財(cái)務(wù)管理環(huán)境第二章

財(cái)務(wù)管理環(huán)境第二章第2章財(cái)務(wù)管理環(huán)境

2.1財(cái)務(wù)管理環(huán)境及分類2.22.32.42.1財(cái)務(wù)管理環(huán)境及分類企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱理財(cái)環(huán)境，是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響的企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的外部條件。財(cái)務(wù)管理環(huán)境可以按環(huán)境的層次性、環(huán)境因素的穩(wěn)定性、環(huán)境因素的企業(yè)可控性等多種標(biāo)志分類。2.1財(cái)務(wù)管理環(huán)境及分類1.按照環(huán)境的層次性劃分，可以劃分為宏觀環(huán)境、中觀環(huán)境和微觀環(huán)境2.按照環(huán)境因素的穩(wěn)定性劃分，可以劃分為相對(duì)穩(wěn)定環(huán)境和相對(duì)動(dòng)態(tài)環(huán)境。3.按照環(huán)境因素的企業(yè)可控性劃分為企業(yè)可控的環(huán)境因素和企業(yè)不可控的環(huán)境因素。2.2經(jīng)濟(jì)環(huán)境2.2.1經(jīng)濟(jì)體制2.2.2經(jīng)濟(jì)周期2.2.3經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r2.2.4經(jīng)濟(jì)政策2.2.1經(jīng)濟(jì)體制經(jīng)濟(jì)體制是制定并執(zhí)行經(jīng)濟(jì)決策的各種機(jī)制的總和。經(jīng)濟(jì)體制主要包括三個(gè)方面的內(nèi)容：（1）決策的層次結(jié)構(gòu)安排，亦即集權(quán)與分權(quán)的程度。（2）處理、提供經(jīng)濟(jì)信息和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)體制內(nèi)不同單位的機(jī)制，亦即市場(chǎng)與計(jì)劃如何協(xié)同作用。(3)確立經(jīng)濟(jì)目標(biāo)并引導(dǎo)人們實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的激勵(lì)機(jī)制。

2.2.2經(jīng)濟(jì)周期市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展與運(yùn)行帶有一定的波動(dòng)性。這種波動(dòng)大體上經(jīng)歷復(fù)蘇、繁榮（高漲）、衰退（危機(jī)）和蕭條等四個(gè)階段的循環(huán)，這種循環(huán)叫做經(jīng)濟(jì)周期2.2.2經(jīng)濟(jì)周期2.2.3經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r一國或某一經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理也有重大影響。當(dāng)一國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展時(shí)，能為企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模、調(diào)整方向、打開市場(chǎng)，以及拓寬財(cái)務(wù)活動(dòng)的領(lǐng)域帶來許多機(jī)遇。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展與資金緊張又是一對(duì)長期存在的矛盾，這給企業(yè)財(cái)務(wù)管理帶來嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

2.2.4經(jīng)濟(jì)政策國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)劃、國家的產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)體制改革的措施、政府的行政法規(guī)等，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)都有重大影響。

2.3法律環(huán)境2.3.1企業(yè)組織法律規(guī)范2.3.2稅務(wù)法律規(guī)范2.3.3財(cái)務(wù)法律規(guī)范2.3法律環(huán)境財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境是指企業(yè)和外部發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系時(shí)所應(yīng)遵守的各種法律、法規(guī)和規(guī)章。 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，經(jīng)濟(jì)手段，特別是法律手段日益增多，眾多的經(jīng)濟(jì)手段和必要的行政手段的使用，也必須逐步做到有章可循、有法可依，轉(zhuǎn)化為法律手段的具體形式，真正實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)管理的法制化。2.3.1企業(yè)組織法律規(guī)范企業(yè)組織法律是調(diào)整各類企業(yè)在設(shè)立、變更、終止以及企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營與組織中的社會(huì)關(guān)系的法律規(guī)范主要包括《公司法》、《全民所有制工業(yè)企業(yè)法》、《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》、《外資企業(yè)法》、《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》等。2.3.2稅務(wù)法律規(guī)范從法律的角度來講，一個(gè)國家在一定時(shí)期內(nèi)、一定體制下以法定形式規(guī)定的各種稅收法律、法規(guī)的總和，被稱之為稅法體系。稅收最基本的分類是按征稅對(duì)象進(jìn)行分類，可分為五類：所得稅類、流轉(zhuǎn)稅類、資源稅類、財(cái)產(chǎn)稅類和行為稅類。2.3.2稅務(wù)法律規(guī)范1.所得稅類我國所得稅有兩種類型：企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅。（1）企業(yè)所得稅企業(yè)所得稅適用于我國境內(nèi)實(shí)行獨(dú)立 經(jīng)濟(jì)核算的企業(yè)和其他取得收入的 組織2.3.2稅務(wù)法律規(guī)范（2）個(gè)人所得稅 個(gè)人所得稅是對(duì)個(gè)人（自然人）取 得的各項(xiàng)應(yīng)稅所得征收的一種稅。 我國個(gè)人所得稅的稅率按所得項(xiàng)目 的不同分別確定。2.3.2稅務(wù)法律規(guī)范2.流轉(zhuǎn)稅類 流轉(zhuǎn)稅有四種類型：增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅和關(guān)稅，主要在生產(chǎn)、流通或者服務(wù)業(yè)中發(fā)揮調(diào)節(jié)作用。2.3.2稅務(wù)法律規(guī)范(1)增值稅 增值稅是對(duì)在我國境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)，以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人，就其取得的貨物或應(yīng)稅勞務(wù)的銷售額，以及進(jìn)口貨物的金額計(jì)算稅款，并實(shí)行稅款抵扣制的一種流轉(zhuǎn)稅。2.3.2稅務(wù)法律規(guī)范（2）消費(fèi)稅 消費(fèi)稅是對(duì)少數(shù)特定的消費(fèi)品為課稅對(duì)象所征收的一種稅，屬于流轉(zhuǎn)稅的范疇。（3）營業(yè)稅 營業(yè)稅是對(duì)在我國境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)和銷售不動(dòng)產(chǎn)的行為為課稅對(duì)象所征收的一種稅。2.3.2稅務(wù)法律規(guī)范（4）關(guān)稅 關(guān)稅是海關(guān)依法對(duì)進(jìn)出境貨物、物品征收的一種稅。另外，城市維護(hù)建設(shè)稅(簡稱城建稅)，是國家對(duì)繳納增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅(簡稱”三稅”）的單位和個(gè)人就其實(shí)際繳納的“三稅”稅額為計(jì)稅依據(jù)而征收的一種稅。它屬于特定目的稅2.3.2稅務(wù)法律規(guī)范3.資源稅類

資源稅目前主要是對(duì)礦產(chǎn)資源和土地資源征收的稅種，其目的既有對(duì)資源收益的征收，又有對(duì)資源級(jí)差收入的調(diào)節(jié)。 資源稅主要有兩種類型：資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅等2.3.2稅務(wù)法律規(guī)范（1）資源稅 資源稅是對(duì)在中華人民共和國境內(nèi)開采應(yīng)稅資源的礦產(chǎn)品或者生產(chǎn)鹽的單位和個(gè)人征收的一種稅。（2）城鎮(zhèn)土地使用稅城鎮(zhèn)土地使用稅是以城鎮(zhèn)土地為征稅對(duì)象，對(duì)擁有土地使用權(quán)的單位和個(gè)人，按使用土地面積定額征收的一種稅。2.3.2稅務(wù)法律規(guī)范4.財(cái)產(chǎn)稅類 財(cái)產(chǎn)稅是對(duì)納稅人所有的財(cái)產(chǎn)課征的稅。 我國目前的財(cái)產(chǎn)稅主要是房產(chǎn)稅，它是在城市、縣城、建制鎮(zhèn)、工礦區(qū)征收，向產(chǎn)權(quán)所有人和承租人征收的一種稅。

2.3.2稅務(wù)法律規(guī)范5.行為稅類 行為稅是以納稅人的某種特定行為為征稅對(duì)象的稅種。 行為稅主要有四種類型：車船使用稅、印花稅、屠宰稅、契稅。其征收目的主要是對(duì)某種行為發(fā)揮調(diào)節(jié)作用。2.3.2稅務(wù)法律規(guī)范（1）車船使用稅 車船使用稅是指國家對(duì)行駛于境內(nèi)公共道路的車輛和航行于境內(nèi)河流、湖泊或者領(lǐng)海的船舶，依法征收的一種稅。（2）印花稅印花稅是對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)交往中書立、使用、領(lǐng)受具有法律效力的憑證的單位和個(gè)人征收的一種稅。2.3.2稅務(wù)法律規(guī)范（3）屠宰稅 屠宰稅是對(duì)屠宰豬、牛、羊等牲畜行為征收的一種稅。（4）契稅 契稅是以所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移變動(dòng)的不動(dòng)產(chǎn)為征收對(duì)象，向產(chǎn)權(quán)承受人征收的一種財(cái)產(chǎn)稅。2.3.3財(cái)務(wù)法律規(guī)范財(cái)務(wù)法律規(guī)范主要是《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》、行業(yè)財(cái)務(wù)制度及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等根據(jù)新《通則》，我國將在企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制上實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新，從政府宏觀財(cái)務(wù)、投資者財(cái)務(wù)、經(jīng)營者財(cái)務(wù)三個(gè)層次，構(gòu)建資本權(quán)屬清晰、財(cái)務(wù)關(guān)系明確、符合企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)要求的企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制。

2.3.3財(cái)務(wù)法律規(guī)范行業(yè)財(cái)務(wù)制度是根據(jù)《通則》的規(guī)定，為適應(yīng)不同行業(yè)的特點(diǎn)和管理要求，由財(cái)政部制定的行業(yè)規(guī)范?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》是為規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告行為，保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，根據(jù)《中華人民共和國會(huì)計(jì)法》等國家有關(guān)法律、行政法規(guī)制定的準(zhǔn)則體系。2.3.3財(cái)務(wù)法律規(guī)范除上述法律規(guī)范外，與企業(yè)財(cái)務(wù)管理有關(guān)的其他經(jīng)濟(jì)法律規(guī)范還有許多，包括各種證券法律規(guī)范、結(jié)算法律規(guī)范、合同法律規(guī)范等。2.4金融環(huán)境2.4.1金融市場(chǎng)與企業(yè)理財(cái)2.4.2我國主要的金融機(jī)構(gòu)2.4.3金融市場(chǎng)上的利率決定及資源配置2.4.1金融市場(chǎng)與企業(yè)理財(cái)1.金融市場(chǎng)含義

金融市場(chǎng)又稱為資金市場(chǎng)，包括貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，是資金融通市場(chǎng)。所謂資金融通，是指在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中，資金供求雙方運(yùn)用各種金融工具調(diào)節(jié)資金盈余的活動(dòng)，是所有金融交易活動(dòng)的總稱。根據(jù)金融市場(chǎng)上交易工具的期限，把金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)兩大類。貨幣市場(chǎng)是融通短期資金的市場(chǎng)，資本市場(chǎng)是融通長期資金的市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)包括金融同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購協(xié)議市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)、大面額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)等。資本市場(chǎng)包括中長期信貸市場(chǎng)和證券市場(chǎng)。中長期信貸市場(chǎng)是金融機(jī)構(gòu)與工商企業(yè)之間的貸款市場(chǎng)；證券市場(chǎng)是通過證券的發(fā)行與交易進(jìn)行融資的市場(chǎng)，包括債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、融資租賃市場(chǎng)等。2.4.1金融市場(chǎng)與企業(yè)理財(cái)2.金融市場(chǎng)的種類(1）按交易期限劃分為短期資金市場(chǎng)和長期資 金市場(chǎng)。（2）按交割的時(shí)間劃分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)（3）按交易的性質(zhì)劃分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)（4）按交易的直接對(duì)象劃分為同業(yè)拆借市場(chǎng) 國債市場(chǎng)、企業(yè)債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、金融 期貨市場(chǎng)等。2.4.1金融市場(chǎng)與企業(yè)理財(cái)圖2-1公司的現(xiàn)金流入和流出公司金融市場(chǎng)債權(quán)人股東支付股利支付本金利息上繳各種稅金政府現(xiàn)金流入有價(jià)證券發(fā)行債券現(xiàn)金流出發(fā)行股票2.4.1金融市場(chǎng)與企業(yè)理財(cái)3.金融市場(chǎng)與企業(yè)理財(cái)?shù)年P(guān)系（1）金融市場(chǎng)是企業(yè)投資和籌資的場(chǎng)所。（2）企業(yè)通過金融市場(chǎng)使長短期資金互相轉(zhuǎn)化。（3）金融市場(chǎng)還可以為企業(yè)理財(cái)提供有意義的信息2.4.2我國主要的金融機(jī)構(gòu)我國主要的金融機(jī)構(gòu)有：中國人民銀行政策性銀行商業(yè)銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)等。2.4.2我國主要的金融機(jī)構(gòu)1.中國人民銀行 中國人民銀行是我國的中央銀行，它代表政府管理全國的金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)，經(jīng)理國庫。2.政策性銀行 政策性銀行是指由政府設(shè)立，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策為目的，不以營利為目的的金融機(jī)構(gòu)。我國在1994年組建了三家政策性銀行：國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。2.4.2我國主要的金融機(jī)構(gòu)3.商業(yè)銀行 商業(yè)銀行是以經(jīng)營存款、貸款，辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以營利為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融企業(yè)。我國的商業(yè)銀行可以分成兩類：國有獨(dú)資商業(yè)銀行：是由國家專業(yè)銀行演變而來的，包括中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行等。股份制商業(yè)銀行：是1987年以后發(fā)展起來的，包括交通銀行等2.4.2我國主要的金融機(jī)構(gòu)4.非銀行金融機(jī)構(gòu) 目前，我國的非銀行金融機(jī)構(gòu)主要有：保險(xiǎn)公司：主要經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)信托投資公司：主要是以受托人的身份代人理財(cái)。證券機(jī)構(gòu)：是指從事證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司金融租賃公司：是指辦理籌資租賃業(yè)務(wù)的公司組織。金融業(yè)銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)類會(huì)計(jì)中央銀行政策性銀行商業(yè)銀行金融性公司信用社金融企業(yè)2.4.3金融市場(chǎng)上的利率決定及資源配置利率是資金一定期間的增值額同該投入資金價(jià)值的比率，是衡量資金增值程度的數(shù)量指標(biāo)。資金供求是影響利率高低的最重要因素經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹、國家貨幣政策和財(cái)政政策、國際關(guān)系、國家利率管制等對(duì)利率的變動(dòng)均有不同程度的影響。

2.4.3金融市場(chǎng)上的利率決定及資源配置利率一般存在下列組成關(guān)系和內(nèi)容利率＝純利率+通貨膨脹補(bǔ)償率+違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率+變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率+期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率2.4.3金融市場(chǎng)上的利率決定及資源配置純利率(purerateofinterest)。純利率又稱真實(shí)利率，它是通貨膨脹為零時(shí)，無風(fēng)險(xiǎn)證券的平均利率。純利率的高低主要受社會(huì)平均資金利潤率、資金供求和國家有關(guān)政策的影響。在實(shí)際工作中通常把無通貨膨脹情況下的國庫券利率視為純利率。通貨膨脹補(bǔ)償率(inflationpremium)通貨膨脹的存在，使貨幣購買力下降，從而影響投資者的真實(shí)報(bào)酬率。為彌補(bǔ)通貨膨脹造成的購買力損失，資金供應(yīng)者通常要求在純利率的基礎(chǔ)上再加上通貨膨脹補(bǔ)償率。違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率(defaultpremium)違約風(fēng)險(xiǎn)是指借款人無法按時(shí)支付利息或償還本金而給投資人帶來的風(fēng)險(xiǎn)。為了彌補(bǔ)違約風(fēng)險(xiǎn)，投資人要求提高貸款利率。違約風(fēng)險(xiǎn)的大小與借款人信用等級(jí)的高低成反比。借款人的信用等級(jí)越高，違約風(fēng)險(xiǎn)越小，反之亦然。由政府發(fā)行的國庫券可視為無違約風(fēng)險(xiǎn)證券，因此其利率較低。變現(xiàn)力補(bǔ)償率(1iquiditypremium)。變現(xiàn)力補(bǔ)償率也叫流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率。是指某項(xiàng)資