【沱牌曲酒公司財務報告及財務比率探析5100字（論文）】

沱牌曲酒公司財務報告及財務比率分析目錄TOC\o"1-2"\h\u22121沱牌曲酒公司財務報告及財務比率分析 19714一、公司簡介 122936二、財務報告分析 125173（一）資產負債表分析 132189（二）利潤表分析 226778（三）現金流量表剖析 35880三、財務比率分析 43182（一）償債能力分析 4518（二）營運能力分析 622594（三）獲利能力分析 617844（四）發(fā)展能力分析 711613四、財務分析結論歸納 7一、公司簡介四川沱牌舍得酒業(yè)位于“觀音故鄉(xiāng)，詩酒之鄉(xiāng)”四川省遂寧市射洪縣沱牌鎮(zhèn)，地處北緯30.9°——天下最好釀酒中心地帶，是“中國名酒”企業(yè)和川酒“六朵金花”之一，具有“沱牌”、“舍得”兩塊“中國著名商標”。在開展過程當中，沱牌曲酒公司一直保持綠色開展，努力加強生態(tài)效益、社會效益、經濟效益。正確解決生態(tài)環(huán)保與企業(yè)開展之間的關系，一直把綠色、低碳和食物安全放在首要位置，在國際同業(yè)中對生態(tài)環(huán)保建設投入最大，率先建成資源節(jié)約型和環(huán)境友好型的釀酒企業(yè)，打造食品安全的標桿企業(yè)，為沱牌舍得將來百年戰(zhàn)略奠定了堅實的根基。沱牌舍得的生態(tài)環(huán)保戰(zhàn)略已進入收獲期，正步入逾越式發(fā)展。二、財務報告分析（一）資產負債表分析表1資產結構表項目(元)202120222023流動資產合計36.47億44.63億49.32億流動資產所占比例(%)54.1856.6453.76固定資產合計6.191億6.866億8.221億固定資產所占比例(%)37.2034.4932.22無形資產及其它資產合計1.403億1.378億2.747億無形資產及其它所占比例(%)5.174.6310.00遞延稅款借項0.0000.0000.000資產總計48.42億57.77億64.54億凈利潤3.729億5.384億6.073億總資產利潤率0.580.660.67從資產構造表可以看出，2021到2023年，在資產組成中，流動資產所占比例較高，它的盈利能力和周轉效率對公司的運營情況起影響比較大；固定資產占比比較高，它對企業(yè)的財產構造和盈利能力影響比較大；縱向比較，2021年流動資產較2022年有所增加，2005年又有所下降，基本變幅不大；2022及2023年長期投資較2021年有較大增加，2021和2022年變化不大；無形資產及其它增產狀況是，2023年相對2021和2022年有較大進步。因而可知，2021-2023年，企業(yè)資產有所增加，但增幅不大，凈利潤也逐年增加，總資產利潤率也是逐年上升，說明企業(yè)大體運營情況較好，比較穩(wěn)定。（二）利潤表分析表2利潤結構表項目(元)202120222023營業(yè)總收入合計22.12億26.50億27.04億營業(yè)總收入增減金額變動5.744.380.54營業(yè)總成本合計18.14億19.40億19.42億營業(yè)總成本增減金額變動3.761.260.02凈利潤合計3.729億5.384億6.073億凈利潤增減金額變動2.3081.6550.689從利潤表可知，固然2021年營業(yè)利潤增加了147.41%，比擬上年大幅度增加，但此中投資收益增加了7188902.78元，增幅為1458.24%，并且公允價值變動損益增加了1658129.4元，增幅為106.2%，這些都對營業(yè)利潤增加形成了極大的影響?，F詳細剖析企業(yè)的實際生產運營能力：本期的毛利率=58.58%。上期的毛利率=51.64%所以在剔除非經常性損益的影響后，本期的毛利率只是比上期稍大，經營能力只是略微有所提高。2023年的營業(yè)成本與2022年比擬增加0.01%。而營業(yè)稅金及附加分明是呈上升的趨勢，與去年同比增加達到了95.33%，假如依照營業(yè)稅金及附加與營業(yè)月入的比值來打算，2022年這項比值是0.07，2023年上升到0.1，這意味著公司在營業(yè)稅金方面的納稅政策有所改動，增加的首要緣由是今年銷售收入增加而至?，F將有關變更較大的項目剖析如下：1.銷售費用：本期比上期增加了54.14%，將其與營業(yè)收入實行比較得10.14%上期該比例為9.34%，兩個比例相差不大可知，本期比上期增加的銷售費用首要是為了加大營銷力度，以銷售出更多的產品，完成更多營業(yè)月入導致的。2.投資收益：本期比上期增加了1,458.24%，這全部來自于對四川天馬玻璃有限公司的以權益法核算的長期股權投資收益，都是因為被投資單位的利潤增加形成，它取決于被投資方的運營情況，并且只是賬面上的，其實不能變現，這與本企業(yè)的經營利潤無關。3.營業(yè)外收入、營業(yè)外支出：前者比上期增加了70.31%，后者比上期減少了95.08%，首要是公司2023年初對武漢疫情捐款100萬元而本期不再捐贈導致的。這些招致營業(yè)外出入凈額比上期增加了123.67%，這是利潤總額的來源，但與企業(yè)的經營營情況無關，具有偶然性，不能拿來作為預測未來用。4.資產減值損失：本期金額為-1004萬元，為負數是由于本期轉回的壞賬喪失超越了計提的壞賬預備。（三）現金流量表剖析1.流入構造剖析2021-2005年，該公司的總流入中運營流入均在85%以上，是其首要來源；投資流入和籌資流入也占有主要地位。這三年中，運營活動流入中銷售收入比例較高，比較正常；投資活動的流入中，2021年收回投資比例為0，2022年投資回報比例基本持平，首要是收回投資，而非贏利。2.流出構造剖析該公司運營活動流占很大比例，但2021-2023年處于逐步降落的趨向，說明公司總的運營活動流出較大，生產運營正常，但縱向比較，運營活動流有所下降，但仍占很大比例，所以生產運營仍是很正常的。公司的籌資活動流比例很小，說明公司歸還債權所占比重不大，使欠債大量增加，可是經過縱向比較可以看出，近三年來，公司歸還債權的比例是逐年增加的。3.流入流出比分析表3現金流入流出比202120222023經營活動流入流出比1.051.101.18投資活動流入流出比0.040.180.06籌資活動流入流出比0.972.111.13該公司經營活動流入流出比均大為1，表明公司1元的流出可換回1元以上的現金，但因為換回現金的比例很低，所以說明公司經營活動經濟效益一般，但縱向比較，近三年來該比例逐年增加，所以說明公司的經濟效益在逐漸提高。從現金流量表中可以看出，該公司經營活動現金為正數，投資活動的現金流量為正數，籌資活動的現金流量是正負相間的，說明沱牌曲酒公司處于產品成熟期，銷售穩(wěn)定，并且開始回收投資，投資活動流入流出比為0.03，表明公司處在擴張時期，此值很小，2003年籌資活動流入流出比為0.97，表明還款大于借款。但2022年和2023年此值都大于1，表明借款大于還款，但2022年，借款明顯大于還款，2023年是借款略大于還款。

4、現金流量分析表4現金流動性財務指標現金流量與當期債務比率（%）債務保障率（%）20218.858.83202216.0616.00202321.8521.78總體說來，該公司的現金流量與當期債務比率較低，表明公司短期償債能力較弱，公司財務狀況不是很好，但縱向比較，三年來，現金流量與當期債比例逐年增加，而且增加幅度很大，所以表明公司財務狀況正逐年好轉。2021年，公司的債物保障率僅為8.83%，表明該公司最大的付息能力是8.83%，但正常利息為10%，所以該公司付息能力極弱，不能滿足付息要求，但2022及2023年，公司的債物保障率增加到2023年的21.78%，說明公司的舉債能力逐年增加，三、財務比率分析（一）償債能力分析1.短期償債能力分析表5短期償債能力指標表（元）短期償債能力指標流動比率速動比率現金比率（%）應收帳款比重（%）20212.4731.03114.172.320222.6601.18114.279.320232.2050.8686.087.6沱牌曲酒2021、2022年的速動比率都比一般公認標準高，一般以為其短時間償債能力較強，但2023年其速動比率有所下降，其償債能力也相對削弱，說明該公司欠債程度上升，而短時間償債能力分明是下降的趨勢，總的評價是該公司的財政構造穩(wěn)定性降低；從上表的數據可以看出，沱牌曲酒公司固然流動比率相對到達標準值，但速動比率、現金比率偏低，2021和2022年現金比率基本持平，而2023年卻降到6%，說明該公司短時間償債能力仍是有很高的風險，應縮短收帳期，加大應收帳款催帳的力度，以加快應收帳款資金的運行周轉。綜上所述，該公司近三年短時間償債能力有風險，有待增強改良。2.長期償債能力分析長期償債能力是企業(yè)償還長期債務的現金保障程度。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導致資產負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。資產負債率一般在70％—80％，比較合理、穩(wěn)?。蝗绻渲翟倮^續(xù)增加，就應視為發(fā)出預警信號，企業(yè)應提起足夠的注意。表6長期償債能力指標表（元）長期償債能力指標資產負債率產權比率有形凈值債務率202121.9828.2730.27202221.3827.2828.99202324.4732.536.87資產負債率反應債權人供給的資本占全部資本的比例。欠債比率越大，企業(yè)面對的財政風險越大，獲得利潤的能力也越強，2023年的資產欠債率較前兩年稍有進步、說明企業(yè)資產盈利能力較上期有所增加，資產運營效率進步，償債能力也有所增加?？墒窃摴镜漠a權比率和有形凈值債務率有很大增加，標明長期還債能力風險增大。沱牌曲酒公司近三年的產權比率及有形凈值負債率均有所進步，有形凈值負債率指標本質上是產權比率指標的延長，能更加慎重、激進地反應在企業(yè)清理時債權人投入的本錢對所有者權益的保證水平，說明該公司舉債運營水平有所增加，但也在允許的范疇內，所以該公司仍是有一定的償債能力。（二）營運能力分析表7資產運營指標表資產有效率指標應收賬款周轉率存貨周轉率流動資產周轉率固定資產周轉率總資產周轉率長期投資周轉率20212.201.130.660.950.3610.4020221.931.220.681.060.399.0820232.001.140.691.140.379.242023年應收賬款周轉率較2022年稍有增加，較2021年有所降低，說明該公司銷售能力基本上變化不大，在利用外部資金方面還有待加強，公司應加大應收帳款回收力度；沱牌曲酒公司2023年的總資產周轉率稍有降低，反映出企業(yè)的銷售能力有所減弱；流動資產周轉率是反映流動資產的周轉速度，2021-2023年，沱牌曲酒公司的流動資歷產周轉率略有增加，但幅度不大，說明該公司資產經營能力、資產效率相對保持穩(wěn)定，總體來說，企業(yè)運行狀況穩(wěn)定，但還要加大力度增強企業(yè)效率。（三）獲利能力分析表8獲利能力財務指標盈利能力指標凈資產收益率總資產收益率凈利潤率毛利率20210.751.020.7433.8720220.841.020.8429.4620230.891.040.8927.872021-2023年，該公司主營業(yè)務收入上升，但銷售毛利率持續(xù)下降，說明企業(yè)采取了降低產品的整體市場價格以換取增加市場份額做法，但毛利率是企業(yè)利潤的最初基礎，低的毛利率很難形成大的利潤空間；該公司近三年的盈利能力比較穩(wěn)定，狀況比較好。表9獲利能力財務指標每元銷售現金凈流量(%)全部資產現金收回率(%)20215.401.9420228.873.42202314.345.332021年，每元銷售現金凈流量的反映出的結果是，每元銷售得到的現金為5.4元，到2023年增加到14.34元，說明該公司生產商品的市場逐漸暢銷，從另一個側面體現了公司管理層的經營管理能力逐漸加強。2021年，沱牌曲酒全部資產產生現金的能力僅為1.94%，該比值相對減小，與同業(yè)平均水平比較，公司獲取現金能力較弱，但縱向比較，該值是持續(xù)增加的，表明公司獲取現金能力逐年增強，公司可持續(xù)發(fā)展能力逐漸增強。（四）發(fā)展能力分析表10成長性指標成長性指標主營業(yè)務

收入增長率(%)凈利潤

增長率(%)總資產

增長率(%)凈資產

收益率(%)2021-2.0387.574.560.7420227.7433.290.260.8420231.3015.610.110.89主營業(yè)務收入增加率可以用來權衡公司的產品性命周期，判別公司開展所處的階段。從表中可以看出，沱牌公司2021年到2023年有著較好的增加勢頭。在2021年是負值，公司蒙受嚴重沖擊?？墒窃黾勇试?022年到達巔峰7.74%。2021年沱牌曲酒公司主營營業(yè)增加率降落，但2022和2023年增加率是不斷上升的，說明公司的首要運營業(yè)績也有所上升，但由于2023年增加率為1.3%，說明該公司產品已進入退化期，堅持市場份額已然很艱苦，主營業(yè)務利潤開始滑坡，假如不開發(fā)好的新產品，將步入衰落。結合近三年的主營營業(yè)增加率和凈利潤趨向，可以得出：該公司主營業(yè)務收入增加進度分明低于凈利潤增加率，說明該公司的成本增加速度低于收入增加幅度。2023年該公司的總資產增加率和凈資產增加率均有所增加，說明該公司營業(yè)范圍總量上的擴大水平增加，企業(yè)資產營運與管理業(yè)績，和發(fā)展情況和發(fā)展能力均有所加強。四、財務分析結論歸納經過一系列的對沱牌舍得公司的財務數據剖析，可以總結出2023年公司的大體開展較好，各項目標傾向往好的方面開展，可是同時也可以發(fā)現此中一些問題，如今做出以下總結：沱牌舍得年資產整體增加，可是預收款項大幅度增加，這類“透支”可能會形成將來的資金壓力。并且，貨幣資金遠小于短短期借款等非流動負債，可能會影響企業(yè)的實時償債。從利潤表來看，企業(yè)的凈利潤固然比上期增加了155.41%，可是此中投資收益增加了1458.24%，這些都非運營而至，不能說明企業(yè)的實際運營水平。企業(yè)毛利率只比上期增加了6.94%，這才是企業(yè)的實實在在的增加，這充沛說明企業(yè)的實際運營效果并沒有多猛進展