超贊的CFA復習筆記(三)-出自高頓財經(jīng)CFA

第頁IASBconceptualframeworkoffinancialreport財報的概念性框架：提供關于財報主體的財務信息。這些信息對當前或潛在投資者、借貸人、債權人在作出對財報主體投資決定時非常有用。這些決定包括：購置、出售、或者持有權益和債務thestatementofcomprehensiveincome綜合收入表：報告除權益所有者相互交易外的所有equitychanges權益變動。incomestatement利潤表：報告一個公司在一定期限的financialperformance財務表現(xiàn)。IFRSothercomprehensiveincome可以作為comprehensiveincome的一局部獨立報告也可以將incomestatement和comprehensiveincome分開。GAAP的公司可以類似處理，但他們可以將comprehensinveincome作為shareholders'equity的一局部來報告。footnotes附注：1.討論基于什么原因給出利潤表包含的會計期間和包含的綜合實體〔為什么是這個時間跨度〕。2.給出accountingmethod會計方法、assumption假設estimatesusedbymanagement管理的估計。3.給出一些額外的信息如：businessacquisition業(yè)務收購、disposal處置、legalaction法律活動，雇員福利方案contigencies偶然性和commitments承諾，4.重要客戶關聯(lián)交易，segmentsofthefirm公司的分布。SEC要求managementsdiscussionandanalysis(MD&A)管理者報告討論重大事項和不確定因素的trendsandidentify趨勢和確認，這些事項和因素影響到了企業(yè)的流動性、資本來源、經(jīng)營結(jié)果。MD&A必須討論：1.通脹和價格變動產(chǎn)生的效果ifmaterial2.offbalancesheetobligations表外義務、contractualobligations合同義務，如：購置協(xié)議4.forward-lookingexpendituresanddivestitures前瞻的支出和資產(chǎn)剝離auditoropinion審計意見。審計人員必須具有獨立性。一個reasonableassurance合理確實認：財務報表沒有材料錯誤。審計人員需要確認財務報表是否按照會計政策實施。如果有期間未按照連續(xù)的會計方法進展，那么必須說明解釋。審計意見：unqualified無保存意見、qualifiedopinion保存意見、adverseopinion否認意見、disclaimerofopinion不發(fā)表意見。如果發(fā)現(xiàn)有材料喪失，但不知道數(shù)量。審計員的opinion還應當包括解釋章節(jié)。proxystatements代表報告：當需要權益所有者投票時，發(fā)送給權益者。財務報表分析步驟：1.陳述目標和內(nèi)容。2.收集數(shù)據(jù)。3.處理數(shù)據(jù)。4.分析和解釋數(shù)據(jù)。5.報告結(jié)論或推薦。6.更新分析。assets=liabilities+owners’equity=liabilities+contributedcapital+endingretainedearnings"=liabilities+contributedcapital+beginningretainedearnings+revenue-expenses+dividends"standard-settingbodies標準制定組織：由會計師、審計師組成的制定財務標準的專業(yè)組織。regulatoryauthorities標準監(jiān)控部門：擁有實行財務標準法律權利的govenmentagencies政府代理部門標準制定組織的特征：1.保持高度專業(yè)的標準。2.有足夠的權利、資源和competencies競爭力完成這項任務。3.有明確、一致的標準制定程序。4.由合理的框架指導5.即使尋求權益所有者支持，仍然保持獨立性。6.不被特殊利益折服。7.決策基于公眾利益。財務報告的2個根本要求：relevance相關性，faithfulrepresentation忠實代表。4個保證上述要求的特點：comparability可比性，verifiability可驗證性，timeliness時效性，understandability易讀性。使用從報告中獲得的利益應當比付出的本錢多。公司的非量化信息不能直接通過財務報表獲得。IAS要求必須的財務報表：balancesheet資產(chǎn)平衡表，statementofcomprehensiveincomeinowners’equity所有者權益變動表，explanatorynotes，includingasummaryofaccountingpolicies解釋附注，包括會計政策綜述、綜合收入報表、cashflowstatement資金流量表、statementofchanges變動表報告假設：fairpresentation公平描述，goingconcernbasis存活考慮：假定公司將繼續(xù)存活。Accrualbasis應收應付制。Consistencywithperiods各期一致性materiality重大性〔實質(zhì)性〕不存在遺漏重要資料的情況。Aggregation歸類，nooffsetting沒有抵消資本和債務等。報告頻率至少一年一次。IASB將收入和費用列為與performance相關項。而FASB那么將收入、費用、獲得、損失和綜合收入列入。IASB將asset作為未來利潤的來源。而FASB那么認為是未來的利潤〔非來源〕IASB允許upwardvaluation，F(xiàn)ASB對于絕大多數(shù)資產(chǎn)不允許。coherentfinancialreportingframework連貫的財務報告框架：transparency透明性，comrehensiveness綜合性，consistency一致性。principles-based基于原那么：依賴于總框架。Rules-based基于條款：對于如何定義transaction有明確的指導。Objectives-oriented目標導向混合兩種IFRS是principles-based的。GAAP比擬rules-based，但概念性框架趨于objectives-oriedntedNetrevenues:收入減去調(diào)整項及allowances備減項子公司不計入母公司收入局部作為noncontrollinginterest(minorityinterest或者minorityowners'interest少數(shù)業(yè)主利益)IASB對于收入：1.風險轉(zhuǎn)移。2.無法再控制。3.收入可以可靠測量。4.很可能經(jīng)濟利益流入。5.本錢可以可靠測量。FASB收入實現(xiàn)或可以實現(xiàn)或已經(jīng)取得時計入incomestatementSEC1.買賣雙方有達成交易的跡象。2.產(chǎn)品或效勞已經(jīng)發(fā)出。3.價格可以確定。4.賣家有理由確信收入。IFRS如果工程產(chǎn)出無法可靠測量，那么收入只能按照合同本錢計入，本錢在發(fā)生時就費用化，利潤只能在完成時確認。GAAP收入、費用、利潤只能在合同完成時確認。比例完工法比完全完工法更加激進，因為本錢是預計的。但是比例完工法更平滑。兩者的總現(xiàn)金流是一樣的。"installmentsales分期付款銷售：公司將銷售finance融資化，payments款項將延期收入。如果收入可靠，那么當即確定收入。如果收入不確定，那么使用installmentmethod。如果收入高度不確定，那么使用recoverymethod"對于installmentmethod分期法：現(xiàn)金取得時確認收入。按比例確認收入。對于costrecoverymethod本錢恢復法：僅當取得現(xiàn)金超過本錢時確認收入。batertransactions以物易物交易及round-triptransaction循環(huán)交易IFRS以物易物交易的收入只能按照與非關聯(lián)方交易一樣物品的公允價值計量。GAAP當公司歷史上用現(xiàn)金買入過一樣物品時，按照公允價值計量。否那么按照carryingvalue賬面價值。periodcosts周期本錢：如administrativecost，周期性發(fā)生specificidentification賣出那個是多少就是多少。straight-linedepreciation直線攤銷法：SL=〔cost-residualvalue〕/usefullifeDDB雙倍余額遞減法：〔2/usefullife)(cost-accumulateddepreciation)intangibleassets無形資產(chǎn)不折舊，而是每年進展testedforimpairment減值測試如果公司利用信用和擔保賣東西給客戶。Matchingprinciple要求估計壞賬/擔保費。一旦這么做，就要在即期確認費用費用和收入一樣需要估計。如果delay那么可能比擬激進。比擬公司的擔保費用，如果比peer同類公司擔保費用低，要么是產(chǎn)品質(zhì)量好，要么就是費用確認過于激進。unusualorinfrequentitems非經(jīng)常性工程：要么unusual，要么infrequent。如果即unusual又infrequent，就是extraordinaryitems包括：資產(chǎn)出售的gains和losses，減值、write-offs沖銷、write-down計減，及重組本錢等這些工程都是continuingoperation持續(xù)經(jīng)營中的，都在稅前列明。非正常性工程：如expropriation資產(chǎn)征收損失，earlyretirementofdebt提早債務退出收入或損失，自然災害等。非正常性工程以netoftax，持續(xù)經(jīng)營之后列明。GAAP，如果公司從其他存貨本錢法轉(zhuǎn)換到LIFO那么不需要restrospective追溯，而是在LIFOfirstlayer第一層級使用存貨的carryingvalue如果會計估計發(fā)生變化，一般不需要對之前進展改變，而是在之后的計算中改變。如壽命，殘值等。如果是因為從一個錯誤的會計方法更正到正確的會計方法，那么需要prior-periodadjustment前期調(diào)整，并restating金融公司與非金融公司對于證券買賣的處理：金融公司作為主營，而非金融公司作為非主營。sharedividend股票分紅和sharesplit股票分割的影響：只影響之前的股票。如4月分紅。1月發(fā)行的股票和在年初就在外的股票要受到影響，而之后回購的股票不影響發(fā)行的股票從發(fā)行之日起計算，回購的股票從回購之日起計算。dilutedEPS=〔凈收入-優(yōu)先股股利〕+〔可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股股利〕+〔可轉(zhuǎn)債〕〔1-t〕/〔平均加權股數(shù)〕+可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股股數(shù)+可轉(zhuǎn)債股數(shù)+股票權益可發(fā)股票數(shù)common-sizeincomestatement是以revenue收入為基準的。comprehensiveincome=netincome+othercomprehensiveincomeothercomprehensiveincome其他綜合收入：外匯交易損益、最小養(yǎng)老金義務、對沖衍生工具的未實現(xiàn)損益，可出售證券未實現(xiàn)損益availableforsalesecurities可出售證券在資產(chǎn)負載表上按公允價值計入。Gains或losses不在收入表中計入。而是直接在所有者權益中作為其他綜合收入計入。IFRS中有些長期資產(chǎn)可以以fairvalue而非歷史本錢計入。因此fairvalue的變動也計入綜合收入。收益表反響一段時期內(nèi)的經(jīng)濟狀況，而資產(chǎn)負載表反響的是一個時點的經(jīng)濟狀況。財務報表方式：current/nocurrentformat流動/非流動格式。Liquidity-basedformat基于流動性格式〔IFRS)。workingcapital=currentasset-currentliability生產(chǎn)資本=流動資產(chǎn)-流動負債netreceivable=grossreceivable-allowanceFIFO和平均價格在IFRS和GAAP中都可以。但是LIFO在IFRS中不允許，在GAAP中允許。IFRS中inventory存貨=min(netrealizable凈可實現(xiàn)價值,本錢〕。凈可實現(xiàn)價值=sellingprice賣出價格-completioncosts完工本錢〔安裝什么的〕-sellingcost銷售本錢GAAP中存貨=min(marketvalue市場價值，本錢〕凈可實現(xiàn)價值-normalprofitmargin<marketvalue<凈可實現(xiàn)價值如果IFRS的凈可實現(xiàn)價值或GAAP的市場價值比存貨的carryingvalue賬面值小，那么要writedown，并在收益表中確認損失。IFRS可以recovery,GAAP不可以。GAAP只能在賣出的時候計更多的profitothercurrentasset其他流動資產(chǎn)：不重要的〔amountsthatmaybenotmaterial〕。如預付費、遞延納稅資產(chǎn)等。IFRS中可以對PP&E(property,plantandequipment)使用costmodel本錢模型和revaluationmodel重估模型。GAAP只能用本錢模型。costmodel:歷史本錢-折舊、攤銷、消耗、減值等。其中歷史本錢包括：買入價格加上必要的costforready準備本錢如：deliveryandinstallation發(fā)貨和安裝本錢〔注意與存貨估值的差異，存貨中凈可實現(xiàn)價值需要減去這些本錢的〕如果使用本錢法，那么需要對PP&E進展impairment減值測試。如果小于recoverableamount可恢復價值那么需要進展減值。IFRS中recoverablevalue=max(公允價值-任何銷售本錢，assetinuse資產(chǎn)使用價值〕。資產(chǎn)使用價值=資產(chǎn)未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值。重估模型中，PP&E=公允價值-任何累計折舊。公允價值變動會在所有者權益中表達。investmentproperty投資資產(chǎn)：IFRS中任何可能產(chǎn)生rentalincome租金收入或者valueappreciation價值增值的。GAAP中沒有定義。IFRS中，投資資產(chǎn)可以使用已折舊本錢或者公允價值。IFRS中買入的無形資產(chǎn)可以使用costmodel。如果存在活潑的市場，那么還可以是用revalutaionmodel。在GAAP中，只能使用本錢模型。IFRS中研究階段的本錢計做費用，開發(fā)階段可以計做capital資本。GAAP都計做費用。在IFRS和GAAP中start-up開場和訓練本錢、管理費、廣告、推廣費、relocation搬遷、重組本錢、terminationcost終止清算本錢等都在發(fā)生時計做費用。goodwill商譽：收購凈資產(chǎn)〔資產(chǎn)-負債〕中買入價格大于公允價值的局部。Owners'equity所有者權益包括：contributedcapital實收資本、preferredstock優(yōu)先股、treasurystock庫藏股、retainedearnings留存收益、non-controllinginterest不可控利息、accumulatedothercomprehensiveincome其他累計綜合收入不可控利息：不完全由母公司控制的子公司凈資產(chǎn)的少數(shù)權益所有人按比例分配的權益。庫藏股：發(fā)行者reacquired重新獲得的股票，但是還未retired退出。它將減少所有者權益。它不代表對企業(yè)的投資，沒有投票權，也不參與紅利分配。累計其他綜合收入：除了收入表中確認的交易和股東之間的交易外的所有者權益增值。如：issuingstock、reacquiringstock、payingdividendscurrentratio包括所有流動資產(chǎn)。Quickratio去除了存貨。Cashratio又再去除了receivable應收款。除了debtratio是除以totalasset外，其他solvencyratio都除以totalequity。CFO經(jīng)營活動現(xiàn)金流：由交易產(chǎn)生，影響企業(yè)凈收入。CFI投資活動現(xiàn)金流：獲得或處置長期資產(chǎn)及某些投資而產(chǎn)生。CFF融資活動現(xiàn)金流：由影響企業(yè)capitalstructure資本構造的交易產(chǎn)生。acquisitiondebt債務獲得，equityinvestment權益投資及l(fā)oansmadetoothers向外借貸都視為投資活動。而，由這些投資活動產(chǎn)生的收入〔利息和紅利〕都記為經(jīng)營活動。從外部獲取的Principalamounts借貸本金視為融資活動，但支付的利息卻算作經(jīng)營活動。支付給企業(yè)股票所有者的紅利算作融資活動。GAAP中將支付的紅利記為CFF，支付的利息記為CFO。獲取的紅利和利息記為CFO。IFRS那么允許將這些活動記為CFO或CFF。noncashinvestingandfinancingactivities非現(xiàn)金投資及融資活動不被計入現(xiàn)金流量表，如：一家企業(yè)獲取一項固定資產(chǎn)，同時向賣家融資。相當于企業(yè)同時做了投資和融資決策。但卻不能將這些活動計入投資和融資活動〔CFI、CFF〕。GAAP將所有稅收都記為CFO。IFRS那么可以將投資和融資活動中的稅收直接從CFI或CFF中扣除。如：企業(yè)出售土地投資1百萬元，稅收160,000元。GAAP記為CFI流入1百萬CFO流出160,000元。而IFRS那么可以記為CFI凈流入840,000元。直接法的好處在于它反映了CFO的receipts獲取項和payment支出項。而間接法只反映其凈值。間接法的好處在于它關注于凈收入和現(xiàn)金流之間的差異。在GAAP中，如果使用直接法，那么還需要披露將凈收入調(diào)整為CFO的必要調(diào)整項。這些調(diào)整項和間接法的現(xiàn)金流量表是一致的。IFRS中不需要。IFRS中利息和稅收的支付必須在現(xiàn)金流量表中分開披露〔不管是直接法還是間接法〕。GAAP那么允許在附注中披露。CFI和CFF在直接法和間接法中是一樣的。由于折舊是非現(xiàn)金流活動，因此直接法忽略折舊。但在間接法中需要加回折舊，因為間接法是從netincome開場的，netincome扣除了折舊這項非現(xiàn)金活動。間接法計算CFO步驟：1.從netincome開場。2.減去CFI或CFF的收益/加回損失。3.加回所有非現(xiàn)金活動費用/減去所有非現(xiàn)金活動收入。4.operatingasset賬戶的增加量要減去〔使用現(xiàn)金〕，operatingliabilities的減少量要加回〔現(xiàn)金來源〕。假設減少那么反向操作。直接法計算各項值：客戶處獲得現(xiàn)金：1.從netsales開場〔netsales=銷售額-銷售本錢〕。2.減去應收款的增加項/加上應收款的減少項。3.加上預收款的增加項/減少預收款的減少項。支付供給商現(xiàn)金：1.從COGS開場。2.加回折舊項。3.減去應付款增加項/加上應付款減少項。4.加上存貨增加項/減去存貨減少項。5.減去存貨計減項。freecashflowtothefirm〔FCFF)自由現(xiàn)金流：企業(yè)可以支付給投資人、權益和債務所有者的現(xiàn)金流。FCFF=NI+NCC+[Int(1-t)]-FCInv-WCInv即：凈收入+非現(xiàn)金費用+[利息×(1-稅率)]-固定資本投資-經(jīng)營資本投資NI=netincomeNCC=noncashchargesInt=interestexpenseFCInv=fixedcapitalinvestmentWCInv=workingcapitalinvestmentFCFF=CFO+[Int(1-t)]-FCInvfreecashflowtoequity權益自由現(xiàn)金流：FCFE=CFO-FCInv+netborrowingverticalcommmon-size縱向標一資產(chǎn)負債表：totalassets的比例verticalcommmon-size縱向標一收入表：sales的比例horizontalcommon-size水平均一化：橫向比照(不同時期)。通常資產(chǎn)負債表中的數(shù)據(jù)需要平均一下。因為資產(chǎn)負債表只能反響某個時點。receivableturnover=annualsales/averagereceivablesdaysofsalesoutstanding=365/receivablesturnoverinventoryturnover=COGS/averageinventorydaysofinventoryonhand=365/inventoryturnoverpayablesturnover=purchase/averagetradepayablespurchase=endinginventory-beginninginventory+COGSnumberofdaysofpayables=365/payablesturnoverratiototalassetturnover=revenue/averagetotalassetsdebttoequity=totaldebt/totalequitydebttocapital=totaldebt/(totaldebt+totalequity)financialleverage=averagetotalassets/averagetotalequityDuPont杜邦分析法：returnonequity=netincome/equity=(netincome/sales)(sales/assets)(assets/equity)=(netprofitmargin)(assetturnover)(leverageratio)拓展杜邦：(netincome/EBT)(EBT/EBIT)(EBIT/revenue)(revenue/totalassets)(totalassets/totalequity)=(taxburden)(interestburden)(EBITmargin)(assetturnover)(financialleverage)，其中netincome/EBT=(1-taxrate)增加稅收負擔和利息負擔，會減小相應比例，從而減小ROE。增加杠桿可以增加ROE，但是因為增加了稅收負擔，因此可能并沒有什么效果。EPS不同公司之間沒有比擬性。因為公司發(fā)行在外的股數(shù)是不等的。g=RR×ROE"RR〔retentionrate〕=(netincomeavailabletocommon-dividendsdeclared)/netincomeavailabletocommon=1-dividendpayoutratio"dividendpayoutratio=dividendsdeclared/netincomeavailabletocommoncoefficientofvariation變動系數(shù)CV=statdarddeviation/meanbusinesssegment業(yè)務分段：超過大公司10%收入或資產(chǎn)的業(yè)務。geophysicsegment地域分段endinginventory=beginninginventory+purchases-COGS即：期末存貨=期初存貨+采購-賣出產(chǎn)品本錢〔賣出存貨〕存貨的本錢〔資本化〕包括：1.購入本錢-商業(yè)折扣-回扣(tradediscountesandrebates)2,轉(zhuǎn)變本錢(conversioncost〕勞動力和開銷(overhead)3.其他將存貨搬至地點或到達當期狀態(tài)的必要開支。并不是所有的本錢都資本化，一些本錢被費用化，如：1.材料、人力、開銷的非正常花費。2.儲藏本錢。3.管理開銷。4.出售本錢。periodicinventorysystem定期盤存制：COGS在期末進展計量〔全都視為期末進展的交易〕。如。1日買入2件，10日賣出，15日買入。那么認為賣出時發(fā)生在30日〔月底〕。perpetualinventorysystem永續(xù)盤存制：COGS實時更新〔在賣出時點計量〕。writedown時使用valuationallowanceaccount估值備抵賬戶。它是contra-assetaccount資產(chǎn)沖銷賬戶。需要披露的存貨信息〔IFRS和GAAP相似〕：1.本錢計算方法(LIFO,FIFO…)。2.存貨的總賬面價值，如果可能的話分類列明〔原材料、加工本錢…〕。3.“以公允價值-銷售本錢〞計的存貨賬面價值。4.GOGS。5.期間存貨減值。6.減值恢復〔僅IFRS，GAAP不允許〕。7.存貨抵押價值。存貨計量方法改變時，一般需要追述。變?yōu)長IFO時，不需要追溯。變化視為未來調(diào)整。變?yōu)槠渌?，那么需要追述〔之前幾年〕。IFRS下，需要說明新方法比就方法更可靠、更相關。GAAP那么需要解釋原因。如果一項expenditure費用在未來的數(shù)個計期里可以帶來預期收益，那么該費用應該資本化，并在之后的計期進展攤銷。如果預期的收益高度不確定，那么應當在當期費用化。資本化的費用，通常作為CFI，而費用化的費用那么作為CFO。因此資本化費用CFI將更低，CFO將更高。但總的現(xiàn)金流是一致的。資本化使得資產(chǎn)和權益更大。因此debt-to-asset和debt-to-equity比例更小。如果一家企業(yè)construct構建一個自己使用的資產(chǎn)，或者在有限的環(huán)境下將回售，那么在構建過程中應計的利息可以資本化。只有構建本錢的利息可以資本化。并且超過構建本錢的利息需要費用化。資本化的利息在收入表中不作為利息費用，而是作為攤銷費用〔如果是自己使用〕或者COGS〔如果是出售〕有限壽命的無形資產(chǎn)需要進展amortization折舊。無限期的那么每年進展impairment減值出售目的開發(fā)軟件，在軟件技術可行性建立前的本錢費用化，之后的本錢資本化〔IFRS和GAAP一樣〕自用目的開發(fā)軟件，IFRS處理同上，GAAP那么將研究和開發(fā)都資本化。無形資產(chǎn)具有可別離的特點，不可別離的是商譽。carryingvalue賬面價值，即指資產(chǎn)負載表中的價值。會計估計如使用壽命、salvagevalue殘值的更改，只在當期和未來計期反響，不影響之前的會計計期。SG&A:

Selling

General

and

Administrative

ExpensesIFRS要求資產(chǎn)組件分別攤銷。GAAP也可以分別攤銷，但很少使用。IFRS可以對資產(chǎn)使用revaluation重估模型。GAAP不允許。但是重估價值超過歷史本錢局部，不記為收益，而是作為revaluationsurplus，增加所有者權益。資產(chǎn)一旦價值下降，那么首先扣減surplusIFRS中使用recoverableamount可恢復價值對資產(chǎn)進展減值。其中可恢復價值=公允價值減去銷售本錢和valueinuse使用價值的孰高數(shù)。使用價值等于未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值。如果賬面價值〔本錢-累計折舊〕小于可恢復價值，那么需要進展減值。GAAP只在發(fā)生可能無法完全獲得資產(chǎn)價值的時候使用。因此需要recoverablitytest可恢復性測試：是否資產(chǎn)的賬面價值小于資產(chǎn)未來非貼現(xiàn)現(xiàn)金流。因此比擬慎重如果發(fā)生減值，那么將資產(chǎn)價值記為公允價值，并將差額記為損失，反響在收入表中。如果一項長期持有資產(chǎn)從heldforuse轉(zhuǎn)變?yōu)閔eldforsale。那么需要對資產(chǎn)進展減值。即如果賬面價值低于可實現(xiàn)價值，那么對資產(chǎn)進展減值，并將損失反響在收入表中。對于出售目的的長期資產(chǎn)，IFRS和GAAP都允許對減值進展恢復。但恢復值不能超過原先的減值。公司還當披露：1.titlerestrictions所有權限制和資產(chǎn)抵押。2.未來收購PP&E協(xié)議。如果公司使用重估模型，那么還需披露：1.重估日。2.公允價值如何決定。3.使用本錢法的賬面價值。"IFRS對減值的披露雷同，除了對于減值資產(chǎn)還需披露：1.以資產(chǎn)類別計的減值損失。2.收入表中在何處確認了損失和損失恢復。3.導致減值或恢復的circumastances環(huán)境。""GAAP，PP&E需要披露：1.期間攤銷。2.按自然分類或功能分類的資產(chǎn)balance資產(chǎn)平衡。3.以分類計或總計的累計折舊。4.攤銷方法的詳細描述。""對于無形資產(chǎn)還應當披露：1.減值資產(chǎn)描述。2.導致減值的環(huán)境。3.公允價值如何計量。4.損失量。5.收入表中何處確認了損失。"IFRS將處于租借目的的資產(chǎn)分類為investmentproperty投資資產(chǎn)。GAAP不作細分。投資資產(chǎn)如果使用重估模型，那么有所區(qū)別：它將surplus記為收益。taxableincome應納稅收入，taxespayable應付稅收，incometaxpaid已付所得稅，taxlosscarryforward稅務虧損結(jié)轉(zhuǎn)：當期或之前計期的損失，可以用來遞減稅收。taxbase稅基：用于納稅申報的凈資產(chǎn)或負債。accountingporfit會計利潤：稅前收入，也叫incomebeforetax或earningbeforetaxincometaxexpense所得稅費。=taxespayable+ΔDTL-ΔDTAdeferredtaxliabilities遞延所得稅負債：資產(chǎn)負債表中超過所得稅費用的局部，將來會導致現(xiàn)金流出。deferredtaxassets遞延所得稅資產(chǎn)：資產(chǎn)負債表中應付稅超額局部，將來可以回轉(zhuǎn)。valuationallowance備抵跌價損失：遞延稅資產(chǎn)無法收回局部。遞延所得稅負債舉例：由于不同折舊法導致的稅負差異。遞延所得稅資產(chǎn)舉例：post-employmentbenefits離職后福利，warrantyexpenses保證金，taxlosscarryforward稅務虧損結(jié)轉(zhuǎn)。稅率增加將會使遞延所得稅負債和資產(chǎn)都增加。稅率減少將會使遞延所得稅負債和資產(chǎn)都減少。permanentdifference永久性差異將會導致effectivetaxrate有效稅率和statutorytaxrate法定稅率產(chǎn)生差異。當母公司對所投資公司計確認收入，但實際紅利并未支付時，可以導致temporarydifference臨時差異。但是，如果公司可以控制將來稅收回轉(zhuǎn)，并且有可能稅收不會回轉(zhuǎn)，那么母公司可以不報告DTL。臨時差異只有在DTA預期可以恢復時，才確認DTA，并且預期存在足夠的利潤來回轉(zhuǎn)DTA。如果沒有未來應納稅收入，那么DTA是worthless沒有價值的。GAAP中不允許將DTA和DTL相減取凈值。"對于臨時差異的一些處理：1.稅收使用加速折舊，財報使用直線折舊。分析師應當考慮公司成長率和資本使用情況，以此決定差異是否會回轉(zhuǎn)。2.減值因為直接計減，因此會導致DTA，但是在稅收申報中只有等到資產(chǎn)賣出或處理時才能減少稅收。3.重組將產(chǎn)生DTA，因為在宣布重組時，費用即在財務報表中確認，但只有到實際支付時才在稅收中扣除。4.在美國，用LIFO制作財報的公司也被要求用LIFO申報稅收，因此沒有差異。5.離職后福利，遞延補償都在發(fā)生時即計入財報，但只有支付時才扣減稅收。因此將導致DTA6.可以交易證券的未實現(xiàn)收益或損失導致的稅負影響，將用遞延納稅對所有者權益進展調(diào)整。它們直接調(diào)整所有者權益，而不會再資產(chǎn)負債表中反映遞延稅。""需要披露遞延稅的信息：1.當期的遞延稅，跌價備抵，及跌價備抵的凈變化。2.子公司及合資公司未分配收入中未確認DTL的。3.當年每種臨時差異導致的稅負效果。4.所得稅費用組成。5.收入稅費和法定稅費reconciliation調(diào)整。6.稅收損失結(jié)轉(zhuǎn)和credits"theeffectiverateofinterest有效利率：使發(fā)行價格和未來現(xiàn)金流現(xiàn)值相等的利率。interestexpense利息費用：債券賬面價值×marketrateofinterest利息市場利率〔發(fā)行時？〕。bondproceeds債券所得款，發(fā)行時稱的所得款是指facevalue面值±折溢價公司發(fā)行債券時，資產(chǎn)和負債同時增加。任何時候，債券負債的賬面價值等于剩余未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值，貼現(xiàn)率為債券發(fā)行時的收益率。折溢價債券，其折溢價隨著債券到期而趨于0〔到期按面值支付〕.IFRS需要對債券使用有效利率法。GAAP推薦使用該方法，但也可以使用直線法。IFRS將發(fā)行時債券負債減去發(fā)行本錢，這樣增加了有效利息率。GAAP那么將本錢資本化，在之后期限做費用處理。債券提前redeem贖回：需要在收入表中確認收益或損失。affirmativecovenants正契約：做…做…,negativecovenants負契約：不做…不做…financelease金融租借：購置一項資產(chǎn)，并對其用債務進展融資：同時增加資產(chǎn)和負債。并在之后計期中確認資產(chǎn)的折舊費用和負債的利息費用。operatinglease經(jīng)營租借：不計資產(chǎn)和負債，而計rentalexpense租借費。租借的好處：1.更少的融資本錢，通常租借不需要首付，節(jié)約了現(xiàn)金。2.減少過期風險。3.更少的約束條款。4.表外融資。5.稅務報告利益：syntheticlease合成租借在美國允許將其視為資產(chǎn)擁有，并可將折舊費、利息費減稅。IFRS下視為融資租借的條件：1.租借完畢后，租借資產(chǎn)的所有權歸于lessee承租方。2.承租方可以用遠低于租借資產(chǎn)的公允價值購置租借資產(chǎn)。3.租借期限超過了租借資產(chǎn)大局部經(jīng)濟適用壽命。4.租借費的現(xiàn)值足夠等于租借資產(chǎn)的公允價值。5.租借資產(chǎn)非常特別，只有承租人可以在不做調(diào)整的情況下正常適用。GAAP:1.租借完畢后，租借資產(chǎn)的所有權歸于lessee承租方。2.在未來某時，承租方可以用遠低于市場價的價格來購置租借資產(chǎn)〔bargainpurchaseoption〕。3.租借期限包含了資產(chǎn)經(jīng)濟壽命的75%或以上。4.租金費用的現(xiàn)值為租借資產(chǎn)公允價值的90%或以上。IFRS中對于lessor出租人，如果資產(chǎn)的所有權和風險轉(zhuǎn)移給承租方，那么視為金融出租。GAAP當任何金融租借條件滿足，并且租金確認，出租方completedperformance完成手續(xù)。視為金融租借。對于金融租借，出租方將出租資產(chǎn)移除資產(chǎn)負債表，并用出租投資賬戶(leasereceivable〕替代。對于經(jīng)營租借，出租方確認收入，并繼續(xù)報告資產(chǎn)及折舊。出租人在金融租借確認的資產(chǎn)為：未來最小租金的現(xiàn)值和租借資產(chǎn)公允值的孰低數(shù)。利息率等于lessee'sincrementalborrowingrate承租人增貸款利率和lessor'simplicitrate出租人隱