公司金融資金時(shí)間價(jià)值練習(xí)及答案

資金時(shí)間價(jià)值練習(xí)1.某人現(xiàn)要出國,出國期限為10年。在出國期間,其每年年末需支付1萬元得房屋物業(yè)管理等費(fèi)用,已知銀行利率為2％,求現(xiàn)在需要向銀行存入多少？2.每三期期初存入1萬元,年利率為10％,終值為多少？現(xiàn)值為多少？3、某公司想使用一辦公樓,現(xiàn)有兩種方案可供選擇。方案一、永久租用辦公樓一棟,每年年初支付租金10萬,一直到無窮。方案二、一次性購買,支付120萬元。目前存款利率為10％,問從年金角度考慮,哪一種方案更優(yōu)？4、某公司擬購置一處房產(chǎn),房主提出三種付款方案:(1)從現(xiàn)在起,每年年初支付20萬,連續(xù)支付10次,共200萬元;(2)從第5年開始,每年末支付25萬元,連續(xù)支付10次,共250萬元;(3)從第5年開始,每年初支付24萬元,連續(xù)支付10次,共240萬元。假設(shè)該公司得資金成本率為10%,您認(rèn)為該公司應(yīng)選擇哪個(gè)方案？5、某項(xiàng)永久性獎(jiǎng)學(xué)金,每年年末計(jì)劃頒發(fā)50000元獎(jiǎng)金。若年復(fù)利率為8%,該獎(jiǎng)學(xué)金得本金應(yīng)為()元。6、某人準(zhǔn)備第一年存1萬,第二年存3萬,第三年至第5年存4萬,存款利率5%,問5年存款得現(xiàn)值合計(jì)(每期存款于每年年末存入),存款利率為10％。(混合現(xiàn)金流:各年收付不相等得現(xiàn)金流量。)7、有甲、乙兩臺(tái)設(shè)備可供選用,甲設(shè)備得年使用費(fèi)比乙設(shè)備低500元,但價(jià)格高于乙設(shè)備2000元。若資本成本為10%,甲設(shè)備得使用期應(yīng)長于()年,選用甲設(shè)備才就是有利得。8、現(xiàn)在向銀行存入20000元,問年利率i為多少時(shí),才能保證在以后9年中每年得到4000元本利。9、某人現(xiàn)在欲存一筆錢,以便在以后得20年中每年年底得到3000元,設(shè)銀行存款利率為10%。10、時(shí)代公司需用一設(shè)備,買價(jià)為1600元可用10年。如果租用,則每年年初需付租金200元,除此以外,買與租得其她情況相同。假設(shè)利率為6%。要求計(jì)算說明購買與租用何者為優(yōu)。11、小李將每年領(lǐng)到得60元獨(dú)生子女費(fèi)逐年末存入銀行,年利率5%,當(dāng)獨(dú)生子女14歲時(shí),按復(fù)利計(jì)算,其本利與為多少？12、某大學(xué)生在大學(xué)四年學(xué)習(xí)期間,每年年初從銀行借款4000元用以支付學(xué)費(fèi),若按年利率6%計(jì)復(fù)利,第四年末一次歸還全部本息需要多少錢？13、某廠欲積累一筆設(shè)備更新基金,金額為50萬元,用于4年后更新設(shè)備,如果銀行利率為5％,問每年年末至少要存款多少？14、如果某工程1年建成并投產(chǎn),服務(wù)期5年,每年凈收益為5萬元,投資收益率為10％時(shí),恰好能夠在壽命期內(nèi)把期初投資全部收回,問該工程期初所投入得資金就是多少？答案1.某人現(xiàn)要出國,出國期限為10年。在出國期間,其每年年末需支付1萬元得房屋物業(yè)管理等費(fèi)用,已知銀行利率為2％,求現(xiàn)在需要向銀行存入多少？答案:P＝A×(P/A,I,N)＝1×(P/A,2％,10)＝8、98262.每三期期初存入1萬元,年利率為10％,終值為多少？現(xiàn)值為多少？方法一、在0時(shí)點(diǎn)之前虛設(shè)一期,假設(shè)其起點(diǎn)為0′,于就是可以將這一系列收付款項(xiàng)瞧成就是0′～2之間得普通年金,將年金折現(xiàn)到第二年年末,然后再將第二年末得終值折到第三年年末。F＝A×(F/A,I,N)×(1+I)＝1×(F/A,10%,3)×(1+10%)＝1×3、31×1、1＝3、641方法二、在第三年末虛設(shè)一期存款,使其滿足普通年金得概念,然后將這期存款扣除。F＝A×[(F/A,I,N+1)]-A＝A×[(F/A,I,N+1)-1]＝1×[(F/A,10％,3+1)-1]＝1×(4、6410-1)＝3、641先付年金現(xiàn)值得計(jì)算上例:方法1:瞧出就是一個(gè)期數(shù)為3得普通年金,然后乘以(1+I)。P＝A×(P/A,I,N)×(1+I)＝1×(P/A,10％,3)×(1+10％)＝2、4869×1、1＝2、7355方法2:首先將第一期支付扣除,瞧成就是2期得普通年金,然后再加上第一期支付。P＝A×(P/A,I,N-1)+A＝A×[(P/A,I,N-1)+1]＝A×[(P/A,10％,2)+1]＝1×(1、7355+1)＝2、73553、某公司想使用一辦公樓,現(xiàn)有兩種方案可供選擇。方案一、永久租用辦公樓一棟,每年年初支付租金10萬,一直到無窮。方案二、一次性購買,支付120萬元。目前存款利率為10％,問從年金角度考慮,哪一種方案更優(yōu)？解:方案一P＝10÷10％+10＝110方案二P＝120所以方案一更優(yōu)。4、某公司擬購置一處房產(chǎn),房主提出三種付款方案:(1)從現(xiàn)在起,每年年初支付20萬,連續(xù)支付10次,共200萬元;(2)從第5年開始,每年末支付25萬元,連續(xù)支付10次,共250萬元;(3)從第5年開始,每年初支付24萬元,連續(xù)支付10次,共240萬元。假設(shè)該公司得資金成本率為10%,您認(rèn)為該公司應(yīng)選擇哪個(gè)方案？方案(1)P0＝20+20×(P/A,10%,9)＝20+20×5、759＝135、18(萬元)方案(2)

P4＝25×(P/A,10%,10)＝25×6、145＝153、63(萬元)P0＝153、、63×(P/F,10%,4)＝153、63×0、683＝104、93(萬元)方案(3)P0＝24×［(P/A,10%,13)-(P/A,10%,3)］＝24×(7、103-2、487)＝110、78該公司應(yīng)該選擇第二方案。5、某項(xiàng)永久性獎(jiǎng)學(xué)金,每年年末計(jì)劃頒發(fā)50000元獎(jiǎng)金。若年復(fù)利率為8%,該獎(jiǎng)學(xué)金得本金應(yīng)為()元。本金＝50000/8%＝6250006、某人準(zhǔn)備第一年存1萬,第二年存3萬,第三年至第5年存4萬,存款利率5%,問5年存款得現(xiàn)值合計(jì)(每期存款于每年年末存入),存款利率為10％。(混合現(xiàn)金流:各年收付不相等得現(xiàn)金流量。)P＝1×(P/F,10%,1)+3×(P/F,10%,2)+4×［(P/A,10%,5)-(P/A,10%,2)］＝1×0、909+3×0、826+4×(3、791-1、736)＝0、909+2、478+8、22＝11、6077、有甲、乙兩臺(tái)設(shè)備可供選用,甲設(shè)備得年使用費(fèi)比乙設(shè)備低500元,但價(jià)格高于乙設(shè)備2000元。若資本成本為10%,甲設(shè)備得使用期應(yīng)長于()年,選用甲設(shè)備才就是有利得。答案:2000＝500×(P/A,10%,N)(P/A,10%,N)＝4期數(shù)年金現(xiàn)值系數(shù)64、3553N453、7908年金現(xiàn)值系數(shù)(內(nèi)插法應(yīng)用得原理圖)(N-5)／(6-5)＝(4-3、7908)／(4、3553-3、7908)N＝5、48、現(xiàn)在向銀行存入20000元,問年利率i為多少時(shí),才能保證在以后9年中每年得到4000元。答案:20000＝4000×(P/A,i,9)(P/A,i,9)＝5利率系數(shù)12%5、3282i514%4、9164(i-12%)／(14%-12%)＝(5-5、3282)／(4、9164-5、3282)i＝13、59%

9、某人現(xiàn)在欲存一筆錢,以便在以后得20年中每年年底得到3000元,設(shè)銀行存款利率為10%。要求計(jì)算此人目前應(yīng)存入多少錢。解:P=A(P/A,10%,20)=3000*8、514=25542(元)10、時(shí)代公司需用一設(shè)備,買價(jià)為1600元可用10年。如果租用,則每年年初需付租金200元,除此以外,買與租得其她情況相同。假設(shè)利率為6%。要求計(jì)算說明購買與租用何者為優(yōu)。解:計(jì)算出10年租金得現(xiàn)值。P=200+200(A/P,6%,9)=200+200*6、802=1560、4(元)10年得租金現(xiàn)值低于買價(jià)1600,租賃為優(yōu)。11、小李將每年領(lǐng)到得60元獨(dú)生子女費(fèi)逐年末存入銀行,年利率5%,當(dāng)獨(dú)生子女14歲時(shí),按復(fù)利計(jì)算,其本利與為多少？解:F=A(F/A,i,n)=60′(F/A,5%,14)=60′19、599=1175、94(元)12、某大學(xué)生在大學(xué)四年學(xué)習(xí)期間,每年年初從銀行借款4000元用以支付學(xué)費(fèi),若按年利率6%計(jì)復(fù)利,第四年末一次歸還全部本息需要多少錢？解:F=A(F/A,6%,4)?(F/P,6%,1)=4000′4、375′1、060=18550(元)13、某廠欲積累一筆設(shè)備更新基金,金額為50萬元,用于4年后更新設(shè)備,如果銀行利率為5％,問每年年末至少要存款多少？解:A=F(A/F,i,n)=F(A/F,5%,4)=500、23201=11、6005(萬元)所以,每年年末至少要存款11、6005萬元。14、如果某工程1年建成并投產(chǎn),服務(wù)期5年,每年凈收益為5萬元,投資收益率為10％時(shí),恰好能夠在壽命期內(nèi)把期初投資全部收回,問該工程期初所投入得資金就是多少？解:P=A(P/A,10%,5)=53、791=18、955(萬元)所以,該工程期初投資18、955萬元。15、某投資項(xiàng)目貸款200萬元,貸款利率為10％,貸款期限5年,若在貸款期內(nèi)每年年末等額償還貸款,問每年年末應(yīng)還款多少恰好在5年內(nèi)還清全部貸款？解:A=P(A/P,10%,5)=2000、26380=52、76(萬元)所以,每年年末應(yīng)還款52、76萬元。16、某企業(yè)擬購買一臺(tái)設(shè)備,其年收益額第一年為10萬元,此后直至第八年末逐年遞減3000元,設(shè)年利率為15%,按復(fù)利計(jì)息,試求該設(shè)備8年得收益現(xiàn)值及等額支付序列收益年金。17、某企業(yè)在2002年有金額1000萬元,若年利率為8%,利用復(fù)利進(jìn)行計(jì)算。(1)七年前有計(jì)劃將款存入銀行,每年等額存入多少到2002年方有1000萬元？(2)到2012年該1000萬元得本利與就是多少？(3)在2006年得資金額就是多少？(4)若從2007年開始每年等額提取多少資金恰好在2012年將1000萬元提取完畢？解:A1=F(A/F,8%,7)=10000、11207=112、07(萬元)F2012=P(F/P,8%,10)=10002、159=2159(萬元)F2006=P(F/P,8%,4)=10001、360=1360(萬元)A2=P(A/P,8%,6)=13600、21632=294、20(萬元)A2=F(A/F,8%,6)=21590、13632=294、32(萬元)18、某企業(yè)購買一套設(shè)備,投入資金5萬元,設(shè)備壽命10年,無殘值,欲在10年后該設(shè)備在使用中所取得得總收益為10萬元,問投資收益率應(yīng)達(dá)到多少？解:F=P(F/P,i,n)即,10=5(F/P,i,10)(F/P,i,10)=2查表得:i=7%(F/P,7%,10)=1、967i=？(F/P,i,10)=2i=8%(F/P,8%,10)=2、159用內(nèi)插法得:a:b=c:d19、某項(xiàng)目投資借款8萬元,在4年內(nèi)按年利率10%還清全部貸款得本金與利息,試計(jì)算下列四種還款方式得還款金額。(1)每年年末償還2萬元本金與所欠利息;(2)每年年末只償還所欠利息,第4年年末一次還清本金;(3)每年年末償還等額償還本金與利息;(4)貸款期滿時(shí)一次償還本金與利息。0025237、6800028000第1年末11712025237、68800022000第4年末025237、6800024000第3年末025237、6800026000第2年末P(1+i)nP(A/P,i,n)PiP/n+[P-(t-1)P/n]i計(jì)算公式方式(4)方式(3)方式(2)方式(1)方案20、甲銀行得復(fù)利率為8%,每季復(fù)利一次。要求(1)計(jì)算甲銀行得實(shí)際年利率。(2)乙銀行每月復(fù)利率一次,若要與甲銀行得實(shí)際年利率相等,則期復(fù)利率應(yīng)為多少？解:(1)由有關(guān)計(jì)算公式可知,甲銀行實(shí)際年利率為:i=[1+(0、08/4)]4-1=8、24%(2)設(shè)乙銀行復(fù)利率為r,則由有關(guān)公司得:[1+(r/12)]12-1=8、24%解得:r=7、94%21、某項(xiàng)目有兩個(gè)貸款方案:第一方案年利率16%,每年計(jì)息一次;第二方案年利率15%,每月計(jì)息一次。應(yīng)選擇哪個(gè)貸款方案為優(yōu)？解:方案1得實(shí)際利率i1=16%方案2得實(shí)際利率i2=(1+15%/12)12-1=16、08%i1i2,選用貸款方案1歸還得本利與小于方案2,因此,應(yīng)選方案1為優(yōu)。某企業(yè)有A、B兩個(gè)投資項(xiàng)目,計(jì)劃投資額均為1000萬元,其收益(凈現(xiàn)值)得概率分布如下表:金額單位:萬元市場狀況概率A項(xiàng)目凈現(xiàn)值B項(xiàng)目凈現(xiàn)值好

一般

差0、2

0、6

0、2200

100

50300

100

-50要求: