企劃部P2P專業(yè)基礎(chǔ)知識培訓

成融貸企劃部人員——專業(yè)基礎(chǔ)知識培訓主講人：李總P2P網(wǎng)貸的基本概念P2P（peertopeer）表示個體對個體之間實現(xiàn)直接貸款。表現(xiàn)為個體對個體的信息獲取和資金流向，從而使得債務債券的關(guān)系脫離了傳統(tǒng)的資金媒介。而P2P網(wǎng)貸作為運用網(wǎng)絡端，實現(xiàn)上述借貸模式的平臺，為借貸雙方提供信息交流、信息價值認定和其他服務，但不作為借貸資金的債權(quán)債券方。關(guān)鍵詞：個體對個體、運用網(wǎng)絡工具、中介平臺、不作為債券或債務方P2P網(wǎng)貸的主要服務形式借貸信息公布信用審核法律手續(xù)投資咨詢逾期貸款追償資金中間托管結(jié)算服務P2P網(wǎng)貸平臺的工作原理著名的國際P2P網(wǎng)貸平臺ZopaLendingClubProsper國內(nèi)當前排名靠前的P2P網(wǎng)貸平臺人人貸、有利網(wǎng)、陸金所、宜人貸、積木盒子、P2P網(wǎng)貸的特點借貸雙方的廣泛性交易方式的靈活性和高效性風險性和收益性雙高入門門檻較低，參與方式靈活，具體業(yè)務形式分散，參與群體廣泛無需繁復層層審批，無論投資或借款，手續(xù)簡單直接，高效滿足雙方的需求借款者或許愿意承擔高利息，但與此同時，平臺和投資人會面臨更大風險互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運用參與者的廣泛和借貸關(guān)系密集復雜，需要互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行信息處理與整合O2O線上對線下模式單純倚靠線上網(wǎng)絡平臺進行借款人信息獲取和信貸評估是不可行的。因此，在這樣有限的條件下，P2P網(wǎng)貸平臺和公司為了最大限度地避免壞賬產(chǎn)生，控制欺詐風險，勢必要采用線下服務客戶的方式，通過線下的方式對借款人進行身份核實、驗證資料，并堅持采用與借款人面簽的機制，確保其身份的真實性，將風險降到最低。線上：平臺推廣宣傳、發(fā)布平臺信息、招標投標線下：時常推廣、客戶洽談、信息收集審核債權(quán)轉(zhuǎn)讓

債權(quán)轉(zhuǎn)讓（CreditAssignment）債權(quán)轉(zhuǎn)讓又稱“債權(quán)讓與”，是指在不改變合同內(nèi)容的合同轉(zhuǎn)讓，債權(quán)人通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓第三人訂立合同將債權(quán)的全部或部分轉(zhuǎn)移于第三人。債權(quán)全部讓與第三人，第三人取代原債權(quán)人成為原合同關(guān)系的新的債權(quán)人，合同中的債權(quán)關(guān)系由一人變數(shù)人或由數(shù)人變更多人。新加入合同的債權(quán)人與原債權(quán)人共同分享債權(quán)，并共享連帶債權(quán)。注：債券轉(zhuǎn)讓過程中會出現(xiàn)的風險和問題？風險儲備池P2P平臺劃撥部分收入到風險儲備池的方式用于投資者保障計劃。以貸款總額的2%作為風險儲備進入資金池。這比資金先由P2P平臺通過服務費的形式確認為收入，再“形式上”體現(xiàn)到P2P平臺賬戶的某個會計科目下，用于逾期貸款或者壞賬的先行賠付。這筆錢的所有權(quán)是屬于P2P平臺本身的，因為P2P平臺本身不具備擔保屬性，所以這比資金的劃撥有些類似于平臺的投資者的“捐贈”。注：設立風險儲備池會出現(xiàn)的問題？金融脫媒在金融管制的情況下，資金供給繞開商業(yè)銀行體系，直接輸送到需求方和融資方，完成資金的體外循環(huán)。問題：P2P模式屬于金融脫媒形式嗎？剛性兌付

信托產(chǎn)品到期后，信托公司必須分配給投資者本金以及收益，當信托計劃出現(xiàn)不能如期兌付或兌付困難時，信托公司需要兜底處理。

剛性兌付在房地產(chǎn)信托、政府融資類信托等集合資金信托計劃，以及銀信合作理財產(chǎn)品中被執(zhí)行，而證券投資類信托并不受此約束。問題：P2P平臺在什么樣的情況下需要承擔并進行剛性兌付？資金沉淀在日常的資金流入流出過程中，賬戶中總留有一定數(shù)量的資金，這部分資金數(shù)量比較穩(wěn)定，所以叫資金沉淀。問題：資金沉淀和資金池的區(qū)別？當前，與P2P相關(guān)的法律法規(guī)《合同法》第211條：“自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定”?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》：“六、民間借貸的利息可適當高于銀行利率，但最高不得超過同期銀行貸款利率的4倍，超出部分的利息法律不予保護。”《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》：“十、一方以欺詐、脅迫等手段或者乘人之危，使對方在違背真實意思的情況下所形成的借貸關(guān)系，應認定為無效。”《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》：“十一、出借人明知借款人是為了進行非法活動而借款的，其借貸關(guān)系不予保護。”《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》：“十三、在借貸關(guān)系中，僅起聯(lián)系、介紹作用的人，不承擔保證責任。對債務的履行確有保證意思表示的，應認定為保證人，承擔保證責任?！狈欠Y

單位或者個人未依照法定程序經(jīng)有關(guān)部門批準，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權(quán)憑證的方式向社會公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物以及其他方式向出資人還本付息或給予回報的行為。為依法懲治非法吸收公眾存款、集資詐騙等非法集資犯罪活動，最高人民法院會同中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會等有關(guān)單位，研究制定了《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》，該司法解釋自2011年1月4日起施行。問題：P2P平臺可能會陷入“非法集資”的可能性有哪些？凈值標凈值標的發(fā)標人士P2P平臺的投資者，發(fā)生出借行為后，投資者在P2P平臺上具有一定的借貸凈資產(chǎn)。凈值標就是投資人以該凈資產(chǎn)作為標的（實質(zhì)是資產(chǎn)抵押），在P2P平臺上發(fā)標借入資金。該客戶既是投資人，也是借款人。凈值標的一個重要特點是允許多次循環(huán)，使產(chǎn)品產(chǎn)生異化，投資者不再因為臨時周轉(zhuǎn)而在P2P上借入資金，而是利用循環(huán)產(chǎn)生的杠桿、信息不對稱和資金價差頻繁借入借出，成為了一個P2P市場的實質(zhì)擔保人和做市商，也就是行業(yè)內(nèi)所謂的“黃牛”。問題：凈值標會產(chǎn)生的風險有哪些？

金融杠桿(leverage)簡單地說來就是一個乘號（*）。使用這個工具，可以放大投資的結(jié)果，無論最終的結(jié)果是收益還是損失，都會以一個固定的比例增加，所以，在使用這個工具之前，投資者必須仔細分析投資項目中的收益預期，還有可能遭遇的風險，其實最安全的方法是將收益預期盡可能縮小，而風險預期盡可能擴大，這