【淺析銀行業(yè)金融顧問發(fā)展痛點4100字】

淺析銀行業(yè)金融顧問發(fā)展痛點目錄TOC\o"1-2"\h\u8094淺析銀行業(yè)金融顧問發(fā)展痛點 1692摘要 17351關(guān)鍵詞：銀行業(yè)；金融顧問；發(fā)展 11357一、前言 126204二、銀行業(yè)金融顧問發(fā)展的痛點分析 230381（一）信貸產(chǎn)品與科創(chuàng)型企業(yè)融資需求不匹配 224428（二）聚焦于成熟期科創(chuàng)型企業(yè) 231626（三）內(nèi)部制度缺位與錯位 331187三、銀行業(yè)金融顧問發(fā)展的優(yōu)化建議 317919（一）以顧問業(yè)務(wù)為核心，打造投行業(yè)務(wù)重點產(chǎn)品線 33990（二）完善評估體系，聚焦客群創(chuàng)金融品牌 424302（三）健全擔(dān)保體系和產(chǎn)權(quán)交易體系，進(jìn)一步加大財政引導(dǎo)扶持作用 52360結(jié)論 511094參考文獻(xiàn) 5摘要近年來，我國社會經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展，使得國民可支配收入和個人儲蓄額不斷提升，并且因為深度開放和不斷提升的知識水平，居民對于理財?shù)难劢缭絹碓綄拸V，不僅僅局限在傳統(tǒng)守舊的銀行儲蓄，因此居民對理財和投資的需求與日俱增。這種情況也催生了商業(yè)銀行金融顧問業(yè)務(wù)模式的快速發(fā)展，其作為一種新型的服務(wù)模式受到越來越多人的關(guān)注。根據(jù)不同的客戶特點，為其提供顧問模式的投資支持服務(wù)，及個人理財服務(wù)，已經(jīng)成為很多商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新的重要研究領(lǐng)域。關(guān)鍵詞：銀行業(yè)；金融顧問；發(fā)展一、前言隨著我國民眾金融投資知識的不斷豐富和增長，投資業(yè)務(wù)的需求日漸提升，與此同時，國家對于金融市場的發(fā)展也開始采取更為寬松的市場導(dǎo)向為主的政策，近些年來涌現(xiàn)了一大批P2P金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)和企業(yè)，吸引了眾多消費(fèi)者的目光，盡管現(xiàn)有的P2P市場亂象叢生，暴雷事件頻發(fā)，但是其標(biāo)榜的可觀的投資收益還是受到了眾多投資者的青睞，不僅分走了傳統(tǒng)銀行的投資業(yè)務(wù)客戶，也使得銀行投資產(chǎn)品風(fēng)險管控的難度提升。另外，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷提高及用戶規(guī)模的持續(xù)提升，同時我國現(xiàn)代化金融市場的不斷發(fā)展與成熟，產(chǎn)業(yè)融合和技術(shù)創(chuàng)新也進(jìn)一步加快了步伐，除了P2P金融業(yè)務(wù)、傳統(tǒng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行機(jī)構(gòu)、保險公司、基金公司等開始不斷的發(fā)展投資顧問業(yè)務(wù)外，一些互聯(lián)網(wǎng)持牌的第三方支付機(jī)構(gòu)也逐漸將投資顧問業(yè)務(wù)納入其重點建設(shè)項目，而這些新興的企業(yè)憑借著自身產(chǎn)業(yè)融合、理念創(chuàng)新等優(yōu)勢，更好的把握住投資者的投資偏好，將一部分客戶牢牢的抓在自身手中，對商業(yè)銀行金融顧問業(yè)務(wù)帶來了相對較大的沖擊，呈現(xiàn)出了巨大的威脅。商業(yè)銀行金融顧問不但在推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)深層次支持實體經(jīng)濟(jì)上具有明顯的作用，另外在推進(jìn)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體越來越深度了解、合理運(yùn)用金融工具和金融服務(wù)層面也發(fā)揮了至關(guān)重要的作用，是能否構(gòu)建更為通暢、緊密的金融機(jī)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)主體相互間互動生態(tài)的關(guān)鍵。二、銀行業(yè)金融顧問發(fā)展的痛點分析（一）信貸產(chǎn)品與科創(chuàng)型企業(yè)融資需求不匹配首先，主要是授信額度與貸款期限難以滿足企業(yè)全生命周期融資需求。以安徽省為例，現(xiàn)階段科創(chuàng)型企業(yè)貸款最高額度基本控制在500萬元以內(nèi)，期限不超過1年，部分可申請更高額度產(chǎn)品的增信措施較為繁瑣。對于初創(chuàng)期企業(yè)，基本可滿足融資需求，但對于部分研發(fā)周期長、資金回籠慢的企業(yè)，短期融資還款壓力大，一旦企業(yè)進(jìn)入成長期，隨著研發(fā)投入和銷量增長，流動資金需求大幅增加，企業(yè)往往只得尋求外部其他渠道融資。其次，商業(yè)銀行對科創(chuàng)型企業(yè)價值評定基本上延用傳統(tǒng)企業(yè)的評定結(jié)構(gòu)，高度重視固定資產(chǎn)、債務(wù)、盈利、成本等財務(wù)數(shù)據(jù)，側(cè)重從歷史財務(wù)報表中判定趨勢，對于以技術(shù)專利、智力資源、發(fā)展前景等價值為核心的科創(chuàng)型企業(yè)，由于質(zhì)押物知識產(chǎn)權(quán)不易估值、交易市場不完善，存在估值難、流轉(zhuǎn)難、處置難等問題，商業(yè)銀行既缺乏相關(guān)領(lǐng)域?qū)I(yè)知識導(dǎo)致估值困難，也難以進(jìn)行風(fēng)險定價，導(dǎo)致“把不準(zhǔn)、不敢貸”。（二）聚焦于成熟期科創(chuàng)型企業(yè)商業(yè)銀行針對于科創(chuàng)目標(biāo)客戶群的選取上較多會受到生命周期理論的影響，優(yōu)先考慮成熟期的科創(chuàng)型企業(yè)，尤其傾向于龍頭企業(yè)和上市企業(yè)等知名集團(tuán)。這是因為成熟期科創(chuàng)型企業(yè)經(jīng)營步入正軌，管理體制趨向完善，產(chǎn)品具有市場競爭能力，現(xiàn)金流穩(wěn)步增長，而創(chuàng)業(yè)初期、發(fā)展期、衰落期科創(chuàng)型企業(yè)均會面臨比較大的研發(fā)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險或市場風(fēng)險，發(fā)展不可預(yù)測性極強(qiáng)，財務(wù)風(fēng)險也較高?？蓮目苿?chuàng)型企業(yè)分布結(jié)構(gòu)來講，雖說成熟期企業(yè)提供了豐厚的現(xiàn)實價值，但只做成熟期企業(yè)就代表著必須舍棄占很大比例的中小科創(chuàng)型企業(yè)和做科技的“尾部”市場，很有可能“贏了當(dāng)下，輸了未來”。（三）內(nèi)部制度缺位與錯位近幾年來，商業(yè)銀行針對科創(chuàng)型企業(yè)金融服務(wù)特征，著力打造或健全了相關(guān)管理制度，但客觀性的來看，仍存在四個瓶頸：一是責(zé)任劃分難。由于科創(chuàng)型企業(yè)存有技術(shù)以及市場中的很大不可預(yù)測性，一線工作人員通常很難評定科創(chuàng)型企業(yè)真實的風(fēng)險，中后臺人員又與客戶比較遠(yuǎn)，而銀行內(nèi)部管理要求責(zé)任鏈明確、分層負(fù)責(zé)、全過程溯源，這就使得具有較強(qiáng)不可預(yù)測性的科創(chuàng)金融風(fēng)險責(zé)任劃分很難，如果沒有相匹配的責(zé)任劃分制度，就可能造成一部分環(huán)節(jié)責(zé)權(quán)不匹配、落實責(zé)任很難，責(zé)任劃分標(biāo)準(zhǔn)模糊不清、考核制度不合理等問題。二是協(xié)同聯(lián)動不全面?？苿?chuàng)型企業(yè)金融需求的全鏈條特征要求商業(yè)銀行擁有統(tǒng)籌不同地區(qū)、部門、層次金融資源的實力，建立集成化金融生態(tài)圈，這對現(xiàn)階段條、塊管理仍存很大分離的商業(yè)銀行來講，更是一個重要考驗。三是審批流程滯后。一部分科技項目時效快，而傳統(tǒng)授信審批需要經(jīng)過層層審核、上會、批示等眾多流程，審批程序和周期長。四是新產(chǎn)品開發(fā)機(jī)制不適配。基于規(guī)模效應(yīng)，商業(yè)銀行產(chǎn)品較常以規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計為主導(dǎo)，在確?？苿?chuàng)型企業(yè)高度特色化、非標(biāo)化金融需求層面存有很大缺陷。三、銀行業(yè)金融顧問發(fā)展的優(yōu)化建議（一）以顧問業(yè)務(wù)為核心，打造投行業(yè)務(wù)重點產(chǎn)品線一是股權(quán)融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品線，包括夾層融資（回購型股權(quán)）業(yè)務(wù)和Pre-IPO基金業(yè)務(wù)。夾層融資是金融改革的一個全新領(lǐng)域。夾層融資生效快，能夠切實發(fā)揮商業(yè)銀行理財資金的優(yōu)越性，商業(yè)銀行底層分支行有業(yè)務(wù)運(yùn)行的驅(qū)動力。愈來愈多的PE機(jī)構(gòu)逐漸轉(zhuǎn)型步入夾層融資領(lǐng)域。在進(jìn)行Pre-IPO基金業(yè)務(wù)時，要挑選在股票市場行情不好時開展，以較低價投資，大批量貯備擬上市項目，待金融市場恢復(fù)時賺取巨額收益。在價值導(dǎo)向上，要始終堅持以高成長性企業(yè)為投資方向，依靠PE機(jī)構(gòu)的專業(yè)實力給予戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃、稅務(wù)設(shè)計等個性化服務(wù)，掙“成長”和“服務(wù)”的收益而非簡單掙套利的收益。在合作方的選取上，要挑選與管理水平非常優(yōu)秀的PE機(jī)構(gòu)合作，夯實銀基關(guān)系，勇于探索業(yè)務(wù)空間。二是并購重組業(yè)務(wù)產(chǎn)品線。打造出并購重組業(yè)務(wù)產(chǎn)品線，可以從簡單的給予并購貸款轉(zhuǎn)變成向企業(yè)給予并購前估價、并購中股權(quán)融資、并購后資源整合等全流程顧問服務(wù)?？蓪⑸鲜衅髽I(yè)、擬上市企業(yè)和走出去企業(yè)做為三類核心客戶人群。針對上市企業(yè)，除了要高度關(guān)注大股東參加的定增，對于定增后占股比例超出30%的大股東，應(yīng)主動地給予并購貸款，大力支持其參加定增；而且要密切關(guān)注該企業(yè)并購項目，整理具備超募資金的上市公司，圍繞著其上下游產(chǎn)業(yè)鏈，給予并購顧問服務(wù)；在運(yùn)作模式上，可采取“股票收益權(quán)+并購融資”的模式，在滿足有關(guān)政策、做好后勤保障措施情況下，運(yùn)用其總公司所持有的上市公司股份或者其他股份，成立收益權(quán)信托然后與商業(yè)銀行理財資金池銜接，幫助企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略性拓展。針對擬上市企業(yè)，宜采用“Pre-IPO基金+并購基金+并購貸款”等聯(lián)動并購體的模式，由基石投資人、戰(zhàn)略投資人、財務(wù)投資人與銀行組成并購財團(tuán)，為該企業(yè)收購其由于企業(yè)財務(wù)報表、政策法規(guī)約束等原因目前暫時不方便持有的某一些資產(chǎn)并進(jìn)行培育，在企業(yè)上市后根據(jù)定增或現(xiàn)金并購將這個資產(chǎn)裝進(jìn)上市企業(yè)，化解企業(yè)的資本運(yùn)行的困難。針對“走出去”企業(yè)，可采取“并購顧問+海外融資”的模式，充分運(yùn)用大型銀行海外協(xié)同資源，由國內(nèi)支行出任企業(yè)并購顧問，海外支行給予并購貸款，海外投資銀行對海外企業(yè)展開培育并保障其成功上市。（二）完善評估體系，聚焦客群創(chuàng)金融品牌商業(yè)銀行要改變傳統(tǒng)依賴財務(wù)指標(biāo)、歷史報表等作為信貸審批關(guān)鍵因素模式，與第三方機(jī)構(gòu)建立常態(tài)化合作機(jī)制，成立專業(yè)評估團(tuán)隊，以知識產(chǎn)權(quán)為底層數(shù)據(jù)，全方位對科創(chuàng)型企業(yè)市場前景、預(yù)期盈利和抗風(fēng)險能力精準(zhǔn)“畫像”，識別尚處于發(fā)展初期的優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)型企業(yè)，提供差別化授信支持；搭建銀稅、銀政、銀商、銀企互通平臺，整合內(nèi)外信息，拓寬增信渠道，解決長久以來部分科創(chuàng)型企業(yè)僅憑財務(wù)指標(biāo)難以納入授信門檻的困境。同時，適應(yīng)“圈群”分布特征，聚焦科創(chuàng)資源稟賦集中地區(qū)和重點創(chuàng)新領(lǐng)域，聚焦國家級高新技術(shù)企業(yè)、“專精特新”企業(yè)等高科技客群，以開展重大科創(chuàng)項目專項金融服務(wù)和“十百千萬”專項行動等為抓手，以特色產(chǎn)品為突破，調(diào)動并傾斜資源，打造服務(wù)品牌，拓展更多“首貸戶”，爭做“首貸銀行”，以點帶面做大科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)。（三）健全擔(dān)保體系和產(chǎn)權(quán)交易體系，進(jìn)一步加大財政引導(dǎo)扶持作用一是提議國家有關(guān)部門帶頭，條件好的省區(qū)市可以成立專門扶持科創(chuàng)型企業(yè)發(fā)展的擔(dān)保機(jī)構(gòu)或是專項資金，充分發(fā)揮杠桿撬動的作用，為地區(qū)科創(chuàng)型企業(yè)發(fā)展給予信用擔(dān)保支持。二是創(chuàng)建成熟的知識產(chǎn)權(quán)交易機(jī)制?，F(xiàn)階段，我國已經(jīng)在全國各地構(gòu)建起地區(qū)性股權(quán)市場和地區(qū)性知識產(chǎn)權(quán)交易中心，在這個基礎(chǔ)上進(jìn)一步提高科創(chuàng)型企業(yè)股權(quán)交易活力，不但有助于企業(yè)可以直接獲得融資，還能為商業(yè)銀行評定企業(yè)資產(chǎn)價值給予極大的便捷性。除此之外，為了降低科創(chuàng)型企業(yè)融資成本、提升融資可獲得性，建議政府機(jī)構(gòu)擴(kuò)大財政政策扶持力度，如持續(xù)加大稅務(wù)和核銷政策優(yōu)扶、利息補(bǔ)貼等形式正確引導(dǎo)和激勵金融機(jī)構(gòu)增加科創(chuàng)型企業(yè)融資。充分發(fā)揮資源統(tǒng)籌的優(yōu)勢，帶頭成立科創(chuàng)型中小企業(yè)融資周轉(zhuǎn)金或融資險資池，用以支持科創(chuàng)型中小企業(yè)還款續(xù)貸時短期內(nèi)周轉(zhuǎn)使用，減低貸款期與還款期不適配風(fēng)險等。結(jié)論伴隨著社會經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，人們可支配收入在不斷增長，接踵而來對理財與投資的需求量在逐步提高。商業(yè)銀行金融顧問業(yè)務(wù)模式做為一種全新的理財產(chǎn)品備受許多人的關(guān)注。針對不同的客戶特征，為他們提供顧問模式的金融支持服務(wù)現(xiàn)已成為眾多商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式的主要研究方向。金融顧問業(yè)務(wù)的積極推動，高速增長，為國內(nèi)金融市場發(fā)展和前進(jìn)賦予新的生命力，商業(yè)銀行也應(yīng)當(dāng)抓住機(jī)遇，積極主動地對相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行改革創(chuàng)新，要做好相關(guān)的準(zhǔn)備工作，才可以適應(yīng)發(fā)展格局，持續(xù)成為國內(nèi)金融業(yè)的第一支柱。參考文獻(xiàn)[1]高志向.科創(chuàng)企業(yè)的銀行融資路徑探析[J].中國中小企業(yè),2022(1):