基于會計報表透視非金融企業(yè)現金流分析運用基礎

第第頁基于會計報表透視非金融企業(yè)現金流分析運用基礎摘要：對會計報表透視，揭示企業(yè)現金流數據關系的本質，為企業(yè)現金流分析提供了基礎數據模型，筆者不拘泥于，會計已有的分析方法，從方法論的高度，提出了現金流分析的運用基礎，引人思考。

關鍵詞：透視；報表；現金流；建模；指標

一、透視會計報表之間的數據關系，建立現金流數據模型

筆者假設：企業(yè)的“生命期”等于一個會計期間，僅僅不考慮“會計分期原則“，資產負債表日就是企業(yè)清算公告日，一次性出具資產負債表、利潤表和現金流量表等報表材料，清算期結束日，再出具一次清算報表材料，那么，我們無疑可以得到，如下的數據關系式：

項目生命期凈現金流+項目清算期凈現金流=項目生命期的凈利潤+項目清算期損益。

有了“會計分期”假設，企業(yè)至少每年編制年度會計報表。企業(yè)的“現金流”和企業(yè)的“財務狀況”以及“經營成果”“以時間為維度”的統(tǒng)計口徑上，會不一致。究其原因，資產負債表和利潤表，是以權責發(fā)生制原則編制的，而現金流量表，是以收付實現制原則編制的。并且，企業(yè)使用了信用工具和現代金融工具。因此，現代企業(yè)的現金流分析活動，并不是利潤流和現金流之間的一個直接等式。而是需要透視、發(fā)現出資產負債表、利潤表和現金流量表之間的各種數據關系，伴隨著當今金融市場不斷發(fā)展，企業(yè)更應重視現金流分析方法，精準地運用于經濟管理活動。從會計角度，可以將企業(yè)細分成多項目的運作，每一個項目都有各自的生命周期：

（一）抽取企業(yè)（項目）的任意一個完整循環(huán)周期，把它們，進行相加，在企業(yè)整個存在期，都會有如下等式的成立，反之，等式依然成立

∑企業(yè)（項目）分期凈利潤+企業(yè)（項目）清算損益=∑企業(yè)（項目）分期凈現金流。

（二）根據《會計準則第30號―財務報表列報》，進一步考慮，抽取企業(yè)（項目）的任意一個最小會計分期，都會有如下兩個等式的成立，反之，一樣成立

關系式1.分析期∑項目期凈經營現金流=分析期∑項目期的凈經營利潤+分析期∑（-+影響現金流的當期經營資產的期末比期初的增減額）+分析期∑（+-影響現金流的當期經營負債期初比期末的增減額）+分析期∑（-+不影響現金流的當期經營損益的增減額）

關系式2.分析期∑企業(yè)（項目）當期凈現金流合計=分析期∑企業(yè)（項目）當期凈利潤+分析期∑（-+影響現金流的當期經營資產的期末比期初的增減額）+分析期∑（+-影響現金流的當期經營負債期初比期末的增減額）+分析期∑（-+不影響現金流的當期經營收入增減額）+分析期∑（-+不影響現金流的當期經營成本、費用的增減額）+分析期∑（-+影響現金流的當期金融資產的期末比期初增減額）+分析期∑（+-影響現金流的當期金融負債期初比期末的增減額）+分析期∑（-+不影響現金流的當期金融損益增減額）+分析期∑（-+不影響現金流的當期稅后凈其他綜合收益）+企業(yè)（項目）清算損益+（-+影響現金流的清算資產的期末比期初的增減額）+（+-影響現金流的清算負債期初比期末的增減額）

綜上所述，經過印證，企業(yè)的會計報表上的資產狀況數據、利潤流數據和現金流數據，相互調整，可以取得，管理需要的各種數據關系。

二、透視現金流量分析方法的基本體系

（一）非金融企業(yè)現金流量分析法，是根據如下的兩個基本關系等式，派生出不同的的具體分析方法

分析所使用的數據，基本來源于資產負債表、利潤表、現金流量表和會計附注等資料。這兩個公式分別是，1.貨幣資金項目期末比期初的增減額=當期經營活動現金凈流量+當期投資活動現金凈流量+當期籌資活動現金凈流量。2.∑當期經營活動現金凈流量=當期經營凈利潤+∑（+-資產備抵項目的增減額）+∑（-+影響現金流的當期經營資產項目的期末比期初的增減額）+∑（+-影響現金流的當期經營負債期初比期末的增減額）+∑（-+不影響現金流的當期經營收益及營業(yè)外收入增減額）+∑（+-不影響現金流的當期經營成本、費用及營業(yè)外支出的增減額）。

根據第一個公式原理，可以對現金流量的結構以及組成比例進行分析，也表明，現金流量表同資產負債表之間的勾稽關系；根據第二個公式原理，可以對凈利潤的質量、資產負債表項目和利潤表項目的數據分別進行分析，也表明，現金流量表的主表中，當期“經營活動現金凈流量”項目欄，同現金流量表的附表中，“經營活動產生的現金流量凈額”項目欄以及利潤表之間的勾稽關系。

（二）透視會計報表數據關系，發(fā)現現金流分析方法的基礎指標

把會計報表之間的數據關系式運用于現金流分析。例如，根據以上第二個公式原理，推導出如下兩個關系式1和2，可以對企業(yè)的一定時期，企業(yè)的生產經營即“造血機制”健康與否，進行分析。

關系式1.分析期∑主營業(yè)務收入項目金額-分析期∑銷售商品提供勞務收到的現金項目的金額=分析期（應收賬款項目期末余額減期初余額）+分析期（預收賬款項目期初余額減期末余額）。

關系式2.分析期∑主營業(yè)務成本項目金額-分析期∑購買商品接受勞務支付的現金項目下原材料的金額-分析期∑支付給職工以及為職工支付的現金項目下工人及車間管理者的工資薪酬支出金額-分析期∑支付的各項稅費項目下列入生產成本項下的稅費金額）-分析期∑分配股利、利潤或償付利息所支付的現金項下列入生產成本項下的利息=分析期∑（應付賬款項目余額減期初余額）-分析期∑（預付賬款項目期末余額減期初余額）-分析期∑（存貨項目-材料、半成品明細項下期末余額減期初余額）+分析期∑（應付職工薪酬項目下工人及車間管理者的工資薪酬期末余額減期初余額）+分析期∑（應交稅費項目下列入生產成本的稅費金額）+分析期∑（應付利息項目列入生產成本的利息期末余額減期初余額）+分析期∑（各類資產的折舊、折耗及攤銷列入生產成本的期末余額減期初余額）。用上述關系式，1減去2，得到如下關系式3：

分析期∑營業(yè)毛利-分析期∑主營業(yè)務現金凈流量=分析期∑當期信用資金增加額-分析期∑當期折舊、攤銷增加額。由關系式3.可以推導出有用的主營業(yè)務或項目的凈現金流指標，筆者稱之為非金融企業(yè)的項目“造血指標”，建模如下：

分析期∑主營業(yè)務（項目）當期現金凈流量=分析期∑當期營業(yè)毛利-分析期∑當期經營性信用資金增加額+分析期∑當期折舊、攤銷增加額。

繼續(xù)透視現金流量表、利潤表以及資產負債表的數據間關系，可得到如下的三個關系式：（1）分析期∑現金支付的各項稅費項目下列入營業(yè)稅金及附加科目的金額=分析期∑營業(yè)稅金及附加科目的金額-分析期∑應交稅費科目下營業(yè)稅金及附加賬戶期末余額減期初金額。（2）分析期∑現金支付給職工以及為職工支付的現金項目下銷售及企業(yè)管理者的工資薪酬支出金額+分析期∑現金支付的各項稅費項目下列入管理費用和銷售費用項下的稅費金額+分析期∑現金支付的其他與經營活動有關的現金=分析期∑管理費用和銷售費用科目的金額-分析期∑應付職工薪酬科目下管理和銷售人員的薪酬期末余額減期初余額金額-分析期∑應交稅費科目下列入管理費用和銷售費用項下的稅費金額期末余額減期初余額金額。（3）分析期∑分配股利、利潤或償付利息所支付的現金項下列入費用化項下的利息金額=分析期∑財務費用科目下的利息金額-分析期∑應付利息科目下列入費用化項目的期末余額減期初余額的金額。由關系式4-（1）-（2）-（3）可以得到如下現金流指標，筆者稱之為非金融企業(yè)的“稅前營業(yè)現金凈流量”，建模如下：

分析期∑當期主營業(yè)務稅前營業(yè)現金凈流量=分析期∑當期營業(yè)利潤-分析期∑當期經營性營運資本增加額+分析期∑當期折舊、攤銷增加額。

（三）透視企業(yè)現金流分析的充分補充

根據企業(yè)會計準則第17號―借款費用，通過透視現金流量表、利潤表以及資產負債表的數據關系，我們可以歸納出以下，借款費用的一般會計處理。1.因購建“固定資產”，以及成本模式下，購建“投資性房地產”，資本化利息的會計處理，會計處理舉例（限于篇幅，簡化之）：（1）計提利息時，借，在建工程和費用類科目，貸，應付利息―資本化賬戶，或，貸，應付利息―費用化賬戶；（2）竣工結轉固定資產時，借，固定資產，或，借，投資性房地產，貸，在建工程；（3）計提折舊攤銷時，借，生產成本類科目，借，費用類科目，貸，累計折舊或攤銷；（4）結轉生產成本時，借，存貨-產成品，貸，生產成本類科目；（5）期末，結轉銷售成本及期間費用時，借，本年利潤，貸，主營業(yè)務成本，貸，費用類科目。經過會計處理，費用化的利息，記入了當期的營業(yè)利潤項目，資本化利息，通過折舊或攤銷，在以后各期，也記入了營業(yè)利潤項目。2、需說明，公允價值模式下，因購建“投資性房地產”，資本化的利息（詳見企業(yè)會計準則第3號―投資性房地產），經過會計處理，記入了當期的投資性房地產-成本賬戶，不構成營業(yè)利潤；而應交所得稅，是以利潤為基礎計算的稅賦，所以，用現金償付這部分金額，不構成營業(yè)利潤流和營業(yè)凈現金流的等式關系，同理，分配給股東的紅利也不包含在這種等式關系中。綜合所述，我們對企業(yè)可以支配的營業(yè)凈現金流，建立以下數模：

分析期∑當期可支配主營業(yè)務營業(yè)現金凈流量=分析期∑當期營業(yè)利潤-分析期∑當期營運資本增加額+分析期∑當期折舊、攤銷增加額-分析期∑當期分配股利、利潤或償付利息所支付的現金―現金支付利息指最終不構成營業(yè)利潤項下金額