第五章 債券-5復制

第五章債券-5[復制]您的姓名：[填空題]*_________________________________1.組合型選擇題以下關于中央政府債券說法正確的是【??】。Ⅰ.發(fā)行量大、品種多，是政府債券市場上最主要的融資和投資工具Ⅱ.發(fā)行主體是國家，它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具，又稱“金邊債券”Ⅲ.廣泛地應用于抵押和擔保等經(jīng)濟活動中Ⅳ.是中央銀行的主要交易品種[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：中央政府債券也稱國家債券或國債。國債發(fā)行量大、品種多，是政府債券市場上最主要的融資和投資工具。國債是由國家發(fā)行的債券，是中央政府為籌集財政資金而發(fā)行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務憑證。國債的發(fā)行主體是國家，它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具，又稱“金邊債券”。由于國債較高的安全性和流動性，它被廣泛地應用于抵押和擔保等經(jīng)濟活動中。此外，國債是中央銀行的主要交易品種，中央銀行通過公開市場業(yè)務對國債進行正向或反向操作，實現(xiàn)對貨幣供應量的調(diào)節(jié)，進而實現(xiàn)最終的貨幣政策目標。2.組合型選擇題根據(jù)舉借債務和對籌集資金使用方向的規(guī)定，國債可分為【】。Ⅰ.赤字國債Ⅱ.建設國債Ⅲ.戰(zhàn)爭國債Ⅳ.特種國債[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ答案解析：可將國債分為赤字國債、建設國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。3.組合型選擇題關于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的發(fā)行與承銷，下列說法正確的有【】。[單選題]*Ⅰ．企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應在交易商協(xié)會注冊，一次注冊、一次發(fā)行Ⅱ．任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過1億元人民幣，單支集合票據(jù)注冊金額不超過5億元人民幣Ⅲ．企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應披露集合票據(jù)債項評級、各企業(yè)主體信用評級以及專業(yè)信用增進機構(gòu)【若有】主體信用評級Ⅳ．企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應由符合條件的承銷機構(gòu)承銷A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應遵守國家相關法律法規(guī)，任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元人民幣，單支集合票據(jù)注冊金額不超過10億元人民幣。4.組合型選擇題金融債券的發(fā)行主體有【】。Ⅰ．政策性銀行Ⅱ．商業(yè)銀行Ⅲ．企業(yè)集團財務公司Ⅳ．金融租賃公司和汽車金融公司[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：金融債券的發(fā)行主體有：①政策性銀行；②商業(yè)銀行；③企業(yè)集團財務公司；④金融租賃公司和汽車金融公司；⑤其他金融機構(gòu)。5.組合型選擇題可轉(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)股東大會或董事會決議通過才能發(fā)行，而且在發(fā)行時，應在發(fā)行條款中規(guī)定【】。Ⅰ.轉(zhuǎn)換期限Ⅱ.轉(zhuǎn)換條件Ⅲ.轉(zhuǎn)換利率Ⅳ.轉(zhuǎn)換價格[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ答案解析：可轉(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)股東大會或董事會的決議通過才能發(fā)行，而且在發(fā)行時，應在發(fā)行條款中規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價格。6.組合型選擇題流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有【】的特點。Ⅰ.自由轉(zhuǎn)讓Ⅱ.主要吸納儲蓄資金Ⅲ.短期性Ⅳ.自由認購[單選題]*A.Ⅰ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有自由轉(zhuǎn)讓、自由認購的特點。7.組合型選擇題商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備的條件有【】。Ⅰ．具有良好的公司治理機制Ⅱ．核心資本充足率不低于4%Ⅲ．最近3年連續(xù)盈利Ⅳ．最近3年利潤連續(xù)增長[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備的條件包括：①具有良好的公司治理機制；②核心資本充足率不低于4%；③最近3年連續(xù)盈利；④貸款損失準備計提充足；⑤風險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構(gòu)的有關規(guī)定；⑥最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為；⑦中國人民銀行要求的其他條件。8.組合型選擇題我國1981年后發(fā)行的國債品種有【】。Ⅰ.儲蓄國債Ⅱ.記賬式國債Ⅲ.儲蓄國債【憑證式】Ⅳ.人民勝利折實公債[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：目前我國發(fā)行的普通國債有記賬式國債、儲蓄國債【憑證式】和儲蓄國債【電子式】。人民勝利折實公債是1950年發(fā)行的。9.組合型選擇題下列各選項中，屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)特點的是【】。Ⅰ.一次注冊，一次或多次發(fā)行Ⅱ.任一企業(yè)集合票據(jù)待償還金額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%Ⅲ.任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不得超過2億元人民幣Ⅳ.單只集合票據(jù)注冊金額不超過10億元人民幣[單選題]*A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應在中國銀行間交易商協(xié)會注冊，一次注冊，一次發(fā)行。任一企業(yè)集合票據(jù)待償還金額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%；任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金金額不超過2億元人民幣，單只集合票據(jù)的注冊金額不超過10億元人民幣。10.組合型選擇題下列關于商業(yè)銀行次級債務的表述，正確的是【】。Ⅰ.固定期限不低于5年【含5年】Ⅱ.發(fā)行須向原中國銀監(jiān)會提出申請Ⅲ.目標債權(quán)人可為自然人Ⅳ.索償權(quán)排在存款和其他負債之后[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：商業(yè)銀行次級債務是指固定期限不低于5年【包括5年】，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務的索償權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務。商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務，須向原銀監(jiān)會提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。募集方式為由銀行向目標債權(quán)人定向募集。目標債權(quán)人為企業(yè)法人。11.組合型選擇題下列關于外國債券的說法中，正確的是【】。Ⅰ.在美國發(fā)行的外國債券稱為揚基債券Ⅱ.在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券Ⅲ.外國債券的面值貨幣與發(fā)行市場屬于同一個國家Ⅳ.外國債券的發(fā)行人與發(fā)行市場屬于同一個國家[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)C.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ答案解析：外國債券的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。外國債券是一種傳統(tǒng)的國際債券。在美國發(fā)行的外國債券稱為揚基債券，它是由非美國發(fā)行人在美國債券市場發(fā)行的吸收美元資金的債券。在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券，它是由非日本發(fā)行人在日本債券市場發(fā)行的以日元為面值的債券。12.組合型選擇題下列屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點的是【】。Ⅰ.一次注冊、一次或多次發(fā)行Ⅱ.任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%Ⅲ.任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不得超過2億元人民幣Ⅳ.單只集合票據(jù)注冊金額不超過10億元人民幣[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應依據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具注冊規(guī)則》在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，一次注冊、一次發(fā)行。任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元人民幣，單只集合票據(jù)注冊金額不超過10億元人民幣。13.組合型選擇題一般來講，債券因具有固定的【】，因而在二級市場上其市場價格相對于股票價格而言比較穩(wěn)定。[單選題]*Ⅰ.交易市場Ⅱ.票面利率Ⅲ.償還期限Ⅳ.流通方式A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：在二級市場上，債券因其利率固定、償還期限固定，市場價格也較穩(wěn)定；而股票無固定期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場價格波動頻繁，漲跌幅度較大。14.組合型選擇題一般來說，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備【】條件。[單選題]*Ⅰ．最近3年連續(xù)盈利Ⅱ．貸款損失準備計提充足Ⅲ．核心資本充足率不低于8%Ⅳ．最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ答案解析：商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備以下條件：①具有良好的公司治理機制；②核心資本充足率不低于4%；③最近3年連續(xù)盈利；④貸款損失準備計提充足；⑤風險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構(gòu)的有關規(guī)定；⑥最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為；⑦中國人民銀行要求的其他條件。根據(jù)商業(yè)銀行的申請，中國人民銀行可以豁免上述所規(guī)定的個別條件。15.組合型選擇題一般意義的收益公司債的特點包括【】。Ⅰ.到期日固定Ⅱ.清償時債權(quán)排序晚于股票Ⅲ.債券的未付利息可以累加Ⅳ.公司有盈利時才付息[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：收益公司債是指其利息只在公司有盈利時才支付的公司債，即發(fā)行公司的利潤扣除各項固定支出后的余額用作債券利息的來源，如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益改善后再補發(fā)。收益公司債和一般債券相似，具有固定的到期日。16.組合型選擇題以下關于流通國債說法正確的是【??】。Ⅰ．可以在流通市場上交易的國債Ⅱ．可以自由認購、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名Ⅲ．轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求Ⅳ．在不少國家，流通國債占國債發(fā)行量的大部分[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：流通國債是指可以在流通市場上交易的國債。這種國債可以自由認購、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名。轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求，一般在證券市場上進行轉(zhuǎn)讓，如證券交易所或柜臺市場。在不少國家，流通國債占國債發(fā)行量的大部分。17.組合型選擇題以下關于外國債券的描述中，正確的有【】。Ⅰ．外國債券的面值貨幣與發(fā)行市場屬于一個國家Ⅱ．外國債券的發(fā)行人與發(fā)行市場屬于一個國家Ⅲ．在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券Ⅳ．在美國發(fā)行的外國債券稱為揚基債券[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。外國債券是一種傳統(tǒng)的國際債券。在美國發(fā)行的外國債券被稱“揚基債券”，在日本發(fā)行的外國債券被稱為“武士債券”。18.組合型選擇題銀行間債券市場包括【】等金融機構(gòu)進行債券買賣和回購的市場。Ⅰ.商業(yè)銀行Ⅱ.保險公司Ⅲ.農(nóng)村信用聯(lián)社Ⅳ.證券公司[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：銀行間債券市場是指依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心【簡稱同業(yè)中心)和中央國債登記結(jié)算公司【簡稱中央登記公司)的市場，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險公司、證券公司等金融機構(gòu)進行債券買賣和回購的市場。19.組合型選擇題影響公司債券再次公開發(fā)行的情形有【】。Ⅰ.前一次公開發(fā)行的企業(yè)債券尚未募足Ⅱ.違反法律規(guī)定改變募集資金用途Ⅲ.公開發(fā)行的企業(yè)債券有違約，仍處于繼續(xù)狀態(tài)Ⅳ.其他債務發(fā)生延遲支付本息，但不處于繼續(xù)狀態(tài)[單選題]*A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；違反本法規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途。20.組合型選擇題與現(xiàn)貨交易相比，遠期合同交易的特點主要表現(xiàn)在()Ⅰ.遠期合同交易買賣雙方必須簽訂遠期合同Ⅱ.遠期合同交易買賣雙方進行商品交收或交割的時間與達成交易的時間，通常有較長的間隔Ⅲ.遠期合同交易往往要通過正式的磋商、談判，雙方達成一致意見簽訂合同之后才算成立Ⅳ.遠期合同交易通常不要求在規(guī)定的場所進行，雙方交易要受到彼此的監(jiān)督[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：與現(xiàn)貨交易相比，遠期合同交易的特點主要表現(xiàn)在以下幾個方面：(1)遠期合同交易買賣雙方必須簽訂遠期合同，而現(xiàn)貨交易則無此必要。(2)遠期合同交易買賣雙方進行商品交收或交割的時間與達成交易的時間，通常有較長的間隔，相差的時間達幾個月是經(jīng)常的事情，有時甚至達一年或一年以上，而現(xiàn)貨交易通常是現(xiàn)買現(xiàn)賣，即時交收或交割，即便有一定的時間間隔，也比較短。(3)遠期合同交易往往要通過正式的磋商、談判，雙方達成一致意見簽訂合同之后才算成立，而現(xiàn)貨交易則隨機性較大，方便靈活，沒有嚴格的交易程序。(4)遠期合同交易通常要求在規(guī)定的場所進行，雙方交易要受到第三方的監(jiān)控，以便函交易處于公開、公平、公正的狀況，因而能有效地防止不正當行為，以維護市場交易秩序；而現(xiàn)貨交易不受過多的限制，因此也易產(chǎn)生一些非法行為。故第Ⅳ項錯誤。21.組合型選擇題在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為【】。Ⅰ.普通日交割Ⅱ.當日交割Ⅲ.約定日交割Ⅳ.前一日交割[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、答案解析：在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為當日交割、普通日交割和約定日交割三種。22.組合型選擇題債券的票面利率受【】的影響。Ⅰ.債券的面值Ⅱ.債券期限長短Ⅲ.籌資者的資信Ⅳ.市場利率水平[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：債券票面利率的影響因素包括：①借貸資金市場利率水平。②籌資者的資信。③債券期限長短。23.組合型選擇題債券的票面要素包括【】。[單選題]*Ⅰ．債券的票面價值Ⅱ．債券的到期期限Ⅲ．債券的票面利率Ⅳ．債券發(fā)行者名稱A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：債券作為證明債權(quán)債務關系的憑證，一般以有一定格式的票面形式來表現(xiàn)。通常，債券票面上有四個基本要素：①債券的票面價值；②債券的到期期限；③債券的票面利率；④債券發(fā)行者名稱。24.組合型選擇題債券的形態(tài)【】。Ⅰ.實物債券Ⅱ.憑證式債券Ⅲ.記賬式債券Ⅳ.電子化債券[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：債券按形態(tài)分類，可分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券。25.組合型選擇題債券發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮多種因素的影響，其主要因素包括【】。Ⅰ.資金使用方向Ⅱ.市場利率變化Ⅲ.債券的變現(xiàn)能力Ⅳ.債券持有人的資信[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ答案解析：債券發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮多種因素的影響，其主要因素包括市場利率變化、資金使用方向和債券的變現(xiàn)能力。26.組合型選擇題債券風險較小的原因是【】。Ⅰ.公司破產(chǎn)時債券償付在前Ⅱ.債券的市場價格較穩(wěn)定Ⅲ.利息是費用范圍，不受公司盈利影響Ⅳ.債券沒有固定的期限[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：債券風險相對較小的原因包括：①債券利息是公司的固定支出，屬于費用范圍；②清理資產(chǎn)有余額償還時，債券償付在前；③在二級市場上，債券因其利率固定、期限固定，市場價格也較穩(wěn)定。27.組合型選擇題債券根據(jù)發(fā)行主體不同，分為【】。Ⅰ.公司債券Ⅱ.國債Ⅲ.政府債券Ⅳ.金融債券[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：債券根據(jù)發(fā)行主體不同，分為政府債券、公司債券和金融債券。28.組合型選擇題債券投資風險相對低于股票投資，是因為【】。Ⅰ.債券利息是公司固定支出，屬于費用范圍；股票的股息紅利是公司利潤一部分，公司有盈利才能支付Ⅱ.倘若公司破產(chǎn)，清理資產(chǎn)有余額償還時，債券償付在前，股票償付在后Ⅲ.在二級市場上，債券因其利率固定、期限固定，市場價格也較穩(wěn)定；而股票無固定期限和利率，市場價格波動頻繁Ⅳ.債券的投資收益高于股票[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：債券風險相對較?。孩賯⑹枪镜墓潭ㄖС觯瑢儆谫M用范圍；②清理資產(chǎn)有余額償還時，債券償付在前；③在二級市場上，債券因其利率固定、期限固定，市場價格也較穩(wěn)定。股票風險較大：①股票的股息紅利是公司利潤的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付順序列在債券利息支付和納稅之后；②清理資產(chǎn)有余額償還時股票償付在債券之后；③股票無固定期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場價格波動頻繁，漲跌幅度較大。29.組合型選擇題政府發(fā)行中期國債籌集的資金用于【】。Ⅰ.臨時周轉(zhuǎn)Ⅱ.彌補赤字Ⅲ.投資Ⅳ.調(diào)節(jié)經(jīng)濟[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：中期國債是指償還期限在1年以上10年以下的國債。政府發(fā)行中期國債、籌集的資金或用于彌補赤字，或用于投資，不再用于臨時周轉(zhuǎn)。30.組合型選擇題中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應披露【】。Ⅰ.集合票據(jù)債項評級Ⅱ.各企業(yè)主體信用評級Ⅲ.專業(yè)信用增進機構(gòu)【若有】主體信用評級Ⅳ.內(nèi)幕信息[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應披露集合票據(jù)債項評級、各企業(yè)主體信用評級以及專業(yè)信用增進機構(gòu)【若有】主體信用評級。31.組合型選擇題我國證券公司債券【】。Ⅰ.不屬于金融債券Ⅱ.約定在一定期限內(nèi)還本付息Ⅲ.包括證券公司短期融資券Ⅳ.由證券公司依法發(fā)行[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，屬于金融債券。證券公司債券包括普通債券、短期融資債券和次級債務。32.組合型選擇題以下關于商業(yè)銀行次級債券的說法正確的有【】。Ⅰ.不屬于企業(yè)債券Ⅱ.本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行股權(quán)資本之后Ⅲ.本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行存款和其他負債之后Ⅳ.由商業(yè)銀行發(fā)行[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。商業(yè)銀行次級債券屬于金融債券。33.組合型選擇題公募債券的特點有【】。Ⅰ.持有人數(shù)多Ⅱ.發(fā)行量大Ⅲ.流動性好Ⅳ.對象一般限定為機構(gòu)投資者[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：公募債券是指發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的債券。公募債券的發(fā)行量大，持有人數(shù)眾多，可以在公開的證券市場上市交易，流動性好。34.組合型選擇題信用風險會受到發(fā)行人的【】等因素的影響。Ⅰ.經(jīng)營能力Ⅱ.盈利水平Ⅲ.事業(yè)穩(wěn)定程度Ⅳ.規(guī)模大小[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：信用風險是指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經(jīng)濟損失的風險，它主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度及規(guī)模大小等因素影響。35.組合型選擇題關于地方政府債券，以下說法正確的有【】。Ⅰ.專項債券的償還通常以本地區(qū)的財政收入作擔保Ⅱ.一般責任債券的償還通常以項目建成后取得的收入作保證Ⅲ.專項債券的償還通常以項目建成后取得的收入作保證Ⅳ.一般責任債券的償還通常以本地區(qū)的財政收入作擔保[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ答案解析：地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃椋孩僖话阖熑蝹酒胀▊?，是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券，不與特定項目相聯(lián)系，其還本付息得到發(fā)行政府信譽和稅收的支持；②專項債券【收益擔保債券】，是指為籌集資金建設某項具體工程而發(fā)行的債券，與特定項目或部分特定稅收相聯(lián)系，其還本付息來自投資項目的收益、收費及政府特定的稅收或補貼。36.組合型選擇題債券投資風險相對低于股票投資，是因為【】。Ⅰ.債券市場價格波動性大，收益率高Ⅱ.債券利息支付先于股息紅利分配Ⅲ.債券市場價格相對穩(wěn)定Ⅳ.倘若公司破產(chǎn)，債券償付在前，股票償付在后[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：股票風險比債券風險高，這是因為：①債券利息是公司的固定費用支出；股票的股息紅利是公司利潤的一部分，而且支付順序列在債券利息支付和納稅之后。②倘若公司破產(chǎn)，債券償付在前，股票償付在后。③在二級市場上，債券因其利率和期限固定，市場價格也較穩(wěn)定；而股票無固定期限和利率，市場價格波動頻繁，漲跌幅度較大。37.組合型選擇題企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券必須符合的條件有【】。Ⅰ.財務會計制度符合國家規(guī)定Ⅱ.所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策Ⅲ.經(jīng)濟效益良好，發(fā)行前連續(xù)三年盈利Ⅳ.累計債券余額不超過凈資產(chǎn)額【包括少數(shù)股東權(quán)益】的40%[單選題]*A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項外，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券還必須符合下列條件：①企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求；②具有償債能力；③企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。38.組合型選擇題債券的投資收益來自【】。Ⅰ.利息收益Ⅱ.資本利得Ⅲ.再投資收益Ⅳ.分紅收益[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：債券收益體現(xiàn)在三個方面：①利息收入；②資本利得，即債權(quán)人在證券市場進行債券買賣獲得的價差收入；③再投資收益，即投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入，也受市場收益率變化的影響。39.組合型選擇題下列選項中，屬于政府債券的特征的是【】。Ⅰ.安全性高Ⅱ.流通性強Ⅲ.免稅待遇Ⅳ.一種所有權(quán)憑證[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：政府債券具有如下特征：①安全性高。在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，通常被稱為“金邊債券”。②收益穩(wěn)定。政府債券信用度最高，風險最小，收益穩(wěn)定。③流通性強。政府債券的發(fā)行量大、信用好、競爭力強、市場屬性好，不僅可以在證券交易所上市交易，還可以在場外市場進行買賣。④免稅待遇。為了鼓勵人們投資政府債券，大多數(shù)國家規(guī)定，購買者可以享受免稅待遇。40.組合型選擇題資產(chǎn)證券化的有關當事人包括【】。Ⅰ.信用增級機構(gòu)和信用評級機構(gòu)Ⅱ.特定目的機構(gòu)或特定目的受托人Ⅲ.原始權(quán)益人Ⅳ.資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)[單選題]*A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：資產(chǎn)證券化的有關當事人包括：發(fā)起人【原始權(quán)益人】、特定目的機構(gòu)或特定目的受托人【SPV】、資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)、信用增級機構(gòu)、信用評級機構(gòu)、承銷人、證券化產(chǎn)品投資者，即證券化產(chǎn)品發(fā)行后的持有人。41.組合型選擇題企業(yè)集團財務公司發(fā)行金融債券應具備的條件有【】。Ⅰ.具有良好的公司治理機制Ⅱ.發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于百分之十Ⅲ.風險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構(gòu)的有關規(guī)定Ⅳ.最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為[單選題]*A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：根據(jù)《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》【中國人民銀行2005年4月27日發(fā)布】和《中國銀監(jiān)會關于企業(yè)集團財務公司發(fā)行金融債券有關問題的通知》【銀監(jiān)發(fā)[2007]58號】，企業(yè)集團財務公司發(fā)行金融債券應具備以下條件：①具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的投資決策機制、健全有效的內(nèi)部管理和風險控制制度及相應的管理信息系統(tǒng)；②具有從事金融債券發(fā)行的合格專業(yè)人員；③依法合規(guī)經(jīng)營，符合中國銀監(jiān)會有關審慎監(jiān)管的要求，風險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構(gòu)的有關規(guī)定；④財務公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100％，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于l0％；⑤財務公司設立1年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前一年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預期；⑥申請前一年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準備撥備充足；⑦申請前一年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平；⑧近3年無重大違法違規(guī)記錄；⑨無到期不能支付債務；⑩中國人民銀行和中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件。42.組合型選擇題一般意義的收益公司債的特點包括【】。Ⅰ.到期日固定Ⅱ.清償時債權(quán)排序晚于股票Ⅲ.債券的未付利息可以累加Ⅳ.公司有盈利時才付息[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ答案解析：收益公司債券有固定到期日，清償時債權(quán)先于股票。但其利息只在公司有盈利時才支付，如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補發(fā)。所有應付利息付清后，公司才可對股東分紅。Ⅱ項，收益公司債清償時排序先于股票。43.組合型選擇題中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的投資者保護機制，包括應對【】的有效措施。Ⅰ.發(fā)行企業(yè)信用評級下降Ⅱ.發(fā)行企業(yè)追加擔保Ⅲ.信用增進機構(gòu)財務狀況惡化Ⅳ.發(fā)行企業(yè)財務狀況惡化[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：企業(yè)應在集合票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護機制，包括應對任一企業(yè)及信用增進機構(gòu)主體信用評級下降或財務狀況惡化、集合票據(jù)債項評級下降以及其他可能影響投資者利益情況的有效措施。44.組合型選擇題下列關于債券按付息方式分類中,說法正確的是【】。Ⅰ.零息債券是指存續(xù)期間沒有利息支付，到期時一次性獲得本息Ⅱ.附息債券又可分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類Ⅲ.可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率的息票累積債券被稱為緩息債券Ⅳ.息票累積債券規(guī)定了票面利率[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ(正確答案)答案解析：零息債券是指債券合約未規(guī)定利息支付的債券，故第Ⅰ項說法錯誤。有些附息債券可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率，故被稱為“緩息債券”，故第Ⅲ項說法錯誤。45.組合型選擇題短期國債的一般特征是【】。Ⅰ.償還期為1年以內(nèi)Ⅱ.流動性強Ⅲ.在貨幣市場占有重要地位Ⅳ.償還期為2年或者2年以內(nèi)[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：短期國債一般指償還期限為1年以內(nèi)的國債，具有周期短及流動性強的特點，在貨幣市場上占有重要地位。46.組合型選擇題對我國記賬式國債，下列說法正確的有【】。Ⅰ.由財政部面向全社會各類投資者發(fā)行Ⅱ.通過無紙化方式發(fā)行，以電子記賬方式記錄債權(quán)Ⅲ.不可以上市交易Ⅳ.可以流通轉(zhuǎn)讓[單選題]*A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)答案解析：我國記賬式國債是由財政部面向全社會各類投資者、通過無紙化方式發(fā)行的、以電子記賬方式記錄債權(quán)并可以上市和流通轉(zhuǎn)讓的債券。它的特點有：①可以上市轉(zhuǎn)讓，流通性好；②可以記名、掛失，無券形式發(fā)行可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好；③通過證券交易所電腦網(wǎng)絡發(fā)行，可以降低證券的發(fā)行成本；④期限有長有短，但更適合短期國債的發(fā)行；⑤上市后價格隨行就市，具有一定的風險。47.組合型選擇題外國債券在發(fā)行法律方面的特性有【】。Ⅰ.不受發(fā)行地所在國有關法規(guī)的管制和約束Ⅱ.受發(fā)行地所在國有關法規(guī)的管制和約束Ⅲ.必須經(jīng)官方主管機構(gòu)批準Ⅳ.不必須經(jīng)官方主管機構(gòu)批準[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅳ答案解析：在發(fā)行法律方面，外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機構(gòu)批準，而歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多，它不需要官方主管機構(gòu)的批準，也不受貨幣發(fā)行國有關法令的管制和約束。48.組合型選擇題下列關于債券的說法正確的有【】。Ⅰ.發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的資本金Ⅱ.股票風險較大，債券風險相對較?、?債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息Ⅳ.債券持有者可以通過市場轉(zhuǎn)讓，提前收回本金和實現(xiàn)投資收益[單選題]*A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負債，故第I項說法錯誤。49.組合型選擇題企業(yè)在短期融資券注冊有效期內(nèi)【】的，應重新注冊。Ⅰ.更換審計機構(gòu)Ⅱ.變更資產(chǎn)評估機構(gòu)Ⅲ.變更注冊金額Ⅳ.更換主承銷商[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ答案解析：企業(yè)在注冊有效期內(nèi)需更換主承銷商或變更注冊金額的，應重新注冊。交易商協(xié)會不接受注冊的，企業(yè)可于6個月后重新提交注冊文件。50.組合型選擇題公司在發(fā)行不動產(chǎn)抵押公司債券時通常用作抵押的有【】Ⅰ.有價證券Ⅱ.藝術品Ⅲ.房屋Ⅳ.土地[單選題]*A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：不動產(chǎn)抵押公司債券是以公司的不動產(chǎn)【如房屋、土地、設備等】作抵押而發(fā)行的債券，是抵押證券的一種。51.組合型選擇題下列關于期貨交易的說法，錯誤的有【】。Ⅰ.期貨合約在交易所內(nèi)交易，具有公開性Ⅱ.期貨合約是標準化合約Ⅲ.期貨合約的結(jié)算通過專門的結(jié)算公司，投資者需要對對方負責，存在信用風險Ⅳ.期貨合約具備對沖機制，履約回旋余地較大，實物交割比例極低，交易價格不受最小價格變動單位限定和日交易振幅規(guī)定[單選題]*A.Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ答案解析：期貨合約的結(jié)算通過專門的結(jié)算公司，這是獨立于買賣雙方的第三方，投資者無須對對方負責，不存在信用風險，而只有價格變動的風險。第Ⅲ項說法錯誤；期貨合約具備對沖機制、履約回旋余地較大，實物交割比例極低，交易價格受最小價格變動單位限定和日交易振幅限定。第Ⅳ項說法錯誤。52.組合型選擇題政府債券的發(fā)行主體有【】。Ⅰ.中央政府Ⅱ.地方政府Ⅲ.中央國有大型企業(yè)Ⅳ.地方國有大型企業(yè)[單選題]*A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ(正確答案)C.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ答案解析：政府債券的發(fā)行主體是政府，主要包括中央政府和地方政府。53.組合型選擇題關于資產(chǎn)證券化的基本運作程序，下列說法中，正確的有【】。Ⅰ.重組現(xiàn)金流，構(gòu)造證券化資產(chǎn)Ⅱ.完善交易結(jié)構(gòu)，進行信用增級Ⅲ.組建特殊目的機構(gòu)，提高資本化程度Ⅳ.資產(chǎn)支持證券的信用評級[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ答案解析：資產(chǎn)證券化的具體操作流程：①重組現(xiàn)金流，構(gòu)造證券化資產(chǎn)【第Ⅰ項】；②組建特殊目的機構(gòu)，實現(xiàn)真實出售，達到破產(chǎn)隔離；③完善交易結(jié)構(gòu)，進行信用增級【第Ⅱ項】；④資產(chǎn)證券化的信用評級；⑤安排證券銷售【方式可以是包銷或代銷】，向發(fā)起人支付；⑥掛牌上市交易及到期支付。第Ⅲ項中的提高資本化程度是錯誤的。故選B。54.組合型選擇題下列關于歐洲債券的說法中，正確的是【】。Ⅰ.由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷Ⅱ.在法律上所受的限制比外國債券寬松得多Ⅲ.投資者的利息收入免繳所得稅Ⅳ.債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣只能屬于同一國家[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：歐洲債券的特點是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值，故也被稱為“無國籍債券”。歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為美元，其次還有歐元、英鎊、日元等。歐洲債券和外國債券在很多方面有一定的差異。在發(fā)行方式方面，外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷；在發(fā)行法律方面，外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機構(gòu)批準，而歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多，它不需要官方主管機構(gòu)的批準，也不受貨幣發(fā)行國有關法令的管制和約束；在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。55.組合型選擇題下列關于銀行間債券市場的說法，正確的有【】。Ⅰ.投資者在銀行間債券市場可進行債券買賣和回購Ⅱ.政策性金融債券目前不在銀行間市場進行交易Ⅲ.銀行間債券市場已經(jīng)成為我國債券市場的主體部分Ⅳ.銀行間債