：設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）發(fā)起人符合法定人數(shù)；（2）有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額或者募集的實(shí)收股本總額；（3）股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定；（4）發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過；（5）有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)；（6）有公司住所。5.下列不是我國證券交易所主要交易機(jī)制的是（）A、競價(jià)交易B、大宗交易C、協(xié)議轉(zhuǎn)讓D、項(xiàng)目交易答案：D解析：我國證券交易所主要有以下交易機(jī)制:1.競價(jià)交易2.大宗交易3.要約收購4.協(xié)議轉(zhuǎn)讓6.個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任的情形為（）。A、數(shù)額為5萬元B、非法吸收或者變相吸收存款對(duì)象為80人C、給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額為1萬元D、未造成惡劣社會(huì)影響或者其他嚴(yán)重后果答案：B解析：根據(jù)相關(guān)規(guī)定，個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任：（1）數(shù)額在20萬元以上的；（2）非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象30人以上的；（3）給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在10萬元以上的；（4）造成惡劣社會(huì)影響或者其他嚴(yán)重后果的。7.(2017年)下列關(guān)于投資者關(guān)系管理的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A、投資者關(guān)系管理是連接基金管理人和投資者的橋梁B、基金管理人通過投資者關(guān)系管理可以了解和收集基金投資者的需求C、投資者關(guān)系管理對(duì)增加基金信息披露的透明度、實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通作用有限D(zhuǎn)、投資者關(guān)系管理能增進(jìn)投資者對(duì)基金管理人及基金的進(jìn)一步了解答案：C解析：投資者關(guān)系管理有利于增加基金信息披露的透明度，實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通。8.與企業(yè)非公開交易私人股權(quán)投資相關(guān)的基金類型不包括（）。A、創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng)、創(chuàng)業(yè)投資基金類FOF基金C、LOF基金D、股權(quán)投資基金類FOF基金答案：C解析：選項(xiàng)C符合題意：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的分類標(biāo)準(zhǔn)，與企業(yè)非公開交易私人股權(quán)投資相關(guān)的基金類型有創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金類FOF基金、股權(quán)投資基金類FOF基金。9.采用相對(duì)估值法，相關(guān)估值步驟表述錯(cuò)誤的是（）。A、選取可比公司B、計(jì)算可比公司的估值倍數(shù)C、計(jì)算適用于目標(biāo)公司的可比倍數(shù)D、將參照企業(yè)的估值乘數(shù)，適用于目標(biāo)企業(yè)，計(jì)算目標(biāo)企業(yè)估值答案：D解析：用相對(duì)估值法來評(píng)估目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的估值步驟包括：①選取可比公司；②計(jì)算可比公司的估值倍數(shù)；③計(jì)算適用于目標(biāo)公司的可比倍數(shù)；④計(jì)算目標(biāo)公司的企業(yè)價(jià)值或者股權(quán)價(jià)值。10.下列不屬于創(chuàng)業(yè)投資基金需滿足的條件是（）。A、僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動(dòng)的B、投資在公開市場(chǎng)上市的企業(yè)C、名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點(diǎn)D、不投資在公開市場(chǎng)上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限答案：B解析：選項(xiàng)B符合題意：廣義股權(quán)投資基金是指“投資于企業(yè)非公開交易的私人股權(quán)”的投資基金。盡管股權(quán)投資基金起源于創(chuàng)業(yè)投資基金，廣義創(chuàng)業(yè)投資基金和廣義股權(quán)投資基金是完全等同的概念，但是從監(jiān)管上的可操作性考慮，在我國的分類體系中，符合下列全部條件時(shí)，屬于創(chuàng)業(yè)投資基金：（1）僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動(dòng)的；（2）不投資在公開市場(chǎng)上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限；（3）名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點(diǎn)。此處創(chuàng)業(yè)投資，是指向處于創(chuàng)業(yè)各階段的成長性企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或者相對(duì)成熟后主要通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的投資方式。因新三板掛牌公司屬于未上市公司，投資于新三板企業(yè)的基金可歸為創(chuàng)業(yè)投資基金。11.在我國,目前不允許進(jìn)行股權(quán)投資基金的（）。A、自行募集B、非公開募集C、公開募集D、委托募集答案：C解析：在我國,目前不允許進(jìn)行股權(quán)投資基金的公開募集。12.下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人的行為，正確的是（）。A、兼營可能與投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)B、從事?lián)p害投資者利益的投資活動(dòng)C、不得兼營與投資管理的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)D、兼營其他非金融業(yè)務(wù)答案：C解析：股權(quán)投資基金管理人不得兼營可能與投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、與“投資管理”的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、其他非金融業(yè)務(wù)。13.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立財(cái)產(chǎn)分離制度，股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)與股權(quán)投資基金管理人固有財(cái)產(chǎn)之間、不同股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)之間、股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間要實(shí)行（）。A、獨(dú)立運(yùn)作，分別核算B、統(tǒng)一核算C、整體運(yùn)作D、統(tǒng)一運(yùn)作，統(tǒng)一核算答案：A解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立財(cái)產(chǎn)分離制度，股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)與股權(quán)投資基金管理人固有財(cái)產(chǎn)之間、不同股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)之間、股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間要實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作，分別核算。14.保護(hù)性條款是指目標(biāo)企業(yè)在執(zhí)行某些（）的行為或交易前，應(yīng)事先獲得投資者的同意。A、可能損害私募基金利益B、可能損害企業(yè)利益C、可能損害高管利益D、可能損害投資者利益答案：D解析：保護(hù)性條款是為保護(hù)股權(quán)投資基金利益而進(jìn)行的安排，根據(jù)該條款，目標(biāo)企業(yè)在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為或交易前，應(yīng)事先獲得投資者的同意，故選項(xiàng)D表述正確。15.投資框架協(xié)議也稱投資條款清單，通常由（）提出。A、基金管理人B、投資方C、投資決策委員會(huì)D、目標(biāo)公司答案：B解析：開始正式盡職調(diào)查之前，通常會(huì)與項(xiàng)目企業(yè)簽訂投資框架協(xié)議（TermsSheet），投資框架協(xié)議也稱投資條款清單，通常由投資方提出，內(nèi)容一般包括投資達(dá)成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。知識(shí)點(diǎn)：投資框架協(xié)議、投資協(xié)議的基本內(nèi)容；16.下列各項(xiàng)屬于盡職調(diào)查作用的是（）。Ⅰ幫助投資方判斷目標(biāo)公司是否值得投資并獲取項(xiàng)目估值所需信息Ⅱ幫助投資方在投資條款談判、投資后管理重點(diǎn)內(nèi)容、項(xiàng)目退出方式選擇等方面的決策提供依據(jù)Ⅲ降低信息不對(duì)稱可能帶來的問題Ⅳ提高中介機(jī)構(gòu)自身的業(yè)務(wù)素質(zhì)和人員素質(zhì)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：盡職調(diào)查的作用有：①價(jià)值發(fā)現(xiàn)，幫助投資方判斷目標(biāo)公司是否值得投資并獲取項(xiàng)目估值所需信息；②風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)，通過獲取目標(biāo)公司的真實(shí)信息，識(shí)別和評(píng)估目標(biāo)公司的主要風(fēng)險(xiǎn)，降低信息不對(duì)稱可能帶來的問題；③投資決策輔助，依據(jù)盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的目標(biāo)公司的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，幫助投資方在投資條款談判、投資后管理重點(diǎn)內(nèi)容、項(xiàng)目退出方式選擇等方面的決策提供依據(jù)。17.(2017年)發(fā)行人在（）后到指定報(bào)刊、網(wǎng)站刊登招股說明書及發(fā)行公告，組織發(fā)行路演，通過詢價(jià)程序確定發(fā)行價(jià)格，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。A、中國證監(jiān)會(huì)受理發(fā)行申請(qǐng)B、中國證監(jiān)會(huì)做出核準(zhǔn)決定C、取得中國證監(jiān)會(huì)同意發(fā)行的批文D、初審會(huì)形成初審報(bào)告答案：C解析：股票發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)發(fā)行審核委員會(huì)核準(zhǔn)后，企業(yè)將取得中國證監(jiān)會(huì)同意發(fā)行的批文。然后發(fā)行人在指定報(bào)刊、網(wǎng)站刊登招股說明書及發(fā)行公告，組織發(fā)行路演，通過詢價(jià)程序確定發(fā)行價(jià)格，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。18.下列關(guān)于基金業(yè)協(xié)會(huì)組成的說法，錯(cuò)誤的是（）。A、基金業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)專職會(huì)長1名，專職副會(huì)長若干名B、基金業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)兼職副會(huì)長2名，監(jiān)事長1名，副監(jiān)事長3名C、基金業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)秘書長1名，副秘書長若干名D、會(huì)長、副會(huì)長組成會(huì)長會(huì)議，會(huì)長、專職副會(huì)長、秘書長、副秘書長組成會(huì)長辦公會(huì)答案：B解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)專職會(huì)長1名，專職副會(huì)長若干名，兼職副會(huì)長若干名，監(jiān)事長1名，副監(jiān)事長1名；設(shè)秘書長1名，副秘書長若干名。會(huì)長、副會(huì)長組成會(huì)長會(huì)議，會(huì)長會(huì)議研究討論行業(yè)發(fā)展重大問題，審議專業(yè)委員會(huì)工作情況。會(huì)長、專職副會(huì)長、秘書長、副秘書長組成會(huì)長辦公會(huì)。19.基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)宣傳推介方式說法正確的是（）。A、可以通過發(fā)送手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件宣傳推介B、可以通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體宣傳推介C、可以通過講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和張貼布告、散發(fā)傳單宣傳推介D、不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金答案：D解析：基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和張貼布告、散發(fā)傳單、發(fā)送手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推介。20.相對(duì)于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有的特點(diǎn)包括（）。Ⅰ投資期限長、流動(dòng)性較差Ⅱ投資后管理投入資源較多Ⅲ收益波動(dòng)性較高Ⅳ專業(yè)性較強(qiáng)A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：股權(quán)投資基金具有投資期限長、流動(dòng)性較差，投資后管理投入資源較多，專業(yè)性較強(qiáng)，收益波動(dòng)性較高等特點(diǎn)。21.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)，包含下列哪些（）Ⅰ.教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益。Ⅱ.制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。Ⅲ.依法對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰。Ⅳ.依法辦理非公開募集基金的登記、備案。A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：（1）教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益。（2）依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，反映會(huì)員的建議和要求。（3）制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。（4）制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。（5）提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng)。（6）對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解。（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。（8）協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。22.以下屬于經(jīng)營指標(biāo)的是（）Ⅰ、收入、凈利潤Ⅱ、市場(chǎng)占有率Ⅲ、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、新市場(chǎng)進(jìn)入Ⅳ、收入增長率Ⅴ、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：A解析：關(guān)健性經(jīng)營指標(biāo)包括：收入、凈利潤、市場(chǎng)占有率、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、新市場(chǎng)進(jìn)入、收入增長率等。Ⅴ項(xiàng)屬于管理指標(biāo)。23.(2017年)對(duì)于有清晰、可持續(xù)盈利的穩(wěn)定企業(yè)適合用（）進(jìn)行估值。A、有效市場(chǎng)價(jià)格法B、近期交易價(jià)格法C、乘數(shù)法D、收入法答案：C解析：乘數(shù)法通常適用于對(duì)穩(wěn)定企業(yè)的估值，且該企業(yè)有清晰的、連續(xù)的、可持續(xù)的盈利。24.有限責(zé)任公司型基金由（）或者共同委托的代理人向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。A、基金托管人B、基金管理人C、全體股東指定代表D、董事會(huì)答案：C解析：有限責(zé)任公司型基金由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。25.關(guān)于股權(quán)投資母基金的運(yùn)作模式，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A、母基金發(fā)展初期，主要從事一級(jí)投資，一級(jí)投資是母基金的本源業(yè)務(wù)B、一級(jí)投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集完成后，對(duì)已有股權(quán)投資基金或其投資組合進(jìn)行投資C、二級(jí)投資可以分為購買存續(xù)基金份額及后續(xù)出資額和購買基金持有的投資組合公司的股權(quán)D、在直接投資的實(shí)際操作中，母基金通常和其所投資的股權(quán)投資基金聯(lián)合投資，母基金往往扮演被動(dòng)角色，讓股權(quán)投資基金來管理這項(xiàng)投資答案：B解析：一級(jí)投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集時(shí)對(duì)基金進(jìn)行投資，成為基金投資者；二級(jí)投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集完成后對(duì)已有股權(quán)投資基金或其投資組合進(jìn)行投資。26.某股權(quán)投資基金擬投資甲公司，甲公司的管理層承諾投資當(dāng)年的凈利潤為1.2億元。如果甲公司按照息稅前利潤的6倍進(jìn)行估值，所得稅稅率為25%，利息每年2000萬元，則甲公司的價(jià)值為（）億元。A、0.4B、1.8C、1.2D、10.8答案：D解析：甲公司所得稅=1.2/（1-25%）*25%=0.4（億元）；甲公司EBIT=1.2+0.4+0.2=1.8（億元）；EV=EBIT（EV/EBIT倍數(shù)），則甲公司EV=1.8*6=10.8（億元）。27.除非另有約定,基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于（）小時(shí)的投資冷靜期,在投資冷靜期內(nèi)、募集機(jī)構(gòu)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動(dòng)聯(lián)系募集機(jī)構(gòu).?A、12B、24C、72D、以上都不對(duì)答案：B解析：除非另有約定,基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于24小時(shí)的投資冷靜期,在投資冷靜期內(nèi)、募集機(jī)構(gòu)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動(dòng)聯(lián)系募集機(jī)構(gòu).28.(2017年)下列選項(xiàng)中，屬于股權(quán)投資基金特點(diǎn)的是（）。A、投資期限短、流動(dòng)較好B、專業(yè)性較差C、收益波動(dòng)性較高D、投后管理較少答案：C解析：作為一種重要的資產(chǎn)配置，股權(quán)投資基金具有以下特點(diǎn)：（1）投資期限長、流動(dòng)性較差。（2）投資后管理投入資源較多。（3）專業(yè)性較強(qiáng)。（4）收益波動(dòng)性較高。29.投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的重要途徑之一是對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行（），以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營中的重大變化，及時(shí)采取改善措施。A、監(jiān)管和分析B、監(jiān)控和分析C、監(jiān)控和反饋D、監(jiān)管和反饋答案：B解析：投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的重要途徑之一是對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)控和分析，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營中的重大變化，及時(shí)采取改善措施知識(shí)點(diǎn)：項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控的主要方式30.股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)的監(jiān)控通常不會(huì)采取（）方式。A、跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況B、委托第三方機(jī)構(gòu)C、監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況D、參與被投資企業(yè)的公司治理答案：B解析：股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會(huì)采取以下幾種方式：①跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況；②監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況；③參與被投資企業(yè)的公司治理。31.優(yōu)先認(rèn)購權(quán)是指目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人可以（）。A、按照比例直接獲得新股的權(quán)利B、按照比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購的權(quán)利C、始終優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購的權(quán)利D、轉(zhuǎn)讓一部分股份的權(quán)利答案：B解析：優(yōu)先認(rèn)購權(quán)是指目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人可以按照比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購的權(quán)利。32.關(guān)于股權(quán)投資母基金的運(yùn)作模式、特點(diǎn)和作用，下列描述錯(cuò)誤的是（）。A、分散風(fēng)險(xiǎn)：股權(quán)投資母基金通常投資于多只股權(quán)投資基金，投資者可以有效地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散B、直接投資：股權(quán)投資母基金直接進(jìn)行股權(quán)投資，對(duì)其投資的股權(quán)投資基金的每個(gè)項(xiàng)目都進(jìn)行跟投C、投資機(jī)會(huì)：基于股權(quán)投資母基金的專業(yè)、資源等優(yōu)勢(shì)，對(duì)于優(yōu)秀的股權(quán)投資基金具有更好的投資機(jī)會(huì)D、專業(yè)管理：股權(quán)投資母基金管理人通常擁有全面的股權(quán)投資知識(shí)、人脈和資源，能更好地作出投資決策答案：B解析：本題正確答案為B，直接投資，是指母基金直接對(duì)非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進(jìn)行投資。在實(shí)際操作中，母基金通常和其所投資的股權(quán)投資基金聯(lián)合投資，母基金往往扮演跟投角色，讓股權(quán)投資基金來管理這項(xiàng)投資；分散風(fēng)險(xiǎn)：股權(quán)投資母基金通常投資于多只股權(quán)投資基金，投資者可以有效地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散；投資機(jī)會(huì)：基于股權(quán)投資母基金的專業(yè)、資源等優(yōu)勢(shì)，對(duì)于優(yōu)秀的股權(quán)投資基金具有更好的投資機(jī)會(huì)；專業(yè)管理：股權(quán)投資母基金管理人通常擁有全面的股權(quán)投資知識(shí)、人脈和資源，能更好地作出投資決策。33.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后（）個(gè)工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。A、5B、10C、15D、20答案：D解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。34.（）是老股東常用的方式，雙方通過約定價(jià)格、數(shù)量和約定號(hào)，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易。A、點(diǎn)擊成交B、收盤自動(dòng)匹配成交C、互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)D、定價(jià)委托答案：C解析：互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)是老股東常用的方式，雙方通過約定價(jià)格、數(shù)量和約定號(hào)，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易。收盤自動(dòng)匹配成交是在每個(gè)收盤日15：00將盤中價(jià)格相同、交易方向相反的交易對(duì)手自動(dòng)撮合。35.A、設(shè)定了詳細(xì)預(yù)測(cè)期的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法B、自由現(xiàn)金流模型C、紅利折現(xiàn)模型D、企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型答案：A解析：36.（）是我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律組織。A、中國證監(jiān)會(huì)B、中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)C、中國人民銀行D、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)答案：D解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律組織37.某股權(quán)投資基金的投資者2015年獲得分配額為40萬，并以每年10％的速度增長，每年實(shí)繳出資額是20萬，則截至2017年底該DPl為（）。A、1．3B、2．2C、2．4D、3．1答案：B解析：10％）+40×（1+10％）×（1+10％）]÷（20+20+20）=2．2。38.創(chuàng)業(yè)板的推出時(shí)間是（）年。A、2005B、2010C、2008D、2009答案：D解析：2009年，國務(wù)院有關(guān)部門推出創(chuàng)業(yè)板。39.股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人披露基金信息可以（）。A、披露過往基金出資人對(duì)基金的推薦信B、公開披露C、披露可能存在的利益沖突D、對(duì)投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測(cè)答案：C解析：信息披露義務(wù)人披露基金信息，不得存在以下行為：（1）公開披露或者變相公開披露；（2）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（3）對(duì)投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測(cè)；（4）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（5）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)；（6）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；（7）采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭；（8）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)和基金業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其他行為。40.股權(quán)投資基金管理人利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、托管等方式實(shí)現(xiàn)（）。A、專業(yè)化運(yùn)營B、內(nèi)部牽制C、業(yè)務(wù)流程的控制D、授權(quán)流程管理答案：C解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、托管等方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制。41.以下關(guān)于股權(quán)投資基金的托管說法錯(cuò)誤的是（）A、為了保證基金財(cái)產(chǎn)的安全，按照管理權(quán)和保管權(quán)分離的原則進(jìn)行運(yùn)作B、基金托管人與基金管理人形成相互合作、相互監(jiān)督、相互制衡的關(guān)系C、股權(quán)投資基金要求強(qiáng)制托管D、在不進(jìn)行托管的情況下，股權(quán)投資基金可以選擇資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人，對(duì)基金資產(chǎn)承擔(dān)保管職責(zé)答案：C解析：公募基金強(qiáng)制要求托管，而類屬非公開募集基金的股權(quán)投資基金并未強(qiáng)制要求托管。42.協(xié)議轉(zhuǎn)讓根據(jù)轉(zhuǎn)讓主體類型的不同，可以分為（）。A、流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓B、國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議C、協(xié)議收購D、股份回購答案：B解析：本題答案為B，協(xié)議轉(zhuǎn)讓根據(jù)轉(zhuǎn)讓主體類型的不同，可以分為國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓；根據(jù)轉(zhuǎn)讓股份類型的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓；根據(jù)轉(zhuǎn)讓情形的不同，可以分為協(xié)議收購、對(duì)價(jià)償還、股份回購等。43.對(duì)于基金管理公司的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的人數(shù)，按現(xiàn)行規(guī)定，“單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人不得超過（）人，但單筆委托金額在（）萬元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制”。A、100；200B、100；300C、200；200D、200；300答案：D解析：對(duì)于基金管理公司的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的人數(shù)，按現(xiàn)行規(guī)定，“單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人不得超過200人，但單筆委托金額在300萬元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制”。44.（）明確了創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存在的組織形式以及創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與其管理人之間的法律關(guān)系。A、《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》B、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》C、《關(guān)于設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》D、《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》答案：B解析：《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》明確了創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存在的組織形式以及創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與其管理人之間的法律關(guān)系。45.下列關(guān)于完全棘輪條款的說法中，正確的有（）。Ⅰ．完全棘輪條款時(shí)，前輪投資者過去投入的資金所換取的股權(quán)全部按新的最低價(jià)格重新計(jì)算，增加的部分由創(chuàng)始股東無償或以象征性的價(jià)格向前輪投資者轉(zhuǎn)讓Ⅱ．完全棘輪的特點(diǎn)在于不考慮下一輪新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量，只是簡單地對(duì)比后輪融資與前輪融資的價(jià)格差異Ⅲ．完全棘輪條款是最大限度地保護(hù)前輪投資者的條款，在股權(quán)投資基金實(shí)踐中，如果談判優(yōu)勢(shì)明顯，多數(shù)股權(quán)投資基金都會(huì)要求適用完全棘輪條款Ⅳ．完全棘輪條款使公司經(jīng)營不利的風(fēng)險(xiǎn)很大程度上完全由原始股東來承擔(dān)了，對(duì)作為創(chuàng)始股東的企業(yè)家有重大的影響A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：適用完全棘輪條款時(shí)，前輪投資者過去投入的資金所換取的股權(quán)全部按新的最低價(jià)格重新計(jì)算，增加的部分由創(chuàng)始股東無償或以象征性的價(jià)格向前輪投資者轉(zhuǎn)讓。完全棘輪的特點(diǎn)在于不考慮下一輪新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量，只是簡單地對(duì)比后輪融資與前輪融資的價(jià)格差異。完全棘輪條款是最大限度地保護(hù)前輪投資者的條款，在股權(quán)投資基金實(shí)踐中，如果談判優(yōu)勢(shì)明顯，多數(shù)股權(quán)投資基金都會(huì)要求適用完全棘輪條款。在使用認(rèn)股權(quán)證或可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股進(jìn)行股權(quán)投資的情形下，棘輪條款通常會(huì)通過調(diào)整認(rèn)股權(quán)證的購股數(shù)量或優(yōu)先股的轉(zhuǎn)換系數(shù)來保護(hù)前輪投資者利益。完全棘輪條款使公司經(jīng)營不利的風(fēng)險(xiǎn)很大程度上完全由企業(yè)家來承擔(dān)了，對(duì)作為創(chuàng)始股東的企業(yè)家有重大的影響。知識(shí)點(diǎn)：反攤薄條款的概念與基本內(nèi)容；46.(2017年)基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)相關(guān)法律的規(guī)定，對(duì)非公開募集基金管理人進(jìn)行（）管理，并對(duì)募集完成的非公開募集基金依法進(jìn)行（）管理。A、登記；登記B、登記：備案C、備案；登記D、備案；備案答案：B解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)相關(guān)法律的規(guī)定，對(duì)非公開募集基金管理人進(jìn)行登記管理，并對(duì)募集完成的非公開募集基金依法進(jìn)行備案管理。47.國家對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金在（）上給予特別支持A、稅收B、認(rèn)購費(fèi)C、贖回費(fèi)D、管理費(fèi)答案：A解析：國家對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金在稅收上給予特別支持。48.合格投資者比一般投資者_(dá)_________、__________的能力更強(qiáng)、_________更為豐富，對(duì)基金管理人及其發(fā)起設(shè)立的基金具有較強(qiáng)的篩選、判斷及監(jiān)督能力。（）A、人數(shù)更多；運(yùn)作資本；經(jīng)驗(yàn)B、資本更雄厚；識(shí)別與承受風(fēng)險(xiǎn)；專業(yè)知識(shí)C、掌握的信息更多；自我管理；人脈資源D、自我保護(hù)意識(shí)更強(qiáng)；監(jiān)督管理人；知識(shí)答案：B解析：合格投資者比一般投資者資本更雄厚、識(shí)別與承受風(fēng)險(xiǎn)的能力更強(qiáng)、專業(yè)知識(shí)更為豐富，對(duì)基金管理人及其發(fā)起設(shè)立的基金具有較強(qiáng)的篩選、判斷及監(jiān)督能力。49.(2017年)可以直接認(rèn)定為股權(quán)投資基金合格投資者的是（）。A、境外依法設(shè)立的對(duì)沖基金B(yǎng)、境內(nèi)依法設(shè)立的慈善基金C、資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃D、基金銷售機(jī)構(gòu)答案：B解析：下列投資者視為合格投資者：（1）社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金。（2）依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃。（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員。（4）中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。50.公司型股權(quán)投資基金的增資或減資，需通過（）決議。A、監(jiān)事會(huì)B、股東會(huì)和監(jiān)事會(huì)C、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)D、董事會(huì)和股東會(huì)答案：D解析：公司型股權(quán)投資基金的增資或減資，應(yīng)當(dāng)履行公司內(nèi)部的決策程序，包括董事會(huì)決議及股東大會(huì)（股東會(huì)）決議，簽訂相應(yīng)的決議文件。知識(shí)點(diǎn)：公司型股權(quán)基金的增資、減資；51.（）作為公司內(nèi)部專門行使監(jiān)督權(quán)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)力，是公司法人治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分。A、監(jiān)事會(huì)B、理事會(huì)C、董事會(huì)D、股東大會(huì)答案：A解析：監(jiān)事會(huì)作為公司內(nèi)部專門行使監(jiān)督權(quán)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)力，是公司法人治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分。52.股權(quán)投資基金起源于（）。A、美國B、英國C、丹麥D、日本答案：A解析：股權(quán)投資基金起源于美國?？键c(diǎn)：國外股權(quán)投資基金發(fā)展歷史53.下列內(nèi)容文件不屬于盡職調(diào)查報(bào)告的附件部分的是（）。A、風(fēng)險(xiǎn)揭示書B、審計(jì)報(bào)告C、法律意見書D、行業(yè)分析報(bào)告答案：A解析：選項(xiàng)A符合題意：盡職調(diào)查報(bào)告的附件部分主要包括：審計(jì)報(bào)告、法律意見書、行業(yè)分析報(bào)告等。54.(2017年)募集機(jī)構(gòu)可以通過下列（）媒介渠道推介股權(quán)投資基金。A、設(shè)置特定對(duì)象確定程序的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)B、面向社會(huì)公眾的宣傳單、布告、手冊(cè)、信函、傳真C、電視、電影、電臺(tái)及其他音像等公共傳播媒體D、公共網(wǎng)站、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客答案：A解析：募集機(jī)構(gòu)不得通過B、C、D媒介渠道推介股權(quán)投資基金，可以通過設(shè)置特定對(duì)象確定程序的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)推介股權(quán)投資基金。55.基金管理人進(jìn)行登記備案需要遵循的信息報(bào)送原則不包括（）。A、公平性B、真實(shí)性C、完整性D、合規(guī)性答案：A解析：選項(xiàng)A符合題意：基金管理人進(jìn)行登記與備案，應(yīng)遵循如下原則：（1）及時(shí)性（2）信息報(bào)送的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、合規(guī)性56.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定，發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告A、3B、5C、10D、15答案：C解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定，及時(shí)填報(bào)并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關(guān)信息、所管理股權(quán)投資基金的投資運(yùn)作情況和杠桿運(yùn)用情況，保證所填報(bào)內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。知識(shí)點(diǎn)行政監(jiān)管57.會(huì)員代表大會(huì)行使的職權(quán)不包括（）。A、選舉和罷免理事、監(jiān)事B、籌備召開會(huì)員代表大會(huì)，向會(huì)員代表大會(huì)報(bào)告工作C、審議理事會(huì)工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告，審議監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告D、制定和修改會(huì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)答案：B解析：選項(xiàng)B符合題意：會(huì)員代表大會(huì)負(fù)責(zé)制定和修改章程，其行使的職權(quán)還包括：（1）選舉和罷免理事、監(jiān)事；（2）審議理事會(huì)工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告，審議監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告；（3）制定和修改會(huì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；（4）決定本團(tuán)體的合并、分立、終止事項(xiàng)；（5）決定其他應(yīng)由會(huì)員代表大會(huì)審議的重大事宜。籌備召開會(huì)員代表大會(huì)，向會(huì)員代表大會(huì)報(bào)告工作屬于理事會(huì)的職責(zé)。58.合伙型股權(quán)投資基金新增合伙人需（）合伙人同意（合伙協(xié)議另有約定除外），并訂立入伙協(xié)議。A、全體B、2／3以上C、1／3以上D、1／2以上答案：A解析：合伙型股權(quán)投資基金具有較強(qiáng)的人合性特征，新合伙人入伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人的一致同意，并依法訂立書面入伙協(xié)議。訂立入伙協(xié)議時(shí)，應(yīng)當(dāng)向新合伙人如實(shí)披露合伙企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況。知識(shí)點(diǎn)：合伙型股權(quán)投資基金的入伙／增加出資、退伙／減少出資；59.我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷的歷史階段有（）。A、探索與起步階段（1985～2004年）B、快速發(fā)展階段（2005～2012年）C、統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段（2013年至今）D、以上都是答案：D解析：在國務(wù)院各有關(guān)部門和地方政府的推動(dòng)下，我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)歷史階段。（一）探索與起步階段（1985—2004年）；（二）快速發(fā)展階段（2005～2012年）；（三）統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段（2013年至今）。60.政府監(jiān)管對(duì)（）具有重大意義。Ⅰ．提高股權(quán)投資基金行業(yè)效率Ⅱ．維護(hù)股權(quán)投資基金行業(yè)的良好秩序Ⅲ．保護(hù)股權(quán)投資基金投資者利益Ⅳ．保護(hù)股權(quán)投資基金參與主體利益A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：相比于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會(huì)力量監(jiān)督，政府監(jiān)管是最具權(quán)威、最為有效的監(jiān)管。政府監(jiān)管對(duì)維護(hù)股權(quán)投資基金行業(yè)的良好秩序、提高股權(quán)投資基金行業(yè)效率、保護(hù)股權(quán)投資基金投資者利益均具有重大意義。61.以業(yè)績報(bào)酬機(jī)制為核心的利潤分配條款可能包括（）等內(nèi)容。Ⅰ．收益分配方式Ⅱ．門檻收益率Ⅲ．追趕方式Ⅳ．業(yè)績報(bào)酬A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：業(yè)績報(bào)酬機(jī)制是對(duì)股權(quán)投資基金管理人的重要激勵(lì)措施，因此以業(yè)績報(bào)酬機(jī)制為核心的利潤分配條款通常成為募集談判的重要條款，可能包括收益分配方式、門檻收益率、追趕方式、業(yè)績報(bào)酬比例、回?fù)軝C(jī)制等內(nèi)容。知識(shí)點(diǎn)：募集所需主要資料；62.以下不屬于我國現(xiàn)行股權(quán)投資基金組織形式的是（）。A、公司型B、開放型C、合伙型D、契約型答案：B解析：我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要為公司型、合伙型及信托（契約）型基金。63.科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中（）占比較高。A、無形資產(chǎn)B、固定資產(chǎn)C、有形資產(chǎn)D、流動(dòng)資產(chǎn)答案：A解析：由于科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常需要在發(fā)展初期投入較多的研發(fā)經(jīng)費(fèi)，在形成產(chǎn)業(yè)化能力以前，研發(fā)投入形成的主要是無形資產(chǎn)，從而導(dǎo)致這類企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無形資產(chǎn)占比較高。64.創(chuàng)業(yè)投資基金的投資方式通常采?。ǎ?。A、參股性投資B、控股性投資C、多點(diǎn)投資D、定點(diǎn)投資答案：A解析：創(chuàng)業(yè)投資基金的投資方式通常采取參股性投資，較少采取控股性投資。65.投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款不包括（）。A、估值條款B、估值調(diào)整條款C、董事會(huì)席位條款D、追加條款答案：D解析：投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款包括估值條款、估值調(diào)整條款、優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款、第一拒絕權(quán)條款、隨售權(quán)條款、反攤薄條款、保護(hù)性條款、董事會(huì)席位條款、回售權(quán)條款、拖售權(quán)條款、競業(yè)禁止條款、保密條款、排他性條款。66.(2017年)（）被公認(rèn)為全球第一家以公司形式運(yùn)作的創(chuàng)業(yè)投資基金。A、美國研究與發(fā)展公司B、美國創(chuàng)業(yè)投資公司C、共同基金公司D、以上都不是答案：A解析：1946年成立的美國研究與發(fā)展公司（ARD），被公認(rèn)為是全球第一家以公司形式運(yùn)作的創(chuàng)業(yè)投資基金，從此股權(quán)投資開始基金化運(yùn)作。67.(2017年)股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)在宣傳推介過程中不得有（）行為。Ⅰ向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金Ⅱ通過講座向不特定對(duì)象宣傳推介Ⅲ委托有資質(zhì)的銷售機(jī)構(gòu)宣傳推介其管理的基金Ⅳ向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預(yù)測(cè)收益率A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)在宣傳推介過程中不得有以下行為：（1）向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金；或者為投資者提供多人拼湊、資金借貸等滿足投資金額的建議或者便利。（2）通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推介。（3）口頭或者通過簽訂回購協(xié)議、承諾函等方式直接或者間接向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預(yù)測(cè)收益率。（4）宣傳推介材料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。（5）夸大宣傳、片面宣傳股權(quán)投資基金，違規(guī)使用安全、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無風(fēng)險(xiǎn)、本金無憂等可能使投資者認(rèn)為投資股權(quán)投資基金沒有風(fēng)險(xiǎn)的表述。（6）詆毀其他股權(quán)投資基金管理人、托管人或者銷售機(jī)構(gòu)。（7）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或者推薦性文字。（8）向投資者宣傳的股權(quán)投資基金投向與股權(quán)投資基金合同約定的投向不符。（9）未充分披露股權(quán)投資基金交易結(jié)構(gòu)、各方權(quán)利義務(wù)、收益分配、費(fèi)用安排、關(guān)聯(lián)交易（如有）、委托投資顧問（如有）等情況。（10）中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他行為。68.以下關(guān)于股權(quán)投資母基金的特點(diǎn)和作用的表述，錯(cuò)誤的是（）。A、母基金管理人通常擁有全面的股權(quán)投資的知識(shí)、人脈和資源B、母基金通常只會(huì)投資于1～2只股權(quán)投資基金，以防利益分散C、投資者可以通過投資于母基金而獲得投資優(yōu)秀基金的機(jī)會(huì)D、母基金可以為缺乏經(jīng)驗(yàn)的投資者提供投資股權(quán)投資基金的渠道答案：B解析：母基金通常會(huì)投資于多只股權(quán)投資基金，這些股權(quán)投資基金投資的公司往往會(huì)達(dá)到一個(gè)較大的數(shù)量，這使母基金的投資實(shí)現(xiàn)多樣性，如投資階段、時(shí)間跨度、地域、行業(yè)、投資風(fēng)格等，從而投資者可以有效地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散。69.(2017年)下列不屬于股權(quán)投資基金運(yùn)行期間基金管理人和投資者互動(dòng)的重點(diǎn)的是（）。A、基金管理人召集基金年度會(huì)議B、基金管理人發(fā)布定期報(bào)告C、幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定D、基金管理人反饋投資者的需求答案：C解析：幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定屬于基金募集期間基金管理人與投資者互動(dòng)的重點(diǎn)。70.基金收益分配的第一個(gè)環(huán)節(jié)是（）。A、償還債務(wù)B、向投資者返還投資本金C、向投資者支付約定的優(yōu)先收益D、剩余收益按照約定的比例在股東之間進(jìn)行分配答案：B解析：每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對(duì)該退出部分對(duì)應(yīng)的投資本金。知識(shí)點(diǎn)：收益分配的方式，按照單一項(xiàng)目分配、按照基金整體分配；71.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)（）年以上（含），凡符合條件的，可按其對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的（）抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額A、1；50%B、1；70%C、2；50%D、2；70%答案：D解析：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上（含2年），凡符合條件的，可按其對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70％抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額知識(shí)點(diǎn)政府管理的歷史演變72.(2017年)股權(quán)投資基金的托管服務(wù)包括（）。Ⅰ資產(chǎn)保管、資產(chǎn)估值Ⅱ賬戶管理、資金清算Ⅲ投資監(jiān)督、會(huì)計(jì)核算Ⅳ信息披露A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：股權(quán)投資基金的托管服務(wù)包括以下服務(wù)內(nèi)容：資產(chǎn)保管、賬戶管理、資金清算、投資監(jiān)督、會(huì)計(jì)核算、資產(chǎn)估值和信息披露等。73.下列關(guān)于確定清算主體的說法中，有誤的是（）。A、有限責(zé)任公司的清算組由股東組成B、股份有限公司的清算組由董事或者股東大會(huì)確定的人員組成C、合伙型股權(quán)投資基金的清算人由全體合伙人擔(dān)任；經(jīng)全體合伙人同意，可以指定一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人，或者委托第三人擔(dān)任清算人D、信托（契約）型股權(quán)投資基金的清算由清算小組負(fù)責(zé)答案：C解析：合伙型股權(quán)投資基金的清算由清算人負(fù)責(zé)。清算人由全體合伙人擔(dān)任；經(jīng)全體合伙人過半數(shù)同意，可以指定一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人，或者委托第三人擔(dān)任清算人。未確定清算人的，合伙人或者其他利害關(guān)系人可以申請(qǐng)人民法院指定清算人。74.SBIC指的是（）A、美國研究與發(fā)展公司B、美國小企業(yè)管理局C、美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)D、小企業(yè)投資公司計(jì)劃答案：D解析：SBIC指的是小企業(yè)投資公司計(jì)劃；美國研究與發(fā)展公司是ARD；美國小企業(yè)管理局是SBA；美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)是NVCA。75.(2017年)按照股權(quán)投資基金所處生命周期的不同階段，可以將基金信息披露分成（）。Ⅰ募集期間的信息披露Ⅱ運(yùn)作期間的定期披露Ⅲ運(yùn)作期間的臨時(shí)披露A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：信息披露義務(wù)人在進(jìn)行信息披露時(shí)，通常按照股權(quán)投資基金所處生命周期的不同階段，披露不同的基金信息。具體來說，可以將基金信息披露分成募集期間的信息披露、運(yùn)作期間的定期披露、運(yùn)作期間的臨時(shí)披露三類。76.（）是基金管理人的戰(zhàn)略管理職責(zé)。基金管理人通過充分的溝通與信息披露，向基金投資者詳盡地展示基金的經(jīng)營情況和發(fā)展前景，從而增加基金投資者對(duì)基金與管理人的了解以及投資者與管理人之間的相互聯(lián)系。A、基金權(quán)益登記B、基金估值核算C、基金投資者關(guān)系管理D、基金信息披露答案：C解析：投資者關(guān)系管理是基金管理人的戰(zhàn)略管理職責(zé)。基金管理人通過充分的溝通與信息披露，向基金投資者詳盡地展示基金的經(jīng)營情況和發(fā)展前景，從而增加基金投資者對(duì)基金與管理人的了解以及投資者與管理人之間的相互聯(lián)系。77.基金募集過程中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）。Ⅰ恪盡職守Ⅱ誠實(shí)守信Ⅲ保守秘密Ⅳ謹(jǐn)慎勤勉A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：募集機(jī)構(gòu)在募集過程中應(yīng)恪盡職守、誠實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行風(fēng)險(xiǎn)提醒義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，并按照法規(guī)要求的合格投資者制度承擔(dān)特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性審查與確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對(duì)個(gè)人信息嚴(yán)格保密，并確?；鹣嚓P(guān)的未公開信息不被用于進(jìn)行非法交易等。78.下列屬于業(yè)績指標(biāo)的是（）。A、銷售額增長B、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)C、新市場(chǎng)進(jìn)入D、凈利潤答案：D解析：業(yè)績指標(biāo)包括收入、凈利潤、市場(chǎng)占有率等；成長指標(biāo)包括網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、新市場(chǎng)進(jìn)入、銷售額增長等。79.非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款（）Ⅰ.未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金Ⅱ.通過媒體、推介會(huì)、途徑向社會(huì)公開宣傳Ⅲ.承諾在—定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)Ⅳ.向社會(huì)公眾日即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金Ⅴ.通過傳單、手機(jī)短信途徑向社會(huì)公開宜傳?A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B解析：非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款（l）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金;（2）通過媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宜傳;（3）承諾在—定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還木付息或者給付回報(bào);（4）向社會(huì)公眾日即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。80.基金管理人內(nèi)部控制構(gòu)成要素中的內(nèi)部環(huán)境不包括（）。A、內(nèi)控文化B、員工道德素質(zhì)C、風(fēng)險(xiǎn)控制D、組織結(jié)構(gòu)答案：C解析：基金管理人內(nèi)部控制構(gòu)成要素中的內(nèi)部環(huán)境包括：①經(jīng)營理念；②內(nèi)控文化；③治理結(jié)構(gòu)；④組織結(jié)構(gòu)；⑤人力資源政策；⑥員工道德素質(zhì)。81.股權(quán)投資基金通過反攤薄條款進(jìn)行保護(hù)的方式通常有（）。Ⅰ．完全棘輪Ⅱ．反稀釋Ⅲ．加權(quán)平均Ⅳ．不完全棘輪A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：通過反攤薄條款進(jìn)行保護(hù)的方式通常有兩種：完全棘輪（FullRatchet）和加權(quán)平均（WeightedAverage），前者比后者更大限度地保護(hù)投資者。知識(shí)點(diǎn)：反攤薄條款的概念與基本內(nèi)容；82.對(duì)于有限責(zé)任公司，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為（）。I內(nèi)部轉(zhuǎn)讓II全部轉(zhuǎn)讓III外部轉(zhuǎn)讓IV部分轉(zhuǎn)讓A、I、IIIB、I、IVC、II、IIID、II、IV答案：A解析：對(duì)于有限責(zé)任公司，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型。83.下列不屬于企業(yè)的關(guān)鍵比率預(yù)警信號(hào)（）A、流動(dòng)比率B、違約金比例C、速動(dòng)比率D、存貨周轉(zhuǎn)率答案：B解析：企業(yè)的關(guān)鍵比率分析能看出許多預(yù)警信號(hào)，包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、負(fù)債率等。運(yùn)用比率分析，能及時(shí)了解被投資企業(yè)可能存在的問題。84.自行募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)根據(jù)投資者適當(dāng)性管理要求，采取問卷調(diào)查等方式，對(duì)投資者的__________和__________進(jìn)行評(píng)估。（）A、專業(yè)知識(shí)；收入情況B、資產(chǎn)情況；家庭情況C、操作能力；鑒別能力D、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力；風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力答案：D解析：自行募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)根據(jù)投資者適當(dāng)性管理要求，采取問卷調(diào)查等方式，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估。85.根據(jù)相關(guān)規(guī)定，擬申請(qǐng)登記私募基金管理人存在（）情形，基金業(yè)協(xié)會(huì)將不予辦理登記。A、存在虛假填報(bào)、惡意欺詐等行為B、基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)的C、申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的高管人員最近三年不存在重大失信記錄D、申請(qǐng)機(jī)構(gòu)遵守《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》關(guān)于資金募集相關(guān)規(guī)定答案：A解析：根據(jù)相關(guān)規(guī)定，擬申請(qǐng)登記私募基金管理人存在虛假填報(bào)、惡意欺詐行為等情形的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將不予辦理登記。86.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的估值步驟屬于（）Ⅰ.選擇適用的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法Ⅱ.確定詳細(xì)預(yù)測(cè)期數(shù)（n）Ⅲ.計(jì)算詳細(xì)預(yù)測(cè)期內(nèi)的每期現(xiàn)金流（CF1）Ⅳ.計(jì)算折現(xiàn)率（r）Ⅴ.計(jì)算終值（Ⅳ）A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：D解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的估值步驟為：選擇適用的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法；確定詳細(xì)預(yù)測(cè)期數(shù)（n）；計(jì)算詳細(xì)預(yù)測(cè)期內(nèi)的每期現(xiàn)金流（CF1）；計(jì)算折現(xiàn)率（r）；計(jì)算終值（Ⅳ）。87.合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決定權(quán)應(yīng)由（）做出。A、有限合伙人B、普通合伙人C、股東大會(huì)D、基金經(jīng)理答案：B解析：合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決定權(quán)應(yīng)由普通合伙人做出。88.（），就是由管理人自行擬定資本募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。A、委托募集B、委派募集C、間接募集D、自行募集答案：D解析：自行募集，就是由管理人自行擬定資本募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。89.在境內(nèi)上市申報(bào)審核階段，申請(qǐng)文件受理后，發(fā)行審核委員會(huì)審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書（申報(bào)稿）在（）預(yù)先披露。A、中國證券投資基金協(xié)會(huì)網(wǎng)站B、基金管理人網(wǎng)站C、中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站D、基金托管人網(wǎng)站答案：C解析：在境內(nèi)上市申報(bào)審核階段，申請(qǐng)文件受理后，發(fā)行審核委員會(huì)審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書（申報(bào)稿）在中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露。90.以下屬于協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的是（）。A、上市轉(zhuǎn)讓退出B、掛牌轉(zhuǎn)讓退出C、清算退出D、并購?fù)顺龃鸢福篋解析：股權(quán)投資基金的退出方式主要有：上市轉(zhuǎn)讓退出、在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓退出、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出以及清算退出，其中協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出又分為并購?fù)顺龊突刭復(fù)顺?。知識(shí)點(diǎn)項(xiàng)目退出的主要方式91.（）修訂通過的《證券投資基金法》，對(duì)基金行業(yè)協(xié)會(huì)的性質(zhì)、職責(zé)等作出了明確規(guī)定。A、2001年8月B、2007年6月C、2012年12月D、2014年3月答案：C解析：2012年12月修訂通過的《證券投資基金法》，對(duì)基金行業(yè)協(xié)會(huì)的性質(zhì)、職責(zé)等作出了明確規(guī)定。92.基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)按照風(fēng)險(xiǎn)由低到高的順序至少劃分為（）個(gè)等級(jí)?A、2B、3C、4D、5答案：D解析：募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)按照風(fēng)險(xiǎn)由低到高的順序至少劃分為R1、R2、R3、R4、R5五個(gè)等級(jí)93.管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成主要包括（）。Ⅰ內(nèi)部環(huán)境Ⅱ風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估Ⅲ控制活動(dòng)Ⅳ信息與溝通V內(nèi)部監(jiān)督A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、VD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V答案：D解析：管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成主要包括：內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督。94.以下不是股權(quán)投資基金用相對(duì)估值法來評(píng)估目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的工作程序的是（）。A、選取可比公司B、分析目標(biāo)企業(yè)及參照企業(yè)的經(jīng)營狀況與行業(yè)地位C、計(jì)算可比公司的估值倍數(shù)D、計(jì)算適用于目標(biāo)公司的可比倍數(shù)答案：B解析：用相對(duì)估值法來評(píng)估目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的工作程序包括：①選取可比公司；②計(jì)算可比公司的估值倍數(shù)；③計(jì)算適用于目標(biāo)公司的可比倍數(shù)；④計(jì)算目標(biāo)公司的企業(yè)價(jià)值或者股權(quán)價(jià)值。95.中國基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)包括（）。Ⅰ辦理股權(quán)投資基金管理人登記Ⅱ辦理股權(quán)投資基金備案Ⅲ對(duì)股權(quán)投資基金活動(dòng)進(jìn)行自律管理Ⅳ對(duì)私募投資基金活動(dòng)進(jìn)行行政管理A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、ⅢC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：中國基金業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：（1）教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益。（2）依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，反映會(huì)員的建議和要求。（3）制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。（4）制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。（5）提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng)。（6）對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解。（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。（8）協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。96.通常情況下，合格投資者是指具有一定（）。Ⅰ．風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力Ⅱ．風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力Ⅳ．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移能力A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：合格投資者制度，是指要求股權(quán)投資基金管理人只能向法律法規(guī)認(rèn)可的、符合一定標(biāo)準(zhǔn)的投資者募集資本。通常情況下，合格投資者是指具有一定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的投資者。知識(shí)點(diǎn)：建立合格投資者制度的必要性；97.股權(quán)投資基金募集的流程為（）。Ⅰ募集籌備期Ⅱ基金路演期Ⅲ投資者確認(rèn)期Ⅳ協(xié)議簽署及出資A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案：C解析：股權(quán)投資基金募集的流程為：募集籌備期、基金路演期、投資者確認(rèn)期、協(xié)議簽署及出資。98.下列關(guān)于境外直接上市說法錯(cuò)誤的是（）A、境外直接上市的優(yōu)點(diǎn)在于可直接進(jìn)入境外資本市場(chǎng)B、我國企業(yè)選擇境外直接上市，需首先向中國證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)C、境外直接上市方式路徑相對(duì)簡單，此模式更適用于小型企業(yè)D、四大國有商業(yè)銀行的境外上市均采用境外直接上市模式答案：C解析：C項(xiàng)，境外直接上市方式路徑相對(duì)簡單，但由于嚴(yán)格的財(cái)務(wù)狀況要求，此模式更適用于大型國有企業(yè)。99.(2017年)對(duì)于信托（契約）型股權(quán)投資基金的而言，基金份額的轉(zhuǎn)讓涉及（）。Ⅰ出讓方Ⅱ受讓方Ⅲ基金管理人Ⅳ其他基金投資者A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金的基金投資者可以依法轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額。一般地，基金份額的轉(zhuǎn)讓只涉及出讓方、受讓方及基金管理人，三方協(xié)商同意即可按照基金合同的約定辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)，無須征得其他基金投資者的同意。100.1985年9月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，原國家科委出資（）元人民幣成立了“中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司”。A、10億B、8億C、12億D、6億答案：A解析：1985年9月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，原國家科委出資10億元人民幣成立了“中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司”。101.我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展的探索與起步階段主要沿著（）兩條主線進(jìn)行。I科技系統(tǒng)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的最早探索II國家財(cái)經(jīng)部門對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金的探索III科技系統(tǒng)對(duì)并購?fù)顿Y基金的最早探索IV國家財(cái)經(jīng)部門對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的探索A、I、IIB、I、IVC、II、IIID、I、III答案：A解析：我國股權(quán)投資基金行業(yè)的探索與起步階段主要沿著兩條主線進(jìn)行:一是科技系統(tǒng)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的最早探索；二是國家財(cái)經(jīng)部門對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金的探索。102.反向盡職調(diào)查資料內(nèi)容通常包括（）。Ⅰ．基金管理人基本情況Ⅱ．基金管理人內(nèi)部治理和重要制度Ⅲ．歷史基金或業(yè)績項(xiàng)目Ⅳ．核心團(tuán)隊(duì)成員信息A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：（反向）盡職調(diào)查資料是根據(jù)基金投資者需求由基金管理人準(zhǔn)備和提供的關(guān)于基金管理人的一系列說明資料，內(nèi)容通常包括基金管理人基本情況、基金管理人內(nèi)部治理和重要制度、歷史基金或項(xiàng)目業(yè)績、核心團(tuán)隊(duì)成員信息等。103.下列不屬于股權(quán)投資母基金原因的是（）。A、分散風(fēng)險(xiǎn)B、專業(yè)管理C、規(guī)模優(yōu)勢(shì)D、經(jīng)驗(yàn)不足答案：D解析：股權(quán)投資母基金四大原因的有分散風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)管理、投資機(jī)會(huì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、。104.投資框架協(xié)議不可以稱為（）。A、投資條款清單B、投資風(fēng)險(xiǎn)協(xié)議C、投資備忘錄D、投資意向書答案：B解析：選項(xiàng)B符合題意：投資框架協(xié)議有時(shí)也被稱為投資條款清單、投資備忘錄或投資意向書。105.有限合伙企業(yè)由（）個(gè)以上（）個(gè)以下合伙人設(shè)立。A、1；50B、2；50C、1；200D、2；200答案：B解析：有限合伙企業(yè)由2個(gè)以上50個(gè)以下合伙人設(shè)立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人。知識(shí)點(diǎn)：基金設(shè)立的條件及流程106.一般投資者難以獲得股權(quán)投資基金的投資機(jī)會(huì)，因?yàn)榇蟛糠謽I(yè)績出色的股權(quán)投資基金都會(huì)獲得（）。A、內(nèi)部預(yù)訂B、超額認(rèn)購C、提前認(rèn)購D、內(nèi)部認(rèn)購答案：B解析：大部分業(yè)績出色的股權(quán)投資基金都會(huì)獲得超額認(rèn)購，因此，一般投資者難以獲得投資機(jī)會(huì)。而母基金作為股權(quán)投資基金的專業(yè)投資者，通常與股權(quán)投資基金具有良好的長期關(guān)系，因此，有機(jī)會(huì)投資于這些優(yōu)秀的基金。107.投資后管理的有效實(shí)施，以充分獲取（）為前提。A、國家激勵(lì)政策B、投資企業(yè)的信息C、被投資企業(yè)的信息D、投資方向與策略答案：C解析：投資后管理的有效實(shí)施，以充分獲取被投資企業(yè)的各類信息為前提。108.服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送服務(wù)業(yè)務(wù)情況表,每個(gè)年度結(jié)束之日起（）個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送運(yùn)營情況報(bào)告?A、15、3B、30、2C、15、2D、30、3答案：A解析：服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送服務(wù)業(yè)務(wù)情況表,每個(gè)年度結(jié)束之日起三個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送運(yùn)營情況報(bào)告109.(2017年)股權(quán)投資基金的合規(guī)運(yùn)營需要符合（）。Ⅰ不可以通過媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳Ⅱ需要面向不特定對(duì)象進(jìn)行宣傳推介Ⅲ募集對(duì)象需要符合合格投資者要求Ⅳ對(duì)外募集不可以承諾保底保收益V對(duì)外募集可承諾保底不保收益A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、VD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：堅(jiān)守股權(quán)投資基金非公開方式向合格投資者募集、不承諾保本保收益的底線要求，是防范走向非法集資犯罪的有效方式。110.股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行的定期信息披露包括（）。Ⅰ、月度信息披露Ⅱ、季度信息披露Ⅲ、年度信息披露A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：選項(xiàng)B符合題意：股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行日常經(jīng)營信息的定期信息披露和重大事項(xiàng)的即時(shí)披露。定期信息披露包括季度信息披露、年度信息披露。111.(2017年)商業(yè)銀行擔(dān)任基金托管人的，由（）核準(zhǔn)。A、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B、國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)C、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)與國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)答案：C解析：股權(quán)投資基金托管人由依法設(shè)立的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。商業(yè)銀行擔(dān)任基金托管人的，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)；其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金托管人的，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。112.(2017年)下列構(gòu)成非法吸收公眾存款罪的是（）。Ⅰ不具有房產(chǎn)銷售的真實(shí)內(nèi)容或者不以房產(chǎn)銷售為主要目的，以返本銷售方式非法吸收資金的Ⅱ以轉(zhuǎn)讓股權(quán)并代為管護(hù)等方式非法吸收資金的Ⅲ不具有發(fā)行股票、債券的真實(shí)內(nèi)容，以虛假轉(zhuǎn)讓股權(quán)、發(fā)售虛構(gòu)債券等方式非法吸收資金的Ⅳ以委托理財(cái)?shù)姆绞椒欠ㄎ召Y金的A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：以上內(nèi)容均可構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。113.股權(quán)投資基金（）是投資者和基金管理人需要約定的關(guān)鍵內(nèi)容。A、如何保證資金安全B、如何規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)C、如何選擇投資標(biāo)的D、如何進(jìn)行收益分配答案：D解析：通常情況下，股權(quán)投資基金在較長的投資期限內(nèi)實(shí)施項(xiàng)目投資，并對(duì)投資標(biāo)的進(jìn)行差異化的管理退出安排，因而股權(quán)投資基金如何進(jìn)行收益分配是投資者和基金管理人需要約定的關(guān)鍵內(nèi)容，其中包括分配的原則、時(shí)間和順序等。114.（）是指目標(biāo)公司的其他股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，股權(quán)投資基金有權(quán)以其持股比例為基礎(chǔ)，以同等條件參與該出售交易。A、隨售權(quán)B、拖售權(quán)C、優(yōu)先認(rèn)購權(quán)D、回售權(quán)答案：A解析：隨售權(quán)又稱共同出售權(quán)，是指目標(biāo)公司的其他股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，股權(quán)投資基金有權(quán)以其持股比例為基礎(chǔ)，以同等條件參與該出售交易。隨售權(quán)條款通常與第一拒絕權(quán)條款同時(shí)出現(xiàn)。115.(2017年)下列關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的基本原理是將估值時(shí)點(diǎn)之后目標(biāo)公司的未來現(xiàn)金流加總得到相應(yīng)的價(jià)值B、使用折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行價(jià)值評(píng)估時(shí)，一般都要預(yù)測(cè)目標(biāo)公司未來每期現(xiàn)金流，但是目標(biāo)公司是永續(xù)的，不可能預(yù)測(cè)到永遠(yuǎn)C、評(píng)估所得的價(jià)值，可以是股權(quán)價(jià)值，也可以是企業(yè)價(jià)值D、在實(shí)際估值中，都會(huì)設(shè)定一個(gè)詳細(xì)預(yù)測(cè)期，此期間通過對(duì)目標(biāo)公司的收入與成本、資產(chǎn)與負(fù)債等進(jìn)行詳細(xì)預(yù)測(cè)，得出每期現(xiàn)金流答案：A解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的基本原理是將估值時(shí)點(diǎn)之后目標(biāo)公司的未來現(xiàn)金流以合適的折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，加總得到相應(yīng)的價(jià)值。116.私募備忘錄（PPM）通常包含如下（）等內(nèi)容。Ⅰ．基金的規(guī)模、存續(xù)期和預(yù)計(jì)封閉時(shí)間Ⅱ．基金管理人在管基金情況摘要Ⅲ．機(jī)構(gòu)和基金的投資理念，包括投資策略和基金管理人在特定市場(chǎng)上的競爭優(yōu)勢(shì)Ⅳ．重要基金條款，包括分配機(jī)制、管理費(fèi)及管理人投入A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：PPM通常包含如下必要內(nèi)容：基金的規(guī)模、存續(xù)期和預(yù)計(jì)封閉時(shí)間；基金管理人在管基金情況摘要；機(jī)構(gòu)和基金的投資理念，包括投資策略和基金管理人在特定市場(chǎng)上的競爭優(yōu)勢(shì)；投資管理團(tuán)隊(duì)和投資決策委員會(huì)的介紹；基金管理人過往業(yè)績描述；重要基金條款，包括分配機(jī)制、管理費(fèi)及管理人投入等。知識(shí)點(diǎn)：募集所需主要資料；117.關(guān)于全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程，下列不屬于決策改制階段的是（）。A、辦理股份公司設(shè)立手續(xù)B、向全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)報(bào)送掛牌申請(qǐng)及相關(guān)材料C、驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具驗(yàn)資報(bào)告D、召開股東會(huì)并作出同意改制的決議答案：B解析：

注意題干問的是“不“屬于“決策改制階段”決策改制階段主要包括以下步驟：1.召開股東會(huì)并作出同意改制的決議；2.名稱預(yù)先核準(zhǔn)；3.出具改制審計(jì)報(bào)告；4.出具改制評(píng)估報(bào)告；5.律師審查重大法律事項(xiàng)；6.召開股東會(huì)并形成確定股改內(nèi)容的股東會(huì)決議；7.簽署發(fā)起人協(xié)議；8.驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具驗(yàn)資報(bào)告；9.召開股份公司創(chuàng)立大會(huì)；10.召開第一屆董事會(huì)第一次會(huì)議；11.召開第一屆監(jiān)事會(huì)第一次會(huì)議；12.辦理股份公司設(shè)立手續(xù)。118.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資估值法，下列表述正確的是（）。A、創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)可比公司估值倍數(shù)的相對(duì)估值法B、創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出期目標(biāo)公司的現(xiàn)金流以及目標(biāo)收益率，折現(xiàn)計(jì)算其當(dāng)前價(jià)值C、創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)未來清算退出情境下估值預(yù)測(cè)的估值方法D、創(chuàng)業(yè)投資估值法通過評(píng)估目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值答案：D解析：如果股權(quán)投資基金擬投資的目標(biāo)公司處于創(chuàng)業(yè)早期，利潤和現(xiàn)金流均為負(fù)數(shù)，未來回報(bào)很高，但存在高度不確定性，此時(shí)，往往會(huì)用創(chuàng)業(yè)投資估值法。創(chuàng)業(yè)投資估值法通過評(píng)估目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值。119.不屬于股權(quán)投資基金的投資后管理的是（）。A、以被投資企業(yè)為案例進(jìn)行下一輪基金募資B、對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控C、參與被投資企業(yè)的管理D、提供各項(xiàng)圍繞企業(yè)發(fā)展的增值服務(wù)答案：A解析：投資后管理，是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控并提供各項(xiàng)增值服務(wù)的一系列活動(dòng)。120.股權(quán)投資基金的項(xiàng)目來源包括（）。Ⅰ中介機(jī)構(gòu)推薦Ⅱ行業(yè)專家推薦Ⅲ跟蹤和研究國內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)以及資本市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)Ⅳ通過資料調(diào)研、項(xiàng)目庫推薦、訪問企業(yè)等方式尋找項(xiàng)目信息A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權(quán)投資基金的項(xiàng)目來源渠道多種多樣，主要包括：①行業(yè)研究，跟蹤和研究國內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)以及資本市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，通過資料調(diào)研、項(xiàng)目庫推薦、訪問企業(yè)等方式尋找項(xiàng)目信息；②中介機(jī)構(gòu)推薦，包括律師、會(huì)計(jì)師、證券公司、商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)顧問等；③天使投資人或者同行推薦；④企業(yè)家聯(lián)盟及各級(jí)商會(huì)組織推薦；⑤行業(yè)專家推薦；⑥政府機(jī)構(gòu)推薦：如中國各地方政府金融辦、上市辦、各級(jí)高新技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會(huì)等；⑦行業(yè)展會(huì)、創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽、創(chuàng)投論壇等。121.股權(quán)投資基金的監(jiān)管的（）原則是指股權(quán)投資基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定監(jiān)管規(guī)范以及實(shí)施監(jiān)管行為時(shí)，注重金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防控和償付能力，以確?；疬\(yùn)行穩(wěn)健和基金財(cái)產(chǎn)安全，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。A、依法監(jiān)管B、適度監(jiān)管C、審慎監(jiān)管D、分類監(jiān)管答案：C解析：選項(xiàng)C正確：股權(quán)投資基金的監(jiān)管的審慎監(jiān)管原則是指股權(quán)投資基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定監(jiān)管規(guī)范以及實(shí)施監(jiān)管行為時(shí)，注重金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防控和償付能力，以確保基金運(yùn)行穩(wěn)健和基金財(cái)產(chǎn)安全，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。122.會(huì)員代表大會(huì)負(fù)責(zé)制定和修改章程，其行使的職權(quán)還包括（）A、決定本團(tuán)體的合并、分立、終止事項(xiàng)B、選舉和罷免本團(tuán)體會(huì)長、副會(huì)長、秘書長C、決定副秘書長、各專業(yè)委員會(huì)主要負(fù)責(zé)人D、審議年度財(cái)務(wù)預(yù)算、決算答案：A解析：會(huì)員代表大會(huì)行使的職權(quán)包括：（1）選舉和罷免理事、監(jiān)事；（2）審議理事會(huì)工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告，審議監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告；（3）制定和修改會(huì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；（4）決定本團(tuán)體的合并、分立、終止事項(xiàng)；（5）決定其他應(yīng)由會(huì)員代表大會(huì)審議的重大事宜。故A項(xiàng)正確。123.某股權(quán)投資基金擬投資從事智能機(jī)器人項(xiàng)目的B公司股權(quán)，預(yù)計(jì)5年退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值為100億元，目標(biāo)收益率為80％，則B公司的估值計(jì)算為（）億元。A、3B、4．5C、5D、5．3答案：D解析：根據(jù)公式可知：B公司的EV=100÷（1+80％）^5≈5．3（億元）。124.股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的所有者是（）。A、基金托管機(jī)構(gòu)B、基金投資者C、基金銷售機(jī)構(gòu)D、基金管理人答案：B解析：股權(quán)投資基金投資者，也稱基金份額持有人，是股權(quán)投資基金的出資人、基金財(cái)產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。125.估值核算服務(wù)的基本職責(zé)包括（）。Ⅰ．開展基金會(huì)計(jì)核算、估值、報(bào)表編制Ⅱ．相關(guān)業(yè)務(wù)資料的保存管理Ⅲ．配合基金管理人聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)Ⅳ．建立并管理投資者的基金賬戶A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：估值核算服務(wù)，是指基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代理基金管理人辦理基金估值、會(huì)計(jì)核算等活動(dòng)，其基本職責(zé)包括：開展基金會(huì)計(jì)核算、估值、報(bào)表編制，相關(guān)業(yè)務(wù)資料的保存管理，配合基金管理人聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，以及法律法規(guī)及服務(wù)協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。126.（）是指企業(yè)結(jié)束經(jīng)營活動(dòng)，處置資產(chǎn)并進(jìn)行分配的行為。A、退出B、清算C、整理D、并購答案：B解析：清算是指企業(yè)結(jié)束經(jīng)營活動(dòng)，處置資產(chǎn)并進(jìn)行分配的行為。清算退出是指股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)清算實(shí)現(xiàn)退出，主要是針對(duì)投資項(xiàng)目未獲成功的一種退出方式。127.下列可以計(jì)入公司的收入總額的是（）。Ⅰ銷售貨物收入Ⅱ提供勞務(wù)收入Ⅲ轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入Ⅳ股息、紅利等權(quán)益性投資收益Ⅴ利息收入A、Ⅰ、ⅤB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：D解析：公司以貨幣形式和非貨幣形式從各種來源取得的收入，為收入總額，包括：①銷售貨物收入；②提供勞務(wù)收入；③轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入；④股息、紅利等權(quán)益性投資收益；⑤利息收入；⑥租金收入；⑦特許權(quán)使用費(fèi)收入；⑧接受捐贈(zèng)收入；⑨其他收入。128.在法律盡職調(diào)查關(guān)注的重點(diǎn)問題中，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的問題是主要股東與目標(biāo)公司之間的關(guān)聯(lián)交易、資金往來及相互擔(dān)保是否合法，這是屬于（）的內(nèi)容A、主要股東情況B、高級(jí)管理人員C、重大合同D、訴訟及仲裁答案：A解析：屬于主要股東的中的問題知識(shí)點(diǎn)：法律盡職調(diào)查129.清算退出主要有兩種方式：一是破產(chǎn)清算，二是（）。A、解散清算B、退出C、投資轉(zhuǎn)讓D、破產(chǎn)退出答案：A解析：清算退出主要有兩種方式:一是破產(chǎn)清算二是解散清算130.股權(quán)投資基金募集過程中，下述行為正確的是（）。A、向投資者承諾投資資本金有保障B、在完成合格投資者確認(rèn)程序后，各方可簽署基金合同C、通過微信、手機(jī)短信向不特定對(duì)象宣傳推介D、通過講座、報(bào)告會(huì)向不特定對(duì)象宣傳推介答案：B解析：A項(xiàng)，股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益；CD兩項(xiàng)，基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推介。131.下列情況在完成整改前，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)的是（）A、基金管理人按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)B、已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單C、已登記的基金管理人按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告D、已登記的基金管理人有民間融資情況答案：B解析：已登記的基金管理人存在如下情況之一的，在完成整改前，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)：基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)的；已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的；已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的。132.股權(quán)投資基金是投資基金領(lǐng)域的重要組成部分，對(duì)于（）具有重要作用。Ⅰ解決中小企業(yè)融資難Ⅱ促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)Ⅲ支持企業(yè)重組重建Ⅳ推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權(quán)投資基金是投資基金領(lǐng)域的重要組成部分，對(duì)于解決中小企業(yè)融資難、促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、支持企業(yè)重組重建、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)具有重要作用。133.高凈值個(gè)人投資者主要為（）等。Ⅰ．企業(yè)家Ⅱ．大型企業(yè)高管Ⅲ．娛樂及體育明星Ⅳ．商人A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：因?yàn)楣蓹?quán)投資基金在我國起步較晚，我國的高凈值個(gè)人投資者作為股權(quán)投資基金的投資者進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)間不長。高凈值個(gè)人投資者主要為企業(yè)家、大型企業(yè)高管、娛樂及體育明星等。134.增資前甲公司注冊(cè)資本1000萬元，甲公司前一年度經(jīng)審計(jì)的應(yīng)用收入12億元，凈利潤4000萬元，年末凈資產(chǎn)1.5億元，依據(jù)前述財(cái)務(wù)情況，某股權(quán)投資基金擬出資1億元，增資甲供暖公司，獲得20%股權(quán)。該基金投資甲公司的投后市盈率為（）。A、2.5B、6.25C、10D、12.5答案：D解析：企業(yè)股權(quán)價(jià)值為1/20%=5（億元），市盈率倍數(shù)=股權(quán)價(jià)值凈利潤=5/0.4=12.5。135.股權(quán)投資基金投資者是（）。A、基金的出資人B、基金資產(chǎn)的所有者C、基金投資回報(bào)的受益人D、以上都是答案：D解析：股權(quán)投資基金投資者是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。（是股權(quán)投資基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。）136.上市交易的股票（含A、B股）實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，即在一個(gè)交易日內(nèi)，除上市首日證券外，上述證券的交易價(jià)格相對(duì)上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過10%，其中，（）的漲跌幅限制為5%。A、基金類證券B、ST和*ST股票C、債券D、期貨答案：B解析：上市交易的股票（含A、B股）實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，即在一個(gè)交易日內(nèi)，除上市首日證券外，上述證券的交易價(jià)格相對(duì)上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過10%，其中，ST和*ST股票的漲跌幅限制為5%。137.并購?fù)顺龅某绦虬ǎǎ?。Ⅰ、股?quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向Ⅱ、受讓方對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查Ⅲ、履行必須的法律義務(wù)Ⅳ、轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：選項(xiàng)A符合題意：以并購的方式實(shí)現(xiàn)退出的程序，可分為6個(gè)步驟：1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向；2.受讓方對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查；3.履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《公司法》的規(guī)定，同時(shí)，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)后方可實(shí)施；4.轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；5.股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊(cè)中的相關(guān)內(nèi)容；6.向工商行政管理部門申請(qǐng)公司變更登記。138.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)出具意見的律師事務(wù)所無特殊的資質(zhì)要求，在中國（）設(shè)立、可就中國法律事項(xiàng)發(fā)表專業(yè)意見的律師事務(wù)所和中國執(zhí)業(yè)律師可出具“法律意見書”。A、境內(nèi)外B、境內(nèi)C、境外D、香港答案：B解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)出具意見的律師事務(wù)所無特殊的資質(zhì)要求，在中國境內(nèi)設(shè)立、可就中國法律事項(xiàng)發(fā)表專業(yè)意見的律師事務(wù)所和中國執(zhí)業(yè)律師可出具“法律意見書”。139.下列（）不屬于會(huì)計(jì)報(bào)表附注應(yīng)披露的值息。A、主要會(huì)計(jì)政策及其變更的影響B(tài)、利潤賬戶明細(xì)C、主要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目D、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易答案：B解析：主要會(huì)計(jì)政策及其變更的影響、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易和主要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目等內(nèi)容。140.清算價(jià)值法常見于杠桿收購和（）。A、破產(chǎn)投資策略B、市場(chǎng)投資C、價(jià)值投資D、清算策略答案：A解析：清算價(jià)值法則常見于杠桿收購和破產(chǎn)投資策略。141.公司最近收購兼并其他企業(yè)資產(chǎn)或股權(quán)，且被收購企業(yè)資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前公司相應(yīng)項(xiàng)目一定比例的，應(yīng)獲得被收購企業(yè)收購（）的財(cái)務(wù)報(bào)表，核查其財(cái)務(wù)情況。A、今年B、前一年C、前二年D、前三年答案：B解析：如公司最近收購兼并其他企業(yè)資產(chǎn)或股權(quán)，且被收購企業(yè)資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收