2024年中國(guó)小額貸款行業(yè)市場(chǎng)調(diào)查、產(chǎn)業(yè)鏈全景及市場(chǎng)需求規(guī)模預(yù)測(cè)

精品研報(bào)·專題定制·產(chǎn)研服務(wù)智研咨詢出品小額貸款精品研報(bào)·專題定制·產(chǎn)研服務(wù)智研咨詢出品小額貸款智研產(chǎn)業(yè)百科·產(chǎn)業(yè)研究第一站/小額貸款/實(shí)用的產(chǎn)研百科工具小額貸款TOC\o"1-5"\h\z\u一、定義及分類 1二、行業(yè)政策 2三、行業(yè)歷程 3四、行業(yè)壁壘 41、政策性壁壘 42、資金壁壘 4五、產(chǎn)業(yè)鏈 51、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 52、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析 6（1）浙江海博小額貸款股份有限公司 6（2）海寧宏達(dá)小額貸款股份有限公司 6六、行業(yè)現(xiàn)狀 8七、發(fā)展因素 91、有利因素 9（1）互聯(lián)網(wǎng)快速普及，技術(shù)持續(xù)進(jìn)步 9（2）填補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)不足 9（3）居民消費(fèi)意愿提升，貸款需求上升 9（4）傳統(tǒng)金融格局給小額貸款公司預(yù)留了充足的發(fā)展空間 92、不利因素 10（1）小額貸款公司的性質(zhì)界定不清晰 10（2）小額貸款公司的資金來(lái)源有限 10（3）小額貸款公司開展業(yè)務(wù)的財(cái)稅負(fù)擔(dān)較重 10（4）小額貸款公司受區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響較大 10八、競(jìng)爭(zhēng)格局 11九、行業(yè)趨勢(shì) 12一、定義及分類小額貸款是指主要向中低收入人群和小微企業(yè)提供的融資服務(wù)，以增加此類群體的收入或就業(yè)機(jī)會(huì)的金融活動(dòng)。小額貸款可從多個(gè)角度劃分類別，常見劃分有按貸款期限劃分、按貸款屬性劃分、按貸款用途劃分。按貸款期限的不同可分短期貸款、中短期貸款、中期貸款、長(zhǎng)期貸款；按貸款屬性的不同可分為信用貸款、抵押貸款；按貸款功能可分為個(gè)人消費(fèi)貸款、經(jīng)營(yíng)性貸款。此外，小額貸款還可從貸款利率、貸款渠道、貸款主體等角度劃分。二、行業(yè)政策小額貸款行業(yè)有助于小微企業(yè)、三農(nóng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，政府自2008年起，發(fā)布政策推動(dòng)小貸公司在全國(guó)范圍內(nèi)的建設(shè)，并持續(xù)出臺(tái)扶持政策和監(jiān)管政策引導(dǎo)小額貸款行業(yè)的健康發(fā)展。政策扶持方面，2022年2月發(fā)改委等15部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)服務(wù)業(yè)領(lǐng)域困難行業(yè)恢復(fù)發(fā)展的若干政策》，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)旅游相關(guān)初創(chuàng)企業(yè)、中小微企業(yè)和主題民宿等個(gè)體工商戶分類予以小額貸款支持。2022年10月發(fā)改委、商務(wù)部發(fā)布《鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄（2022年版）》，將重慶市-“三農(nóng)”、小微企業(yè)、個(gè)體工商戶小額貸款金融服務(wù)列為中西部地區(qū)外商投資優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)目錄。近年來(lái)，我國(guó)政府出臺(tái)優(yōu)惠政策、鼓勵(lì)政策推動(dòng)扶貧小額貸款，小微企業(yè)小額貸款的發(fā)展，同時(shí)簡(jiǎn)化資產(chǎn)證券化流程，促進(jìn)金融經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革，為小額貸款行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好基礎(chǔ)。三、行業(yè)歷程我國(guó)小額貸款公司相對(duì)起步較晚，在我國(guó)尚屬新興行業(yè)，主要業(yè)務(wù)為向包括個(gè)體工商戶及農(nóng)民專業(yè)合作社在內(nèi)的中小微型企業(yè)提供資金融通服務(wù)。它是民間金融向正規(guī)金融過渡的一種形式，一方面它能夠有力地支持“三農(nóng)”，改善農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)；另一方面它幫助化解中小企業(yè)融資瓶頸，促進(jìn)就業(yè)和社會(huì)穩(wěn)定。從我國(guó)在1993年正式引入小額貸款以來(lái)，經(jīng)歷了引進(jìn)試點(diǎn)、高速發(fā)展與調(diào)整三個(gè)階段。四、行業(yè)壁壘1、政策性壁壘小額貸款公司屬于特許經(jīng)營(yíng)行業(yè)，其設(shè)立和運(yùn)營(yíng)主要依據(jù)《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則》《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)[2008]23號(hào)）及各省金融辦作出的政策性規(guī)定。各省級(jí)金融辦對(duì)小額貸款公司的設(shè)立進(jìn)行行政許可審批。作為特許經(jīng)營(yíng)行業(yè)，小貸公司在董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格和人員變更、經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)區(qū)域等方面受到監(jiān)管部門的監(jiān)管或?qū)徟＿@些政策限制和監(jiān)管成為進(jìn)入小貸行業(yè)的壁壘。2、資金壁壘小額貸款公司資金來(lái)源主要為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金、政府獎(jiǎng)勵(lì)資金、利息收入、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金等。不得以借款等方式向內(nèi)外部集資，不得融入委托貸款，不得吸收或變相吸收公眾存款。鑒于小額貸款公司的業(yè)務(wù)主要屬于資本消耗類業(yè)務(wù)，因此，公司資金規(guī)模直接決定了其業(yè)務(wù)和收入規(guī)模，資金規(guī)模成為進(jìn)入行業(yè)的重要門檻。五、產(chǎn)業(yè)鏈1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析中國(guó)小額貸款行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的上游參與者是資金的提供方，包括企業(yè)股東和金融機(jī)構(gòu)等但受政策限制，小額貸款的資金的獲取方式有限，主要為股東繳納資本金和捐贈(zèng)資金，銀行等機(jī)構(gòu)的融入資金等。產(chǎn)業(yè)鏈中游的主體是小額貸款公司，小額貸款公司的低風(fēng)險(xiǎn)、高利息的特點(diǎn)吸引了眾多資金實(shí)力雄厚的上市企業(yè)、知名企業(yè)進(jìn)入行業(yè)之中。產(chǎn)業(yè)鏈下游是小貸公司的客戶，包括小微企業(yè)、中型企業(yè)、農(nóng)戶、個(gè)人等。2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析（1）浙江海博小額貸款股份有限公司浙江海博小額貸款股份有限公司的行業(yè)分類歸屬于金融業(yè)中的其他非貨幣銀行服務(wù)行業(yè)，主營(yíng)抵（質(zhì)）押、保證方式的貸款業(yè)務(wù)。商業(yè)模式為公司將自有資金、銀行融入資金、股東定向借款資金向農(nóng)戶、個(gè)體工商戶、城鄉(xiāng)居民、小微企業(yè)等客戶發(fā)放貸款，并收取相應(yīng)的利息。除部分弱勢(shì)群體貸款業(yè)務(wù)外，公司不進(jìn)行無(wú)擔(dān)保的信用貸款業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年海博小貸營(yíng)業(yè)收入為1.74億元，同比增長(zhǎng)15.87%，其中利息收入為1.6億元，同比增長(zhǎng)18.43%。（2）海寧宏達(dá)小額貸款股份有限公司海寧宏達(dá)小額貸款股份有限公司屬于貨幣金融服務(wù)業(yè)，是浙江省第一家小額貸款公司，為浙江省小額貸款協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)單位。公司經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)利用股東繳納的資本金、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)借款、股東借款等融入的資金，向各個(gè)行業(yè)中小微企業(yè)及“三農(nóng)”等提供小額貸款業(yè)務(wù)，并收取相應(yīng)利息。公司成立15年周年來(lái)，秉承“為三農(nóng)經(jīng)濟(jì)和中小微企業(yè)服務(wù)”的經(jīng)營(yíng)宗旨，實(shí)行“人才為本，客戶至上”的經(jīng)營(yíng)理念，規(guī)范運(yùn)作，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)了持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。公司收入來(lái)源主要是提供貸款資金的利息收入。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年宏達(dá)小貸營(yíng)業(yè)收入為1.42億元，同比下降2.39%，其中利息收入為1.5億元，同比下降6.62%。六、行業(yè)現(xiàn)狀小額貸款公司在我國(guó)尚屬新興行業(yè)，產(chǎn)生時(shí)間較短，主要業(yè)務(wù)為向包括個(gè)體工商戶及農(nóng)民專業(yè)合作社在內(nèi)的小微型企業(yè)及組織提供資金融通服務(wù)。近年來(lái)，受到國(guó)家調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和推進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)的政策的影響，小額貸款行業(yè)獲得了快速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年12月末，全國(guó)小額貸款公司貸款余額7628.65億元，同比下降16.04%。從各省市貸款余額來(lái)看，排前五的分別是重慶市、廣東省、江蘇省、浙江省與山東省，貸款余額分別為1171.57億元、1080.32億元、745.01億元、480.77億元與401.3億元。七、發(fā)展因素1、有利因素（1）互聯(lián)網(wǎng)快速普及，技術(shù)持續(xù)進(jìn)步隨著中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)建設(shè)的不斷完善，中國(guó)網(wǎng)民規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，根據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心的數(shù)據(jù)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的用戶規(guī)模從2014年的6.5億人增長(zhǎng)到2023年的10.92億人，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到5.93%，互聯(lián)網(wǎng)滲透率從2014年的47.9%增長(zhǎng)到2023年的77.5%?；ヂ?lián)網(wǎng)的普及為小貸公司帶來(lái)了更多的潛在客戶，小貸公司也通過互聯(lián)網(wǎng)擴(kuò)大覆蓋范圍，小額貸款行業(yè)的滲透率得以不斷上升。（2）填補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)不足小額貸款在引進(jìn)國(guó)內(nèi)之初，便是用于解決小微企業(yè)、農(nóng)戶融資困難的問題，盡管小額貸款行業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在，其服務(wù)對(duì)象已不局限于小微企業(yè)、農(nóng)戶，但小微企業(yè)、農(nóng)戶一直是小貸公司主要的客戶類型。小微企業(yè)、農(nóng)戶往往難以從商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中獲取貸款，小貸公司的出現(xiàn)有效的填補(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足。（3）居民消費(fèi)意愿提升，貸款需求上升2008年金融危機(jī)之后，拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“三駕馬車”中，投資和出口增速放緩中國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)消費(fèi)的依賴越來(lái)越重。政府也在不斷鼓勵(lì)居民消費(fèi)以拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，提升居民的消費(fèi)意愿。作為滿足個(gè)人客戶經(jīng)營(yíng)、消費(fèi)借貸的重要渠道，中國(guó)小額貸款行業(yè)得以發(fā)展迅速，如今小貸公司數(shù)量為5500家。小貸公司既能滿足中國(guó)居民的基本借貸需求，也能進(jìn)一步滿足消費(fèi)升級(jí)下的居民消費(fèi)的借貸需求。（4）傳統(tǒng)金融格局給小額貸款公司預(yù)留了充足的發(fā)展空間根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，小額貸款公司的服務(wù)對(duì)象主要為中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶和“三農(nóng)”客戶。由于我國(guó)商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的體制限制，對(duì)中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶和“三農(nóng)”客戶的資金支持有限，小額貸款公司的出現(xiàn)，可以有效彌補(bǔ)商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的不足。小額貸款公司的資金主要來(lái)源于民間資本，小貸公司拓寬了相關(guān)企業(yè)的融資渠道，彌補(bǔ)了很多達(dá)不到商業(yè)銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)、微型企業(yè)、個(gè)體工商戶和“三農(nóng)”客戶的資金缺口。而且小額貸款公司堅(jiān)持“小額、分散”和“只貸不存”的原則，股東在出資份額內(nèi)承擔(dān)有限責(zé)任，所以不會(huì)導(dǎo)致較大的金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)展前景十分可觀。2、不利因素（1）小額貸款公司的性質(zhì)界定不清晰小貸公司的性質(zhì)界定一直處于不清晰的境況，小貸公司是由中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)、在工商部門登記的企業(yè)法人，從事借貸金融業(yè)務(wù)，但沒有銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的特許金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)許可證，無(wú)法歸類于金融機(jī)構(gòu)，不適用《商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，因此小貸公司在同業(yè)拆借、稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、法律訴訟等方面難以享受與金融機(jī)構(gòu)的相同待遇，也不能享受國(guó)家對(duì)農(nóng)村金融和小企業(yè)金融的一系列優(yōu)惠政策，小貸公司的界定一直游走于民間與銀行的中間地帶，缺乏相關(guān)規(guī)范性的法律法規(guī)等文件指引。（2）小額貸款公司的資金來(lái)源有限按照現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)定，小額貸款公司不能吸收存款，資金來(lái)源主要來(lái)源于自有資金、銀行融資和捐贈(zèng)資金。由于公司股東的資金實(shí)力有限，公司貸款業(yè)務(wù)擴(kuò)張具有局限性；根據(jù)當(dāng)前法律規(guī)定，小額貸款公司來(lái)自銀行的融資額只能占其資本凈額的50%以內(nèi)，并伴隨嚴(yán)格的融資條件，小貸公司通過銀行融資較為困難；大多數(shù)小額貸款公司獲得捐贈(zèng)資金有限。在不能吸收存款的嚴(yán)格約束下，小額貸款公司只有收回前期貸款和利息才能繼續(xù)放貸，運(yùn)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)張受到了極大的約束。（3）小額貸款公司開展業(yè)務(wù)的財(cái)稅負(fù)擔(dān)較重由于小額貸款公司的性質(zhì)界定不清晰，其目前非金融的身份造成其很少享受金融業(yè)的優(yōu)惠政策，一方面缺少稅收優(yōu)惠政策的支持，從而影響了社會(huì)資本的增資擴(kuò)股的積極性；另一方面小貸公司所獲政府財(cái)政補(bǔ)貼的支持力度有限，目前村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等小型金融機(jī)構(gòu)可以享受其貸款余額的2%的財(cái)政補(bǔ)助，但小額貸款公司被定性為經(jīng)地方政府批準(zhǔn)成立的非銀行金融企業(yè)，不在享受補(bǔ)助之列。（4）小額貸款公司受區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響較大由于小額貸款與企業(yè)的融資需求聯(lián)系緊密，其業(yè)務(wù)受到嚴(yán)格的地域限制。通常經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，其中小企業(yè)對(duì)資金的需求更強(qiáng)烈，小貸公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)也較活躍。另外相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)小貸公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)有嚴(yán)格的審查限制，通常只允許在注冊(cè)地開展業(yè)務(wù)，限制了小貸公司的活動(dòng)范圍，造成小額貸款公司的發(fā)展只能適應(yīng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展情況和金融環(huán)境。八、競(jìng)爭(zhēng)格局小貸公司的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要包括區(qū)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行和同一區(qū)域的其他小貸公司。小額貸款公司與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，在規(guī)模上仍存在非常大的差距。小額貸款公司與銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，主要受限于兩個(gè)要素。第一個(gè)要素是小貸公司的資金來(lái)源較少。由于政策限制，小貸公司無(wú)法向公眾吸收存款，資金來(lái)源主要為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來(lái)自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。第二個(gè)要素是貸款利率過高。由于小貸公司無(wú)法像銀行一樣獲取大量的低成本的資金，導(dǎo)致自身的資金成本較高。因此，在與銀行法人競(jìng)爭(zhēng)中，由于價(jià)格原因而使得小貸公司失去部分客戶。我國(guó)小額貸款公司數(shù)量在2015年達(dá)到頂峰的8910家之后逐年減少，到2023年時(shí)，小貸公司數(shù)量減少至5500家，較2015年減少了3410家；小額貸款行業(yè)從業(yè)人員數(shù)量也從2015年的117344人減少至2023年的48061人，減少了約6.9萬(wàn)人。九、行業(yè)趨勢(shì)隨著小額貸款的不斷發(fā)展，其未來(lái)走向逐漸顯現(xiàn)。首先，低收入客戶不僅需要傳統(tǒng)的小額貸款，對(duì)全面的金融服務(wù)也有很大需求，這意味著小額貸款將逐漸過渡到微型金融。其次，傳統(tǒng)的小額貸款被稱