企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算與決算操作實(shí)務(wù)全書(shū)

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算與決算操作實(shí)務(wù)全書(shū)前言新《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》第十一條規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度，以現(xiàn)金流為核心，按照實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化等財(cái)務(wù)目標(biāo)的要求，對(duì)資金籌集、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)、成本控制、收益分配、重組清算等財(cái)務(wù)活動(dòng)，實(shí)施全面預(yù)算管理?！逼髽I(yè)應(yīng)當(dāng)重視財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作，將財(cái)務(wù)預(yù)算作為制定、落實(shí)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任制的依據(jù)。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算，就是企業(yè)依據(jù)戰(zhàn)略要求和發(fā)展規(guī)劃，在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策基礎(chǔ)上，利用價(jià)值形式對(duì)未來(lái)一定期間的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)劃和安排，以明確財(cái)務(wù)目標(biāo)，落實(shí)財(cái)務(wù)管理措施，并提供財(cái)務(wù)考核以及獎(jiǎng)懲標(biāo)準(zhǔn)的一種管理手段。換言之，財(cái)務(wù)預(yù)算的根本目的，是明確企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)、各單位的責(zé)、權(quán)、利關(guān)系，對(duì)各種財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)資源進(jìn)行分配、考核和控制，以便有效地組織和協(xié)調(diào)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，完成既定的財(cái)務(wù)目標(biāo)。財(cái)務(wù)預(yù)算最終以預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表、預(yù)計(jì)利潤(rùn)表、預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表等形式體現(xiàn)。財(cái)務(wù)預(yù)算能夠?qū)⑵髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)企業(yè)價(jià)值(財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果)的影響反映出來(lái)，并同時(shí)具有資源統(tǒng)籌配置、規(guī)劃、溝通、協(xié)調(diào)、營(yíng)運(yùn)控制和績(jī)效評(píng)估等功能，是保證企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)得以實(shí)施的有效管理手段。對(duì)資金籌集、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)、成本控制、收益分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)規(guī)劃，以現(xiàn)金流為核心，實(shí)施全面的預(yù)算管理，能夠在決策時(shí)考慮更全面的因素，使決策更加符合企業(yè)戰(zhàn)略需要，增強(qiáng)預(yù)算的約束力。根據(jù)我國(guó)相關(guān)法規(guī)規(guī)定：1.企業(yè)法定代表人為企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作的總負(fù)責(zé)人。根據(jù)《公司法》、《全民所有制工業(yè)企業(yè)法》、《城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)條例》等法律、行政法規(guī)，企業(yè)法定代表人可以由董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事或者經(jīng)理、廠長(zhǎng)擔(dān)任。具體財(cái)務(wù)預(yù)算管理事宜，由企業(yè)董事會(huì)或者經(jīng)理辦公會(huì)負(fù)責(zé)。董事會(huì)或者經(jīng)理辦公會(huì)也可以根據(jù)情況設(shè)立財(cái)務(wù)預(yù)算委員會(huì)或指定財(cái)務(wù)管理部門(mén)負(fù)責(zé)。2.財(cái)務(wù)預(yù)算委員會(huì)(沒(méi)有設(shè)立財(cái)務(wù)預(yù)算委員會(huì)的；即為企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門(mén)，下同)主要擬訂財(cái)務(wù)預(yù)算的目標(biāo)、政策，制定財(cái)務(wù)預(yù)算管理的具體措施和辦法，審議和平衡財(cái)務(wù)預(yù)算方案，組織下達(dá)財(cái)務(wù)預(yù)算，協(xié)調(diào)解決財(cái)務(wù)預(yù)算編制和執(zhí)行中出現(xiàn)的問(wèn)題,組織審計(jì)、考核財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況，督促企業(yè)完成財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)。3.企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門(mén)在財(cái)務(wù)預(yù)算委員會(huì)或者企業(yè)法定代表人的領(lǐng)導(dǎo)下，具體負(fù)責(zé)組織企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的編制、審查、匯總、上報(bào)、下達(dá)、報(bào)告等具體工作，跟蹤監(jiān)督財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況，分析財(cái)務(wù)預(yù)算與實(shí)際執(zhí)行的差異及原因，提出改進(jìn)管理的建議和措施。4.企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)、投資、物資、人力資源、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等職能部門(mén)具體負(fù)責(zé)本部門(mén)業(yè)務(wù)涉及的財(cái)務(wù)預(yù)算的編制、執(zhí)行、分析、控制等工作，并配合財(cái)務(wù)預(yù)算委員會(huì)做好企業(yè)總預(yù)算的綜合平衡、協(xié)調(diào)、分析、控制、考核等工作。其主要負(fù)責(zé)人參與企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算委員會(huì)的工作，并對(duì)本部門(mén)財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。5.企業(yè)所屬基層單位是企業(yè)主要的財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行單位，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門(mén)的指導(dǎo)下，負(fù)責(zé)本單位現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)成果和各項(xiàng)成本費(fèi)用預(yù)算的編制、控制、分析工作，接受企業(yè)的檢查、考核。其主要負(fù)責(zé)人對(duì)本單位財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任。企業(yè)應(yīng)對(duì)具有控制權(quán)的子公司同時(shí)實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)算管理。另外，財(cái)務(wù)決算是企業(yè)財(cái)務(wù)收支、經(jīng)營(yíng)成果和管理績(jī)效的綜合反映，也是出資人考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效等監(jiān)管工作的基本依據(jù)，對(duì)于企業(yè)不斷改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理、加強(qiáng)子企業(yè)監(jiān)管、檢驗(yàn)決策效果、增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力具有十分重要的作用。為了促進(jìn)企業(yè)建立、健全內(nèi)部約束機(jī)制，進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)管理行為，提高財(cái)務(wù)管理水平，幫助廣大企業(yè)搞好財(cái)務(wù)預(yù)算和決算管理，全國(guó)著名財(cái)會(huì)、審計(jì)、財(cái)稅專(zhuān)家賀志東研究員精心編寫(xiě)了《企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算和決算操作實(shí)務(wù)全書(shū)》。全書(shū)共五章，內(nèi)容包括：預(yù)測(cè)分析，全面預(yù)算，財(cái)務(wù)預(yù)算實(shí)務(wù)，財(cái)務(wù)預(yù)算方面管理制度、表格范本，財(cái)務(wù)決算方面管理制度、表格范本等。本書(shū)主要具有以下特色：(1)高度的可操作性、實(shí)用性。不同于那些泛泛而談、空洞說(shuō)教的書(shū)籍，更不同于當(dāng)前學(xué)校用的教科書(shū)。(2)新穎性。依據(jù)最新有效的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、企業(yè)財(cái)務(wù)通則、審計(jì)準(zhǔn)則、內(nèi)控體系、稅法體系等編寫(xiě)，不同于內(nèi)容過(guò)時(shí)或純學(xué)術(shù)性的書(shū)籍。(3)專(zhuān)業(yè)性。(4)創(chuàng)造性。無(wú)論是形式還是內(nèi)容，都體現(xiàn)了這一點(diǎn)。(5)案例、表格豐富具體。(6)講解全面、透徹、通俗。(7)資料詳盡，條理清晰，查閱方便。本書(shū)適用對(duì)象：企業(yè)管理及財(cái)務(wù)人員，決算、預(yù)算員，以及其他會(huì)計(jì)、內(nèi)部審計(jì)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、企業(yè)管理等財(cái)稅人士。囿于學(xué)識(shí)、科研經(jīng)費(fèi)、編寫(xiě)時(shí)間等方面原因，書(shū)中恐有不足之處，請(qǐng)讀者不吝批評(píng)指正，以便今后再版時(shí)修訂(E-mail：jianyi@)。在本書(shū)編寫(xiě)過(guò)程中，我們參考和借鑒了國(guó)內(nèi)外一些相關(guān)文獻(xiàn)資料。本書(shū)的出版得到了華中科技大學(xué)出版社領(lǐng)導(dǎo)和編輯以及智董網(wǎng)(又名中華第一財(cái)稅網(wǎng)，網(wǎng)址)的大力支持和幫助，在此均深表謝意。第一章預(yù)測(cè)分析第一節(jié)綜合知識(shí)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)若想立于不敗之地，不但需要熟知企業(yè)現(xiàn)有的內(nèi)部環(huán)境和外部市場(chǎng)環(huán)境，而且必須通過(guò)對(duì)已經(jīng)發(fā)生和正在發(fā)生的各種情況的分析，科學(xué)地預(yù)測(cè)未來(lái)將要發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的某些情況。預(yù)測(cè)分析正是運(yùn)用專(zhuān)業(yè)方法，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行科學(xué)的估計(jì)和推測(cè)的一種分析方法。一、相關(guān)概念(一)預(yù)測(cè)的概念任何事物的發(fā)展都有它的過(guò)去、現(xiàn)在和未來(lái)。一般說(shuō)來(lái)，事物未來(lái)的發(fā)展情況是不確定的，但大都有規(guī)律可循，我們可以根據(jù)事物過(guò)去發(fā)展的規(guī)律性來(lái)預(yù)計(jì)或推測(cè)其未來(lái)。這種對(duì)未來(lái)的推測(cè)統(tǒng)稱(chēng)預(yù)測(cè)。(二)預(yù)測(cè)分析的概念預(yù)測(cè)分析是根據(jù)過(guò)去和現(xiàn)在預(yù)測(cè)未來(lái)，根據(jù)已知推測(cè)未知的各種專(zhuān)業(yè)的分析方法。預(yù)測(cè)準(zhǔn)確，就會(huì)減少經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的盲目性，使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益不斷提高；否則，預(yù)測(cè)結(jié)果不準(zhǔn)確，就會(huì)導(dǎo)致決策失誤或計(jì)劃不周，給經(jīng)濟(jì)工作帶來(lái)?yè)p失。二、預(yù)測(cè)分析的意義進(jìn)行預(yù)測(cè)分析的目的，就是把企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有意識(shí)地引導(dǎo)到提高經(jīng)濟(jì)效益的軌道上來(lái)，它不僅可以提高決策的科學(xué)性，還可以使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)同整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)的發(fā)展和人民消費(fèi)的需要相適應(yīng)。預(yù)測(cè)分析在提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益方面有著十分重要的意義。(一)預(yù)測(cè)分析是進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策的主要依據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)，必須建立在正確的決策基礎(chǔ)上，而科學(xué)的預(yù)測(cè)則是進(jìn)行正確決策的前提和依據(jù)。通過(guò)預(yù)測(cè)分析，可以科學(xué)地確定有關(guān)商品的品種結(jié)構(gòu)、最佳庫(kù)存結(jié)構(gòu)等，合理安排和使用現(xiàn)有的人力、物力和財(cái)力，全面協(xié)調(diào)整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。(二)預(yù)測(cè)分析是編制全面預(yù)算的前提企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須要有計(jì)劃地進(jìn)行。為了減少經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的盲目性，企業(yè)要定期編制全面預(yù)算。而預(yù)算是預(yù)測(cè)結(jié)果的具體化。企業(yè)要正確編制預(yù)算，必須首先做好預(yù)測(cè)工作，避免主觀估計(jì)或任意推測(cè)，使全面預(yù)算合理、科學(xué)，切實(shí)可行。(三)預(yù)測(cè)分析是提高經(jīng)濟(jì)效益的手段以最少的投入取得最大的收益是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)原則。組織資金供應(yīng)，安排資金使用，提高資金利用效果是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的主要內(nèi)容之一。通過(guò)預(yù)測(cè)分析，有利于企業(yè)合理調(diào)度資金，減少資金耗費(fèi)，增加經(jīng)營(yíng)收入，提高經(jīng)濟(jì)效益。三、預(yù)測(cè)的原則進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)的模型外推預(yù)測(cè)，有兩條重要的原則：(一)連貫的原則所謂連貫的原則，是指事物的發(fā)展是按一定規(guī)律進(jìn)行的。在預(yù)測(cè)涉及的事物發(fā)展過(guò)程中，這個(gè)規(guī)律貫徹始終，不應(yīng)受到破壞。事物的未來(lái)發(fā)展與其過(guò)去和現(xiàn)在的發(fā)展沒(méi)有根本的不同。(二)類(lèi)推的原則所謂類(lèi)推的原則，是指事物必須有某種結(jié)構(gòu)，而這種結(jié)構(gòu)是可以用一定的模型加以模擬的。我們可以根據(jù)所測(cè)定的模型類(lèi)比現(xiàn)在，預(yù)測(cè)未來(lái)。根據(jù)此上兩條原則，可以說(shuō)，統(tǒng)計(jì)資料的穩(wěn)定結(jié)構(gòu)是應(yīng)用統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)的必要條件。在用統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)時(shí)，必須在經(jīng)濟(jì)理論分析的基礎(chǔ)上，對(duì)所擁有的大量統(tǒng)計(jì)資料進(jìn)行認(rèn)真的研究，查明有無(wú)可用某種模型測(cè)定的穩(wěn)定結(jié)構(gòu)。凡是沒(méi)有一定結(jié)構(gòu)，或雖有結(jié)構(gòu)但不穩(wěn)定、經(jīng)常出現(xiàn)突然變化的資料，是很難用來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)的。四、預(yù)測(cè)的分類(lèi)(一)預(yù)測(cè)的分類(lèi)1.預(yù)測(cè)有定性預(yù)測(cè)與定量預(yù)測(cè)之別(1)定性預(yù)測(cè)，是一種直觀預(yù)測(cè)，多采用調(diào)查研究的方式進(jìn)行。這種預(yù)測(cè)的主要目的不在于準(zhǔn)確地推算具體數(shù)字，而在于判斷事物的未來(lái)發(fā)展方向。(2)定量預(yù)測(cè)，著重從事物的數(shù)量方面進(jìn)行預(yù)測(cè)。調(diào)查研究預(yù)測(cè)和定量預(yù)測(cè)都要用到統(tǒng)計(jì)方法，后者要用到更多的數(shù)學(xué)方法。2.預(yù)測(cè)有實(shí)質(zhì)性預(yù)測(cè)與預(yù)測(cè)方法論之別(1)實(shí)質(zhì)性預(yù)測(cè)，是對(duì)實(shí)際事物進(jìn)行的預(yù)測(cè)，例如，經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)對(duì)實(shí)際的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象進(jìn)行預(yù)測(cè)，社會(huì)預(yù)測(cè)對(duì)實(shí)際社會(huì)問(wèn)題進(jìn)行預(yù)測(cè)等。這種預(yù)測(cè)的結(jié)果表現(xiàn)為對(duì)某種社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的未來(lái)發(fā)展做出判斷。(2)預(yù)測(cè)方法論，是專(zhuān)門(mén)研究實(shí)質(zhì)性預(yù)測(cè)所使用的方法。這種研究雖然也聯(lián)系實(shí)際問(wèn)題，但其著眼點(diǎn)仍屬方法研究。這種預(yù)測(cè)研究的結(jié)果表現(xiàn)為對(duì)預(yù)測(cè)方法的不斷完善作出貢獻(xiàn)。3.預(yù)測(cè)有靜態(tài)預(yù)測(cè)與動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)之別(1)靜態(tài)預(yù)測(cè)，是在一定時(shí)間內(nèi)對(duì)有聯(lián)系的事物之間進(jìn)行的預(yù)測(cè)，如因果關(guān)系預(yù)測(cè)、平衡預(yù)測(cè)、因素分析預(yù)測(cè)等。(2)動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)，是對(duì)某事物的未來(lái)發(fā)展進(jìn)行的預(yù)測(cè)。把以上關(guān)于預(yù)測(cè)的三種分類(lèi)結(jié)合起來(lái)。(二)經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)的分類(lèi)可以說(shuō)，經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)是一種實(shí)質(zhì)性預(yù)測(cè)，既有定性預(yù)測(cè)，也有定量預(yù)測(cè)；既有靜態(tài)預(yù)測(cè)，也有動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)。經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)按所測(cè)時(shí)期的長(zhǎng)短，可分為近期預(yù)測(cè)(1年以?xún)?nèi))、短期預(yù)測(cè)(1—2年)、中期預(yù)測(cè)(2—5年)及長(zhǎng)期預(yù)測(cè)(5年以上)。時(shí)期不等的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)適用于各種不同的目的：近期預(yù)測(cè)可為經(jīng)營(yíng)管理決策提供情報(bào)，短期預(yù)測(cè)可為編制短期計(jì)劃服務(wù)，中、長(zhǎng)期預(yù)測(cè)有利于編制長(zhǎng)期計(jì)劃。以經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)作為編制計(jì)劃的依據(jù)，可提高計(jì)劃工作的質(zhì)量。(三)預(yù)測(cè)分析的類(lèi)型預(yù)測(cè)分析按照其期限、性質(zhì)和內(nèi)容，可分別劃分為如下幾種。(1)按預(yù)測(cè)的期限劃分，可以分為長(zhǎng)期預(yù)測(cè)、中期預(yù)測(cè)和短期預(yù)測(cè)。①長(zhǎng)期預(yù)測(cè)，是指五年或更長(zhǎng)時(shí)間的預(yù)測(cè)。當(dāng)企業(yè)考慮遠(yuǎn)景規(guī)劃或進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的時(shí)候，要對(duì)投入的資金、費(fèi)用和投資后新增加的利潤(rùn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，為編制長(zhǎng)期計(jì)劃和進(jìn)行長(zhǎng)期決策提供依據(jù)。②中期預(yù)測(cè)，是指一年以上、五年以下的預(yù)測(cè)。主要目的是檢查長(zhǎng)期計(jì)劃的執(zhí)行情況和長(zhǎng)期決策的經(jīng)濟(jì)效果，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，糾正偏差，保證長(zhǎng)期計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)。③短期預(yù)測(cè)，是指年度或年度以?xún)?nèi)的預(yù)測(cè)。短期預(yù)測(cè)的主要目的是為編制年度計(jì)劃、季度計(jì)劃、月份計(jì)劃，以及掌握短期計(jì)劃的執(zhí)行情況。(2)按預(yù)測(cè)的性質(zhì)劃分，可以分為定性預(yù)測(cè)和定量預(yù)測(cè)。①定性預(yù)測(cè)，也叫判斷預(yù)測(cè)，它是在缺乏定量數(shù)據(jù)時(shí)，憑借預(yù)測(cè)者的直覺(jué)、經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)預(yù)測(cè)對(duì)象的性質(zhì)、特點(diǎn)、過(guò)去和現(xiàn)在的延續(xù)狀況及最新信息等，對(duì)預(yù)測(cè)對(duì)象進(jìn)行非數(shù)量化的分析，對(duì)其未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)和可能達(dá)到的程度做出估計(jì)。②定量預(yù)測(cè)，也叫數(shù)學(xué)預(yù)測(cè)，它是在歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用數(shù)學(xué)方法對(duì)未來(lái)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)和程度進(jìn)行的測(cè)算。在實(shí)際工作中，一般都是將定性預(yù)測(cè)與定量預(yù)測(cè)結(jié)合起來(lái)應(yīng)用。通常用定性預(yù)測(cè)對(duì)定量分析的結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)，提高預(yù)測(cè)結(jié)果的可信程度。（3）按預(yù)測(cè)的內(nèi)容劃分，可以分為資金預(yù)測(cè)、成本和費(fèi)用預(yù)測(cè)、銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)和利潤(rùn)預(yù)測(cè)。①資金預(yù)測(cè)，主要是預(yù)測(cè)固定資金和流動(dòng)資金需要量及增加量。②成本和費(fèi)用預(yù)測(cè)，主要是預(yù)測(cè)成本費(fèi)用總額、費(fèi)用率及費(fèi)用率降低幅度等。③銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)，主要是預(yù)測(cè)企業(yè)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)中實(shí)現(xiàn)的收入額。④利潤(rùn)預(yù)測(cè)，主要是預(yù)測(cè)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所取得的利潤(rùn)數(shù)額。五、預(yù)測(cè)的模型定量預(yù)測(cè)主要是應(yīng)用數(shù)學(xué)方法對(duì)有關(guān)的各種經(jīng)濟(jì)信息進(jìn)行科學(xué)的加工處理，建立相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型，充分揭示各有關(guān)變量之間的規(guī)律性聯(lián)系，并做出相應(yīng)的預(yù)測(cè)結(jié)論。因此，定量預(yù)測(cè)的關(guān)鍵是預(yù)測(cè)模型的構(gòu)建和預(yù)測(cè)方法的確定。預(yù)測(cè)模型比數(shù)學(xué)模型多一個(gè)隨機(jī)項(xiàng)目，但預(yù)測(cè)的公式則表現(xiàn)為數(shù)學(xué)公式。模型就是模擬的意思，就是用某種適當(dāng)?shù)臄?shù)學(xué)方程式模擬資料的一般變動(dòng)結(jié)構(gòu)，作為預(yù)測(cè)的模式。預(yù)測(cè)模型主要有以下六種。1.固定平均數(shù)模型固定平均數(shù)模型是以所掌握的某數(shù)列全部資料的總平均數(shù)作為外推預(yù)測(cè)依據(jù)的模型。其特點(diǎn)是方法簡(jiǎn)便，但不夠精確。2.移動(dòng)平均數(shù)模型移動(dòng)平均數(shù)模型是以一個(gè)數(shù)列的局部資料的平均數(shù)作為外推預(yù)測(cè)依據(jù)的模型，它強(qiáng)調(diào)了近期數(shù)值的重要性。3.長(zhǎng)期趨勢(shì)模型長(zhǎng)期趨勢(shì)模型是根據(jù)時(shí)間數(shù)列中存在的長(zhǎng)期趨勢(shì)進(jìn)行外推預(yù)測(cè)的模型，又分為直線趨勢(shì)模型和曲線趨勢(shì)模型。長(zhǎng)期趨勢(shì)模型是預(yù)測(cè)模型中應(yīng)用最廣的一種，屬于時(shí)間數(shù)列模型。4.周期性變動(dòng)模型周期性變動(dòng)模型是用于測(cè)定有一定周期的循環(huán)性變動(dòng)的外推預(yù)測(cè)模型，在我國(guó)主要是一年內(nèi)的季節(jié)變動(dòng)，在西方國(guó)家還有所謂的循環(huán)變動(dòng)。季節(jié)變動(dòng)模型可與長(zhǎng)期趨勢(shì)模型結(jié)合起來(lái)，形成趨勢(shì)季節(jié)模型，也有許多用途。這也屬于時(shí)間數(shù)列模型。5.回歸模型回歸模型用于預(yù)測(cè)兩個(gè)以上時(shí)間數(shù)列變動(dòng)關(guān)系。把這種變動(dòng)關(guān)系推向未來(lái)，就是動(dòng)態(tài)回歸模型，或稱(chēng)回歸外推預(yù)測(cè)?；貧w模型有簡(jiǎn)單回歸與復(fù)(多元)回歸之別，回歸預(yù)測(cè)模型也有相對(duì)應(yīng)的兩類(lèi)?；貧w預(yù)測(cè)模型是僅次于時(shí)間數(shù)列預(yù)測(cè)模型的一種重要的預(yù)測(cè)模型。6.隨機(jī)模型隨機(jī)模型是用于預(yù)測(cè)模型中的隨機(jī)項(xiàng)，也用于預(yù)測(cè)某些沒(méi)有確定的變動(dòng)方向的變量。例如，自回歸模型就是一種隨機(jī)模型，因?yàn)楸酒谥蹬c前期值的回歸是帶有偶然性的。在高級(jí)的預(yù)測(cè)模型中，就是把自回歸模型與移動(dòng)平均模型結(jié)合起來(lái)運(yùn)用的。六、預(yù)測(cè)方法(一)預(yù)測(cè)方法預(yù)測(cè)方法是指估計(jì)預(yù)測(cè)模型參數(shù)的方法。預(yù)測(cè)方法的選擇十分重要。預(yù)測(cè)方法直接影響預(yù)測(cè)結(jié)果的準(zhǔn)確性及其實(shí)用價(jià)值。根據(jù)一組統(tǒng)計(jì)資料進(jìn)行預(yù)測(cè)，可以使用幾種不同的方法得出完全不同的預(yù)測(cè)值。在比較、挑選不同的預(yù)測(cè)方法時(shí)，除了預(yù)測(cè)誤差大小這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)外，還要考慮其他因素，如預(yù)測(cè)方法的繁簡(jiǎn)程度、費(fèi)用高低以及出成果是否及時(shí)等：只有使用簡(jiǎn)便、準(zhǔn)確性高、費(fèi)用低、出成果快的預(yù)測(cè)方法才是真正有實(shí)用價(jià)值的方法。估計(jì)預(yù)測(cè)模型參數(shù)值的方法有直觀法、最小平方法、折扣最小平方法以及指數(shù)平滑法等。1.直觀法直觀法要求將一組統(tǒng)計(jì)資料繪制成散點(diǎn)圖，然后根據(jù)人們的眼力觀測(cè)和利用簡(jiǎn)單的繪圖工具(如透明尺等)直接在圖上畫(huà)一條最適合的直線或曲線，并據(jù)此進(jìn)行外推預(yù)測(cè)。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)便易行，缺點(diǎn)是缺乏一個(gè)客觀標(biāo)準(zhǔn)，其誤差大小因人而異。2.最小平方法(最小二乘法)最小平方法，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)學(xué)中常用的一種傳統(tǒng)方法，其要求所估計(jì)的參數(shù)值應(yīng)滿(mǎn)足一個(gè)條件，即預(yù)測(cè)誤差平方之和達(dá)到最小值。用此方法得出的參數(shù)估計(jì)值所形成的方程式，是觀察資料的最適線。用預(yù)測(cè)符號(hào)表示如下：xt為t期的觀察值，x為t期的預(yù)測(cè)值，et=xt—x，t期的預(yù)測(cè)誤差為s=∑e2t=∑(xt—x)2=最小值3.折扣最小平方法用最小平方法雖可給歷史資料配合最適線，但它把近期誤差與遠(yuǎn)期誤差的重要性等同起來(lái)了。實(shí)際上，近期誤差比遠(yuǎn)期誤差重要得多，因而在預(yù)測(cè)中合理的方法是使用加權(quán)的方法，對(duì)近期誤差給予較大的權(quán)數(shù)。在可以使用的各種加權(quán)法中，以指數(shù)折扣加權(quán)法最為重要。其方法是：對(duì)最近期的誤差平方規(guī)定其權(quán)數(shù)為?！盿0=1(a是0與1之間的系數(shù)，稱(chēng)折扣系數(shù))，最遠(yuǎn)期的誤差平方的權(quán)數(shù)是at-1，影響最小，打了很大的折扣，所以稱(chēng)為折扣最小平方法。折扣的程度視。取值大小而異：a值越小于1(接近零)，折扣打得越大；a值越接近于1，折扣就越??；a值如果等于1，則就成為不折扣的最小平方法了。用公式表示折扣最小平方法為s=∑are2t-r=最小值式中，e為預(yù)測(cè)誤差，a為折扣系數(shù)。當(dāng)a=1時(shí)，就是不折扣的最小平方法，直線方程xt=a+βt的一對(duì)標(biāo)準(zhǔn)方程式，即∑xt=na+β∑t∑txt=a∑t+β∑t2用折扣最小平方法時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)方程式中的每一項(xiàng)都要用ar加權(quán)，得∑arxt=a∑ar+β∑art∑artxt=a∑art+β∑art24.指數(shù)平滑法(1)指數(shù)平滑法的特點(diǎn)。指數(shù)平滑法既可作預(yù)測(cè)公式使用，直接用于預(yù)測(cè)，也可作預(yù)測(cè)方法使用，用于估計(jì)預(yù)測(cè)模型參數(shù)。它是預(yù)測(cè)中廣泛使用的一種方法，來(lái)源于移動(dòng)平均法，是簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法的延伸。以下兩式是平滑預(yù)測(cè)常用的兩個(gè)基本公式，式中的a是平滑指數(shù)。xt+1=axt+(1-a)xt(1.1)=xt+a(xt-xt')(1.2)式(1.1)的意義是：新預(yù)測(cè)值=a×新觀察值+(1—a)×舊預(yù)測(cè)值即新預(yù)測(cè)值是新觀察值與舊預(yù)測(cè)值的加權(quán)平均數(shù)，權(quán)數(shù)分別是。和1—a，a是小于1的系數(shù)。式(1.2)是誤差校正公式，其意義是：新預(yù)測(cè)值=舊預(yù)測(cè)值+a×(新觀察值—舊預(yù)測(cè)值)=舊預(yù)測(cè)值+a×預(yù)測(cè)誤差預(yù)測(cè)誤差=xt—xt'從式(1.1)和式(1.2)可以看出指數(shù)平滑法的遞推性質(zhì)。因?yàn)檫@種預(yù)測(cè)可以永遠(yuǎn)循環(huán)往復(fù)地進(jìn)行下去，簡(jiǎn)潔方便。此方法的指數(shù)加權(quán)性質(zhì)可以從下面的展開(kāi)式中看出：xt+1=a(1-a)0xt+a(1-a)1xt-1+(1-a)2xt-1=axt+a(1-a)xt-1+a(1-a)2xt-2+a(1-a)3xt-3+……+a(1-a)t-1x1+(1-a)txt由于a是小于1的系數(shù)，隨著其指數(shù)的增大，數(shù)值越來(lái)越小，因而當(dāng)t很大時(shí)，最后一項(xiàng)(1-a)tx1接近于零，可略去，則上式可寫(xiě)成xt+1=axt+a(1-a)1xt-1+a(1-a)2xt-2+……+a(1-a)t-1x1設(shè)s為上式各項(xiàng)權(quán)數(shù)之和，則s=a+a(1-a)1+a(1-a)2+…+a(1-a)t-1=[1-(1-a)t/1-(1-a)]=1-(1-a)t當(dāng)t→∞時(shí)，lims=lim[1-(1-a)t]=1。因此，在觀察資料很大時(shí)，預(yù)測(cè)中的指數(shù)平滑法所使用的權(quán)數(shù)之和接近于1，這是此方法的一個(gè)重要特點(diǎn)。用指數(shù)方法對(duì)一系列變量值進(jìn)行加權(quán)是統(tǒng)計(jì)中常用的一種加權(quán)法，但是，如在t很大而指數(shù)權(quán)數(shù)之和不等于1，就不能稱(chēng)之為指數(shù)平滑法，而只能稱(chēng)之為一般的指數(shù)加權(quán)法。指數(shù)平滑法是一種特殊的指數(shù)加權(quán)法。從上面的公式中可以看出，xt+1，是t期及以前所有各期觀察值的指數(shù)加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)之和等于1。這種平均數(shù)也是一種固定平均數(shù)，所平均的項(xiàng)數(shù)隨著時(shí)期的進(jìn)展而不斷增加，遠(yuǎn)期值的權(quán)數(shù)迅速減小。(2)指數(shù)平滑法的優(yōu)缺點(diǎn)。作為直接用于動(dòng)態(tài)外推預(yù)測(cè)的指數(shù)平滑法，其主要優(yōu)點(diǎn)是：①需要儲(chǔ)存的數(shù)據(jù)被精簡(jiǎn)到最小限度，只儲(chǔ)存上期對(duì)本期的預(yù)測(cè)值一個(gè)數(shù)就夠了，以前各期的觀察值都可不用。②在不斷延伸的固定平均數(shù)中，對(duì)各歷史時(shí)期的觀察值進(jìn)行了合理的加權(quán)，對(duì)近期值比對(duì)遠(yuǎn)期值給以較大的權(quán)數(shù)，符合外推預(yù)測(cè)的要求。③通過(guò)對(duì)平滑系數(shù)a的控制，可適當(dāng)控制預(yù)測(cè)結(jié)果的準(zhǔn)確性。指數(shù)平滑法的主要缺點(diǎn)是：①只局限于一個(gè)時(shí)間數(shù)列本身的外推預(yù)測(cè)，而沒(méi)有考慮到影響該數(shù)列變動(dòng)的其他因素。其實(shí)，這個(gè)缺點(diǎn)是所有時(shí)間數(shù)列外推預(yù)測(cè)所共有的，只有在回歸預(yù)測(cè)中才能克服。②只適宜作逐期預(yù)測(cè)，不能作遠(yuǎn)期預(yù)測(cè)，因?yàn)檫f推只能一期一期地進(jìn)行，不能跳躍。當(dāng)然，如果把指數(shù)平滑法與其他方法結(jié)合運(yùn)用，也可以作遠(yuǎn)期預(yù)測(cè)。③沒(méi)有充分考慮到存在于時(shí)間數(shù)列中的長(zhǎng)期趨勢(shì)和季節(jié)變動(dòng)，需要調(diào)整計(jì)算。④與移動(dòng)平均法相似，常造成預(yù)測(cè)值落后于觀察值的現(xiàn)象。t+1期的預(yù)測(cè)值xt+1是用t期及以前各期觀察值的平均數(shù)計(jì)算的，沒(méi)有考慮到t+1期的實(shí)際情況。嚴(yán)格地講，它不過(guò)是t期的調(diào)整預(yù)測(cè)值用于代替t+1期的真實(shí)預(yù)測(cè)值而已，這就是其落后的根源。⑤要使用指數(shù)平滑法進(jìn)行預(yù)測(cè)，必須預(yù)先解決好兩個(gè)問(wèn)題，即平滑系數(shù)a的取值和初始值x0的確定。這兩個(gè)問(wèn)題不易妥善解決，特別是a值問(wèn)題。在原數(shù)列波動(dòng)不大時(shí)，a可取小值(如0.1—0.3)，以加重舊預(yù)測(cè)值的權(quán)數(shù)；反之，如果原數(shù)列波動(dòng)較大，則a宜取大值(如0.6—0.8)，以加重新觀察值的權(quán)數(shù)。在不能做出很好的判斷時(shí)，可分別用幾個(gè)不同的a值加以試算比較，選預(yù)測(cè)誤差小的a值。a值如選擇不當(dāng)，就有可能造成過(guò)分加重近期觀察值，影響預(yù)測(cè)結(jié)果。關(guān)于初始值問(wèn)題，如資料總項(xiàng)數(shù)n大于30，則經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期平滑鏈的推算，初始值的影響變得很小了。為了簡(jiǎn)便起見(jiàn)，可用第一期水平x1作為初始值，即x0=x1。但是，如果n小到30以下，對(duì)初始值的影響較大，可利用研究時(shí)期以前一段時(shí)間的資料，用適當(dāng)?shù)姆椒ㄇ笃淦骄鶖?shù)作為初始值。這樣，就必須掌握更多的資料。指數(shù)平滑法的有些缺點(diǎn)可以通過(guò)與其他預(yù)測(cè)方法結(jié)合使用而加以克服，因此，它仍不失為一種有效的預(yù)測(cè)方法。(二)預(yù)測(cè)公式預(yù)測(cè)模型提供的是一組資料的一般模式，預(yù)測(cè)方法提供的是估計(jì)這個(gè)預(yù)測(cè)模型中參數(shù)的方法，把一定的預(yù)測(cè)模型與一定的預(yù)測(cè)方法結(jié)合起來(lái)，就產(chǎn)生了預(yù)測(cè)公式。預(yù)測(cè)公式是預(yù)測(cè)模型的具體化，是據(jù)此計(jì)算具體預(yù)測(cè)值的公式。例如，在長(zhǎng)期趨勢(shì)模型中的直線趨勢(shì)，其預(yù)測(cè)模型為xt=a+βt+et(1.3)式中，a和B是總體的未知參數(shù)；et是預(yù)測(cè)誤差，是隨機(jī)項(xiàng)，其值的數(shù)學(xué)期望是零，在預(yù)測(cè)公式中可以略去。這樣，如果用a和b分別表示用某種預(yù)測(cè)方法對(duì)a和β的估計(jì)，則預(yù)測(cè)公式可寫(xiě)成xt=a+bt(1.4)這就是我們常用的直線趨勢(shì)預(yù)測(cè)公式。如果再進(jìn)一步具體化，就可把所使用的預(yù)測(cè)方法公式也列出來(lái)，如用最小平方法計(jì)算a和b的公式，用三點(diǎn)法計(jì)算a和b的公式。又如，固定平均數(shù)預(yù)測(cè)模型是xt=μ+et，對(duì)參數(shù)u可有不同的估計(jì)方法，得出不同的預(yù)測(cè)公式。簡(jiǎn)單平均法預(yù)測(cè)公式為xt+k=1-t(x1+x2+……+xt)(1.5)指數(shù)加權(quán)平均法預(yù)測(cè)公式為xt+k=axt+(1-a)xt-1+(1-a)2xt-2+…+(1-a)t-1x1(1.6)在預(yù)測(cè)中，通常是越過(guò)預(yù)測(cè)模型而直接研究和使用預(yù)測(cè)公式，但應(yīng)了解預(yù)測(cè)公式所依據(jù)的理論模式，即預(yù)測(cè)模型。(三)定性預(yù)測(cè)方法定性預(yù)測(cè)是一種直觀預(yù)測(cè)，多采用調(diào)查研究的方式進(jìn)行。這種預(yù)測(cè)的主要目的不在于準(zhǔn)確地推算具體數(shù)字，而在于判斷事物的未來(lái)發(fā)展方向。調(diào)查研究預(yù)測(cè)是一種直觀預(yù)測(cè)，是在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，根據(jù)所掌握的大量情報(bào)和資料，運(yùn)用適當(dāng)?shù)慕y(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行的定性預(yù)測(cè)。調(diào)查研究有兩種不同的基本方式：一種是組織專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查預(yù)測(cè)，另一種是組織專(zhuān)家會(huì)議。調(diào)查研究預(yù)測(cè)大多簡(jiǎn)便可行，如果組織得好，有可能得出比定量預(yù)測(cè)更為可靠的結(jié)果。1.問(wèn)卷調(diào)查法問(wèn)卷調(diào)查是我國(guó)目前流行的一種重要的市場(chǎng)調(diào)查預(yù)測(cè)方法，它是由調(diào)查組織者對(duì)選定的調(diào)查對(duì)象發(fā)出調(diào)查表，請(qǐng)求被調(diào)查者在規(guī)定期限內(nèi)回答調(diào)查表中所列問(wèn)題，然后對(duì)回收的調(diào)查表內(nèi)容作定量與定性相結(jié)合的統(tǒng)計(jì)分析，以此作為預(yù)測(cè)的依據(jù)。2.專(zhuān)家會(huì)議法專(zhuān)家會(huì)議預(yù)測(cè)是有意識(shí)地、有目的地組織一些專(zhuān)家，對(duì)所預(yù)測(cè)的問(wèn)題進(jìn)行充分討論后所進(jìn)行的預(yù)測(cè)。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是可以互相啟發(fā)，取長(zhǎng)補(bǔ)短，集思廣益；缺點(diǎn)是容易受權(quán)威或多數(shù)人意見(jiàn)的影響，有可能產(chǎn)生偏見(jiàn)。國(guó)外有一種稱(chēng)為“德?tīng)柗品ā钡念A(yù)測(cè)方法，是把專(zhuān)家會(huì)議法加以改進(jìn)而成，保留其優(yōu)點(diǎn)，克服其缺點(diǎn)。這種方法發(fā)展得很快，從主要用于科學(xué)技術(shù)預(yù)測(cè)逐漸推廣到社會(huì)經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)。德?tīng)柗品ㄊ怯擅绹?guó)蘭德公司首創(chuàng)的，德?tīng)柗?DelPhi)本是古希臘傳說(shuō)中的神諭之地，因城市中有一座阿波羅神殿，可以預(yù)卜未來(lái)，乃借用其名。德?tīng)柗品ㄓ腥齻€(gè)重要的特點(diǎn)。第一，匿名性。為了克服專(zhuān)家會(huì)議容易受心理因素影響的缺點(diǎn)，采用匿名的方法，用通信調(diào)查的方式發(fā)表自己的見(jiàn)解，由領(lǐng)導(dǎo)小組把專(zhuān)家們的意見(jiàn)集中起來(lái)加以研究。專(zhuān)家們可以參考前一輪的預(yù)測(cè)結(jié)果，修改自己的意見(jiàn)，而無(wú)須做出公開(kāi)的說(shuō)明，無(wú)損自己的威望。第二，輪間反饋，溝通情況。在匿名的情況下，為了使參加預(yù)測(cè)的每一位專(zhuān)家掌握每一輪預(yù)測(cè)的匯總結(jié)果以及其他專(zhuān)家提出意見(jiàn)的論證，預(yù)測(cè)領(lǐng)導(dǎo)小組對(duì)每一輪的預(yù)測(cè)結(jié)果做出統(tǒng)計(jì)和分析，并作為反饋材料發(fā)回給每位專(zhuān)家，提供給專(zhuān)家作為下一輪預(yù)測(cè)時(shí)的參考。這種反饋一般需要進(jìn)行3～4輪。第三，對(duì)最后的預(yù)測(cè)結(jié)果進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，得出定量結(jié)果。德?tīng)柗品ǖ牟襟E大致如下：第一步，成立一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)小組。小組負(fù)責(zé)組織調(diào)查預(yù)測(cè)。第二步，準(zhǔn)備調(diào)查表及有關(guān)背景材料。由領(lǐng)導(dǎo)小組根據(jù)預(yù)測(cè)的目的要求，確定預(yù)測(cè)主題，列入調(diào)查表內(nèi)。對(duì)調(diào)查表內(nèi)問(wèn)題的提法要認(rèn)真推敲，明確具體，不能引起誤解。為了便于專(zhuān)家們預(yù)測(cè)和判斷，還要準(zhǔn)備一些與預(yù)測(cè)事物有關(guān)的背景材料，特別是政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)方面的材料。第三步，選擇專(zhuān)家。這是很重要的一步，選得好不好將直接影響預(yù)測(cè)結(jié)果的準(zhǔn)確與否。選擇專(zhuān)家包括選什么樣的專(zhuān)家、怎樣選和選多少人等問(wèn)題。專(zhuān)家是指在本專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域中既有豐富的實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)又有較深的理論修養(yǎng)的人，即要找真正的專(zhuān)家，而不是徒有虛名的“專(zhuān)家”。至于怎樣選，要視預(yù)測(cè)任務(wù)而定，可從本單位、本部門(mén)內(nèi)部選，也可從社會(huì)上選。如從社會(huì)上選專(zhuān)家，一定要找既熱心又能勝任此項(xiàng)工作的人。同時(shí)，還必須征得其本人的同意，未經(jīng)同意者切勿貿(mào)然寄去調(diào)查表，以免碰壁。專(zhuān)家人數(shù)不宜過(guò)少，也不能過(guò)多，以10—20人為宜。第四步，用調(diào)查表進(jìn)行反饋預(yù)測(cè)。選定專(zhuān)家后，即發(fā)出調(diào)查表，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)收回。集中整理和初步分析后，再反饋回去，經(jīng)過(guò)3～4輪后，專(zhuān)家們的意見(jiàn)趨于一致即可。第五步，對(duì)最后的結(jié)果加以處理。最后結(jié)果一般可以反映出專(zhuān)家們的集中預(yù)測(cè)意見(jiàn)，但有時(shí)也會(huì)發(fā)生專(zhuān)家們的意見(jiàn)差距不斷擴(kuò)大、經(jīng)過(guò)幾輪反饋也無(wú)法集中的情況，這時(shí)要停止調(diào)查，加以總結(jié)。(四)定量預(yù)測(cè)方法的應(yīng)用1.指數(shù)平滑法在銷(xiāo)售預(yù)測(cè)中的應(yīng)用指數(shù)平滑法是加權(quán)平均法的一種變化，要計(jì)算的是指數(shù)平滑平均數(shù)。其計(jì)算公式如下：St=axt-1+(1-a)St-1(1.7)式中，St表示t期的銷(xiāo)售額預(yù)測(cè)值；St-1表示t-1期的銷(xiāo)售額預(yù)測(cè)值；xt-1表示t-1期的銷(xiāo)售額實(shí)際值；a表示平滑系數(shù)。[例1—1]甲公司2006年7-12月電視機(jī)的銷(xiāo)售情況如表1—1所示。如果假設(shè)a為0.3，7月份銷(xiāo)售量的預(yù)測(cè)值為1250臺(tái)，則8-12月的銷(xiāo)售量預(yù)測(cè)值如表1—2所示。表1—1銷(xiāo)售情況月份t實(shí)際銷(xiāo)售量xt（臺(tái)）712008100091300101200111170121350表1—2銷(xiāo)售量預(yù)測(cè)值月份taxt-1(1-a)st-1st7125080.3×1200（1-0.3）×1250123590.3×1000（1-0.3）×12351165100.3×1300（1-0.3）×11651206110.3×1200（1-0.3）×12061204120.3×1170（1-0.3）×12041194次年1月0.3×1350（1-0.3）×119412412.回歸分析法在成本預(yù)測(cè)中的應(yīng)用[例1—2]利華公司2001—2005年甲產(chǎn)品的產(chǎn)量資料及成本水平如表1—3所示。表1—3產(chǎn)品資料及成本水平單位：元年份20012002200320042005產(chǎn)量x（臺(tái)）250200300360400總成本y27500024000031500035000038800其中：固定成本總額8600088000900008900092000單位變動(dòng)成本756760750725740若計(jì)劃年度(2006年)的預(yù)計(jì)產(chǎn)量為450臺(tái)，用回歸分析法預(yù)測(cè)相應(yīng)的總成本。根據(jù)表1—3中的資料，求得x=∑xi／n=(250+200+300+360+400)／5=302(臺(tái))y=∑yi／n=(275000+240000+315000+350000+388000)／5=313600(元)利用公式求得x數(shù)列和y數(shù)列的標(biāo)準(zhǔn)差及x數(shù)列和y數(shù)列的協(xié)方差，分別如表1—4至表1—6所示。表1—4σx計(jì)算表年份xx-x’(x-x’)22001250-5227042002200-102104042003300-2420043605833642005400989604合計(jì)∑x=1510—∑(x-x’)2=26080σx=72.22表1—5σr計(jì)算表年份yy-y’(y-y’)22001275000-3860014899600002002240000-73600541696000020033150001400196000020043500003640013249600002005388000744005535360000合計(jì)∑y=1568000∑(y-y’)2y=52477.04表1—6σxy計(jì)算表年份x-x’y-y’(y-y’)(x-x’)2001-52-3860020072002002-102-7360075072002003-21400-2800200458364002111200200598744007291200合計(jì)——∑(y-y’)(x-x’)=18914000σx=3782800由相關(guān)系數(shù)的計(jì)算公式r=σxy/σxσy之計(jì)算得到產(chǎn)量與總成本的相關(guān)系數(shù)：r=3782800/72.22×52477.04=0.998r=0.998，說(shuō)明產(chǎn)量與總成本為高度直線相關(guān)，故可擬合直線回歸方程：y=a+bx式中，a表示固定成本總額；b表示單位變動(dòng)成本；x表示總產(chǎn)量。由以下標(biāo)準(zhǔn)方程組計(jì)算參數(shù)a和b的值：∑y=na+b∑x∑xy=a∑x+b∑x2求解參數(shù)a和b的相關(guān)數(shù)據(jù)如表1—7所示。表1—7求解參數(shù)a、b列表年份yxx2xy20012750002506250068750000200224000020040000480000002003315000300900009450000020043500003601296001260000002005388000400160000155200000合計(jì)∑y=1568000∑x=1510∑x2=482100∑xy=492450000由表1—7可知：1568000=5a+1510b492450000=1510a+4821求得a=94650(元)，b=725(元)則有y=94650+725x若計(jì)劃年度(2006年)的預(yù)計(jì)產(chǎn)量為450臺(tái)，則總成本為y=94650+725×450=420900(元)七、預(yù)測(cè)的步驟用統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行預(yù)測(cè)，要經(jīng)歷以下五個(gè)步驟。(一)根據(jù)所確定的目的廣泛搜集所需的資料預(yù)測(cè)的目的要明確、具體，從實(shí)際需要出發(fā)，然后廣泛搜集所需的資料，包括歷史資料和現(xiàn)實(shí)資料。搜集什么資料，還與所用的預(yù)測(cè)模型有關(guān)，如用長(zhǎng)期趨勢(shì)模型，則用年度資料即可；如用季節(jié)變動(dòng)模型，則必須有4年以上的按月或按季資料；如用回歸模型，則至少要有兩個(gè)相互聯(lián)系的時(shí)間數(shù)列資料等。(二)審核和調(diào)整所掌握的統(tǒng)計(jì)資料并進(jìn)行初步分析對(duì)搜集到的統(tǒng)計(jì)資料要進(jìn)行認(rèn)真的審核，對(duì)不完整的和不適用的要進(jìn)行必要的推算與調(diào)整，以保證資料的準(zhǔn)確性和完整性。審核的重點(diǎn)應(yīng)放在近期資料上，因?yàn)樵陬A(yù)測(cè)中，近期資料比遠(yuǎn)期資料重要。在長(zhǎng)時(shí)間的歷史資料中，如有不正常的大升或大降變動(dòng)，可以剔除出去，以免影響預(yù)測(cè)的質(zhì)量。對(duì)經(jīng)過(guò)審核和調(diào)整的統(tǒng)計(jì)資料，要進(jìn)行初步分析，畫(huà)成統(tǒng)計(jì)圖形，觀察資料結(jié)構(gòu)的性質(zhì)，以便據(jù)此選用適當(dāng)?shù)念A(yù)測(cè)模型。(三)選擇適當(dāng)?shù)念A(yù)測(cè)模型和預(yù)測(cè)方法，確定預(yù)測(cè)公式預(yù)測(cè)模型是多種多樣的，適用于不同的預(yù)測(cè)對(duì)象。預(yù)測(cè)方法指的是估計(jì)預(yù)測(cè)模型中參數(shù)值的方法，這種方法也有若干種。每種預(yù)測(cè)模型使用不同的預(yù)測(cè)方法，會(huì)得出不同的結(jié)果；同樣，一種預(yù)測(cè)方法也常適用于不同的預(yù)測(cè)模型。因此，對(duì)特定資料，既有選擇適當(dāng)?shù)念A(yù)測(cè)模型問(wèn)題，也有選擇適當(dāng)?shù)念A(yù)測(cè)方法問(wèn)題。一定的預(yù)測(cè)模型和一定的預(yù)測(cè)方法結(jié)合起來(lái)，就形成了預(yù)測(cè)公式。預(yù)測(cè)就是使用預(yù)測(cè)公式進(jìn)行的。(四)進(jìn)行預(yù)測(cè)根據(jù)已確定的預(yù)測(cè)公式，利用所掌握的資料，可以算出公式中的參數(shù)值，然后利用有參數(shù)值的公式進(jìn)行外推預(yù)測(cè)。(五)分析預(yù)測(cè)誤差和改進(jìn)預(yù)測(cè)觀察值與預(yù)測(cè)值的離差就是預(yù)測(cè)誤差。預(yù)測(cè)誤差的大小反映了預(yù)測(cè)準(zhǔn)確程度的高低。對(duì)預(yù)測(cè)誤差進(jìn)行分析，要繪制一系列預(yù)測(cè)誤差圖，計(jì)算誤差綜合指標(biāo)和預(yù)測(cè)誤差的置信區(qū)間。預(yù)測(cè)誤差如超出了容許的范圍，就要檢查一下影響預(yù)測(cè)對(duì)象變動(dòng)的各種因素是否發(fā)生了重大變化，以決定是否需要對(duì)預(yù)測(cè)公式加以改進(jìn)。八、預(yù)測(cè)分析的一般程序預(yù)測(cè)分析一般可按以下程序進(jìn)行。(一)明確預(yù)測(cè)對(duì)象和預(yù)測(cè)目的預(yù)測(cè)分析首先要明確預(yù)測(cè)的對(duì)象和目的，只有這樣，才能有的放矢地搜集所需的資料，選擇合適的方法。企業(yè)應(yīng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和管理的需要，確定預(yù)測(cè)的具體對(duì)象和目的，規(guī)定預(yù)測(cè)的范圍，以便達(dá)到預(yù)期的效果。(二)搜集整理所需資料企業(yè)應(yīng)根據(jù)預(yù)測(cè)的對(duì)象和目的，廣泛搜集相關(guān)資料。對(duì)搜集到的資料要檢查其可靠性、完整性和典型性，去偽存真，去蕪存精，然后進(jìn)行歸類(lèi)、匯總，使資料符合預(yù)測(cè)的需要。(三)確定預(yù)測(cè)的具體方法企業(yè)對(duì)搜集到的資料整理加工后，還要進(jìn)行系統(tǒng)的分析和研究，找出各項(xiàng)指標(biāo)的影響因素及其相互關(guān)系，選擇符合客觀實(shí)際的預(yù)測(cè)方法。預(yù)測(cè)分析的方法很多，一種方法可用于不同的預(yù)測(cè)目標(biāo)，而同一預(yù)測(cè)日標(biāo)又可以采用不同的方法。選擇預(yù)測(cè)方法時(shí)，要依據(jù)預(yù)測(cè)對(duì)象的特點(diǎn)、精度要求、資料擁有情況而定，以費(fèi)用最小、收效最快、精度最高作為原則。通過(guò)預(yù)測(cè)，對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)和水平做出定量的描述，取得初步的預(yù)測(cè)結(jié)果。(四)分析誤差，確定最佳指標(biāo)預(yù)測(cè)畢竟是對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的設(shè)想和推測(cè)，往往因?yàn)榕c實(shí)際有出入而產(chǎn)生預(yù)測(cè)誤差。為此，要根據(jù)客觀實(shí)際情況的變化對(duì)初步的預(yù)測(cè)結(jié)果進(jìn)行誤差分析，使預(yù)測(cè)結(jié)果盡量符合或接近實(shí)際，為編制預(yù)算、制定決策提供所需資料。九、經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)的局限性在充分肯定經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)的同時(shí)，也要看到它的局限性。由于在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中影響事物未來(lái)發(fā)展的因素很多，有主觀方面的，也有客觀方面的，很難都準(zhǔn)確地加以判斷，特別是政策的變化，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響很大，往往會(huì)造成預(yù)算失實(shí)。由于所掌握的資料不夠準(zhǔn)確和完整，或所用的預(yù)測(cè)方法不夠恰當(dāng)，也會(huì)影響預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。這些都需要在實(shí)踐中不斷研究和改進(jìn)，以縮小預(yù)測(cè)誤差，提高預(yù)測(cè)質(zhì)量。第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的意義和目的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是指估計(jì)企業(yè)未來(lái)的融資需求。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是融資計(jì)劃的前提。企業(yè)要對(duì)外提供產(chǎn)品和服務(wù)，必須要有一定的資產(chǎn)。銷(xiāo)售增加時(shí)，要相應(yīng)增加流動(dòng)資產(chǎn)，甚至還需增加固定資產(chǎn)。為取得擴(kuò)大銷(xiāo)售所需增加的資產(chǎn)，企業(yè)要籌措資金。這些資金，一部分來(lái)自保留盈余，另一部分通過(guò)外部融資取得。通常，銷(xiāo)售增長(zhǎng)率較高時(shí)保留盈余不能滿(mǎn)足資金需要，即使獲利良好的企業(yè)也需外部融資。對(duì)外融資，需要尋找提供資金的人，向他們做出還本付息的承諾或提供盈利前景，并使之相信其投資是安全的并且可以獲利，而這個(gè)過(guò)程往往需要較長(zhǎng)時(shí)間。因此，企業(yè)需要預(yù)先知道自己的財(cái)務(wù)需求，提前安排融資計(jì)劃，否則就可能發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難的問(wèn)題。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)有助于改善投資決策。根據(jù)銷(xiāo)售前景估計(jì)出的融資需要不一定總能滿(mǎn)足，因此，就需要根據(jù)可能籌措到的資金來(lái)安排銷(xiāo)售增長(zhǎng)，以及有關(guān)的投資項(xiàng)目，使投資決策建立在可行的基礎(chǔ)上。預(yù)測(cè)的真正目的是有助于應(yīng)變。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與其他預(yù)測(cè)一樣都不可能很準(zhǔn)確。從表面上看，不準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)只能導(dǎo)致不準(zhǔn)確的計(jì)劃，從而使預(yù)測(cè)和計(jì)劃失去意義。其實(shí)并非如此，預(yù)測(cè)給人們展現(xiàn)了未來(lái)的各種可能的前景，促使人們制訂出相應(yīng)的應(yīng)急計(jì)劃。預(yù)測(cè)和計(jì)劃是超前思考的過(guò)程，其結(jié)果并非僅僅是一個(gè)資金需要量的數(shù)字，還包括對(duì)未來(lái)各種可能前景的認(rèn)識(shí)和思考。預(yù)測(cè)可以提高企業(yè)對(duì)不確定事件的反應(yīng)能力，從而減少不利事件出現(xiàn)所帶來(lái)的損失，增加利用有利機(jī)會(huì)帶來(lái)的收益。二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的步驟財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的基本步驟如表1—8所示。表1—8財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的基本步驟銷(xiāo)售預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的起點(diǎn)是銷(xiāo)售預(yù)測(cè)。一般情況下，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)把銷(xiāo)售數(shù)據(jù)視為已知數(shù)，作為財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的起點(diǎn)。銷(xiāo)售預(yù)測(cè)本身不是財(cái)務(wù)管理的職能，但它是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)，銷(xiāo)售預(yù)測(cè)完成后才能開(kāi)始財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。銷(xiāo)售預(yù)測(cè)對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的質(zhì)量有重大影響。如果銷(xiāo)售的實(shí)際狀況超出預(yù)測(cè)很多，企業(yè)沒(méi)有準(zhǔn)備足夠的資金添置設(shè)備或儲(chǔ)備存貨，就無(wú)法滿(mǎn)足顧客需要，不僅會(huì)失去盈利機(jī)會(huì)，并且會(huì)喪失原有的市場(chǎng)份額；相反，銷(xiāo)售預(yù)測(cè)過(guò)高，籌集大量資金購(gòu)買(mǎi)設(shè)備并儲(chǔ)備存貨，則會(huì)造成設(shè)備閑置和存貨積壓，使資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，導(dǎo)致權(quán)益收益率降低，股價(jià)下跌估計(jì)需要的資產(chǎn)通常，資產(chǎn)是銷(xiāo)售收入的函數(shù)，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)可以分析出該函數(shù)關(guān)系。根據(jù)預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入，以及資產(chǎn)與銷(xiāo)售收入的函數(shù)，可以預(yù)測(cè)所需資產(chǎn)的數(shù)額。大部分經(jīng)營(yíng)負(fù)債也是銷(xiāo)售的函數(shù)，亦應(yīng)預(yù)測(cè)負(fù)債的自發(fā)增長(zhǎng)，這種增長(zhǎng)可以減少企業(yè)外部融資的數(shù)額估計(jì)各項(xiàng)費(fèi)用和保留盈余假設(shè)各項(xiàng)費(fèi)用也是銷(xiāo)售的函數(shù)，可以根據(jù)預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入估計(jì)費(fèi)用、支出和損失，并在此基礎(chǔ)上確定凈收益。凈收益和股利支付率共同決定保留盈余所能提供的資金數(shù)額估計(jì)所需融資根據(jù)預(yù)計(jì)資產(chǎn)總量，減去已有的資產(chǎn)、負(fù)債的自發(fā)增長(zhǎng)和內(nèi)部提供的資金來(lái)源便可得出外部融資的需求三、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的方法(一)銷(xiāo)售百分比法財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的銷(xiāo)售百分比法，假設(shè)資產(chǎn)、負(fù)債和費(fèi)用與銷(xiāo)售收入存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額和相應(yīng)的百分比預(yù)計(jì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，然后利用會(huì)計(jì)等式確定融資需求。預(yù)測(cè)的步驟如下：1.確定資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的銷(xiāo)售百分比財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的銷(xiāo)售百分比法，假設(shè)資產(chǎn)、負(fù)債和費(fèi)用與銷(xiāo)售收入存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額和相應(yīng)的百分比預(yù)計(jì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，然后利用會(huì)計(jì)等式確定融資需求。預(yù)測(cè)的步驟如下：1.確定資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的銷(xiāo)售百分比確定資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的銷(xiāo)售百分比，可以根據(jù)統(tǒng)一的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)，也可以使用經(jīng)過(guò)調(diào)整的用于管理的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)，后者更方便，也更合理。[例1—3]假設(shè)智董公司2007年預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入為4000萬(wàn)元，2006年的數(shù)據(jù)取自調(diào)整的資產(chǎn)負(fù)債表(如表1—9所示)和調(diào)整的利潤(rùn)表(如表1—10所示)。各項(xiàng)目銷(xiāo)售百分比=基期資產(chǎn)(負(fù)債)÷基期銷(xiāo)售額根據(jù)2006年銷(xiāo)售收入(3000萬(wàn)元)計(jì)算的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)負(fù)債的百分比，如表1—11所示的“銷(xiāo)售百分比”數(shù)據(jù)。表1-9調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：智董公司2006年12月3113單位：萬(wàn)元凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)年末余額年初余額凈負(fù)債及股東權(quán)益年末余額年初余額經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)：金融負(fù)債：應(yīng)收票據(jù)811短期借款6045應(yīng)收賬款398199交易性金融負(fù)債00預(yù)付賬款224長(zhǎng)期借款450245應(yīng)收股利00應(yīng)付債券240260應(yīng)收利息00金融負(fù)債合計(jì)750550其他應(yīng)收款1222存貨119326待攤費(fèi)用327一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)454其他流動(dòng)資產(chǎn)80持有至到期投資00長(zhǎng)期股權(quán)投資300長(zhǎng)期應(yīng)收款00固定資產(chǎn)1238955在建工程1835固定資產(chǎn)清理012無(wú)形資產(chǎn)68開(kāi)發(fā)支出00商譽(yù)00金融資產(chǎn)：長(zhǎng)期待攤費(fèi)用515貨幣資金5025遞延所得稅資產(chǎn)00交易性金融資產(chǎn)612其他非流動(dòng)資產(chǎn)30可供出售金融資產(chǎn)045經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)19441598金融資產(chǎn)合計(jì)5682經(jīng)營(yíng)負(fù)債：凈負(fù)債694468應(yīng)付票據(jù)54應(yīng)付賬款100109預(yù)收賬款104應(yīng)付職工薪酬21應(yīng)交稅費(fèi)54應(yīng)付利息1216應(yīng)付股利2810其他應(yīng)付款1413預(yù)提費(fèi)用95預(yù)計(jì)負(fù)債24一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債500所有者權(quán)益：其他流動(dòng)負(fù)債35股本100100長(zhǎng)期應(yīng)付款5060資本公積1010專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款00盈余公積10040遞延所得稅負(fù)債00末分配利潤(rùn)750730其他非流動(dòng)負(fù)債015減：庫(kù)存股00經(jīng)營(yíng)負(fù)債合計(jì)290250所有者權(quán)益合計(jì)960880凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)16541348凈負(fù)債及所有者權(quán)益16541348表1—10調(diào)整利潤(rùn)表編制單位：智董公司2006年度單位：萬(wàn)元項(xiàng)目本年金額上年金額經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：一、營(yíng)業(yè)收入30002850減：營(yíng)業(yè)成本26442503二、毛利356347減：營(yíng)業(yè)稅金及附加2828銷(xiāo)售費(fèi)用2220管理費(fèi)用4640三、主要經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)260259減：資產(chǎn)減值損失00加：公允價(jià)值變動(dòng)收益00投資收益60四、稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)266259加：營(yíng)業(yè)外收入4572減：營(yíng)業(yè)外支出10五、稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)310.00331.00減：經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)所得稅費(fèi)用99.20105.64六、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)210.80225.36金融活動(dòng)：一、稅前利息費(fèi)用11096利息費(fèi)用減少所得稅35.2030.64二、凈利息費(fèi)用74.8065036利潤(rùn)合計(jì)：稅前利潤(rùn)合計(jì)200235所得稅費(fèi)用合計(jì)6475稅后凈利潤(rùn)合計(jì)136160備注：平均所得稅稅率32.00%31.91%表1—11凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的預(yù)計(jì)單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2006年實(shí)際銷(xiāo)售百分比（%）2007年預(yù)測(cè)應(yīng)收票據(jù)80.2711應(yīng)收賬款39813.27531預(yù)付賬款220.7329其他應(yīng)收款120.4016存貨1193.97159待攤費(fèi)用321.0743一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)451.5060其他流動(dòng)資產(chǎn)80.2711長(zhǎng)期股權(quán)投資301.0040固定資產(chǎn)123841.271651在建工程180.6024無(wú)形資產(chǎn)60.208長(zhǎng)期待攤費(fèi)用50.177其他非流動(dòng)資產(chǎn)30.104經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)194464.822594應(yīng)付票據(jù)50.177應(yīng)付賬款1003.33133預(yù)收賬款100.3313應(yīng)付職工薪酬20.073應(yīng)交稅費(fèi)50.177應(yīng)付利息120.4016應(yīng)付股利280.9337其他應(yīng)付款140.4719預(yù)提費(fèi)用90.3012預(yù)計(jì)負(fù)債20.073一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債501.6767其他流動(dòng)負(fù)債30.104長(zhǎng)期應(yīng)付款501.6767經(jīng)營(yíng)負(fù)債合計(jì)2909.68388凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)總計(jì)165455.142206資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目占銷(xiāo)售額的百分比，也可以根據(jù)此前若干年度的平均數(shù)確定。2.預(yù)計(jì)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)負(fù)債其公式為各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)(負(fù)債)=預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入×各項(xiàng)目銷(xiāo)售百分比根據(jù)預(yù)計(jì)2007年銷(xiāo)售收入(4000萬(wàn)元)和各項(xiàng)目銷(xiāo)售百分比計(jì)算各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)負(fù)債，見(jiàn)表1—11的“2007年預(yù)測(cè)”數(shù)據(jù)。資金總需求=預(yù)計(jì)凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)－基期凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)=2206—1654=552(萬(wàn)元)該公司2007年需要籌資552萬(wàn)元，如何籌集該資金取決于它的籌資政策。通常，籌資的優(yōu)先順序如下：(1)動(dòng)用現(xiàn)存的金融資產(chǎn)；(2)增加留存收益；(3)增加金融負(fù)債；(4)增加股本。3.預(yù)計(jì)可以動(dòng)用的金融資產(chǎn)該公司2006年底的金融資產(chǎn)為56萬(wàn)元。根據(jù)過(guò)去經(jīng)驗(yàn)，公司至少要保留20萬(wàn)元的貨幣資金，以備各種意外支付?？蓜?dòng)用金融資產(chǎn)=56—20=36(萬(wàn)元)尚需籌集資金=552—36=516(萬(wàn)元)4.預(yù)計(jì)增加的留存收益留存收益是公司內(nèi)部的籌資來(lái)源。只要公司有盈利并且不是全部支付股利，留存收益會(huì)使股東權(quán)益增長(zhǎng)，可以滿(mǎn)足或部分滿(mǎn)足企業(yè)的籌資要求。這部分資金的多少，取決于收益的多少和股利支付率的高低。留存收益增加=預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額×計(jì)劃銷(xiāo)售凈利率×(1—股利支付率)假設(shè)智董公司2007年計(jì)劃銷(xiāo)售凈利率為4.5%(與2006年實(shí)際接近)。由于需要的籌資額較大，2007年智董公司不支付股利。留存收益增加額=4000×4.5%=180(萬(wàn)元)需要的外部籌資數(shù)額=516—180=336(萬(wàn)元)這里需要注意一個(gè)問(wèn)題：該留存收益增加額的計(jì)算方法隱含了一個(gè)假設(shè)，即計(jì)劃銷(xiāo)售凈利率可以涵蓋增加額的利息。設(shè)置該假設(shè)的目的是擺脫籌資預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)循環(huán)。在籌資預(yù)測(cè)時(shí)，需要先確定留存收益的增加數(shù)額，然后確定需要的增加的借款，但是借款的改變反過(guò)來(lái)影響留存收益。其數(shù)據(jù)關(guān)系如下：在股利支付率確定之后，留存收益受凈利潤(rùn)的影響；凈利潤(rùn)多少受利息支付的影響；利息多少受借款數(shù)額的影響；借款增加數(shù)額要視留存收益增加額而定。為了解該數(shù)據(jù)循環(huán)問(wèn)題，一種辦法是使用多次迭代法，逐步逼近可以使數(shù)據(jù)平衡的留存收益和借款數(shù)額；另一個(gè)簡(jiǎn)單的辦法是假設(shè)銷(xiāo)售凈利率可以涵蓋借款增加的利息，先確定留存收益額，然后確定借款的數(shù)額。我們這里使用了后一種處理辦法。5.預(yù)計(jì)增加的借款需要的外部籌資額，可以通過(guò)增加借款或增發(fā)股本籌集，涉及資本結(jié)構(gòu)管理問(wèn)題。通常，在目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)允許時(shí)企業(yè)會(huì)優(yōu)先使用借款籌資。如果已經(jīng)不宜再增加借款，則需要增發(fā)股本。假設(shè)智董公司可以通過(guò)借款籌集資金336萬(wàn)元，則籌資資金總額=動(dòng)用金融資產(chǎn)額+增加留存收益額+增加借款額=36+180+336=552(萬(wàn)元)銷(xiāo)售百分比法是一種比較簡(jiǎn)單、粗略的預(yù)測(cè)方法。首先，該方法假設(shè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)負(fù)債與銷(xiāo)售額保持穩(wěn)定的百分比，可能與事實(shí)不符。其次，該方法假設(shè)計(jì)劃銷(xiāo)售利潤(rùn)率可以涵蓋借款利息的增加，也不一定合理。為了改進(jìn)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的質(zhì)量，有時(shí)需要使用更精確的方法。(二)使用回歸分析技術(shù)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的回歸分析，是利用一系列的歷史資料求得各資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目和銷(xiāo)售額的函數(shù)關(guān)系，據(jù)此預(yù)測(cè)計(jì)劃銷(xiāo)售額與資產(chǎn)、負(fù)債數(shù)量，然后預(yù)測(cè)融資需求。通常假設(shè)銷(xiāo)售額與資產(chǎn)、負(fù)債等存在線性關(guān)系。例如，假設(shè)存貨與銷(xiāo)售額之間存在直線關(guān)系，其直線方程為“存貨=a+b×銷(xiāo)售額”，根據(jù)歷史資料和回歸分析的最小二乘法可以求出直線方程的系數(shù)a和b，然后根據(jù)預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額和直線方程預(yù)計(jì)存貨的金額。完成資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目的預(yù)計(jì)后，其他的計(jì)算步驟與銷(xiāo)售百分比法相同。(三)通過(guò)編制現(xiàn)金預(yù)算預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)需求現(xiàn)金預(yù)算是對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量進(jìn)行詳盡的描述，他不僅是計(jì)劃的工具，也是預(yù)測(cè)的工具。(四)使用計(jì)算機(jī)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)對(duì)于大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)論是銷(xiāo)售百分比法還是回歸法都顯得過(guò)于簡(jiǎn)化。實(shí)際上影響融資需求的變量很多，如產(chǎn)品的組合、信用政策、價(jià)格政策等。把這些變量納入預(yù)測(cè)模型后，計(jì)算量大增，手工處理已很難勝任，使用計(jì)算機(jī)是不可避免的。最簡(jiǎn)單的計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，是使用“電子表軟件”，如Lotusl—2—3或Excel。使用電子表軟件時(shí)，計(jì)算過(guò)程和手工預(yù)測(cè)幾乎沒(méi)有差別。相比之下，其主要好處是：預(yù)測(cè)期間是幾年或者要分月預(yù)測(cè)時(shí)，計(jì)算機(jī)要比手工快得多；如果要改變一個(gè)輸入?yún)?shù)，軟件能自動(dòng)重新計(jì)算所有預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。比較復(fù)雜的預(yù)測(cè)是使用交互式財(cái)務(wù)規(guī)劃模型，它比電子表軟件功能更強(qiáng)，其主要好處是能通過(guò)“人機(jī)對(duì)話”進(jìn)行“反向操作”。例如，這種方法不但可以根據(jù)既定銷(xiāo)售額預(yù)測(cè)融資需求，還可以根據(jù)既定資金限制預(yù)測(cè)可達(dá)到的銷(xiāo)售額。最復(fù)雜的預(yù)測(cè)是使用綜合數(shù)據(jù)庫(kù)財(cái)務(wù)計(jì)劃系統(tǒng)。該系統(tǒng)建有公司的歷史資料庫(kù)和模型庫(kù)，用以選擇適用的模型并預(yù)測(cè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；它通常是一個(gè)聯(lián)機(jī)實(shí)時(shí)系統(tǒng)，隨時(shí)更新數(shù)據(jù)；可以使用概率技術(shù)，分析預(yù)測(cè)的可靠性；它還是一個(gè)綜合的規(guī)劃系統(tǒng)，不僅用于資金的預(yù)測(cè)和規(guī)劃，而且包括需求、價(jià)格、成本及各項(xiàng)資源的預(yù)測(cè)和規(guī)劃；該系統(tǒng)通常也是規(guī)劃和預(yù)測(cè)結(jié)合的系統(tǒng)，能快速生成預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，從而支持財(cái)務(wù)決策。第三節(jié)資金預(yù)測(cè)資金預(yù)測(cè)主要是對(duì)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需資金、資金利用效果，以及擴(kuò)展業(yè)務(wù)需要追加的資金進(jìn)行估計(jì)和測(cè)算。一、資金需要量的預(yù)測(cè)資金需要量預(yù)測(cè)的方法，主要有移動(dòng)平均法、資金占用預(yù)測(cè)法和資金周轉(zhuǎn)速度預(yù)測(cè)法等?，F(xiàn)分別介紹如下。(一)移動(dòng)平均法移動(dòng)平均法亦稱(chēng)時(shí)間序列法，它是根據(jù)資金指標(biāo)的歷史資料，按時(shí)間先后順序，由過(guò)去、現(xiàn)在引申到未來(lái)，根據(jù)計(jì)算出的順序移動(dòng)平均數(shù)來(lái)確定資金預(yù)測(cè)值的一種方法，其中平均數(shù)一般采用簡(jiǎn)單算術(shù)平均數(shù)。[例1—4]根據(jù)某企業(yè)上年度各月流動(dòng)資金占用額資料(如表1—12所示)，用移動(dòng)平均法預(yù)測(cè)該企業(yè)本年度各月的流動(dòng)資金占用額。表1—12移動(dòng)平均法資金需要量測(cè)算表單位：萬(wàn)元月份流動(dòng)資金實(shí)際占用額資金需要量預(yù)測(cè)值1300234033204310300+340+320/3=3205350340+320+310/3=3236360320+310+350/3=3277330310+350+360/3=3408370350+360+330/3=3479400360+330+370/3=35310380330+370+400/3=36711420370+400+380/3=38312430400+380+420/3=400在計(jì)算移動(dòng)平均數(shù)時(shí)，期數(shù)的選擇可以根據(jù)具體情況而定。一般說(shuō)來(lái)，期數(shù)越多，平均數(shù)反映的各個(gè)時(shí)期資金實(shí)際占用額波動(dòng)的敏感性越??；反之，期數(shù)越少，平均數(shù)的敏感程度就大一些。因此，應(yīng)觀察組成序列的歷史數(shù)據(jù)。如果各期的波動(dòng)不大，可用較多的時(shí)期計(jì)算平均數(shù)；如果各期的波動(dòng)較大，則宜用較少的時(shí)期計(jì)算平均數(shù)。采用移動(dòng)平均法預(yù)測(cè)企業(yè)資金需要量，計(jì)算簡(jiǎn)便。但該方法只有在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)模、范圍和市場(chǎng)物價(jià)比較穩(wěn)定的情況下方可采用。(二)資金占用預(yù)測(cè)法資金占用預(yù)測(cè)法即根據(jù)以往的資金占用率指標(biāo)(即每百元銷(xiāo)售額占用的流動(dòng)資金)來(lái)預(yù)測(cè)流動(dòng)資金需要量的一種方法。其計(jì)算公式如下：資金需要量=預(yù)測(cè)的本期銷(xiāo)售額×上年同期的平均資金占用率[例1—5]某企業(yè)本年第一季度預(yù)測(cè)的銷(xiāo)售額平均每月為1200萬(wàn)元，上午第一季度資金占用率平均每月為31%。試預(yù)測(cè)本年第一季度的流動(dòng)資金需要量。本年第一季度的流動(dòng)資金需要量=1200×31%=372(萬(wàn)元)(三)資金周轉(zhuǎn)速度預(yù)測(cè)法資金周轉(zhuǎn)速度預(yù)測(cè)法是通過(guò)歷史的實(shí)際流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度（天數(shù)或次數(shù)）來(lái)預(yù)測(cè)流動(dòng)資金需要量的一種方法。其計(jì)算公式如下：流動(dòng)資金需要量=預(yù)測(cè)的銷(xiāo)售額／資金周轉(zhuǎn)次數(shù)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=商品銷(xiāo)售額／流動(dòng)資金平均占用額[例1—6]某企業(yè)上年分月的資金周轉(zhuǎn)情況如表1—13所示。表1—13某企業(yè)資金周轉(zhuǎn)情況表月份銷(xiāo)售收入（萬(wàn)元）流動(dòng)資金實(shí)際占用額（萬(wàn)元）資金周轉(zhuǎn)次數(shù)1234567891011121000110010501040118012401170130013801360148015003003403203103503603303704003804204303.333.243.283.353.373.443.553.513.453.583.523.49如果該企業(yè)今年4、5、6三個(gè)月預(yù)測(cè)的銷(xiāo)售額分別為1300萬(wàn)元、1350萬(wàn)元、1400萬(wàn)元，而按照本企業(yè)已達(dá)到的歷史水平以及今后的奮斗目標(biāo)，要求流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)不低于3.5次。試預(yù)測(cè)各月份的流動(dòng)資金需要量。解：4月份的流動(dòng)資金需要量=1300／3.5=371.43(萬(wàn)元)5月份的流動(dòng)資金需要量=1350／3.5=385.71(萬(wàn)元)6月份的流動(dòng)資金需要量=1400／3.5=400(萬(wàn)元)二、資金追加量的預(yù)測(cè)資金需要量預(yù)測(cè)出來(lái)之后，要進(jìn)一步測(cè)算資金追加量。資金追加量是指計(jì)劃期內(nèi)預(yù)計(jì)需要追加的資金數(shù)量。其計(jì)算公式如下：資金追加量的預(yù)測(cè)值=計(jì)劃期資金需要量－上年末資金實(shí)有數(shù)三、流動(dòng)資金利用效果的預(yù)測(cè)商品流通企業(yè)的流動(dòng)資金，隨著商品購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)的進(jìn)行而不斷地運(yùn)動(dòng)著：它以商品資金、貨幣資金和結(jié)算資金的形態(tài)存在。加強(qiáng)流動(dòng)資金的管理，有必要預(yù)測(cè)流動(dòng)資金的利用效果。流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)是與商品流通過(guò)程緊密相連的。在日常商品購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)中，提高流動(dòng)資金的利用效果，主要有兩個(gè)途徑：一是在完成一定的銷(xiāo)售額情況下，少增加或不增加流動(dòng)資金的占用額；二是在占用一定量的流動(dòng)資金的條件下，完成更多的銷(xiāo)售任務(wù)。所以，流動(dòng)資金利用效果的預(yù)測(cè)，要在加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)上，采取有效的措施進(jìn)行。這是因?yàn)榧铀倭鲃?dòng)資金周轉(zhuǎn)，可以及時(shí)供應(yīng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的資金需要，促進(jìn)商品流通的順利進(jìn)行，可以相對(duì)減少企業(yè)對(duì)流動(dòng)資金的需要量，從而節(jié)約費(fèi)用開(kāi)支，增加企業(yè)盈利。流動(dòng)資金利用效果，可用流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資金占用率和流動(dòng)資金利潤(rùn)率等指標(biāo)來(lái)表示。由于對(duì)這些指標(biāo)的預(yù)測(cè)方法與平時(shí)流動(dòng)資金指標(biāo)的計(jì)算方法相同，這里不再贅述。第四節(jié)銷(xiāo)售預(yù)測(cè)銷(xiāo)售預(yù)測(cè)的方法很多，本節(jié)只介紹常用的幾種基本方法：市場(chǎng)調(diào)查法、判斷法、趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法、相關(guān)因素分析法。其中，判斷法屬于定性預(yù)測(cè)方法，主要是借助有關(guān)專(zhuān)業(yè)人員的知識(shí)、技能、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和綜合分析能力，在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，對(duì)某一未來(lái)事件的發(fā)展趨勢(shì)做出判斷和推測(cè)。這種方法通常在缺乏完備、系統(tǒng)的信息資料，或者在影響未來(lái)事件發(fā)生變動(dòng)有關(guān)因素難以定量化的情況下采用。市場(chǎng)調(diào)查法、趨勢(shì)因素分析法和相關(guān)因素分析法屬于定量的分析方法，它們主要是根據(jù)某一事件的歷史變動(dòng)資料，運(yùn)用特定的方法對(duì)其進(jìn)行加工、改制和延伸，確定該事件的有關(guān)影響因素之間的數(shù)量關(guān)系及其變化規(guī)律，然后據(jù)此預(yù)測(cè)未來(lái)。這種方法通常在擁有系統(tǒng)、完備的歷史觀察數(shù)據(jù)，或者在影響未來(lái)事件發(fā)生變動(dòng)的有關(guān)因素可以定量化的情況下采用。一、市場(chǎng)調(diào)查法市場(chǎng)調(diào)查法是根據(jù)某種商品在市場(chǎng)上的供需情況的調(diào)查資料，以及企業(yè)本身商品的市場(chǎng)占有率，來(lái)預(yù)測(cè)某一時(shí)期內(nèi)本企業(yè)該商品的銷(xiāo)售量(或銷(xiāo)售額)的一種方法。市場(chǎng)調(diào)查法通?？刹扇∷姆N方式。一是全面調(diào)查，即對(duì)涉及同一商品的所有銷(xiāo)售對(duì)象進(jìn)行逐個(gè)了解，經(jīng)綜合整理后，探明該商品在未來(lái)一定期間內(nèi)銷(xiāo)售量(或銷(xiāo)售額)的增減變動(dòng)趨勢(shì)。二是重點(diǎn)調(diào)查，即通過(guò)對(duì)有關(guān)商品在某些重點(diǎn)銷(xiāo)售單位歷史銷(xiāo)售情況的調(diào)查，經(jīng)綜合分析后，基本上掌握未來(lái)一定期間內(nèi)該商品銷(xiāo)售變動(dòng)的總體情況。三是典型調(diào)查，即有意識(shí)地選擇具有代表性的銷(xiāo)售單位(或用戶(hù)等有關(guān)因素)，進(jìn)行系統(tǒng)、周密的調(diào)查，經(jīng)分析綜合后，總結(jié)出有關(guān)商品供需變化的一般規(guī)律，借以全面了解它們的銷(xiāo)售情況。四是抽樣調(diào)查，即按照隨機(jī)原則，從有關(guān)商品的銷(xiāo)售對(duì)象的總體中，抽出某個(gè)組成部分進(jìn)行調(diào)查，經(jīng)分析推斷后，測(cè)算出有關(guān)商品的需求總量。市場(chǎng)調(diào)查一般可以從以下幾方面進(jìn)行。第一，調(diào)查商品所處的壽命周期。任何工業(yè)產(chǎn)品都有發(fā)生、發(fā)展與衰亡的過(guò)程，經(jīng)濟(jì)學(xué)界把這個(gè)過(guò)程叫做商品的壽命周期。它一般可分為試銷(xiāo)、成長(zhǎng)、成熟、飽和和衰退五個(gè)階段。不同階段的銷(xiāo)售量(或銷(xiāo)售額)是各不相同的。商品壽命周期的總趨勢(shì)和各階段的特點(diǎn)，影響著企業(yè)的整個(gè)購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)，從而成為銷(xiāo)售預(yù)測(cè)的一個(gè)重要內(nèi)容。第二，對(duì)消費(fèi)者的情況進(jìn)行調(diào)查，摸清消費(fèi)者的經(jīng)濟(jì)情況、個(gè)人愛(ài)好、風(fēng)俗習(xí)慣，以及對(duì)商品的要求等因素，據(jù)此分析未來(lái)一定時(shí)期的市場(chǎng)情況。第三，對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況進(jìn)行調(diào)查，了解經(jīng)營(yíng)同類(lèi)商品企業(yè)的市場(chǎng)占有情況及它們所采取的各種促銷(xiāo)措施，以比較本企業(yè)經(jīng)營(yíng)該種商品的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)及市場(chǎng)占有率。第四，對(duì)商品的采購(gòu)渠道進(jìn)行調(diào)查，了解同類(lèi)商品生產(chǎn)廠家及其他進(jìn)貨渠道的分布情況，以及這些廠家等所生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)商品的花色、品種、質(zhì)量、包裝、價(jià)格、運(yùn)輸?shù)确矫媲闆r，并確定各該因素對(duì)銷(xiāo)售量的影響。第五，對(duì)國(guó)內(nèi)外和本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行調(diào)查，以了解經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)對(duì)商品銷(xiāo)售量(或銷(xiāo)售額)的影響。將上述五個(gè)方面的調(diào)查資料進(jìn)行綜合、整理、加工、計(jì)算，就可對(duì)某種商品在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的銷(xiāo)售情況進(jìn)行預(yù)測(cè)。[例1—7]假定某市有居民100萬(wàn)戶(hù)，通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查，把自行車(chē)、縫紉機(jī)、洗衣機(jī)、電風(fēng)扇、電冰箱、電視機(jī)等六種耐用消費(fèi)品目前所處的市場(chǎng)階段，以及居民擁有情況的資料列表如表1—14、表1—15所示。表1—14某市六種耐用消費(fèi)品的市場(chǎng)階段劃分壽命周期試銷(xiāo)期成長(zhǎng)期成熟期飽和期衰退期年數(shù)1~5年1~5年1~5年1~3年1~5年估計(jì)使用戶(hù)數(shù)占全市居民戶(hù)數(shù)的比例0.1%~5%6%~50%51%~75%76%~90%-表1—15某市六種耐用消費(fèi)品所處市場(chǎng)階段及已擁有的戶(hù)數(shù)商品名稱(chēng)自行車(chē)縫紉機(jī)洗衣機(jī)電風(fēng)扇電冰箱電視機(jī)所處市場(chǎng)階段飽和期（2年）成熟期（2年）成長(zhǎng)期（3年）成熟期（2年）成長(zhǎng)期（4年）成長(zhǎng)期（3年）已擁有的戶(hù)數(shù)86萬(wàn)戶(hù)52萬(wàn)戶(hù)8.3萬(wàn)戶(hù)64萬(wàn)戶(hù)7.4萬(wàn)戶(hù)45萬(wàn)戶(hù)又根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查，得悉計(jì)劃期間每年附近縣區(qū)從市內(nèi)購(gòu)買(mǎi)電冰箱4500臺(tái)，市內(nèi)居民每年從外地購(gòu)買(mǎi)電冰箱3000臺(tái)。若甲企業(yè)經(jīng)過(guò)市場(chǎng)調(diào)查，采用最佳進(jìn)貨渠道，其所經(jīng)營(yíng)的電冰箱在市場(chǎng)上占有的銷(xiāo)售份額為25%。要求：(1)做出該市對(duì)六種耐用消費(fèi)品平均每年需要量的預(yù)測(cè)；(2)做出甲企業(yè)電冰箱在計(jì)劃期間的銷(xiāo)售預(yù)測(cè)。解：(1)某市對(duì)六種耐用消費(fèi)品的平均每年需要量的預(yù)測(cè)如表1—16所示。表1—16某市對(duì)六種耐用消費(fèi)品平均每年需要量的預(yù)測(cè)商品名稱(chēng)所處市場(chǎng)階段已擁有的戶(hù)數(shù)比重個(gè)階段有購(gòu)買(mǎi)潛力的臺(tái)數(shù)（以每戶(hù)一臺(tái)計(jì)）該市場(chǎng)平均每年需要量自行車(chē)飽和期（2年）86萬(wàn)戶(hù)/100萬(wàn)戶(hù)=86%100萬(wàn)戶(hù)×（90%－86%）=4萬(wàn)輛4萬(wàn)輛/（3－2）年=4萬(wàn)輛/年縫紉機(jī)成熟期（2年）52萬(wàn)戶(hù)/100萬(wàn)戶(hù)=52%100萬(wàn)戶(hù)×（75%－52%）=23萬(wàn)輛23萬(wàn)臺(tái)/（5－2）年=7.67萬(wàn)臺(tái)/年洗衣機(jī)成長(zhǎng)期（3年）8.3萬(wàn)戶(hù)/100萬(wàn)戶(hù)=8.3%100萬(wàn)戶(hù)×（50%－8.3%）=41.7萬(wàn)輛41.7萬(wàn)臺(tái)/（5－3）年=20.85萬(wàn)臺(tái)/年電風(fēng)扇成熟期（2年）64萬(wàn)戶(hù)/100萬(wàn)戶(hù)=64%100萬(wàn)戶(hù)×（75%－64%）=11萬(wàn)輛11萬(wàn)臺(tái)/（5－2）年=3.67萬(wàn)臺(tái)/年電冰箱成長(zhǎng)期（4年）7.4萬(wàn)戶(hù)/100萬(wàn)戶(hù)=7.4%100萬(wàn)戶(hù)×（50%－7.4%）=42.6萬(wàn)輛42.6萬(wàn)臺(tái)/（5－4）年=42.6萬(wàn)臺(tái)/年電視機(jī)成長(zhǎng)期（3年）45萬(wàn)戶(hù)/100萬(wàn)戶(hù)=45%100萬(wàn)戶(hù)×（50%－45%）=5萬(wàn)輛5萬(wàn)臺(tái)/（5－3）年=2.5萬(wàn)臺(tái)/年（2）甲企業(yè)電冰箱在計(jì)劃期間的預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量=（該市平均每年需要量+每年對(duì)附近縣區(qū)供應(yīng)量－每年市內(nèi)居民從外地購(gòu)買(mǎi)量）×甲企業(yè)經(jīng)營(yíng)電冰箱的市場(chǎng)占有率=(42.6+0.45+0.3)×25%=10.84(萬(wàn)臺(tái))必須注意，以上所采用的各種統(tǒng)計(jì)方法所提供的數(shù)據(jù)，均存在著一定程度的誤差，只能作為預(yù)測(cè)分析時(shí)的主要參考。另外還應(yīng)考慮各種非數(shù)量因素(如政府的經(jīng)濟(jì)方針、價(jià)格政策，以及國(guó)內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等)的變化對(duì)銷(xiāo)售量(或銷(xiāo)售額)的影響。只有這樣，才能獲得接近客觀實(shí)際的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。二、判斷法判斷法就是由本企業(yè)有豐富經(jīng)驗(yàn)的經(jīng)營(yíng)管理人員或外界經(jīng)濟(jì)專(zhuān)家對(duì)計(jì)劃期間的銷(xiāo)售情況進(jìn)行綜合研究，并做出推測(cè)和判斷的一種分析方法。判斷法通?？刹捎靡韵氯N方法：(一)經(jīng)驗(yàn)判斷法經(jīng)驗(yàn)判斷法是由企業(yè)負(fù)責(zé)商品銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的有關(guān)人員，根據(jù)他們所擁有的學(xué)識(shí)和在長(zhǎng)期銷(xiāo)售工作中積累起來(lái)的豐富經(jīng)驗(yàn)，在對(duì)所掌握的歷史銷(xiāo)售資料進(jìn)行分析評(píng)價(jià)后，對(duì)有關(guān)商品未來(lái)一定期間的銷(xiāo)售變動(dòng)趨勢(shì)做出分析判斷。(二)推銷(xiāo)員合成法推銷(xiāo)員合成法由專(zhuān)門(mén)從事商業(yè)日常推銷(xiāo)活動(dòng)的有關(guān)工作人員，根據(jù)他們對(duì)其所在銷(xiāo)售區(qū)域里各種商品歷史銷(xiāo)售情況的了解，提出有關(guān)商品在未來(lái)一定期間內(nèi)增減變動(dòng)的個(gè)人意見(jiàn)，然后經(jīng)歸納匯總，推算出商品銷(xiāo)售總量(或商品銷(xiāo)售總額)。(三)專(zhuān)家意見(jiàn)法專(zhuān)家意見(jiàn)法也稱(chēng)德?tīng)柗品?。它是利用一個(gè)專(zhuān)家小組的集體智慧，通過(guò)預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)(或人員)向有關(guān)專(zhuān)家逐次寄送調(diào)查表或召開(kāi)各種形式的座談會(huì)，由有關(guān)專(zhuān)家根據(jù)自己的業(yè)務(wù)專(zhuān)長(zhǎng)和對(duì)預(yù)測(cè)對(duì)象的深入了解，提出自己的意見(jiàn)，經(jīng)過(guò)充分討論，推斷出有關(guān)商品在未來(lái)一定期間內(nèi)的銷(xiāo)售變動(dòng)趨勢(shì)。三、趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法亦稱(chēng)時(shí)間序列預(yù)測(cè)分析法，它是根據(jù)一系列歷史資料，按照事物連續(xù)發(fā)展的規(guī)律來(lái)預(yù)測(cè)其變動(dòng)趨勢(shì)。趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法主要是將企業(yè)過(guò)去幾年實(shí)際發(fā)生的有關(guān)銷(xiāo)售的資料按時(shí)間順序排列，然后運(yùn)用一定的數(shù)學(xué)方法來(lái)預(yù)計(jì)、推測(cè)未來(lái)一定期間的銷(xiāo)售情況。采用這種方法，前提是過(guò)去有關(guān)因素在計(jì)劃期內(nèi)依然起影響作用。趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法根據(jù)所采用的具體數(shù)學(xué)方法的不同，又可分為算術(shù)平均法、趨勢(shì)平均法、移動(dòng)加權(quán)平均法和指數(shù)平滑法。(一)算術(shù)平均法算術(shù)平均法是根據(jù)過(guò)去若干時(shí)期的銷(xiāo)售量(或銷(xiāo)售額)的算術(shù)平均數(shù)，來(lái)預(yù)測(cè)計(jì)劃期的銷(xiāo)售量(或銷(xiāo)售額)的一種預(yù)測(cè)分析方法。其計(jì)算公式為：計(jì)劃期銷(xiāo)售預(yù)測(cè)數(shù)(x)=過(guò)去各期銷(xiāo)售量(或銷(xiāo)售額)之和／期數(shù)(1.8)=(x1+x2+x3+…+xn)／n=∑xi／n式中，xi為第i期的銷(xiāo)售量(或銷(xiāo)售額)。[例1—8]設(shè)某企業(yè)2001年全年各月銷(xiāo)售額資料如表1—17所示。表1—17某企業(yè)各月銷(xiāo)售額資料表月份123456銷(xiāo)售額（萬(wàn)元）372.9384.2418.1385.3463.3497.2月份789101112銷(xiāo)售額（萬(wàn)元）565.0519.8531.1587.6508.5621.5請(qǐng)根據(jù)表1—17中的資料，預(yù)測(cè)下年1月份的銷(xiāo)售額。解：下年1月份的預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額(x)=∑xi／n=(565.0+519.8+531.1+587.6+508.5+621.5+372.9+384.2+418.1+385.3+463.3+497.2)／12=5854.5／12=487.875(萬(wàn)元)即該企業(yè)下年1月份的銷(xiāo)售額預(yù)計(jì)為487.875萬(wàn)元。用算術(shù)平均法預(yù)測(cè)銷(xiāo)售量(或銷(xiāo)售額)，計(jì)算方法比較簡(jiǎn)單，但它把各個(gè)時(shí)期的銷(xiāo)售差異平均化，沒(méi)有考慮不同時(shí)期(如遠(yuǎn)期和近期)實(shí)際銷(xiāo)售數(shù)字對(duì)預(yù)測(cè)值的較大影響，預(yù)測(cè)誤差一般較大。故此法一般只適用于銷(xiāo)售量(或銷(xiāo)售額)比較平穩(wěn)的商品，如沒(méi)有季節(jié)性變化的食品、日常用品等。(二)移動(dòng)加權(quán)平均法移動(dòng)加權(quán)平均法是指對(duì)某種商品過(guò)去若干期間的銷(xiāo)售量(或銷(xiāo)售額)，按其距計(jì)劃期的遠(yuǎn)近分別進(jìn)行加權(quán)(近期所加權(quán)數(shù)大些，遠(yuǎn)期所加權(quán)數(shù)小些)，然后計(jì)算其加權(quán)平均數(shù)，并據(jù)此作為計(jì)劃期的銷(xiāo)售預(yù)測(cè)值的一種銷(xiāo)售預(yù)測(cè)分析法。其計(jì)算公式為：計(jì)劃期銷(xiāo)售預(yù)測(cè)值(x)=各期銷(xiāo)售量（或銷(xiāo)售額）分別乘以其權(quán)數(shù)并加總/各期權(quán)數(shù)之和(1.9)=x1W1+x2W2+…+xnWn／W1+W2+…+Wn=∑xiWi／∑Wi式中，xi為第i期的銷(xiāo)售量(或銷(xiāo)售額)，Wi為第i期銷(xiāo)售量(或銷(xiāo)售額)的對(duì)應(yīng)權(quán)數(shù)。由于這種方法通常只能代表計(jì)劃前一期的實(shí)際銷(xiāo)售水平，為了反映近期的銷(xiāo)售發(fā)展趨勢(shì)，應(yīng)在上述基礎(chǔ)上再加平均每月的變動(dòng)趨勢(shì)值b，才能作為計(jì)劃期的銷(xiāo)售預(yù)測(cè)值。其計(jì)算公式如下：計(jì)劃期銷(xiāo)售預(yù)測(cè)值(x)=∑xiWi／∑Wi+b式中的b一般為本季度平均每月實(shí)際銷(xiāo)售量與上季度平均每月實(shí)際銷(xiāo)售量(或銷(xiāo)售額)之差被3除所得的商，即b=[本季度平均每月實(shí)際銷(xiāo)售量（或銷(xiāo)售額）—上季度平均每月實(shí)際銷(xiāo)售量（或銷(xiāo)售額）]／3[例l—9]根據(jù)表1—17中某企業(yè)2001年7—12月份銷(xiāo)售額的統(tǒng)計(jì)資料，用移動(dòng)加權(quán)平均法預(yù)測(cè)其下年1月份的銷(xiāo)售額。解：因?yàn)椋径绕骄吭聦?shí)際銷(xiāo)售額=565.0+519.8+531.1/3=538.633(萬(wàn)元)四季度平均每月實(shí)際銷(xiāo)售額=587.6+508.5+621.5/3=572.533(萬(wàn)元)所以b=572.533-538.633/3=11.3令W4=0.2，W5=0.3，W6=0.5，則下年1月份的預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額=∑xiWi／∑Wi+b=(587.6×0.2+508.5×0.3+621.5×0.5／0.2+0.3+0.5)+11.3=592.12(萬(wàn)元)運(yùn)用上述預(yù)測(cè)方法，當(dāng)權(quán)數(shù)不同時(shí)，預(yù)測(cè)結(jié)果亦不同。假如上例中，令W4=1，W5=2，W6=3，則下年1月份預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額=587.6×1+508.5×2+621.5×3+11.3／1+2+3=589.48(萬(wàn)元)(三)趨勢(shì)平均法趨勢(shì)平均法是根據(jù)某種商品過(guò)去若干期間的銷(xiāo)售量(或銷(xiāo)售額)，分段、連續(xù)地計(jì)算其平均值及相鄰兩期平均值的變動(dòng)趨勢(shì)，然后計(jì)算趨勢(shì)平均值，并據(jù)此預(yù)測(cè)該種商品在未來(lái)一定期間的銷(xiāo)售量(或銷(xiāo)售額)的一種銷(xiāo)售預(yù)測(cè)分析方法。[例1—10]根據(jù)如表1—17所示某企業(yè)2001年全年12個(gè)月份的實(shí)際銷(xiāo)售額資料，請(qǐng)用趨勢(shì)平均法預(yù)測(cè)該商店下年1月份的銷(xiāo)售額。預(yù)測(cè)下年1月份銷(xiāo)售額，可列表依次推移計(jì)算出每5個(gè)月的平均數(shù)，并將后一平均數(shù)減去前一平均數(shù)，計(jì)算出“變動(dòng)趨勢(shì)”，再計(jì)算出相連的三個(gè)變動(dòng)趨勢(shì)的平均數(shù)。具體計(jì)算如表1—18所示。表1—18趨勢(shì)平均法銷(xiāo)售額測(cè)算表單位：萬(wàn)元2001年x月實(shí)際銷(xiāo)售額相連五期銷(xiāo)售平均值變動(dòng)趨勢(shì)相連三期趨勢(shì)平均值123456789101112372.9384.2418.1385.3463.3497.2565.0519.8531.1587.6508.5621.5404.76429.62465.78486.12515.28540.14542.40