證券從業(yè)資格證券投資分析（單項選擇題）模擬試卷1（共430題）

證券從業(yè)資格證券投資分析（單項選擇題）模擬試卷1（共9套）（共430題）證券從業(yè)資格證券投資分析（單項選擇題）模擬試卷第1套一、單項選擇題(本題共40題，每題1.0分，共40分。)1、負責《上市公司行業(yè)分類指引》的具體執(zhí)行，并負責上市公司類別變更等日常管理工作和定期報備對上市公司類別的確認結果的機構是()。A、中國證監(jiān)會B、證券交易所C、地方證券監(jiān)管部門D、財政部標準答案：B知識點解析：證券交’易所負責《分類指引》的具體執(zhí)行，包括負責上市公司類別變更等日常管理工作和定期向中國證監(jiān)會報備對上市公司類別的確認結果。2、在貸款或融資活動進行時，貸款者和借款者并不能自由地在利率預期的基礎上將證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分，是()的觀點。A、市場預期理論B、流動性偏好理論C、市場分割理論D、有效市場理論標準答案：C知識點解析：市場分割理論認為，在貸款或融資活動進行時，貸款者和借款者并不能自由地在理論預期的基礎上將證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分。3、下列關于認股權證的杠桿作用的說法，正確的是()。A、認股權證價格的漲跌能夠引起其可選購股票價格更大幅度的漲跌B、對于某一認股權證來說，其溢價越高，杠桿因素就越高C、認股權證價格同其可選購股票價格保持相同的漲跌數(shù)D、認股權證價格要比其可選購股票價格的上漲或下跌的速度快得多標準答案：D知識點解析：杠桿有以小搏大的意味。用在權證領域，以認購權證為例，就是指認購權證的市場價格比其可選股票價格變動的速度快得多，其量度的指標可以用于同一時期內(nèi)，認股權證的市場價格變化百分比除以可認購股票的市場價格變化百分比。4、流通中現(xiàn)金是()。A、M0B、M1C、M2與M1的差額D、M2標準答案：A知識點解析：根據(jù)我國現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計制度將貨幣供應量劃分為三個層次：①流通中現(xiàn)金(M0)，指單位庫存現(xiàn)金和居民手持現(xiàn)金之和；②狹義貨幣供應量(M1)，指M0加上單位在銀行開支票進行支付的活期存款；③廣義貨幣供應量(M2)，指M1加上單位在銀行的定期存款和城鄉(xiāng)居民個人在銀行的各項儲蓄以及證券公司的客戶保證金。5、收入型證券組合是一種特殊類型的證券組合，它追求()的最大化。A、資本利得B、資本收益C、資本升值D、基本收益標準答案：D知識點解析：收入型證券組合追求基本收益(利息、股息、收益)的最大化。6、K線圖中十字星的出現(xiàn)表明()A、多方力量略微比空方力量大一點B、空方力量略微比多方力量大一點C、多空雙方的力量不分上下D、行情將繼續(xù)維持以前的趨勢，不存在大勢變盤的意義標準答案：C知識點解析：十字星的出現(xiàn)表明多空雙方力量暫時平衡，不分上下，使市勢暫時失去方向，但卻是一個值得警惕，隨時可能改變趨方向的K線圖形。7、避稅型證券組合通常投資于()。A、免稅債券B、附息債券C、國庫券D、優(yōu)先股標準答案：A知識點解析：證券組合按不同的投資目標可以分為避稅型、收入型、增長型、收入和增長混合型、貨幣市場型、國際型及指數(shù)化型等。其中避稅型證券組合通常投資于免稅債券。8、現(xiàn)代組合投資理論開端于()。A、馬柯威茨的證券組合理論B、艾略特的波浪理論C、羅斯的套利定價理論D、夏普的資產(chǎn)定價理論標準答案：A知識點解析：在風險補償理論的基礎上，馬柯威茨(1952年)發(fā)表了《證券組合選擇》的論文，其證券組合理論是現(xiàn)代組合投資理論的開端。9、在組合投資理論中，有效證券組合是指()。A、可行域內(nèi)部任意可行組合B、可行域左邊界上的任意可行組合C、可行域右邊界上的任意可行組合D、按照投資者共同偏好規(guī)則，排除那些被所有投資者都認為差的組合后余下的這些組合標準答案：D知識點解析：按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那些被所有投資者都認為差的組合，我們把排除后余下的這些組合稱為有效證券組合。10、()，中國證券分析師協(xié)會正式被接受成為ACIIA的會員。A、2001年6月B、2001年11月C、2002年6月D、2002年11月標準答案：B知識點解析：2001年6月，中國證券業(yè)協(xié)會代表團以觀察員身份列席了會員大會。2001年11月，中國證券分析師協(xié)會正式被接受成為ACIIA的會員。11、在上升趨勢中，將()連成一條直線，就得到上升趨勢線。A、兩個低點B、兩個高點C、一個低點、一個高點D、任意兩點標準答案：A知識點解析：連接一段時間內(nèi)價格波動的高點或低點可畫出一條趨勢線。在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線，就得到上升趨勢線；在下降趨勢中，將兩個高點連成一條直線，就得到下降趨勢線。12、一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應納稅債券的到期收益率()。A、高B、低C、一樣D、都不是標準答案：A知識點解析：一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應納稅債券的到期收益率高。免稅債券的基本公式是：而應納稅債券的基本公式是：可代入數(shù)據(jù)計算，當P、C、M相同，則有r>y。13、某公司某會計年度的無形資產(chǎn)凈值為10萬元，負債總額為60萬元，股東權益為80萬元，根據(jù)上述數(shù)據(jù)，公司的有形資產(chǎn)凈值債務率為()。A、1．71B、1.5C、2.85D、0.86標準答案：D知識點解析：有形資產(chǎn)凈值債務率是企業(yè)負債總額與有形資產(chǎn)凈值的百分比。計算公式是：有形資產(chǎn)凈值債務率=[負債總額÷(股東權益一無形資產(chǎn)凈值)]×100％。本題中有形資產(chǎn)凈值債務率=60／(80—10)≈0．86。正確答案為D選項。14、()是指長期穩(wěn)定持有模擬市場指數(shù)的證券組合以獲得市場平均收益的管理方法。A、主動管理方法B、被動管理方法C、確定投資政策D、進行證券投資分析標準答案：B知識點解析：所謂被動管理方法，指長期穩(wěn)定持有模擬市場指數(shù)的證券組合以獲得市場平均收益的管理方法。采用此種方法的管理者認為，證券市場是有效率的市場，凡是能夠影響證券價格的信息均已在當前證券價格中得到反映。15、分解、組合和整合技術都是對金融工具的結構進行整合，其共同優(yōu)點在于()。A、針對性和固定性B、靈活、多變和應用面廣C、步驟的科學性D、成熟、穩(wěn)定標準答案：B知識點解析：分解、組合和整合技術都是對金融工具的結構進行調(diào)整，其共同優(yōu)點是：靈活、多變和應用面廣。16、當社會總需求大于總供給時，中央銀行會采取()貨幣政策。A、松的B、緊的C、中性D、彈性標準答案：B知識點解析：總需求大于總供給導致物價上漲，中央銀行將實現(xiàn)緊縮的貨幣政策。17、在馬柯威茨均值方差模型中，由四種證券構建的證券組合的可行域是()。A、均值標準差平面上的有限區(qū)域B、均值標準差平面上的無限區(qū)域C、可能是均值標準差平面上的有限區(qū)域，也可能是均值標準差平面上的無限區(qū)域D、均值標準差平面上的一條彎曲的曲線標準答案：C知識點解析：在馬柯成茨均值方差模型中，每一種證券或證券組合可由均值方差坐標系中的點來表示，那么所有存在的證券和合法的證券組合在平面上構成一個區(qū)域，這個區(qū)域被稱為可行區(qū)域。由四種證券構建的證券組合的可行域可能是均值標準差平面上的有限區(qū)域，也可能是均值標準差平面上的無限區(qū)域。18、某公司2007年的銷售收入為234419萬元，年初應收賬款余額為76975萬元，年末應收賬款余額為148122萬元，假設期末、期初壞賬準備為0。依照上述數(shù)據(jù)，其應收賬款周轉率應為()。A、3．57B、2.08C、4.38D、6.72標準答案：B知識點解析：應收賬款周轉率=234419／[(76975一148122)÷2]≈2．08。19、金融期權與金融期貨的不同點不包括()。A、標的物不同，且一般而言，金融期權的標的物多于金融期貨的標的物B、投資者權利與義務的對稱性不同。金融期貨交易的雙方權利與義務對稱，而金融期權交易雙方的權利與義務存在著明顯的不對稱性C、履保證不同。金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保證金，而金融期權交易中，只有期權出售者才需開立保證金賬戶D、從保值角度來說，金融期權通常比金融期貨更為有效標準答案：D知識點解析：從保值角度講，金融期貨通常比金融期權更有效，也更便宜，而且要在金融期權交易中真正做到既保值又獲利，并非易事。20、某公司2006年期末股東權益合計為276867萬元，負債總額為347496萬元，則產(chǎn)權比率是()。A、125．51％B、120．88％C、117．23％D、116．08％標準答案：A知識點解析：產(chǎn)權比率=(347496／276867)×100％≈125．51％。21、假定不允許賣空，當兩個證券完全正相關時，這兩種證券在均值一標準差坐標系中的組合線為()。A、雙曲線B、橢圓C、直線D、射線標準答案：C知識點解析：根據(jù)已知條件，假設證券A與證券B完全正相關，此時均值與標準差之間是線性關系，因此由證券A與證券B構成的組合線是連接這兩點的直線。22、甲股票的每股收益為1元，市盈率水平為15，則可估算該股票的價格為()。A、15元B、13元C、20元D、25元標準答案：A知識點解析：市盈率=每股市價／每股收益，在本題中，該股票的價格=1×15=15(元)。23、描述股價與移動平均線相距遠近程度的技術指標是()。A、RSIB、PSYC、WMSD、BIAS標準答案：D知識點解析：乖離率(BIAS)是描述股價與移動平均線相距的遠近程度。BIAS指的是相對距離。BIAS的計算公式是：N日乖離率=(當日收盤價一N日移動平均價)×100％／N日移動平均價。24、在經(jīng)濟周期的某個時期，產(chǎn)出、價格、利率、就業(yè)不斷上升，直至某個高峰，說明經(jīng)濟變動處于()。A、繁榮階段B、衰退階段C、蕭條階段D、復蘇階段標準答案：A知識點解析：某個時期產(chǎn)出、價格、利率、就業(yè)不斷上升直至某個高峰一一繁榮，之后可能是經(jīng)濟的衰退，產(chǎn)出、產(chǎn)品銷售、利率、就業(yè)率開始下降，直至某個低谷一一蕭條。25、中央銀行一般根據(jù)宏觀監(jiān)測和宏觀調(diào)控的需要，根據(jù)()將貨幣供應量劃分為不同的層次。A、安全性強弱B、流動性大小C、盈利性大小D、可兌換性標準答案：B知識點解析：我們常見的貨幣供應量分類(M0、M1、M2)就是根據(jù)流動性犬小分類的，流動性最大的是M0，最小的是M2。26、()是技術分析的理論基礎。A、道氏理論B、波浪理論C、形態(tài)理論D、黃金分割理論標準答案：A知識點解析：道氏理論是技術分析的理論基礎，許多技術分析方法的基本思想都來自于道氏理論。該理論的創(chuàng)始人是美國人查爾斯.亨利.道。為了反映市場總體趨勢，查爾斯.亨利.道與愛德華.瓊斯創(chuàng)立了著名的道瓊斯平均指數(shù)。27、公司將其擁有的某些子公司、部門、產(chǎn)品生產(chǎn)線、固定資產(chǎn)等出售給其他經(jīng)濟主體的行為被稱為()。A、資產(chǎn)出售或剝離B、資產(chǎn)置換C、股權置換D、公司分立標準答案：A知識點解析：資產(chǎn)出售或剝離是指公司將其擁有的某些子公司、部門、產(chǎn)品生產(chǎn)線、固定資產(chǎn)等出售給其他的經(jīng)濟主體。由于出售這些資產(chǎn)可以獲得現(xiàn)金回報，因此從某種意義上來講，資產(chǎn)剝離并未減少資產(chǎn)的規(guī)模，而只是公司資產(chǎn)形式的轉化，即從實物資產(chǎn)轉化為貨幣資產(chǎn)。28、按經(jīng)濟結構劃分，行業(yè)基本上可分為()。A、完全競爭、不完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷B、公平競爭、不公平競爭、完全競爭、不完全競爭C、完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷、部分壟斷D、完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷標準答案：D知識點解析：需要注意的是，不完全競爭包括壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷，所以把不完全競爭與壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷并列是錯誤的。29、資本項目一般分為()。A、長期資本和短期資本B、固定資本和流動資本C、直接投資和間接投資D、本國資本和外國資本標準答案：A知識點解析：國際收支包括經(jīng)常項目和資本項目。經(jīng)常項目主要反映一國的貿(mào)易和勞務往來狀況；資本項目一般分為長期資本和短期資本。30、根據(jù)憲法和法律，規(guī)定各項行政措施、制定各項行政法規(guī)、發(fā)布各項決定和命令以及頒布重大方案政策，會對證券市場產(chǎn)生全局性影響的、國家進行宏觀管理的最高機構是()。A、中國證券監(jiān)督管理委員會B、國家發(fā)展和改革委員會C、財政部D、國務院標準答案：D知識點解析：國務院是國家進行宏觀管理的最高機構。國務院根據(jù)憲法和法律規(guī)定的各項行政措施、制定的各項行政法規(guī)、發(fā)布的各項決定和命令，以及頒布的重大方針政策，會對證券市場產(chǎn)生全局性的影響。31、2002年3月11日，基于經(jīng)濟全球化與中國加入WTO的新形勢，原國家發(fā)展計劃委員會、原國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會及原對外貿(mào)易經(jīng)濟合作部聯(lián)合修訂并發(fā)布的()及其附件成為我國現(xiàn)行產(chǎn)業(yè)政策中的重要組成部分。A、《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》B、《國家產(chǎn)業(yè)政策綱要》C、《我國十年產(chǎn)業(yè)政策規(guī)劃》D、《中國產(chǎn)業(yè)政策大綱》標準答案：A知識點解析：經(jīng)國務院批準，原國家發(fā)展計劃委員會、原國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會及原對外貿(mào)易經(jīng)濟合作部三月十一日發(fā)布第二十一號令，全文公布新的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》及附件，自二00二年四月一日起施行。新《目錄》分為鼓勵、允許、限制和禁止四類，共列三百七十一個條目，對《目錄》中的產(chǎn)業(yè)(產(chǎn)品)分類采用了國民經(jīng)濟的統(tǒng)計分類方法，限制類不再分甲、乙類。32、一般來說，債券的期限越長，其市場價格變動的可能性就()。A、越大B、越小C、不變D、不確定標準答案：A知識點解析：期限的長短是影響債券定價的內(nèi)部因素，一般來說，債券的期限越長，其市場價格變動的可能性就越大。所以正確答案是A。33、下列()不是影響股票投資價值的內(nèi)部因素。A、公司凈資產(chǎn)B、公司盈利水平C、公司所在行業(yè)的情況D、股份分割標準答案：C知識點解析：C選項中的公司所在行業(yè)的情況是影響股票投資價值的外部因素。34、著名的有效市場假說理論是由()提出的。A、巴菲特B、本杰明.格雷厄姆C、尤金.法瑪D、凱恩斯標準答案：C知識點解析：20世紀60年代，美國芝加哥大學財務學家尤金.法瑪提出了著名的有效市場假說理論。35、與趨勢線平行的切線是()。A、壓力線B、軌道線C、角度線D、速度線標準答案：B知識點解析：軌道線又稱通道線或管道線，是基于趨勢線的一種方法。在已經(jīng)得到了趨勢線后，通過第一個峰和谷可以作出這條趨勢線的平行線，這條平行線就是軌道線。36、可轉換債券的轉換貼水的計算公式是()。A、轉換價值減市場價格B、轉換價值加市場價格C、市場價格減轉換價值D、市場價格除以轉換價值標準答案：A知識點解析：當可轉換債券的市場價格小于可轉換債券的轉換價值時，后者減去前者就是轉換貼水，所以正確答案是A選項。37、基本分析的重點是()。A、宏觀經(jīng)濟分析B、公司分析C、區(qū)域分析D、行業(yè)分析標準答案：B知識點解析：公司分析是基本分析的重點，無論什么樣的分析報告，最終都要落實在某家公司證券價格的走勢上。38、根據(jù)經(jīng)驗判斷，股價在喇叭形態(tài)中的下調(diào)過程中，會遇到反撲，只要反撲高度不超過下跌高度的()，股價下跌的勢頭還是會繼續(xù)的。A、三分之一B、一半C、三分之二D、四分之一標準答案：B知識點解析：股價在喇叭形態(tài)中的下調(diào)過程中，肯定會遇到反撲，而且反撲的力度會相當大，但是只要不超過下跌高度的一半，股價下跌趨勢還會繼續(xù)。39、當前的現(xiàn)實生活中沒有真正的完全壟斷型市場，以下接近完全壟斷市場類型的行業(yè)有()。A、鋼鐵、汽車等重工業(yè)B、資本密集型、技術密集型產(chǎn)品C、少數(shù)儲量集中的礦產(chǎn)品D、發(fā)電廠、煤氣公司、自來水公司標準答案：D知識點解析：在當前的現(xiàn)實生活中沒有真正的完全壟斷型市場，每個行業(yè)都或多或少地引進了競爭。公用事業(yè)(如發(fā)電廠、煤氣公司、自來水公司和郵電通信等)和某些資本、技術高度密集型或稀有金屬礦藏的開采等行業(yè)屬于接近完全壟斷的市場類型。40、下列不是技術分析假設的是()。A、市場行為包含一切信息B、價格沿趨勢移動C、歷史會重復D、價格隨機波動標準答案：D知識點解析：技術分析法的三個重要假設是：①市場行為包含一切信息；②價格沿趨勢移動；③歷史會重復。證券從業(yè)資格證券投資分析（單項選擇題）模擬試卷第2套一、單項選擇題(本題共50題，每題1.0分，共50分。)1、在計算EVA資本時，要扣除的項目之一是()。A、債務資本B、營業(yè)外收入C、在建工程D、利息收入標準答案：C知識點解析：EVA資本=債務資本+股本資本一在建工程一現(xiàn)金和銀行存款。故選C。2、()主要側重于分析經(jīng)濟現(xiàn)象的相對靜止狀態(tài)。A、總量分析B、結構分析C、回歸分析D、線性分析標準答案：B知識點解析：結構分析側重于對一定時期經(jīng)濟整體中各組成部分相互關系的研究，側重分析經(jīng)濟現(xiàn)象的相對靜止狀態(tài)。3、假定某上市公司在未來每期支付的每股股息為1．5元，必要收益率為10％，當前該公司股票市場定價合理。那么該公司轉換比例為30的可轉換證券的轉換價值為()元。A、45B、450C、500D、600標準答案：B知識點解析：該股票市場定價合理，因此，其市場價格為l5元(每股股息／必要收益率)?？赊D換證券的轉換價值一標的股票市場價格×轉換比例=15×30=450(元)。4、在資本資產(chǎn)定價模型中，對于同一條有效邊界，投資者甲的偏好無差異曲線比投資者乙的偏好無差異曲線斜率要陡，那么投資者甲的最優(yōu)組合一定()。A、比投資者乙的最優(yōu)投資組合好B、不如投資者乙的最優(yōu)投資組合好C、位于投資者乙的最優(yōu)投資組合的右邊D、位于投資者乙的最優(yōu)投資組合的左邊標準答案：D知識點解析：投資者甲的偏好無差異曲線比投資者乙的偏好無差異曲線斜率陡，說明投資者甲比投資者乙相對保守，相同的風險狀態(tài)下，甲對風險的增加要求更多的風險補償。故在資本資產(chǎn)定價模型中，投資者甲的無風險投資所占的比例較乙的少，其最優(yōu)組合會位于乙的左邊。5、()，中國證監(jiān)會頒布了《上市公司股權分置改革管理辦法》。A、2001年6月B、2005年9月C、2005年4月D、2004年1月標準答案：B知識點解析：為進一步貫徹落實《國務院關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》和《關于上市公司股權分置改革的指導意見》精神，規(guī)范上市公司股權分置改革工作，促進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展，保護投資者的合法權益，中國證券監(jiān)督管理委員會制定了《上市公司股權分置改革管理辦法》，2005年9月4日對外發(fā)布。6、某公司2008年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為2400萬元，凈利潤為1800萬元，非經(jīng)營收益為600萬元，非付現(xiàn)費用為400萬元，該公司的營運指數(shù)為()，收益質(zhì)量()。A、1．5，好B、1．5，差C、0．86，好D、0．86，差標準答案：A知識點解析：營運指數(shù)反映公司報告收益與公司業(yè)績之間的關系，營運指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量／經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量／(凈利潤一非經(jīng)營收益+非付現(xiàn)費用)=2400／(1800～600+400)=1．5>1。大于1的營運指數(shù)，則說明收益質(zhì)量好。7、1995年，原國務院證券委發(fā)布了《證券從業(yè)人員資格管理暫行規(guī)定》，開始在我國推行證券業(yè)從業(yè)人員資格管理制度。根據(jù)這個規(guī)定，我國于()舉辦了首次證券投資咨詢資格考試。A、1996年4月B、1997年4月C、1998年4月D、1999年4月標準答案：D知識點解析：1995年，原國務院證券委發(fā)布了《證券從業(yè)人員資格管理暫行規(guī)定》，開始在我國推行證券業(yè)從業(yè)人員資格管理制度。根據(jù)這個規(guī)定，我國于1999年4月舉辦了首次證券投資咨詢資格考試。8、在運用市場價值法對廣播公司或飲料公司進行估價時，最好運用()作為估價指標。A、稅后利潤B、現(xiàn)金流量C、主營業(yè)務收入D、股票的賬面價值標準答案：B知識點解析：廣播公司和飲料公司的銷量穩(wěn)定，所需投入的有形資本有限，商譽等無形資本較多，對于這樣的公司，用稅后利潤不能反映目標公司的價值，最好利用現(xiàn)金流量作為估價指標。9、綜合研究擬定經(jīng)濟和社會發(fā)展政策、進行總量平衡、指導和推進經(jīng)濟體制改革的宏觀調(diào)控部門是()。A、國務院B、中國證券監(jiān)督管理委員會C、國家發(fā)展和改革委員會D、中國人民銀行標準答案：C知識點解析：作為綜合研究擬定經(jīng)濟和社會發(fā)展政策、進行總量平衡、指導總體經(jīng)濟體制改革的宏觀調(diào)控部門，國家發(fā)展和改革委員會的主要職責包括擬訂并組織實施國民經(jīng)濟和社會發(fā)展戰(zhàn)略、長期規(guī)劃、年度計劃、產(chǎn)業(yè)政策和價格政策，監(jiān)測和調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟運行，搞好經(jīng)濟總量平衡，優(yōu)化重大經(jīng)濟結構，安排國家重大建設項目，指導和推進經(jīng)濟體制改革。10、某公司某年現(xiàn)金流量表顯示其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為4000000元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為4000000元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為6000000元，公司當年長期負債為10000000元，流動負債為4000000元，公司該年度的現(xiàn)金債務總額比為()。A、0．29B、1C、0.67D、0.43標準答案：A知識點解析：現(xiàn)金債務總額比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量／債務總額=4000000／(10000000+4000000)≈0．29。該指標旨在衡量企業(yè)承擔債務的能力，是評估企業(yè)中長期償債能力的重要指標，同時它也是預測企業(yè)破產(chǎn)的可靠指標。這一比率越高，企業(yè)承擔債務的能力越強，破產(chǎn)的可能性越小。這一比率越低，企業(yè)財務靈活性越差，破產(chǎn)的可能性越大。11、下列關于影響債券投資價值的因素的分析中，說法錯誤的是()。A、信用級別越低的債券，債券的內(nèi)在價值也越低。B、市場總體利率水平下降時，債券的內(nèi)在價值也下降C、債券的票面利率越低，債券價值的易變性越大D、流動性好的債券比流動性差的債券有較高的內(nèi)在價值標準答案：B知識點解析：市場總體利率水平下降時，債券的收益率水平也應下降，從而使債券的內(nèi)在價值增加，所以B選項說法錯誤。12、下列說法不正確的是()。A、公司的權益一般會隨著宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變動而變動B、宏觀經(jīng)濟運行良好，企業(yè)總體盈利水平一般會改善C、宏觀經(jīng)濟向好，證券市場所有的公司股價都會上漲D、宏觀經(jīng)濟趨壞，證券市場的市值就可能縮水標準答案：C知識點解析：宏觀經(jīng)濟只是影響公司股價的其中一個因素，還有其他很多因素影響股價，在宏觀經(jīng)濟向好，但其他因素如公司盈利情況等糟糕的時候，公司股價也可能下跌。13、在決定優(yōu)先股內(nèi)在價值時，()相當有用。A、零增長模型B、不變增長模型C、二元增長模型D、可變增長模型標準答案：A知識點解析：在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價值時，零增長模型相當有用，因為大多數(shù)優(yōu)先股支付的股息是固定的。14、()指標的理論基礎是市場價格的有效變動必須有成交量作配合，量是價的先行指標。A、RSIB、OBVC、BIASD、KDJ標準答案：B知識點解析：OBV即“平衡交易量”、“能量潮”，其計算公式為：今日OBV=昨日OBV+sgn×今日成交量，其中sgn為符號函數(shù)，其數(shù)值取值為±1，當今日收盤價≥昨日收盤價時，取+1，當今日收盤價<昨日收盤價時，取一1。通過成交量的指標來驗證當前股價走勢的可靠性，該指標的理論基礎是市場價格的有效變動必須有成交量配合，量是價的先行指標。15、下列屬于選擇性貨幣政策工具的是()。A、法定存款準備金率B、再貼現(xiàn)政策C、公開市場業(yè)務D、直接信用控制標準答案：D知識點解析：選擇性政策工具包含兩種，即直接信用控制和間接信用指導。A、B、C選項屬于一般性政策工具。16、當出現(xiàn)高通脹下GDP曾長時，則()。A、上市公司利潤持續(xù)上升，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境不斷改善B、如果不采取調(diào)控措施，必將導致未來的“滯脹”，企業(yè)將面臨困境C、人們對經(jīng)濟形勢形成了良好的預期，投資積極性得以提高D、國民收入和個人收入都將快速增加標準答案：B知識點解析：高通脹使企業(yè)成本上漲過快，同時企業(yè)更傾向于囤積商品高價待沽，結果影響生產(chǎn)同時又抬高了售價，如果不采取調(diào)控措施，必將導致未來的“滯脹”，企業(yè)將面臨困境。17、利率期限結構的形成主要是由()決定的。A、對未來利率變化方向的預期B、流動性溢價C、市場分割D、市場供求關系標準答案：A知識點解析：市場預期理論、流動性偏好理論和市場分割理論都認為，利率期限結構的形成主要是由對未來利率變化方向的預期決定，流動性溢價也起一定的作用。18、衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務到期以前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動負債的能力的財務評價指標是()。A、資產(chǎn)負債率B、流動比率C、速動比率D、應收賬款周轉率標準答案：B知識點解析：流動比率=(流動資產(chǎn)／流動負債)×100％，衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務到期以前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動負債的能力，所以正確答案是B選項。19、假設市場上存在一種無風險債券，債券收益率為6％，同時存在一種股票，期間無分紅，目前的市場價格是。100元，該股票的預期收益率為20％(年率)。如果現(xiàn)在存在該股票的1年期遠期合約，遠期價格為107元，那么理論上說投資者會()。A、買進遠期合約的同時賣出股票B、賣出遠期合約和債券的同時買進股票C、賣出遠期合約的同時買進股票D、買進遠期合約和債券的同時賣出股票標準答案：B知識點解析：該股票無分紅，則其1年期遠期合約的理論價格一100e6%×1=106．18(元)<107元，可見該遠期合約價格被高估，應當賣出遠期合約和債券的同時，利用賣出債券的資金買進股票。20、()是指行業(yè)本身內(nèi)在的衰退規(guī)律起作用而發(fā)生的規(guī)模萎縮、功能衰退、產(chǎn)品老化。A、自然衰退B、偶然衰退C、絕對衰退D、相對衰退標準答案：C知識點解析：自然衰退是一種自然狀態(tài)下到來的衰退；偶然衰退是指在偶然的外部因素的作用下，提前或延后發(fā)生的衰退；相對衰退是指行業(yè)因結構性原因或者無形原因引起行業(yè)地位和功能發(fā)生衰減的狀況。21、()是由股票的上漲家數(shù)和下降家數(shù)的比值，推斷股票市場多空雙方力量的對比，進而判斷出股票市場的實際情況。A、ADLB、ADRC、OBOSD、WMS標準答案：B知識點解析：漲跌比率ADR指標是將一定時期內(nèi)上市交易的全部股票中的上漲家數(shù)和下跌家數(shù)進行比較，得出上漲和下跌之間的比值并推斷市場上多空力量之間的變化，進而判斷市場上的實際情況。22、主營業(yè)務利潤率是主營業(yè)務利潤與()的百分比。A、總資產(chǎn)B、凈資產(chǎn)C、固定資產(chǎn)D、主營業(yè)務收入標準答案：D知識點解析：主營業(yè)務利潤率是主營業(yè)務利潤與主營業(yè)務收入的百分比，其計算公式為：主營業(yè)務利潤率=(主營業(yè)務利潤／主營業(yè)務收入)×100％。23、波浪理論的最核心內(nèi)容是以()為基礎的。A、K線理論B、指標C、切線D、周期標準答案：D知識點解析：艾略特把大的運動周期分成時間長短不同的各個周期，每個周期無論時間長短，都是以一種模式進行，新的周期仍然遵循上述的模式。這是艾略特波浪理論的最核心的內(nèi)容。24、某公司2006年度經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為3400萬元，流動負債為6000萬元，則據(jù)此求出該公司現(xiàn)金流動負債比為()。A、0．38B、0.57C、1.13D、1.2標準答案：B知識點解析：現(xiàn)金流動負債比一經(jīng)營現(xiàn)金流量／流動負債。在本題中，現(xiàn)金流動負債比=3400／6000≈0．57。25、()的持有人只有在約定的到期日才有權買賣標的證券。A、美式權證B、荷蘭式權證C、歐式權證D、百慕大權證標準答案：C知識點解析：按照權證持有人行權時間不同，權證可分為歐式權證和美式權證。歐式權證的持有人只有在約定的到期日才有權買賣標的證券；而美式權證的持有人在到期日前的任意時刻都有權買賣標的證券。26、某投資者持有股票組合的價值為160萬美元。他想對組合中的40％的頭寸建立一個避險倉位，因此購買了3份6個月期的S＆P股票指數(shù)期貨(當時指數(shù)為400點，1點500美元)。那么，對于該投資者而言，其套期保值比率為()。A、0．376B、2.667C、0.938D、1.067標準答案：C知識點解析：投資者購買的股指期貨合約的總價值為：400×500×3=600000(美元)，即60萬美元，套期保值比率=期貨合約總價值÷保值的現(xiàn)貨合約總價值=60÷(160×40％)≈0．938。27、某公司可轉換債券的轉換比例為20，其普通股股票當期市場價格為40元。債券的市場價格為1000元，則()。A、轉換升水比率為20％B、轉換貼水比率為20％C、轉換升水比率為25％D、轉換貼水比率為25％標準答案：C知識點解析：可轉換證券的轉換價值=轉換比例×標的股票市場價格=20×40=800。當可轉換證券的市場價格1000大于可轉換證券的轉換價值800，前者減去后者的數(shù)值被稱為可轉換證券的“轉換升水”。轉換升水比率=200／800×100％=25％。28、揭示了均衡價格形成的套利驅(qū)動機制和均衡價格的決定因素的模型是()。A、證券市場線模型B、特征線模型C、資本市場線模型D、套利定價模型標準答案：D知識點解析：套利定價理論，由羅斯于20世紀70年代中期建立，揭示了均衡價格形成的套利驅(qū)動機制和均衡價格的決定因素。簡單地講，它解決了這樣一個問題：如果所有證券的收益都受到某個共同因素的影響，那么在均衡市場狀態(tài)下，導致各種證券具有不同收益的原因是什么。29、()表示的就是按照現(xiàn)值計算，投資者能夠收回投資債券本金的時間(用年表示)。A、凸性B、到期期限C、久期D、獲利期標準答案：C知識點解析：久期表示的就是按照現(xiàn)值計算，投資者能夠收回投資債券本金的時間(用年表示)，也就是債券期限的加權平均數(shù)，其權數(shù)是每年的債券債息或本金的現(xiàn)值占當前市價的比重。30、關于市盈率，下列說法錯誤的是()。A、成長性好的新興行業(yè)的市盈率普遍較高，而傳統(tǒng)行業(yè)的市盈率普遍較低，這并不說明后者的股票沒有投資價值B、在每股收益很小或虧損時，公司的市盈率很高，說明市場對公司的未來看好C、在市價確定的情況下，每股收益越高，市盈率越低，投資風險越小D、該指標是衡量上市公司盈利能力的重要指標標準答案：B知識點解析：市盈率=每股市價／每股盈余，表明市場對公司共同的期望指標，一般來說，公司的市盈率越高，表明市場對公司的未來越看好，但是，需要注意的是，當市盈率指標很小或者為零時，分母很小，不能說明任何問題。31、下列行業(yè)可以看作完全競爭型行業(yè)的是()。A、農(nóng)產(chǎn)品B、紡織C、食品D、服裝標準答案：A知識點解析：完全競爭是一個理論上的假設，該市場結構得以形成的根本因素在于企業(yè)產(chǎn)品的無差異，所有的企業(yè)都無法控制產(chǎn)品的市場價格。在現(xiàn)實經(jīng)濟中，完全競爭的市場類型是少見的，初級產(chǎn)品(如農(nóng)產(chǎn)品)的市場類型較類似于完全競爭。32、市場占有率是指()。A、一個公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個市場銷售總量的比例B、一個公司的產(chǎn)品銷售收入占該類產(chǎn)品整個市場銷售收入總額的比例C、一個公司的產(chǎn)品銷售利潤占該類產(chǎn)品整個市場銷售利潤總額的比例D、一個公司生產(chǎn)的產(chǎn)品量占該類產(chǎn)品生產(chǎn)總量的比例標準答案：A知識點解析：市場占有率是指一個公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個市場銷售總量的比例，市場占有率越高，表示公司的經(jīng)營能力和競爭力越強，公司的銷售和利潤水平越好、越穩(wěn)定。33、有關最優(yōu)證券組合的說法中，正確的是()。A、特定投資者可以在有效組合中選擇最滿意的組合，這種選擇依賴于他的偏好，投資者的偏好通過他的有效邊界來反映B、無差異曲線位置越靠下，投資者的滿意程度越高C、投資者的有效組合是使他最滿意的有效組合，是無差異曲線與有效邊界的切點D、有效邊界位置越靠上，投資者的滿意程度越高標準答案：C知識點解析：特定投資者可以在有效組合中選擇最滿意的組合，這種選擇依賴于他的偏好，投資者的偏好通過他的無差異曲線來反映；無差異曲線位置越靠上，投資者的滿意程度越高；投資者的有效組合是使他最滿意的有效組合，是無差異曲線與有效邊界的切點。34、業(yè)績評估指數(shù)中的()是以證券市場線為基準，用證券組合的實際平均收益率與由證券市場線所給出的該證券組合的期望收益率之差來計算的。A、β系數(shù)B、特雷諾指數(shù)C、詹森指數(shù)D、夏普指數(shù)標準答案：C知識點解析：B選項中的特雷諾指數(shù)利用獲利機會來評價績效；D選項中的夏普指數(shù)以資本市場線為基準，指數(shù)等于證券組合的風險溢價除以標準差。只有C選項中的詹森指數(shù)符合題目要求。35、作為信息發(fā)布主體，()所公布的有關信息是投資者對其證券進行價值判斷的最重要來源。A、上市公司B、政府部門C、證券交易所D、證券中介機構標準答案：A知識點解析：上市公司作為經(jīng)營主體，其經(jīng)營狀況的好壞直接影響到投資者對其價值的判斷，從而影響其股價水平的高低。作為信息發(fā)布主體，上市公司所公布的有關信息是投資者對其證券進行價值判斷的最重要來源。36、我們把根據(jù)證券市場本身的變化規(guī)律得出的分析方法稱為()。A、技術分析B、基本分析C、定性分析D、定量分析標準答案：A知識點解析：技術分析是以證券市場過去和現(xiàn)在的市場行為為分析對象，應用數(shù)學和邏輯的方法，探索出一些典型的變化規(guī)律，并據(jù)此預測證券市場未來變化趨勢的技術方法。37、()對任意證券或組合的期望收益率和風險之間的關系提供了十分完整的闡述。A、資本市場線方程B、證券特征線方程C、證券市場線方程D、套利定價方程標準答案：C知識點解析：資本市場線公式對有效組合的期望收益率和風險之間的關系提供了十分完整的闡述。證券市場線方程對任意證券或組合的期望收益率和風險之間的關系提供了十分完整的闡述。38、亞洲證券分析師聯(lián)合會的英文名縮寫是()。A、ACIIAB、ICIAC、APIMECD、ASAF標準答案：D知識點解析：“ACIIA”是國際注冊投資分析師協(xié)會的英文名縮寫；“ICIA”是各國投資聯(lián)合會國際協(xié)會的英文名縮寫；“APIMEC”是拉丁美洲金融分析師和投資經(jīng)理協(xié)會聯(lián)盟的英文名縮寫；D選項中，“ASAF”是亞洲證券分析師聯(lián)合會的英文名縮寫。39、無國界經(jīng)濟是指()。A、全球貿(mào)易一體化B、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易在其國家貿(mào)易中的比重提高C、世界投資與貿(mào)易一體化D、發(fā)達國家之間的貿(mào)易比重提高標準答案：B知識點解析：當今世界貿(mào)易的很大部分是跨國公司的內(nèi)部貿(mào)易，很難分清這些貿(mào)易是哪兩(幾)個國家之間的貿(mào)易，所以被稱為無國界經(jīng)濟。40、假設某一時刻，黃金的現(xiàn)貨價格是每盎司325美元，1年期的市場無風險利率是6％，黃金的持有收益率是2％，且有人愿意免費提供黃金儲藏和保險的義務，那么在持有成本法(單利)下1年期黃金的遠期理論價格應該為()美元。A、331．5B、344.5C、314D、338標準答案：D知識點解析：持有成本是指因持有現(xiàn)貨金融工具所取得的收益與購買金融工具而付出的融資成本之間的差額，也稱為凈成本。假如投資者持有黃金，1年后其可獲得收益=325×2％=6．5(美元)，如果投資者在期初購買了一份遠期合約，約定1年后按約定的價格買入一盎司黃金，為使其期末仍獲得6．5美元的收益，則1年期黃金的遠期理論價格=325×(1+6％)一6．5=338(美元)。41、下列對金融期權價格影響的因素，說法錯誤的是()。A、在其他條件不變的情況下，期權期間越長，期權價格越高；反之，期權價格越低B、利率提高，期權標的物的市場價格將下降，從而使看漲期權的內(nèi)在價值下降，看跌期權的內(nèi)在價值提高C、在期權有效期內(nèi)標的資產(chǎn)產(chǎn)生的收益將使看漲期權價格上升，使看跌期權價格下降D、標的物價格的波動性越大，期權價格越高；波動性越小，期權價格越低標準答案：C知識點解析：由于標的資產(chǎn)分紅付息等將使標的資產(chǎn)的價格下降，而協(xié)定價格并不進行相應調(diào)整，因此，在期權有效期內(nèi)標的資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使看漲期權價格下降，使看跌期權價格上升，所以C選項說法錯誤。42、影響股票市場供給的最根本的因素是()。A、上市公司的質(zhì)量與經(jīng)濟效益狀況B、市場因素C、制度因素D、宏觀經(jīng)濟環(huán)境標準答案：A知識點解析：上市公司的質(zhì)量和業(yè)績情況影響公司本身的再籌資功能和籌資規(guī)模，從而影響股票的供給。因此，上市公司質(zhì)量與經(jīng)濟效益狀況是影響證券市場供給的最根本因素。43、根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上可以分為四種市場結構，即()。A、完全競爭、不完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷B、公平競爭、不公平競爭、完全壟斷、不完全壟斷C、完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷D、完全競爭、壟斷競爭、部分壟斷、完全壟斷標準答案：C知識點解析：所謂行業(yè)是指從事國民經(jīng)濟中同性質(zhì)的生產(chǎn)或其他經(jīng)濟社會活動的經(jīng)營單位和個體等構成的組織結構體系。行業(yè)市場結構就是市場競爭或壟斷的程度。根據(jù)該行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上可分為4種市場結構，即完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷。44、我國證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是()。A、公開公平、獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職B、獨立透明、誠信客觀、謹慎負責、公平公正C、獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平D、獨立誠實、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平標準答案：C知識點解析：證券分析師職業(yè)道德的十六字原則是：獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平。45、下列關于公司利益相關人中，()通過密切關注公司的財務狀況，分析財務報表，得出公司短期和長期償債能力的判斷，以決定是否需要追回抵押和擔保。A、公司現(xiàn)有投資者B、公司潛在投資者C、公司債權人D、專業(yè)的財務分析人員標準答案：C知識點解析：不同的使用主體對財務報表分析的目的也不同，公司債權人主要關心自己的債券能否收回，通過對財務報表的分析來判斷公司的償債能力。所以C選項為正確答案。46、()是指以宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)特征及上市公司的基本財務數(shù)據(jù)作為投資分析對象與投資決策基礎的投資分析流派。A、技術分析流派B、學術分析流派C、行為分析流派D、基本分析流派標準答案：D知識點解析：基本分析流派是指以宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)特征及上市公司的基本財務數(shù)據(jù)作為投資分析對象與投資決策基礎的投資分析流派?；痉治隽髋墒悄壳拔鞣酵顿Y界的主流派別。47、下列關于公司產(chǎn)品競爭能力的說法中，錯誤的是()。A、成本優(yōu)勢是決定競爭優(yōu)勢的關鍵因素B、在現(xiàn)代經(jīng)濟中，公司新產(chǎn)品的研究與開發(fā)能力是決定公司競爭成敗的關鍵因素C、在與競爭對手成本近似的情況下，具有質(zhì)量優(yōu)勢的公司往往在該行業(yè)中占據(jù)領先地位D、低廉的勞動力是決定產(chǎn)品生產(chǎn)成本的基本因素標準答案：D知識點解析：由資本的集中程度決定的規(guī)模效益是決定產(chǎn)品生產(chǎn)成本的基本因素，所以D選項說法錯誤。48、某公司年末會計報表上部分數(shù)據(jù)為：流動負債為80萬元，流動比率為3，速動比率為1．6，銷售成本為150萬元，年初存貨為60萬元，則本年度存貨周轉率為()次。A、1．60B、2.5C、3.03D、1.74標準答案：D知識點解析：流動比率=流動資產(chǎn)／流動負債，即3=流動資產(chǎn)／80，解得流動資產(chǎn)=240(萬元)。速動比率=速動資產(chǎn)／流動負債，即1．6=速動資產(chǎn)／80，解得速動資產(chǎn)=128(萬元)。所以，年末存貨=流動資產(chǎn)一速動資產(chǎn)=240一128=112(萬元)，存貨周轉率=銷售成本／平均存貨=150／[(60+112)／2]≈1．74。49、財務報表的()是指對兩個或幾個有關的可比數(shù)據(jù)進行對比，揭示財務指標的差異和變動關系，是財務報表分析中最基本的方法。A、比較分析法B、因素分析法C、財務比率分析法D、趨勢分析法標準答案：A知識點解析：財務報表分析的方法有比較分析法和因素分析法兩大類。財務報表的比較分析法是指對兩個或幾個有關的可比數(shù)據(jù)進行對比，揭示財務指標的差異和變動關系，是財務報表分析中最基本的方法。財務報表的因素分析法則是依據(jù)分析指標和影響因素的關系，從數(shù)量上確定各因素對財務指標的影響程度。50、()指標是衡量上市公司盈利能力的重要指標，反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。A、股利支付率B、銷售凈利率C、市凈率D、市盈率標準答案：B知識點解析：銷售凈利率=(凈利潤／銷售收入)×100％，所以反映了每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。證券從業(yè)資格證券投資分析（單項選擇題）模擬試卷第3套一、單項選擇題(本題共50題，每題1.0分，共50分。)1、()是最著名和最可靠的反轉突破形態(tài)。A、頭肩形態(tài)B、雙重頂(底)形態(tài)C、圓弧形態(tài)D、喇叭形態(tài)標準答案：A知識點解析：頭肩形態(tài)是實際股價形態(tài)中出現(xiàn)最多的一種形態(tài)，也是最著名和最可靠的反轉突破形態(tài)。2、國民生產(chǎn)總值(GNP)與國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的關系是()。A、GDP=GNP+本國居民在國外的收入一外國居民在本國的收入B、GDP=GNP一本國居民在國外的收入+外國居民在本國的收入C、GDP=GNP+本國居民在國外的收入+外國居民在本國的收入D、GDP=GNP一本國居民在國外的收入一外國居民在本國的收入標準答案：B知識點解析：國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)以“國土原則”為核算標準，包括在一國境內(nèi)的生產(chǎn)結果，包括在本國境內(nèi)本國公民和外國公民創(chuàng)造的價值。國民生產(chǎn)總值(GNP)以“國民原則”為核算標準，是一國的所有公民全年生產(chǎn)的最終成果，既包括在本國國土上的本國公民，也包括在國外國土上的本國公司創(chuàng)造的價值，但不包括在本國國土上的外國公民創(chuàng)造的價值。因此，要想從國民生產(chǎn)總值GNP得到國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP，就要從GNP刨去本國居民在國外的收入，再加上外國居民在本國的收入。3、一張債券的票面價值為100元，票面利率為10％，不計復利，期限為5年，到期一次還本付息，目前市場上的必要收益率是8％，按復利計算，這張債券的價格是()元。A、100B、93.18C、107.14D、102.09標準答案：D知識點解析：按復利計算，到期一次還本付息債券不記利的債券的價格的計算公式為P=M(1+I.n)(1+r)”=100×(1+10％×5)(1+8％)n=102．09(元)。4、1963年，()提出了簡化馬柯威茨模型的計算方法。A、LintnerB、SharpeC、MorsenD、Jensen標準答案：B知識點解析：1963年，馬柯威茨的學生威廉.夏普(WilliamSharpe)提出了簡化馬柯威茨模型的計算方法。5、()是證券價格向某一方向急速運動，跳出原有形態(tài)所形成的缺口。A、普通缺口B、持續(xù)性缺口C、突破缺口D、消耗性缺口標準答案：C知識點解析：突破缺口是證券價格向某一方向急速運動，跳出原有形態(tài)所形成的缺口。突破缺口蘊含著較強的動能，常常表現(xiàn)為激烈的價格運動。6、某私募基金想運用4個月期的滬深300股指期貨合約來對沖某個價值為10．5億元的股票組合，該組合的p系數(shù)為1．2，當時的股指期貨價格為2800點，則應在股指期貨市場建立股指期貨的頭寸為()。A、賣出1500張指數(shù)期貨合約B、買入1500張指數(shù)期貨合約C、賣出150張指數(shù)期貨合約D、買入150張指數(shù)期貨合約標準答案：A知識點解析：一份滬深300股指期貨合約的價值是：2800×300—840000，因而應該賣出的指數(shù)期貨合約數(shù)目是：N=1050000000÷840000×1.2=1500。所以正確答案是A選項。7、下列關于有效證券組合的說法，錯誤的是()。A、有效證券組合一定在證券組合的可行域上B、在圖形中表示就是可行域的上邊界C、上邊界和下邊界的交匯點是一個特殊的位置，被稱作“最小方差組合”D、有效證券組合中的點一定是所有投資者都認為最好的點標準答案：D知識點解析：人們在所有可行的投資組合中進行選擇，如果證券組合的特征由期望收益率和收益率方差來表示，則投資者需要在期望收益率和收益率標準差坐標系的可行域中尋找最好的點，但不可能在可行域中找到一點被所有投資者都認為是最好的。按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那些被所有投資者都認為差的投資組合，我們把排除后剩下的這些組合稱為有效證券組合。8、《證券法》規(guī)定，在證券交易活動中做出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以()的罰款。A、1萬元以上10萬元以下B、3萬元以上20萬元以下C、5萬元以上30萬元以下D、10萬元以上50萬元以下標準答案：B知識點解析：《證券法》第二百零七條規(guī)定，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機構及證券投資咨詢從業(yè)人員在內(nèi)的一切機構與個人。9、根據(jù)投資者對收益率和風險的共同偏好以及投資者的個人偏好確定投資者的最優(yōu)證券組合并進行組合管理的方法是()。A、基本分析法B、技術分析法C、證券組合分析法D、行為分析法標準答案：C知識點解析：證券組合分析法是根據(jù)投資者對收益率和風險的共同偏好以及投資者的個人偏好確定投資者的最優(yōu)證券組合并進行組合管理的方法。10、流動性偏好理論將遠期利率與未來的預期即期利率之間的差額稱為()。A、期貨升水B、轉換溢價C、流動性溢價D、評估增值標準答案：C知識點解析：流動性偏好理論認為，流動性溢價是遠期利率和未來的預期即期利率之間的差額。債券的期限越長，流動性溢價越大，體現(xiàn)了期限長的債券擁有較高的價格風險。11、下列受經(jīng)濟周期影響不明顯的行業(yè)有()。A、消費品業(yè)B、耐用品制造業(yè)C、生活必需品D、需求的收入彈性較高的行業(yè)標準答案：C知識點解析：周期型行業(yè)的運動狀態(tài)與經(jīng)濟周期緊密相關。消費品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求的收入彈性較高的行業(yè)，就屬于典型的周期型行業(yè)。C選項屬于防守型行業(yè)，在經(jīng)濟周期的上升和下降階段都很穩(wěn)定，不易受經(jīng)濟周期處于衰退狀態(tài)的影響。12、只有在()時，財政赤字才會擴大國內(nèi)需求。A、政府發(fā)行國債時B、財政對銀行借款且銀行不增加貨幣發(fā)行量C、財政對銀行借款且銀行增加貨幣發(fā)行量D、財政對銀行借款且銀行減少貨幣發(fā)行量標準答案：C知識點解析：只有在財政對銀行借款且銀行增加貨幣發(fā)行量時，財政赤字才會擴大國內(nèi)需求。13、評價企業(yè)經(jīng)營效率和資本使用效率的綜合指標是()。A、MVAB、EVAC、凈資產(chǎn)利潤率D、資產(chǎn)凈利率標準答案：B知識點解析：EVA衡量了減除資本占用費用后企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的利潤，是評價企業(yè)經(jīng)營效率和資本使用效率的綜合指標。凈資產(chǎn)利潤率和資產(chǎn)凈利率衡量企業(yè)的盈利能力。14、一般而言，當()時，股價形態(tài)不構成反轉形態(tài)。A、股價形成頭肩底后突破頸線位并上漲一定形態(tài)高度B、股價完成旗形形態(tài)C、股價形成雙重頂后突破頸線位并下降一定形態(tài)高度D、股價形成雙重底后突破頸線位并上漲一定形態(tài)高度標準答案：B知識點解析：旗型形態(tài)在上漲和下跌過程中都會有出現(xiàn)，是一個中繼形態(tài)，即趨勢運行當中的一種整理形態(tài)。一般而言，當股價完成旗形形態(tài)時，股價形態(tài)不構成反轉形態(tài)。15、若流動比率大于1，則下列成立的是()。A、速動比率大于1B、營運資金大于零C、資產(chǎn)負債率大于1D、短期償債能力絕對有保障標準答案：B知識點解析：流動比率(流動資產(chǎn)／流動負債)>1，這意味著營運資金(流動資產(chǎn)一流動負債)>0。16、關于喇叭形的說法，錯誤的是()。A、喇叭形大多出現(xiàn)在頂部，是一種較可靠的看跌形態(tài)B、喇叭形的跌幅是不可量度的，一般來說，跌幅會很大C、在投資意愿不強、氣氛低沉的市道中，不太可能形成喇叭形態(tài)D、在成交量上，整個喇叭形態(tài)形成期間都會保持有規(guī)律的大成交量標準答案：D知識點解析：在成交量上，整個喇叭形態(tài)形成期間都會保持不規(guī)則的大成交量，所以D選項的說法錯誤。17、可轉換證券的市場價值應當保持在它的投資價值和轉換價值()。A、之下B、之上C、之間D、之和標準答案：B知識點解析：如果可轉換證券市場價值在投資價值之下，購買該證券并持有到期，就可獲得較高的到期收益率；如果可轉換證券市場價值在轉換價值之下，購買該證券并立即轉化為標的股票，再將標的股票出售，就可獲得該可轉換證券轉換價值與市場價值之間的價差收益。所以可轉換證券的市場價值應保持在可轉換證券的投資價值和轉換價值之上。18、評價企業(yè)收益質(zhì)量的重要指標是()。A、營運指數(shù)B、資產(chǎn)負債率C、存貨周轉率D、現(xiàn)金滿足投資比率標準答案：A知識點解析：收益質(zhì)量分析主要是分析會計收益與現(xiàn)金凈流量的比率關系，其主要的財務比率是營運指數(shù)。19、公司經(jīng)濟區(qū)位分析，其含義是()。A、判斷公司是否對其所處的經(jīng)濟區(qū)位的經(jīng)濟發(fā)展作出貢獻B、將公司的價值分析與區(qū)位經(jīng)濟的發(fā)展聯(lián)系起來，以便分析公司未來的前景C、判斷是否應該給予公司以財政、信貸及稅收等優(yōu)惠措施D、確定不同經(jīng)濟區(qū)位內(nèi)的不同產(chǎn)業(yè)政策標準答案：B知識點解析：經(jīng)濟區(qū)位是指地理范疇上的經(jīng)濟增長點及其輻射范圍。上市公司的投資價值與區(qū)位經(jīng)濟的發(fā)展密切相關，如處在經(jīng)濟區(qū)位內(nèi)的上市公司，一般具有較高的投資價值。對上市公司進行區(qū)位分析，就是將上市公司的價值分析與區(qū)位經(jīng)濟的發(fā)展聯(lián)系起來，以便分析上市公司未來發(fā)展的前景，確定上市公司的投資價值。20、以下不屬于稅收所具有的特征的是()。A、強制性B、無償性C、靈活性D、固定性標準答案：C知識點解析：稅收具有強制性、無償性和固定性的特征。21、在()中，任何專業(yè)投資者的邊際市場價值為零。A、強勢有效市場B、弱勢有效市場C、半強勢有效市場D、半弱勢有效市場標準答案：A知識點解析：在強勢有效市場假設下，任何專業(yè)投資者的邊際市場價值為零，因為沒有任何資料來源和加工方式能夠穩(wěn)定地增加收益。22、下列固定收益證券中，久期最長的是()。A、8年期息票利率為5％的債券B、8年期零息債券C、10年期息票利率為5％的債券D、10年期零息債券標準答案：D知識點解析：久期表示按照現(xiàn)值計算，投資者能夠收回投資債券本金的時間(用年表示)，也就是債券期限的加權平均數(shù)，其權數(shù)是每年債券債息或本金的現(xiàn)值占當前市價的比重。久期具有如下性質(zhì)：息票率越高，久期越短；債券的到期期限越長，久期也越長；到期收益率越大，久期越小，但邊際收益遞減；多只債券的組合久期等于各只債券久期的加權平均數(shù)，其權數(shù)等于每只債券在組合中所占的比重。根據(jù)上述性質(zhì)，要使久期最長，就要選擇債券到期期限長、息票率小的債券。23、中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于()正式加入亞洲證券分析師聯(lián)合會。A、2000年1月B、2000年11月C、2001年1月D、2001年11月標準答案：C知識點解析：中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于2001年1月正式加入亞洲證券分析師聯(lián)合會。24、()行業(yè)對于經(jīng)濟周期性的波動來說，提供了一種財富“套期保值”的手段。A、增長型B、周期型C、防守型D、成熟型標準答案：A知識點解析：增長型行業(yè)的運動狀態(tài)與經(jīng)濟周期并不緊密相關，經(jīng)濟高漲時增長型行業(yè)的發(fā)展速度高于平均水平，經(jīng)濟衰退時增長型行業(yè)所受的負面影響也較小，所以起到了套期保值的作用。25、A公司今年每股股息為0．5元，預期今后每股股息將以每年10％的速度穩(wěn)定增長。當前的無風險利率為0．03，市場組合的風險溢價為0．08，A公司股票的β值為1．5。那么，A公司股票當前的合理價格P。是()元。A、5B、10C、15D、20標準答案：B知識點解析：首先，根據(jù)股票現(xiàn)金流估價模型中的不變增長模型，得出A公司股票當前的合理價格P0為：；其次，根據(jù)證券市場線推出：k=kr+[E(rM)一rF]βp=0．03+0．08×1．5=0．15；最后，得出A公司股票當前的合理價格：。26、一般而言，年通脹率低于10％的通貨膨脹是()。A、瘋狂的通貨膨脹B、惡性的通貨膨脹C、嚴重的通貨膨脹D、溫和的通貨膨脹標準答案：D知識點解析：溫和的通貨膨脹是指年通脹率低于10％的通貨膨脹；嚴重的通貨膨脹是指兩位數(shù)的通貨膨脹；惡性的通貨膨脹則是指三位數(shù)以上的通貨膨脹。27、以下關于影響債券投資價值的內(nèi)部因素的說法，不正確的是()。A、在其他條件不變的情況下，債券的期限越長，其市場價格變動的可能性就越大B、在其他條件不變的情況下，債券的票面利率越低，債券價格的易變性也就越大C、在其他條件不變的情況下，在市場利率提高的時候，票面利率較低的債券的價格下降較快D、在其他條件不變的情況下，債券的期限越長，投資者要求的收益率補償越低標準答案：D知識點解析：在其他條件不變的情況下，債券的期限越長，投資者要求的收益率補償越高。28、套期保值的目的是()。A、規(guī)避期貨價格風險B、規(guī)避現(xiàn)貨價格風險C、追求流動性D、追求高收益標準答案：B知識點解析：套期保值是以規(guī)避現(xiàn)貨價格風險為目的的期貨交易行為。29、公司數(shù)量少、產(chǎn)品價格高、企業(yè)虧損、風險高是行業(yè)發(fā)展的()。A、幼稚期B、成長期C、成熟期D、衰退期標準答案：A知識點解析：公司數(shù)量少、產(chǎn)品價格高、企業(yè)虧損、風險高都是行業(yè)發(fā)展幼稚期的特點。30、中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于()在北京成立。A、2000年5月B、2000年7月C、2001年1月D、2001年8月標準答案：B知識點解析：中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于2000年7月在北京成立。31、技術分析理論認為，股價的移動是由()決定的。A、多空雙方力量大小B、股價趨勢的變動C、股份高低D、股價形態(tài)標準答案：B知識點解析：證券價格沿趨勢移動，是進行技術分析最根本、最核心的條件。32、下列說法正確的是()。A、社會消費品零售總額包括報社直接售給居民的報紙收入B、社會消費品零售總額不包括煤氣公司售給居民的煤氣灶具C、社會消費品零售總額包括服務業(yè)的營業(yè)收入D、社會消費品零售總額不包括售給部隊的副食品標準答案：A知識點解析：根據(jù)社會消費品零售總額的含義，服務業(yè)的勞務收入不包括在內(nèi)，故C選項錯誤；煤氣公司售給居民的煤氣灶具和售給部隊的副食品均包括在社會消費品零售總額范圍內(nèi)。33、可轉換證券的市場價格一般保持在它的理論價值和轉換價值()。A、之間B、之上C、之和D、之下標準答案：B知識點解析：可轉換債券的市場價格必須保持在它的理論價值和轉換價值之上。如果價格在理論價值之下，該證券價格低估，這是顯然易見的；如果可轉換證券價格在轉換價值之下，購買該證券并立即轉化為股票就有利可圖，從而使該證券價格上漲直到轉換價值之上。34、下列關于經(jīng)濟周期的順序，正確的是()。A、繁榮一蕭條一衰退一復蘇B、繁榮一衰退一蕭條一復蘇C、繁榮一復蘇一衰退一蕭條D、繁榮一蕭條一復蘇一衰退標準答案：B知識點解析：經(jīng)濟周期表現(xiàn)為擴張和收縮，呈波浪形運動狀態(tài)，繁榮是波峰，衰退是下降階段，蕭條是波谷，復蘇是上升階段，所以正確答案是B選項。35、葛蘭威爾法則有買入法則和賣出法則之分，買入法則適用的情況有()種。A、五B、四C、六D、三標準答案：B知識點解析：在移動平均線中，美國投資專家葛蘭威爾(jogepsbganvle)創(chuàng)造的八項法則可謂其中的精華，歷來的平均線使用者無不視其為技術分析中的至寶，而移動平均線也因為它，淋漓盡致地發(fā)揮了道一瓊斯理論的精神所在。八大法則中的四條是用來研判買進時機，另外四條是研判賣出時機。36、公司分析中最重要的是()。A、公司行業(yè)地位分析B、公司財務報表分析C、公司經(jīng)營能力分析D、公司產(chǎn)品分析標準答案：B知識點解析：公司分析中最重要的環(huán)節(jié)是進行公司財務報表分析。37、下列說法錯誤的是()。A、分析師應當重視或有項目對公司長期償債能力的影響B(tài)、擔保責任應當歸為公司長期債務C、一般情況下，經(jīng)營租賃資產(chǎn)不作為公司的固定資產(chǎn)入賬進行管理D、一般情況下，融資租賃資產(chǎn)作為公司的固定資產(chǎn)入賬進行管理標準答案：B知識點解析：由于擔保項目的時間長短不一，有的擔保項目涉及公司的長期負債，有的涉及公司的短期負債。證券分析師在分析公司長期償債能力時，應根據(jù)有關資料判斷擔保責任帶來的潛在長期負債問題。38、某投資者的一項投資預計兩年后價值100元，假設必要收益率是20％，下述哪一數(shù)值最接近按復利計算的該投資的現(xiàn)值?()A、60元B、65元C、70元D、75元標準答案：C知識點解析：在復利條件下，一筆資金的期末價值(或稱為終值、到期值)計算公式如下：FV=PV.(1+i)n?？傻茫篜V=FV(1+i)n=100(1+20％)2≈69．4(元)，因此最接近按復利計算的該投資的現(xiàn)值為70元。39、在沃爾評分法中，銷售額／固定資產(chǎn)的標準比率設定為()。A、4B、6C、8D、2標準答案：A知識點解析：暫無解析40、股票未來收益的現(xiàn)值是股票的()。A、內(nèi)在價值B、清算價值C、賬面價值D、票面價值標準答案：A知識點解析：股票內(nèi)在價值即股票未來收益的現(xiàn)值，取決于預期股息收入和市場收益率。41、某30年期企業(yè)債券1997年1月發(fā)行，票面利率10％，每年付息二次，付息時間分別為每年6月30日和12月31日，2005年4月1日，其投資者就估算該債券的市場價格，到目前為止付利息的期數(shù)應為()。A、16B、8C、22D、44標準答案：A知識點解析：對于半年付息一次的債券來說，每年會收到兩次利息，則到目前為止付息的期數(shù)應為8×2=16(期)。42、下述哪種說法同技術分析理論對量價關系的認識不符?()A、價格需要成交量的確認B、價升量不增，價格將持續(xù)上升C、股價跌破移動平均線，同時出現(xiàn)大成交量，是股價下跌的信號D、恐慌性大量賣出后，往往是空頭的結束標準答案：B知識點解析：成交量是推動股價上漲的原動力，市場價格的有效變動必須有成交量配合，量是價的先行指標，是測量證券市場行情變化的溫度計，通過其增加或減少的速度可以判斷多空戰(zhàn)爭的規(guī)模大小和指數(shù)股價漲跌之幅度。43、下列說法錯誤的是()。A、工業(yè)增加值采用“生產(chǎn)法”或“收入法”計算B、統(tǒng)計GDP時，要將出口計算在內(nèi)C、實現(xiàn)國際收支平衡可以維持相對穩(wěn)定的匯率水平D、通貨膨脹可以導致國民經(jīng)濟的高增長標準答案：D知識點解析：通貨膨脹會引起收入和財富的再分配，扭曲商品相對價格，降低資源配置效率，引發(fā)泡沫經(jīng)濟乃至損害一國的經(jīng)濟基礎和政權基礎。44、()大多發(fā)生在市場極度活躍、股價運動近乎直線上升或下降的情況下。A、三角形B、矩形C、旗形D、楔形標準答案：C知識點解析：從幾何學的觀點看，旗形應該叫平行四邊形，它的形狀是一上傾或下傾的平行四邊形。旗形大多發(fā)生在市場極度活躍、股價運動近乎直線上升或下降的情況下。在市場急速而又大幅的波動中，股價經(jīng)過一連串緊密的短期波動后，形成一個稍微與原來趨勢呈相反方向傾斜的長方形，這就是旗形走勢。45、證券投資是指投資者購買()以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。A、有價證券B、股票C、股票及債券D、有價證券及其衍生品標準答案：D知識點解析：證券投資是指投資者購買股票、債券、基金券等有價證券以及這些有價證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式。46、()，新修訂的《證券法》和《公司法》開始實施。A、2005年7月B、2005年10月C、2006年1月D、2006年7月標準答案：C知識點解析：2005年10月27日，十屆全國人大常委會第十八次會議審議通過了新修訂的《中華人民共和國證券法》和《中華人民共和國公司法》。修訂后的兩法于2006年1月1日開始實施。47、套利交易對期貨市場的作用不包括()。A、有助于價格發(fā)現(xiàn)功能的發(fā)揮B、增加了期貨市場的交易量C、有效降低了期貨市場的風險D、提高了期貨交易的活躍程度標準答案：C知識點解析：套利交易是一種特殊的投機形式，這種投機的著眼點是價差，因而對期貨市場的正常運行起到了非常有益的作用：①套利行為有利于市場流動性的提高，套利交易增加了期貨市場的交易量，提高了期貨交易的活躍程度；②套期交易有助于價格發(fā)現(xiàn)功能的發(fā)揮。48、證券分析師不得斷章取義或篡改有關信息資料，以及因主觀好惡影響投資分析、預測和建議，這是證券投資分析師的()。A、獨立誠信原則的內(nèi)涵之一B、謹慎客觀原則的內(nèi)涵之一C、勤勉盡職原則的內(nèi)涵之一D、公正客觀原則的內(nèi)涵之一標準答案：B知識點解析：證券分析師職業(yè)道德的十六字原則為：獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正客觀。其中，謹慎客觀原則是指證券分析師應當依據(jù)公開披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進行科學的分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預測和建議。證券分析師不得斷章取義，不得篡改有關信息資料。49、()不是影響股票投資價值的外部因素。A、行業(yè)因素B、市場因素C、宏觀經(jīng)濟因素D、減資標準答案：D知識點解析：影響股票投資價值的外部因素：①宏觀經(jīng)濟因素：宏觀經(jīng)濟走向(經(jīng)濟周期、通貨變動、國際經(jīng)濟形勢等)、國家貨幣政策、財政政策、收入分配政策、證券市場監(jiān)管政策等都會對股票投資價值產(chǎn)生影響；②行業(yè)因素：產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況和趨勢、國家產(chǎn)業(yè)政策和相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展等都會對該產(chǎn)業(yè)上市公司的股票投資價值產(chǎn)生影響；③市場因素：證券市場上投資者對股票走勢的心理預期(如散戶投資者的從眾心理)會對股票價格走勢產(chǎn)生助漲助跌的作用。50、下列關于投資者和投機者的說法，錯誤的是()。A、投資者的目的是為了獲得公司的分紅，而投機者的目的是為了獲得短期資本差價B、投資者投資主要集中在市場上比較熱點的行業(yè)和板塊，投機者投資的領域相當廣泛C、投資者的行為風險小、收益相對小，投機者的行為往往追求高風險、高收益D、投資者主要進行的是長期行為，如不發(fā)生基本面的變化，不會輕易賣出證券標準答案：B知識點解析：B選項說法正好相反。投機者投機的范圍較小，主要集中在市場上比較熱點的行業(yè)和板塊；投資者投資的領域相當廣泛，可以是與國民經(jīng)濟相關的各個行業(yè)。證券從業(yè)資格證券投資分析（單項選擇題）模擬試卷第4套一、單項選擇題(本題共50題，每題1.0分，共50分。)1、高通脹下的GDP曾長，將促使證券價格()。A、快速上漲B、下跌C、平穩(wěn)波動D、呈慢牛態(tài)勢標準答案：B知識點解析：當經(jīng)濟處于嚴重失衡下的高速增長時，總需求大大超過總供給，這將表現(xiàn)為高的通貨膨脹率，這是經(jīng)濟形勢惡化的征兆，如不采取調(diào)控措施，必將導致未來的“滯脹”(通貨膨脹與經(jīng)濟停滯并存)。這時經(jīng)濟中的矛盾會突出地表現(xiàn)出來，企業(yè)經(jīng)營將面臨困境，居民實際收入也將降低，因而失衡的經(jīng)濟增長必將導致證券市場價格下跌。2、我國證券分析師的自律性組織是()。A、中國金融學會證券分析師專業(yè)委員會B、中國總工會證券分析師分會C、中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會D、中國證券會標準答案：C知識點解析：我國的證券分析師行業(yè)自律性組織是中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會(簡稱SAAC)。3、()是考察公司短期償債能力的關鍵。A、營運能力B、變現(xiàn)能力C、盈利能力D、流動資產(chǎn)的規(guī)模標準答案：B知識點解析：企業(yè)能否償還短期債務，要看有多少債務，以及有多少可變現(xiàn)償債的資產(chǎn)。流動資產(chǎn)越多，短期債務越少，則償債能力越強。變現(xiàn)能力是考察公司短期償債能力的關鍵。4、通貨緊縮形成對()的預測。A、投資增加B、名義利率上升C、轉移支付增加D、名義利率下調(diào)標準答案：D知識點解析：通貨緊縮形成了利率下調(diào)的穩(wěn)定預期，由于真實利率等于名義利率減去通貨膨脹率，下調(diào)名義利率降低了社會的投資預期收益率，導致有效需求和投資支出進一步減少，工資降低，失業(yè)增多，企業(yè)的效益下滑，居民收入減少，引致物價更大幅度的下降。5、由于通過貨幣乘數(shù)的作用，()的作用效果十分明顯。A、再貼現(xiàn)率B、直接信用控制C、法定存款準備金率D、公開市場業(yè)務標準答案：C知識點解析：央行通過調(diào)節(jié)法定存款準備金率，控制商業(yè)銀行的法定存款準備金，利用貨幣乘數(shù)的作用，從而達到控制商業(yè)銀行的信貸規(guī)模的目的。6、把職業(yè)投資分析師定義為“從事作為投資決策過程的一部分，對財務、經(jīng)濟、統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行評價或應用的個人”的是()組織。A、ASFAB、AIMRC、EFFASD、FLAAF標準答案：B知識點解析：具有美國與加拿大證券分析師協(xié)會職能的投資管理與研究協(xié)會(AIMR)在其章程中定義：“職業(yè)投資分析人是指從事作為投資決策過程的一部分，對財務、經(jīng)濟、統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行評價或應用的個人”。此外還定義：“投資決策過程就是指財務分析、投資管理、證券分析或其他類似的專門實務。”7、世界多邊貿(mào)易體制開始形成的標志是()。A、世界貿(mào)易組織的誕生B、聯(lián)合國經(jīng)合組織的誕生C、亞太經(jīng)合組織的誕生D、巴塞爾協(xié)議的誕生標準答案：A知識點解析：1994年4月15日，關貿(mào)總協(xié)定烏拉圭回合談判通過了《建立世界貿(mào)易組織協(xié)議》，根據(jù)該協(xié)議，世界貿(mào)易組織(WTO)于1995年1月1日正式成立。世界貿(mào)易組織是當今惟一的在組織上取代關貿(mào)總協(xié)定，協(xié)調(diào)和約束各成員國貿(mào)易政策、法規(guī)和措施的政府間的國際組織。世界貿(mào)易組織的誕生標志著世界多邊貿(mào)易體制開始形成。8、在一個時期內(nèi)，國際儲備中可能發(fā)生較大變動的主要是()。A、外匯儲備B、黃金儲備C、特別提款權D、IMF的儲備頭寸標準答案：A知識點解析：一國的國際儲備除了外匯儲備外，還包括黃金儲備、特別提款權和在國際貨幣基金組織的儲備頭寸。在一段時期內(nèi)，國際儲備中可能發(fā)生較大變動的主要是外匯儲備。9、以下關于經(jīng)濟周期的說法中，不正確的是()。A、防守型行業(yè)主要依靠技術的進步、新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務，使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)B、防守型行業(yè)的產(chǎn)品需求相對穩(wěn)定，需求彈性小，經(jīng)濟周期處于衰退階段對這種行業(yè)的影響也比較小C、當經(jīng)濟處于上升時期時，周期性行業(yè)會緊隨其擴張；當經(jīng)濟衰退時，周期性行業(yè)也相應衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會在一定程度上夸大經(jīng)濟的周期性D、在經(jīng)濟高漲時，高增長行業(yè)的發(fā)展速度通常高于平均水平；在經(jīng)濟衰退時期，其所受影響較小甚至仍能保持一定的增長標準答案：A知識點解析：增長型行業(yè)主要依靠技術的進步、新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務，使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)。10、證券公司的自營、受托投資管理、財務顧問和投資銀行等業(yè)務部門的專業(yè)人員在離開崗位后的()不得從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務。A、2個月內(nèi)B、3個月內(nèi)C、6個月內(nèi)D、1年內(nèi)標準答案：C知識點解析：證券公司的自營、受托投資管理、財務顧問和投資銀行等業(yè)務部門的專業(yè)人員在離開崗位后的6個月內(nèi)不得從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務。11、出現(xiàn)在頂部的看跌的形態(tài)是()。A、菱形B、旗形C、楔形D、三角形標準答案：A知識點解析：出現(xiàn)在頂部的看跌的形態(tài)是菱形。12、下列關于市場占有率的說法中，錯誤的是()。A、市場占有率反映公司產(chǎn)品的高技術含量B、市場占有率是指一個公司的產(chǎn)品銷售占該類產(chǎn)品整個市場銷售總量的比例C、公司的市場占有率可以反映公司在同行業(yè)中的地位D、公司銷售市場的地域范圍可反映公司的產(chǎn)品市場占有率標準答案：A知識點解析：市場占有