中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)考的試《財(cái)務(wù)管理》試題及答案

2011年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試《財(cái)務(wù)管理》試題及答案

第一章總論

一，單項(xiàng)選擇題

i.企業(yè)允許經(jīng)營(yíng)者以約定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)肯定數(shù)量的本企業(yè)股票，股票的市場(chǎng)價(jià)格高于約定價(jià)格的部分

就是經(jīng)營(yíng)者所得的酬勞，這屬于協(xié)調(diào)全部者及經(jīng)營(yíng)者利益沖突的（）措施。

A.股票期權(quán)B.接收C.解聘D.績(jī)效股

2.某企業(yè)對(duì)各所屬單位在全部重大問(wèn)題的決策及處理上實(shí)行高度集權(quán)，各所屬單位則對(duì)日常經(jīng)營(yíng)活

動(dòng)具有較大的自主權(quán)，該企業(yè)實(shí)行的財(cái)務(wù)管理體制是（）。

A.集權(quán)型B.分權(quán)型

C.集權(quán)及分權(quán)相結(jié)合型D.集權(quán)及分權(quán)相制約型

3.企業(yè)實(shí)行集權(quán)及分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制時(shí)、通常應(yīng)對(duì)下列權(quán)利實(shí)施分散的是（）。

A.費(fèi)用開(kāi)支審批權(quán)B.固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)

C.收益安排權(quán)D.擔(dān)保權(quán)

4.下列各項(xiàng)中，不屬于資本市場(chǎng)特點(diǎn)的是（）。

A.融資期限短

B.資本借貸量大

C.收益較高但風(fēng)險(xiǎn)較大

D.主要目的是解決長(zhǎng)期投資性資本的須要

5.依據(jù)企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃，結(jié)合財(cái)務(wù)預(yù)料的結(jié)果，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)劃，并以指標(biāo)形式落實(shí)

到每一安排期間的過(guò)程的工作環(huán)節(jié)是指（）。

A.財(cái)務(wù)考核B.財(cái)務(wù)安排C.財(cái)務(wù)決策D.財(cái)務(wù)分析

6.下列各項(xiàng)中，屬于利潤(rùn)最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)的是（）。

A.反映企業(yè)所承受的風(fēng)險(xiǎn)程度

B.反映企業(yè)創(chuàng)建利潤(rùn)及投入資本的關(guān)系

C.反映企業(yè)創(chuàng)建剩余產(chǎn)品的實(shí)力

I）.反映企業(yè)取得收益的時(shí)間價(jià)值因素

7.企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制是指明確下列哪方面的制度（）。

A.企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的權(quán)限，責(zé)任和利益的制度

B.企業(yè)各財(cái)務(wù)層級(jí)財(cái)務(wù)權(quán)限，責(zé)任和利益的制度

C.企業(yè)股東會(huì)，董事會(huì)權(quán)限，責(zé)任和利益的制度

D.企業(yè)監(jiān)事會(huì)權(quán)限，責(zé)任和利益的制度

8.假如企業(yè)的最高決策層直接從事各所屬單位的日常管理，這樣的企業(yè)組織形式為（）。

A.U型組織B.H型組織C.M型組織D.V型組織

9.在下列各種觀點(diǎn)中，考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)，用價(jià)值代替價(jià)格，有效的規(guī)避了企業(yè)短

期行為的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是（）。

A.利潤(rùn)最大化B.股東財(cái)寶最大化C.企業(yè)價(jià)值最大化D.資本利潤(rùn)率最大化

10.企業(yè)所接受的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略在不同的經(jīng)濟(jì)周期中各有不同。在經(jīng)濟(jì)繁華期，不應(yīng)當(dāng)選擇的財(cái)務(wù)

管理戰(zhàn)略是（）。

A.擴(kuò)充廠房設(shè)備B.接著建立存貨C.停產(chǎn)不利產(chǎn)品D.提高產(chǎn)品價(jià)格

二，多項(xiàng)選擇題

1.相關(guān)者利益最大化目標(biāo)的具體內(nèi)容包括（）。

A.強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)及酬勞的均衡B.強(qiáng)調(diào)股東的首要地位

C.關(guān)切本企業(yè)…般職工的利益【）.保持及政府部門(mén)的良好關(guān)系

2.關(guān)于企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)，下列說(shuō)法正確的有（）。

A.考慮了資金的時(shí)間價(jià)值B.考慮了風(fēng)險(xiǎn)及酬勞的關(guān)系

C.過(guò)于理論化，不易操作D.有助于克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為

3.接受過(guò)度集權(quán)和過(guò)度分散都會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的成本，下列屬于集中所產(chǎn)生的成本的有（）。

A.各所屬單位主動(dòng)性的損失

B.各所屬單位財(cái)務(wù)決策效率的下降

C.各所屬單位資源利用效率的下降

D.各所屬單位財(cái)務(wù)決策目標(biāo)及財(cái)務(wù)行為及企業(yè)整體財(cái)務(wù)目標(biāo)的背離

4.企業(yè)實(shí)行集權(quán)及分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)體制時(shí)，通常實(shí)施集中的權(quán)利有（）。

A.籌資，融資權(quán)B.業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)C.人員管理權(quán)D.固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)

5.債權(quán)人為了防止其利益不受侵害，可以實(shí)行的愛(ài)護(hù)措施有（）?

A.在借款合同中加入限制性條款

B.發(fā)覺(jué)企業(yè)有侵蝕其債權(quán)價(jià)值意圖時(shí)，實(shí)行通過(guò)市場(chǎng)接收或吞并的措施

C.發(fā)覺(jué)企業(yè)有侵蝕其債權(quán)價(jià)值意圖時(shí)，實(shí)行解聘經(jīng)營(yíng)者的措施

D.發(fā)覺(jué)企業(yè)有侵蝕其債權(quán)價(jià)值意圖時(shí)，實(shí)行收I可借款或停止借款的措施

6.下列關(guān)于財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)表述正確的有（）.

A.財(cái)務(wù)分析是依據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等信息資料，接受特地方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在的財(cái)

務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)成果以及將來(lái)趨勢(shì)的過(guò)程

B.財(cái)務(wù)預(yù)算是指依據(jù)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，財(cái)務(wù)安排和各種預(yù)料信息，確定預(yù)算期內(nèi)各種預(yù)算指標(biāo)的過(guò)程

C.財(cái)務(wù)決策是利用有關(guān)信息和特定手段，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)施加影響或調(diào)整，以便實(shí)現(xiàn)安排所規(guī)定

的財(cái)務(wù)目標(biāo)的過(guò)程

D.財(cái)務(wù)預(yù)料是依據(jù)企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃，結(jié)合財(cái)務(wù)預(yù)料的結(jié)果，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)劃，并以指

標(biāo)形式落實(shí)到每一安排期間的過(guò)程

7.下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)的有（）。

A.克服了短期行為

B.考慮了資金時(shí)間價(jià)值

C.考慮了風(fēng)險(xiǎn)及酬勞的關(guān)系

D.在資本市場(chǎng)效率低下的狀況下，可利用股價(jià)衡量上市公司的價(jià)值

8.利潤(rùn)最大化不是企業(yè)最優(yōu)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，其緣由包括（）。

A.沒(méi)有考慮利潤(rùn)和投入資本的關(guān)系

B.不能直接反映企業(yè)創(chuàng)建剩余產(chǎn)品的多少

C.沒(méi)有考慮利潤(rùn)取得的時(shí)間和承受風(fēng)險(xiǎn)的大小

D.沒(méi)有考慮企業(yè)成本的高低

9.下列各項(xiàng)中，屬于全部者通過(guò)經(jīng)營(yíng)者損害債權(quán)人利益的常用方式有（）。

A.不顧工人的健康和利益

B.不征得原有債權(quán)人同意而舉借新債

C.不是盡最大努力去實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

D.不經(jīng)債權(quán)人的同意，投資于比債權(quán)人預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)要高的新項(xiàng)目

10.在下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的金融環(huán)境內(nèi)容的有（）。

A.金融機(jī)構(gòu)B.通貨膨脹水平C.金融工具D.公司法

三，推斷題

1.相關(guān)者利益最大化目標(biāo)是指保證股東，經(jīng)營(yíng)者，債權(quán)人三方面關(guān)系人的利益最大化。（）

2.影響財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素主要包括經(jīng)濟(jì)周期，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，經(jīng)濟(jì)政策和金融市場(chǎng)狀況。

（）

3.融資租賃市場(chǎng)的融資期限一般長(zhǎng)于資產(chǎn)租賃期限。（）

4.金融租賃公司介于金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)之間，它也屬于金融機(jī)構(gòu)。（）

5.金融工具是指融通資金雙方在金融市場(chǎng)上進(jìn)行資金交易，轉(zhuǎn)讓的工具，借助金融工具，資金從

供應(yīng)方轉(zhuǎn)移到需求方。（）

6.流通市場(chǎng)是針對(duì)金融工具的發(fā)行及最初購(gòu)買(mǎi)者之間的交易市場(chǎng)。（）

7.H型結(jié)構(gòu)集權(quán)程度較高，突出整體優(yōu)化，具有較強(qiáng)的戰(zhàn)略探討，實(shí)施功能和內(nèi)部協(xié)調(diào)實(shí)力。它

是目前國(guó)際上大的企業(yè)管理體制的主流形式。（）

參考答案及解析

單項(xiàng)選擇題

1.

【答案】A

【解析】股票期權(quán)是指允許經(jīng)營(yíng)者以約定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)肯定數(shù)量的本企業(yè)股票，股票的市場(chǎng)價(jià)格高于

約定價(jià)格的部分就是經(jīng)營(yíng)者所得的酬勞。績(jī)效股是企業(yè)運(yùn)用每股收益，資產(chǎn)收益率等指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者

績(jī)效，并視其績(jī)效大小賜予經(jīng)營(yíng)者數(shù)量不等的股票作為酬勞。假如經(jīng)營(yíng)者績(jī)效未能達(dá)到規(guī)定目標(biāo)，經(jīng)營(yíng)者

將丟失原先持有的部分績(jī)效股。

2.

【答案】C

【解析】本題考核的知識(shí)點(diǎn)是財(cái)務(wù)管理體制各種模式的區(qū)分。

3.

【答案】A

【解析】各所屬單位在經(jīng)營(yíng)中必定發(fā)生各種費(fèi)用，企業(yè)總部沒(méi)必要進(jìn)行集中管理，各所屬單位在遵

守財(cái)務(wù)制度的原則下，由其負(fù)貢人批準(zhǔn)各種合理的用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的費(fèi)用開(kāi)支。

4.

【答案】A

【解析】資本市場(chǎng)又稱(chēng)長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，其融資期限長(zhǎng)，至少1年以上，最長(zhǎng)可達(dá)10年甚至10年以

上，所以選項(xiàng)A不對(duì)。

5.

【答案】B

【解析】本題主要是考察財(cái)務(wù)管理各工作環(huán)節(jié)的含義，要求會(huì)區(qū)分不同環(huán)節(jié)的含義。財(cái)務(wù)安排是依

據(jù)企業(yè)整體戰(zhàn)略口標(biāo)和規(guī)劃，結(jié)合財(cái)務(wù)預(yù)料的結(jié)果，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)劃，并以指標(biāo)形式落實(shí)到每一安排

期間的過(guò)程。

6.

【答案】C

【解析】本題考核的知識(shí)點(diǎn)是財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)。選項(xiàng)A,B,D是利潤(rùn)最大化目標(biāo)不具有的

優(yōu)點(diǎn)。

7.

【答案】B

【解析】企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財(cái)務(wù)層級(jí)財(cái)務(wù)權(quán)限，責(zé)任和利益的制度，其核心問(wèn)題是

如何配置財(cái)務(wù)管理權(quán)限，企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制確定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的運(yùn)行機(jī)制和實(shí)施模式。

8.

【答案】A

［解析】企業(yè)組織體制大體上有U型組織，II型組織和M型組織等三種組織形式，U型組織的最高

決策層直接從事各所屬單位的日常管理；II型組織的最高決策層基本上是一個(gè)空殼；M型組織的最高決策

層的主要職能是戰(zhàn)略規(guī)劃和關(guān)系協(xié)調(diào)。

9.

【答案】C

【解析】企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)包括：考慮了資金時(shí)間價(jià)值；考慮了風(fēng)險(xiǎn)及酬勞的關(guān)系；將企

業(yè)長(zhǎng)期，穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利實(shí)力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為；用價(jià)值代替價(jià)

格，有效的規(guī)避了企業(yè)的短期行為。

10.

【答案】C

【解析】本題考核的知識(shí)點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)周期對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略的影響。在經(jīng)濟(jì)繁華期，應(yīng)選擇的財(cái)務(wù)

管理戰(zhàn)略包括：獷充廠房設(shè)備；接著建立存貨：提高產(chǎn)品價(jià)格；開(kāi)展?fàn)I銷(xiāo)規(guī)劃；增加勞動(dòng)力。選項(xiàng)C停產(chǎn)

不利產(chǎn)品是在經(jīng)濟(jì)衰退期應(yīng)接受的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略。

多項(xiàng)選擇題

1.

【答案】ABCD

【解析】考核的知識(shí)點(diǎn)是相關(guān)者利益最大化的具體內(nèi)容。

2.

【答案】ABCD

【解析】考核的知識(shí)點(diǎn)是企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的特點(diǎn)。

3.

【答案】AB

【解析】集中的“成本”主要是各所屬單位主動(dòng)性的損失和財(cái)務(wù)決策效率的下降；分散的“成本”

主要是可能發(fā)生的各所屬單位財(cái)務(wù)決策目標(biāo)及財(cái)務(wù)行為及企業(yè)整體財(cái)務(wù)目標(biāo)的背離以及財(cái)務(wù)資源利用效率

的下降。

4.

【答案】AD

【解析】集權(quán)及分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一，資金集中，

信息集成和人員委派。具體應(yīng)集中制度制定權(quán)，籌資，融資權(quán)，投資權(quán)，用資，擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購(gòu)置

權(quán)，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益安排權(quán)；分散經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，人員管理權(quán)，業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)，費(fèi)用開(kāi)支審批權(quán)。

5.

【答案】A1)

【解析】選項(xiàng)B,C為全部者防止經(jīng)營(yíng)者背離目標(biāo)的措施。

6.

【答案】AB

【解析】財(cái)務(wù)限制是指利用有關(guān)信息和特定手段，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)施加影響或調(diào)整，以便實(shí)現(xiàn)安

排所規(guī)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)的過(guò)程；財(cái)務(wù)決策是指依據(jù)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略口標(biāo)的總體要求，利用特地的方法對(duì)各種備選方

案進(jìn)行比較和分析，并從中選出最佳方案的過(guò)程。財(cái)務(wù)安排是依據(jù)企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃，結(jié)合財(cái)務(wù)預(yù)

料的結(jié)果，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)劃，并以指標(biāo)形式落實(shí)到每一安排期間的過(guò)程。財(cái)務(wù)預(yù)料是依據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)活

動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對(duì)企業(yè)將來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)作出較為具體的預(yù)料和測(cè)算的過(guò)程。

7.

【答案】ABC

【解析】本題考核的知識(shí)點(diǎn)是財(cái)務(wù)管理各種目標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)。以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，

企業(yè)的價(jià)值過(guò)于理論化，不易操作，盡管對(duì)于上市公司股票價(jià)格的變動(dòng)在肯定程度上揭示了企業(yè)價(jià)值的變

化，但是股價(jià)是受多種因素共同作用的結(jié)果，特殊是在資本市場(chǎng)效率低下的狀況下，股票價(jià)格很難反映企

業(yè)價(jià)值。

8.

【答案】AC

【解析】本題考核的知識(shí)點(diǎn)是財(cái)務(wù)管理各種目標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)。利潤(rùn)是企業(yè)在肯定期間全部收入和全部

成本費(fèi)用的差額，它不僅直接反映企業(yè)創(chuàng)建剩余產(chǎn)品的多少，而且從肯定程度上反映出企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高

低和對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)的大小。

9.

【答案】BD

【解析】全部者通過(guò)經(jīng)營(yíng)者損害債權(quán)人利益的常用方式：不經(jīng)債權(quán)人的同意，投資于比債權(quán)人預(yù)期

風(fēng)險(xiǎn)要高的新項(xiàng)目，這樣會(huì)增大償債風(fēng)險(xiǎn)；不征得原有債權(quán)人同意而舉借新債，致使原有債權(quán)價(jià)值降低。

10.

【答案】AC

【解析】影響財(cái)務(wù)管理的主要金融環(huán)境因素有金融機(jī)構(gòu)，金融工具，金融市場(chǎng)等。通貨膨脹水平

屬于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的內(nèi)容，公司法屬于法律環(huán)境的內(nèi)容。

三，推斷題

1.

【答案】X

【解析】企業(yè)的利益相關(guān)者包括股東，債權(quán)人，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，客戶(hù)，供應(yīng)商，員工，政府

等。

2.

【答案】X

【解析】經(jīng)濟(jì)環(huán)境內(nèi)容特別廣泛，包括經(jīng)濟(jì)體制，經(jīng)濟(jì)周期，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，宏觀經(jīng)濟(jì)政策及

社會(huì)通貨膨脹水同等。金融市場(chǎng)狀況屬于企業(yè)面對(duì)的金融環(huán)境。

3.

【答案】X

【解析】考核資本市場(chǎng)的相關(guān)內(nèi)容。融資租賃市場(chǎng)是通過(guò)資產(chǎn)租賃實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期資金融通的市場(chǎng)，它具

有融資及融物相結(jié)合的特點(diǎn)，融資期限?般及資產(chǎn)租賃期限一樣。

4.

【答案】4

【解析】金融租賃公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)。

5.

【答案】J

【解析】本題考點(diǎn)是金融工具的含義。

6.

【答案】X

【解析】流通市場(chǎng)又稱(chēng)為二級(jí)市場(chǎng)，它主要處理現(xiàn)有金融工具轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)的交易；發(fā)行市場(chǎng)又稱(chēng)為

一級(jí)市場(chǎng)，它主要處理金融工具的發(fā)行及最初購(gòu)買(mǎi)者之間的交易。

7.

【答案】X

【解析】M型結(jié)構(gòu)集權(quán)程度較高，突出整體優(yōu)化，具有較強(qiáng)的戰(zhàn)略探討，實(shí)施功能和內(nèi)部協(xié)調(diào)實(shí)

力。它是口前國(guó)際上大的企業(yè)管理體制的主流形式。M型的具體形式有事業(yè)部制，矩陣制，多維結(jié)構(gòu)

等。

第二章預(yù)算管理

單項(xiàng)選擇題

L下列項(xiàng)目中，不屬于總預(yù)算的是（）。

A.現(xiàn)金預(yù)算

B.資本支出預(yù)算

C.預(yù)料資產(chǎn)負(fù)債表

D.預(yù)料利潤(rùn)表

2.下列各項(xiàng)中，能夠直接反映相關(guān)決策的結(jié)果，是實(shí)際中選方案的進(jìn)一步規(guī)劃的是（）。

A.業(yè)務(wù)預(yù)算B.特地決策預(yù)算C.財(cái)務(wù)預(yù)算D.現(xiàn)金預(yù)算

3.編制工作量較大，但可以直接從表中查得各種業(yè)務(wù)量下的成本費(fèi)用預(yù)算，不用再另行計(jì)算的彈性

預(yù)算編制方法是（）。

A.公式法B.列表法C.圖示法D.因素法

4.在編制預(yù)算的方法中，能夠克服固定預(yù)算方法缺陷的是（）。

A.滾動(dòng)預(yù)算

B.增量預(yù)算

C.彈性預(yù)算

D.定期預(yù)算

5.某企業(yè)編制第四季度的材料選購(gòu)預(yù)算，預(yù)料季初材料存量為500尸克，季度生產(chǎn)需用量為2500

千克，預(yù)料期末存量為300千克，材料選購(gòu)單價(jià)為10元，若材料選購(gòu)貨款有40%當(dāng)季付清，另外60%

當(dāng)下季度付清，假設(shè)不考慮流轉(zhuǎn)稅的影響，則該企業(yè)預(yù)料資產(chǎn)負(fù)債表年末“應(yīng)付賬款”項(xiàng)口為（）

元。

A.1080B.13800C.23000D.1620

6.下列各項(xiàng)中，沒(méi)有直接在現(xiàn)金預(yù)算中得到反映的是（）。

A.期初期末現(xiàn)金余額

B.現(xiàn)金投放及籌措

C.預(yù)算期產(chǎn)量和銷(xiāo)量

D.預(yù)算期現(xiàn)金余缺

7.在銷(xiāo)售預(yù)算表中不能反映的項(xiàng)目是（）。

A.預(yù)料銷(xiāo)售收入

B.各季度現(xiàn)銷(xiāo)收入

C.收回前期的應(yīng)收賬款額

I）.預(yù)料生產(chǎn)量

8.編制現(xiàn)金預(yù)算須要直接用到相應(yīng)業(yè)務(wù)預(yù)算中的數(shù)據(jù)，下列哪個(gè)預(yù)算在編制現(xiàn)金預(yù)算時(shí)不會(huì)直接用

到其數(shù)據(jù)（）。

A.銷(xiāo)售預(yù)算

B.直接人工預(yù)算

C.生產(chǎn)預(yù)算

D.制造費(fèi)用預(yù)算

9.下列關(guān)于現(xiàn)金預(yù)算表中各項(xiàng)目的關(guān)系式正確的是（）。

A.現(xiàn)金收入-現(xiàn)金支出=現(xiàn)金余缺

B.期初現(xiàn)金余額+現(xiàn)金收入-現(xiàn)金支出=現(xiàn)金余缺

C.現(xiàn)金余缺-現(xiàn)金籌措（現(xiàn)金不足時(shí)）=期末現(xiàn)金余額

D.現(xiàn)金余缺+現(xiàn)金投放（現(xiàn)金多余時(shí)）=期末現(xiàn)金余額

10.下列各項(xiàng)中，不屬于預(yù)算特征的是（）。

A.及企業(yè)的戰(zhàn)略或目標(biāo)保持一樣

B.可比性強(qiáng)

C.數(shù)量化

D.可執(zhí)行性

二，多項(xiàng)選擇題

1.下列各項(xiàng)屬于協(xié)助預(yù)算的有（）。

A.銷(xiāo)售預(yù)算

B.生產(chǎn)預(yù)算

C.特地決策預(yù)算

I）.現(xiàn)金預(yù)算

2.固定預(yù)算編制方法是依據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常的，可實(shí)現(xiàn)的某?既定業(yè)務(wù)量水平為基礎(chǔ)來(lái)編制的預(yù)

算，這種預(yù)算方法的缺點(diǎn)表現(xiàn)為（）。

A.使預(yù)算期間及會(huì)計(jì)期間相脫離

B.過(guò)于呆板

C,可比性差

D.編制工作量大

3.下列各項(xiàng)，屬于零基預(yù)算優(yōu)點(diǎn)的有（）。

A.不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目的限制

B.不受現(xiàn)行預(yù)算的束縛

C.能夠調(diào)動(dòng)各方面節(jié)約費(fèi)用的主動(dòng)性

D.有利于促使各基層單位精打細(xì)算，合理運(yùn)用資金

4.下列各項(xiàng)中，屬于滾動(dòng)預(yù)算優(yōu)點(diǎn)的有（）。

A.能使企業(yè)各級(jí)管理人員對(duì)將來(lái)始終保持整整12個(gè)月時(shí)間的考慮和規(guī)劃

B.保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理工作能夠穩(wěn)定而有序地進(jìn)行

C.能使預(yù)算期間及會(huì)計(jì)期間相對(duì)應(yīng)

D.便于將實(shí)際數(shù)及預(yù)算數(shù)進(jìn)行對(duì)比

5.下列各項(xiàng)中，能夠在材料選購(gòu)預(yù)算中找到的內(nèi)容有（）。

A.預(yù)料材料耗用量

B.材料安排選購(gòu)單價(jià)

C.預(yù)料材料選購(gòu)成本

D.應(yīng)付材料款的支付狀況

6.在下列各項(xiàng)中，被納入現(xiàn)金預(yù)算的有（）。

A.繳納稅金B(yǎng).經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出C.資本性現(xiàn)金支出D.股利及利息支出

7.某期現(xiàn)金預(yù)算中計(jì)算出現(xiàn)金余缺為負(fù)數(shù)，單純從財(cái)務(wù)預(yù)算調(diào)劑現(xiàn)金余缺的角度看，該期宜接受的

措施有（）。

A.償還部分借款利息

B.償還部分借款本金

C.拋售短期有價(jià)證券

D.借入短期借款

8.下列各項(xiàng)預(yù)算中，在編制預(yù)料資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)須要直接用到其數(shù)據(jù)的有（）。

A.銷(xiāo)售預(yù)算

B.生產(chǎn)預(yù)算

C.材料選購(gòu)預(yù)算

D.直接人工預(yù)算

9.同時(shí)包括實(shí)物量指標(biāo)和價(jià)值量指標(biāo)的預(yù)算有（）。

A.銷(xiāo)售預(yù)算

B.生產(chǎn)預(yù)算

C.材料選購(gòu)預(yù)算

D.現(xiàn)金預(yù)算

10.預(yù)算的作用包括（

A.反映企業(yè)將來(lái)期間的實(shí)際經(jīng)營(yíng)結(jié)果

B.可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門(mén)之間的協(xié)調(diào)

C.通過(guò)引導(dǎo)和限制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)達(dá)到預(yù)期目標(biāo)

D.可以作為業(yè)績(jī)考核的標(biāo)準(zhǔn)

三，推斷題

1.在各項(xiàng)預(yù)算中，構(gòu)成全面預(yù)算體系最終環(huán)節(jié)的是特地決策預(yù)算。（）

2.材料選購(gòu)預(yù)算和直接人工預(yù)算均同時(shí)反映業(yè)務(wù)量消耗和成本消耗，但后一種預(yù)算的支出均屬

于現(xiàn)金支出。（）

3.特地決策預(yù)算主要是長(zhǎng)期投資決策預(yù)算，它往往涉及長(zhǎng)期建設(shè)項(xiàng)目的資金投放及籌集，并常?？?/p>

越多個(gè)年度。（）

4.企業(yè)的業(yè)務(wù)預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算多為1年為期的長(zhǎng)期預(yù)算，年內(nèi)再按季或月細(xì)分，而且預(yù)算期間往往

及會(huì)計(jì)期間保持一樣。（）

5.預(yù)算委員會(huì)或財(cái)務(wù)管理部門(mén)負(fù)責(zé)預(yù)算管理事宜，并對(duì)企業(yè)法定代表人負(fù)責(zé)。（）

6.企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的預(yù)算，一般不予調(diào)整。（）

7.預(yù)料銷(xiāo)售和管理費(fèi)用現(xiàn)金支出總額就等于預(yù)料的銷(xiāo)售和管理費(fèi)用的總額。（）

8.當(dāng)現(xiàn)金余缺大于期末現(xiàn)金余額時(shí)，應(yīng)將超過(guò)期末余額以上的多余現(xiàn)金進(jìn)行投資；當(dāng)現(xiàn)金余缺小于

期末現(xiàn)金余額時(shí)，應(yīng)籌措現(xiàn)金，籌措的現(xiàn)金越多越好。（）

四，計(jì)算分析題

1.某公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單一產(chǎn)品，當(dāng)前的銷(xiāo)售額為4億元，當(dāng)前銷(xiāo)售成本率為50%,銷(xiāo)售成本以外的其

他費(fèi)用占收入的比率為3領(lǐng)。

經(jīng)公司營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)的銷(xiāo)售預(yù)料，確定該企業(yè)預(yù)算年度營(yíng)銷(xiāo)目標(biāo)為本企業(yè)產(chǎn)品的全國(guó)市場(chǎng)占有率達(dá)到

20%,假定公司現(xiàn)有投資資本平均總額為10億元，預(yù)料要達(dá)到同行業(yè)平均的投資資本I可報(bào)率12%的水平，

為了實(shí)現(xiàn)此目標(biāo)，公司確定了如下調(diào)整方案：

方案1,預(yù)料銷(xiāo)售額比當(dāng)前提高25%,假定其他條件不變；

方案2,預(yù)料銷(xiāo)售額比當(dāng)前提高25%,生產(chǎn)性部分的成本必需在原有基礎(chǔ)上降低10%,即銷(xiāo)售成本

率由50%降低到45%,其他條件不變。

要求：

（1）依據(jù)同行業(yè)平均的投資資本回報(bào)率標(biāo)精確定公司應(yīng)當(dāng)完成的口標(biāo)利澗為多少；

（2）接受方案1確認(rèn)公司能否完全實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)水平；

（3）接受方案2確認(rèn)公司能否完全實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)水平；

（4）若要完全實(shí)現(xiàn)同行業(yè)的平均的投資資本I可報(bào)率水平，預(yù)料銷(xiāo)傳額可以比當(dāng)前提高25%,生產(chǎn)

性部分的成本可以在原有基礎(chǔ)上降低10%,則目標(biāo)費(fèi)用總額應(yīng)限制在什么水平？

2.C公司為一般納稅人，購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)適用的增值稅稅率為17%,只生產(chǎn)一種產(chǎn)品。相關(guān)預(yù)算資料如

下：

資料一：預(yù)料每個(gè)季度實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售收入（含增值稅）均以賒銷(xiāo)方式售出，其中60%在本季度內(nèi)收

到現(xiàn)金，其余40%要到下一季度收訖，假定不考慮壞賬因素。部分及銷(xiāo)售預(yù)算有關(guān)的數(shù)據(jù)如下表所示：

項(xiàng)目一季度二季度三季度四季度

預(yù)料銷(xiāo)售收入*100000110000*

增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額*17000(D)*

預(yù)料含稅銷(xiāo)售收入117000(B)*128700

期初應(yīng)收賬款20800***

第?季度銷(xiāo)售當(dāng)期收現(xiàn)額(A)

第二季度銷(xiāo)售當(dāng)期收現(xiàn)額(C)

第三季度銷(xiāo)售當(dāng)期收現(xiàn)額*

第四季度銷(xiāo)售當(dāng)期收現(xiàn)額(E)

經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入合計(jì)*117000124020128700

說(shuō)明：上表中“*”表示省略的數(shù)據(jù)。

資料二：預(yù)料每個(gè)季度所須要的直接材料（含增值稅）均以賒購(gòu)方式選購(gòu)，其中50%于本季

度內(nèi)支付現(xiàn)金，其余50%須要到下個(gè)季度付訖，假定不存在應(yīng)付賬款到期現(xiàn)金支付實(shí)力不足的問(wèn)題。部

分及直接材料選購(gòu)預(yù)算有關(guān)的數(shù)據(jù)如下表所示：

項(xiàng)目一季度二季度三季度四季度

預(yù)料材料選購(gòu)成本60000*65000*

增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額*(G)11050*

預(yù)料含稅選購(gòu)金額合計(jì)(F)702007605077220

期初應(yīng)付賬款1000035100(H)*

第一季度選購(gòu)當(dāng)期支出額*

第二季度選購(gòu)當(dāng)期支出額*

第三季度選購(gòu)當(dāng)期支出額38025

第四季度選購(gòu)當(dāng)期支出額*

材料選購(gòu)現(xiàn)金支出合計(jì)45100***

說(shuō)明：上表中“*”表示省略的數(shù)據(jù)。

要求：

（1）依據(jù)資料?確定該表中用字母表示的數(shù)值（不須要列示計(jì)算過(guò)程）。

(2)依據(jù)資料二確定該表中用字母表示的數(shù)值(不須要列示計(jì)算過(guò)程)。

(3)依據(jù)資料一和資料二，計(jì)算預(yù)算年度應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的年末余額。

五，綜合題

A公司2010年1月份現(xiàn)金收支的預(yù)料資料如下：

(1)1月1日的現(xiàn)金(包括銀行存款)余額為13700元，已收到未入賬支票40400元。

(2)產(chǎn)品售價(jià)8元/件。2009年11月銷(xiāo)售20000件，2009年12月銷(xiāo)售30000件，2010年1月預(yù)

料銷(xiāo)售40000件，2月預(yù)料銷(xiāo)售25000件。依據(jù)閱歷，商品售出后當(dāng)月可收回貨款的60%,次月收回

30%,再次月收回8%,另外2%為壞賬。

(3)進(jìn)貨成本為5元/件，平均在15天后付款。編制預(yù)算時(shí)月底存貨為次月銷(xiāo)售的10%加1000

件。12月底的實(shí)際存貨為4000件，應(yīng)付賬款余額為77500元。

(4)1月的費(fèi)用預(yù)算為85000元，其中折舊為12000元，其余費(fèi)用須當(dāng)月用現(xiàn)金支付。

(5)預(yù)料1月份將購(gòu)置設(shè)備一臺(tái)，支出150000元，須當(dāng)月付款。

(6)1月份預(yù)交所得稅20000元。

(7)現(xiàn)金不足時(shí)可從銀行借入，借款額為10000元的倍數(shù)，利息在還款時(shí)支付。期末現(xiàn)金余額不

少于5000元。要求：編制2010年1月份的現(xiàn)金預(yù)算(請(qǐng)將結(jié)果填列在答題卷給定的"1月份現(xiàn)金預(yù)算”

表格中，分別列示各項(xiàng)收支金額〉。

1月份現(xiàn)金預(yù)算

單位：元

項(xiàng)目金額

期初現(xiàn)金

現(xiàn)金收入：

可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì)

現(xiàn)金支出：

現(xiàn)金支出合計(jì)

現(xiàn)金多余(或不足)

借入銀行借款

期末現(xiàn)金余額

參考答案及解析

一，單項(xiàng)選擇題

1.

【答案】B

【解析】總預(yù)算包括現(xiàn)金預(yù)算，預(yù)料資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)料利潤(rùn)表。資本支出預(yù)算屬于特地決策預(yù)

算。

2.

【答案】B

【解析】特地決策預(yù)算能夠直接反映相關(guān)決策的結(jié)果，它是實(shí)際中選方案的進(jìn)一步規(guī)劃。

3.

【答案】B

【解析】彈性預(yù)算編制的方法主要有公式法和列表法，其中列表法可以直接從表中查得各種業(yè)務(wù)量

下的成本費(fèi)用預(yù)算，不用另行計(jì)算，因此直接，簡(jiǎn)便。

4.

【答案】C

【解析】固定預(yù)算是依據(jù)預(yù)算期內(nèi)某一既定業(yè)務(wù)量來(lái)編制，過(guò)于呆板，可比性差；而彈性預(yù)算是

編制出一套適應(yīng)多種業(yè)務(wù)量的預(yù)算，預(yù)算范圍寬，可比性強(qiáng)。因此，彈性預(yù)算可以克服固定預(yù)算的缺

陷。

5.

【答案】B

【解析】材料選購(gòu)量=生產(chǎn)需用量+期末存量-期初存量=2500+300-500=2300（千克）

選購(gòu)金額=2300XI0=23000（元）

期末應(yīng)付賬款=23000X60%=13800（元）

6.

【答案】C

【解析】現(xiàn)金預(yù)算體現(xiàn)的是價(jià)值指標(biāo)，不反映預(yù)算期產(chǎn)量和銷(xiāo)量。

7.

【答案】D

【解析】銷(xiāo)售預(yù)算表中無(wú)法反映預(yù)料生產(chǎn)量。

8.

【答案】C

【解析】生產(chǎn)預(yù)算因?yàn)橹环从硵?shù)量指標(biāo)，不反映價(jià)值量指標(biāo)，所以不能為現(xiàn)金預(yù)算的編制直接供應(yīng)

數(shù)據(jù)。

9.

【答案】B

【解析】現(xiàn)金余缺+現(xiàn)金籌措（現(xiàn)金不足時(shí)）=期末現(xiàn)金余額，或：現(xiàn)金余缺-現(xiàn)金投放（現(xiàn)金多余

時(shí)）=期末現(xiàn)金余額。

10.

【答案】B

【解析】預(yù)算有兩個(gè)特征：首先，編制預(yù)算的目的是促成企業(yè)以最經(jīng)濟(jì)有效的方式實(shí)現(xiàn)預(yù)定口標(biāo)，

因此，預(yù)算必需及企業(yè)的戰(zhàn)略或目標(biāo)保持一樣；其次，預(yù)算作為一種數(shù)量化的具體安排，它是對(duì)將來(lái)活動(dòng)

的細(xì)致，周密安排，是將來(lái)活動(dòng)的經(jīng)營(yíng)依據(jù)，數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的特征。

多項(xiàng)選擇題

【答案】ABC

【解析】財(cái)務(wù)預(yù)算又稱(chēng)為總預(yù)算，'也務(wù)預(yù)算和特地決策預(yù)算相應(yīng)稱(chēng)為協(xié)助預(yù)算或分預(yù)算。

2.

【答案】BC

【解析】固定預(yù)算的缺點(diǎn)表現(xiàn)在：一是過(guò)于呆板，二是可比性差。選項(xiàng)A屬于滾動(dòng)預(yù)算編制方法的

缺點(diǎn)。固定預(yù)算只編制某一既定業(yè)務(wù)量下的預(yù)算，預(yù)算工作量大不是其缺點(diǎn)。

3.

【答案】ABCD

【解析】零基預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在：①不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目的限制；②不受現(xiàn)行預(yù)算的束縛；③能夠調(diào)

動(dòng)各方面節(jié)約費(fèi)用的主動(dòng)性：④有利于促使各基層單位精打細(xì)算，合理運(yùn)用資金。

4.

【答案】AB

【解析】本題的考點(diǎn)是滾動(dòng)預(yù)算相比定期預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)。

5.

【答案】ABCD

【解析】材料選購(gòu)預(yù)算在編制過(guò)程中要依據(jù)預(yù)料耗用量確定選購(gòu)量，依據(jù)選購(gòu)量和單價(jià)確定

選購(gòu)成本，并依據(jù)各季現(xiàn)付及支付賒購(gòu)貨款的可能狀況反映現(xiàn)金支出。

6.

【答案】ABCD

【解析】現(xiàn)金預(yù)算主要反映現(xiàn)金收支差額和現(xiàn)金籌措運(yùn)用狀況。該預(yù)算中現(xiàn)金收入主要指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

的現(xiàn)金收入：現(xiàn)金支出除了涉及有關(guān)直接材料，直接人工，制造費(fèi)用和銷(xiāo)售及管理費(fèi)用方面的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)

金支出外，還包括用于繳納稅金，股利安排等支出，另外還包括購(gòu)買(mǎi)設(shè)備等資本性支出。

7.

【答案】CD

【解析】現(xiàn)金預(yù)算中計(jì)算出現(xiàn)金余缺為負(fù)數(shù)，說(shuō)明企業(yè)存在現(xiàn)金短缺，須要籌集資金，本題選項(xiàng)A,

B會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金流出企業(yè)，不符合題目要求。選項(xiàng)C,D屬于籌集資金的措施，符合題意。

8.

【答案】AC

【解析】銷(xiāo)售預(yù)算可以為預(yù)料資產(chǎn)負(fù)債表供應(yīng)年末應(yīng)收賬款的數(shù)據(jù)，材料選購(gòu)預(yù)算可以供應(yīng)年末

應(yīng)付賬款的數(shù)據(jù)。生產(chǎn)預(yù)算和直接人工預(yù)算不能為預(yù)料資產(chǎn)負(fù)債表的編制直接供應(yīng)數(shù)據(jù)。

9.

【答案】AC

【解析】生產(chǎn)預(yù)算只包括實(shí)物量指標(biāo)，現(xiàn)金預(yù)算只包括價(jià)值量指標(biāo)。

10.

【答案】BCD

【解析】預(yù)算的作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）預(yù)算通過(guò)引導(dǎo)和限制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)

達(dá)到預(yù)期目標(biāo)；（2）預(yù)算可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門(mén)之間的協(xié)調(diào)；（3）預(yù)算可以作為業(yè)績(jī)考核的標(biāo)準(zhǔn)。

三，推斷題

1.

【答案】X

【解析】財(cái)務(wù)預(yù)算是全面預(yù)算體系的最終環(huán)節(jié)，可以從價(jià)值方面總括地反映特地決策預(yù)算及業(yè)務(wù)預(yù)

算的結(jié)果。

2.

【答案】7

【解析】材料選購(gòu)有賒購(gòu)，現(xiàn)購(gòu)問(wèn)題，但工資不應(yīng)拖欠，均應(yīng)用現(xiàn)金支付。

3.

【答案】V

【解析】特地決策預(yù)算主要是長(zhǎng)期投資決策預(yù)算，又稱(chēng)資本支出預(yù)算，通常是指及項(xiàng)目投資決策相

關(guān)的特地預(yù)算，它往往涉及長(zhǎng)期建設(shè)項(xiàng)目的資金投放于籌集，并常?？缭蕉鄠€(gè)年度。

4.

【答案】X

【解析】業(yè)務(wù)預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算多為1年為期的短期預(yù)算，長(zhǎng)期預(yù)算是預(yù)算期在1年以上的預(yù)算。

5.

【答案】X

［解析］企業(yè)董事會(huì)或者經(jīng)理辦公會(huì)可以依據(jù)狀況設(shè)立預(yù)算委員會(huì)或者指定財(cái)務(wù)管理部門(mén)負(fù)責(zé)預(yù)算

管理事宜，并對(duì)企業(yè)法定代表人負(fù)責(zé)。

6.

【答案】，

【解析】企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的預(yù)算，一般不予調(diào)整。預(yù)算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由于市場(chǎng)環(huán)境，經(jīng)營(yíng)

條件，政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預(yù)算的編制基礎(chǔ)不成立，或者導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差

的，可以調(diào)整預(yù)算。

7.

【答案】X

【解析】預(yù)料出的銷(xiāo)售及管理費(fèi)用總額要扣除非付現(xiàn)的折舊費(fèi)用得到的才是銷(xiāo)售及管理費(fèi)用現(xiàn)金支

出總額。

8.

【答案】X

【解析】當(dāng)現(xiàn)金余缺大于期末現(xiàn)金余額時(shí)，應(yīng)將超過(guò)期末余額以上的多余現(xiàn)金進(jìn)行投資；當(dāng)現(xiàn)金余

缺小于期末現(xiàn)金余額時(shí)，應(yīng)籌措現(xiàn)金，直到現(xiàn)金總額達(dá)到要求的期末現(xiàn)金余額。

四，計(jì)算分析題

1.

【答案】

(1)目標(biāo)利潤(rùn)=10X12%=1.2(億元)

(2)預(yù)料利潤(rùn)=4X(1+25%)-4X(1+25%)X50%-4X(1+25%)X34%=0.8(億元)

方案1不能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)安排。

（3）預(yù)料利潤(rùn)=4X（1+25%）-4X（1+25%）X45%-4X（1+25%）X34%=1.05（億元）

方案2不能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)安排。

（4）1.2=4X（1+25%）-4X（1+25%）X45%-目標(biāo)費(fèi)用額

目標(biāo)費(fèi)用總額=4X（1+25%）-4X（1+25%）X45%-1.2=1.55（億元）

2.

【答案】

（1）A=70200（元），B=117000（元），C=70200（元），D=18700（元），E=77220（元）

（2）F=70200（元），G=10200（元），H=35100（元）

（3）應(yīng)收賬款年末余額=128700X40%=51480（元）

應(yīng)付賬款年末余額=77220X50%=38610（元）

五，綜合題

【答案】

1月份現(xiàn)金預(yù)算

單位：元

項(xiàng)目金額

期初現(xiàn)金13700

現(xiàn)金收入：

支票收款40400

11月銷(xiāo)售20000件20000X8%X8=12800

12月銷(xiāo)售30000件30000X30%X8=72000

1月銷(xiāo)售40000件40000X60%X8=192000

銷(xiāo)貨收現(xiàn)合計(jì)276800

可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì)330900

現(xiàn)金支出：

上月應(yīng)付賬款77500

本月進(jìn)貨本月付現(xiàn)現(xiàn)金支出｛［本月銷(xiāo)售40000件+月末（2500件+1000件）-月初4000件］X5

元/件）X50%=98750

付現(xiàn)費(fèi)用85000-12000=73000

購(gòu)置設(shè)備150000

所得稅20000

現(xiàn)金支出合計(jì)419250

現(xiàn)金多余（或不足）(88350)

借入銀行借款100000

期末現(xiàn)金余額11650

第三章籌資管理

一，單項(xiàng)選擇題

1.在企業(yè)的資本金管理中，應(yīng)遵循的原則不包括（）。

A.籌措及時(shí)原則B.資本確定原則

C.資本充溢原則D.資本維持原則

2.相對(duì)于銀行借款籌資而言，股票籌資的特點(diǎn)是（）.

A.籌資速度快B.籌資成本高C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大D.彈性好

4.借款人或第三人不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)擔(dān)保的貸款為（）。

A.信用貸款B.保證貸款C.抵押貸款D.質(zhì)押貸款

5.假如企業(yè)肯定期間內(nèi)的固定性經(jīng)營(yíng)成本和固定資本成本均不為零，則由上述因素共同作用而導(dǎo)致

的杠桿效應(yīng)屬于（）。

A.經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)B.財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)

C.總杠桿效應(yīng)D.風(fēng)險(xiǎn)杠桿效應(yīng)

6.下列各項(xiàng)中，不屬于融資租賃租金構(gòu)成項(xiàng)目的是（）。

A.租賃設(shè)備維護(hù)費(fèi)B.租賃期間利息

C.租賃手續(xù)費(fèi)D.租賃設(shè)備的價(jià)款

7.某企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)量和資金變化狀況如下表：

年度產(chǎn)銷(xiāo)量（萬(wàn)件）資金占用（萬(wàn)元）

20065850

20075546

20085048

20096053

20106554

接受高低點(diǎn)法確定的單位變動(dòng)資金為（）元。

A.0.40B,0.53

C.0.42D.0.55

8.下列關(guān)于企業(yè)籌資分類(lèi)的說(shuō)法不正確的是（）。

A.按所籌集資金的運(yùn)用期限不同，分為長(zhǎng)期籌資和短期籌資

B.按資金的來(lái)源范圍不同，分為內(nèi)部籌資和外部籌資

C.按是否以金融機(jī)構(gòu)為媒介，分為直接籌資和間接籌資

D.按資金的來(lái)源渠道不同，分為股權(quán)籌資，債務(wù)籌資及衍生工具籌資

9.下列成本費(fèi)用中屬于資本成本中的占用費(fèi)的是（）。

A.股票發(fā)行費(fèi)B.借款手續(xù)費(fèi)C.證券發(fā)行印刷費(fèi)D.股利

10.某公司增發(fā)的?般股的市價(jià)為12元/股，籌資費(fèi)用率為市價(jià)的5%,最近剛發(fā)放的股利為每股

0.6元，已知該股票的資本成本率為11%,則該股票的股利年增長(zhǎng)率為（）。

A.5.45%B.5.39%C.5.68%D.10.34%

11.某企業(yè)向銀行取得借款300萬(wàn)元，年利率6%,期限4年。每年付息一次，到期還本，所得稅稅

率25斬手續(xù)費(fèi)忽視不計(jì)，則該項(xiàng)借款的資本成本為（）。

A.4.5%

B.4.18%

C.5.52%

I).5.68%

12.A公司發(fā)行總面額1000萬(wàn)元，票面利率為10%,償還期限4年，發(fā)行費(fèi)率4%,所得稅稅率為

25%的債券，該債券發(fā)行價(jià)為991.02萬(wàn)元，則接受折現(xiàn)模式計(jì)算的債券資本成本為（）。[（P/A,

9%,4）=3.2397,（P/F,9%,4）=0.7084]

A.8%B.8.74%C.9%D.9.97%

13.某企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率為0.6（按市場(chǎng)價(jià)值計(jì)算），債務(wù)平均利率為15%,股東權(quán)益資本成本是

22%,所得稅稅率為25吼則平均資本成本為（）。

A.17.97%B.16.75%

C.18.45%D.19.38%

二，多項(xiàng)選擇題

1.計(jì)算平均資本成本時(shí)，權(quán)數(shù)的確定可以選擇（）。

A.賬面價(jià)值權(quán)數(shù)B.市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)

C.目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)D.清算價(jià)值權(quán)數(shù)

2.下列措施中有利于降低企業(yè)總風(fēng)險(xiǎn)的有（）.

A.提局產(chǎn)品市場(chǎng)占有率

B.增加廣告費(fèi)用

C.提高公司資產(chǎn)負(fù)債率

D.降低單位產(chǎn)品材料成本

3.在下列資本金繳納期限的方法中，企業(yè)成立時(shí)的實(shí)收資本及注冊(cè)資本可能不相一樣的有

（）.

A.實(shí)收資本制B.授權(quán)資本制C.折衷資本制D.股本制

4.汲取直接投資相比較股票籌資的優(yōu)點(diǎn)包括（

A.有利于降低企業(yè)資本成本

B.有利于產(chǎn)權(quán)交易

C.能夠盡快形成生產(chǎn)實(shí)力

I）.簡(jiǎn)單進(jìn)行信息溝通

5.下列各項(xiàng)中，屬于股權(quán)籌資的缺點(diǎn)的有（）。

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大

B.資本成本負(fù)擔(dān)較重

C.簡(jiǎn)單分散公司的限制權(quán)

D.信息溝通及披露成本較大

6.接受銷(xiāo)售百分比法預(yù)料對(duì)外籌資須要量時(shí)，下列因素的變動(dòng)會(huì)使對(duì)外籌資須要量減少的有

（）O

A.銷(xiāo)售凈利率增大B.留存收益率提高

C.固定資產(chǎn)凈值增加D.股利支付率降低

7.關(guān)于財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的表述，正確的有（）。

A.債務(wù)資本比率越高時(shí)，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大

B.息稅前利潤(rùn)水平越低，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越大

C.固定的資本成本支付額越高，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大

D.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)可以反映每股收益隨著產(chǎn)銷(xiāo)量的變動(dòng)而變動(dòng)的幅度

8.若某一企業(yè)的息稅前利潤(rùn)為零時(shí)，正確的說(shuō)法有（）。

A.此時(shí)企業(yè)的銷(xiāo)售收入及總成本（不含利息）相等

B.此時(shí)的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)趨近于無(wú)窮小

C.此時(shí)的銷(xiāo)售收入等于變動(dòng)成本及固定成本之和

D.此時(shí)的邊際貢獻(xiàn)等于固定成本

9.企業(yè)全部資本中，權(quán)益資本及債務(wù)資本各占50%,下列表述不正確的有（）。

A.企業(yè)只存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B.企業(yè)只存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C.企業(yè)存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

I）.企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以相互抵消

10.下列關(guān)于平均資本成本比較法的表述正確的有（）。

A.依據(jù)加權(quán)平均資本成本的高低來(lái)確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)

B.側(cè)重于從資本投入的角度對(duì)籌資方案和資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化分析

C.依據(jù)每股收益最高來(lái)確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)

D.依據(jù)個(gè)別資本成本的高低來(lái)確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)

11.確定企業(yè)資本結(jié)構(gòu)時(shí)（）。

A.假如企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)業(yè)務(wù)穩(wěn)定，則可適度增加債務(wù)資本比重

B.若企業(yè)處于初創(chuàng)期，可適度增加債務(wù)資本比重

C.若企業(yè)處于發(fā)展成熟階段，應(yīng)逐步降低債務(wù)資本比重

D.若企業(yè)處于收縮階段，應(yīng)逐步降低債務(wù)資本比重

12.下列屬于汲取投資者直接投資優(yōu)點(diǎn)的有（）o

A.手續(xù)相對(duì)比較簡(jiǎn)便，籌資費(fèi)用較低

B.有利于盡快形成生產(chǎn)實(shí)力

C.資本成本較低

I）.有利于產(chǎn)權(quán)交易

13.相對(duì)于股權(quán)融費(fèi)而言，長(zhǎng)期銀行借款籌資的優(yōu)點(diǎn)有（）。

A.籌資風(fēng)險(xiǎn)小

B.籌資速度快

C.資本成本低

D.籌資數(shù)額大

14.股票上市的目的包括（）。

A.便于籌措新資金

B.促進(jìn)股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓

C.促進(jìn)股權(quán)分散化

D.便于確定公司價(jià)值

15.下列屬于衍生工具籌資方式的有（）。

A.商業(yè)信用

B.認(rèn)股權(quán)證

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.應(yīng)收賬款保理

16.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說(shuō)法中，正確的有（）。

A.轉(zhuǎn)換價(jià)格越低，表明在既定的轉(zhuǎn)換價(jià)格下能轉(zhuǎn)換為一般股股票的數(shù)量越少

B.設(shè)置贖回條款最主要的功能是強(qiáng)制債券持有者主動(dòng)行使轉(zhuǎn)股權(quán)

C.設(shè)置贖【可條款可以愛(ài)護(hù)發(fā)行企業(yè)的利益

D.設(shè)置回售條款可能會(huì)加大公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

三，推斷題

1.美式認(rèn)股權(quán)證只能于到期日當(dāng)天提出履約要求。（）

2.認(rèn)股權(quán)證是一種認(rèn)購(gòu)一般股的期權(quán)，它沒(méi)有一般股相應(yīng)的投票權(quán)，但是有一般股的紅利收入。

（）

3.汲取直接投資的資本成本相對(duì)于股票籌資來(lái)說(shuō)較低。（）

4.當(dāng)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)都為1.5時(shí)，總杠桿系數(shù)為3。（）

5.在其他因素不變的狀況下，固定性經(jīng)營(yíng)成本越小，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)也就越小，而經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)則越大。

（）

6.假如銷(xiāo)售具有較強(qiáng)的周期性，則企業(yè)在籌集資金時(shí)相宜較多的實(shí)行負(fù)債籌費(fèi)。（）

7.企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)同資產(chǎn)結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)一樣，比如固定資產(chǎn)比重大的企業(yè)應(yīng)相應(yīng)保持較高比重的長(zhǎng)期

資金。（）

8.狹義資本結(jié)構(gòu)是指長(zhǎng)期負(fù)債及權(quán)益資本之間的構(gòu)成及其比例關(guān)系。（）

9.平均資本成本比較法和每股收益分析法一樣，沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。（）

10.當(dāng)公司資金有結(jié)余時(shí)，即可提前贖回其發(fā)行的債券。（）

11.在個(gè)別資本成本肯定的狀況下，平均資本成本取決于資本總額。（）

四，計(jì)算分析題

已知某公司當(dāng)前資本結(jié)構(gòu)如下：

籌資方式金額（萬(wàn)元）

長(zhǎng)期債券（年利率8%）1500

-一般股（5000萬(wàn)股）5000

留存收益2500

合計(jì)9000

因生產(chǎn)發(fā)展，公司年初打算增加資金3300萬(wàn)元，現(xiàn)有兩個(gè)籌資方案可供選擇：甲方案為增加發(fā)行

1100萬(wàn)股一般股，每股市價(jià)3元；乙方案為按溢價(jià)10%發(fā)行每年年末付息，票面利率為10%的公司債

券。假定股票及債券的發(fā)行費(fèi)用均可忽視不計(jì)；適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。

要求：

（1）計(jì)算兩種籌資方案下每股收益無(wú)差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)（計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)）。