證券從業(yè)資格金融市場基礎(chǔ)知識（金融衍生工具）模擬試卷1（共113題）

證券從業(yè)資格金融市場基礎(chǔ)知識（金融衍生工具）模擬試卷1（共4套）（共113題）證券從業(yè)資格金融市場基礎(chǔ)知識（金融衍生工具）模擬試卷第1套一、選擇題(本題共28題，每題1.0分，共28分。)1、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。這體現(xiàn)了金融衍生工具基本特征中的()。A、跨期性B、杠桿性C、聯(lián)動性D、不確定性或高風(fēng)險性標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查金融衍生工具的基本特征。注意不同特性的概念區(qū)分。2、金融衍生工具按照基礎(chǔ)工具種類，可以分為()。①貨幣衍生工具②利率衍生工具③結(jié)構(gòu)化金融衍生工具④股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具A、①②③④B、①③④C、①②④D、①②③標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查金融衍生工具的分類。金融衍生工具按照基礎(chǔ)工具種類，可以分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具，結(jié)構(gòu)化金融衍生工具屬于金融衍生工具按照金融衍生工具自身交易的方式及特點分類下的一種。3、下列關(guān)于場外交易市場交易的衍生工具的發(fā)展趨勢，錯誤的是()。A、交易量逐年增大B、仍未超過交易所市場的交易額C、市場流動性得到增強(qiáng)D、發(fā)展出專業(yè)化的交易商標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查場外交易市場交易的衍生工具的發(fā)展趨勢。場外交易市場交易的衍生工具已經(jīng)超過交易所市場的交易額。4、金融衍生工具的場外交易市場可分為()兩類。①銀行間與銀行柜臺衍生工具市場②投資機(jī)構(gòu)與投資機(jī)構(gòu)柜臺衍生工具合同③證券公司機(jī)構(gòu)間與證券公司柜臺衍生工具市場④外匯機(jī)構(gòu)與外匯機(jī)構(gòu)柜臺衍生工具市場A、①②B、②③C、③④D、①③標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：考查金融衍生工具的場外交易市場的分類。5、根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠(yuǎn)期合約包括()。①股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約②債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約③遠(yuǎn)期利率協(xié)議④遠(yuǎn)期匯率協(xié)議A、①②B、②③④C、③④D、①②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：考查金融遠(yuǎn)期合約相關(guān)知識。6、作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在的區(qū)別包括()。①交易場所和交易組織形式不同②交易的監(jiān)管程度不同③金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定④保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險不同A、①②④B、①②③④C、①④D、①③標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在的區(qū)別。7、關(guān)于股權(quán)類期貨下列說法中正確的有()。①股票價格指數(shù)期貨是以股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易，是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險的需要而產(chǎn)生的②事實上，股票期貨均實行現(xiàn)金交割，買賣雙方只需要按規(guī)定的合約乘數(shù)乘以價差，盈虧以現(xiàn)金方式進(jìn)行交割③所有上市交易的股票均有期貨交易④股票組合的期貨是金融期貨中最新的一類，是以標(biāo)準(zhǔn)化的股票組合為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期貨A、①②③④B、①②④C、①③④D、②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查股權(quán)類期貨相關(guān)知識。為防止操縱市場行為，并不是所有上市交易的股票均有期貨交易，交易所通常會選取流通盤較大、交易比較活躍的股票退出相應(yīng)的期貨合約，并且對投資者的持倉數(shù)量進(jìn)行限制。8、按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，對于滬深300股指期貨合約，進(jìn)行投機(jī)交易的客戶某一合約單邊持倉限額為()手。A、600B、1200C、2000D、5000標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：考查中國金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識。9、按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，某一國債期貨合約結(jié)算后單邊總持倉量超過60萬手的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的()。A、20％B、25％C、300％D、50％標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查中國金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識。10、與現(xiàn)貨市場投機(jī)相比較，期貨市場投機(jī)存在的主要區(qū)別有()。①目前我國股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場是T+0，可以進(jìn)行日內(nèi)投機(jī)②期貨價格具有預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點，能夠比較準(zhǔn)確地反映出未來商品價格的變動趨勢③期貨交易的保證金制度導(dǎo)致期貨投機(jī)具有較高的杠桿率，盈虧相應(yīng)放大，具有更高的風(fēng)險性A、①②B、②③C、①③D、①②③標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查金融期貨投機(jī)功能相關(guān)知識。②金融期貨為價格發(fā)現(xiàn)功能的原理之一。11、關(guān)于金融互換交易下列說法正確的是()。①互換是指是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易②目前，按名義金額計算的互換交易已經(jīng)成為最大的衍生交易品種③互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險④我國已經(jīng)啟動了股票收益互換業(yè)務(wù)試點工作A、①②③④B、①②③C、①③④D、②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查金融互換交易相關(guān)知識。12、關(guān)于金融期權(quán)下列說法中錯誤的是()。A、金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對稱，即對任何一方而言，都既有要求對方履約的權(quán)利，又有自己對對方履約的義務(wù)。B、在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其是無擔(dān)保期權(quán)出售者才需要開立保證金賬戶，并按規(guī)定交納保證金，以保證其履約義務(wù)C、從理論上說．期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是有限的D、從理論上說。期權(quán)出售者在交易中可能遭受的損失是有限的標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識。從理論上說，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權(quán)費，而可能遭受的損失卻是無限的。13、()也被稱為“看漲期權(quán)”。A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)C、認(rèn)購期權(quán)D、認(rèn)沽期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識。認(rèn)購期權(quán)也被稱為“看漲期權(quán)”。認(rèn)沽期權(quán)也被稱為“看跌期權(quán)”。14、只能在期權(quán)到期日執(zhí)行的期權(quán)是()。A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)C、修正的美式期權(quán)D、認(rèn)沽期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行；修正的美式期權(quán)也被稱為“百慕大期權(quán)”或“大西洋期權(quán)”，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。15、以下()利率工具可作為利率期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)。①政府短期債券②政府長期債券③歐洲美元債券④大面額可轉(zhuǎn)讓存單A、①②③B、①②C、③④D、①②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：考查了利率期權(quán)相關(guān)內(nèi)容。利率期權(quán)合約通常以政府短期、中期、長期債券，歐洲美元債券，大面額可轉(zhuǎn)讓存單等利率工具為基礎(chǔ)資產(chǎn)。16、表示期權(quán)標(biāo)的證券價格變化對Delta值的影響程度的金融期權(quán)的風(fēng)險指標(biāo)是()。A、Vega值B、Gamma值C、Rho值D、Them值標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)。Vega值指合約標(biāo)的證券價格波動率變化對期權(quán)價值的影響程度。Gamma值指期權(quán)標(biāo)的證券價格變化對Delta值的影響程度。Rho值指無風(fēng)險利率變化對期權(quán)價格的影響程度。Theta值指到期時間變化對期權(quán)價值的影響程度。17、()=期權(quán)價格變化／期權(quán)標(biāo)的證券價格變化。A、Delta值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)。Delta值指期權(quán)標(biāo)的證券價格變化對期權(quán)價格影響程度。Delta=期權(quán)價格變化／期權(quán)標(biāo)的證券價格變化。18、()=期權(quán)價值變化／波動率的變化。A、Vega值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)。Vega值指合約標(biāo)的證券價格波動率變化對期權(quán)價值的影響程度。Vega=期權(quán)價值變化／波動率的變化。19、金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)Vega=()。A、期權(quán)價值變化／到期時間變化B、到期時間變化／期權(quán)價值變化C、期權(quán)價值變化／波動率的變化D、波動率的變化／期權(quán)價值變化標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)。Vega值指合約標(biāo)的證券價格波動率變化對期權(quán)價值的影響程度。Vega=期權(quán)價值變化／波動率的變化。20、為提高期權(quán)交易的流動性，上交所引入了做市商制度。一般做市商提供的服務(wù)包括()。①向投資者提供雙邊持續(xù)報價②對投資者詢價提供雙邊回應(yīng)報價③交易所規(guī)定或者做市協(xié)議約定的其他業(yè)務(wù)A、①③B、①②C、②③D、①②③標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查期權(quán)交易相關(guān)知識。主做市商提供的服務(wù)包括①②③項。一般做市商提供②③項規(guī)定的做市服務(wù)。21、按照權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來源不同，可將權(quán)證分為()。A、股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證B、認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證C、認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證D、平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查權(quán)證的分類。按照權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證。按照權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來源不同，可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)股權(quán)證。按照權(quán)證的內(nèi)在價值，可分為平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證。按照權(quán)證持有人行權(quán)的時間不同，可以將權(quán)證分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。22、()也被稱為股本權(quán)證，一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行，行權(quán)時上市公司增發(fā)新股售予該權(quán)證的持有人。A、認(rèn)股權(quán)證B、備兌權(quán)證C、認(rèn)購權(quán)證D、認(rèn)沽權(quán)證標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查認(rèn)股權(quán)證概念。23、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的要素，下列說法中正確的有()。①有限期限是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股票的起始日至結(jié)束日的期間②轉(zhuǎn)換期限是指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日的存續(xù)時間③轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股的股數(shù)④轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價格A、③④B、①②C、②③④D、①②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查可轉(zhuǎn)換債券要素相關(guān)概念。轉(zhuǎn)換期限是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股票的起始日至結(jié)束日的期間。有限期限是指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日的存續(xù)時間。24、申請發(fā)行可交換債券，公司最近一期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣()。A、100萬元B、3000萬元C、1億元D、3億元標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：考查可交換債券發(fā)行條件。25、()是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。A、證券憑證B、國外憑證C、存托憑證D、流通憑證標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查存托憑證定義。26、IDR是()的簡稱。A、國際存托憑證B、中國存托憑證C、美國存托憑證D、全球存托憑證標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查存托憑證相關(guān)知識。27、托管銀行的主要職責(zé)包括()。①保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券②向ADR持有者提供基礎(chǔ)證券發(fā)行人及ADR的市場信息，解答投資者的詢問③根據(jù)存券銀行的指令領(lǐng)取紅利或利息④向存券銀行提供當(dāng)?shù)厥袌鲂畔、①②③B、①③④C、②③④D、①②④標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)之一，托管銀行的有關(guān)職責(zé)。托管銀行主要負(fù)責(zé)保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券；根據(jù)存券銀行的指令領(lǐng)取紅利或利息，用于再投資或匯回發(fā)行國；向存券銀行提供當(dāng)?shù)厥袌鲂畔⒌?。而選項③，向ADR持有者提供基礎(chǔ)證券發(fā)行人及ADR的市場信息，解答投資者的詢問，是存券銀行的職責(zé)。28、結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是()。①運用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計出的新型金融產(chǎn)品②它們通常與某種金融價格相聯(lián)系③其投資收益隨該價格的變化而變化④目前，我國內(nèi)地尚無交易所交易的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。A、①②③B、①②③④C、②③④D、①③④標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的定義。證券從業(yè)資格金融市場基礎(chǔ)知識（金融衍生工具）模擬試卷第2套一、選擇題(本題共29題，每題1.0分，共29分。)1、根據(jù)金融市場工具的期限特征，可把金融市場分為()。①貨幣市場②資本市場③股票市場④經(jīng)營市場A、①②B、②③C、①④D、③④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：金融市場的分類。2、金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動。這體現(xiàn)了金融衍生工具基本特征中的()。A、跨期性B、杠桿性C、聯(lián)動性D、不確定性或高風(fēng)險性標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查金融衍生工具的基本特征。注意不同特性的概念區(qū)分。3、能夠開發(fā)設(shè)計出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品的是()。A、建構(gòu)模塊工具B、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C、金融遠(yuǎn)期合約D、金融互換標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查結(jié)構(gòu)化金融衍生工具相關(guān)概念。4、下列關(guān)于金融衍生工具的發(fā)展動因，說法錯誤的是()。A、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是投機(jī)B、20世紀(jì)80年代以來的金融自由化進(jìn)一步推動了金融衍生工具的發(fā)展C、金融機(jī)構(gòu)的利潤驅(qū)動D、新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查金融衍生工具的發(fā)展動因。金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險。5、報價系統(tǒng)是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的為機(jī)構(gòu)投資者提供私募產(chǎn)品報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)服務(wù)的專業(yè)化電子平臺，下列選項不符合其定位的是()。A、定位于私募市場B、定位于機(jī)構(gòu)間市場C、定位于互聯(lián)互通市場D、定位于大眾市場標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：報價系統(tǒng)是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的為機(jī)構(gòu)投資者提供私募產(chǎn)品報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)服務(wù)的專業(yè)化電子平臺，本題考查報價系統(tǒng)的四大定位：定位于私募市場；定位于機(jī)構(gòu)間市場；定位于互聯(lián)互通市場；定位于互聯(lián)網(wǎng)市場。6、債券遠(yuǎn)期交易數(shù)額最小為債券面額()萬元，交易單位為債券面額()萬元。A、101B、102C、201D、202標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查債券遠(yuǎn)期交易數(shù)額最小的債券面額。7、金融期貨交易制度中的“逐日盯市制度”又被稱為()。A、每日價格波動限制及斷路器規(guī)則B、保證金制度C、無負(fù)債的每日結(jié)算制度D、集中交易制度標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查金融期貨的主要交易制度。結(jié)算所實行的無負(fù)債的每日結(jié)算制度，就是以每種期貨合約在交易日收盤前規(guī)定時間內(nèi)的平均成交價作為當(dāng)日結(jié)算價，與每筆交易成交時的價格作對照，計算每個結(jié)算所會員賬戶的浮動盈虧，進(jìn)行隨市清算。8、中國金融期貨交易所首個股票指數(shù)期貨合約為()。A、滬深300股指期貨合約B、中證500股指期貨合約C、上證50股指期貨合約D、10年期國債期貨合約標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：查中國金融期貨交易所的相關(guān)知識。9、按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，對于中證500、上證50股指期貨合約，進(jìn)行投機(jī)交易的客戶某一合約單邊持倉限額均為()手。A、600B、1200C、2000D、5000標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查中國金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識。10、金融期貨的基本功能包括()。①套期保值功能②價格發(fā)現(xiàn)功能③投機(jī)功能④套利功能A、①②③④B、②③④C、①②③D、①②④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查金融期貨的基本功能。11、2018年4月17日滬深300指數(shù)開盤報價為3812．87點，當(dāng)年9月份到期的滬深300指數(shù)期貨合約開盤價為3718．8點，若期貨投機(jī)者預(yù)期當(dāng)日期貨報價下跌，開盤即空頭開倉，并在當(dāng)日最低價3661．6點進(jìn)行空頭平倉。若期貨公司要求的初始保證金為10％，則該投機(jī)者當(dāng)日即實現(xiàn)盈利()元，日收益率()。A、2822110．25％B、1716010．25％C、1716015．38％D、2822115．38％標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查期貨指數(shù)投機(jī)盈利的計算。隱含考點是滬深300股指期貨合約乘數(shù)為每點300元。實現(xiàn)盈利為(3718．8-3661．6)×300=17160(元)，投入資金為3718．8×300×10％=111564(元)，日收益率為17160÷111564×100％≈15．38％。12、信用違約互換(CDS)的危險來自()。①具有較高的杠桿性②信用保護(hù)的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具③場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易④期貨價格與未來的現(xiàn)貨價格之間可能存在一定的偏離A、①②③④B、①②③C、①③④D、②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查金融信用違約互換的相關(guān)知識。④為期貨價格的特點。13、按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為()。A、認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)B、歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)C、股票類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等D、單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)和股價指數(shù)期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查金融期權(quán)的分類。A選項為金融期權(quán)按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分。B選項為按照合約所規(guī)定的履約時間的不同劃分。C選項為按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同劃分。D選項為金融期權(quán)中股權(quán)類期權(quán)之下的分類。14、()也被稱為“看跌期權(quán)”。A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)C、認(rèn)購期權(quán)D、認(rèn)沽期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識。認(rèn)購期權(quán)也被稱為“看漲期權(quán)”。認(rèn)沽期權(quán)也被稱為“看跌期權(quán)”。15、可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行的期權(quán)是()。A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)C、修正的美式期權(quán)D、認(rèn)沽期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行；修正的美式期權(quán)也被稱為“百慕大期權(quán)”或“大西洋期權(quán)”，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。16、()是指買方在支付了期權(quán)費后，即取得在合約有效期內(nèi)或到期時以約定的匯率購買或出售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權(quán)利。A、利率期權(quán)B、貨幣期權(quán)C、金融期貨合約期權(quán)D、互換期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查貨幣期權(quán)的概念。17、表示無風(fēng)險利率變化對期權(quán)價格的影響程度的金融期權(quán)的風(fēng)險指標(biāo)是()。A、Delta值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)。Delta值指期權(quán)標(biāo)的證券價格變化對期權(quán)價格影響程度。Gamma值指期權(quán)標(biāo)的證券價格變化對Delta值的影響程度。Rho值指無風(fēng)險利率變化對期權(quán)價格的影響程度。Tbeta值指到期時間變化對期權(quán)價值的影響程度。18、()=Delta的變化／期權(quán)標(biāo)的證券價格變化。A、Delta值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)。Gamma值指期權(quán)標(biāo)的證券價格變化對Delta值的影響程度。Gamma=Delta的變化／期權(quán)標(biāo)的證券價格變化。19、金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)Deha=()。A、期權(quán)價格變化／期權(quán)標(biāo)的證券價格變化B、期權(quán)標(biāo)的證券變化／期權(quán)價格變化C、期權(quán)價格變化／無風(fēng)險利率變化D、無風(fēng)險利率變化／期權(quán)價格變化標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)。Delta值指期權(quán)標(biāo)的證券價格變化對期權(quán)價格影響程度。Delta=期權(quán)價格變化／期權(quán)標(biāo)的證券價格變化。20、下列關(guān)于金融期權(quán)的說法中錯誤的是()。A、波動率與認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)價值均為正相關(guān)關(guān)系B、到期期限與認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)價值均為正相關(guān)關(guān)系C、標(biāo)的證券價格與認(rèn)購期權(quán)價值為正相關(guān)關(guān)系，與認(rèn)沽期權(quán)價值為負(fù)相關(guān)關(guān)系D、市場無風(fēng)險利率與認(rèn)沽期權(quán)為正相關(guān)關(guān)系，與認(rèn)購期權(quán)為負(fù)相關(guān)關(guān)系標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)。市場無風(fēng)險利率與認(rèn)購期權(quán)為正相關(guān)系，與認(rèn)沽期權(quán)為負(fù)相關(guān)關(guān)系。21、證券公司()業(yè)務(wù)是指證券公司在機(jī)構(gòu)間市場或在柜臺，根據(jù)與交易對手達(dá)成的協(xié)議，與交易對手直接開展的期權(quán)交易。A、場外期權(quán)B、50ETF期權(quán)C、認(rèn)購期權(quán)D、股票期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查我國目前的期權(quán)品種之一，在證券公司機(jī)構(gòu)間與證券公司柜臺市場交易的場外期權(quán)的定義。22、按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，可將權(quán)證分為()。A、股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證B、認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證C、認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證D、平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查權(quán)證的分類。按照權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證。按照權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來源不同，可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)股權(quán)證。按照權(quán)證的內(nèi)在價值，可分為平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證。按照權(quán)證持有人行權(quán)的時間不同，可以將權(quán)證分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。23、()通常由投資銀行發(fā)行，該權(quán)證所認(rèn)兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場上流通的股票，不會增加股份公司的股本。A、認(rèn)股權(quán)證B、備兌權(quán)證C、認(rèn)購權(quán)證D、認(rèn)沽權(quán)證標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查備兌權(quán)證概念。24、下列不屬于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間的區(qū)別的是()。A、權(quán)利載體不同B、行權(quán)方式不同C、贖回條件不同D、權(quán)利內(nèi)容不同標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間存在的區(qū)別。25、申請發(fā)行可交換債券，本次發(fā)行債券金額不超過預(yù)備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的()，且應(yīng)當(dāng)將預(yù)備用于交換的股票設(shè)定為本次發(fā)行的公司債券的擔(dān)保物。A、30％B、50％C、70％D、90％標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查可交換債券發(fā)行條件。26、GDR是()的簡稱。A、全球存托憑證B、國際存托憑證C、美國存托憑證D、中國存托憑證標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查存托憑證相關(guān)知識。27、下列不屬于存托憑證對發(fā)行人優(yōu)點的是()。A、市場容量大，籌資能力強(qiáng)B、避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求，上市手續(xù)簡單，發(fā)行成本低C、以美元交易，且通過投資者熟悉的美國清算公司進(jìn)行清算D、吸引投資者關(guān)注，增強(qiáng)上市公司曝光率，擴(kuò)大股東基礎(chǔ)，增加股票流動性標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查存托憑證的優(yōu)點。C選項為存托憑證對投資者的優(yōu)點。28、()是指美國的證券中央保管和清算機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)ADR的保管和清算。A、存券銀行B、托管銀行C、中央存托公司D、中央銀行標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查中央存托公司的概念。29、按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，可將結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為()。A、股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等B、收益保證型和非收益保證型產(chǎn)品C、公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品D、基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等。標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的類別。按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，可將結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等。按收益保障性分類，可分為收益保證型和非收益保證型產(chǎn)品。按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。按嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同，可分為基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等。證券從業(yè)資格金融市場基礎(chǔ)知識（金融衍生工具）模擬試卷第3套一、選擇題(本題共28題，每題1.0分，共28分。)1、金融衍生工具的基本特征包括()。①跨期性②杠桿性③聯(lián)動性④不確定性或高風(fēng)險性A、①②③④B、②③④C、①②③D、①②④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查金融衍生工具的基本特征。2、金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為()。①金融遠(yuǎn)期合約②金融期貨③股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具④金融互換A、①②③④B、①②③C、①②④D、①③④標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查金融衍生工具的分類。金融衍生工具按照自身交易的方法和特點可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具，股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具屬于金融衍生工具按照基礎(chǔ)工具分類下的一種。3、金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為()。①股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具②貨幣衍生工具③利率衍生工具④信用衍生工具⑤嵌入式衍生工具A、①②③B、①③④⑤C、①②③④D、②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：金融衍生工具按照基礎(chǔ)工具的相關(guān)分類。嵌入式衍生工具是按照產(chǎn)品形態(tài)對金融工具進(jìn)行的分類。4、()年5月，中國證監(jiān)會頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出上市公司可以公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。A、2006B、2007C、2008D、2009標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查我國金融衍生工具的交易所市場的發(fā)展。5、多數(shù)情況下，()并不進(jìn)行實物交收，而是在合約到期前進(jìn)行反向交易平倉了結(jié)；而且，交易雙方并不知道也不需要知道交易對手的情況。A、現(xiàn)貨合約B、遠(yuǎn)期合約C、金融遠(yuǎn)期合約D、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：考查期貨交易與現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易的區(qū)別。6、與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征具體表現(xiàn)在()。①交易對象不同②交易目的不同③交易價格的含義不同④交易方式不同A、①②③④B、②③④C、①②③D、①③④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征，除上述幾項外還包括結(jié)算方式不同。7、關(guān)于利率期貨下列說法正確的有()。①利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險而產(chǎn)生的。固定利率有價證券的價格受到現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，價格變化與利率變化一般呈反向關(guān)系②以國債期貨為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種③在國債期貨暫停交易18年之后，中國金融期貨交易所于2013年9月6日首次上市交易了5年期國債期貨合約④常見的參考利率包括國債利率、倫敦銀行問同業(yè)拆放利率、香港銀行間同業(yè)拆放利率、聯(lián)邦基金利率等A、①②③④B、①②③C、①③④D、②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。本題主要考查利率期貨相關(guān)知識。8、按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，下列關(guān)于金融期貨的主要交易規(guī)則的說法錯誤的是()。A、保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。交易保證金是指未被合約占用的保證金；結(jié)算準(zhǔn)備金是指已被合約占用的保證金B(yǎng)、股指期貨競價交易采用集合競價交易和連續(xù)競價交易兩種方式C、結(jié)算價是指某一合約當(dāng)日一定時間內(nèi)成交價格按照成交量的加權(quán)平均價D、對于滬深300股指期貨合約，進(jìn)行投機(jī)交易的客戶某一合約單邊持倉限額為5000手標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查中國金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識。保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。結(jié)算準(zhǔn)備金是指未被合約占用的保證金；交易保證金是指已被合約占用的保證金。9、按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，5年期、10年期國債期貨合約上市首日起，進(jìn)行投機(jī)交易的客戶某一合約單邊持倉限額為()手。A、600B、1200C、2000D、5000標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查中國金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識。10、關(guān)于金融期貨的套期保值功能，下列說法中錯誤的是()。A、期貨交易之所以能夠套期保值，其基本原理在于某一特定商品或金融工具的期貨價格和現(xiàn)貨價格受相同經(jīng)濟(jì)因素的制約和影響，從而它們的變動趨勢大致相同B、若同時在現(xiàn)貨市場和期貨市場建立數(shù)量相同、方向相反的頭寸，則到期時不論現(xiàn)貨價格上漲或是下跌，兩種頭寸盈虧恰好抵消，使套期保值者避免承擔(dān)風(fēng)險損失C、空頭套期保值是指持有現(xiàn)貨空頭(如持有股票空頭)的交易者擔(dān)心將來現(xiàn)貨價格上漲(如股市大盤上漲)而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失，于是買入期貨合約D、期貨交易的對象是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查金融期貨套期保值功能相關(guān)知識。多頭套期保值是指持有現(xiàn)貨空頭(如持有股票空頭)的交易者擔(dān)心將來現(xiàn)貨價格上漲(如股市大盤上漲)而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失，于是買入期貨合約(建立期貨多頭)?？疹^期貨保值是指持有現(xiàn)貨多頭(如持有股票多頭)的交易者擔(dān)心未來現(xiàn)貨價格下跌，在期貨市場賣出期貨合約(建立期貨空頭)。11、互換可以分為()。①貨幣互換②利率互換③權(quán)益互換④信用互換A、①②③④B、①②③C、①③④D、②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查互換的分類。12、下列關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別說法正確的有()。①基礎(chǔ)資產(chǎn)不同②履約保證不同③現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同④套期保值的作用與效果不同A、①②③④B、①②③C、①③④D、②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別。除上述選項外，還包括交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同、盈虧特點不同。13、按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為()。A、認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)B、歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。C、股票類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等D、單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)和股價指數(shù)期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查金融期權(quán)的分類。A選項為金融期權(quán)按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分。B選項為按照合約所規(guī)定的履約時間的不同劃分。C選項為按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同劃分。D選項為金融期權(quán)中股權(quán)類期權(quán)之下的分類。14、交易者買入()，是因為他預(yù)期進(jìn)出金融工具的價格在近期內(nèi)將會下跌。A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)C、認(rèn)購期權(quán)D、認(rèn)沽期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識。認(rèn)沽期權(quán)也被稱為“看跌期權(quán)”。15、()也被稱為“百慕大期權(quán)”或“大西洋期權(quán)”。A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)C、修正的美式期權(quán)D、認(rèn)沽期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識。修正的美式期權(quán)也被稱為“百慕大期權(quán)”或“大西洋期權(quán)”，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。16、表示期權(quán)標(biāo)的證券價格變化對期權(quán)價格影響程度的金融期權(quán)的風(fēng)險指標(biāo)是()。A、Delta值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)。Delta值指期權(quán)標(biāo)的證券價格變化對期權(quán)價格影響程度。Gamma值指期權(quán)標(biāo)的證券價格變化對Delta值的影響程度。Rho值指無風(fēng)險利率變化對期權(quán)價格的影響程度。Theta值指到期時間變化對期權(quán)價值的影響程度。17、表示合約標(biāo)的證券價格波動率變化對期權(quán)價值的影響程度的金融期權(quán)的風(fēng)險指標(biāo)是()。A、Vega值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)。Vega值指合約標(biāo)的證券價格波動率變化對期權(quán)價值的影響程度。Gamma值指期權(quán)標(biāo)的證券價格變化對Delta值的影響程度。Rho值指無風(fēng)險利率變化對期權(quán)價格的影響程度。Theta值指到期時間變化對期權(quán)價值的影響程度。18、()=期權(quán)價值變化／到期時間變化。A、Delta值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)。Theta值指到期時間變化對期權(quán)價值的影響程度。Theta=期權(quán)價值變化／到期時間變化。19、金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)Thera=()。A、期權(quán)價值變化／到期時間變化B、到期時間變化／期權(quán)價值變化C、期權(quán)價值變化／波動率的變化D、波動率的變化／期權(quán)價值變化標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)。Theta值指到期時間變化對期權(quán)價值的影響程度。Theta=期權(quán)價值變化／到期時間變化。20、下列普通機(jī)構(gòu)投資者符合參與期權(quán)交易條件的有()。①甲機(jī)構(gòu)在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額(不含通過融資融券交易融入的證券和資金)，合計為人民幣50萬；凈資產(chǎn)為人民幣100萬元②乙機(jī)構(gòu)在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額(不含通過融資融券交易融入的證券和資金)，合計為人民幣50萬元；凈資產(chǎn)為人民幣50萬元③丙機(jī)構(gòu)在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額(不含通過融資融券交易融入的證券和資金)，合計為人民幣100萬元；凈資產(chǎn)為人民幣100萬元④丁在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額(不含通過融資融券交易融入的證券和資金)，合計為人民幣100萬元；凈資產(chǎn)為人民幣200萬元A、①③④B、④C、③④D、①②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查普通機(jī)構(gòu)投資者參與期權(quán)交易條件。在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額(不含通過融資融券交易融入的證券和資金)，合計不低于人民幣100萬元；凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬元。21、按照權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為()。A、股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證B、認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證C、認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證D、平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查權(quán)證的分類。按照權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證。按照權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來源不同，可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)股權(quán)證。按照權(quán)證的內(nèi)在價值，可分為平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證。按照權(quán)證持有人行權(quán)的時間不同，可以將權(quán)證分為美式權(quán)證、歐式權(quán)汪、百慕大式權(quán)證等。22、按照權(quán)證持有人行權(quán)的時間不同，可以將權(quán)證分為()。A、美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。B、股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證C、認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證D、平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查權(quán)證的分類。按照權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證。按照權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來源不同，可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)股權(quán)證。按照權(quán)證的內(nèi)在價值，可分為平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證。按照權(quán)證持有人行權(quán)的時間不同，可以將權(quán)證分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。23、可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條件包括()。①最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)。②本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40％。③最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。④組織機(jī)構(gòu)健全、運行良好、盈利能力具有可持續(xù)性、上市公司的財務(wù)狀況良好。A、①③④B、①②③C、②③④D、①②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：考查可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條件。24、按照中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，可交換債券的期限最短為()，最長為()。A、6個月1年B、6個月6年C、1年6年D、1年10年標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查可交換債券相關(guān)知識。25、下列不屬于可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券區(qū)別的是()。A、發(fā)行主體不同B、權(quán)利載體不同C、用于轉(zhuǎn)股的股份來源不同D、轉(zhuǎn)股對公司股本的影響不同標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券區(qū)別。26、CDR是()的簡稱。A、全球存托憑證B、國際存托憑證C、美國存托憑證D、中國存托憑證標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：考查存托憑證相關(guān)知識。27、參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)包括()。①美國證券交易委員會②存券銀行③托管銀行④中央存托公司A、①③④B、①②③C、②③④D、①②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查美國存托憑證的有關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)。28、關(guān)于中國存托憑證，下列說法正確的有()。①中國存托憑證是由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國境內(nèi)發(fā)行、代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益的證券②其參與主體中包括發(fā)行人、存托人和持有人。③發(fā)行人持有基礎(chǔ)證券，在境內(nèi)簽發(fā)相應(yīng)的存托憑證④存托人辦理存托憑證分紅、派息等業(yè)務(wù)A、①②③B、①②④C、①③④D、②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查了中國存托憑證的相關(guān)知識。其中發(fā)行人在境外發(fā)行基礎(chǔ)證券；存托人持有基礎(chǔ)證券，在境內(nèi)簽發(fā)相應(yīng)的存托憑證。證券從業(yè)資格金融市場基礎(chǔ)知識（金融衍生工具）模擬試卷第4套一、選擇題(本題共28題，每題1.0分，共28分。)1、根據(jù)我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》的規(guī)定，常見的衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等，具有下列特征()。①要求更高的初始凈投資②其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動③不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資④在未來某一日期結(jié)算A、①②③B、②③④C、①③④D、①②④標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：根據(jù)我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》的規(guī)定，常見的衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等，具有下列特征：1)其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動2)不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資3)在未來某一日期結(jié)算2、金融衍生工具可以按照()分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。A、基礎(chǔ)工具種類B、自身交易方式C、產(chǎn)品形態(tài)D、交易場所標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查金融衍生工具的分類。金融衍生工具按照產(chǎn)品形態(tài)分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具；按照自身交易的方法和特點可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具；按照基礎(chǔ)工具種類，可以分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具；按照交易場所可分為交易所交易的衍生工具和場外交易市場交易的衍生工具。3、()是指合約買方向賣方支付一定費用，在約定日期內(nèi)(或約定日期)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約。A、金融遠(yuǎn)期合約B、金融期權(quán)C、金融期貨D、金融互換標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查金融期權(quán)的基本概念。4、下列關(guān)于金融衍生工具發(fā)展現(xiàn)狀，說法有誤的是()。A、金融衍生工具以場內(nèi)交易為主B、按基礎(chǔ)產(chǎn)品比較，利率衍生品無論在場內(nèi)還是場外，均是名義金額最大的衍生品種類C、按產(chǎn)品形態(tài)比較，遠(yuǎn)期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產(chǎn)品的名義金額比收益不對稱的期權(quán)類產(chǎn)品大得多D、近年來，由于場外利率類衍生品名義金額下降較多，場外衍生品整體呈下降趨勢，而場內(nèi)衍生品卻大幅增長標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查金融衍生工具發(fā)展現(xiàn)狀。金融衍生工具以場外交易為主。5、根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系，可以將市場交易的組織形態(tài)分為()。①現(xiàn)貨交易②遠(yuǎn)期交易③期權(quán)交易④期貨交易A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查市場交易的組織形態(tài)。根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系，可以將市場交易的組織形態(tài)分為現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易及期貨交易。6、債券遠(yuǎn)期交易共有8個期限品種，期限最短為()天，最長為()天。A、1365B、1180C、2365D、2180標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查債券遠(yuǎn)期交易的期限。7、()是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單，以當(dāng)日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。A、強(qiáng)行平倉制度B、強(qiáng)制減倉制度C、限倉制度D、集中交易制度標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查金融期貨的主要交易制度。注意不同概念的區(qū)分。8、按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，股指期貨合約的每日最大波動限制為()。A、上一交易日最高價的±10％B、上一交易日結(jié)算價格的±100％C、上一交易日最高價的±2％D、上一交易日結(jié)算價格的±2％標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查中國金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識。股指期貨合約的每日最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的±100％。5年期國債期貨合約的每日最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的±1．2％。10年期國債期貨合約的每日最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的±20％。9、按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，某一股指期貨合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬手的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的()。A、20％B、25％C、30％D、50％標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查中國金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識。10、()是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或多項套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。A、風(fēng)險規(guī)避B、套利C、套期保值D、風(fēng)險規(guī)劃標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查套期保值概念。11、()是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。A、套期B、掉期C、期權(quán)D、互換標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：考查互換的定義。12、下列關(guān)于金融期權(quán)的定義說法正確的有()。①期權(quán)是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價格購買或出售一定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利②金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式③期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費為代價而擁有了這種權(quán)利，但不承擔(dān)必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)④期權(quán)的賣方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費后，在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾A、①②③④B、①②③C、①③④D、②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查金融期權(quán)的相關(guān)知識。13、按照合約所規(guī)定的履約時間的不同，金融期權(quán)可以分為()。A、認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)B、歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)C、股票類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等D、單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)和股價指數(shù)期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：考查金融期權(quán)的分類。A選項為金融期權(quán)按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分。B選項為按照合約所規(guī)定的履約時間的不同劃分。C選項為按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同劃分。D選項為金融期權(quán)中股權(quán)類期權(quán)之下的分類。14、交易者之所以買入()，是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會上漲。A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)C、認(rèn)購期權(quán)D、認(rèn)沽期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識。認(rèn)購期權(quán)也被稱為“看漲期權(quán)”。15、可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行的期權(quán)是()。A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)C、修正的美式期權(quán)D、認(rèn)沽期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行；修正的美式期權(quán)也被稱為“百慕大期權(quán)”或“大西洋期權(quán)”，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。16、下列選項中屬于金融期權(quán)基本功能的有()。①套期保值功能②價格發(fā)現(xiàn)功能③投機(jī)功能④套利功能A、①②③B、①②③④C、②③④D、①③④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：考查金融期權(quán)的基本功能。一般認(rèn)為，金融期權(quán)具有以下四個基本功能：套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機(jī)功能以及盈利功能。17、表示到期時間變化對期權(quán)價值的影響程度的金融期權(quán)的風(fēng)險指標(biāo)是()。A、Delta值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)。Delta值指期權(quán)標(biāo)的證券價格變化對期權(quán)價格影響程度。Gamma值指期權(quán)標(biāo)的證券價格變化對Delta值的影響程度。Rho值指無風(fēng)險利率變化對期權(quán)價格的影響程度。Theta值指到期時間變化對期權(quán)價值的影響程度。18、()=期權(quán)價格的變化／無風(fēng)險利率的變化。A、Delta值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)。Rho值指無風(fēng)險利率變化對期權(quán)價格的影響程度。Rho=期權(quán)價格的變化／無風(fēng)險利率的變化。19、金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)Rho=()。A、期權(quán)價格變化／期權(quán)標(biāo)的證券變化B、期權(quán)標(biāo)的證券變化／期權(quán)價格變化C、期權(quán)價格變化／無風(fēng)險利率變化D、無風(fēng)險利率變化／期權(quán)價格變