溫州的改革救贖：從全民PE到“公私兼營”

溫州的改革救贖：從全民PE到“公私兼營”溫州的改革救贖：從全民PE到“公私兼營”民間借貸“風(fēng)波”打破了溫州財富市場的平靜，財富也瞬間縮水蒸發(fā)；不過，隨著溫州金改的穩(wěn)步推進(jìn)，“改革救贖”被提上日程。在溫州重構(gòu)“二元金融”生態(tài)的同時，溫州人的內(nèi)心也發(fā)生著微妙的變化，創(chuàng)傷愈合的過程讓投資者能夠以更理性的思考看待財富的增長與傳承。12月初，溫州的大街小巷正談?wù)撝鵁岵ル娨晞　稖刂菀患胰恕?，這部以溫州一戶普通人家的草根創(chuàng)業(yè)史反映改革開放30年時代變遷的獨播大劇，“賺足了全國觀眾的眼球，也賺盡了溫州人的眼淚”。上世紀(jì)80年代溫州地區(qū)以家庭工業(yè)和專業(yè)化市場方式發(fā)展非農(nóng)經(jīng)濟，開創(chuàng)了小商品、大市場發(fā)展格局的“溫州模式”，“溫州”這一名詞的含義就不再局限于浙南一市的地理概念。在國人心里，“溫州”代表了草根創(chuàng)業(yè)的精神，代表著浙商情懷，也象征著從無到有的財富，以及發(fā)現(xiàn)財富機會的敏銳嗅覺。從溫州打火機到義烏小商品，從溫州劣質(zhì)鞋到歐洲品牌鞋代工，從溫州民間借貸到溫州炒房團，溫州人總能以一種無所畏懼的“草莽”闖勁真實的獲取價值財富。如今，“溫州模式”已經(jīng)從家庭小作坊式的初級加工轉(zhuǎn)向家族企業(yè)的現(xiàn)代化管理，在完成了最初的資本積累之后，他們努力在制造業(yè)以外發(fā)現(xiàn)市場機會，進(jìn)行財富的二次創(chuàng)造。2011年8月的民間借貸“風(fēng)波”打破了溫州財富市場的平靜，幾乎每天都有溫州老板跑路、溫州企業(yè)倒閉的消息散播開來，隨之而來的是財富在瞬間縮水蒸發(fā)。2012年3月28日，國務(wù)院第197次常務(wù)會議決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)，“改革救贖”被提上日程。在溫州重構(gòu)“二元金融”生態(tài)的同時，溫州人的內(nèi)心也發(fā)生著微妙的變化，創(chuàng)傷愈合的過程讓投資者能夠以更理性的思考看待財富的增長與傳承。時代變遷給溫州帶來的創(chuàng)富故事，也將以改革推進(jìn)的方式延續(xù)下去。草莽年代：“跑路潮”喚醒全民PE夢發(fā)達(dá)的民間借貸支撐了溫州經(jīng)濟順利運行，也讓資金持有者習(xí)慣了通過民間渠道而非正規(guī)金融實現(xiàn)財富保值增值。不過，“跑路潮”的出現(xiàn)打破了這種循環(huán)。老周50歲出頭，在溫州市龍灣區(qū)經(jīng)營一家小型鞋廠已經(jīng)十多年，廠里工人有三四十人。廠里的鞋都是出口歐洲的貼牌代工，年頭好的時候，純利能有上百萬。老周說，在溫州，像他這樣的家庭制鞋作坊有幾千家，同一個區(qū)縣的同行大多都認(rèn)識。老周在圈里算個老實人，不抽煙不喝酒，但是在放貸這件事兒上，卻也免不了要摻和一腳。說起2011年的民間借貸風(fēng)波，老周至今心有余悸。“以前我們這兒跟會集資是常有的事兒，一家拿個幾十萬跟會都不當(dāng)回事兒。一開始是哪家生意上缺錢了，問親戚朋友借一借，后來是出去的人有好的門路，大家也跟著收收利息發(fā)發(fā)財。誰也沒想到一下子跑了那么多大老板，我托小舅子放出去的180萬元差點就沒拿回來?！崩现艿男【俗邮莻€“有門路”的人，經(jīng)常幫忙撮合資金借貸，有事沒事就在小額貸款公司、典當(dāng)行進(jìn)出，俗稱“拉皮條”。去年年初，他給一個上家集了2000萬元的短期資金，老周的180萬元就在其列。直到現(xiàn)在，老周也沒搞清楚當(dāng)時這錢是借給了誰。像老周這樣“懵懂”的借款人不在少數(shù)，但是能謹(jǐn)慎到不受損失的卻不多。走訪期間，記者發(fā)現(xiàn)的銀行理財怪現(xiàn)象是，年化收益率能過5%的銀行理財產(chǎn)品能“賣瘋”。老周告訴記者，“溫州本地生意最好的商業(yè)銀行不外乎農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行等幾家大銀行，大家愿意擠破頭去買產(chǎn)品就是沖著大銀行保險”。一國有銀行溫州分行零售部總經(jīng)理對此也頗為贊同，“以前溫州多的是太太炒房團，習(xí)慣了高舉高打，也趕上了經(jīng)濟增長的好時候，現(xiàn)在房子房子套牢，股市股市下跌，到了利潤回歸的時候，環(huán)境改變了一切”。他說，產(chǎn)業(yè)空心化和經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)性矛盾集中爆發(fā)，使得投資者開始關(guān)注風(fēng)險，對收益的期望值回歸到合理水平，而銀行理財產(chǎn)品的收益、風(fēng)險、流動性也是根據(jù)客戶心態(tài)和外部環(huán)境的變化而變化，理財?shù)搅嗽摾硇詫Υ臅r候。據(jù)悉，近年來溫州地區(qū)購買銀行理財產(chǎn)品的客戶層越來越年輕化，40歲的中年人群乃至30歲的白領(lǐng)階層已經(jīng)成為銀行理財產(chǎn)品的主力客戶群。溫州金改穩(wěn)步推進(jìn)：重構(gòu)“二元金融”生態(tài)下一步，溫州市將圍繞“民間融資—>金融服務(wù)—>實體經(jīng)濟—>金融監(jiān)管”的主線，通過搭建平臺、完善機制、強化服務(wù)、加強監(jiān)管，真正形成與國有銀行相匹配、與實體經(jīng)濟相互支撐融合的金融生態(tài)體系，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。隨著溫州的“二元金融”生態(tài)得以重構(gòu)，民間金融和正規(guī)金融會在溫州找到各自運行的規(guī)則和市場。至今，溫州地區(qū)的商業(yè)銀行還沒有跨出設(shè)立私人銀行這一步，多的是財富管理中心和理財中心。上述國有行溫州分行零售部總經(jīng)理認(rèn)為，理財?shù)谋举|(zhì)是在保值基礎(chǔ)上實現(xiàn)資產(chǎn)增值，長期以來溫州的客戶群對這一點是有誤解的。財富管理需要多個渠道、多種產(chǎn)品的組合才能實現(xiàn)目的，關(guān)鍵一點是要打開混業(yè)，而前提就是作為利率市場化前奏的理財。來自溫州市金融辦的數(shù)據(jù)顯示，溫州現(xiàn)有銀行業(yè)機構(gòu)25家，全國十大股份制商業(yè)銀行已全部在溫州落戶，證券機構(gòu)37家，期貨機構(gòu)15家，保險機構(gòu)41家，從業(yè)人員超過5萬人?！笆晃濉币詠恚鹑跇I(yè)對全市經(jīng)濟增長貢獻(xiàn)率均保持在9.6%以上，金融業(yè)對GDP帶動作用為1:9.55。溫州市金融辦在11月中旬提交的一份名為《溫州金融綜合改革試驗區(qū)工作情況介紹》的文件中這樣提到：30多年的改革開放解決了許多關(guān)鍵性問題，但要素市場化改革不徹底、地方金融體制改革相對滯后、與民營經(jīng)濟發(fā)展嚴(yán)重不匹配，尤其是“兩多兩難”問題無法從根本上解決，影響經(jīng)濟社會加快發(fā)展、轉(zhuǎn)型發(fā)展。特別是2011年8月局部民間金融“風(fēng)波”出現(xiàn)后，凸顯了金融體制改革的重要性和緊迫性，也進(jìn)一步加快了國家對金融體制機制改革的決心。2012年3月28日，國務(wù)院常務(wù)會議決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)；7月27日，中國人民銀行等9部委聯(lián)合批復(fù)了浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案；11月23日，溫州市按照總體方案確定的12項主要任務(wù)，正式發(fā)布《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)實施方案》。溫州市金融辦人士介紹，下一步，溫州市將圍繞“民間融資—>金融服務(wù)—>實體經(jīng)濟—>金融監(jiān)管”的主線，通過搭建平臺、完善機制、強化服務(wù)、加強監(jiān)管，真正形成與國有銀行相匹配、與實體經(jīng)濟相互支撐融合的金融生態(tài)體系，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)?！俺艘龊媒鸶膶嵤┓桨斧@批的各項工作外，溫州市將積極引導(dǎo)民間融資的規(guī)范化和陽光化，創(chuàng)新發(fā)展功能完善的地方金融服務(wù)?！鄙鲜鋈耸扛嬖V記者，其中就包括發(fā)展新型金融組織和非銀行機構(gòu)以及完善金融產(chǎn)業(yè)平臺。2012年7、8月，大批境外資金受歐債危機影響從歐洲折回溫州尋找投資機會，大量民間資本再度