2019年液體食品裝備企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營計劃

2019年液體食品裝備企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營計劃2019年4月目錄TOC\o"1-5"\h\z\u一、行業(yè)格局和趨勢 31、啤酒釀造裝備行業(yè)競爭格局 32、無菌灌裝設(shè)備行業(yè)競爭格局 33、乳品包裝行業(yè)競爭格局 4二、公司發(fā)展戰(zhàn)略 41、成熟業(yè)務(wù) 52、擴張業(yè)務(wù) 53、戰(zhàn)略性發(fā)展精釀業(yè)務(wù) 5三、公司經(jīng)營計劃 6四、可能面對的風險 71、財務(wù)風險 72、經(jīng)營風險 83、市場競爭風險 94、貿(mào)易保護主義和逆全球化帶來的風險 95、公司規(guī)模擴大引致的管理風險 96、精釀產(chǎn)業(yè)鏈延伸項目的投資風險 10

一、行業(yè)格局和趨勢公司主業(yè)定位于液體食品裝備以及戰(zhàn)略性發(fā)展精釀業(yè)務(wù)。1、啤酒釀造裝備行業(yè)競爭格局全球啤酒行業(yè)集中度不斷上升，龍頭啤酒公司的規(guī)模越來越大，新建啤酒工廠的設(shè)計要求以及自動化水平越來越高，市場因此對啤酒裝備的公司規(guī)模和能力要求也越來越高，導(dǎo)致啤酒裝備行業(yè)也越來越集中，總的市場競爭優(yōu)勢向公司這類商譽好規(guī)模大的裝備企業(yè)傾斜。公司很早洞察到精釀啤酒的發(fā)展趨勢，并且在2014年收購了英國著名的精釀設(shè)備制造商microdat的全部IP，目前公司精釀啤酒裝備技術(shù)已接近甚至已達到國際水平，并且擁有完整的產(chǎn)品線，不僅實現(xiàn)進口替代，而且大量出口海外。大目灣精釀谷項目是公司募投項目之一，利用公司釀造設(shè)備行業(yè)的競爭優(yōu)勢，打造成為精釀主題文旅綜合體和城市精釀體驗工廠項目，迎合國內(nèi)消費升級的契機，未來將為公司大發(fā)展帶來機遇。2、無菌灌裝設(shè)備行業(yè)競爭格局“十一五”期間我國飲料行業(yè)產(chǎn)量年均復(fù)合增長率為18.80%，2017年1-12月，中國飲料行業(yè)累計產(chǎn)量18,051.2萬噸，同比增長4.6%，增長速度有所放緩，2018年飲料產(chǎn)量為15,679.2萬噸，持續(xù)回落。因此雖然飲料裝備總體需要增速減緩，但伴隨消費升級等因素促使中國飲料公司作出產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整，將對裝備的技術(shù)水平要求越來越高，特別是對無菌包裝等高端飲料灌裝設(shè)備的需求增長明顯，公司預(yù)計南京保立隆的飲料包裝業(yè)務(wù)將持續(xù)增長。3、乳品包裝行業(yè)競爭格局乳品是液體食品中最大的細分領(lǐng)域，全球乳品市場一直保持穩(wěn)定的增長。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2018年我國液態(tài)奶產(chǎn)量2505.5萬噸，同比增長4.3%，干乳制品產(chǎn)量181.5萬噸，同比增長5.7%。我國乳制品工業(yè)發(fā)展時間短，與發(fā)達國家相比，技術(shù)裝備水平有較大差距，尤其是通用關(guān)鍵機械方面，品種少，性能不穩(wěn)定。公司通過收購德國著名液體奶包裝機械制造公司高起點進入乳品包裝機械領(lǐng)域。Finnah擁有世界領(lǐng)先的酸奶和鮮奶等液體奶高速無菌包裝技術(shù)，公司將抓住市場機遇，為公司發(fā)展帶來新的增長空間。二、公司發(fā)展戰(zhàn)略經(jīng)過40年改革開放，中國經(jīng)濟放緩進入新常態(tài)，市場經(jīng)濟日趨成熟。啤酒飲料和乳品等公司的下游市場已經(jīng)或者正在進入少數(shù)寡頭壟斷的成熟階段。因此，借鑒海外發(fā)達經(jīng)濟體的經(jīng)驗，在相應(yīng)的裝備制造領(lǐng)域在每個細分領(lǐng)域一般業(yè)只有行業(yè)前2名才能很好的發(fā)展壯大，并且和第三名等同行企業(yè)拉開越來越大的距離。我們公司的使命和愿景不僅是成為中國的液體食品裝備行業(yè)龍頭，更要進入全球該行業(yè)的第一陣營。因此，我們就不能擔心風險滿足現(xiàn)狀，而是必須突破啤酒釀造的產(chǎn)業(yè)局限。因此，我們制定公司成熟、擴張和孵化的產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。1、成熟業(yè)務(wù)啤酒釀造和包裝設(shè)備是公司成熟業(yè)務(wù)，我們將通過國際化擴大市場邊界，雖然中國市場的空間有天花板，但是放眼全球市場前景廣闊，在非洲、亞洲（除中國、日本外）和拉丁美洲啤酒的消費持續(xù)保持增長。公司將通過加大國際化的力度，保持啤酒裝備業(yè)務(wù)的穩(wěn)定成長。2、擴張業(yè)務(wù)飲料裝備和精釀設(shè)備是我們已經(jīng)培育多年的新興產(chǎn)業(yè)，2018年同比2017年新簽合同總額分別增長93.30%和39.76%，進入快速增長階段。飲料無菌包裝和精釀啤酒是符合中國產(chǎn)業(yè)升級和行業(yè)的發(fā)展趨勢，目前總量不大，但具有高成長性未來且回報相對較好。3、戰(zhàn)略性發(fā)展精釀業(yè)務(wù)我們的精釀谷項目已經(jīng)正式開工建設(shè)，受規(guī)劃和設(shè)計影響有些延誤。精釀谷坐落在大目灣國家4A級景區(qū)的核心位置，將打造精釀主題文旅綜合體和精釀啤酒的生產(chǎn)基地。精釀啤酒在美國英國等發(fā)達國家取得了連續(xù)30多年的增長，并且拓展到全球市場?，F(xiàn)在部分國家精釀?wù)计【瓶傁M的市場份額接近20%，單單美國2017年精釀啤酒的市場規(guī)模就達到762億美元。中國目前啤酒銷量是美國的2倍，但精釀目前市場份額只有1%左右，銷售規(guī)模僅約100億左右，最近每年有超過40%的增速還有非常巨大的成長空間，預(yù)計中國未來精釀啤酒將可能達到超千億的規(guī)模，行業(yè)普遍認為中國精釀啤酒發(fā)展的風口已經(jīng)到來。精釀谷作為同心多元化策略，通過產(chǎn)業(yè)鏈延伸孵化精釀產(chǎn)業(yè)新業(yè)務(wù)。精釀是啤酒和文化文旅結(jié)合的新業(yè)態(tài)，我們利用為精釀多年提供裝備和技術(shù)積累行業(yè)經(jīng)驗，創(chuàng)立了精釀谷的新商業(yè)模式。我們把精釀酒廠建設(shè)成為休閑娛樂旅游的綜合體，同時利用我們在精釀行業(yè)積累的數(shù)百客戶資源，為來自世界各地的著名精釀品牌生產(chǎn)新鮮的精釀啤酒，并且建立直銷渠道協(xié)助他們在中國市場銷售，進入大消費領(lǐng)域。三、公司經(jīng)營計劃2019年公司將圍繞公司戰(zhàn)略布局開展以下主要工作：1.放眼全球市場前景廣闊，在非洲、亞洲（除中國、日本外）和拉丁美洲啤酒的消費持續(xù)保持增長，公司將通過國際化擴大市場邊界，加大海外市場的開拓力度和擴大產(chǎn)品銷售，保持啤酒裝備業(yè)務(wù)的穩(wěn)定成長。2.繼續(xù)發(fā)展精釀啤酒設(shè)備和飲料包裝設(shè)備等新興市場。3.將Finnah的先進技術(shù)引進中國，在公司南京工廠實現(xiàn)中國制造，與Finnah的銷售、技術(shù)和制造團隊深度融合，開始在南京樂惠芬納赫進行乳品包裝設(shè)備的制造，孵化乳品包裝機械新業(yè)務(wù)。4.阿米巴管理和精益生產(chǎn)咨詢服務(wù)公司聘請了著名咨詢公司為我們重新優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，減少管理層級和管理崗位，以總部平臺+事業(yè)部的模式為核心，下放管理權(quán)限，縮小經(jīng)營單元，以阿米巴的管理模式引導(dǎo)和激勵員工，提倡開源節(jié)流，降低成本、激活組織，將管理效率提升為公司核心競爭力。公司進一步推進精益化生產(chǎn)，建立精益運營管理體系，持續(xù)改善企業(yè)在質(zhì)量、品控、交付、成本、5S管理、計劃、物流、采購與倉儲等方面的績效水平，爭取在未來的三到五年時間里，把公司打造成為高品質(zhì)、高效率、高柔性化的制造型標桿企業(yè)。5.加強公司內(nèi)控2018年委托第三方機構(gòu)對公司的內(nèi)控制度進行系統(tǒng)性的梳理和修訂，有效加強公司內(nèi)控制度的完善，并順利通過審計師事務(wù)所對公司2018年內(nèi)控評價。2019年公司繼續(xù)完善CRM、ERP等軟件系統(tǒng)，逐步推進項目預(yù)決算軟件系統(tǒng)，通過系統(tǒng)軟件加強公司內(nèi)控管理。6.提升員工薪酬，優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)公司將聘請專業(yè)的薪酬咨詢公司，幫助優(yōu)化和提升公司薪酬制度和績效機制，并且堅持淘汰落后人員，提升人均效益。四、可能面對的風險1、財務(wù)風險應(yīng)收賬款凈額較高的風險：年末公司應(yīng)收賬款凈額38,536.27萬元，占流動資產(chǎn)的比例為22.97%。存貨余額較大風險：年末公司存貨賬面價值為75,303.87萬元，占流動資產(chǎn)的比例分別為44.88%。稅收優(yōu)惠變動風險：公司及子公司南京樂惠、南京保立隆為高新技術(shù)企業(yè)，自獲得高新技術(shù)企業(yè)認定后三年內(nèi)企業(yè)所得稅按15%計繳。雖然公司一直保持持續(xù)的研發(fā)投入，但如果國家關(guān)于稅收優(yōu)惠的法律法規(guī)發(fā)生變化，或其他原因?qū)е鹿静辉俜细咝录夹g(shù)企業(yè)的認定條件，上述公司將無法享受相應(yīng)稅收優(yōu)惠，從而使得公司盈利受到不利影響。2、經(jīng)營風險市場變化的風險：啤酒作為傳統(tǒng)飲品，在很多國家為生活必需品，市場消費需求相對穩(wěn)定，但啤酒飲料行業(yè)的景氣度變化仍然對公司業(yè)績有較大的影響。受到經(jīng)濟周期的影響，上游啤酒消費市場可能發(fā)生變化,導(dǎo)致啤酒裝備需求減少的風險?？蛻粝鄬酗L險：全球啤酒行業(yè)集中度較高，這種行業(yè)格局決定了公司客戶的集中度相對較高。報告期內(nèi)，公司前五名客戶銷售額占同期主營業(yè)務(wù)收入的比例為76.35%，存在客戶較為集中的風險。海外項目執(zhí)行風險：公司境外收入占營業(yè)收入的比重為83.44%，公司海外項目分布非洲、東南亞、南美、歐洲等地區(qū)。海外項目執(zhí)行必須考慮當?shù)氐膭诠?、稅?wù)、外匯政策、法律政治環(huán)境、產(chǎn)品服務(wù)安全標準、當?shù)毓?yīng)配套能力及專業(yè)服務(wù)資源等諸多因素，公司可能面臨海外項目執(zhí)行風險。安全生產(chǎn)風險：公司一直重視安全生產(chǎn)，遵照國家相關(guān)法律法規(guī)，建立了完善的安全生產(chǎn)管理制度，并在防范安全生產(chǎn)事故方面持續(xù)積累了較豐富的經(jīng)驗。此外，公司已成功完成百威英博、喜力啤酒、英國Diageo等國際客戶在全球的大量項目，熟悉美國、歐盟等國家較高的安全標準。但隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴大和項目所在地的增多，安全生產(chǎn)的壓力增大，公司仍存在發(fā)生較嚴重安全事故的風險。3、市場競爭風險高端液體裝備市場長期被歐洲老牌企業(yè)壟斷，這些企業(yè)在長時期的生產(chǎn)經(jīng)營過程中積累了豐富的技術(shù)實力和品牌影響力。與這些企業(yè)的直接競爭對公司的技術(shù)水平和項目管理能力等提出了非常大的挑戰(zhàn)。4、貿(mào)易保護主義和逆全球化帶來的風險如果部分國家推行貿(mào)易保護主義，形成逆全球化趨勢，將給公司在部分國家和區(qū)域拓展海外市場帶來挑戰(zhàn)。5、公司規(guī)模擴大引致的管理風