期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識綜合檢測試卷B卷含答案

?期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識綜合檢測試卷B卷含答案

單選題（共60題）1、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結(jié)算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日不平倉，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價分別是2830點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。A.30000B.-90000C.10000D.90000【答案】A2、道氏理論的創(chuàng)始人是（）。A.查爾斯?亨利?道B.菲渡納奇C.艾略特D.道?瓊斯【答案】A3、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A4、如7月1日的小麥現(xiàn)貨價格為800美分/蒲式耳，小麥期貨合約的價格為810美分/蒲式耳，那么該小麥的當(dāng)日基差為()美分/蒲式耳。A.10B.30C.-10D.-30【答案】C5、某日，我國5月棉花期貨合約的收盤價為11760元／噸，結(jié)算價為11805元／噸，若每日價格最大波動限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。A.12275元／噸，11335元／噸B.12277元／噸，11333元／噸C.12353元／噸，11177元／噸D.12235元／噸，11295元／噸【答案】A6、()是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種，是金融期貨的重要組成部分。A.外匯期貨B.利率期貨C.商品期貨D.股指期貨【答案】A7、（）是指獨立于期貨公司和客戶之外，接受期貨公司委托進(jìn)行居間介紹，獨立承擔(dān)基于居間法律關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任的自然人或組織。A.介紹經(jīng)紀(jì)商B.期貨居間人C.期貨公司D.證券經(jīng)紀(jì)人【答案】B8、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，按照當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認(rèn)為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價為4350元/噸。春節(jié)過后，白糖價格果A.基差走弱120元/噸B.基差走強120元/噸C.基差走強100元/噸D.基差走弱100元/噸【答案】B9、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C10、根據(jù)資金量的不同，投資者在單個品種上的最大交易資金應(yīng)控制在總資本的（）以內(nèi)。A.5%～10%B.10%～20%C.20%～25%D.25%～30%【答案】B11、下列關(guān)于金融期貨市場的說法中，表述錯誤的是()。A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時間進(jìn)行排序，股指期貨應(yīng)在最后【答案】B12、交易者根據(jù)對幣種相同但交割月份不同的期貨合約在某一交易所的價格走勢的預(yù)測，買進(jìn)某一交割月份的期貨合約，同時賣出另一交割月份的同種期貨合約，從而進(jìn)行的套利交易是（）。A.跨期套利B.跨月套利C.跨市套利D.跨品種套利【答案】B13、一般而言，預(yù)期后市下跌，又不想承擔(dān)較大的風(fēng)險，應(yīng)該首選（）策略。A.買進(jìn)看跌期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.賣出看跌期權(quán)D.買進(jìn)看漲期權(quán)【答案】A14、下列不是期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。A.有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的完善B.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化C.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具、有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)D.預(yù)見生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤【答案】D15、假設(shè)某機構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為75萬港元，且預(yù)計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生股指機構(gòu)完全對應(yīng)，此時恒生指數(shù)為15000點（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），市場利率為6%，則3個月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點。A.15125B.15124C.15224D.15225【答案】B16、股票期權(quán)每份期權(quán)合約中規(guī)定的交易數(shù)量一般是（）股。A.1B.50C.100D.1000【答案】C17、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，若交易成本總計35點，則有效期為3個月的滬深300指數(shù)期貨價格（）。A.在3065以下存在正向套利機會B.在2995以上存在正向套利機會C.在3065以上存在反向套利機會D.在2995以下存在反向套利機會【答案】D18、股指期貨是目前全世界交易最()的期貨品種。A.沉悶B.活躍C.穩(wěn)定D.消極【答案】B19、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是（）。A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約D.賣出LME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】C20、某投資以200點的價位賣出一份股指看漲期權(quán)合約，執(zhí)行價格為2000點，合約到期之前該期權(quán)合約賣方以180的價格對該期權(quán)合約進(jìn)行了對沖平倉，則該期權(quán)合約賣方的盈虧狀況為（）。A.-20點B.20點C.2000點D.1800點【答案】B21、目前我國各期貨交易所均采用的指令是（）。A.市價指令B.長效指令C.止損指令D.限價指令【答案】D22、目前，我國上市交易的ETF衍生品包括（）。A.ETF期貨B.ETF期權(quán)C.ETF遠(yuǎn)期D.ETF互換【答案】B23、世界上第一個較為規(guī)范的期貨交易所是1848年由82位商人在芝加哥發(fā)起組建的()。A.芝加哥商業(yè)交易所B.倫敦金屬交易所C.紐約商業(yè)交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】D24、1月份，銅現(xiàn)貨價格為59100元/噸,銅期貨合約的價格為59800元/噸，則其基差為（）元/噸。A.700B.-700C.100D.800【答案】B25、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A26、對商品投資基金進(jìn)行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的是（）。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B27、2月1日，某期貨交易所5月和9月豆粕期貨價格分別為3160元／噸和3600元／噸，套利者預(yù)期價差將縮小，最有可能獲利的是（）。A.同時買入5月份和9月份的期貨合約，到期平倉B.同時賣出5月份和9月份的期貨合約，到期平倉C.買入5月份合約，賣出9月份合約，到期平倉D.賣出5月份合約，買入9月份合約，到期平倉【答案】C28、鄭州商品交易所硬白小麥期貨合約中規(guī)定的基準(zhǔn)交割品為()。A.符合GB1351—2008的一等硬白小麥B.符合GB1351—2008的三等硬白小麥C.符合GB1351—1999的二等硬冬白小麥D.符合GB1351—1999的三等硬冬白小麥【答案】B29、受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，主要負(fù)責(zé)幫助CP0挑選商品交易顧問(CTA)，監(jiān)督CTA的交易活動的是()。A.介紹經(jīng)紀(jì)商（TB）B.托管人（Custodian）C.期貨傭金商（FCM）D.交易經(jīng)理（TM）【答案】D30、根據(jù)下面資料，回答下題。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C31、4月1日，某股票指數(shù)為1400點，市場年利率為5%，年股息率為1.5%，若采用單利計算法，則6月30日交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點。A.1400B.1412.25C.1420.25D.1424【答案】B32、買賣雙方同意從未來某一時刻開始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議是指（）。A.利率下限期權(quán)協(xié)議B.利率期權(quán)協(xié)議C.利率上限期權(quán)協(xié)議D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議【答案】D33、以下不屬于基差走強的情形是（）。A.基差為正且數(shù)值越來越大B.基差為負(fù)值且絕對值越來越小C.基差從正值變負(fù)值D.基差從負(fù)值變正值【答案】C34、某鋁型材廠決定利用鋁期貨進(jìn)行買入套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價格為20600元／噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為20400元／噸。至6月5日，期貨價格漲至21500元／噸，現(xiàn)貨價格也上漲至21200元／噸。該廠按此現(xiàn)貨價格購進(jìn)鋁錠，同時將期貨合約對沖平倉。通過套期保值操作，該廠實際采購鋁錠的成本是（）元／噸。A.21100B.21600C.21300D.20300【答案】D35、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。A.16970B.16980C.16990D.16900【答案】D36、客戶保證金不足時應(yīng)該（）。A.允許客戶透支交易B.及時追加保證金C.立即對客戶進(jìn)行強行平倉D.無期限等待客戶追繳保證金【答案】B37、XYZ股票50美元時，某交易者認(rèn)為該股票有上漲潛力，便以3．5美元的價格購買了該股票2013年7月到期、執(zhí)行價格為50美元的美式看漲期權(quán)，該期權(quán)的合約規(guī)模為100股股票，即該期權(quán)合約賦予交易者在2013年7月合約到期前的任何交易日，以50美元的價格購買100股XYZ普通股的權(quán)利，每張期權(quán)合約的價格為1003．5=350美元。當(dāng)股票價格上漲至55A.盈利200美元B.虧損150美元C.盈利150美元D.盈利250美元【答案】C38、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元／噸的銅期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的銅期貨價格為3100美元／噸時，則該交易者正確的選擇是（）。A.執(zhí)行期權(quán)，盈利100美元／噸B.不應(yīng)該執(zhí)行期權(quán)C.執(zhí)行期權(quán)，虧損100美元／噸D.以上說法都不正確【答案】B39、下列關(guān)于場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)的說法，正確的是（）A.場外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)B.場內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)C.場外期權(quán)合約可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約D.場外期權(quán)比場內(nèi)期權(quán)流動性風(fēng)險小【答案】C40、某套利者在黃金期貨市場上以962美元／盎司的價格買入一份11月份的黃金期貨，同時以951美元／盎司的價格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美元／盎司的價格將11月份合約賣出平倉，同時以947美元／盎司的價格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結(jié)果為（）。A.9美元／盎司B.-9美元／盎司C.5美元／盎司D.-5美元／盎司【答案】D41、下列關(guān)于股指期貨理論價格說法正確的是（）。A.與股票指數(shù)點位負(fù)相關(guān)B.與股指期貨有效期負(fù)相關(guān)C.與股票指數(shù)股息率正相關(guān)D.與市場無風(fēng)險利率正相關(guān)【答案】D42、我國期貨合約的開盤價是在開市前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格，集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。A.30B.10C.5D.1【答案】C43、在期貨市場上，套期保值者的原始動機是（）。A.通過期貨市場尋求利潤最大化B.通過期貨市場獲取更多的投資機會C.通過期貨市場尋求價格保障，消除現(xiàn)貨交易的價格風(fēng)險D.通過期貨市場尋求價格保障，規(guī)避現(xiàn)貨交易的價格風(fēng)險【答案】D44、中國香港恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于（）年開始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數(shù)。A.1966B.1967C.1968D.1969【答案】D45、如果某種期貨合約當(dāng)日無成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價的是（）。A.上一交易日開盤價B.上一交易日結(jié)算價C.上一交易日收盤價D.本月平均價【答案】B46、滬深300指數(shù)期貨的每日價格波動限制為上一交易日結(jié)算價的（）。A.±5％B.±10％C.±15％D.±20％【答案】B47、7月11日，某供鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價格150元/噸的價格交收。同時該供鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現(xiàn)貨價格為16350元/噸。8月中旬，該供鋁廠實施點價，以14800元/噸的期貨價格作為基準(zhǔn)價，進(jìn)行實物交收。同時按該價格將期貨合約對沖平倉。此時A.基差走弱100元/噸，不完全套期保值，且有凈虧損B.與鋁貿(mào)易商實物交收的價格為14450元/噸C.對供鋁廠來說，結(jié)束套期保值交易時的基差為-200元/噸D.通過套期保值操作，鋁的實際售價為16450元/噸【答案】D48、甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶，需購進(jìn)一批小麥，但考慮價格會下跌，不愿在當(dāng)時就確定價格，而要求成交價后議。甲提議基差交易，提出確定價格的原則是比10月期貨價低3美分／蒲式耳，雙方商定給乙方20天時間選擇具體的期貨價。乙方接受條件，交易成立。試問如果兩周后，小麥期貨價格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結(jié)果是（）。A.甲小麥貿(mào)易商不能實現(xiàn)套期保值目標(biāo)B.甲小麥貿(mào)易商可實現(xiàn)套期保值目標(biāo)C.乙面粉加工商不受價格變動影響D.乙面粉加工商遭受了價格下跌的損失【答案】B49、10月20日，某投資者預(yù)期未來的市場利率水平將會下降，于是以97．300美元價格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當(dāng)期貨合約價格漲到97．800美元時，投資者以此價格平倉，若不計交易費用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。A.盈利1250美元/手B.虧損1250美元/手C.盈利500美元/手D.虧損500美元/手【答案】A50、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為1585.50美元/盎司時，權(quán)利金為30美元/盎司時，則該期權(quán)的時間價值為（）美元/盎司。A.-15B.15C.30D.-30【答案】B51、就看漲期權(quán)而言，標(biāo)的物的市場價格（）期權(quán)的執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A52、對股票指數(shù)期貨來說，若期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)出現(xiàn)偏離，當(dāng)（）時，就會產(chǎn)生套利機會。（考慮交易成本）A.實際期指高于無套利區(qū)間的下界B.實際期指低于無套利區(qū)間的上界C.實際期指低于無套利區(qū)間的下界D.實際期指處于無套利區(qū)間【答案】C53、TF1509期貨價格為97.525，若對應(yīng)的最便宜可交割國債價格為99.640，轉(zhuǎn)換因子為1.0167至TF1509合約最后交割日，該國債資金占用成本為1.5481，持有期間利息收入為1.5085，則TF1509的理論價格為（??）。A.1.0167(99.640+1.5481-1.5085)B.1／1.0167(99.640+1.5481)C.1／1.0167(99.640+1.5481-1.5085)D.1.0167(99.640-1.5085)【答案】C54、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C55、芝加哥商業(yè)交易所(CME)的3個月期國債期貨合約采用（）報價法。A.貨幣式B.百分比式C.差額式D.指數(shù)式【答案】D56、某美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動，可以在CME（）。A.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約B.買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約C.買入英鎊期貨合約D.賣出英鎊期貨合約【答案】C57、根據(jù)確定具體時間點時的實際交易價格的權(quán)利歸屬劃分，若基差交易時間的權(quán)利屬于買方，則稱為()。A.買方叫價交易B.賣方叫價交易C.贏利方叫價交易D.虧損方叫價交易【答案】A58、在外匯風(fēng)險中，最常見而又最重要的是（）。A.交易風(fēng)險B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險C.儲備風(fēng)險D.信用風(fēng)險【答案】A59、某交易者以130元／噸的價格買入一張執(zhí)行價格為3300元／噸的某豆粕看跌期權(quán)，其損益平衡點為（）元／噸。（不考慮交易費用）A.3200B.3300C.3430D.3170【答案】D60、其他條件不變，若中央銀行實行寬松的貨幣政策，理論上商品價格水平（）。A.變化方向無法確定B.保持不變C.隨之上升D.隨之下降【答案】C多選題（共45題）1、外匯期貨套利的形式主要有（）。A.跨期套利B.期現(xiàn)套利C.跨幣種套利D.跨市場套利【答案】ABCD2、據(jù)套利者對不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為（）。A.牛市套利B.跨市套利C.熊市套利D.蝶式套利【答案】ACD3、股指期貨市場能夠?qū)崿F(xiàn)避險功能，是因為（）。A.股指期貨價格與股票指數(shù)價格一般呈同方向變動關(guān)系B.股指期貨采用現(xiàn)金交割C.股指期貨可以消除單只股票特有的風(fēng)險D.通過股指期貨與股票組合的對沖交易可降低所持有的股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】AD4、對買入套期保值而言，無法實現(xiàn)凈盈利的情形包括（）。（不計手續(xù)費等費用）A.現(xiàn)貨市場盈利小于期貨市場虧損B.基差走強C.基差走弱D.基差不變【答案】ABD5、下列關(guān)于中國金融期貨交易所結(jié)算制度的說法中，正確的有（）。A.中國金融期貨交易所采取會員分級結(jié)算制度B.期貨交易所對結(jié)算會員結(jié)算，結(jié)算會員對非結(jié)算會員結(jié)算C.會員按照業(yè)務(wù)范圍分為交易會員、交易結(jié)算會員、全面結(jié)算會員和特別結(jié)算會員D.全面結(jié)算會員不可以為其受托客戶辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)【答案】ABC6、股票價格指數(shù)的主要編制方法有（）。A.幾何平均法B.加權(quán)平均法C.專家評估法D.算術(shù)平均法【答案】ABD7、強行平倉的過程包括（）。A.通知B.第二次通知C.執(zhí)行D.確認(rèn)【答案】ACD8、影響期權(quán)價格的因素有多種，主要影響因素有（）。A.期權(quán)的執(zhí)行價格B.利率C.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率D.標(biāo)的資產(chǎn)價格【答案】ABCD9、以下有關(guān)股指期貨的說法正確的有（）。A.股指期貨的合約規(guī)模由現(xiàn)貨指數(shù)點與合約乘數(shù)共同決定B.股指期貨以股票指數(shù)所代表的一攬子股票作為交割資產(chǎn)C.股指期貨采用現(xiàn)金交割D.股指期貨的合約規(guī)模由所報點數(shù)與合約乘數(shù)共同決定【答案】CD10、美國中長期國債期貨報價由三部分組成，第三部分用“0”“2”“5”“7”4個數(shù)字“標(biāo)示”，各個數(shù)字代表的含義正確的是（）。A."0”代表0B.“2”代表0.25／32點C.“5”代表0.5／32點D.“7”代表0.75／32點【答案】ABCD11、某日，鄭州商品交易所白糖價格為5740元／噸，南寧同品級現(xiàn)貨白糖價格為5440元／噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160-190元／噸。持有現(xiàn)貨至合約交割的持倉成本為30元／噸，則該白糖期現(xiàn)套利可能的盈利額有（）元／噸。A.105B.90C.115D.80【答案】ABD12、一般而言，如果一國出口大于進(jìn)口，則（）。A.國際市場對該國貨幣需求增加B.本幣升值C.該國經(jīng)常項目會出現(xiàn)順差D.本幣貶值【答案】ABC13、外匯期貨是交易雙方以約定的（），在未來某一約定時間交割的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.幣種B.金額C.匯率D.利率【答案】ABC14、其他情況不變的條件下，（）會導(dǎo)致期權(quán)的權(quán)利金降低。??A.期權(quán)的內(nèi)涵價值增加B.標(biāo)的物價格波動率增大C.期權(quán)到期日剩余時間減少D.標(biāo)的物價格波動率減小【答案】BD15、某企業(yè)利用大豆期貨進(jìn)行空頭套期保值，不會出現(xiàn)凈虧損的情形有（）（不計手續(xù)費等費用）。A.基差不變B.基差從120元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從-100元/噸變?yōu)?60元/噸D.基差從-80元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】ACD16、下列屬于跨市套利的是（）。A.賣出A期貨交易所7月小麥期貨合約，同時買入B期貨交易所7月小麥期貨合約B.買入A期貨交易所9月菜粕期貨合約，同時賣出B期貨交易所9月菜粕期貨合約C.賣出A期貨交易所7月原油期貨合約，同時買入A期貨交易所7月豆油期貨合約D.買入A期貨交易所5月白銀期貨合約，同時買入A期貨交易所7月白銀期貨合約【答案】AB17、按交易頭寸區(qū)分，投機者可分為（）。A.多頭投機者B.空頭投機者C.短線交易者D.長線交易者E【答案】AB18、技術(shù)分析法的市場假設(shè)是（）。A.市場行為反映和包容一切B.價格呈趨勢變動C.歷史會重演D.市場是理性的E【答案】ABC19、劉某以2100元/噸的價格賣出5月份大豆期貨合約一張，同時以2000元/噸的價格買入7月份大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月份合約價差為（）時，該投資人獲利。A.150元B.50元C.100元D.-80元【答案】BD20、投資者買入上證50ETF基金，同時賣出上證50期貨合約，以期持有一段時間后再同時進(jìn)行反向交易獲利。以下說法正確的是（）。A.屬于股指期貨反向套利交易B.屬于股指期貨正向套利交易C.投資者認(rèn)為市場存在期價低估D.投資者認(rèn)為市場存在期價高估【答案】BD21、下列關(guān)于利率期貨交割方式的說法，正確的有（）。A.CME的3個月期國債期貨合約目前釆用現(xiàn)金交割方式B.CME的3個月歐洲美元期貨合約要進(jìn)行實物交割實際是不可能的C.所有到期而未平倉的CME的3個月歐洲美元期貨合約都按照最后結(jié)算交割指數(shù)平倉D.CBOT的10年期國債期貨合約目前采用現(xiàn)金交割方式【答案】ABC22、下列關(guān)于大豆提油套利操作，正確的是（）。A.在大豆期貨價格偏高，豆油和豆粕期貨價格偏低時使用B.在大豆期貨價格偏低，豆油和豆粕期貨價格偏高時使用C.賣出大豆期貨合約，同時買入豆油期貨和豆粕期貨合約D.買入大豆期貨合約，同時賣出豆油期貨和豆粕期貨合約【答案】BD23、以下關(guān)于期權(quán)交易的說法正確的有（）。A.期權(quán)賣方承擔(dān)風(fēng)險，履行買方提出的執(zhí)行期權(quán)的義務(wù)B.期權(quán)的買方可以根據(jù)市場情況靈活選擇是否行權(quán)C.權(quán)利金一般于期權(quán)到期日交付D.期權(quán)的交易對象并不是標(biāo)準(zhǔn)化合約【答案】AB24、中金所5年期國債期貨報價為97.250，意味著（）.A.合約價值為97.250萬元，含有應(yīng)計利息B.面值為100元的國債期貨凈價價格為97.250元C.面值為100元的國債期貨全價格為97.250元D.合約價值為97.250萬元，不含應(yīng)計利息【答案】BD25、鄭州商品交易所是我國第一家成立的期貨交易所。上市的期貨品種體系覆蓋農(nóng)業(yè)、能源、化工、建材和冶金等國民經(jīng)濟(jì)重要領(lǐng)域。鄭州商品交易所除了上市菜籽油系列期貨品種外，還上市了（）等期貨品種。A.豆油B.棕櫚油C.玻璃D.棉花【答案】CD26、在期貨市場競價交易中，公開喊價方式可分為（）。?A.打手勢報價B.連續(xù)競價制C.一節(jié)一價制D.計算機撮合成交【答案】BC27、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元利率高于美元利率后買入歐元，計劃投資3個月，則該投資者（）。A.可以在芝加哥商業(yè)交易所賣出歐元期貨進(jìn)行套期保值B.可能承擔(dān)歐元升值風(fēng)險C.可以在芝加哥商業(yè)交易所買入歐元期貨進(jìn)行套利保值D.可能承擔(dān)歐元貶值風(fēng)險【答案】AD28、某食用油壓榨企業(yè)，為保證其原料大豆的來源和質(zhì)量，選擇了期貨市場實物交割，這是由于（）。A.期貨交易與現(xiàn)貨交易的交易對象不同B.期貨交割的品種質(zhì)量有嚴(yán)格規(guī)定C.期貨價格低于現(xiàn)貨價格D.期貨交易履約有保證【答案】BD29、下列選項中期貨居間人無權(quán)從事的業(yè)務(wù)包括（）。A.代理簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同B.代理客戶委托下達(dá)交易指令C.從事投資咨詢和代理交易等期貨交易活動D.代理客戶委托調(diào)撥資金【答案】ABCD30、大多數(shù)情況下，由于外匯期貨合約要比標(biāo)的資產(chǎn)的流動性好，價格更容易獲得，人們更愿意使用外匯期貨期權(quán)來（）。A.避險B.獲利C.套利D.投機【答案】ACD31、套期交易中模擬誤差產(chǎn)生的原因有（）。A.組成指數(shù)的成分股太多B.股市買賣有時間限制C.組成指數(shù)的成分股太少D.嚴(yán)格按比例復(fù)制很可能會產(chǎn)生零碎股，而股市買賣有最小單位限制E【答案】AD32、下列對基差交易描述正確的有（）。A.基差交易和點價交易是一回事B.基差交易能夠降低套期保值操作中的基差風(fēng)險C.基差交易是通過期貨交易所公開競價進(jìn)行的D.基差交易是將點價交易與套期保值結(jié)合在一起的操作方式【答案】BD33、關(guān)于香港恒生指數(shù)，以下說法正確的是（）。A.采用加權(quán)平均法計算B.目前由300家在香港上市的有代表性的公司組成C.目前由33家在香港上市的有代表性的公司組成D.由香港恒生銀行于1969年開始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數(shù)【答案】AD34、下列情形中，適