2024年全國證券從業(yè)之金融市場基礎知識考試經(jīng)典測試題詳細參考解析

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券從業(yè)考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、下列不屬于宏觀經(jīng)濟風險特征的是（）。A.突發(fā)性B.潛在性C.隱藏性D.累積性

2、保薦人的保薦責任期包括（）。①發(fā)行上市全過程②對發(fā)行的股票承擔終身責任③發(fā)行上市后一段時間A.①②③B.①C.①③D.②

3、（）指壓力情景下公司持有的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)與未來30天的現(xiàn)金凈流出量之比。A.流動性覆蓋率B.凈穩(wěn)定資金率C.資產(chǎn)負債率D.凈現(xiàn)金流量

4、以股票、債券、證券投資基金等有價證券為對象的發(fā)行和交易關系的總和是（）。A.國際金融市場B.國內(nèi)金融市場C.證券市場D.非證券金融市場

5、發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮的多種因素不包括（）。A.借貸資金市場利率水平B.資金使用方向C.市場利率變化D.債券的變現(xiàn)能力

6、下列不屬于基礎貨幣的是（）。A.庫存現(xiàn)金B(yǎng).準備存款C.借款D.社會公眾持有的現(xiàn)金

7、（）借助結構化設計將同一基金資產(chǎn)劃分為預期風險收益特征不同的份額類別，可以同時滿足不同風險收益偏好投資者的需求。A.分級基金B(yǎng).混合型基金C.基金中基金D.上市開放式基金

8、下列關于戰(zhàn)略風險的說法，正確的是（）A.戰(zhàn)略風險主要包括主權風險、轉移風險、貨幣風險和政治風險等B.戰(zhàn)略風險存在于授信、國際資本市場業(yè)務、設立境外機構等經(jīng)營活動中C.戰(zhàn)略風險是指由于金融體系的部分或全部功能受到破壞，從而引發(fā)金融服務供應大規(guī)模中斷，并可能對實體經(jīng)濟造成嚴重負面影響的風險D.戰(zhàn)略風險涵蓋了證券公司的發(fā)展愿景、戰(zhàn)略目標以及當前和未來的資源制約等諸多方面的內(nèi)容

9、賦予股東優(yōu)先認股權的主要目的包括（）。①保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例②保證股份公司能夠足額認購③保護原普通股票股東的利益和持股價值④增加公司的注冊資本?A.①③B.①④C.①②③D.②④

10、按照《證券法》，國務院證券監(jiān)督管理機構依法履行職責，無權采取下列（）措施。A.查詢當事人和與被調(diào)查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶；對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，無須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人批準，可以凍結或者查封，期限為六個月B.有權進人涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證C.查閱、復制當事人和與被調(diào)查事件有關的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關文件和資料；對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存D.查閱、復制與被調(diào)查事件有關的財產(chǎn)權登記、通信記錄等資料

11、A公司的每股凈資產(chǎn)是3元，A公司的可比公司B公司的市凈率為2，則A公司的股票價值為（）元。A.2B.2.5C.3D.6

12、以下說法正確的有（）。Ⅰ．時間優(yōu)先是指證券經(jīng)紀商應按委托人發(fā)出指令的先后次序為委托人申報Ⅱ．時間優(yōu)先是指證券經(jīng)紀商應按受托時間的先后次序為委托人申報Ⅲ．客戶優(yōu)先是指當證券公司自營買賣申報與客戶委托買賣申報在時間上相沖突時，應讓客戶委托買賣優(yōu)先申報Ⅳ．客戶優(yōu)先是指當證券公司自營買賣申報與客戶委托買賣申報在時間上相沖突時，應讓客戶委托買賣按優(yōu)先價格申報A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

13、對基金投資風險進行有效管理是基金投資管理中的重要內(nèi)容。在基金管理人的投資管理活動中，資金投資面臨（）與（）。A.市場風險合規(guī)風險B.外部風險內(nèi)部風險C.系統(tǒng)風險非系統(tǒng)風險D.市場風險政策風險

14、以下屬于證券市場融資的基本形式是（）。①資金赤字單位在市場上向資金盈余單位發(fā)售有價證券②資金赤字單位在市場上募得資金③資金盈余單位購人有價證券④獲得有價證券所代表的財產(chǎn)所有權、收益權或債權A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

15、金融市場最重要的參與者是（）。A.政府部門B.工商企業(yè)C.金融機構D.個人

16、股份公司向不特定對象公開募集股份的行為是（）。A.增發(fā)B.定向增發(fā)C.配股D.股份回購

17、證券委托可分為（）。①柜臺委托②非柜臺委托③線上委托④線下委托A.①②B.①③C.③④D.①②③④

18、影響股票價格的政治因素有()。Ⅰ．戰(zhàn)爭Ⅱ．國際社會政治、經(jīng)濟的變化Ⅲ．政權更迭、領袖更替等政治事件Ⅳ．政府重大經(jīng)濟政策的出臺A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

19、（）指數(shù)廣泛分布于節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術、生物、高端裝備、新能源、新材料、TMT等新興產(chǎn)業(yè)和消費領域。①上證380指數(shù)②上證50指數(shù)③上證100指數(shù)④上證150指數(shù)A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

20、在機構投資者中，（）是證券市場上最活躍的投資者。A.證券經(jīng)營機構B.銀行業(yè)金融機構C.保險經(jīng)營機構D.其他金融機構

21、股票具有（）等特征。Ⅰ.收益性Ⅱ.風險性Ⅲ.流動性Ⅳ.永久性A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

22、關于證券公司資產(chǎn)管理計劃，下列說法中正確的是（）。A.資產(chǎn)管理計劃應當以公開方式向合格投資者募集B.證券期貨經(jīng)營機構、銷售機構可以通過傳播媒體方式向不特定對象宣傳資產(chǎn)管理計劃C.證券期貨經(jīng)營機構不得設立多個資產(chǎn)管理計劃，同時投資于同一非標準化資產(chǎn)D.同一非標準化資產(chǎn)指單一主體的非標準化資產(chǎn)，不包含關聯(lián)方的非標準化資產(chǎn)

23、股票價值的主要構成有（）。Ⅰ.未來股息收入Ⅱ.上一期股息收入Ⅲ.未來資本利得收入Ⅳ.未來股本數(shù)量變化A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

24、下列有關金融期貨的說法中，錯誤的是（）。A.金融期貨是期貨交易的一種B.期貨交易是在交易所內(nèi)或者通過交易所的交易系統(tǒng)進行的標準化遠期合同（期貨合約）的買賣交易C.期貨交易是指由期貨交易場所統(tǒng)一制定的、將來在某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約D.金融期貨合約的基礎工具是各種金融工具（或金融變量），如外匯、債券、股票、股價指數(shù)等

25、非證券金融市場包括（）。①外匯市場②融資租賃市場③股權投資市場④證券衍生品市場A.①②B.②④C.①②③D.①②③④

26、所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的（）繳納基金。A.0.5％—1％B.0.5％—5％C.1％D.5％

27、關于個人投資者投資基金的稅收問題，以下說法正確的有（）。①個人投資者買賣基金份額免征增值稅②個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅③個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅④個人投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收個人所得稅A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

28、下列關于債券按付息方式分類中，說法正確的是（）。①零息債券是指存續(xù)期間沒有利息支付，到期時一次性獲得本息②附息債券又可分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類③可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率的附息債券被稱為緩息債券④息票累積債券也規(guī)定了票面利率A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④

29、基金性質(zhì)的機構投資者不包括()。A.企業(yè)年金B(yǎng).證券投資基金C.證券公司D.社會公益基金

30、既是證券市場上重要的中介機構，又是證券市場上重要的機構投資者的是()。A.會計師事務所B.證券公司C.資產(chǎn)評估事務所D.投資咨詢公司

31、下列關于私募基金說法錯誤的是（）。A.在我國，單只非公開募集證券投資基金（私募基金）合格投資者累計不得超過200人B.非公開募集基金，不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金C.私募基金可采用公司型、合伙型、契約型三種組織形式D.私募基金管理人可以不在名稱中標明“私募基金”“私募基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資”字樣

32、（2020年真題）遠期交易與期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在（）。Ⅰ價格形成方式不同Ⅱ交易場所不同Ⅲ交易風險不同Ⅳ期限不同A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ

33、王某購買了A公司股票，由于做生意急需資金，王某將股票出售而非要求退股，不能要求退股體現(xiàn)了股票的（）特性。A.參與性B.風險性C.永久性D.流動性

34、下面關于中國證券業(yè)協(xié)會的表述正確的有（）。①中國證券業(yè)協(xié)會正式成立于1991年8月28日②具有獨立法人地位、由經(jīng)營證券業(yè)務的證券公司自愿組成③是非營利性社會團體法人，是證券業(yè)的自律組織④采取會員制的組織形式，證券公司應當加入中國證券業(yè)協(xié)會⑤中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會備案A.①②③④B.②③④⑤C.①③④⑤D.①②③④⑤

35、在我國，政府機構類投資者參與證券投資的主要目的通常不包括（）。A.調(diào)劑資金余缺B.實施宏觀調(diào)控C.謀求高盈利D.實行特定的產(chǎn)業(yè)政策

36、匯率傳導機制中涉及的利率指（）。A.實際利率B.名義利率C.國際利率D.國內(nèi)利率

37、中國證監(jiān)會制定了統(tǒng)一適用于證券基金經(jīng)營機構的《證券公司和證券投資基金管理公司境外設立、收購、參股經(jīng)營機構管理辦法》，主要內(nèi)容包括（）。①維持適當門檻，支持機構“走出去”②規(guī)范業(yè)務范圍，完善組織架構③督促母公司加強管控，完善境外機構管理④加強持續(xù)監(jiān)管，完善跨境監(jiān)管合作A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

38、下列關于私募基金管理人及從業(yè)人員等主體規(guī)范要求的說法中錯誤的是（）。A.應當踐行誠實信用、謹慎勤勉的義務B.應當秉承投資者合法利益優(yōu)先原則從事私募基金業(yè)務C.可以將不同私募基金財產(chǎn)混同運作D.不得不公平對待同一私募基金的不同投資者

39、以下不屬于影響金融市場運行的主要宏觀經(jīng)濟變量的是（）A.經(jīng)濟周期B.宏觀政策C.國內(nèi)生產(chǎn)總值D.通貨膨脹與利率

40、對于一些無利潤甚至虧損的企業(yè)，經(jīng)營性現(xiàn)金流也為負，賬面價值比較低，此時采用（）估值會比較實用。A.市盈率倍數(shù)法B.市凈率倍數(shù)法C.市銷率倍數(shù)法D.企業(yè)價值／息稅前利潤倍數(shù)法

41、股票退市制度存在的意義包括（）。①引導理性投資②保護投資者權益③鞏固上市公司地位④降低市場經(jīng)營成本A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

42、下列關于國際證監(jiān)會組織的說法中，正確的有（）。Ⅰ．國際證監(jiān)會組織成立于1983年Ⅱ．滬深證券交易所是國際證監(jiān)會組織的附屬會員Ⅲ．中國證監(jiān)會是國際證監(jiān)會組織的正式會員Ⅳ．國際證監(jiān)會組織致力于維護市場的公平、高效、透明，應對非系統(tǒng)性風險A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

43、下列關于可轉換債券的有效期限和轉換期限說法錯誤的是（）。A.其有效期限與一般債券相同，指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的存續(xù)時間B.轉換期限是指可轉換債券轉換為普通股票的起始日至結束日的期間C.可轉換債券的期限最短為1年，最長為10年D.在大多數(shù)情況下，發(fā)行人都規(guī)定一個特定的轉換期限

44、下列關于公開發(fā)行公司債券的要求中，正確的有（）。Ⅰ．對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實Ⅱ．最近兩年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息Ⅲ．具備健全且運行良好的組織機構Ⅳ．最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

45、現(xiàn)行我國全國社?；鹄硎聲苯舆\作的社?；鸬耐顿Y范圍僅限于（）、在一級市場購買國債，其他投資需委托社保基金投資管理人管理和運作并委托社保基金托管人托管。A.銀行存款B.股票C.期貨D.有價證券

46、（）是證券市場最廣泛的投資者。A.政府機構類投資者B.金融機構類投資者C.基金類投資者D.個人投資者

47、證券投資基金存在的風險主要有()。Ⅰ．市場風險Ⅱ．管理能力風險Ⅲ．改制風險Ⅳ．技術風險A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

48、只有在債券票面利率高于市場利率的條件下才能采用的發(fā)行方式是()。A.平價發(fā)行B.溢價發(fā)行C.折價發(fā)行D.等價發(fā)行

49、中國銀行間市場交易商協(xié)會向接受其短期融資券注冊的企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期為（）。A.2年B.5年C.1年D.3年

50、參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機構包括（）。①美國證券交易委員會②存券銀行③托管銀行④中央存托公司A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④二、多選題

51、股權分置改革后公司原非流通股股份的出售應當遵循的規(guī)定之一是，自改革方案實施之日起，在()個月內(nèi)不得上市交易或轉讓。A.18B.6C.24D.12

52、歐洲債券票面所使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為（）。A.日元B.歐元C.英鎊D.美元

53、下列關于競爭性招標方式中追加投標的說法正確的是（）。①如無特殊規(guī)定，10年期以下期限（含）記賬式國債可以進行追加發(fā)行②競爭性招標結束后20分鐘內(nèi)，國債承銷團甲類成員有權通過投標追加承銷當期（次）國債③追加投標為數(shù)量投標，國債承銷團甲類成員按照競爭性招標確定的票面利率或發(fā)行價格承銷④國債承銷團甲類成員追加承銷額上限為該成員當期（次）國債競爭性中標額的50%，且不能超出該成員當期（次）國債最低承銷額⑤追加承銷額可為0.1億元的任意倍A.①②③④B.②③④⑤C.①③④⑤D.①②③⑤

54、在面向機構投資者非公開發(fā)行項目收益?zhèn)瘯r，需要滿足的要求有（）。①債項評級達AAA級以上②每次發(fā)行時認購的機構投資者不超過200人③單筆認購不少于500萬元人民幣④所募集的資金一定可以用來置換項目資本金或償還與項目有關的其他債務A.②③B.①②C.①③D.③④

55、（2018年真題）滬深300指數(shù)的計算采用（），按照樣本股的調(diào)整股本為權數(shù)加權計算。A.除數(shù)修正法B.派許加權方法C.市值總價加權法D.加權平均法

56、（2021年12月真題）關于上市公司直接融資。下列說法中正確的有()。Ⅰ.首次公開發(fā)行股票簡稱IPOⅡ.非公開發(fā)行股票也被稱為定向增發(fā)Ⅲ.向原股東配售股份簡稱配股Ⅳ.公司發(fā)行股票所籌得的資本屬于借入資本A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ

57、下列關于ABS產(chǎn)品的說法，錯誤的是（）。A.擔保債務憑證CDO的基礎資產(chǎn)是一系列的債務工具B.狹義的ABS主要以某一類同質(zhì)資產(chǎn)為標的資產(chǎn)C.期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)屬于擔保債務憑證CDO的基礎資產(chǎn)D.ABS產(chǎn)品可以分為狹義的ABS和擔保債務憑證CDO

58、下列關于金融期貨與金融期權差異的說法，錯誤的是（）。A.現(xiàn)金流轉不同B.基礎資產(chǎn)不同C.套利的作用與效果不同D.履約的保證不同

59、以下不屬于巴塞爾委員會總結的引入中央交易對手優(yōu)點的是（）。A.減少了交易對手暴露和操作風險B.提高了交易對手信用風險管理水平和擔保品管理的有效性C.提高了衍生品市場的透明度D.—定能阻止發(fā)生金融危機

60、日本《金融商品法》規(guī)定，禁止中介機構勸誘（）歲以上的人士從事期貨交易。A.70B.65C.75D.60

61、（）是指債務人一旦違約將給債權人造成的損失數(shù)額，即損失的嚴重程度。A.違約概率B.違約損失率C.違約風險暴露D.預期損失

62、（）指期權的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價格賣出一定數(shù)量基礎金融工具的權利。Ⅰ．看漲期權Ⅱ．認購權Ⅲ．看跌期權Ⅳ．認沽權A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

63、張某購入A公司32%的股份，他具有的權利包括（）。①獲得資產(chǎn)收益②對財產(chǎn)直接支配③公司破產(chǎn)優(yōu)先清償④選擇公司管理者⑤對公司重大事項進行決策A.①④⑤B.①②④C.①③④D.③④⑤

64、下列（）屬于我國非金融企業(yè)債務融資工具的特點。①融資工具發(fā)行對象均為作為銀行間債券市場成員的機構投資者②融資工具發(fā)行參與方包括審計師事務所、律師事務所、主承銷商、評級機構、增信機構等中介服務機構③定價市場化④發(fā)行方式市場化A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④

65、根據(jù)基金投資對象的不同，可以將投資基金分為（）與（）。A.股票投資基金債券投資基金B(yǎng).證券投資基金另類投資基金C.股權投資基金風險投資基金D.證券投資基金風險投資基金

66、按照我國《公司法》和相關法律及公司章程規(guī)定，普通股股東享有以下（）權利。①公司重大決策參與權②公司資產(chǎn)收益權③剩余資產(chǎn)分配權④處置權⑤優(yōu)先認股權A.①②③④⑤B.①②④⑤C.①②③⑤D.①③④⑤

67、（2018年真題）股票按股東享有權利的不同，可以分為（）。Ⅰ．記名股票Ⅱ．普通股票Ⅲ．不記名股票Ⅳ．優(yōu)先股票A.Ⅰ、Ⅱ、B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、C.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

68、與其他債券相比,政府債券的特點有（）①安全性高②流通性強③收益率高④享受免稅待遇?A.②③B.①②③④C.①③④D.①②④

69、根據(jù)交易所規(guī)定，下列（）股票折算率可以超過65%。Ⅰ.上證180指數(shù)Ⅱ.深證100指數(shù)Ⅲ.滬深300指數(shù)Ⅳ.上證380指數(shù)A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

70、證券無紙化發(fā)行初始登記，不發(fā)行實物證券，而是通過證券公司進行（）。A.資金募集和證券交付B.證券創(chuàng)設和證券交付C.證券創(chuàng)設、資金募集和證券交付D.證券登記和資金募集

71、信用傳導機制的企業(yè)資產(chǎn)負債表渠道產(chǎn)生的原因在于（）。A.金融市場信息不對稱B.利率的影響C.托賓q值D.匯率的影響

72、關于基金的交易制度，下列說法錯誤的是（）。A.基金的交易實行集中交易管理制度B.基金管理人設有中央交易室，以保證公正、公平為原則，實行統(tǒng)一交易、統(tǒng)一管理C.基金經(jīng)理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交易D.基金的投資指令進行交易執(zhí)行前，不需要經(jīng)過風險管理控制部門的審核

73、截至2015年4月末，銀行間市場托管的資產(chǎn)支持證券共（）只，其中非流通債券（）只，總規(guī)模達到2955億元。A.143，257B.257，143C.130，225D.225，130

74、（）時間段為上海證券交易所科創(chuàng)板開盤集合競價階段。A.9：15～9：25B.9：20～9：35C.9：20～9：30D.9：15～9：30

75、（2019年真題）下列各項屬于保護基金公司職責的有（）。Ⅰ、籌集、管理和運作基金Ⅱ、監(jiān)測證券公司風險，參與證券公司風險處置工作Ⅲ、組織、參與被撤銷、關閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作Ⅳ、管理和處分受償資產(chǎn)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

76、以下說法正確的有（）。①期貨合約在交易所內(nèi)交易②遠期合約交易雙方按規(guī)定比例交納保證金③期貨合約具備對沖機制，履約回旋余地較大④遠期合約如中途取消，須經(jīng)雙方同意，任何單方的意愿無法取消合約A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

77、（2020年真題）我國交易所債券市場的托管方式實行（）制度。A.交易所登記、一級托管B.中央登記、二級托管C.交易所登記、二級托管D.中央登記、一級托管

78、下列屬于我國非金融企業(yè)債務融資工具的特點的有（）。①融資工具發(fā)行對象均為作為銀行間債券市場成員的機構投資者②融資工具發(fā)行參與方包括審計師事務所、律師事務所、主承銷商、評級機構、增信機構等中介服務機構③定價市場化④發(fā)行方式市場化A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④

79、—般情況下，下面屬于商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應該具備的條件的是（）。①核心充足資本率不低于10%②最近3年連續(xù)盈利③最近3年沒有重大違法違規(guī)行為④貸款損失準備計提充足A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

80、中國證監(jiān)會對基金機構的監(jiān)管包括對（）的監(jiān)管。①基金管理人②基金托管人③基金服務機構A.①②B.②③C.①③D.①②③

81、以下（）方式是指承銷商代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結束時，將未售出的股票全部退還給發(fā)行人的承銷方式。A.自銷B.全額包銷C.余額包銷D.代銷

82、使用絕對估值法估計公司的股票價值需要考慮的因素有（）。①時期②各期現(xiàn)金流③未來所有時期的平均貼現(xiàn)率④各期現(xiàn)金紅利A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

83、按是否記載股東姓名，股票可以分為()。Ⅰ．普通股票Ⅱ．優(yōu)先股票Ⅲ．記名股票Ⅳ．無記名股票A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

84、信息披露的主體包括（）。①證券發(fā)行人②證券監(jiān)管者③證券旁觀者④證券交易者A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④

85、（2019年真題）上海證券交易所成立于（）年11月。A.1991B.1990C.1992D.1989

86、下列關于債券交易的說法，正確的有().I.期貨交易即交易雙方在集中性的市場以公開競價方式所進行的期貨合約的交易II.交易所現(xiàn)券交易是證券買賣雙方在成交后并不立即辦理交收手續(xù)III.回購交易是指債券買賣雙方在成交的同時，約定未來進行反向交易的行為IV.現(xiàn)券交易也稱為債券的即期交易A.II、IIIB.I、II、III、IVC.I、III、IVD.I、IV

87、在存在活躍市場的投資品種情況下，下列關于基金資產(chǎn)估值原則的說法中，正確的有()。Ⅰ．如果估值日有市價的，應當采用市價確定公允價值Ⅱ．如果估值日沒有市價的，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，應當采用最近交易的市價確定公允價值Ⅲ．如果估值日沒有市價的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應當參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易的市價，確定公允價值Ⅳ．有充分證據(jù)表明最近交易的市價不能真實反映公允價值的，應對最近交易的市價進行調(diào)整，以確定投資品種的公允價值A.I、ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

88、（2019年真題）我國的混合資本債券的清償順序是（）。A.位于一般債務之前B.位于次級債務之前C.位于股權資本之后D.位于一般債務和次級債務之后

89、發(fā)行金融債券，對于商業(yè)銀行設立的金融租賃公司，資質(zhì)良好但成立不滿（）的，應由具有擔保能力的擔保人提供擔保。A.1年B.2年C.3年D.5年

90、套期保值的基本做法是（）。①持有現(xiàn)貨空頭，買入期貨合約②持有現(xiàn)貨空頭，賣出期貨合約③持有現(xiàn)貨多頭，賣出期貨合約④持有現(xiàn)貨多頭，買入期貨合約A.①②B.①③C.①②③D.①②③④

91、（2019年真題）基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益計入（）A.流動負債B.資本公積C.基金資產(chǎn)原值D.當期損益

92、按照行政法規(guī)、中國證監(jiān)會有關要求，中國證券業(yè)協(xié)會行使以下（）職責。①制定證券行業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范，對會員及其從業(yè)人員進行自律管理②負責證券業(yè)從業(yè)人員的資格考試、執(zhí)業(yè)注冊③負責組織證券公司高級管理人員、保薦代表人及其他待定崗位專業(yè)人員的資質(zhì)測試或勝任能力考試④負責對首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者進行注冊和自律管理⑤負責非公開發(fā)行公司債券事后備案和自律管理A.①②③④B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤

93、按樣本股票在市場上的不同地位賦予其不同的權數(shù)，即地位重要的權數(shù)大，地位次要的權數(shù)?。蝗缓髮⒏鳂颖竟善钡膬r格與其權數(shù)相乘后求和，再與總權數(shù)相除，得到按加權平均法計算的報告期和基期的平均股價；最后據(jù)此計算股票價格指數(shù)。該方法是（）。A.算數(shù)平均法B.—次性平均法C.加權平均法D.幾何平均法

94、我國債券交易市場分為場外市場和場內(nèi)市場，其中市場參與者限定為個人的是（）。A.場內(nèi)市場B.場外債券零售市場C.銀行間市場D.銀行間柜臺市場

95、根據(jù)《證券公司壓力測試指引》，證券公司開展壓力測試主要包括以下（）步驟。①選擇測試對象，制訂測試方案②確定壓力測試方法，并設置測試情景③確定風險因子，收集測試數(shù)據(jù)④實施壓力測試，分析報告測試結果⑤制定和執(zhí)行應對措施A.①②③④B.①②④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤

96、下列關于風險管理的說法中正確的是（）。①事前管理決定了風險管理是一種積極管理②現(xiàn)代風險管理是一種全面的風險管理，以企業(yè)的股東價值和社會價值增長為總體目標③風險管理的目標是創(chuàng)造價值④風險管理在于減少損失降低風險A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

97、證券經(jīng)紀業(yè)務的合規(guī)風險主要是指證券公司在經(jīng)紀業(yè)務活動中發(fā)生違反()的行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風險。Ⅰ、法律、行政法規(guī)Ⅱ、監(jiān)管部門章程及規(guī)范性文件Ⅲ、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則Ⅳ、公司內(nèi)部規(guī)章制度A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

98、分離交易的可轉換公司債券與一般可轉換債券之間的區(qū)別不包括（）。A.交易場所不同B.權利載體不同C.權利內(nèi)容不同D.行權方式不同

99、通常情況下，證券的風險與預期收益()。A.成反比B.成正比C.沒關系D.以上說法都不正確

100、滬深300指數(shù)所選擇的公司一般滿足下列（）條件。①經(jīng)營狀況良好②股票價格無明顯波動③財務報告無重大問題④無明顯市場操縱A.①②③④B.①②④C.②③④D.①③④

參考答案與解析

1、答案：A本題解析：宏觀經(jīng)濟風險具有潛在性、隱藏性和累積性三個特征。

2、答案：C本題解析：保薦人的保薦責任期包括發(fā)行上市全過程和發(fā)行上市后一段時間。

3、答案：A本題解析：流動性覆蓋率（LCR）指壓力情景下公司持有的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)與未來30天的現(xiàn)金凈流出量之比。

4、答案：C本題解析：本題主要考查證券市場的概念。

5、答案：A本題解析：發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮多種因素的影響，主要有：資金使用方向、市場利率變化和債券的變現(xiàn)能力等。

6、答案：C本題解析：基礎貨幣包括：庫存現(xiàn)金、準備存款、社會公眾持有的現(xiàn)金。

7、答案：A本題解析：辨析各特殊類型基金的概念。

8、答案：D本題解析：戰(zhàn)略風險涵蓋了證券公司的發(fā)展愿景、戰(zhàn)略目標以及當前和未來的資源制約等諸多方面的內(nèi)容。國別風險主要包括轉移風險、主權風險、傳染風險、貨幣風險、宏觀經(jīng)濟風險、政治風險和間接國別風險。國別風險存在于授信、國際資本市場業(yè)務、設立境外機構、代理往來和由境外服務提供商提供的外包服務等經(jīng)營活動中。系統(tǒng)性風險是指由于金融體系的部分或全部功能受到破壞，從而引發(fā)金融服務的供應大規(guī)模中斷，并可能對實體經(jīng)濟造成嚴重負面影響的風險。

9、答案：A本題解析：賦予股東優(yōu)先認股權有兩個主要目的：一是能保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保護原普通股票股東的利益和持股價值

10、答案：A本題解析：國務院證券監(jiān)督管理機構根據(jù)《證券法》依法履行職責，有權采取下列措施：（1）對證券發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務機構、證券交易所、證券登記結算機構進行現(xiàn)場檢查。（2）進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證。（3）詢問當事人和與被調(diào)查事件有關的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關的事項作出說明。（4）查閱、復制與被調(diào)查事件有關的財產(chǎn)權登記、通信記錄等資料。（5）查閱、復制當事人和與被調(diào)查事件有關的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關文件和資料；對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存。（6）查詢當事人和與被調(diào)查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶；對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人批準，可以凍結或者查封。（7）在調(diào)查操縱證券市場，內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人批準，可以限制被調(diào)查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不等超過15個交易日；案情復雜的，可以延長15個交易日?？梢夾選項的錯誤在于，未經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人批準，國務院證券監(jiān)督管理機構無權凍結或者查封。

11、答案：D本題解析：考查市凈率倍數(shù)估值的計算。每股價值=每股凈資產(chǎn)x市凈率倍數(shù)。

12、答案：A本題解析：時間優(yōu)先，是指證券經(jīng)紀商應按受托時間的先后次序為委托人申報?？蛻魞?yōu)先，是指當證券公司自營買賣申報與客戶委托買賣申報在時間上相沖突時，應讓客戶委托買賣優(yōu)先申報。

13、答案：B本題解析：基金投資活動面臨外部風險與內(nèi)部風險，外部風險可劃分為系統(tǒng)性風險與非系統(tǒng)性風險。

14、答案：D本題解析：證券市場融資的基本形式是：資金赤字單位在市場上向資金盈余單位發(fā)售有價證券，募得資金，資金盈余單位購入有價證券，獲得有價證券所代表的財產(chǎn)所有權、收益權或債權。

15、答案：C本題解析：金融機構是金融市場最重要的參與者，主要有存款性金融機構、非存款性金融機構、中央銀行等。

16、答案：A本題解析：考查股份增發(fā)定義。向不特定對象公開募集股份，簡稱“增發(fā)”（SeasonedEquityOffering）,是股份公司向不特定對象公開募集股份的增資方式。

17、答案：A本題解析：證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類。

18、答案：D本題解析：政治因素對股票價格的影響很大，往往很難預料，主要有：戰(zhàn)爭；政權更迭、領袖更替等政治事件；政府重大經(jīng)濟政策的出臺、社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的制定、重要法規(guī)的頒布等；國際社會政治、經(jīng)濟的變化等。

19、答案：D本題解析：上證380指數(shù)、上證100指數(shù)、上證150指數(shù)廣泛分布于節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術、生物、高端裝備、新能源、新材料、TMT等新興產(chǎn)業(yè)和消費領域。

20、答案：A本題解析：考查金融機構類投資者。在機構投資者中，證券經(jīng)營機構是證券市場上最為活躍的投資者，其以自有資本、營運資金和受托投資資金進行證券投資。

21、答案：A本題解析：股票作為證明股東所持有公司股份的憑證。具有以下特征：收益性、風險性、流動性、永久性和參與性。

22、答案：C本題解析：考查資產(chǎn)管理計劃。資產(chǎn)管理計劃應當以非公開方式向合格投資者募集，證券期貨經(jīng)營機構、銷售機構不得公開或變相公開募集資產(chǎn)管理計劃，不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等傳播媒體或者講座、報告會、傳單、布告、自媒體等方式向不特定對象宣傳具體資產(chǎn)管理計劃。證券期貨經(jīng)營機構不得設立多個資產(chǎn)管理計劃，同時投資于同一非標準化資產(chǎn)，以變相突破投資者人數(shù)限制或者其他監(jiān)管要求。單一主體及其關聯(lián)方的非標準化資產(chǎn)，視為同一非標準化資產(chǎn)。任何單位和個人不得以拆分份額或者轉讓份額收（受）益權等方式，變相突破合格投資者標準或人數(shù)限制

23、答案：B本題解析：股票價值是指股票能在未來給持有者帶來的預期收益，而股票的未來股息收入和未來資本利得收入是股票的主要預期收入，也是股票價值的主要構成。

24、答案：C本題解析：期貨合約是指由期貨交易場所統(tǒng)一制定的、將來在某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約

25、答案：C本題解析：非證券金融市場是指以有價證券以外的金融資產(chǎn)為對象的發(fā)行和交易關系的總和，包括股權投資市場、信托市場、融資租賃市場、外匯市場、黃金市場、保險市場、銀行理財產(chǎn)品市場、長期貸款市場等。證券衍生品市場屬于證券市場。

26、答案：B本題解析：所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0．5％—5％繳納基金。

27、答案：D本題解析：考查關于個人投資者及投資基金稅收問題。

28、答案：D本題解析：考查債券按付息方式的分類。根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券和息票累積債券。其中，零息債券以低于面值的價格發(fā)行和交易，債券持有人實際上是以買賣（到期贖回）價差的方式取得債券利息。息票累積債券是指存續(xù)期間沒有利息支付，到期時一次性獲得本息。

29、答案：C本題解析：基金性質(zhì)的機構投資者包括證券投資基金、社?；?、企業(yè)年金和社會公益基金。

30、答案：B本題解析：證券公司是證券市場上重要的中介機構，它是證券市場投融資服務的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務；同時證券公司也是證券市場上重要的機構投資者。

31、答案：D本題解析：考查私募基金的特點。私募基金管理人應當在名稱中標明“私募基金”“私募基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資”字樣，并在經(jīng)營范圍中標明“私募投資基金管理”“私募證券投資基金管理”“私募股權投資基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資基金管理”等體現(xiàn)受托管理私募基金特點的字樣。

32、答案：B本題解析：遠期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個方面：交易場所不同。合約的規(guī)范性不同。交易風險不同。保證金制度不同。履約責任不同。

33、答案：C本題解析：考查股票永久性的理解，股票是一種無期限的法律憑證，是在公司續(xù)存期間的自有資本，只能轉讓而不能要求退股。

34、答案：C本題解析：考查中國證券業(yè)協(xié)會介紹。按照《證券法》和《社會團體登記管理條例》的有關規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會是具有獨立法人地位、由經(jīng)營證券業(yè)務的金融機構自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營利性的社會團體法人。

35、答案：C本題解析：考查政府機構類投資者。政府機構類投資者的特點是，通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺、實施宏觀調(diào)控、實行特定產(chǎn)業(yè)政策等要求。

36、答案：A本題解析：匯率傳導機制中由于引入了匯率，利率指的是實際利率。

37、答案：D本題解析：中國證監(jiān)會制定了統(tǒng)一適用于證券基金經(jīng)營機構的《證券公司和證券投資基金管理公司境外設立、收購、參股經(jīng)營機構管理辦法（征求意見稿）》，主要內(nèi)容包括以下四個方面：一是維持適當門檻，支持機構“走出去”。二是規(guī)范業(yè)務范圍，完善組織架構。三是督促母公司加強管控，完善境外機構管理。四是加強持續(xù)監(jiān)管，完善跨境監(jiān)管合作。

38、答案：C本題解析：私募基金管理人及從業(yè)人員等主體規(guī)范要求。不得未對不同私募基金單獨管理、單獨建賬、單獨核算，將其固有財產(chǎn)、他人財產(chǎn)混同于私募基金財產(chǎn)，將不同私募基金財產(chǎn)混同運作，或者公平對待不同私募基金財產(chǎn)。

39、答案：B本題解析：本題考查影響金融市場運行的主要宏觀經(jīng)濟變量。宏觀經(jīng)濟變量包括以下四個：國內(nèi)生產(chǎn)總值、經(jīng)濟周期、通貨膨脹與利率、匯率和國際資本流動。

40、答案：C本題解析：考查市銷率倍數(shù)法的適用情形。對于一些無利潤甚至虧損的企業(yè)，經(jīng)營性現(xiàn)金流也為負，且賬面價值比較低。此時，市盈率倍數(shù)法、企業(yè)價值／息稅前利潤倍數(shù)法、企業(yè)價值／息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法、市凈率倍數(shù)法都無法用來估值，對此類公司，市銷率倍數(shù)法可能比較實用。

41、答案：B本題解析：股票退市制度的意義。

42、答案：D本題解析：國際證監(jiān)會組織致力于維護市場的公平、高效、透明，應對系統(tǒng)性風險，第Ⅳ項說法錯誤。

43、答案：C本題解析：考查可轉換債券的有效期限和轉換期限。我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結束之日起6個月后方可轉換為公司股票。

44、答案：D本題解析：《證券法》第十五條要求公開發(fā)行公司債券，應當符合下列條件：①具備健全且運行良好的組織機構；②最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；③國務院規(guī)定的其他條件。Ⅲ、Ⅳ正確，故本題選D。

45、答案：A本題解析：全國社會保障基金理事會直接運作的社保基金的投資范圍限于銀行存款、在一級市場購買國債，其他投資需委托社保基金投資管理人管理和運作并委托社?；鹜泄苋送泄堋?/p>

46、答案：D本題解析：根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機構投資者和個人投資者。前者主要包括政府機構類投資者、金融機構類投資者、合格境外機構投資者（QFII）、合格境內(nèi)機構投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類機構投資者以及基金類投資者。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。

47、答案：B本題解析：證券投資基金存在的風險主要有市場風險、管理能力風險、技術風險、巨額贖回風險。

48、答案：B本題解析：溢價發(fā)行指債券的發(fā)行價格高于票面額，以后償還本金時仍按票面額償還。只有在債券票面利率高于市場利率的條件下才能采用這種方式發(fā)行。

49、答案：A本題解析：交易商協(xié)會向接受注冊的企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期為2年。故本題選A選項。

50、答案：C本題解析：考查美國存托憑證的有關業(yè)務機構。參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機構包括存券銀行、托管銀行和中央存托公司。

51、答案：D本題解析：有限售條件股份。包括因股權分置改革而暫時鎖定的股份，內(nèi)部職工股，董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的股份等。股權分置改革所產(chǎn)生的受限股，首次公開發(fā)行前股東持有股份超過5%的股份在股改結束12個月后解禁流通量為5%，24個月流通量不超過10%，在其之后成為全部可上市流通股。戰(zhàn)略投資者配售的股份自本次公開發(fā)行的股票上市之日起12個月內(nèi)不得流通。

52、答案：D本題解析：歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為美元；其次還有歐元、英鎊、日元等；也有使用復合貨幣單位的，如特別提款權。

53、答案：A本題解析：考查競爭性招標方式的追加投標。見《財政部關于印發(fā)〈2021年記賬式國債招標發(fā)行規(guī)則〉的通知》，如無特殊規(guī)定，10年期以下期限（含）記賬式國債可以進行追加發(fā)行。競爭性招標結束后20分鐘內(nèi)，國債承銷團甲類成員有權通過投標追加承銷當期（次）國債。追加投標為數(shù)量投標，國債承銷團甲類成員按照競爭性招標確定的票面利率或發(fā)行價格承銷。國債承銷團甲類成員追加承銷額上限為該成員當期（次）國債競爭性中標額的50%，且不能超出該成員當期（次）國債最低承銷額，計算至0.1億元，0.1億元以下四舍五入。追加承銷額應為0億元的整數(shù)倍。

54、答案：A本題解析：考查非公開發(fā)行項目收益?zhèn)瘯r應滿足的要求。非公開發(fā)行的項目收益?zhèn)膫椩u級達AA級以上。發(fā)行項收益?zhèn)技馁Y金，只能用于該項目建設、運營或設備購置，不得置換項目資本金或償還與項目有關的其他債務，但償還已使用的超過項目融資安排約定規(guī)模的銀行貸款除外。

55、答案：B本題解析：滬深300指數(shù)的計算采用派許加權方法，按照樣本股的調(diào)整股本為權數(shù)加權計算。

56、答案：B本題解析：首次公開發(fā)行股票（InitialPublicOffering,簡稱IPO）。非公開發(fā)行股票，也被稱為定向增發(fā)。向原股東配售股份，簡稱“配股”(RightsOffering）。公司發(fā)行股票所籌得的資金屬于自有資本，而通過發(fā)行債券所籌集的資金屬于借入資本。

57、答案：C本題解析：ABS產(chǎn)品的分類相對而言更為繁雜，大致可以分為狹義的ABS和擔保債務憑證（CDO）兩類,前者主要是基于某一類同質(zhì)資產(chǎn)，如汽車貸款、信用卡貸款、學生貸款、設備租賃等為標的資產(chǎn)的證券化產(chǎn)品，也有期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)（C錯誤）；后者對應的基礎資產(chǎn)則是一系列的債務工具，如高息債券、新興市場企業(yè)債或國家債券、銀行貸款，甚至傳統(tǒng)的MBS等證券化產(chǎn)品。

58、答案：C本題解析：金融期貨與金融期權的區(qū)別：2.基礎資產(chǎn)不同3.交易者權利與義務的對稱性不同4.履約保證不同5.現(xiàn)金流轉不同6.盈虧特點不同7.套期保值的作用與效果不同

59、答案：D本題解析：2009年，巴塞爾委員會總結了引人中央交易對手的優(yōu)點：①減少了交易對手暴露和操作風險；②提高了交易對手信用風險管理水平和擔保品管理的有效性；③提高了衍生品市場的透明度。

60、答案：C本題解析：投資適當性的要求就是“適合的投資者購買恰當?shù)漠a(chǎn)品”。出于保護投資者尤其是中小投資者的利益，大多數(shù)國家和地區(qū)的政府監(jiān)管機構、行業(yè)自律組織以及金融企業(yè)不同程度地對投資者適當性問題作出了硬性規(guī)定或者原則性指引。例如日本的《金融商品法》規(guī)定，禁止中介機構勸誘75歲以上的人士從事期貨交易。

61、答案：B本題解析：違約概率(PD)指債務人合同約定的期限內(nèi)不能按合同要求履行相關義務的可能性。違約損失率(LGD)是指債務人一旦違約將給債權人造成的損失數(shù)額，即損失的嚴重程度。違約風險暴露(EAD)是指違約發(fā)生時債權人對于違約債務的暴露頭寸，是債務人違約時預期表內(nèi)項目和表外項目的風險暴露總額。預期損失(ExpectedLoss,EL)又稱為期望損失，是指事前估計到的或期望的違約損失。新版章節(jié)練習，考前壓卷，，非預期損失(UnexpectedLoss,UL)反映的是實際損失偏離預期損失的部分，即非預期損失等于實際的損失減去預期損失。

62、答案：C本題解析：看跌期權也被稱為“認沽權”，指期權的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價格賣出一定數(shù)量基礎金融工具的權利。交易者買入看跌期權，是因為他預期基礎金融工具的價格在近期內(nèi)將會下跌。如果判斷正確，可從市場上以較低的價格買入該項金融工具，再按協(xié)定價格賣給期權的賣方，將賺取協(xié)定價格與市價的差額；如果判斷失誤，則放棄行權，損失期權費。

63、答案：A本題解析：考查股東權利，主要包括資產(chǎn)收益、重大決策、選擇管理者等權利，對財產(chǎn)直接支配是物權證券的特征，要求公司破產(chǎn)優(yōu)先清償是債權人的權利。

64、答案：B本題解析：考查我國非金融企業(yè)債務融資工具的特點。銀行間債券市場的非金融企業(yè)債務融資工具有以下特點：融資工具發(fā)行對象均為作為銀行間債券市場成員的機構投資者；融資工具發(fā)行參與方包括審計師事務所、律師事務所、主承銷商、評級機構、增信機構等中介服務機構；定價市場化，融資工具的發(fā)行利率根據(jù)企業(yè)和融資工具級別、銀行間市場資金面情況等要素，由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商決定，通常低于銀行貸款基準利率；發(fā)行方式市場化，依照中國銀行間市場交易商協(xié)會相關工作指引注冊發(fā)行，通常一次注冊擬發(fā)行的全部額度，此后可根據(jù)資金需求及市場情況分批發(fā)行，無須再作審批，但需要將相關分期發(fā)行信息上報備案在中央國債登記結算有限責任公司登記、托管、結算，全國銀行間同業(yè)拆借中心為債務融資工具在銀行間債券市場的交易提供服務。

65、答案：B本題解析：考查證券投資基金的分類。

66、答案：A本題解析：普通股股東權利所包含的內(nèi)容。按照我國《公司法》的規(guī)定，普通股股東享有以下權利：8.公司重大決策參與權9.公司資產(chǎn)收益權和剩余資產(chǎn)分配權10.其他權利：（1）知情權。（2）處置權。（3）優(yōu)先認股權。

67、答案：C本題解析：按股東享有權利的不同，股票可以分為普通股票和優(yōu)先股票。普通股票是最基本、最常見的一種股票．其持有者享有股東的基本權利和義務；優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權利、義務中附加了某些特別條件。

68、答案：D本題解析：政府債券的特征：（1）安全性高；（2）流通性強；（3）收益穩(wěn)定；（4）免稅待遇。

69、答案：C本題解析：根據(jù)交易所規(guī)定，上證180指數(shù)和深證100指數(shù)成份股股票折算率最高不超過70％，其他A股股票折算率最高不超過65％，權證及被實行特別處理和被暫停上市的A股股票的折算率為0。

70、答案：D本題解析：證券無紙化發(fā)行初始登記，不發(fā)行實物證券，而是通過證券公司進行資金的募集和證券的登記。

71、答案：A本題解析：由于金融市場信息不對稱，引起利率上升和實際經(jīng)濟下滑的貨幣緊縮政策會導致企業(yè)資產(chǎn)負債表惡化，引起包括代理成本在內(nèi)的企業(yè)融資成本的上升，造成企業(yè)投資減少。

72、答案：D本題解析：基金的交易實行集中交易管理制度，基金管理人設有中央交易室，以保證公正、公平為原則，實行統(tǒng)一交易、統(tǒng)一管理，確保各投資組合享有公平的交易執(zhí)行機會。按規(guī)定，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交易，投資指令經(jīng)風險控制部門的審核，確認其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行。

73、答案：B本題解析：截至2015年4月末，銀行間市場托管的資產(chǎn)支持證券共257只，其中非流通債券143只，總規(guī)模達到2911.55億元。

74、答案：A本題解析：9：15～9：25是上海證券交易所科創(chuàng)板開盤集合競價階段。

75、答案：C本題解析：按照《證券投資者保護基金管理辦法》，證券投資者保護基金公司履行以下職責：（1）籌集、管理和運作基金。（2）監(jiān)測證券公司風險，參與證券公司風險處置工作。（3）證券公司被撤銷、關閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關政策規(guī)定對債權人予以償付。（4）組織、參與被撤銷、關閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作。（5）管理和處分受償資產(chǎn)，維護基金權益。（6）發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風險時，向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管、處置建議；對證券公司運營中存在的風險隱患會同有關部門建立糾正機制。（7）國務院批準的其他職責。

76、答案：B本題解析：考查遠期合約和期貨合約交易的特點。期貨合約交易雙方按規(guī)定比例交納保證金，而遠期合約因不是標準化，存在信用風險，保證金或稱定金是否要付，付多少，也都由交易雙方確定，無統(tǒng)一性。

77、答案：B本題解析：交易所市場實行“中央登記、二級托管”的制度。

78、答案：B本題解析：考查我國非金融企業(yè)債務融資工具的特點。

79、答案：C本題解析：商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應該具備的條件：具有良好的公司治理機制；核心充足資本率不低于4%;最近3年連續(xù)盈利；貸款損失準備計提充足；風險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構的有關規(guī)定；最近3年沒有重大違法違規(guī)行為；中國人民銀行要求的其他條件。根據(jù)商業(yè)銀行的申請，中國人民銀行可以豁免前款所規(guī)定的特別條件。

80、答案：D本題解析：考查中國證監(jiān)會負責監(jiān)管的基金機構。對基金機構的監(jiān)管包括對基金管理人、基金托管人、基金服務