中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展態(tài)勢暨景氣指數(shù)報(bào)告

中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展態(tài)勢暨景氣指數(shù)報(bào)告前 言2020目 錄一、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展進(jìn)入調(diào)整期 1（一）行業(yè)景氣指數(shù)有所回落 1（二）營收規(guī)模增速放緩 2（三）全球股市動(dòng)蕩引起市值波動(dòng) 4（四）互聯(lián)網(wǎng)投融資低位徘徊 5（五）互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)格局出現(xiàn)分化 7二、影響互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的主要因素 9（一）網(wǎng)絡(luò)新基礎(chǔ)加速構(gòu)筑，用戶普及扎實(shí)推進(jìn) 10（二）受重大疫情影響，互聯(lián)網(wǎng)挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存 12（三）國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)放緩，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)收入出現(xiàn)階段性波動(dòng) 15（四）國際環(huán)境風(fēng)云變幻，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展面臨不確定性 17三、2020年互聯(lián)網(wǎng)七大熱點(diǎn)方向 19（一）電商提升用戶消費(fèi)體驗(yàn)、拓展供銷渠道 19（二）本地生活服務(wù)細(xì)分領(lǐng)域加速變革 21（三）新技術(shù)助力數(shù)字內(nèi)容蓬勃發(fā)展 23（四）“停課不停學(xué)”推動(dòng)線上教學(xué)需求爆發(fā) 25（五）“全民戰(zhàn)疫”助力互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療加速普及 27（六）在線旅游、網(wǎng)絡(luò)出行等O2O平臺(tái)受疫情沖擊明顯 28（七）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加快向工業(yè)領(lǐng)域拓展布局 29四、2020年，行業(yè)總體仍將平穩(wěn)發(fā)展 30（一）互聯(lián)網(wǎng)總體發(fā)展平穩(wěn) 31（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)升級(jí)將改變行業(yè)發(fā)展模式 33（三）互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)展更趨規(guī)范 33（四）網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)與個(gè)人信息保護(hù)進(jìn)一步加強(qiáng) 34（五）互聯(lián)網(wǎng)新模式新業(yè)態(tài)助力穩(wěn)就業(yè) 35附件：互聯(lián)網(wǎng)景氣指數(shù)測算方法 36圖目錄圖1 互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展先行一致滯后指數(shù)曲線 1圖2 上市互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)營收增長情況 2圖3 互聯(lián)網(wǎng)主要業(yè)務(wù)收入增長情況 3圖4 上市互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)市值變化情況 4圖5 2015-2019年互聯(lián)網(wǎng)新上市企業(yè)數(shù)量 5圖6 我國互聯(lián)網(wǎng)投融資分季度情況 6圖7 近15年互聯(lián)網(wǎng)業(yè)市值TOP10變化情況 8圖8 2014-2020年各類接入方式寬帶用戶和100M及以上用戶占比情況 10圖9 2013-2019年固定寬帶和4G網(wǎng)絡(luò)平均下載速率變化情況 11圖102014-2020年移動(dòng)電話用戶結(jié)構(gòu)變化情況 12圖112014-2020年我國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量及同比增速 13圖122014-2020年我國網(wǎng)民平均每周上網(wǎng)時(shí)長 14圖13社會(huì)消費(fèi)品零售總額分月同比增長情況 16圖14全國固定資產(chǎn)投資同比增長情況 17圖15我國網(wǎng)上零售額及實(shí)物商品網(wǎng)上零售額占比 20圖162016-2020中國本地生活服務(wù)O2O市場規(guī)模及增速 22一、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展進(jìn)入調(diào)整期201900（一）行業(yè)景氣指數(shù)有所回落110108106104102100 滯后合成指數(shù) 一致合成指數(shù) 先行合成指數(shù)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)總體增長放緩，反映行業(yè)當(dāng)期發(fā)展情況的一致指數(shù)為15208217年110108106104102100 滯后合成指數(shù) 一致合成指數(shù) 先行合成指數(shù)數(shù)據(jù)來源：中國信息通信研究院圖1 互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展先行、一致、滯后指數(shù)曲線（二）營收規(guī)模增速放緩9%。20205712.119%151065，2015-2019年增45.5%41.5%38.1%30%、22%38202010%同比增速（同比增速（%）營收（億元）2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q10.0%100005.0%200010.0%57129.0%615759283000707015.0%5000400020.0%22.0%23.0%600025.0%24.0%26.2%700030.0%80005204數(shù)據(jù)來源：中國信息通信研究院圖2 上市互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)營收增長情況100%。202085%6.8%1企業(yè)季報(bào)要求在季度結(jié)束后一個(gè)月內(nèi)披露，截至6月底，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)尚未披露二季度財(cái)報(bào)2019Q1上市企業(yè)業(yè)務(wù)增速 2020Q1上市企業(yè)業(yè)務(wù)增速-5.7%-10.0%音視頻游戲社交/在線社區(qū)電子商務(wù)0.0%76.8%10.0%13.8%20.0%22.3%21.5%27.5%30.0%32.0%36.8%37.3%40.0%50.0%.4%2019Q1上市企業(yè)業(yè)務(wù)增速 2020Q1上市企業(yè)業(yè)務(wù)增速-5.7%-10.0%音視頻游戲社交/在線社區(qū)電子商務(wù)0.0%76.8%10.0%13.8%20.0%22.3%21.5%27.5%30.0%32.0%36.8%37.3%40.0%50.0%.4%數(shù)據(jù)來源：中國信息通信研究院圖3 互聯(lián)網(wǎng)主要業(yè)務(wù)收入增長情況202022%26%、20.7%69%。另一方62%、50%47%。（三）全球股市動(dòng)蕩引起市值波動(dòng)國內(nèi)企業(yè)市值大幅波動(dòng)。2020年以來，受新冠肺炎疫情持續(xù)蔓104次熔斷，A30%20013%8.5%2020630日，1535%。環(huán)比環(huán)比總市值（萬億元）2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2-10.0%0.0-5.0%-4.2%-4.1%2.00.0%0.3%4.010.0%5.0%6.015.0%8.020.0%18.3%9.89.810.025.0%11.111.612.014.0 35.2% 35.0%30.0%40.0%15.016.0數(shù)據(jù)來源：中國信息通信研究院圖4上市互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)市值變化情況2019242020352015-201920196（四）互聯(lián)網(wǎng)投融資低位徘徊融資筆數(shù)融資金額（億美元）2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q200.010020.012920040.030032060.040080.0430500500494100.0600120.0二季度投融資活躍度與金額大幅回升。2020年前兩季度互聯(lián)網(wǎng)融資筆數(shù)融資金額（億美元）2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q200.010020.012920040.030032060.040080.0430500500494100.0600120.0數(shù)據(jù)來源：CBInsights圖6 我國互聯(lián)網(wǎng)投融資分季度情況投融資市場回歸理性，機(jī)構(gòu)避險(xiǎn)情緒明顯。除去新冠疫情影響，度和募資難度持續(xù)加大，2019年新成立私募股權(quán)投資基金數(shù)量同比減少19%2（五）互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)格局出現(xiàn)分化2010“47000202032數(shù)據(jù)來源：VCSource數(shù)據(jù)來源：中國信息通信研究院圖7 近15年互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市值TOP10變化情況2018二是主斷一是+高性價(jià)比商品組合”定位，以低線城市為起點(diǎn)，從三線以下城市、縣鎮(zhèn)與農(nóng)村地二是動(dòng)5G二、影響互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的主要因素2020（一）網(wǎng)絡(luò)新基礎(chǔ)加速構(gòu)筑，用戶普及扎實(shí)推進(jìn)100Mbps及以上寬帶用戶占比FTTH/0用戶LAN用戶2014xDSL用戶00.22020.30.220190.30.120180.40.120170.10.50.2201620150.40.50.90.20.380.31.22.30.70.42.94.24.23.70.538.9%0.60.770.3%0.8單位：億戶0.985.3%85.4%4.84.54.23.93.63.33.02.72.42.11.81.51.20.90.60.30.0202038.5億91.6%100Mbps及以上寬帶用戶占比FTTH/0用戶LAN用戶2014xDSL用戶00.22020.30.220190.30.120180.40.120170.10.50.2201620150.40.50.90.20.380.31.22.30.70.42.94.24.23.70.538.9%0.60.770.3%0.8單位：億戶0.985.3%85.4%4.84.54.23.93.63.33.02.72.42.11.81.51.20.90.60.30.0數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部圖8 2014-2020年各類接入方式寬帶用戶和100M及以上用戶占比情況G雙201941.3Mbit/s47.2%，是215年的54G265ts9。2015年（2.2S）2019201920182017201620152014201304.253.5358.3410.152022.052526.2528.0640353041.3單位：Mbit/s45數(shù)據(jù)來源：寬帶發(fā)展聯(lián)盟圖9 2013-2019年固定寬帶和4G網(wǎng)絡(luò)平均下載速率變化情況100M100M3.953164G用戶占比超八成。4G280330（02和全球2020.3201920184G用戶占比2015 2016 20172G用戶占比 3G用戶占比201402.417.43.716.316.620.228.89.09.539.92054.712.94080.280.130.674.470.3602020.3201920184G用戶占比2015 2016 20172G用戶占比 3G用戶占比201402.417.43.716.316.620.228.89.09.539.92054.712.94080.280.130.674.470.36058.237.78029.67.6100單位：%120數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部圖10 2014-2020年移動(dòng)電話用戶結(jié)構(gòu)變化情況（二）受重大疫情影響，互聯(lián)網(wǎng)挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)流量消費(fèi)保持較快增速。新年以來，直播、短視頻、游戲等移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用持續(xù)火爆，帶動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量消費(fèi)保持較快增長。截至2020年3月，我國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量消費(fèi)累計(jì)達(dá)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量（億GB） 當(dāng)月DOU（MB）2020.32019201820172016201520145572831088356.62753640087999728356.6GB39.3%9.5GB30.6%，達(dá)到近266移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量（億GB） 當(dāng)月DOU（MB）2020.32019201820172016201520145572831088356.62753640087999728數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部圖11 2014-2020年我國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量及同比增速AppAnnie202020%20203的人均每周上網(wǎng)時(shí)長達(dá)30.8個(gè)小時(shí)，較2012年提升10個(gè)小時(shí)。網(wǎng)民人均每周上網(wǎng)時(shí)長（小時(shí)）網(wǎng)民人均每周上網(wǎng)時(shí)長（小時(shí)）2020.32019.62018201720162015201426.426.226.12727.927.630.8圖12 2014-2020年我國網(wǎng)民平均每周上網(wǎng)時(shí)

數(shù)據(jù)來源：CNNIC軍突起，為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)帶來新的增長動(dòng)力。另一方面，亞馬遜、FacebookPayPal投資App23（三）國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)放緩，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)收入出現(xiàn)階段性波動(dòng)3P32消費(fèi)市場增速出現(xiàn)斷崖式下降，跌入負(fù)值區(qū)間。2018-2019年，-20.0%-25.0%-20.5%-15.0%-15.8%-10.0% -7.5% 0.0%-5.0%5.0%8.0%8.0%7.2%7.6%7.5%7.8%7.2%6.9%-20.0%-25.0%-20.5%-15.0%-15.8%-10.0% -7.5% 0.0%-5.0%5.0%8.0%8.0%7.2%7.6%7.5%7.8%7.2%6.9%9.8%8.6%15.0%10.0%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖13 社會(huì)消費(fèi)品零售總額分月同比增長情況102020（1—5月3.2-25.0%-25.0%-30.0%-24.5%-15.0%-20.0%-16.1%-10.0%-10.3%-3.10%-6.3%5.0%0.0%-5.0%6.1%6.3%6.1%5.6%5.8%5.7%5.5%5.4%5.2%5.2%5.4%10.0%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖14 全國固定資產(chǎn)投資同比增長情況201920202019（四）國際環(huán)境風(fēng)云變幻，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展面臨不確定性2IMF20204.94（富，多國修訂個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)立法，歐洲修訂《通用數(shù)據(jù)保護(hù)條例》（據(jù)跨境流動(dòng)問題凸顯，歐盟法院判決用于跨大西洋傳輸個(gè)人數(shù)據(jù)的三、2020年互聯(lián)網(wǎng)七大熱點(diǎn)方向（一）電商提升用戶消費(fèi)體驗(yàn)、拓展供銷渠道20201-5401764.5%額33739億元，同比增長2018201918%20%37.0%14.9%6.8%。網(wǎng)上零售額（億元）網(wǎng)上零售額（億元）2020.1-5月2019實(shí)物商品占比2015 2016 2017 20180.00%05.00%401763877320000515567175110.00%400009006510632410.80%15.00%12.60%6000015.00%20.00%18.40%8000020.70%25.00%10000024.30%30.00%120000數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖15 我國網(wǎng)上零售額及實(shí)物商品網(wǎng)上零售額占比業(yè)務(wù)規(guī)模超高速增長。2019GMV2000150%150%直播帶貨轉(zhuǎn)變營銷模式，提升消費(fèi)者互動(dòng)體驗(yàn)?！啊?012.51.9綠色通道096（二）本地生活服務(wù)細(xì)分領(lǐng)域加速變革2019市場規(guī)模約近10813%320201.33數(shù)據(jù)來源：艾媒數(shù)據(jù)中心增速中國本地生活服務(wù)O2O市場規(guī)模2016 2017 2018 2019 2020E0.0%200005.0%400010.0%11.3%6000增速中國本地生活服務(wù)O2O市場規(guī)模2016 2017 2018 2019 2020E0.0%200005.0%400010.0%11.3%60006659.415.0%80008218.99667.117.6%1000020.0%20.9%10762.31200023.4%25.0%13011.614000數(shù)據(jù)來源：艾媒咨詢圖16 2016-2020中國本地生活服務(wù)O2O市場規(guī)模及增速無接觸配送等市場需求,生鮮電商等生活服務(wù)平臺(tái)交易量大幅攀升。300%20%5“觸網(wǎng)”配送方面1-3+VR2.2億套疫情改變在60%（三）新技術(shù)助力數(shù)字內(nèi)容蓬勃發(fā)展2020187.82524新增會(huì)員用戶量大幅增長。1.1920b.31%。VR5A云游戲產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。5G云游戲VR/ARVR游戲等創(chuàng)新市場也在積極探索。AIAI提高生產(chǎn)及業(yè)務(wù)全流程效率，提高產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量。面AI寫新聞稿已經(jīng)在頭部媒體中投入應(yīng)（四）“停課不停學(xué)”推動(dòng)線上教學(xué)需求爆發(fā)2020453817.2%43億人。VIDKID1對137.5%56.7%54數(shù)據(jù)來源：艾媒咨詢《2019-2020年中國在線教育行業(yè)發(fā)展研究報(bào)告》5數(shù)據(jù)來源：騰訊廣告《疫情影響下的K12在線教育新市場洞察》4.4I20202175000政府完善跨部門協(xié)同監(jiān)管機(jī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)教育監(jiān)管部門眾多，近年79101.5（五）“全民戰(zhàn)疫”助力互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療加速普及”17診療咨詢量也比平時(shí)增長了20倍，處方量增長近10倍。信息技術(shù)充分發(fā)揮輔助診療作用。在此次疫情防控中，5G、人工5G網(wǎng)絡(luò)部CT0.5個(gè)5G5G5G（六）在線旅游、網(wǎng)絡(luò)出行等O2O平臺(tái)受疫情沖擊明顯新冠疫情對國內(nèi)旅游業(yè)帶來了重大20209.3260%8000商平臺(tái)運(yùn)力不足，人手緊缺影響企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)運(yùn)營。人社部公布的0010（七）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加快向工業(yè)領(lǐng)域拓展布局助力傳統(tǒng)中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)新生態(tài)體系逐步建立。5GITsupET45提領(lǐng)先企業(yè)以解決方案模式向垂四、2020年，行業(yè)總體仍將平穩(wěn)發(fā)展2020（一）互聯(lián)網(wǎng)總體發(fā)展平穩(wěn)20202.510%融合此外，2020G5G20205G5G210%3007%204GIPv6202012新技術(shù)賦能推動(dòng)服務(wù)業(yè)實(shí)現(xiàn)5GAR/VR（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)升級(jí)將改變行業(yè)發(fā)展模式（三）互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)展更趨規(guī)范2020VR加大對不良信息內(nèi)容的治理。三是有效提升執(zhí)法和監(jiān)管能。20年監(jiān)（四）網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)與個(gè)人信息保護(hù)進(jìn)一步加強(qiáng)2020一是《數(shù)據(jù)安全法》將明確數(shù)據(jù)二是加（五）互聯(lián)網(wǎng)新模式新業(yè)態(tài)助力穩(wěn)就業(yè)附件：互聯(lián)網(wǎng)景氣指數(shù)測算方法景氣指數(shù)概念互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展景氣指數(shù)是通過選取一系列與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展景氣指數(shù)反映的是與基期相比的經(jīng)濟(jì)景氣狀態(tài)。數(shù)值大于100，表示與基期相比互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展景氣；數(shù)值小于100，表示與基期相比互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展不景氣。景氣指數(shù)的計(jì)算過程年-2018/基礎(chǔ)能力2014（如X12等（K-L附表1互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展景氣指數(shù)指標(biāo)分類先行指標(biāo)一致指標(biāo)滯后指標(biāo)12、聯(lián)網(wǎng)終端出貨量3、數(shù)據(jù)流量資費(fèi)行業(yè)發(fā)展：4、互聯(lián)網(wǎng)投融資基礎(chǔ)能力：5、寬帶用戶數(shù)6、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量7、固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入流量行業(yè)總體：8、