證券從業(yè)資格資格考試證券交易第六次同步訓(xùn)練卷（附答案和解析）

證券從業(yè)資格資格考試證券交易第六次同步訓(xùn)練卷

（附答案和解析）

一、單項選擇題（共60題，每題1分）。

1、下列不屬于證券公司的營業(yè)柜臺自營買賣特點的是OO

A、比較分散

B、交易手續(xù)復(fù)雜

C、交易量通常較小

D、交易品種較單一

【參考答案】：B

【解析】營業(yè)柜臺自營買賣比較分散，交易品種單一，一般僅為非

上市的債券，通常交易量較小，交易手續(xù)簡單、清晰，費時也少。所以

本題答案是B。

2、可轉(zhuǎn)債自發(fā)行之日起（）個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。

A、3

B、6

C、9

D、12

【參考答案】：B

【解析】根據(jù)我國《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實施辦法》的規(guī)

定：可轉(zhuǎn)債自發(fā)行之日起6個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，而具體轉(zhuǎn)股期

限應(yīng)由發(fā)行人根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期及公司財務(wù)情況確定。本題的最佳答

案是B選項。

3、國債買斷式回購到期購回結(jié)算的交收時點為（）o

A、R日（R為到期0）14：00

B、R+1日（R為到期日）14：00

C、R日（R為到期0）17：00

D、R+l日（R為到期日）17：00

【參考答案】：B

4、每個合格境外機構(gòu)投資者可分別在上海、深圳證券交易所委托

（）家境內(nèi)證券公司進(jìn)行證券交易。

A、1

B、2

C、3

D、4

【參考答案】：C

【解析】每個合格境外機構(gòu)投資者可分別在上海、深圳證券交易所

委托3家境內(nèi)證券公司進(jìn)行證券交易。

5、上海證券交易所實行全面指定交易后，證券登記結(jié)算公司在（）

閉市后向各證券公司營業(yè)部傳送投資者配股明細(xì)數(shù)據(jù)庫。

A、配股登記日

B、配股實行日

C、配股公告日

D、配股發(fā)放日

【參考答案】：A

6、融券賣出的申報價格不得低于該證券的（）o

A、收盤價

B、前一日平均收盤價

C、最新成交價

D、凈值

【參考答案】：c

7、國債買斷式回購“凈增證券”的含義表達(dá)正確的是（）o

A,MAX｛（國債買斷式回購融人證券一國債買斷式回購融出證券），

該證券賬戶對應(yīng)的標(biāo)的券余額｝

B、MIN｛（國債買斷式回購融人證券一國債買斷式回購融出證券），

該證券賬戶對應(yīng)的標(biāo)的券余額｝

C、MAX｛（國債買斷式回購融出證券一國債買斷式回購融出證券），

該證券賬戶對應(yīng)的標(biāo)的券余額｝

D、MIN｛（國債買斷式回購融出證券一國債買斷式回購融人證券），

該證券賬戶對應(yīng)的標(biāo)的券余額｝

【參考答案】：B

8、證券發(fā)行采取市值配售發(fā)行方式的，客戶信用證券賬戶的明細(xì)

數(shù)據(jù)納入其對應(yīng)的（）計算。

A、發(fā)行價格

B、凈值

C、市值

D、面值

【參考答案】：C

【解析】證券發(fā)行采取市值配售發(fā)行方式的，客戶信用證券賬戶的

明細(xì)數(shù)據(jù)納入其對應(yīng)的市值計算。

9、證券發(fā)行采取市值配售發(fā)行方式的，客戶信用證券賬戶的明細(xì)

數(shù)據(jù)納入其對應(yīng)的（）計算。

A、發(fā)行價格

B、凈值

C、市值

D、面值

【參考答案】：C

【解析】熟悉融資融券期間證券權(quán)益的處理；融資融券業(yè)務(wù)信息披

露與報告。見教材第八章第二節(jié)，P248o

10、上海證券交易所對B股(人民幣特種股票)實行T+3交割、交收

方式的程序中，()日，證券登記結(jié)算公司根據(jù)證券交易所提供的8股

當(dāng)日成交資料編制各結(jié)算會員的清算交收表。

A、T-1

B、T

C、T+0

D,T+1

【參考答案】：C

11、證券公司應(yīng)當(dāng)對證券經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行不少于()個小時的執(zhí)業(yè)前培

訓(xùn)。

A、30

B,50

C、60

D、90

【參考答案】：C

【解析】考點：熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷監(jiān)管的基本要求。見教材第

四章第三節(jié)，P130o

12、上海證券交易所A股交易又改為T+1交收制是在()o

A、1991年初

B、1993年12月

C、1995年1月

D、1997年3月

【參考答案】：C

【解析】1995年1月，上海證券交易所的股票交易改為實行T十I

交收制。

13、證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個客戶的資產(chǎn)凈值不

得低于人民幣OO

A、50萬元

B、100萬元

C、500萬元

D、1000萬元

【參考答案】：B

【解析】證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個客戶的資產(chǎn)凈

值不得低于人民幣100萬元。

14、證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，應(yīng)

當(dāng)符合的要求之一是：設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的，凈資本不低

于人民幣()億元。

A、1

B、2

C、3

D、5

【參考答案】：D

【解析】證券公司申請設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低

于人民幣3億元，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于人民

幣5億元。本題的最佳答案是D選項。

15、證券公司從事受托投資管理業(yè)務(wù)時，受托人管理的全部受托投

資持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券總股本的()O

A、10%

B、5%

C、8%

D、15%

【參考答案】：A

16、深圳證券交易所配股認(rèn)購于一開始，認(rèn)購期為一個工作日。

()

A、R；5

B、R；10

C、R+1；5

D、R+1：10

【參考答案】：C

【解析】深圳證券交易所配股操作流程之一就是：配股認(rèn)購于R+1

日開始，認(rèn)購期為5個工作日。逾期不認(rèn)購，視同放棄。

17、下面的()不是新股網(wǎng)上競價發(fā)行的優(yōu)點。

A、市場性

B、連通性

C、經(jīng)濟性

D、公平性

【參考答案】：D

18、以下不屬于證券公司申請設(shè)立證券服務(wù)部應(yīng)遵循條件的是()o

A、風(fēng)險管理制度健全

B、營業(yè)場所的面積不小于1000平方米

C、具有證券從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員不少于2人

D、資金存取采用銀證轉(zhuǎn)賬方式進(jìn)行

【參考答案】：C

【解析】具有證券從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員不少于3人。

19、集合資產(chǎn)管理計劃投資于會員自身、托管機構(gòu)及與該會員、托

管機構(gòu)有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券，應(yīng)于有關(guān)事實發(fā)生之日起()

個工作日內(nèi)以書面形式將有關(guān)情況報告深圳證券交易所。

A、1

B、2

C、3

D、4

【參考答案】：B

【解析】考點：熟悉集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作的基本規(guī)范。見教材第

七章第四節(jié)，P215O

20、全國銀行間市場買斷式回購以()o

A、全價交易、全價結(jié)算

B、凈價交易、凈價結(jié)算

C、凈價交易、全價結(jié)算

D、全價交易、凈價結(jié)算

【參考答案】：C

21、所謂代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的

業(yè)務(wù)設(shè)施，為()提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。

A、境內(nèi)上市公司

B、海外上市公司

C、非上市公司

D、民營企業(yè)

【參考答案】：C

【解析】考點：掌握證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓的含義和業(yè)務(wù)范圍。見

教材第五章第四節(jié)，P170o

22、內(nèi)幕交易的定義及種類

以下()不屬于內(nèi)幕信息。

A、上市公司收購的有關(guān)方案

B、上市公司發(fā)生重大債務(wù)

C、上市公司25%的董事發(fā)生變動

D、上市公司申請破產(chǎn)的決定

【參考答案】：C

23、債券回購()與參與者簽署的債券回購主協(xié)議是確認(rèn)債券回購

交易確立的合同文件。

A、成交通知單

B、成交協(xié)議書

C、成交確認(rèn)單

D、成交傳真件

【參考答案】：A

【解析】債券回購成交通知單與參與者簽署的債券回購主協(xié)議是確

認(rèn)債券回購交易確立的合同文件。

24、證券是用來證明()有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。

A、證券發(fā)行人

B、證券承銷商

C、證券持有人

D、證券托管人

【參考答案】：C

【解析】證券是用來證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。

25、()是證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級證券賬戶。

客戶信用證券賬戶

客戶信用資金臺賬

客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶

客戶信用資金賬戶

【參考答案】：D

【解析】注意，客戶信用資金賬戶是證券公司客戶信用交易擔(dān)保資

金賬戶的二級證券賬戶。

26、境外證券經(jīng)營機構(gòu)設(shè)立的駐華代表處，若符合條件，經(jīng)申請可

成為我國證券交易所的OO

A、正式會員

B、臨時會員

C、普通會員

D、特別會員

【參考答案】：D

【解析】掌握證券交易所會員的資格、權(quán)利和義務(wù)。見教材第一章

第二節(jié)，P16o

27、證券營業(yè)部信息技術(shù)人員編制應(yīng)不少于()o

A、1人

B、2人

C、3人

D、4人

【參考答案】：B

28、從積極的意義上看，證券市場的（）為證券市場有效配置資源

奠定了基礎(chǔ)。

A、流動性

B、穩(wěn)定性

C、有效性

D、風(fēng)險性

【參考答案】：A

【解析】考點：熟悉證券交易機制的種類、目標(biāo)。見教材第一章第

一節(jié)，P12o

29、包含證券中央登記結(jié)算機構(gòu)、異地資金集中清算中心（異地清

算代理機構(gòu)）、證券經(jīng)營機構(gòu)、投資者四方面的清算模式稱為（）

A、一級清算模式

B、二級清算模式

C、三級清算模式

D、四級清算模式

【參考答案】：C

30、根據(jù)下表所示，該股票上日收盤價為12.18元，則股票在上海

證券交易所當(dāng)日開盤價及成交量分別是OO

買入數(shù)量（手）

價格（元）

賣出數(shù)量（手）

12.5

100

12.4

200

150

12.3

300

200

12.2

500

200

12.1

200

300

12.0

150

500

11.9

600

11.8

300

11.7

A、12.18元,350手

B、12.18元,500手

C、12.15元，350手

D、12.15元，500手

【參考答案】：C

【解析】買入價格賣出最大成交

012.514500

012.413500

15012.31150150

35012.2850350

55012.1350350

85012.0150150

135011.900

由上表，成交量為最大350,開盤價(12.2+12.1)/2=12.15o

31、()又稱“密集性策略”，是指公司集中所有力量來滿足一個

或幾個細(xì)分市場的需求。

A、集中性市場營銷策略

B、差異性市場營銷策略

C、無差異市場營銷策略

D、分散性市場營銷策略

【參考答案】：A

【解析】考點：熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷的主要內(nèi)容和實務(wù)。見教材

第四章第三節(jié)，P12K

32、客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議中的資金臺賬，是由投資者

在()開立并專門用于投資者的證券買賣交易。

A、證券交易所

B、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

C、投資者的證券經(jīng)紀(jì)商

D、銀行

【參考答案】：C

33、()是客戶在指定商業(yè)銀行開立的用于記載客戶交存的擔(dān)保資

金的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。

A、客戶信用資金賬戶

B、客戶信用證券賬戶

C、客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶

D、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶

【參考答案】：A

【解析】考點：掌握融資融券業(yè)務(wù)的賬戶體系。見教材第八章第二

節(jié)，P234o

34、根據(jù)相關(guān)規(guī)定，證券經(jīng)營機構(gòu)將自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作

所受到的最嚴(yán)厲的處罰是OO

A、沒收非法所得

B、由司法部門解決

C、撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可

D、警告并處以非法所得加倍罰款

【參考答案】：C

35、在全國銀行間債券市場進(jìn)行買斷式回購時，任何一家市場參與

者單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的OO

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

【參考答案】：D

36、對已在證券交易所上市的、可用以進(jìn)行回購交易的國債、企業(yè)

債和其他債券，中國結(jié)算公司一般在每()收市后根據(jù)“標(biāo)準(zhǔn)券折算率

計算公式”計算下一星期適用的標(biāo)準(zhǔn)券折算率。

A、星期一

B、星期二

C、星期三

D、星期五

【參考答案】：C

【解析】對已在證券交易所上市的、可用以進(jìn)行回購交易的國債、

企業(yè)債和其他債券，中國結(jié)算公司一般在每星期三收市后根據(jù)“標(biāo)準(zhǔn)券

折算率計算公式”計算下一星期適用的標(biāo)準(zhǔn)券折算率。

37、債券質(zhì)押式回購是參與者進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的短期()

業(yè)務(wù)。

A、資金融通

B、調(diào)節(jié)頭寸

C、套期保值

D、信用規(guī)范

【參考答案】：A

38、回購交易通常在()交易中運用。

A、遠(yuǎn)期

B、現(xiàn)貨

C、債券

D、股票

【參考答案】：C

【解析】考點：熟悉證券交易的方式。見教材第一章第一節(jié)，P6o

39、公司收購、出售資產(chǎn)時，交易總額占公司最近經(jīng)審計的凈資產(chǎn)

總額()以上，應(yīng)由公司董事會批準(zhǔn)，并向交易所報告并公告。

A、5%

B、8%

C、10%

D、12%

【參考答案】：C

40、每日交易結(jié)束后，證券公司要為客戶辦理證券和資金的清算與

交收。目前我國證券市場采用的是OO

A、法人結(jié)算模式

B、證券公司結(jié)算模式

C、證監(jiān)會結(jié)算模式

D、證券交易所結(jié)算模式

【參考答案】：A

【解析】每日交易結(jié)束后，證券公司要為客戶辦理證券和資金的清

算與交收。目前我國證券市場采用的是法人結(jié)算模式。

41、會員代表由會員()擔(dān)任。

A、執(zhí)行董事

B、總經(jīng)理

C、高層管理人員

D、董事會成員

【參考答案】：C

【解析】考點：熟悉證券交易所會員的日常管理。見教材第一章第

二節(jié)，P14o

42、以下不屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)禁止行為的有()o

A、挪用客戶交易結(jié)算資金

B、根據(jù)委托單內(nèi)容(可能并非當(dāng)時最有利的委托價格)向交易所申

報

C、在批準(zhǔn)的營業(yè)場所之外接受客戶委托

D、降低證券交易收費標(biāo)準(zhǔn)

【參考答案】：B

43、證券公司在證券自營賬戶與證券資產(chǎn)管理賬戶之間或者不同的

證券資產(chǎn)管理賬戶之間進(jìn)行交易，且無充分證據(jù)證明已依法實現(xiàn)有效隔

離的，依照《證券法》的規(guī)定，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處以()

的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可。

A、10萬元以上30萬元以下

B、30萬元以上50萬元以下

C、10萬元以上100萬元以下

D、30萬元以上60萬元以下

【參考答案】：D

【解析】考點：熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)違反

有關(guān)法規(guī)的法律責(zé)任。見教材第七章第六節(jié)，P227。

44、《中華人民共和國證券法》正式開始實施的時間為()o

A、1998年1月

B、1999年7月

C、1999年9月

D、2000年1月

【參考答案】：B

45、證券營業(yè)部采用無形席位進(jìn)行交易，委托指令一般不經(jīng)過()o

A、營業(yè)部電腦系統(tǒng)

B、交易所電腦主機

C、營業(yè)部終端處理機

D、場內(nèi)交易員

【參考答案】：D

【解析】無形席位實際上是交易所為證券商提供的與撮合主機聯(lián)網(wǎng)

用的通訊端口，不再具有席位的原始形式。對于無形化交易市場來說，

證券商的報盤終端可以與交易所撮合主機相聯(lián)，因此，每個從證券營業(yè)

網(wǎng)點通過電話委托、自助委托或柜臺委托的投資者，都相當(dāng)于場內(nèi)的出

市代表，投資者輸入的委托直接進(jìn)入交易所電腦主機進(jìn)行撮合。

46、滬、深證券交易所推出企業(yè)債券回購交易的時間分別為()o

A、2002年12月30日2003年1月3日

B、2003年1月1日2003年1月3日

C、2002年12月30日2003年1月1日

D、2003年1月3日2002年12月30日

【參考答案】：A

【解析】為了推動我國企業(yè)債券市場的發(fā)展、完善債券交易機制、

活躍上海和深圳債券市場，2002年12月30日和2003年1月3日上海

證券交易所和深圳證券交易所分別推出了企業(yè)債券回購交易。故A選項

正確。

47、甲方可以按照證券交易所規(guī)定和合同約定，轉(zhuǎn)出超出規(guī)定比例

部分的擔(dān)保物時，應(yīng)提前()個交易日向乙方提出申請。

A、1

B、2

C、5

D、10

【參考答案】：B

【解析】按照證券交易所規(guī)定和合同約定，轉(zhuǎn)出超出規(guī)定比例部分

的擔(dān)保物時，應(yīng)提前2個交易日向乙方提出申請。

48、證券交易所質(zhì)押式回購的申報要求之一是以每百元資金的()

進(jìn)行報價。

A、月收益率

B、季度收益率

C、到期年收益率

D、加權(quán)平均年收益率

【參考答案】：C

【解析】掌握證券交易所債券質(zhì)押式回購交易的基本規(guī)則。見教材

第九章第一節(jié)，P267O

49、期貨合約以熔斷價格或漲跌停板價格申報的，成交撮合實行()

和時間優(yōu)先的原則。

A、價格優(yōu)先

B、申報順序優(yōu)先

C、平倉優(yōu)先

D、機構(gòu)投資者優(yōu)先

【參考答案】：C

50、()是指委托人委托受托人以自己的名義和資金在委托權(quán)限內(nèi)

辦理委托事務(wù)而達(dá)成的協(xié)議。

A、委托合同

B、風(fēng)險揭示書

C、客戶須知

D、客戶交易結(jié)算資金存管合同

【參考答案】：A

【解析】考點：熟悉證券交易委托人和證券經(jīng)紀(jì)商的概念、權(quán)利和

義務(wù)。見教材第四章第一節(jié)，P77o

51、不屬于證券回購交易業(yè)務(wù)的主要場所的是()

A、上海證券交易所

B、深圳證券交易所

C、國務(wù)院和中國人民銀行批準(zhǔn)的全國銀行間同業(yè)市場

D、場外交易市場

【參考答案】：D

52、集合計劃審計報告應(yīng)當(dāng)在每年度結(jié)束之日起()個交易日內(nèi)，

按合同約定的方式向客戶和資產(chǎn)托管機構(gòu)提供，并報送中國證券監(jiān)督管

理委員會派出機構(gòu)備案。

A、15

B、30

C、60

D、90

【參考答案】：C

【解析】集合計劃審計報告應(yīng)當(dāng)在每年度結(jié)束之日起60個交易日

內(nèi)，按合同約定的方式向客戶和資產(chǎn)托管機構(gòu)提供，并報送中國證券監(jiān)

督管理委員會派出機構(gòu)備案。

53、新股網(wǎng)上競價發(fā)行中，投資者作為()，在指定時間通過證券

交易所會員交易柜臺，以不低于發(fā)行底價的價格及限購數(shù)量，進(jìn)行競價

認(rèn)購。

A、賣方

B、買方

C、委托方

D、代理方

【參考答案】：B

【解析】在我國，新股網(wǎng)上競價發(fā)行是指主承銷商利用證券交易所

的交易系統(tǒng)，以自己作為唯一的賣方，按照發(fā)行人確定的底價將公開發(fā)

行股票的數(shù)量輸入其在證券交易所的股票發(fā)行專戶；投資者則作為買方,

在指定時間通過證券交易所會員交易柜臺，以不低于發(fā)行底價的價格及

限購數(shù)量，進(jìn)行競價認(rèn)購的一種發(fā)行方式。本題的最佳答案是B選項。

54、會員違規(guī)行為的處分規(guī)定根據(jù)我國《證券交易所管理辦法》的

規(guī)定，證券交易所決定接納或者開除會員應(yīng)當(dāng)在決定后的()個工作日

內(nèi)向中國證監(jiān)會備案。

A、3

B、5

C、7

D、10

【參考答案】：B

55、證券公司經(jīng)營相關(guān)業(yè)務(wù)時，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)審慎

監(jiān)管原則和各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度可以調(diào)整(),但不得少于法律規(guī)定的

限額。

A、注冊資本最高限額

B、注冊資本最低限額

C、實收資本最高限額

D、實收資本最低限額

【參考答案】：B

證券公司經(jīng)營相關(guān)業(yè)務(wù)時，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管

原則和各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度可以調(diào)整注冊資本最低限額，但不得少于法

律規(guī)定的限額。

56、一般來說，信用等級最高的債券是()o

A、可轉(zhuǎn)換債券

B、公司債券

C、政府債券

D、金融債券

【參考答案】：C

【解析】政府債券是信用等級最高的債券。

57、無漲跌幅限制證券的大宗交易的成交價格，由買賣雙方在前收

盤價的上下30%或()確定。

A、當(dāng)日已成交的平均價

B、當(dāng)日最高和最低成交價格之間協(xié)商

C、當(dāng)日最高成交價

D、當(dāng)日最低成交價

【參考答案】：B

【解析】無漲跌幅限制證券的大宗交易的成交價格，由買賣雙方在

前收盤價的上下30%或當(dāng)日最高和最低成交價格之間協(xié)商確定。

58、上海證券交易所規(guī)定，每一機構(gòu)投資者持有的單一券種買斷式

回購未到期數(shù)量累計不得超過該券種發(fā)行量的()O

A、10%

B、15%

C、20%

D、25%

【參考答案】：C

【解析】熟悉上海證券交易所買斷式回購交易基本規(guī)則及風(fēng)險控制。

見教材第九章第二節(jié)，P275o

59、某8股最后交易日的收盤價為0.800美元/股，每股紅利為

0.005美元/股，股權(quán)登記日收盤價為0.799美元/股，則該股除息報價

為（）。

A、0.800美元/股

B、0.799美元/股

C、0.795美元/股

D、0.794美元/股

【參考答案】：C

60、深圳證券交易所競價交易時債券交易和債券質(zhì)押式回購交易的

單筆最大數(shù)量為Oo

A、不超過1萬手

B、不超過10萬張

C、不超過5萬手

D、不超過100萬手

【參考答案】：B

【解析】考點：掌握委托指令的內(nèi)容。見教材第二章第三節(jié)，P31o

二、多項選擇題（共20題，每題1分）。

1、主辦報價券商推薦中關(guān)村園科技區(qū)公司進(jìn)入代辦系統(tǒng)掛牌報價

轉(zhuǎn)讓的，須具備（）條件。

A、設(shè)立滿3年

B、屬于北京市政府確認(rèn)的股份報價轉(zhuǎn)讓試點企業(yè)

C、主營業(yè)務(wù)突出，具有持續(xù)經(jīng)營記錄

D、公司治理結(jié)構(gòu)健全，運作規(guī)范

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】四個選項的內(nèi)容均是主辦報價券商推薦的園區(qū)公司應(yīng)具備

的條件。

2、證券清算業(yè)務(wù)主要是指在每一營業(yè)日中每個結(jié)算參與人成交的

()分別予以軋抵，對證券和資金的應(yīng)收或應(yīng)付凈額進(jìn)行計算的處理過

程。

A、投資者人數(shù)

B、證券數(shù)量

C、證券價款

D、股指高點和低點

【參考答案】：B,C

BC

【解析】證券交易的清算，具體指在每一營業(yè)日中每個結(jié)算參與人

成交的證券數(shù)量與價款分別予以軋抵，對證券和資金的應(yīng)收或應(yīng)付凈額

進(jìn)行計算的處理過程。本題的最佳答案是BC選項。

3、證券公司自營買賣上市證券，具有()的特點。

A、吞吐量大

B、流動性強

C、高風(fēng)險

D、高收益

【參考答案】：A,B,C,D

4、在()情況下，會員需要在中國證券登記結(jié)算公司上海分公司

辦理席位清算路徑變更手續(xù)。

A、出租交易席位后

B、席位加入清算前

C、席位的清算路徑發(fā)生變化

D、退回交易席位

【參考答案】：B,C

【解析】在席位加入清算前或席位的清算路徑發(fā)生變化的情況下，

會員需要在中國證券登記結(jié)算公司上海分公司辦理席位清算路徑變更手

續(xù)。

5、登記結(jié)算公司產(chǎn)生的損失，能用風(fēng)險保證基金彌補的是()o

A、技術(shù)故障造成的損失

B、操作失誤造成的損失

C、不可抗力造成的損失

D、經(jīng)營發(fā)生的損失

【參考答案】：A,B,C

6、股份登記包括()等。

A、首次公開發(fā)行登記

B、增發(fā)新股登記

C、送股(或轉(zhuǎn)增股本)登記

D、配股登記

【參考答案】：A,B,C,D

7、無形席位申報方式的申報程序為()o

A、委托指令一一前置終端處理機和通訊網(wǎng)絡(luò)一一交易所主機

B、委托指令一一終端機+交易所主機

C、委托指令+電話通知場內(nèi)員---終端機----交易所主機

D、委托指令+交易所主機

【參考答案】：A,B

8、證券公司應(yīng)當(dāng)加強自營業(yè)務(wù)人員的職業(yè)道德和誠信教育，強化

自營業(yè)務(wù)人員的()O

A、保密意識

B、風(fēng)險控制意識

C、合作意識

D、盈利意識

E、合規(guī)操作意識

【參考答案】：A,B,D,E

9、下列屬于證券經(jīng)紀(jì)商為客戶提供的咨詢服務(wù)的有()o

A、上市公司的詳細(xì)資料、公司和行業(yè)的研究報告

B、經(jīng)濟前景預(yù)測分析和展望研究

C、有關(guān)股票市場變動態(tài)勢和商情報告

D、有關(guān)資產(chǎn)組合的評價

E、有關(guān)資產(chǎn)組合的推薦

【參考答案】：A,B,C,D,E

10、營業(yè)部成本費用管理應(yīng)遵循()原則，明確審核、審批程序、

權(quán)限，堅決避免重大財務(wù)支出由一個部門、一個主管全權(quán)決定。

A、勤儉節(jié)約

B、講究實效

C、成本費用最小化

D、統(tǒng)收統(tǒng)支

【參考答案】：A,B

11、關(guān)于上市開放式基金在交易所的交易規(guī)則，下列說法正確的是

()O

A、交易規(guī)則與封閉式基金基本相同

B、買入申報數(shù)量為100份或其整數(shù)倍

C、申報價格最小變動單位為0.005元人民幣

D、上市次日起實行漲跌幅10卿艮制

【參考答案】：A,B

【解析】上市開放式基金在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相

同，具體內(nèi)容有：買入上市開放式基金申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)

倍，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。深圳證券交易所對上

市開放式基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%,自上市首

日起執(zhí)行。故CD項表述錯誤。

12、我國證券公司在辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)受托過程中有義務(wù)抵制()o

A、市場禁入者開戶行為

B、全權(quán)委托行為

C、融券行為

D、融資行為

【參考答案】:B,C,D

13、以下關(guān)于股票的說法，正確的是()o

A、股票是一種有價證券

B、股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證

C、股票可以表明投資者的股東身份和權(quán)益

D、股東可以據(jù)以獲取股息和紅利

【參考答案】：A,B,C,D

14、設(shè)立證券登記決算機構(gòu)所必須具備的條件是()o

A、自有資金不少于人民幣2億元

B、主要管理人員和從業(yè)人員具備證券從業(yè)資格

C、自有資金不少于人民幣5億元

D、具有辦理所設(shè)業(yè)務(wù)的場所和設(shè)施

E、主要管理人員至少有5年以上證券工作經(jīng)驗

【參考答案】：A,B,D

15、()屬于證券公司自營業(yè)務(wù)的禁止行為。

A、集中資金優(yōu)勢買賣證券，引起證券交易價格變化的行為

B、以自己的不同帳號或與其他投資者串通在相同的時間內(nèi)進(jìn)行價

格和數(shù)量相近、方向相反的交易的行為

C、證券公司將自營業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)混合操作的行為

D、將自營帳號借給他人使用的行為

E、委托其他證券經(jīng)營機構(gòu)代為買賣證券的行為

【參考答案】：B,C,D,E

16、證券交易與證券發(fā)行兩者之間的關(guān)系是()o

A、相互促進(jìn)

B、相互制約

C、證券發(fā)行是證券交易的前提

D、證券交易有利于證券發(fā)行的順利進(jìn)行

【參考答案】：A,B,C,D

ABCD

【解析】證券交易與證券發(fā)行有著密切的聯(lián)系，兩者相互促進(jìn)、相

互制約。一方面，證券發(fā)行為證券交易提供了對象，決定了證券交易的

規(guī)模，是證券交易的前提；另一方面，證券交易使證券的流動性特征顯

示出來，從而有利于證券發(fā)行的順利進(jìn)行。本題的最佳答案是ABCD選

項。

17、證券回購交易的二次契約交易行為是指()o

A、買入交易

B、回購交易

C、初始交易

D、賣出交易

E、反向交易

【參考答案】：B,C

18、()屬于證券經(jīng)營機構(gòu)的禁止性行為。

A、集中資金優(yōu)勢買賣證券，影響證券交易價格的行為

B、以自己的不同帳戶或與其他投資者串通在相同時間內(nèi)進(jìn)行價格

和數(shù)量相近、方向相反的交易的行為

C、證券經(jīng)營機構(gòu)將自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作的行為

D、委托其他證券經(jīng)營機構(gòu)代為買賣證券的行為

E、非內(nèi)幕人員通過不正當(dāng)?shù)氖侄位蛘咂渌緩将@得內(nèi)幕信息，并

根據(jù)該信息買賣證券或者建議他人買賣證券的行為

【參考答案】:A,B,C,E

19、在集合資產(chǎn)管理計劃中，下列不需要客戶承擔(dān)義務(wù)的有()o

A、根據(jù)合同約定參與集合資產(chǎn)管理計劃

B、按合同約定承擔(dān)投資風(fēng)險

C、不得非法匯集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計劃

D、按照合同推出集合資產(chǎn)管理計劃

E、按照合同約定支付管理費和托管費

【參考答案】：A,D

20、下列說法正確的有()o

A、證券公司開展自營業(yè)務(wù)應(yīng)每月、每半年、每年向中國證監(jiān)會報

送自營業(yè)務(wù)情況

B、中國證監(jiān)會對證券公司自營業(yè)務(wù)實行日常管理

C、中國證監(jiān)會可要求證券公司報送其證券自營業(yè)務(wù)資料

D、自營業(yè)務(wù)情況是證券公司向證券交易所報送年檢報告主要內(nèi)容

之一

【參考答案】：A,C,D

三、不定項選擇題(共20題，每題1分)。

1、對于制造并提供虛假資料和交易信息債券的回購業(yè)務(wù)參與者，

中國人民銀行可采取的措施有OO

A、警告

B、3萬元人民幣以下的罰款

C、暫停其債券交易業(yè)務(wù)資格

D、取消其債券交易業(yè)務(wù)資格

【參考答案】:A,B,C,D

【解析】考點：熟悉全國銀行間市場債券質(zhì)押式回購交易的基本規(guī)

則。見教材第九章第一節(jié)，P270o

2、證券公司應(yīng)加強自營業(yè)務(wù)人員的職業(yè)道德和誠信教育，強化自

營業(yè)務(wù)人員的()O

A、保密意識

B、合規(guī)操作意識

C、合作意識

D、風(fēng)險控制意識

【參考答案】：A,B,D

【解析】考點：掌握證券自營業(yè)務(wù)管理的基本要求。見教材第六章

第二節(jié)，P188o

3、我國《證券法》規(guī)定，證券登記結(jié)算機構(gòu)是為證券交易提供()

服務(wù)，不以營利為目的的法人。

A、集中登記

B、存管

C、結(jié)算

D、成交

【參考答案】：A,B,C

【解析】考點：掌握證券交易所和證券登記結(jié)算公司的職能。見教

材第一章第一節(jié)，P10o

4、開放式基金募集期內(nèi)，上海證券交易所接收認(rèn)購申報的時間為

每個交易日的()O

A、撮合交易時間

B、集合競價交易時間

C、詢價時間

D、大宗交易時間

【參考答案】：A,D

【解析】考點：熟悉上市開放式基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定。見教材第五

章第三節(jié)，P158O

5、下列屬于自營業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險的有()o

A、因操縱市場行為使證券公司受到法律制裁而導(dǎo)致的損失

B、由于投資決策或規(guī)模失控而使自營業(yè)務(wù)受到損失

C、因不可預(yù)見因素導(dǎo)致市場波動造成自營虧損

D、由于管理不善或內(nèi)部控制不嚴(yán)而使自營業(yè)務(wù)受到損失

【參考答案】：B,D

【解析】考點：掌握證券自營業(yè)務(wù)管理的基本要求。見教材第六章

第二節(jié)，P186o

6、證券交易所會員代表應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)有()o

A、辦理證券交易所會員資格、席位、參與者交易業(yè)務(wù)單元(交易單

元)、交易權(quán)限管理等相關(guān)業(yè)務(wù)

B、報送統(tǒng)計月報、年報及證券交易所要求的其他文件

C、組織與證券交易所證券業(yè)務(wù)相關(guān)的會員內(nèi)部培訓(xùn)

D、組織會員相關(guān)業(yè)務(wù)人員參加證券交易所舉辦的培訓(xùn)

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點：熟悉證券交易所會員的日常管理。見教材第一章第

二節(jié)，P15o

7、證券經(jīng)紀(jì)商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則，對客戶的證件和委

托單在()方面進(jìn)行審查。

A、真實性

B、同一性

C、可靠性

D、合法性

【參考答案】：B,D

【解析】掌握委托受理的手續(xù)和過程。見教材第二章第三節(jié)，P34O

8、證券公司應(yīng)當(dāng)由專門的部門負(fù)責(zé)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，做到與()

業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離、獨立決策、獨立運作。

A、證券自營

B、證券承銷與保薦

C、證券經(jīng)紀(jì)

D、證券結(jié)算

【參考答案】：A,B,C

【解析】考點：熟悉定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的基本要求。見教

材第七章第三節(jié)，P208o

9、下列關(guān)于深圳證券交易所交易證券的托管制度中，正確的有

()O

A、投資者持有的證券需在自己選定的證券營業(yè)部托管

B、投資者的證券托管是自動實現(xiàn)的

C、投資者要賣出證券，必須要證券托管營業(yè)部方能進(jìn)行

D、投資者可以利用同一證券賬戶在國內(nèi)任意一家證券營業(yè)部買入

證券

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點：掌握我國證券托管制度的內(nèi)容。見教材第二章第二

節(jié)，P26o

10、證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)集合資產(chǎn)管理計劃的情況，保持適當(dāng)比例的

()以備支付客戶的分紅或退出款項。

A、現(xiàn)金

B、社?；?/p>

C、到期日在1年以內(nèi)的政府債券

D、權(quán)證

【參考答案】：A,C

【解析】考點：熟悉集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作的基本規(guī)范。見教材第

七章第四節(jié)，P214O

11、證券金融公司對證券發(fā)行人的權(quán)利，是指()等因持有證券而

產(chǎn)生的權(quán)利。

A、請求召開證券持有人會議

B、參加證券持有人會議、提案、表決

C、配售股份的認(rèn)購

D、請求分配投資收益

【參考答案】:A,B,C,D

【解析】考點：熟悉證券轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的概念、業(yè)務(wù)規(guī)則、資金和證

券的來源、權(quán)益處理和監(jiān)督管理。見教材第八章第五節(jié)，P261O

12、在深圳證券交易所實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易的有()o

A、債券競價交易

B、權(quán)證交易

C、債券大宗交易

D、專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易

【參考答案】：A,B,D

【解析】考點：熟悉回轉(zhuǎn)交易制度。見教材第三章第一節(jié)，P54-

55o

13、證券營業(yè)部的人事管理制度包括員工的()等。

A、招聘

B、錄用

C、考核

D、培訓(xùn)

【參考答案】：A,B,C,D

14、自營業(yè)務(wù)內(nèi)部報告的內(nèi)容應(yīng)包括()o

A、投資決策執(zhí)行情況

B、自營資產(chǎn)質(zhì)量

C、自營盈虧情況

D、自營業(yè)務(wù)賬戶、席位情況

【參考答案】：A,B,C

【解析】ABCo自營業(yè)務(wù)內(nèi)部報告內(nèi)容包括但不限于投資決策執(zhí)行

情況、自營資產(chǎn)質(zhì)量、自營盈虧情況、風(fēng)險監(jiān)控情況和其他重大事項等。

D選項屬于自營業(yè)務(wù)信息報告的內(nèi)容之一。

15、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，()屬于內(nèi)幕交易。

A、以自己的不同賬戶或與其他投資者串通在相同時間內(nèi)進(jìn)行價格

和數(shù)量相近、方向相反的交易

B、內(nèi)幕人員向他人透露尚未公開的”發(fā)行人的資產(chǎn)遭受了重大損

失”的信息，使他人利用該信息進(jìn)行交易

C、在一段時間內(nèi)頻繁并且大量地連續(xù)買賣某種或某類證券并導(dǎo)致

市場價格異常變動

D、發(fā)行公司的雇員利用尚未公開的”持有發(fā)行人2%的發(fā)行在外的

普通股的股東已經(jīng)減持部分該種股票”的事實，建議他人買賣該股票

E、非內(nèi)幕人員通過不正當(dāng)?shù)氖侄位蛘咂渌緩将@得內(nèi)幕信息，并

根據(jù)該信息買賣證券或者建議他人買賣證券

【參考答案】：B,E

16、證券經(jīng)紀(jì)商的中介性表現(xiàn)在()o

A、不以自己的資金進(jìn)行證券買賣

B、不承擔(dān)交易中證券價格漲跌的風(fēng)險

C、充當(dāng)證券買方和賣方的代理人

D、盡量使買賣雙方按自己意愿成交

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點：熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點。見教材第四章第

一節(jié)，P72o

17、證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)符合的條件有()o

A、經(jīng)中國證監(jiān)會核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍

B、凈資本不低于5億元

C、具有3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)

歷的人員不少于3人

D、最近1年未受到過行政處罰或者刑事處罰

【參考答案】：A,D

【解析】A中凈資本不低于2億元，D中具有3年以上證券自營、

資產(chǎn)管理或證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人。

18、上海證券交易所B股送股的派發(fā)日程安排為()0

A、向證券交易所提交公告申請日為日前

B、公告刊登日為T日

C、最后交易日為T+3日

D、股權(quán)登記日為T+6日

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】掌握分紅派息的操作流程。見教材第五章第二節(jié)，P152O

19、申請資金賬戶(證券賬戶)銷戶前，申請人需先()o

A、填寫“客戶有關(guān)資料更改申請”

B、修改密碼、清密

C、辦理撤銷指定交易手續(xù)

D、辦理轉(zhuǎn)托管手續(xù)

【參考答案】：C,D

【解析】考點：熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)賬戶管理、委托買賣：清算交割

的管理要求和操作規(guī)范。見教材第四章第二節(jié)，P101o

20、證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列（）服

務(wù)。

A、協(xié)助辦理開戶手續(xù)

B、提供期貨行情信息、交易設(shè)施

C、代理客戶進(jìn)行期貨交易

D、代期貨公司、客戶收付期貨保證金

【參考答案】：A,B

四、判斷題（共40題，每題1分）。

1、信用交易是投資者通過交收保證金取得經(jīng)紀(jì)商信用而進(jìn)行的交

易。（）

【參考答案】：正確

【解析】信用交易，也稱為融資融券交易，是投資者通過交收保證

金取得經(jīng)紀(jì)商信用而進(jìn)行的交易，也稱為融資融券交易。

2、我國A股證券賬戶可以用于買賣基金。（）

【參考答案】：正確

【解析】在實際運用中，A股賬戶用途最廣，既可以買賣人民幣普

通股票，也可以買賣債券和證券投資基金。

3、債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟主體為向第三方貸出資

金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本

金的債權(quán)債務(wù)憑證。（）

【參考答案】：錯誤

【解析】【解析】債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟主體為籌

集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償

還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。

4、非上市證券的自營買賣是證券公司自營業(yè)務(wù)主要內(nèi)容。()

A,正確

B、錯誤

C、放棄

【參考答案】：B

【解析】上市證券的自營買賣是證券公司自營業(yè)務(wù)主要內(nèi)容。

5、證券公司可將集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)定為不均等份額。()

【參考答案】：錯誤

6、回購所得資金不得用于固定資產(chǎn)投資、股本投資，但可以用于

期貨市場投資。()

【參考答案】：錯誤

7、1990年12月19日和1991年7月3日，深圳證券交易所和上

海證券交易所先后正式開業(yè)。()

【參考答案】：錯誤

【解析】Bo1990年12月19日和1991年7月3日，上海證券交

易所和深圳證券交易所先后正式開業(yè)。

8、對于基準(zhǔn)指數(shù)，在上海交易所是指上證綜合指數(shù)和中小板指數(shù),

在深圳交易所是指深證綜合指數(shù)。()

【參考答案】：錯誤

【解析】對于基準(zhǔn)指數(shù)，在上海交易所是指上證綜合指數(shù)，在深圳

交易所是指深證綜合指數(shù)和中小板指數(shù)。

9、在上海證券交易所的交易市場，證券公司自營證券賬戶和基金

管理公司的證券投資基金專用證券賬戶分別為C字頭賬戶和D字頭賬戶。

()

【參考答案】：錯誤

【解析】在上海證券交易所的交易市場，證券公司自營證券賬戶和

基金管理公司的證券投資基金專用證券賬戶均為D字頭賬戶。

10、融資融券交易活動出現(xiàn)異常，已經(jīng)或者可能危及市場穩(wěn)定，有

必要暫停交易的，證券交易所應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，終止全部或者

部分證券的融資融券交易并公告。()

【參考答案】：錯誤

11、目前我國證券交易所采用的競價方式有兩種：集合競價方式和

撮合競價方式。()

A、正確

B、錯誤

C、放棄

【參考答案】：B

【解析】目前我國證券交易所采用的競價方式有兩種：集合競價方

式和連續(xù)競價方式。

12、柜臺自營買賣比較分散，交易品種較單一，一般僅為非上市的

債券，通常交易量較小。()

【參考答案】：正確

13、證券交易所為交易雙方創(chuàng)造或提供交易條件，沒有對雙方進(jìn)行

監(jiān)督的義務(wù)，也不必實施公開、公正和及時的信息披露。()

【參考答案】：錯誤

14、通常人們把有形市場稱作“場外市場”，是指沒有固定場所的

證券交易所市場。()

【參考答案】：錯誤

15、柜臺自營買賣比較分散，交易品種較單一，一般僅為非上市的

債券，通常交易量較小。()

【參考答案】：正確

16、集合資產(chǎn)管理計劃推廣期問發(fā)生的費用，可以在集合資產(chǎn)管理

計劃中列支，但應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理合同中作出明確的約定。()

【參考答案】：錯誤

17、1992年初，人民幣特種股票(B股)在深圳證券交易所首先上

市。

【參考答案】：錯誤

18、新股網(wǎng)上訂價發(fā)行是國際證券界發(fā)行證券的通行做法。()

【參考答案】：錯誤

19、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券、證券投資基

金、集合資產(chǎn)管理計劃、股票、金融衍生品以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他

投資品種。()

【參考答案】：正確

【解析】定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括股票、債券、證券投資

基金、集合資產(chǎn)管理計劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金

融衍生品以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他投資品種。

20、股票交易只可以在證券交易所進(jìn)行。()

【參考答案】：錯誤

【解析】【考點】熟悉證券交易的種類。見教材第一章第一節(jié)，P30

21、代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，從基本特征看，可以在證券交易所掛

牌，也可以通過證券公司進(jìn)行買賣。()

【參考答案】：錯誤

22、進(jìn)行買斷式回購，交割時交易雙方應(yīng)有足額的債券和資金。()

【參考答案】：正確

【解析】進(jìn)行買斷式回購，交割時交易雙方有一方?jīng)]有足夠的債券

或資金，則單方違約，違約方的履約金交守約方所有，交割時交易雙方

都沒有足夠的債券或資金，則雙方均為違約，雙方各自繳納的履約金依

據(jù)中國結(jié)算公司的相關(guān)規(guī)定劃歸證券結(jié)算風(fēng)險基金，并解除