深圳索菱公司營(yíng)運(yùn)能力問(wèn)題淺析

摘要當(dāng)下世界格局繁雜多變，世界經(jīng)濟(jì)狀況隨之搖擺不定，波及畛域廣。世界市場(chǎng)群賢畢集，各國(guó)企業(yè)求賢若渴，在如此弱肉強(qiáng)食的時(shí)代中，企業(yè)在其中的生存境遇加倍艱巨，企業(yè)需部署戰(zhàn)略。而具備優(yōu)質(zhì)的營(yíng)運(yùn)能力分析能為企業(yè)爭(zhēng)奪先機(jī)，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍。通過(guò)對(duì)索菱公司的財(cái)務(wù)總體狀況和營(yíng)運(yùn)能力評(píng)價(jià)指標(biāo)分析得出其營(yíng)運(yùn)能力有所弱化，進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)問(wèn)題主要有營(yíng)運(yùn)能力分析不被企業(yè)重視、難以收回應(yīng)收賬款、存貨管理方式不科學(xué)、沒(méi)有合理規(guī)劃現(xiàn)金存量、銷售能力減弱和短期借款缺乏監(jiān)管。對(duì)此，企業(yè)應(yīng)該落實(shí)好營(yíng)運(yùn)能力分析體系、加大力度收回應(yīng)收賬款、轉(zhuǎn)變存貨管理方式、加強(qiáng)現(xiàn)金管理、提高銷售能力和有效管理短期借款。關(guān)鍵詞：索菱公司營(yíng)運(yùn)能力存貨應(yīng)收賬款A(yù)bstractAtpresent,theworldpatterniscomplexandchangeable,andtheworldeconomicsituationfluctuateswithit.Theworldmarketisfulloftalents,andenterprisesallovertheworldareeagerfortalents.Insuchaneraofweakness,thesurvivalsituationofenterprisesisevenmorearduous,andenterprisesneedtodeploystrategies.Theanalysisofhigh-qualityoperationabilitycanbethefirstopportunityforenterprises,andmaketheeconomicdevelopmentofenterprisesachieveaqualitativeleap.Throughtheanalysisofsolingcompany'soverallfinancialsituationandoperationabilityevaluationindex,wefindthatitsoperationabilityisweakened.Furtherresearchfindsthatthemainproblemsarethattheoperationabilityanalysisisnotvaluedbytheenterprise,itisdifficulttorecoveraccountsreceivable,theinventorymanagementisnotscientific,thereisnoreasonableplanningofcashstock,thesalesabilityisweakenedandtheshort-termloanislackofsupervision.Inthisregard,enterprisesshouldimplementagoodoperationalcapacityanalysissystem,increaseeffortstorecoveraccountsreceivable,changeinventorymanagementmode,strengthencashmanagement,improvesalescapacityandeffectivelymanageshort-termloans.Keywords:Solingcompanyoperatingcapacityinventoryaccountsreceivable目錄TOC\o"1-2"\h\u一、引言 深圳索菱公司營(yíng)運(yùn)能力問(wèn)題淺析一、引言（一）選題背景及意義一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)好壞對(duì)該國(guó)的世界地位發(fā)揮著重要作用，而企業(yè)作為國(guó)家發(fā)展經(jīng)濟(jì)的主要力量，對(duì)提高國(guó)家綜合國(guó)力具有不可替代的作用。企業(yè)做好營(yíng)運(yùn)能力分析能夠幫助企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益，使企業(yè)周轉(zhuǎn)運(yùn)營(yíng)地更好，合理調(diào)整企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，減少不必要的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)在世界市場(chǎng)中更好地發(fā)展奠定基礎(chǔ)。近年來(lái)國(guó)家推行建成智能化社會(huì)，大力支持設(shè)備智能化，智能汽車趁勢(shì)掌握良機(jī)占據(jù)市場(chǎng)，占取了極大的市場(chǎng)份額。智能汽車的火速發(fā)展使車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)同時(shí)應(yīng)運(yùn)而生，一舉成為國(guó)家建成城市交通智能化目標(biāo)的重點(diǎn)任務(wù)，在眾多政策和其他有利因素條件的影響下，車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新關(guān)鍵技術(shù)，服務(wù)質(zhì)量升級(jí)，大批新車預(yù)測(cè)聯(lián)網(wǎng)，吸引了眾多用戶。在此政策背景下，深圳索菱公司作為所處車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)新興發(fā)展力量，是專業(yè)從事提供汽車車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)和自動(dòng)駕駛系統(tǒng)的企業(yè)，具有20多年的銷售和服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，并且在產(chǎn)品創(chuàng)新、產(chǎn)品功能方面均處于國(guó)內(nèi)行業(yè)領(lǐng)先地位。對(duì)深圳索菱公司營(yíng)運(yùn)能力分析能夠由表及里、深入地探討公司情況，營(yíng)運(yùn)能力分析能夠深入研究其目前財(cái)務(wù)狀況，查看其是否有良好經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，并分析得出公司存在的主要問(wèn)題，對(duì)癥下藥。不僅如此，對(duì)索菱公司進(jìn)行營(yíng)運(yùn)能力分析還能夠體現(xiàn)出該公司的經(jīng)營(yíng)管理水平高低,有利于公司更好地進(jìn)行管理、整頓，健全機(jī)制，完善制度，提高公司的經(jīng)營(yíng)效率，增加收益，提高公司信譽(yù)，同時(shí)能顯示出公司是否具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)的條件，預(yù)測(cè)公司未來(lái)發(fā)展前景。（二）國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)況國(guó)外對(duì)營(yíng)運(yùn)能力分析的研究領(lǐng)先于我國(guó)，在20世紀(jì)30年代便有學(xué)者對(duì)營(yíng)運(yùn)能力分析進(jìn)行專門(mén)的研究，然而直至70年代才出現(xiàn)相對(duì)完善的理論。如凱奈特提出單獨(dú)使用一個(gè)指標(biāo)的數(shù)據(jù)分析出來(lái)的結(jié)果不準(zhǔn)確，需要全面分析流動(dòng)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力。漢密爾頓在此基礎(chǔ)上提出企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力分析應(yīng)更為全面，需要涉及信用評(píng)價(jià)、融資能力、企業(yè)信貸等其他方面。國(guó)內(nèi)對(duì)于營(yíng)運(yùn)能力的研究開(kāi)始時(shí)間較晚，在20世紀(jì)90年代才開(kāi)始進(jìn)行相關(guān)研究，重點(diǎn)是兩個(gè)研究進(jìn)程分別是概念和指標(biāo)。研究概念階段的代表有余波提出的以企業(yè)創(chuàng)造和籌備資金的周轉(zhuǎn)速度的相關(guān)指標(biāo)去衡量企業(yè)運(yùn)用資金的效率即是營(yíng)運(yùn)能力。后幾年學(xué)者多數(shù)執(zhí)行指標(biāo)研究，陳俊提出的理論至今為之適用。他提出的存貨周轉(zhuǎn)率其實(shí)是指企業(yè)在相當(dāng)?shù)臅r(shí)期內(nèi)根據(jù)當(dāng)時(shí)的存貨數(shù)量占資金循環(huán)周轉(zhuǎn)一次所必要的天數(shù)，是作為評(píng)定企業(yè)的存貨數(shù)量是否合理的一項(xiàng)重要指標(biāo)。二、深圳索菱公司營(yíng)運(yùn)能力現(xiàn)狀分析索菱公司是一家集無(wú)人駕駛技術(shù)、車體汽車電子控制裝置、多媒體通信技術(shù)以及新興發(fā)展的車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)于一身的綜合企業(yè)，是一家高新技術(shù)企業(yè)。公司所處地區(qū)位于繁盛的珠三角地區(qū)，具體地址位于廣東省深圳市南山區(qū)新興產(chǎn)業(yè)園，有18家子公司隸屬于深圳索菱公司，目前有各類員工2000余人，經(jīng)營(yíng)范圍融合了通信、計(jì)算機(jī)以及車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，受國(guó)家政策影響正以勢(shì)頭迅猛的趨勢(shì)發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模較大，但近年公司總體經(jīng)濟(jì)效益有所下降。公司目前從事生產(chǎn)并銷售車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)設(shè)備和其他軟件服務(wù)，有豐富的銷售和服務(wù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，在業(yè)內(nèi)具有相當(dāng)?shù)闹群陀绊懥?。公司還積極開(kāi)發(fā)新技術(shù)和新產(chǎn)品，在無(wú)人駕駛汽車領(lǐng)域也稍有成就。公司在產(chǎn)品創(chuàng)新方面獨(dú)樹(shù)一幟，掌握多項(xiàng)車聯(lián)網(wǎng)核心技術(shù)，且處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。與此同時(shí)，索菱公司在我國(guó)通信及相關(guān)設(shè)備制造業(yè)中經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)覆蓋面廣，業(yè)務(wù)范圍較全面。盡管索菱公司業(yè)務(wù)能力出眾，掌控著行業(yè)內(nèi)關(guān)鍵技術(shù)，然而在營(yíng)運(yùn)能力方面還存在許多缺陷，在所屬行業(yè)中處于較為劣勢(shì)狀態(tài)，營(yíng)運(yùn)能力分析遠(yuǎn)不如其他公司做的好，索菱公司也因此面臨眾多挑戰(zhàn)和困境。若有了優(yōu)良的營(yíng)運(yùn)能力分析，索菱公司的資源將得到相宜的配置，資金周轉(zhuǎn)符合公司所需，財(cái)務(wù)狀況得到有效改善，為公司在市場(chǎng)上占據(jù)一席之地穩(wěn)固地基。（一）企業(yè)財(cái)務(wù)狀況總體分析2018年報(bào)告期內(nèi)，深圳索菱公司財(cái)務(wù)狀況極度惡化，存在多重風(fēng)險(xiǎn)。公司總營(yíng)業(yè)收入雖與去年相當(dāng)，但營(yíng)業(yè)利潤(rùn)連續(xù)兩年皆為負(fù)數(shù)，股票持續(xù)下跌，股東權(quán)益大范圍下降。公司在營(yíng)運(yùn)能力方面浮現(xiàn)巨大漏洞，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率持續(xù)下跌，流動(dòng)資金匱乏，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)業(yè)務(wù)難以獲得支撐，經(jīng)營(yíng)期內(nèi)現(xiàn)金流極度緊張。公司難以回收應(yīng)收賬款，索菱股份被凍結(jié)賬戶、出現(xiàn)債務(wù)逾期、大額債務(wù)訴訟的情況，向多家銀行貸款受限，出現(xiàn)信用危機(jī)，且接連有高管辭職，公司一度處于破產(chǎn)危機(jī)狀態(tài)，目前公司狀況極度危急。另外，公司資產(chǎn)與債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，償債能力低于行業(yè)平均水平，利潤(rùn)總額總體下滑，盈利能力水平低下，資金變現(xiàn)難，資金周轉(zhuǎn)速度慢，現(xiàn)金流量安全性極低，并且有無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。若不認(rèn)真做好營(yíng)運(yùn)能力分析，加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)能力管理方面的工作，公司處境將愈發(fā)艱難。（二）企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力評(píng)價(jià)指標(biāo)分析1、存貨周轉(zhuǎn)率分析存貨周轉(zhuǎn)率即在一定的時(shí)間內(nèi)公司內(nèi)部存貨周轉(zhuǎn)所必要的時(shí)間，此項(xiàng)指標(biāo)是用于評(píng)判公司營(yíng)運(yùn)能力好壞的重要指標(biāo)，若存貨周轉(zhuǎn)率高則代表企業(yè)有實(shí)行良好的存貨管束，存貨數(shù)量較為科學(xué)，適宜公司須要，同時(shí)能削弱不必要的風(fēng)險(xiǎn)，利于公司日常業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)。表SEQ表\*ARABIC1索菱公司存貨周轉(zhuǎn)率計(jì)算表項(xiàng)目2014年2015年2016年2017年2018年?duì)I業(yè)成本（元）557,380,890581,514,078661,334,618998,272,7991,119,012,213期初存貨（元）288,581,186296,885,863312,283,309479,227,712429,498,094期末存貨（元）296,885,863312,283,309479,227,712429,498,094286,206,771平均存貨（元）292,733,524304,584,586395,755,511454,362,903357,852,433存貨周轉(zhuǎn)率（次）1.91.911.672.23.13從表1中能夠得知，索菱公司從2014-2018年?duì)I業(yè)成本持續(xù)增長(zhǎng)，期末存貨在2016年大幅度增加，表明該企業(yè)產(chǎn)品的銷售效率和利用效率低，從而導(dǎo)致產(chǎn)品滯銷，積壓在倉(cāng)庫(kù)中，期末存貨增加，企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)期過(guò)長(zhǎng)導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)使用率較低，大大降低了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率。但在2017年又有所下降，說(shuō)明企業(yè)可能采取了有效措施，提高了該公司的銷售效率，使得存貨數(shù)量有所下降。索菱公司的存貨周轉(zhuǎn)率在2014～2016年下降的幅度較小，表明公司員工在銷售產(chǎn)品方面的能力有待提高，應(yīng)該采取迅速有效的營(yíng)銷戰(zhàn)略，加快存貨利用率。在2017～2018年存貨周轉(zhuǎn)率小幅度提高，表明企業(yè)采取合理的銷售策略，改善了存貨管理的問(wèn)題。與同行業(yè)其他公司相比，索菱公司近五年的存貨周轉(zhuǎn)率明顯低于行業(yè)平均水平2.5，說(shuō)明企業(yè)應(yīng)采取有效的營(yíng)銷模式，提高銷售能力，抬高企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率。2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率即應(yīng)收賬款處于在特定的時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的平均次數(shù)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力分析中是處在其樞紐位置的指標(biāo)，起十分關(guān)鍵的作用。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的快慢直接關(guān)系著公司的營(yíng)業(yè)收入情況，若在某段時(shí)間企業(yè)支出較大，且應(yīng)收賬款總額極低，企業(yè)無(wú)法適時(shí)補(bǔ)足資金，此種情況若長(zhǎng)期持續(xù)，則該企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)將受到挑戰(zhàn)。所以企業(yè)不該忽視應(yīng)收賬款的作用，需對(duì)其加以重視并做好管理工作,提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度,才能不斷健康發(fā)展。表SEQ表\*ARABIC2索菱公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率計(jì)算表項(xiàng)目2014年2015年2016年2017年2018年銷售收入（元）770,776,208808,528,236950,378,3151,498,195,2201,430,458,947期初應(yīng)收賬款（元）181,605,737226,425,690280,556,278336,537,888624,496,459期末應(yīng)收賬款（元）226,425,690280,556,278336,537,888624,496,459926,156,922平均應(yīng)收賬款（元）204,015,713253,490,984308,547,083480,517,174775,326,691應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）3.783.193.083.121.84一般情況下，企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高表示企業(yè)的應(yīng)收帳款速度快，從表2中可以看到，近5年索菱公司銷售收入逐年增長(zhǎng)且比較穩(wěn)定，尤其是2017年增長(zhǎng)金額達(dá)到了5億元，說(shuō)明索菱公司的產(chǎn)品品質(zhì)較好，也說(shuō)明索菱公司對(duì)銷售的調(diào)控比較及時(shí)，能調(diào)整銷售方式來(lái)適應(yīng)市場(chǎng)。但從表2中也能明顯看出應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在2018年下降幅度尤其大，低至1.84，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平3.1，表明企業(yè)沒(méi)有適時(shí)收回款項(xiàng)，企業(yè)收賬周期增長(zhǎng)，資產(chǎn)流動(dòng)性大大減弱。再加上公司被凍結(jié)多數(shù)重要賬戶和資產(chǎn)，更不利于企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效益降低。企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于行業(yè)平均水平警示著該企業(yè)應(yīng)重視應(yīng)收賬款管理，方能促進(jìn)公司發(fā)展。3、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析流動(dòng)資產(chǎn)使各項(xiàng)資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的，也是和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)最密切相關(guān)的。流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率即發(fā)生流動(dòng)資金運(yùn)動(dòng)時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)平均額占銷售收入的比重。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高有利于資金周轉(zhuǎn)，償還債務(wù)，進(jìn)一步提高企業(yè)盈利能力。表SEQ表\*ARABIC3索菱公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計(jì)算表項(xiàng)目2014年2015年2016年2017年2018年銷售收入（元）770,776,208808,528,236950,378,3151,498,195,2201,430,458,947期初流動(dòng)資產(chǎn)（元）745,415,439763,298,866980,695,8271,301,678,9532,114,845,713期末流動(dòng)資產(chǎn)（元）763,298,866980,695,8271,301,678,9532,114,845,7132,842,947,450平均流動(dòng)資產(chǎn)（元）754,357,153871,997,3471,141,187,3901,708,262,3332,478,896,582流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.020.930.830.880.58從表3中的數(shù)據(jù)可以看出，索菱公司2014-2018年的銷售收入穩(wěn)步上升，這說(shuō)明在此期間索菱公司銷售能力有所提高，營(yíng)銷模式發(fā)揮出應(yīng)有的效用，促進(jìn)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的提升。但與此同時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率明顯下降許多，并且在2018年降至最低0.58，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均1。表明公司并未充分利用好流動(dòng)資產(chǎn)，使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)過(guò)慢，也有受應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過(guò)低的影響，企業(yè)較少流動(dòng)資產(chǎn)可作為周轉(zhuǎn)。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理效率低，流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難，在企業(yè)的營(yíng)運(yùn)方面有極大不良影響。4、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率由流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重所決定。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快時(shí)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率隨之增加，則說(shuō)明企業(yè)全部資產(chǎn)得到有效利用。表SEQ表\*ARABIC4索菱公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率項(xiàng)目2014年2015年2016年2017年2018年銷售收入（元）770,776,208808,528,236950,378,3151,498,195,2201,430,458,947期初總資產(chǎn)（元）989,626,3411,089,912,8821,469,992,5891,866,063,5323,376,737,561期末總資產(chǎn)（元）1,089,912,8821,469,992,5891,866,063,5323,376,737,5614,046,615,921平均總資產(chǎn)（元）1,039,769,6111,279,952,7361,668,028,0612,621,400,5473,711,676,741總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.740.630.570.570.39從表4中我們可以看到企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈逐年下降趨勢(shì)，于2018年下降至0.39，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值1.1，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降是個(gè)危險(xiǎn)信號(hào)?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低表明企業(yè)內(nèi)部流動(dòng)資產(chǎn)所占總資產(chǎn)比例大，其周轉(zhuǎn)速度降低，則企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低及全部資產(chǎn)利用率低。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)困難容易造成公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減少，經(jīng)濟(jì)效益大大降低，公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)受到挑戰(zhàn)等諸多不良影響。三、深圳索菱公司營(yíng)運(yùn)能力存在的問(wèn)題（一）企業(yè)決策者缺少重視公司未構(gòu)建完備的的營(yíng)運(yùn)能力分析體系，從未貫徹執(zhí)行且不著重其分析結(jié)果。企業(yè)內(nèi)部從底層人員到高層干部均無(wú)重視營(yíng)運(yùn)能力分析體系作用的意識(shí)，決策者未做到帶頭表率落實(shí)體系的作用，且公司不重視相關(guān)分析人員，導(dǎo)致相關(guān)分析人員對(duì)營(yíng)運(yùn)能力分析積極性不高，存在敷衍了事，沒(méi)有分析透徹找出公司在經(jīng)營(yíng)管理方面存在的問(wèn)題及原因的現(xiàn)象，這使企業(yè)從根本意義上來(lái)說(shuō)沒(méi)有采納該體系，無(wú)法展露出相應(yīng)的體系效用。且企業(yè)沒(méi)有能夠?qū)I(yè)運(yùn)用營(yíng)運(yùn)能力分析體系分析得出企業(yè)現(xiàn)狀及問(wèn)題所在的相關(guān)人員，現(xiàn)有人員綜合素質(zhì)不高，專業(yè)能力不夠全面，無(wú)法進(jìn)行專業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力分析，得出專業(yè)的分析結(jié)果及建議。企業(yè)應(yīng)從相關(guān)人員入手，提高重視營(yíng)運(yùn)能力分析體系的意識(shí)，充分完善該體系，使之發(fā)揮出效用助力企業(yè)發(fā)展。（二）應(yīng)收賬款管理失控從指標(biāo)分析中可以看出索菱公司應(yīng)收賬款回收速度慢且該指標(biāo)處于較低水平,這意味著難以收回應(yīng)收賬款，營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)艱難，牽涉到企業(yè)可能無(wú)法進(jìn)行正常的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。索菱公司債務(wù)積聚，應(yīng)收賬款回收碰壁，一大批壞賬產(chǎn)生，無(wú)充沛流動(dòng)資金償還債務(wù)，償債能力銳減，再而企業(yè)被司法凍結(jié)掉大部分重要資產(chǎn)和賬戶，企業(yè)部分貸款無(wú)法繼續(xù)，資金持續(xù)處于凝滯狀態(tài)，企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件受限。索菱公司未建立完善的信用評(píng)價(jià)制度，且相關(guān)部門(mén)沒(méi)有明確的職權(quán)和責(zé)任。在應(yīng)收賬款回收過(guò)程中，并沒(méi)有對(duì)其嚴(yán)格監(jiān)管，容易出現(xiàn)漏洞造成不良應(yīng)收賬款的產(chǎn)生。對(duì)于借出去的欠款沒(méi)有相關(guān)人員重點(diǎn)開(kāi)展催收工作，且沒(méi)有認(rèn)真分析是否具有合理性，未做到必要時(shí)運(yùn)用法律手段積極維權(quán)。若索菱公司再不進(jìn)行嚴(yán)格管控應(yīng)收賬款恐怕是無(wú)力回天。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)慢直接造成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入縮減，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益低下繼而導(dǎo)致企業(yè)在行業(yè)內(nèi)信譽(yù)降低。無(wú)信不立，若是企業(yè)信譽(yù)降低到一定程度，索菱公司在市場(chǎng)中將無(wú)駐足之地。（三）存貨缺乏科學(xué)管理從存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)分析中我們不難發(fā)現(xiàn)，索菱公司存貨管理方式極不科學(xué)。完全相悖于當(dāng)下的市場(chǎng)模式。企業(yè)完全脫節(jié)于市場(chǎng)環(huán)境，沒(méi)有以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，未進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃采購(gòu)材料，不順從市場(chǎng)需求的原材料被擱置，導(dǎo)致期末存貨數(shù)量增加，便無(wú)法提高其周轉(zhuǎn)速度。同時(shí)大量存貨占用大部分流動(dòng)資金，引起成本增加，償債風(fēng)險(xiǎn)提高。存貨管控不嚴(yán)，相關(guān)部門(mén)人員職權(quán)不清晰，從采購(gòu)材料到材料入庫(kù)的整個(gè)過(guò)程中未做到嚴(yán)格管理和監(jiān)督，導(dǎo)致存貨遺失數(shù)量多，損耗嚴(yán)重，盤(pán)點(diǎn)時(shí)出現(xiàn)賬實(shí)不符的現(xiàn)象。存貨管理人員綜合素質(zhì)不足，企業(yè)缺少專業(yè)的存貨管理人員。（四）現(xiàn)金管理混亂現(xiàn)金作為流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，現(xiàn)金的存量多少對(duì)企業(yè)有很大的影響。企業(yè)若沒(méi)有合理規(guī)劃現(xiàn)金存量，未實(shí)施可行的最佳現(xiàn)金持有量則對(duì)企業(yè)的盈利能力造成很大影響。索菱公司在現(xiàn)金日常管理方面較為隨意，相關(guān)人員收入和支出現(xiàn)金未做到及時(shí)登賬，未按照規(guī)定定時(shí)做好盤(pán)點(diǎn)工作，現(xiàn)金存量有很大的不確定性，常出現(xiàn)現(xiàn)金盈余或現(xiàn)金不足支付的情況。且索菱公司常出現(xiàn)以個(gè)人支出的名義隨意提取公司現(xiàn)金，現(xiàn)金管理和控制極其不嚴(yán)謹(jǐn)。不單如此，索菱公司未按照國(guó)務(wù)院發(fā)布的《現(xiàn)金管理暫行條例》規(guī)定合理使用現(xiàn)金，現(xiàn)金坐支情況嚴(yán)重。在普遍企業(yè)的現(xiàn)金管理當(dāng)中，這樣松散的現(xiàn)金管理模式已不被采用，大多數(shù)企業(yè)逐漸偏重于嚴(yán)格管理現(xiàn)金。最后，索菱公司不具備專業(yè)管理現(xiàn)金的人員，員工對(duì)現(xiàn)金管理意識(shí)淡薄，能力不足，做不到預(yù)測(cè)最佳持有量，公司需提高人員整體的綜合素質(zhì)。想要順應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)，爭(zhēng)取市場(chǎng)份額，增加收入，現(xiàn)金必須嚴(yán)格管控。（五）銷售能力有待進(jìn)一步提高受2018年行業(yè)經(jīng)濟(jì)風(fēng)氣下跌影響，業(yè)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)猛烈，索菱公司因沒(méi)有采取有效的緊急策略應(yīng)對(duì)，導(dǎo)致銷售毛利下跌，收入減少。根據(jù)指標(biāo)分析得出與索菱公司銷售能力息息相關(guān)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率均低于行業(yè)平均值，影響到公司資金運(yùn)轉(zhuǎn)困難，更不利于增加銷售收入。企業(yè)現(xiàn)存流動(dòng)資金不足，照常采購(gòu)材料、生產(chǎn)產(chǎn)品、進(jìn)行銷售的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到嚴(yán)重阻撓。另一邊由于銷售市場(chǎng)下滑，存貨堆積數(shù)量多，公司為顧大局計(jì)提了較多的資產(chǎn)減值損失，業(yè)績(jī)下跌幅度大，造成營(yíng)業(yè)利潤(rùn)銳減。另外，公司的生產(chǎn)銷售中存在多項(xiàng)中間環(huán)節(jié)，增加多項(xiàng)成本支出，導(dǎo)致物流成本偏高，收入減少成本增加的情況對(duì)于索菱公司已經(jīng)惡化的財(cái)務(wù)狀況來(lái)說(shuō)更是雙重打擊。至今索菱公司仍采用單一的營(yíng)銷模式，與其他公司的交流合作次數(shù)屈指可數(shù)，在行業(yè)內(nèi)其他公司已爭(zhēng)相向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，拓展銷售渠道現(xiàn)象下，索菱公司更應(yīng)加強(qiáng)合作，創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷模式。為了爭(zhēng)取更多的市場(chǎng)份額，增加業(yè)績(jī)，增強(qiáng)盈利能力,公司提高銷售能力勢(shì)在必行。（六）短期借款管理低效一個(gè)企業(yè)想要擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)，增加經(jīng)濟(jì)收益，適量的短期借款不可缺少。擁有充足的短期借款有利于提高資金周轉(zhuǎn)效率，幫助企業(yè)籌劃發(fā)展。而對(duì)于普遍的企業(yè)來(lái)說(shuō)，獲得短期借款的方式無(wú)非來(lái)源于向金融機(jī)構(gòu)貸款或與同行業(yè)的公司資金往來(lái)。但如何有效且充分發(fā)揮短期借款帶來(lái)的效益，解決企業(yè)的燃眉之急，管理短期借款同樣是重中之重。索菱公司的短期借款因?yàn)榍啡焙侠淼谋O(jiān)督和管理,最終導(dǎo)致公司面臨相當(dāng)大額的債務(wù)危機(jī),大額訴訟情形,公司大部分資產(chǎn)被司法凍結(jié),牽涉到公司是否能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)。四、加強(qiáng)深圳索菱公司營(yíng)運(yùn)能力的對(duì)策（一）完善體系，激勵(lì)員工首先公司應(yīng)完善好營(yíng)運(yùn)能力分析體系，可參照行業(yè)內(nèi)發(fā)展較好的企業(yè)選用的營(yíng)運(yùn)能力分析體系，并根據(jù)本公司實(shí)際情況調(diào)整和完善體系，并強(qiáng)力貫徹此項(xiàng)體系，堅(jiān)定將其落實(shí)到公司本身。其次從高層領(lǐng)導(dǎo)到底層員工一致培養(yǎng)側(cè)重該體系的意識(shí)。對(duì)于確切使用該體系分析得出的建議積極采納。同時(shí)，可建立考評(píng)制度激勵(lì)員工，員工若積極運(yùn)用該體系并獲得一致優(yōu)秀評(píng)價(jià)，便可獲取獎(jiǎng)金。如此員工定會(huì)為贏取獎(jiǎng)金主動(dòng)學(xué)習(xí)及運(yùn)用該體系分析，此舉利于公司發(fā)展且個(gè)人獲益，無(wú)一弊端。但是若員工消極怠工，在重復(fù)考評(píng)后仍未達(dá)標(biāo)，企業(yè)則需重新考慮該員工對(duì)公司的貢獻(xiàn)。對(duì)應(yīng)收賬款加強(qiáng)管理在嚴(yán)格管控應(yīng)收賬款的過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)著重在幾個(gè)方面入手。首先認(rèn)真分析與其他公司的信用政策，檢查是否合理，避免產(chǎn)生不良應(yīng)收賬款，保證良好的應(yīng)收賬款循環(huán)。在合理的前提下采取積極與其他公司交流、函件往來(lái)的方式加大力度回收應(yīng)收賬款，對(duì)客戶做出明確預(yù)警，必要時(shí)可運(yùn)用法律手段，提高防范意識(shí)。其次竭力回籠資金，使貨幣資金保持正常的流動(dòng)性，保證企業(yè)能夠不受局限正常工作運(yùn)營(yíng)。做好日常管理事項(xiàng)，建立客戶檔案，核對(duì)賬目等。權(quán)衡不同客戶的信用情況對(duì)其評(píng)定不同的信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，達(dá)到信用準(zhǔn)入門(mén)檻方能繼續(xù)交易，以此減少壞賬的產(chǎn)生。對(duì)應(yīng)收賬款加強(qiáng)核算，及時(shí)做到催收清欠。面對(duì)不可避免發(fā)生的壞賬損失，企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。（三）加強(qiáng)存貨的管控加強(qiáng)存貨管理控制，優(yōu)化流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。公司應(yīng)嚴(yán)苛監(jiān)管原材料和零部件從供應(yīng)商到投入企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)的整個(gè)流程，以避免無(wú)目的的采購(gòu)原材料，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)存貨庫(kù)存的最小化和存貨周轉(zhuǎn)率最大化。該公司也要時(shí)常留意市場(chǎng)對(duì)公司產(chǎn)品的需求情況，按照顧客需求開(kāi)發(fā)新的產(chǎn)品，以擴(kuò)大該公司的市場(chǎng)份額。同時(shí),企業(yè)需重視培養(yǎng)管理者的管理能力，增強(qiáng)其綜合素質(zhì)，全面提高專業(yè)技能和工作能力，從而改進(jìn)存貨控制機(jī)制。改善了存貨管理方面存在的問(wèn)題之后，提前對(duì)市場(chǎng)的任何變化做好準(zhǔn)備，調(diào)整營(yíng)銷策略和方案，企業(yè)就不需要再利用流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)處理存貨問(wèn)題，降低了存貨占用流動(dòng)資產(chǎn)的比例，進(jìn)而能夠提高流動(dòng)資產(chǎn)利用率。（四）強(qiáng)化現(xiàn)金管理的方法順應(yīng)市場(chǎng)走向，轉(zhuǎn)變現(xiàn)金管理模式。對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行周密、全方位的管理，遵循《現(xiàn)金管理暫行條例》的規(guī)定。嚴(yán)格管理企業(yè)現(xiàn)金最先要做到統(tǒng)一管理企業(yè)內(nèi)部資金，將資金管理集權(quán)于總部，由總部實(shí)施現(xiàn)金的調(diào)動(dòng)和分配，有條不紊地做好相關(guān)工作，避免再次出現(xiàn)管理凌亂的局面。明確管理職權(quán)同時(shí)能有效避免相互推卸責(zé)任的情形，體現(xiàn)公司內(nèi)部的公平性，保障員工權(quán)益。其次，在日常管理方面做到及時(shí)登賬，定時(shí)盤(pán)點(diǎn)，嚴(yán)格監(jiān)管現(xiàn)金流轉(zhuǎn)過(guò)程，無(wú)例外流轉(zhuǎn)于公司高層之手，避免出現(xiàn)他人偷盜、隨意使用現(xiàn)金于個(gè)人支出、做假賬情形，減少不必要的風(fēng)險(xiǎn)。再而，提高其使用效率，采取成本分析模式預(yù)測(cè)最佳現(xiàn)金持有量，并按照其預(yù)測(cè)量合理調(diào)整公司現(xiàn)金存量，爭(zhēng)取做到最優(yōu)。最后積極招募專業(yè)管理人員，做好現(xiàn)金使用計(jì)劃，對(duì)目前現(xiàn)金管理人員提供專業(yè)培訓(xùn)，打牢專業(yè)知識(shí)基礎(chǔ)，增漲業(yè)務(wù)能力，全面提高綜合素質(zhì)。提升銷售能力調(diào)整生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)，提高資金周轉(zhuǎn)效率。企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，需有滿足生產(chǎn)條件的足夠資金，企業(yè)的生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)和企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)有著密切相關(guān)的聯(lián)系，索菱公司應(yīng)該實(shí)施行之有效的銷售方案，增加收入，促進(jìn)資金流轉(zhuǎn)，使企業(yè)更好地生產(chǎn)運(yùn)作；同時(shí)調(diào)整企業(yè)內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)，剔除生產(chǎn)過(guò)程中非必需的中間環(huán)節(jié)，減少不必要的中間，降低物流損耗，做到開(kāi)源節(jié)流；進(jìn)一步提高生產(chǎn)效率，利用調(diào)整工藝、研發(fā)新產(chǎn)品等手段全面系統(tǒng)升級(jí)；適當(dāng)調(diào)整公司及重要子公司的銷售模式以增加公司業(yè)務(wù)和營(yíng)業(yè)收入。采用多產(chǎn)品滲透的經(jīng)營(yíng)策略,加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作,拓寬索菱公司的銷售渠道，如增加線上銷售等，創(chuàng)造新的營(yíng)銷模式。開(kāi)辟新市場(chǎng)，加大力度進(jìn)行有效投資，保持閑置資產(chǎn)有較高的利用率。（六）增強(qiáng)短期借款管理的力度為了緩解公司短期借款管理低效的現(xiàn)象,索菱公司可以重點(diǎn)把握好短期借款的期限以及借款金額，根據(jù)公司實(shí)際的經(jīng)營(yíng)需要，在公司自身能承受范圍之內(nèi)適度增加短期借款，保證公司能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)。合理規(guī)劃借款，正確核算借款金額，做到及時(shí)登記銀行日記賬及相關(guān)帳簿，并安排專門(mén)人員進(jìn)行此項(xiàng)工作，做到還款不逾期，提高企業(yè)信譽(yù)。時(shí)刻關(guān)注國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)變化，反復(fù)比對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的利息高低，看準(zhǔn)時(shí)機(jī)借入利息較低的借款。采用在積累資金之后進(jìn)行投資和再投資擴(kuò)大再生產(chǎn),用全面的眼光看待投資活動(dòng)。設(shè)立短期籌資渠道庫(kù),維護(hù)籌資渠道庫(kù),以及將短期借款進(jìn)行?？顚Ｓ玫姆椒āＮ?、總結(jié)本文選取深圳索菱公司案例背景，以深圳索菱公司近五年財(cái)務(wù)報(bào)表為依據(jù)，分析其相關(guān)指標(biāo)找出公司在經(jīng)營(yíng)管理上存在的主要問(wèn)題，進(jìn)而提出采取激勵(lì)制度加強(qiáng)應(yīng)收賬款和存貨管理，嚴(yán)格管理現(xiàn)金，提升銷售能力等對(duì)策，使企業(yè)能夠在競(jìng)爭(zhēng)激烈的世界市場(chǎng)中穩(wěn)健發(fā)展。目前公司集中于向智能駕駛及智慧交通領(lǐng)域延伸，陸續(xù)提升服務(wù)產(chǎn)品質(zhì)量，升級(jí)核心技術(shù)，追求高檔次、高質(zhì)量的產(chǎn)品。然而索菱公司若想進(jìn)一步開(kāi)拓市場(chǎng),形成更高的營(yíng)運(yùn)能力,創(chuàng)新處于關(guān)鍵位置。創(chuàng)新是一個(gè)企業(yè)的未來(lái)，做好創(chuàng)新為公司未來(lái)能夠鼎立于世界市