外商在華直接投資策略與經(jīng)營(yíng)管理分析研究 工商管理專業(yè)

目錄TOC\o"1-2"\h\z\u1引言 21.1選題的背景和意義 21.2研究背景與基本思路 22文獻(xiàn)綜述 43改革開(kāi)放30年來(lái)外商在華直接投資概述 73.1中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展及其主要特點(diǎn) 73.2外商在華直接投資與中國(guó)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展方式呈現(xiàn)出多樣化 83.3外商在華直接投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的商品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化 83.4外商在華直接投資獨(dú)資化趨勢(shì) 94外商直接投資存在的問(wèn)題 134.1地區(qū)結(jié)構(gòu)失衡 134.2產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡 134.3重復(fù)引進(jìn) 134.4部分外商投資企業(yè)有偷逃避稅問(wèn)題 135原因分析 155.1未能正確認(rèn)識(shí)稅收優(yōu)惠在吸引外資中的作用 155.2稅收優(yōu)惠政策有不妥之處 155.3稅收政策欠透明 155.4反避稅措施不完善 156有效利用外資應(yīng)采取的對(duì)策 176.1以西部大開(kāi)發(fā)為契機(jī)，實(shí)現(xiàn)利用外資的地區(qū)均衡 176.2正確認(rèn)識(shí)稅收優(yōu)惠對(duì)吸引外資的作用 176.3重新設(shè)計(jì)我國(guó)的稅收優(yōu)惠政策 176.4打擊騙取出口退稅行為，嚴(yán)懲偷稅 186.5積極進(jìn)行反避稅工作，防止稅收流失 186.6做到稅法公開(kāi)透明 18結(jié)論 19參考文獻(xiàn) 21致謝 221引言1.1選題的背景和意義這幾年來(lái)在我國(guó)與其他國(guó)家貿(mào)易往來(lái)越來(lái)越密切的大環(huán)境下，一些國(guó)外企業(yè)在華投資的項(xiàng)目也逐漸增多，結(jié)合當(dāng)下金融危機(jī)給中國(guó)帶來(lái)的一系列影響，有必要對(duì)外資企業(yè)在華投資進(jìn)行剖析和吸取經(jīng)驗(yàn)，研究意義頗為重要。作為在華投資的跨國(guó)公司是當(dāng)下推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大新興支柱行業(yè)，中國(guó)的很多企業(yè)在面臨資產(chǎn)重組和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的情況下由于自身和外部的各種因素都被一些國(guó)外大公司收購(gòu)或者兼并了，這個(gè)情況對(duì)于企業(yè)本身來(lái)說(shuō)是一把雙刃劍，影響各有利弊。從而折射出國(guó)外企業(yè)實(shí)力與中國(guó)企業(yè)實(shí)力的懸殊差距，同時(shí)也基于跨國(guó)公司雄厚的資產(chǎn)實(shí)力對(duì)中國(guó)一些企業(yè)的沖擊和所帶來(lái)了一系列影響有必要對(duì)外資企業(yè)在華投資策略進(jìn)行剖析和吸取經(jīng)驗(yàn)，這對(duì)于重新審視中國(guó)的企業(yè)文化和發(fā)展策略研究意義頗為重要。本人目前就職于美艾意（上海）機(jī)械有限公司，是一家意大利投資企業(yè)，本公司專業(yè)從事單體和聚合物的纖維以及全套裝置的設(shè)計(jì)、制造、安裝和調(diào)試等工程。本人目前職位是經(jīng)理助理，負(fù)責(zé)公司項(xiàng)目核算及進(jìn)出口貿(mào)易相關(guān)工作已經(jīng)6年了，結(jié)合本公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程存在的問(wèn)題，以及這三年所學(xué)的知識(shí)，進(jìn)一步確定了論文的思路、結(jié)構(gòu)和研究對(duì)象，以便更好的完成論文。1.2研究背景與基本思路外商直接投資是一國(guó)融入全球化的主要渠道之一，也是企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的一種重要模式。從理論角度來(lái)看，外商直接投資的貿(mào)易效應(yīng)主要有替代效應(yīng)和互補(bǔ)效應(yīng)，即外商直接投資可能減少（替代）貿(mào)易，也可能增加（互補(bǔ)）貿(mào)易。擴(kuò)大出口，促進(jìn)貿(mào)易增長(zhǎng)，是我國(guó)吸引外商直接投資的主要政策目標(biāo)之一。本文詳細(xì)說(shuō)明了各個(gè)歷史階段外來(lái)企業(yè)對(duì)華直接投資的概況。結(jié)合各個(gè)歷史階段的特征，提出了外資對(duì)華直接投資的軌跡圖。在起初階段外商投資的規(guī)模較小(以資金額計(jì)算)，投資的區(qū)域主要在東部地區(qū)，投資的行業(yè)是加工制造業(yè)。發(fā)展階段主要投資特征是投資金額增加了，投資的行業(yè)重點(diǎn)漸漸地由制造業(yè)轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)，投資的區(qū)域由東部漸漸轉(zhuǎn)向中西部。穩(wěn)步發(fā)展階段時(shí)期投資的金額增長(zhǎng)增加并且實(shí)際利用的比率也穩(wěn)步發(fā)展，比率變化的波動(dòng)較小，投資的行業(yè)主要以服務(wù)業(yè)為主，以服務(wù)業(yè)反作用于制造業(yè)，投資的區(qū)域應(yīng)該是東中西部的差異較小不至于太懸殊。我們認(rèn)為，現(xiàn)階段外資對(duì)華投資處于發(fā)展階段到穩(wěn)步階段的過(guò)渡期，未來(lái)我們?cè)诶猛赓Y的時(shí)候要更加注重投資區(qū)域的平衡性、投資產(chǎn)業(yè)的服務(wù)性、投資金額的穩(wěn)定性、投資方式的多樣性、投資國(guó)別的變化性。未來(lái)政府在吸收外來(lái)投資時(shí)一定要注意產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理性、區(qū)域發(fā)展的平衡性等問(wèn)題。2文獻(xiàn)綜述隨著改革開(kāi)放的逐漸深入，國(guó)內(nèi)投資環(huán)境的不斷改善，尤其是一系列利用外商直烤投資優(yōu)惠政策的出臺(tái)，外商在華直接投資自1979年以來(lái)取得了迅猛的發(fā)展截止2005年年底，我國(guó)共批準(zhǔn)外商直接投資項(xiàng)目552942個(gè)，協(xié)議利用外商直接投資額12856.74億美元，實(shí)際利用外商直接投資額6224.29億美元。觀察其發(fā)展過(guò)程，我們可以看出我國(guó)利用外商直接投資呈現(xiàn)出明顯的階段性態(tài)勢(shì)，根據(jù)投資的發(fā)展趨勢(shì)，筆者把我國(guó)利用外商直接投資分為創(chuàng)始、初具規(guī)模到調(diào)整與高速增長(zhǎng)四個(gè)不同的階段。第一階段：起步階段(1979-1986)1979年7月1日，五屆人大二次會(huì)議通過(guò)了《中華人民共和國(guó)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》，成為我國(guó)利用外商直接投資的首部全國(guó)性政策法規(guī)。1979-1980年，中央先后批準(zhǔn)廣東、福建兩省在對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中實(shí)行特殊政策和優(yōu)惠靈活政策，并把深圳、珠海、汕頭、廈門(mén)四個(gè)地區(qū)設(shè)立為經(jīng)濟(jì)特區(qū)，實(shí)行特殊優(yōu)惠政策吸引外商直接投資。針對(duì)利用外商投資工作進(jìn)展緩慢的情況，國(guó)務(wù)院于1983年5月召開(kāi)第一次全國(guó)利用外資工作會(huì)議，確立了利用外商投資、發(fā)展外商投資企業(yè)是我國(guó)對(duì)外開(kāi)放戰(zhàn)略中的一項(xiàng)長(zhǎng)期政策。1984年5月我國(guó)決定開(kāi)放14個(gè)沿海城市，1985年5月，我國(guó)決定將長(zhǎng)江三角洲、珠江三角洲、閩南三角洲地帶開(kāi)辟為沿海經(jīng)濟(jì)開(kāi)放區(qū)。至此，我國(guó)利用外商直接投資工作開(kāi)始步入探索和起步階段。從政策的實(shí)際效果看，由于70年代末80年代初正值我國(guó)實(shí)行改革開(kāi)放的初期，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于恢復(fù)階段，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低，投資環(huán)境很不理想。1979-1986年期間，全國(guó)實(shí)際利用外資金額302.07億美元，這一階段利用外資以對(duì)外借款為主，實(shí)際利用外商直接投資僅占全部利用外資的26.3%。投資規(guī)模極為有限；地區(qū)分布極不合理，外商直接投資主要投向廣東、福建兩省及其他沿海城市，一些內(nèi)陸地區(qū)引進(jìn)外商直接投資尚未起步；投資來(lái)源地主要為香港、澳門(mén)兩個(gè)地區(qū)，來(lái)自西方發(fā)達(dá)國(guó)家的投資極少；外商直接投資主要集中在勞動(dòng)密集型加工業(yè)和酒店服務(wù)業(yè)。第二階段：持續(xù)發(fā)展階段(1987-1991年)1986年10月，國(guó)務(wù)院頒布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)外商投資的決定》，對(duì)外商投資與高新技術(shù)企業(yè)和產(chǎn)品出口企業(yè)在稅收方面給予更多的優(yōu)惠待遇。1988年4月，國(guó)務(wù)院頒布了《中華人民共和國(guó)合作企業(yè)法》，1988年7月出臺(tái)了《關(guān)于鼓勵(lì)臺(tái)商投資的條例》，1990年9月公布了《關(guān)于鼓勵(lì)海外僑胞和港澳同胞投資的規(guī)定》。所有這一系列的擴(kuò)大開(kāi)放和利用外資的新舉措使我國(guó)的投資環(huán)境得到進(jìn)一步改善，對(duì)外商投資的吸引力增強(qiáng)。政策的不斷完善，開(kāi)放的擴(kuò)大和國(guó)內(nèi)基本建設(shè)投資的加強(qiáng)，在較大程度上改善了我國(guó)利用外商直接投資的環(huán)境，引進(jìn)外資工作取得了較大進(jìn)展。1987-1991年我國(guó)簽訂利用外商直接投資項(xiàng)目34172個(gè)，實(shí)際利用外資金額達(dá)505.83億美元，其中實(shí)際利用外商直接投資額為167.53億美元，占全國(guó)實(shí)際利用外資金額的33.12%，生產(chǎn)型項(xiàng)目和出口導(dǎo)向型項(xiàng)目大幅度增加。第三階段：高速增長(zhǎng)階段(1992-1997年)1992年初，鄧小平同志視察南方的重要講話和中共政治局會(huì)議，提出了進(jìn)一步加快改革開(kāi)放的決策和措施，為更多利用外資掃除了障礙。90年代，國(guó)際產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，亞太地區(qū)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)看好，為我國(guó)利用外資提供了良好機(jī)遇。1992年4月我國(guó)政府又宣布開(kāi)放部分國(guó)內(nèi)能源、交通和通訊市場(chǎng)，允許外商投資那些相對(duì)落后但又是重要的經(jīng)濟(jì)部門(mén)，同時(shí)，國(guó)家出臺(tái)了有利的政策措施，包括進(jìn)一步擴(kuò)大外商投資領(lǐng)域、提出以市場(chǎng)換技術(shù)的政策，發(fā)展股份制外商投資企業(yè)，加快上海浦東開(kāi)發(fā)，創(chuàng)辦13個(gè)保稅區(qū)等，有力的促進(jìn)了我國(guó)利用外資的發(fā)展。政策的深化和開(kāi)放范圍的空前擴(kuò)大，推動(dòng)了外商對(duì)華直接投資的迅速發(fā)展。1992-1997年，我國(guó)利用外商直接投資簽訂項(xiàng)目262318個(gè)，實(shí)際利用外資額達(dá)2687.2億美元，其中實(shí)際利用外商直接投資額達(dá)1967.92億美元，占利用總額73.23%。與第二階段相比較，這一階段我國(guó)利用外商直接投資有了十分迅猛的發(fā)展，投資規(guī)模急劇擴(kuò)張；FDI的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)高級(jí)化發(fā)展趨勢(shì)；投資方式日趨多樣化，獨(dú)資企業(yè)在外商直接投資中的比重由1987年的0.7%上升到1995年的27.5%形成了合資、合作和獨(dú)資三種方式并重的格局。第四階段：調(diào)整與提高階段(1998年至今)自97年下半年發(fā)生亞洲金融危機(jī)以來(lái)，利用外資遭遇到前所未有的外部壓力。1997年底，中央、國(guó)務(wù)院召開(kāi)了全國(guó)利用外資工作會(huì)議，提出了進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放，提高利用外資水平的要求，在繼續(xù)保持吸收外資相當(dāng)規(guī)模的同時(shí)，吸收外資工作與國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展更緊密地結(jié)合，更加注重改善吸收外資的產(chǎn)業(yè)、地區(qū)結(jié)構(gòu)并提高利用外資的質(zhì)量。經(jīng)過(guò)政策調(diào)整后，由于部分優(yōu)惠政策的取消，外商直接投資項(xiàng)目數(shù)和實(shí)際利用外商直接投資金額出現(xiàn)了大幅度的下降。2000年以后，外商直接投資開(kāi)始有所回升，并且我國(guó)實(shí)際利用外資和外商直接投資在金額上幾乎是一致的，說(shuō)明我國(guó)完全依賴外商直接投資這種形式的外資，而對(duì)外借款和外商其他投資方式的作用地位顯著下降。在這一階段，中國(guó)引進(jìn)外商直接投資呈現(xiàn)如下基本特征：資金到位率大大提高；世界最大的500家跨國(guó)公司中有400多家在中國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，并紛紛在中國(guó)設(shè)立研究與開(kāi)發(fā)(R&D)機(jī)構(gòu)，并與清華、北大等一些著名高校和研究機(jī)構(gòu)聯(lián)合設(shè)立各種研究中心和實(shí)驗(yàn)室，外商直接投資的質(zhì)量明顯提高。3改革開(kāi)放30年來(lái)外商在華直接投資概述3.1中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展及其主要特點(diǎn)外商在華直接投資的快速發(fā)展與中國(guó)對(duì)外貿(mào)易規(guī)模的急劇擴(kuò)大。改革開(kāi)放30年來(lái)，尤其是1992年鄧小平同志南巡講話以來(lái)，隨著中國(guó)對(duì)外開(kāi)放的不斷擴(kuò)大，外商在華直接投資獲得了快速增長(zhǎng)。與此同時(shí)，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易規(guī)模也急劇擴(kuò)大。外商在中國(guó)的投資方式從合資、合作方式向獨(dú)資方式的轉(zhuǎn)變，是外資企業(yè)在收入與支出上的變化、對(duì)比的結(jié)果。外商在考慮采用何種方式來(lái)設(shè)立企業(yè)的投資方式，根本出發(fā)點(diǎn)便是用最小的支出來(lái)獲取最大的收入。改革開(kāi)放初期，外商對(duì)于中國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境比較陌生，多以中外合資、合作的方式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，隨著中國(guó)改革開(kāi)放程度的不斷加深，市場(chǎng)投資環(huán)境逐步改善，外商獨(dú)資企業(yè)的數(shù)量逐年增多，并且采用獨(dú)資的形式進(jìn)行投資逐漸成外商在中國(guó)進(jìn)行投資的主要的投資形式。從2001年起在所有的投資企業(yè)中，中外合資、合作企業(yè)數(shù)量逐年下降，外商獨(dú)資企業(yè)的數(shù)量逐步提高，其在所有投資中的比重己經(jīng)超過(guò)_50070。外商獨(dú)資企業(yè)的數(shù)目和投資額的不斷增長(zhǎng)，體現(xiàn)了中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改善與提高，從根本上增加了跨國(guó)公司對(duì)中國(guó)投資的信心。外商在中國(guó)的投資方式由合資、合作方式向獨(dú)資方式的改變，充分體現(xiàn)了中國(guó)市場(chǎng)投資環(huán)境的好轉(zhuǎn)。上個(gè)世紀(jì)80-90年代，由于中國(guó)市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放程度比較低，外商對(duì)中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)行投資受到諸多限制。因此，有必要在中國(guó)本土尋求合資、合作伙伴，進(jìn)而搶奪在中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)行投資的先機(jī)，獲得經(jīng)濟(jì)利益。隨著中國(guó)改革開(kāi)放程度的不斷深入，中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷完善，投資環(huán)境逐步好轉(zhuǎn)，為外商在中國(guó)進(jìn)行投資提供了體制保障和環(huán)境保證。特別是自從2001年中國(guó)加入WT以后，中國(guó)政府在外商投資政策上做出了重大的調(diào)整，包括修改法律法規(guī)，簡(jiǎn)化且完善外資準(zhǔn)入的程序，放松一些對(duì)外商進(jìn)行限制的行業(yè)，給外資企業(yè)的發(fā)展提供了更為良好的市場(chǎng)空間及政策環(huán)境，再加上在合資、合作企業(yè)的外商對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境越來(lái)越熟悉，并且己經(jīng)能夠很好地調(diào)解政策、法律中的糾紛與矛盾，合理地處理與政府關(guān)系以及銷售中的問(wèn)題。這一切都使得最初采用合資、合作方式進(jìn)行投資的優(yōu)勢(shì)效應(yīng)逐漸弱化，最后轉(zhuǎn)變成獨(dú)資形式。隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立與完善，中國(guó)逐步與國(guó)際接軌，基本上具備了跨國(guó)公司建立全球性配套的生產(chǎn)、制造、營(yíng)銷一條龍的體系條件。此外，隨著外商在中國(guó)市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)時(shí)間的不斷加長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的不斷積累，己經(jīng)熟悉了中國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境。因此，出現(xiàn)跨國(guó)公司對(duì)中國(guó)進(jìn)行投資采用獨(dú)資化方式是必然的結(jié)果。3.2外商在華直接投資與中國(guó)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展方式呈現(xiàn)出多樣化20世紀(jì)80年代，外商在華直接投資的方式比較單一，主要以合資經(jīng)營(yíng)和合作經(jīng)營(yíng)形式為主。各種形式的外商在華直接投資在這一時(shí)期得到了較為均衡的發(fā)展。加入WT以后，大量的外商直接投資涌入中國(guó)。以合資、合作、獨(dú)資形式經(jīng)營(yíng)的外商在華直接投資所占比例分別為26.0%、5.7%和66.9%。外商獨(dú)資經(jīng)營(yíng)成為外商在華直接投資的主要方式?？偟目磥?lái)，改革開(kāi)放30年來(lái)，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易方式呈現(xiàn)出一般貿(mào)易與加工貿(mào)易分占半壁江山，而加工貿(mào)易又以進(jìn)料加工為主的多樣化特征。3.3外商在華直接投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的商品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化外商在華直接投資的行業(yè)分布以工業(yè)制造業(yè)為主。2001—2007年，中國(guó)累計(jì)引進(jìn)外商直接投資4146.69億美元，其中第一產(chǎn)業(yè)累計(jì)吸收外商直接投資62.83億美元，占外商在華直接投資總額的1.52%；第二產(chǎn)業(yè)累計(jì)吸收2922.11億美元，占70.46%；第三產(chǎn)業(yè)累計(jì)吸收1161.75億美元，占28.02%。在第二產(chǎn)業(yè)中，制造業(yè)累計(jì)吸引外商直接投資2743.43億美元，占外商在華直接投資總額的66.16%，占第二產(chǎn)業(yè)吸引外商直接投資的93.89%。圖1我國(guó)吸收外商直接投資金額資料來(lái)源：國(guó)研網(wǎng)與外商在華直接投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相對(duì)應(yīng)，改革開(kāi)放30年來(lái)，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易也呈現(xiàn)出商品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，工業(yè)制成品貿(mào)易占主導(dǎo)的顯著特征。初級(jí)產(chǎn)品貿(mào)易的進(jìn)口額在中國(guó)進(jìn)口總額中所占比重從20世紀(jì)80年代的19.7%下降到20世紀(jì)90年代的17.6%，2001—2007年回升到22.0%；而出口額在中國(guó)出口總額中所占比重則從20世紀(jì)80年代的35.6%大幅下降到20世紀(jì)90年代的13.7%，2001—2007年進(jìn)一步下降到6.4%。工業(yè)制成品貿(mào)易的進(jìn)口額在中國(guó)進(jìn)口總額中所占比重從20世紀(jì)80年代的80.3%上升到20世紀(jì)90年代的82.4%，2001—2007年回落到78.0%；而出口額在中國(guó)出口總額中所占比重從20世紀(jì)80年代的64.4%飆升到20世紀(jì)90年代的86.3%，2001—2007年又上升到93.6%?？梢?jiàn)，工業(yè)制成品的出口對(duì)推動(dòng)中國(guó)出口貿(mào)易的增長(zhǎng)發(fā)揮著決定性作用，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正在不斷改善和優(yōu)化。圖2外商直接投資分布圖資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站內(nèi)容提要改革開(kāi)放三十年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了舉世矚目的成就。作為對(duì)放重要組成部分的外商在華直接投資與對(duì)外貿(mào)易的快速增長(zhǎng)，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的加快、生產(chǎn)技術(shù)水平的提高、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化起了重要推動(dòng)作用。本文運(yùn)用協(xié)整分析法和向量自回歸(VAR)模型，從中國(guó)對(duì)外貿(mào)易總額、結(jié)構(gòu)、方式、地區(qū)分布以及參與對(duì)外貿(mào)易的企業(yè)性質(zhì)等五個(gè)方面，分析了外商在華直接投資與中國(guó)對(duì)外貿(mào)易之間的相互關(guān)系。研究結(jié)果表明，外商在華直接投資與中國(guó)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展之間表現(xiàn)為以互補(bǔ)為主、替代與互補(bǔ)交織的關(guān)系。3.4外商在華直接投資獨(dú)資化趨勢(shì)改革開(kāi)放初期至今的30年里，外商在中國(guó)的投資形式逐步發(fā)生改變，即合作經(jīng)營(yíng)一合資經(jīng)營(yíng)一獨(dú)資經(jīng)營(yíng)。當(dāng)前外商在中國(guó)的獨(dú)資企業(yè)無(wú)論從項(xiàng)目數(shù)量還是投資金額都呈現(xiàn)出逐年遞增的趨勢(shì)。其原因是多方面的。本文將獨(dú)資化的原因分為兩類：即跨國(guó)公司自身發(fā)展的內(nèi)部需要和中國(guó)市場(chǎng)環(huán)境越來(lái)越強(qiáng)的吸引力，其中前者可以說(shuō)是跨國(guó)公司在中國(guó)獨(dú)資化傾向的內(nèi)部驅(qū)動(dòng)力，后者屬于東道國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境因素即外部原因。3.4.1追求自身壟斷優(yōu)勢(shì)的需要斯蒂芬?海默的壟斷優(yōu)勢(shì)理論認(rèn)為，跨國(guó)公司對(duì)外直接投資并非是追求直接的利潤(rùn)，或者說(shuō)利潤(rùn)的差異不能解釋對(duì)外直接投資，壟斷優(yōu)勢(shì)才是跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的根本原因，跨國(guó)公司通過(guò)壟斷優(yōu)勢(shì)獲取持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而可獲得長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)利益。該理論指出了跨國(guó)公司的五種壟斷優(yōu)勢(shì)：資金優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、組織管理優(yōu)勢(shì)、信譽(yù)和商標(biāo)優(yōu)勢(shì)。認(rèn)為企業(yè)資產(chǎn)中最核心的部分是技術(shù)知識(shí)，它是企業(yè)發(fā)展中必須具備的。根據(jù)海默的壟斷優(yōu)勢(shì)理論，可以很清楚地看到跨國(guó)公司進(jìn)行對(duì)外直接投資的動(dòng)力就在于其雄厚的壟斷優(yōu)勢(shì)。然而在與中方企業(yè)合資、合作過(guò)程中，外商一方面要充分發(fā)揮其技術(shù)優(yōu)勢(shì)、管理優(yōu)勢(shì)，不得不與中方的合資伙伴分享某些壟斷優(yōu)勢(shì)，另一方面又要防止其核心技術(shù)的泄漏，加大維護(hù)力度。對(duì)于采用合資經(jīng)營(yíng)與合作經(jīng)營(yíng)的方式對(duì)華投資，對(duì)跨國(guó)公司來(lái)說(shuō)，無(wú)疑會(huì)增大“技術(shù)外溢”的風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，競(jìng)爭(zhēng)不僅來(lái)自跨國(guó)公司之間，還有來(lái)自跨國(guó)公司與東道國(guó)企業(yè)之間，為了保持其專有性核心資產(chǎn)的壟斷優(yōu)勢(shì)，迫使非努力性技術(shù)溢出效應(yīng)不斷弱化，跨國(guó)公司對(duì)投資控股程度逐步提高，獨(dú)資化趨勢(shì)不斷增強(qiáng)。與合資、合作的方式相比，采用獨(dú)資的方式可以使跨國(guó)公司更好地保護(hù)其技術(shù)、專利、經(jīng)營(yíng)管理等無(wú)形資產(chǎn)，避免花費(fèi)較高成本防止優(yōu)勢(shì)資源的外溢，長(zhǎng)久地維持技術(shù)、管理等優(yōu)勢(shì)。然而，經(jīng)過(guò)幾十年實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的積累，外商對(duì)中國(guó)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境己經(jīng)比較熟悉，并且積累了豐富的競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)驗(yàn)，與中方的合作需求對(duì)跨國(guó)公司來(lái)說(shuō)并非不可或缺，在這種情況下，外商怎么可能仍然愿意繼續(xù)維持合資、合作的方式，讓中方繼續(xù)分享它的技術(shù)、管理等優(yōu)勢(shì)。因此，采用獨(dú)資的方式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)無(wú)疑成為維持這種壟斷優(yōu)勢(shì)的最佳途徑。從所有權(quán)的角度來(lái)看，運(yùn)用獨(dú)資的方式可以強(qiáng)化跨國(guó)公司的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)跨國(guó)公司的競(jìng)爭(zhēng)力?？鐕?guó)公司擁有的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，包括技術(shù)、知識(shí)、管理理念以及融資方式等等，這些比較優(yōu)勢(shì)是東道國(guó)本土競(jìng)爭(zhēng)者所不具備的，尤其以前沿技術(shù)最為重要。一般來(lái)說(shuō)，越是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，外方越傾向于獨(dú)資。這是因?yàn)椋阂环矫?，跨?guó)公司采用獨(dú)資形式可以保證技術(shù)壟斷性，維持技術(shù)領(lǐng)先性，獲取技術(shù)領(lǐng)先所帶來(lái)的全部利益；另一方面，跨國(guó)公司用獨(dú)資形式掌握企業(yè)的控制權(quán)，可以把自己的壟斷優(yōu)勢(shì)應(yīng)用于拓展海外市場(chǎng)，對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)比較突出的投資，采用獨(dú)資方式便于加強(qiáng)母公司對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的控制，避免自己先進(jìn)技術(shù)的外溢，使自己在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。隨著經(jīng)濟(jì)一體化的不斷發(fā)展，越來(lái)越多的企業(yè)加入到競(jìng)爭(zhēng)中來(lái)，跨國(guó)公司要保持在東道國(guó)市場(chǎng)上的優(yōu)勢(shì)地位，就必須不斷采用先進(jìn)的技術(shù)和管理。而獨(dú)資企業(yè)能最大限度保護(hù)跨國(guó)公司的壟斷資源不被趕超，更好地實(shí)現(xiàn)母公司的壟斷目的。3.4.2實(shí)施全球化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的需要及原因跨國(guó)公司全球戰(zhàn)略，是指跨國(guó)公司從全球角度出發(fā)，在全球范圍內(nèi)協(xié)調(diào)統(tǒng)一企業(yè)的內(nèi)外資源，憑借雄厚的資金、先進(jìn)的技術(shù)、優(yōu)秀的人才和管理優(yōu)勢(shì)，通過(guò)對(duì)資源的跨國(guó)配置，合理安排企業(yè)的投資、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)等一系列的技術(shù)開(kāi)發(fā)活動(dòng)，把各個(gè)環(huán)節(jié)的最優(yōu)化形成整體的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，讓有限的資源能在有限的時(shí)間內(nèi)能有效地運(yùn)用，從而取得最佳的長(zhǎng)期總體效益。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展，以及中國(guó)融入全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)度不斷加快，特別是中國(guó)加入WT以后與國(guó)際慣例、規(guī)則趨于一致，中國(guó)在世界產(chǎn)業(yè)鏈中所處的位置口益凸顯，更多的跨國(guó)公司在中國(guó)投資的目的是為了供應(yīng)其全球市場(chǎng)的需求。跨國(guó)公司逐漸將中國(guó)市場(chǎng)納入其全球發(fā)展戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)，進(jìn)行全球范圍內(nèi)的整合資源，憑借其雄厚的資金、先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，將中國(guó)變成其研發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售為一體的基地。為了確保全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的有效實(shí)施，跨國(guó)公司必須保證對(duì)其所有分支機(jī)構(gòu)及子公司尤其是合資企業(yè)子公司的絕對(duì)控制，要求子公司從其全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略出發(fā)，按照既定的生產(chǎn)協(xié)作組織生產(chǎn)，安排子公司之間的價(jià)格轉(zhuǎn)移，以實(shí)現(xiàn)跨國(guó)公司整體利益的最大化。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于跨國(guó)公司來(lái)講，進(jìn)入一個(gè)新的市場(chǎng)合資是一種理性的選擇，中國(guó)加入WT后，在政策上發(fā)生了很多變化，如取消了一些限制等。這樣中國(guó)很容易參與到全球經(jīng)濟(jì)中來(lái)，隨著中國(guó)市場(chǎng)開(kāi)放程度的不斷增強(qiáng)，對(duì)華投資己經(jīng)成為外商在拓展海外市場(chǎng)中必須要做的一件事情。對(duì)此，獨(dú)資化傾向不斷加劇。獨(dú)資化是跨國(guó)公司實(shí)施全球戰(zhàn)略的一個(gè)重要組成部分，順應(yīng)全球一體化發(fā)展趨勢(shì)。母公司在某些方面有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，如人才、技術(shù)、資金等。為達(dá)到長(zhǎng)期控股對(duì)中國(guó)直接投資獨(dú)資化的目的，外商在我國(guó)的投資看中的不是一時(shí)的利益得失，而是其全球化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略中的整體最優(yōu)化。為了有效實(shí)施這一全球戰(zhàn)略，跨國(guó)公司就必須掌握對(duì)子公司及分支機(jī)構(gòu)的絕對(duì)控制權(quán)，要求子公司按照既定的生產(chǎn)協(xié)作關(guān)系組織生產(chǎn)，安排子公司之間的轉(zhuǎn)移價(jià)格和市場(chǎng)范圍等，確保母公司在東道國(guó)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略能夠順利有效地實(shí)施?？梢哉f(shuō)，暫時(shí)放棄一些小利益，對(duì)跨國(guó)公司來(lái)講是值得的。此外，各跨國(guó)公司為了進(jìn)行全球性選擇和部署，不斷加強(qiáng)對(duì)境外子公司的控制，往往傾向于新設(shè)獨(dú)資公司或者不斷地增資擴(kuò)股取得原有合資公司的控制權(quán)，這樣跨國(guó)公司可以方便地將子公司納入全球化生產(chǎn)、銷售、供應(yīng)和研發(fā)研制體系，通過(guò)對(duì)各國(guó)要素享賦和比較優(yōu)勢(shì)的充分利用，實(shí)現(xiàn)總體利益的最大化。3.4.3避免管理沖突的需要在這方面，陳靜基于交易成本理論提出了由于中西方文化差異導(dǎo)致了管理沖突，造成工作效率的低下和公司成本的上升。袁慶宏根據(jù)“有效管理說(shuō)”的理論闡述了跨國(guó)公司在華投資的控股問(wèn)題。中外合資、合作企業(yè)是在雙方互惠且相互信任的基礎(chǔ)上，以共贏為目的的契約安排，由于理性的有限性和交易雙方的不確定性，使得雙方達(dá)成的契約往往存在不確定性。在以雙方專用性資產(chǎn)為前提的情況下，契約的一方就存在著利用契約的漏洞或不完善性，采用事前隱瞞信息的逆向選擇或事后隱藏行動(dòng)的道德風(fēng)險(xiǎn)，甚至出現(xiàn)尋租行為。事前的逆向選擇與事后的機(jī)會(huì)主義行為常常成為雙方發(fā)生沖突或者合資企業(yè)內(nèi)部不穩(wěn)定的重要原因。眾多跨國(guó)合資企業(yè)在管理中最突出的一個(gè)問(wèn)題就是雙方在企業(yè)管理和企業(yè)文化上的沖突。管理的本質(zhì)是一種文化的體現(xiàn)，由于文化背景的不同導(dǎo)致東西方完全不同的價(jià)值觀。來(lái)自不同的國(guó)家的企業(yè)管理者在文化、思維方式上存在很大的差異。西方文化追求自由、追求自我價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，人與人之間是一種平等的契約關(guān)系，在管理方式上表現(xiàn)為規(guī)范、制度和條例的管理，嚴(yán)格按規(guī)則辦事，追求執(zhí)行效率，從而體現(xiàn)管理的有序性和有效性。而東方文化追求的是“情與理”，人與人之間形成等級(jí)關(guān)系，從而導(dǎo)致在管理模式上，使得雙方在交易過(guò)程中很難達(dá)成一致，甚至發(fā)生沖突，這種口益增加的文化沖突就會(huì)體現(xiàn)在公司的內(nèi)部管理和外部經(jīng)營(yíng)中。企業(yè)在內(nèi)部管理中存在著四種交易：(1)合作者之間的交易；(2)科層之間的交易；(3)老板與員工之間的交易；(4)領(lǐng)導(dǎo)人員之間的交易。獨(dú)資企業(yè)中用于領(lǐng)導(dǎo)人之間的交易費(fèi)用低于合資、合作企業(yè)，而這部分費(fèi)用恰是合資、合作內(nèi)部最大費(fèi)用。由于合資、合作雙方在思維習(xí)慣、價(jià)值觀取向、企業(yè)文化、管理方式、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)等方面存在差異，造成雙方相互抵觸。導(dǎo)致在企業(yè)幾個(gè)領(lǐng)導(dǎo)人之間的交易費(fèi)用就明顯提高，組織協(xié)調(diào)難度加大，從而產(chǎn)生巨大的內(nèi)部交易費(fèi)用，甚至造成組織機(jī)構(gòu)低效率運(yùn)行。在外部經(jīng)營(yíng)中，由于文化沖突的存在，導(dǎo)致合資、合作企業(yè)不能有效地參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致在競(jìng)爭(zhēng)中處于被動(dòng)地位，甚至是失去市場(chǎng)機(jī)會(huì)，這在無(wú)形中增加了外商的交易成本。因此，當(dāng)企業(yè)的外部協(xié)調(diào)成本小于企業(yè)的內(nèi)部管理成本的時(shí)候，企業(yè)往往會(huì)選擇獨(dú)資形式。中外合作、合資經(jīng)營(yíng)中在解決沖突過(guò)程中往往和中外文化環(huán)境差異及管理層管理意志有關(guān)。一方面，投資方與中國(guó)在民族傳統(tǒng)、教育、理念、價(jià)值取向、法律、倫理道德等方面存在一定差異。以西方為例，一方面制度化的約束和法律觀念深入人心，另一方面他們追求人本主義思想，比較個(gè)性化；而中國(guó)受儒家思想的影響較深，思想較為內(nèi)斂，家庭、團(tuán)體和國(guó)家觀念較重。這些不可避免會(huì)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)理念的分歧從而導(dǎo)致效率的損失。另一方面，由于投資方和東道國(guó)根本利益的不一致，“對(duì)于始終追求利潤(rùn)最大化的外商直接投資來(lái)講，不僅環(huán)境條件構(gòu)成其運(yùn)作的約束條件，產(chǎn)權(quán)更是其實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的主要約束因素。這些管理上的矛盾沖突直接會(huì)導(dǎo)致摩擦成本的上升，這時(shí)跨國(guó)公司往往會(huì)采用增資擴(kuò)股或兼并、收購(gòu)原有企業(yè)中方的股權(quán)來(lái)獲得企業(yè)的控制權(quán)。4外商直接投資存在的問(wèn)題4.1地區(qū)結(jié)構(gòu)失衡外商直接投資集中于東部地區(qū)，新批企業(yè)數(shù)量、合同外資、實(shí)際利用外資在總量中所占比重均超過(guò)80%；中部和西部所占的比例很低，合同外資和實(shí)際利用外資的比例均不超過(guò)9%.這說(shuō)明外商直接投資過(guò)于集中在我國(guó)東部沿海和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，直接投資的地區(qū)結(jié)構(gòu)明顯失衡。4.2產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡外商直接投資高度集中于第二產(chǎn)業(yè)尤其是制造業(yè)，投資于其他產(chǎn)業(yè)的比重較低。截至2000年底，外商直接投資于第二產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目數(shù)量、合同外資金額所占的比重分別為73%、60.87%，外商直接投資于第三產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目數(shù)量、合同外資金額所占的比重分別為24.15%、37.31%，外商直接投資于第一產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目數(shù)量、合同外資金額所占的比重分別為2.85%、1.82%.這說(shuō)明，外商投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)并未得到優(yōu)化，對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整沒(méi)有起到重要作用。4.3重復(fù)引進(jìn)存在重復(fù)引進(jìn)現(xiàn)象，且未能有效地消化、吸收。在我國(guó)以合資方式引進(jìn)的外資中，屬于硬件技術(shù)的成套設(shè)備進(jìn)口占了絕大部分，技術(shù)許可和技術(shù)咨詢服務(wù)等軟件技術(shù)引進(jìn)的合同數(shù)量及金額較少，中方企業(yè)對(duì)外方存在技術(shù)依賴。4.4部分外商投資企業(yè)有偷逃避稅問(wèn)題一些外商投資企業(yè)存在避稅問(wèn)題，其最常見(jiàn)的避稅方式是轉(zhuǎn)讓定價(jià)，手法主要有：在企業(yè)建立初期，對(duì)進(jìn)口成套設(shè)備高定價(jià)，可多提折舊盡早收回投資，若是合資企業(yè)，又可增加其在合資企業(yè)中所占份額，以后可多分利潤(rùn)；企業(yè)投入運(yùn)營(yíng)后，高價(jià)從境外關(guān)聯(lián)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)原材料和半成品，再將生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品以低價(jià)銷售給境外關(guān)聯(lián)公司，然后由境外關(guān)聯(lián)公司將產(chǎn)品以正常價(jià)格銷售給無(wú)關(guān)聯(lián)企業(yè)，獲取高額利潤(rùn)。當(dāng)國(guó)外所得稅稅率低于我國(guó)時(shí)，上述轉(zhuǎn)讓定價(jià)的運(yùn)用使跨國(guó)企業(yè)整體稅負(fù)降低。在合資企業(yè)中，還存在著逆向避稅的現(xiàn)象，即境外稅負(fù)高于我國(guó)時(shí)，合資企業(yè)仍向境外轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，這樣做的原因在于外商可獨(dú)占轉(zhuǎn)移出去的利潤(rùn)，而不用與中方合資者按比例分配。外商投資企業(yè)還存在濫用稅收優(yōu)惠的問(wèn)題，它們通常實(shí)施“金蟬脫殼”之計(jì)，即在享受完優(yōu)惠后，將原企業(yè)資金撤走，再在異地投資另成立一家外商投資企業(yè)，重新享受優(yōu)惠。有的外商投資企業(yè)存在偷稅問(wèn)題。5原因分析5.1未能正確認(rèn)識(shí)稅收優(yōu)惠在吸引外資中的作用有些地方政府高估稅收優(yōu)惠的作用，以為稅收優(yōu)惠越多，吸引外資越多，在中央統(tǒng)一規(guī)定的優(yōu)惠之外亂開(kāi)口子。這樣做的危害是：（1）破壞了稅法的嚴(yán)肅性，給外商留下一種投資環(huán)境不好的印象。他們認(rèn)為，地方政府現(xiàn)在越權(quán)減稅，將來(lái)有可能越權(quán)增稅，嚇跑了一部分欲來(lái)投資的外商。（2）各地方政府在稅收優(yōu)惠上惡性競(jìng)爭(zhēng)，造成地區(qū)間的不均衡。（3）造成我國(guó)稅收流失。5.2稅收優(yōu)惠政策有不妥之處（1）地區(qū)優(yōu)惠明顯。在優(yōu)先發(fā)展東部的政策指導(dǎo)下，針對(duì)東部地區(qū)設(shè)計(jì)了很多稅收優(yōu)惠。比如在東部沿海地區(qū)劃出部分區(qū)域?yàn)榻?jīng)濟(jì)特區(qū)，規(guī)定凡在經(jīng)濟(jì)特區(qū)內(nèi)投資開(kāi)辦的外商投資企業(yè)，不論投資于什么行業(yè)，均減按15%的企業(yè)所得稅稅率計(jì)算納稅。（2）產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠不明顯。我國(guó)稅法規(guī)定，如外商投資于生產(chǎn)性企業(yè)，自獲利年度起，可享受“免二減三”的待遇，但未對(duì)生產(chǎn)性企業(yè)再作進(jìn)一步的區(qū)分。即使其投資于一般制造業(yè)，仍可享受此項(xiàng)優(yōu)惠。很顯然，有些不該享受優(yōu)惠的行業(yè)也享受了優(yōu)惠。另一方面，有些行業(yè)優(yōu)惠不足，比如我國(guó)對(duì)投資于能源、交通的外資企業(yè)給予“免五減五”的企業(yè)所得稅優(yōu)惠，但由于這些行業(yè)所需資金多，投資回收期長(zhǎng)，優(yōu)惠對(duì)外商缺乏吸引力。從實(shí)際執(zhí)行效果看，這些行業(yè)吸引外資的效果不理想。（3）稅收優(yōu)惠方式太過(guò)初級(jí)、簡(jiǎn)單。稅收優(yōu)惠方式有多種，如減免稅、投資抵扣、提取投資準(zhǔn)備金、加速折舊、虧損結(jié)轉(zhuǎn)等，但我國(guó)所選用的僅有減免稅、虧損結(jié)轉(zhuǎn)等形式。5.3稅收政策欠透明當(dāng)前我國(guó)稅收?qǐng)?zhí)法過(guò)程中依據(jù)的有法律、暫行條例、實(shí)施細(xì)則，這些資料納稅人都能通過(guò)一定的途徑得到。但除此以外，還有大量的通知、答復(fù)、說(shuō)明，這些資料僅在稅務(wù)機(jī)關(guān)內(nèi)部運(yùn)轉(zhuǎn)，納稅人不易得到。故外商在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不了解具體稅法規(guī)定，感到很不適應(yīng)，在執(zhí)行中無(wú)所適從。5.4反避稅措施不完善我國(guó)《外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法》中的反避稅條款規(guī)定，企業(yè)與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，應(yīng)當(dāng)按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)收取或支付價(jià)款。對(duì)于不按獨(dú)立企業(yè)業(yè)務(wù)往來(lái)收取或交付價(jià)款、費(fèi)用而減少其應(yīng)納稅所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)進(jìn)行調(diào)整。比如在商品交易價(jià)格方面，稅務(wù)機(jī)關(guān)可按下列順序所確定的方法進(jìn)行調(diào)整：（1）按照獨(dú)立企業(yè)之間進(jìn)行相同或類似業(yè)務(wù)活動(dòng)的價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。（2）按照再銷售給無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三者價(jià)格所應(yīng)取得的利潤(rùn)水平進(jìn)行調(diào)整。（3）按照成本加合理的費(fèi)用和利潤(rùn)的方法進(jìn)行調(diào)整。（4）在不能使用上述方法的情況下，可以采用其他合理的方法進(jìn)行調(diào)整，例如限定最低限度利潤(rùn)率的方法等。稅法中規(guī)定“按下列順序所確定的方法進(jìn)行調(diào)整”，意即進(jìn)行價(jià)格調(diào)整時(shí)必須依次采用這些方法，而不能任意采用。這給有的企業(yè)以可乘之機(jī)，其往往采用下面的手法避稅：A以轉(zhuǎn)讓定價(jià)（低于市場(chǎng)價(jià)格）的方式將貨物銷售給關(guān)聯(lián)企業(yè)B，B再以較低價(jià)格將該貨物的一小部分銷售給無(wú)關(guān)聯(lián)企業(yè)C.我國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)在調(diào)整轉(zhuǎn)讓定價(jià)時(shí)，如果不能采用第一種方法，即沒(méi)有“獨(dú)立企業(yè)間相同或類似業(yè)務(wù)活動(dòng)的價(jià)格”可供比照的話，必須按第二種方法進(jìn)行調(diào)整，于是B銷售給C的價(jià)格成了調(diào)整時(shí)的依據(jù)。由于B銷售給C時(shí)故意定低價(jià)格，這樣就使得按其應(yīng)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)水平調(diào)整后仍達(dá)不到公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格水平。而B(niǎo)僅將一小部分貨物銷售給C，故關(guān)聯(lián)企業(yè)所獲利益足以彌補(bǔ)其低價(jià)銷售給無(wú)關(guān)聯(lián)企業(yè)C所造成的損失。結(jié)果是我國(guó)稅收流失，利益受損。如果沒(méi)有“按下列順序”的規(guī)定，稅務(wù)機(jī)關(guān)運(yùn)用第三種方法，即“成本加合理的費(fèi)用和利潤(rùn)”的方法進(jìn)行調(diào)整的話，效果可能會(huì)更好一些。6有效利用外資應(yīng)采取的對(duì)策6.1以西部大開(kāi)發(fā)為契機(jī)，實(shí)現(xiàn)利用外資的地區(qū)均衡我國(guó)已經(jīng)實(shí)施西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略，并為此頒布了一系列針對(duì)西部的優(yōu)惠措施，包括進(jìn)一步開(kāi)放金融、保險(xiǎn)、電訊等投資領(lǐng)域，放寬外商設(shè)立代表機(jī)構(gòu)和營(yíng)業(yè)分支機(jī)構(gòu)的限制，對(duì)投資于該地區(qū)的外資給予稅收優(yōu)惠等。這一政策已取得了一些效果。但是2000年與1999年相比，在全國(guó)吸收外資總量中，西部地區(qū)所占比重有所下降，新設(shè)立企業(yè)數(shù)、合同外資金額、實(shí)際使用外資金額所占比重依次降低了0.53、1.87、0.01個(gè)百分點(diǎn)。這就要求我們必須進(jìn)一步加大優(yōu)惠力度并認(rèn)真貫徹落實(shí)，使外商在西部的投資真正有較大幅度的增長(zhǎng)。6.2正確認(rèn)識(shí)稅收優(yōu)惠對(duì)吸引外資的作用經(jīng)合組織于2001年初以調(diào)查問(wèn)卷的形式對(duì)在華外資企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，當(dāng)問(wèn)及“在中國(guó)投資的主要優(yōu)勢(shì)”時(shí)，結(jié)果如下：（1）回答“低生產(chǎn)成本”的，占答卷企業(yè)總數(shù)的50%.（2）回答“中國(guó)的市場(chǎng)大及潛在市場(chǎng)”的，占38.75%.（3）回答“良好的中外合作關(guān)系，同樣的文化背景”的，占17.5%.（4）回答“鼓勵(lì)外商投資的稅收優(yōu)惠政策”的，占16.25%.（5）回答“中國(guó)有優(yōu)秀的管理和技術(shù)力量”的，占11.25%.（6）回答“當(dāng)?shù)卣闹С帧钡?，?0%.（7）回答“穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境”的，占2.5%.可見(jiàn)，外商選擇我國(guó)投資最看中的是我國(guó)成本低、市場(chǎng)大的優(yōu)勢(shì)，稅收優(yōu)惠僅是諸多影響因素中的一個(gè)，排在第4位。故此，我們對(duì)稅收優(yōu)惠的作用要有清醒的認(rèn)識(shí)，在執(zhí)行中各地要嚴(yán)格按中央政府的規(guī)定執(zhí)行，不可擅自出臺(tái)稅收優(yōu)惠政策。6.3重新設(shè)計(jì)我國(guó)的稅收優(yōu)惠政策（1）借鑒APEC的做法，突出行業(yè)優(yōu)惠。APEC國(guó)家大多數(shù)實(shí)行有選擇的稅收優(yōu)惠，選擇的條件有所不同。如印尼實(shí)行的是區(qū)別不同行業(yè)給予減免稅，規(guī)定在國(guó)家指定的行業(yè)投資新建的外資企業(yè)可免稅10年，如這些企業(yè)建在特定的地區(qū)還可以增加2年免稅。新加坡規(guī)定，對(duì)外資企業(yè)符合政府經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的，其固定資本支出經(jīng)批準(zhǔn)可給子50%的投資抵扣。今后我國(guó)需大力發(fā)展的行業(yè)有農(nóng)業(yè)、水利、能源、交通、通訊等。在稅制設(shè)計(jì)時(shí)，應(yīng)在WTO規(guī)則允許的范圍內(nèi)，給予這些行業(yè)以更多的稅收優(yōu)惠；而對(duì)于一般制造業(yè)，與國(guó)內(nèi)企業(yè)一視同仁即可。（2）采取靈活多樣的稅收優(yōu)惠形式。我國(guó)的稅收優(yōu)惠方式屬直接優(yōu)惠。但當(dāng)國(guó)外稅率高于我國(guó)或國(guó)外不予饒讓抵免時(shí)，稅收優(yōu)惠被外國(guó)政府得到，外資企業(yè)并未得到，達(dá)不到吸引外資的目的。今后可考慮增加間接優(yōu)惠，以更好地實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。6.4打擊騙取出口退稅行為，嚴(yán)懲偷稅1994年稅制改革以來(lái)，我國(guó)發(fā)生了多起較為嚴(yán)重的利用增值稅專用發(fā)票騙取出口退稅案，涉稅金額數(shù)十億元，嚴(yán)重影響了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，影響了外商投資的積極性。今后要繼續(xù)嚴(yán)厲打擊騙取出口退稅行為，為外資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造一個(gè)良好的市場(chǎng)秩序。在日常稅收工作中，應(yīng)加強(qiáng)稅收征管，建立聯(lián)席制，對(duì)發(fā)現(xiàn)的內(nèi)外資企業(yè)的偷稅行為嚴(yán)格依照稅法處理，使之能夠公平競(jìng)爭(zhēng)。6.5積極進(jìn)行反避稅工作，防止稅收流失（1）在調(diào)整轉(zhuǎn)讓定價(jià)時(shí)取消“按下列順序”進(jìn)行調(diào)整的規(guī)定，使稅務(wù)機(jī)關(guān)能根據(jù)具體情況運(yùn)用合適的方法進(jìn)行調(diào)整。（2）對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)間商譽(yù)、商標(biāo)的定價(jià)作出具體規(guī)定，反避稅過(guò)程中可考慮要求關(guān)聯(lián)企業(yè)提供境外會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的驗(yàn)證報(bào)告。（3）提高征管水平，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，掌握動(dòng)態(tài)價(jià)格信息，并實(shí)現(xiàn)與其他國(guó)家的稅收情報(bào)交換。6.6做到稅法公開(kāi)透明稅收具有強(qiáng)制性、無(wú)償性、固定性特征，對(duì)征納雙方均有約束力。這就要求稅法公開(kāi)透明，使納稅人充分知曉。應(yīng)將外商投資企業(yè)適用的稅收法規(guī)匯編成冊(cè)，發(fā)放到企業(yè)，便于外資企業(yè)遵照?qǐng)?zhí)行。結(jié)論本文總結(jié)外來(lái)企業(yè)對(duì)華直接投資一百多年的發(fā)展歷史。我們比較新中國(guó)成立之前外來(lái)企業(yè)在華投資的兩個(gè)階段，不難發(fā)現(xiàn)外來(lái)企業(yè)在華投資的行業(yè)從簡(jiǎn)單的制造業(yè)漸漸轉(zhuǎn)向重工業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)；投資區(qū)域從東部沿海城市漸漸轉(zhuǎn)向內(nèi)部城市，由點(diǎn)到面；來(lái)華投資的主體由英、法、德、美等多國(guó)為主逐漸轉(zhuǎn)為以美、日為主；外來(lái)資本在華的比重由絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位轉(zhuǎn)變?yōu)槿鮿?shì)地位。再比較1949年之前至1978年之后兩個(gè)時(shí)期的外商對(duì)華投資，除去政治因素之外，我們發(fā)現(xiàn)他們的發(fā)展軌跡有一定的規(guī)律性。在起初階段外商投資的規(guī)模較小(以資金額計(jì)算)，投資的區(qū)域主要在東部地區(qū)，投資的行業(yè)是加工制造業(yè)。發(fā)展階段主要投資特征是投資金額增加了，投資的行業(yè)重點(diǎn)漸漸地由制造業(yè)轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)，投資的區(qū)域由東部漸漸轉(zhuǎn)向中西部。穩(wěn)步發(fā)展階段時(shí)期投資的金額增長(zhǎng)并且實(shí)際利用的比率也穩(wěn)步發(fā)展，比率變化的波動(dòng)較小，投資的行業(yè)主要以服務(wù)業(yè)為主，以服務(wù)業(yè)反作用于制造業(yè)，投資的區(qū)域應(yīng)該是東中西部的差異較小，不至于太懸殊。由于受政治因素的影響，1949年之前投資額形式以獨(dú)資為主，以侵略國(guó)家為主要國(guó)別，但我們可以看出，1978年之后的兩個(gè)常規(guī)階段中投資的形式漸漸地從最初的合資轉(zhuǎn)變?yōu)楠?dú)資，投資的國(guó)別以亞洲地區(qū)為主，西方其他大國(guó)次之?，F(xiàn)階段，外商在中國(guó)直接投資的實(shí)際金額基本上逐年增加，但每年增加比率的波動(dòng)較大。投資的行業(yè)雖然重視服務(wù)業(yè)，出現(xiàn)了服務(wù)業(yè)投資的金額數(shù)大于制造業(yè)，但服務(wù)業(yè)還不至于反哺制造業(yè)。投資的區(qū)域主要還是以東部為主(以北上廣為例)，中西部雖然有所發(fā)展但還不能與東部抗衡。外商投資的形式肯定是以獨(dú)資企業(yè)為主，但衍生出了其他的形式，例如投資股份制企業(yè)。投資的國(guó)別主要還是依靠亞洲的國(guó)家或地區(qū)(以中國(guó)香港為首要代表)?？偨Y(jié)現(xiàn)階段外商對(duì)華直接投資的特征，我們認(rèn)為現(xiàn)階段外資對(duì)華投資處于從發(fā)展階段到穩(wěn)步階段的過(guò)渡期。未來(lái)我們?cè)诶猛赓Y的時(shí)候要更加注重投資區(qū)域的平衡性、投資產(chǎn)業(yè)的服務(wù)性、投資金額增長(zhǎng)率的穩(wěn)定性、投資方式的多樣性、投資國(guó)別的變化性。因此，我們給相關(guān)政府部門(mén)提出以下建議：第一，為了能使未來(lái)外商在華投資的趨勢(shì)更加穩(wěn)定，相關(guān)部門(mén)應(yīng)該加強(qiáng)相關(guān)方而的制度建設(shè)，例如對(duì)外商在華投資的優(yōu)惠措施上可以適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行限制或者有計(jì)劃、有秩序地頒布相關(guān)優(yōu)惠制度。這樣有助于避免外資進(jìn)入中國(guó)的時(shí)間由于較短時(shí)間的差異而引起巨大的不公；第二，在引進(jìn)外資的時(shí)候要更為科學(xué)、合理。未來(lái)中國(guó)吸引外資的行業(yè)分布必須是以第三產(chǎn)業(yè)為主，其他行業(yè)為輔的格局。因此，地方政府要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)或轉(zhuǎn)移，例如可以把一些高污染的制造業(yè)遷移出去，騰籠換鳥(niǎo)，吸收高科技，清潔類的技術(shù)型企業(yè)；第三，區(qū)域之間的不平等發(fā)展仍然需要加以重視。如何縮小東部