2024年全國(guó)證券投資顧問之證券投資顧問業(yè)務(wù)考試經(jīng)典測(cè)試題（附答案）

姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國(guó)證券投資顧問考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、資本市場(chǎng)線是（）。A.在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)F與市場(chǎng)組合M的射線FM。B.衡量由β系數(shù)測(cè)定的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與期望收益間線性關(guān)系的直線。C.以E（rP）為橫坐標(biāo)、βp為縱坐標(biāo)。D.在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上風(fēng)險(xiǎn)與期望收益間線性關(guān)系的直線。

2、下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)的說法中，正確的有（）。Ⅰ．證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專門人員獨(dú)立實(shí)施Ⅱ．證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶提供風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并由客戶簽收確認(rèn)Ⅲ．證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴處理機(jī)制，及時(shí)、妥善處理客戶投訴事項(xiàng)Ⅳ．證券投資顧問可以通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

3、不同的人由于（）的不同，其投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同；同一個(gè)人也可能在不同的時(shí)期、不同的年齡階段及其他因素的變化而表現(xiàn)出不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。Ⅰ家庭財(cái)力Ⅱ?qū)W識(shí)Ⅲ投資時(shí)機(jī)Ⅳ個(gè)人投資取向A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

4、宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要包括（）Ⅰ.宏規(guī)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析Ⅱ.宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析Ⅲ.宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)分析Ⅳ.宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

5、家庭收支狀況的分析包含（）。Ⅰ.收支盈余情況分析Ⅱ.財(cái)務(wù)自由度的分析Ⅲ.資產(chǎn)負(fù)債率分析Ⅳ.收入支出結(jié)構(gòu)分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

6、套利定利理論的假設(shè)條件包括（）。Ⅰ.工.投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的Ⅱ.所有證券的收益都受至少一個(gè)共同因素的影響Ⅲ.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)強(qiáng)是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利Ⅳ.投資者以收益率的均值和方差為基礎(chǔ)選擇投資組合A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

7、關(guān)于久期分析，下列說法正確的是（）.A.如采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，可以很好地反映期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)B.如采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)C.久期分析只能計(jì)量利率變動(dòng)對(duì)銀行短期收益的影晌D.對(duì)于利率的大幅變動(dòng)，久期分析的結(jié)果仍能保證準(zhǔn)確性

8、假設(shè)一個(gè)公司今年的EBIT（息稅前利潤(rùn)）是100萬元，折舊是20萬元，營(yíng)運(yùn)資本增加了10萬元，適用稅率是40％，那么該公司今年的自由現(xiàn)金流量是（）。A.40萬元B.50萬元C.60萬元D.70萬元

9、攻府發(fā)行政府債券的目的是（）。Ⅰ.解決政府投資的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要Ⅱ.減少貨幣的供應(yīng)量Ⅲ.解決政府投資的公共設(shè)施的資金需要Ⅳ.彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

10、下列關(guān)于客戶信息收集的說法中，正確的有（）。Ⅰ.在填寫調(diào)查表之前，從業(yè)人員應(yīng)對(duì)有關(guān)項(xiàng)目加以解釋Ⅱ.為得到真實(shí)的信息，數(shù)據(jù)調(diào)查表必須有客戶親自填寫Ⅲ.如果客戶出于個(gè)人原因不愿意回答某些問題，從業(yè)人員應(yīng)該謹(jǐn)慎地了解客戶產(chǎn)生顧慮的原因，并向客戶解釋該信息的重要性，以及在缺乏該信息情況下可能造成的誤差Ⅳ.宏觀經(jīng)濟(jì)信息可以從政府部門或金融機(jī)構(gòu)公布的信息中獲得A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

11、下列不是稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)的是（）。A.減輕稅負(fù)、財(cái)務(wù)目標(biāo)、財(cái)務(wù)自由B.達(dá)到整體稅后利潤(rùn)C(jī).收入最大化D.偷稅漏稅

12、公司分紅派息一般程序是（）。Ⅰ、董事會(huì)根據(jù)公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會(huì)和主管機(jī)關(guān)審議Ⅱ、證券交易所根據(jù)審議的結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案，并規(guī)定股權(quán)登記日Ⅲ、發(fā)行公司所在地的股權(quán)登記機(jī)構(gòu)按分紅派息方案向上市公司收取紅股和現(xiàn)金股息Ⅳ、董事會(huì)根據(jù)審議的結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案，并規(guī)定股權(quán)登記日A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

13、以下（）為套利組合應(yīng)滿足的條件。A.該組合具有期望收益率B.該組合因素靈敏度系數(shù)大于零C.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足W1+W2+…+WN=0D.該組合因素靈敏度系數(shù)小于零

14、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)可以通過（）等公眾媒體對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網(wǎng)絡(luò)Ⅳ.報(bào)刊A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

15、商業(yè)銀行了解客戶的渠道有（）。Ⅰ.開戶資料Ⅱ.調(diào)査問卷Ⅲ.家訪Ⅳ.面談溝通Ⅴ.電話溝通A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

16、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指特定的金融資產(chǎn)或金融工具構(gòu)建相反的風(fēng)險(xiǎn)頭寸，以減少或消除金融資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)的過程，一般分為（）種情況。A.一B.二C.三D.四

17、如果缺口為正，商業(yè)銀行通常需要出售流動(dòng)性資產(chǎn)或在資金市場(chǎng)進(jìn)行融資，融資缺口的計(jì)算公司（）。A.融資缺口=-流動(dòng)性資產(chǎn)＋借入資金B(yǎng).融資缺口=流動(dòng)性資產(chǎn)＋借入資金C.融資缺口=-流動(dòng)性資產(chǎn)－借入資金D.融資缺口=流動(dòng)性資產(chǎn)－借入資金

18、流動(dòng)性比率／指標(biāo)是各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行廣泛使用的方法之一，下列常用的比率／指標(biāo)表達(dá)式正確的有（）。Ⅰ現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=現(xiàn)金頭寸／總資產(chǎn)Ⅱ核心存款指標(biāo)=核心存款／總資產(chǎn)Ⅲ貸款總額與核心存款的比率=貸款總額／核心存款Ⅳ大額負(fù)債依賴度=（大額負(fù)債-短期投資）／（盈利資產(chǎn)-短期投資）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19、判斷一個(gè)行業(yè)的成長(zhǎng)能力，可以考察的方面有()。Ⅰ．需求彈性Ⅱ．生產(chǎn)技術(shù)Ⅲ．市場(chǎng)容量與潛力Ⅳ．產(chǎn)業(yè)組織變化活動(dòng)A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

20、關(guān)于優(yōu)化法，說法正確的是（）。Ⅰ.在滿足分層抽樣法要達(dá)到的目標(biāo)的同時(shí)。還滿足一些其他的條件，并使其中的一個(gè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化Ⅱ.可在限定修正期限與曲度的同時(shí)使到期收益最大化Ⅲ.適用債券數(shù)目較大的情況Ⅳ.適用債券數(shù)目較小的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

21、證券產(chǎn)品買進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略包括（）。Ⅰ.股價(jià)跌落谷底，而不容易回升時(shí)買進(jìn)，這是股票投資的良機(jī)Ⅱ.股價(jià)跌落谷底，而容易回升時(shí)買進(jìn)，這是股票投資的良機(jī)Ⅲ.重大利多因素正在醞釀時(shí)買進(jìn)Ⅳ.確切的傳言造成理性下跌時(shí)買進(jìn)Ⅴ.總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素逐漸趨向有利的時(shí)候或政府正在擬定重大的激勵(lì)措施時(shí)買進(jìn)A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

22、行業(yè)輪動(dòng)的驅(qū)動(dòng)因素包括（）。Ⅰ.市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)Ⅱ.政府驅(qū)動(dòng)Ⅲ.策略驅(qū)動(dòng)Ⅳ.出口驅(qū)動(dòng)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

23、假設(shè)王先生有現(xiàn)金100萬元，按單利10%計(jì)算，5年后可獲得（）萬元。A.110B.150C.161D.180

24、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問（）等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。Ⅰ.業(yè)務(wù)推廣Ⅱ.協(xié)議簽訂Ⅲ.服務(wù)提供Ⅳ.投訴處理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

25、下列關(guān)于行業(yè)幼稚期的說法，正確的有（）。Ⅰ．這一階段的企業(yè)投資顯現(xiàn)“高風(fēng)險(xiǎn)、低收益”Ⅱ．這一階段，投資于該行業(yè)的公司數(shù)量較少Ⅲ．處于幼稚期的行業(yè)更適合于風(fēng)險(xiǎn)投資者和創(chuàng)業(yè)投資者Ⅳ．處于幼稚期的行業(yè)更適合于穩(wěn)健的投資者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

26、（）是以某一時(shí)點(diǎn)的股價(jià)作為參考基準(zhǔn)，從而判斷買進(jìn)或賣出股票。A.簡(jiǎn)單過濾規(guī)則B.移動(dòng)平均法C.上漲和下跌線D.相對(duì)強(qiáng)弱理論

27、下列說法正確的是（）。Ⅰ.政府債券的發(fā)行主體是政府，發(fā)行的目的是彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字Ⅱ.國(guó)債的主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要Ⅲ.金融債券的目的為籌資用于某種特殊用途，改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)Ⅳ.公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定欺限還本付息的有價(jià)證券。發(fā)行主休可以說有限責(zé)任公司A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

28、根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為（）。Ⅰ.戰(zhàn)術(shù)性投資策略Ⅱ.戰(zhàn)略性投資策略Ⅲ.主動(dòng)型策略Ⅳ.被動(dòng)型策略A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

29、在進(jìn)行投資規(guī)劃時(shí)，對(duì)投資組合的管理分為（）。Ⅰ.資金的籌集Ⅱ.進(jìn)行基本分析和技術(shù)分析Ⅲ.評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績(jī)Ⅳ.根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合的修正A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

30、證券估值方法的主要類型包括（）Ⅰ.絕對(duì)估值法Ⅱ.相對(duì)估值法Ⅲ.資產(chǎn)價(jià)值法Ⅳ.無套利定價(jià)法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

31、β系數(shù)主要應(yīng)用于（）。Ⅰ證券的選擇Ⅱ度量非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ風(fēng)險(xiǎn)的控制Ⅳ投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

32、從競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)角度分析，煤炭企業(yè)對(duì)火力發(fā)電公司來說屬于()競(jìng)爭(zhēng)力量。A.替代產(chǎn)品B.供給方C.需求方D.潛在入侵者

33、證券投資顧問應(yīng)當(dāng)在評(píng)估客戶（）基礎(chǔ)上.向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y理議服務(wù)。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅱ.經(jīng)濟(jì)條件Ⅲ.服務(wù)需求Ⅳ.家庭成員A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

34、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍包括（）。Ⅰ全部的外匯風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ全部的商品風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ交易賬戶中的股票風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ交易賬戶中的利率風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

35、根據(jù)客戶對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)與收益的態(tài)度，可以將客戶分為（）。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)偏好型Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)中立型Ⅳ.以子女為中心型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

36、下列關(guān)于趨勢(shì)線和軌道線關(guān)系的說法中，正確的有（）。Ⅰ.先有軌道線才有趨勢(shì)線Ⅱ.先有趨勢(shì)線，后有軌道線Ⅲ.趨勢(shì)線比軌道線重要Ⅳ.趨勢(shì)線可以單獨(dú)存在，軌道線不能單獨(dú)存在A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

37、下列關(guān)于申請(qǐng)證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)具備的條件，說法正確的是（）。Ⅰ.具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍Ⅱ.通過證券基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格Ⅲ.具有完全民事行為能力Ⅳ.受過刑事處罰A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

38、下列哪些宏觀經(jīng)濟(jì)變動(dòng)會(huì)引起證券市場(chǎng)波動(dòng)（）。I.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值變動(dòng)II.經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)Ⅲ.通貨變動(dòng)Ⅳ.失業(yè)率A.I、II、III、IVB.I、II、IIIC.I、II、IVD.II、III、IV

39、VAR的計(jì)算方法一般包括（）、方差-協(xié)方差法、蒙特卡洛法A.歷史模擬法B.歷史數(shù)據(jù)法C.直接比較法D.情景綜合分析法

40、根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理實(shí)施細(xì)則》，執(zhí)業(yè)人員出現(xiàn)（）情形，不予通過年檢。Ⅰ執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)材料或年檢材料弄虛作假的Ⅱ未按規(guī)定完成后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的Ⅲ不再符合執(zhí)業(yè)證書取得條件的Ⅳ未按規(guī)定參加年檢A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

41、下列關(guān)于證券投資顧問后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的具體內(nèi)容，說法正確的是（）。Ⅰ．重點(diǎn)掌握權(quán)證的基本概念Ⅱ．重點(diǎn)掌握融資融券的基本概念Ⅲ．重點(diǎn)掌握融資融券的操作規(guī)則Ⅳ．熟悉證券投資咨詢?nèi)藛T的職業(yè)道德規(guī)范A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

42、《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問的（）實(shí)行留痕管理。Ⅰ.業(yè)務(wù)推廣Ⅱ.客戶回訪Ⅲ.協(xié)議簽訂Ⅳ.投訴處理A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

43、下列關(guān)于現(xiàn)值和終值的說法中，正確的有（）。Ⅰ．隨著復(fù)利計(jì)算頻率的增加，實(shí)際利率增加，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值增加Ⅱ．期限越長(zhǎng)，利率越高，終值就越大Ⅲ．貨幣投資的時(shí)間越早，在一定時(shí)期期末所積累的金額就越高Ⅳ．利率越低或年金的期間越長(zhǎng)．年金的現(xiàn)值越大A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

44、下列投資策略中，屬于戰(zhàn)略性投資策略的有()。Ⅰ．事件驅(qū)動(dòng)型策略Ⅱ．買入持有策略Ⅲ．投資組合保險(xiǎn)策略Ⅳ．固定比例策略A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

45、王先生將1萬元用于投資某項(xiàng)目，該項(xiàng)目的預(yù)期收益率為10%，項(xiàng)目投資期限為3年，每年年未支付一次利息，王先生選擇了利息再投資，最后一年王先生可以獲得本金和利息共（）元。A.13000B.13310C.13400D.13500

46、關(guān)于頭肩頂形態(tài)中的頸線，以不說法不正確的是（）.A.頭肩頂形態(tài)中，它是支撐線，起支撐作用B.突破頸線一定需要大成交量配合C.當(dāng)頸線被突破，反轉(zhuǎn)確認(rèn)以后，大勢(shì)將下跌D.如果股價(jià)最后在頸線水平回升，而且回升的幅度高于頭部，或者股價(jià)跌破頸線后又回升到頸線上方，這可能是一個(gè)失敗的頭肩頂，宜作進(jìn)一步觀察

47、缺口分析的局限性包括（）。Ⅰ.未考慮當(dāng)利率水平變化時(shí)，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而帶來的利率風(fēng)險(xiǎn)，即基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.忽略了同一時(shí)間段內(nèi)不同頭寸的到期時(shí)間或利率重新定價(jià)期限的差異Ⅲ.未考慮由于重新定價(jià)期限的不同而帶來的利率風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.大多數(shù)缺口分析未能反映利率變動(dòng)對(duì)非利息收入的影響Ⅴ.考慮了利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

48、下列關(guān)于趨勢(shì)線的表述中，正確的有()。Ⅰ．上升趨勢(shì)被突破后，該趨勢(shì)線就轉(zhuǎn)化為潛在的壓力線Ⅱ．下降趨勢(shì)線是一種壓力線Ⅲ．趨勢(shì)線是被用來判斷股票價(jià)格運(yùn)動(dòng)方向的切線Ⅳ．在上升趨勢(shì)中，需將股價(jià)的三個(gè)低點(diǎn)連成一條直線才能得到一條上升趨勢(shì)線A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

49、如果張某夫婦的年齡在30～55歲，那么從家庭生命周期理財(cái)重點(diǎn)的角度看，屬于張某家庭特征的有()。Ⅰ．保險(xiǎn)安排提高壽險(xiǎn)保險(xiǎn)Ⅱ．核心資產(chǎn)配置中，股票所占比重可接近60％，債權(quán)接近30％Ⅲ．信貸運(yùn)用以房屋貸款、汽車貸款為重點(diǎn)Ⅳ．理財(cái)選擇可偏好預(yù)期收益較高、風(fēng)險(xiǎn)適度的產(chǎn)品A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

50、考察和分析企業(yè)的（），主要從管理層風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)，社會(huì)及自然環(huán)境等方面進(jìn)行分析和判斷。A.基本信息B.財(cái)務(wù)狀況C.經(jīng)營(yíng)狀況D.非財(cái)務(wù)因素二、多選題

51、下列關(guān)于蒙特卡洛模擬法的說法，正確的有（）。Ⅰ是一種全值估計(jì)方法，可以處理非線性、大幅波動(dòng)及“肥尾”問題Ⅱ如果產(chǎn)生的數(shù)據(jù)序列是偽隨機(jī)數(shù)，可能導(dǎo)致錯(cuò)誤結(jié)果Ⅲ可以通過設(shè)置消減因子，使得模擬結(jié)果對(duì)近期市場(chǎng)的變化更快地作出反應(yīng)Ⅳ不存在模型風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

52、（）對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理A.中國(guó)證劵業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.國(guó)務(wù)院D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

53、關(guān)于MVA，以下說法中錯(cuò)誤的是（）。A.MVA是股票市值與累計(jì)資本投入之間的差額B.MVA是公司為股東創(chuàng)造或毀壞的財(cái)富在資本市場(chǎng)上的體現(xiàn)C.MVA是從基本面分析得出的企業(yè)在特定時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造的價(jià)值D.MVA是直接衡量任何企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的重要指標(biāo)

54、下列關(guān)于消費(fèi)的說法中，正確的有（）。Ⅰ.按照消費(fèi)時(shí)間劃分，消費(fèi)可以分為即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)Ⅱ.隨著社會(huì)的發(fā)展，衣、食、住、行的消費(fèi)會(huì)越來越高Ⅲ.住房、汽車等消費(fèi)容易造成提前消費(fèi)或者過度消費(fèi)，給財(cái)務(wù)帶來危害Ⅳ.保險(xiǎn)不屬于消費(fèi)A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

55、深市所送紅股在股權(quán)登記日后第（）個(gè)交易日上市流通。A.1B.3C.7D.10

56、6月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為700美分/蒲式耳，某榨油廠有一批大豆庫(kù)存。該廠預(yù)計(jì)大豆價(jià)格在第三季度可能會(huì)小幅下跌，故賣出10月份大豆美式看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為740美分/蒲式耳，權(quán)利金為7美分/蒲式耳。則該榨油廠持蒙受損失的情況有（）。A.9月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格下跌至690美分/蒲式耳,且看漲期權(quán)價(jià)格跌至4美分/蒲式耳B.9月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格下跌至698美分/蒲式耳,,且看漲期權(quán)價(jià)格跌至1美分/蒲式耳C.9月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲至710美分/蒲式耳,,且看漲期權(quán)價(jià)格上漲至9美分/蒲式耳D.9月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲至780美分/蒲式耳,,且看漲期權(quán)價(jià)格上漲至42美分/蒲式耳

57、《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》指出，適當(dāng)性是指“金融中介機(jī)構(gòu)提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)于客戶的（）之間的契合程度。Ⅰ.財(cái)務(wù)狀況Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)承受水平Ⅲ.投資目標(biāo)Ⅳ.投資期限A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

58、關(guān)于道氏理論的說法正確的是（）。Ⅰ．道氏理論對(duì)大形勢(shì)的判斷有較大的作用Ⅱ．道氏理論無法判斷小波動(dòng)和次要趨勢(shì)Ⅲ．可操作性較差Ⅳ．道氏理論首先由艾略特發(fā)現(xiàn)并應(yīng)用于證券市場(chǎng)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

59、指數(shù)化的方法不包括（）。A.分層抽樣法B.樣本法C.優(yōu)化法D.方差最小化法

60、下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素說法正確的是（）。Ⅰ.時(shí)間越長(zhǎng)，貨幣時(shí)間價(jià)值越大Ⅱ.時(shí)間越短，貨幣時(shí)間價(jià)值越大Ⅲ.單利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應(yīng)Ⅳ.復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應(yīng)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

61、當(dāng)收盤價(jià)、開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)相同的時(shí)候，K線的形狀為（）。A.光頭光腳陰線B.光頭光腳陽線C.—字形D.十字形

62、下列關(guān)于道氏理論的主要原理，說法正確的是（）I.市場(chǎng)平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為Ⅱ.市場(chǎng)波動(dòng)具有某種趨勢(shì)Ⅲ.主要趨勢(shì)有三個(gè)階段Ⅳ.主要趨勢(shì)有四個(gè)階段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

63、素質(zhì)教育的成本一般包括（）。Ⅰ.基礎(chǔ)教育學(xué)費(fèi)Ⅱ.高等教育費(fèi)用Ⅲ.興趣技能培訓(xùn)班Ⅳ.課外輔導(dǎo)班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

64、證券投資基本分析的兩種方法為（）。Ⅰ.K線分析法Ⅱ.由上而下分析法Ⅲ.由下而上分析法Ⅳ.技術(shù)分析法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

65、在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，下列說法錯(cuò)誤的有（）。Ⅰ技術(shù)分析無助于判斷股份走勢(shì)Ⅱ小公司股票比大公司股票能持續(xù)性產(chǎn)生更高的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益Ⅲ低市盈率股票能夠長(zhǎng)期獲得正的超常收益率Ⅳ掌握內(nèi)幕消息的投資者能夠獲取超額收益A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

66、分析師具體判斷一個(gè)行業(yè)實(shí)際的生命周期階段時(shí)，一般考慮的內(nèi)容包括（）。Ⅰ.產(chǎn)出增長(zhǎng)率Ⅱ.行業(yè)規(guī)模Ⅲ.技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)成熟程度Ⅳ.利潤(rùn)率水平Ⅴ.從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

67、下列（）屬于家庭收支預(yù)算中專項(xiàng)支出預(yù)算項(xiàng)目的內(nèi)容。A.食、住B.本息還貸支出預(yù)算C.普通娛樂休閑D.醫(yī)療

68、下列關(guān)于分層抽樣法，說法正確的是（）。Ⅰ.將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個(gè)部分Ⅱ.在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表一個(gè)部分的債券Ⅲ.以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)重建立組合Ⅳ.適用證券數(shù)目較小的情況A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

69、關(guān)于可行域說法正確的有（）。Ⅰ可行域可能是平面上的一條線Ⅱ可行域可能是平面上一個(gè)區(qū)域Ⅲ可行域就是有效邊界Ⅳ可行域是由有效組合構(gòu)成的A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

70、行業(yè)分析主要分析（）。Ⅰ、行業(yè)所屬的不同市場(chǎng)類型對(duì)證券價(jià)格的影響Ⅱ、行業(yè)所處的不同生命周期對(duì)證券價(jià)格的影響Ⅲ、行業(yè)業(yè)績(jī)對(duì)證券價(jià)格的影響Ⅳ、行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀A(yù).Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IVB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.Ⅰ、Ⅱ、IV

71、下列關(guān)于弱式有效市場(chǎng)的描述中，正確的有（）。Ⅰ.證券價(jià)格完全反映過去的信息Ⅱ.投資者不能預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格變化Ⅲ.投資者不可能獲得超額收益Ⅳ.當(dāng)前的價(jià)格變動(dòng)不包含未來價(jià)格變動(dòng)的信息Ⅴ.證券價(jià)格的任何變動(dòng)都是對(duì)新信息的反應(yīng)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

72、客戶對(duì)財(cái)務(wù)利益的要求大致有三種，即()。Ⅰ．要求最大限度地節(jié)約每年稅收成本，增加每年客戶可支配的稅后利潤(rùn)Ⅱ．要求若干年后因?yàn)椴捎昧溯^優(yōu)的納稅方案，而達(dá)到所有者權(quán)益的最大的增值Ⅲ．既要求增加短期稅后利潤(rùn)，也要求長(zhǎng)期資本增值Ⅳ．既要求增加長(zhǎng)期稅后利潤(rùn)，也要求短期資本增值A(chǔ).Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

73、()一般指證券機(jī)構(gòu)擔(dān)任證券公開發(fā)行活動(dòng)的承銷商或財(cái)務(wù)顧問，在本機(jī)構(gòu)承銷或管理的證券發(fā)行活動(dòng)之前和之后的一段時(shí)期內(nèi)，其研究人員不得對(duì)外發(fā)布關(guān)于該發(fā)行人的研究報(bào)告。A.時(shí)滯B.靜默期C.隔離墻D.回避

74、下列屬于健康保險(xiǎn)的有（）。Ⅰ.疾病保險(xiǎn)Ⅱ.醫(yī)療保險(xiǎn)Ⅲ.長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)Ⅳ.特定意外傷害保險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

75、蒙特卡羅模擬法是計(jì)量VaR值的基本方法之一，其優(yōu)點(diǎn)包括()。Ⅰ．可以處理非線性、大幅波動(dòng)及“肥尾”問題Ⅱ．計(jì)算量較小，且準(zhǔn)確性提高速度較快Ⅲ．產(chǎn)生大量路徑模擬情景，比歷史模擬方法更精確和可靠Ⅳ．即使產(chǎn)生的數(shù)據(jù)序列是偽隨機(jī)數(shù)，也能保證結(jié)果正確A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

76、反向市場(chǎng)是構(gòu)建（）的套利行為。Ⅰ.現(xiàn)貨多頭Ⅱ.期貨多頭Ⅲ.現(xiàn)貨空頭Ⅳ.期貨空頭A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

77、下列屬于免疫策略的是（）.Ⅰ.滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略Ⅱ.多重負(fù)債下的組合免疫策略Ⅲ.多重負(fù)債下的投資組合免疫策略Ⅳ.多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

78、行業(yè)生命周期主要包括（）。Ⅰ．幼稚期Ⅱ．成長(zhǎng)期Ⅲ．成熟期Ⅳ．衰退期A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

79、宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要包括（）Ⅰ.宏規(guī)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析Ⅱ.宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析Ⅲ.宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)分析Ⅳ.宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

80、道氏理論的主要原理包括（）Ⅰ.工業(yè)平均指數(shù)和運(yùn)輸業(yè)平均指數(shù)必須相互加強(qiáng)。Ⅱ.趨勢(shì)必須得到交易量的確認(rèn)。Ⅲ.一個(gè)趨勢(shì)形成后將持續(xù)，直到趨勢(shì)出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號(hào)。Ⅳ.市場(chǎng)平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

81、素質(zhì)教育的成本一般包括（）。Ⅰ.基礎(chǔ)教育學(xué)費(fèi)Ⅱ.高等教育費(fèi)用Ⅲ.興趣技能培訓(xùn)班Ⅳ.課外輔導(dǎo)班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

82、作為商業(yè)銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理手段的有效補(bǔ)充，壓力測(cè)試具有的主要功能包括（）。Ⅰ．幫助量化“肥尾”風(fēng)險(xiǎn)和重估模型假設(shè)Ⅱ．降低商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平Ⅲ．提高商業(yè)銀行對(duì)其自身風(fēng)險(xiǎn)特征的理解Ⅳ．評(píng)估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

83、基本教育的成本一般包括（）。Ⅰ.基礎(chǔ)教育學(xué)費(fèi)Ⅱ.高等教育費(fèi)用Ⅲ.興趣技能培訓(xùn)班Ⅳ.課外輔導(dǎo)班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

84、作為商業(yè)銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理手段的有效補(bǔ)充，壓力測(cè)試具有的主要功能包括（）。Ⅰ．幫助量化“肥尾”風(fēng)險(xiǎn)和重估模型假設(shè)Ⅱ．降低商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平Ⅲ．提高商業(yè)銀行對(duì)其自身風(fēng)險(xiǎn)特征的理解Ⅳ．評(píng)估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

85、（）是基于經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理對(duì)決定證券價(jià)值及價(jià)格要素進(jìn)行分析的一種方法。A.市場(chǎng)分析法B.學(xué)術(shù)分析法C.基本分析法D.技術(shù)分析法

86、對(duì)股票投資而言，內(nèi)部收益率是指（）。A.投資本金自然増長(zhǎng)帶來的收益率B.使得未來股息流貼現(xiàn)值等于股票市場(chǎng)價(jià)格的貼現(xiàn)率C.投資終值為零的貼現(xiàn)率D.投資終值増長(zhǎng)一倍的貼現(xiàn)率

87、證券產(chǎn)品選擇的基本原則包括（）。Ⅰ.收益性原則Ⅱ.安全性原則Ⅲ.適用性原則Ⅳ.流動(dòng)性原則A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

88、如何進(jìn)行教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行（）。Ⅰ.定期檢測(cè)教育投資規(guī)劃的執(zhí)行情況，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境和客戶自身情況的變化等及時(shí)調(diào)整教育投資規(guī)劃。Ⅱ.鑒于教育投資規(guī)劃一般期限較長(zhǎng)，在前期可以采取較為積極的投資策略。Ⅲ.后期由于距離使用教育金的時(shí)間越來越近，應(yīng)采取穩(wěn)健保守的投資策略。IV.不定期檢測(cè)教育投資規(guī)劃的執(zhí)行清況，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境和客戶自身情況的變化等及時(shí)調(diào)整教育投資規(guī)劃。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

89、某投資者擁有一個(gè)三種股票組成的投資組合，三種股票的市值均為500萬元．投資組合的總價(jià)值為1500萬元，假定這三種股票均符合單因素模型，其預(yù)期收益率E(r)分別為16％、20％和13％，其對(duì)該因素的敏感度(b)分別為0．9、1、9，若投資者按照下列數(shù)據(jù)修改投資組合，不能提高預(yù)期收益率的組合是（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

90、在沃爾評(píng)分法中，沃爾提出的信用能力指數(shù)包含了下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中的（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

91、在投證券資顧問業(yè)務(wù)的流程中，了解客戶情況，評(píng)估客戶的風(fēng)承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品，告知客戶（），由客戶自主選擇是否簽約。Ⅰ.服務(wù)內(nèi)容Ⅱ.服務(wù)方式Ⅲ.收費(fèi)Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)情況A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

92、以下關(guān)于送紅股說法正確的有（）Ⅰ.送紅股是上市公司按比例無償向股民贈(zèng)送一定數(shù)額的股票Ⅱ.滬市所送紅股在股權(quán)登記日后的第一個(gè)交易日一一除權(quán)日即可上市流通Ⅲ.滬市所送紅股在股權(quán)登記日后第三個(gè)交易日上市流通.Ⅳ.深市所送紅股在股權(quán)登記日后的第一個(gè)交易日一一除權(quán)日即可上市流通Ⅴ.深市所送紅股在股權(quán)登記日后第三個(gè)交易日上市流通。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

93、（）應(yīng)當(dāng)建立客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估信息管理系統(tǒng)，用于測(cè)評(píng)、記錄和留存客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估內(nèi)容和結(jié)果A.證券公司B.商業(yè)銀行C.證券交易所D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

94、以下選項(xiàng)中，哪個(gè)不屬于人壽保險(xiǎn)的分類（）。A.普通型人壽保險(xiǎn)B.年金保險(xiǎn)C.新型人壽保險(xiǎn)D.醫(yī)療保臉

95、VAR的計(jì)算要素一般包括（）。Ⅰ.時(shí)間長(zhǎng)度Ⅱ.置信水平Ⅲ.計(jì)算方法Ⅳ.歷史數(shù)據(jù)Ⅴ.隨機(jī)數(shù)據(jù)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

96、下列有關(guān)家庭生命周期的描述，正確的有（）。Ⅰ.家庭形成期是從結(jié)婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長(zhǎng)期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ.家庭成熟期時(shí)事業(yè)發(fā)展和收入達(dá)到頂峰Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財(cái)收入或移轉(zhuǎn)性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲(chǔ)蓄逐步増加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

97、下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的（）。I.利用MACD預(yù)測(cè)時(shí)，如果DIF和DEA均為正值，當(dāng)DEA向上突破DIF時(shí)，買入Ⅱ.當(dāng)WMS高于80，即處于超買狀態(tài)。行情即將見底。賣出IH.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出IV.當(dāng)短欺RSI>長(zhǎng)期RSI時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

98、下列關(guān)于Stata的特點(diǎn)，說法正確的有（）。Ⅰ.繪圖軟件Ⅱ.數(shù)據(jù)管理軟件Ⅲ.矩陣計(jì)算軟件Ⅳ.統(tǒng)計(jì)分析軟件Ⅴ.程序語言A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

99、金融市場(chǎng)中的個(gè)體心理與行為偏差表現(xiàn)為（）Ⅰ.處置效應(yīng)Ⅱ.過度交易行為Ⅲ.有限注意力驅(qū)動(dòng)的交易Ⅳ.羊群效應(yīng)Ⅴ.本土偏差A(yù).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

100、在進(jìn)行投資規(guī)劃時(shí)，對(duì)投資對(duì)象的分析包括（）。Ⅰ.基本分析Ⅱ.技術(shù)分析Ⅲ.市場(chǎng)分析Ⅳ.行業(yè)分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

參考答案與解析

1、答案：A本題解析：資本市場(chǎng)線是在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)F與市場(chǎng)組合M的射線FM。

2、答案：B本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。

3、答案：D本題解析：不同的人由于家庭財(cái)力、學(xué)識(shí)、投資時(shí)機(jī)、個(gè)人投資取向等因素的不同，其投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同；同一個(gè)人也可能在不同的時(shí)期、不同的年齡階段及其他因素的變化而表現(xiàn)出對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的不同。不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者一般分為五大類：保守型投資者、中庸保守型投資者、中庸型投資者、中庸進(jìn)取型投資者、進(jìn)取型投資者。

4、答案：C本題解析：宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)形式分析（GDP及其增長(zhǎng)率分析、經(jīng)濟(jì)周期分析、通貨膨脹分析）和宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析（貨幣政策、財(cái)政政策、匯率政策）。

5、答案：B本題解析：家庭收支狀況的分析：（1）收支盈余情況分析；（2）財(cái)務(wù)自由度的分析；（3）收入支出結(jié)構(gòu)分析。

6、答案：B本題解析：套利定價(jià)理論的假設(shè)條件包括:（1）投資者是最求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。（2）所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響。（3）投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)。并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利。

7、答案：B本題解析：缺口分析側(cè)重于計(jì)量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響，而久期分析則計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響；久期分析的局限性包括:①如果在計(jì)算敏感性權(quán)重時(shí)對(duì)每一時(shí)段使用平均久期，即采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn).不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，以及因利率和支付時(shí)間的不同而導(dǎo)致的頭寸的實(shí)際利率敏感性差異.也不能很好地反映期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)；②對(duì)于利率的大幅變動(dòng)（大于1%）。由于頭寸價(jià)格的變化與利率的變動(dòng)無法近似為線性關(guān)系。久期分析的結(jié)果不準(zhǔn)確，需要進(jìn)行更為復(fù)雜的技術(shù)調(diào)整。

8、答案：D本題解析：依題意，該公司今年的自由現(xiàn)金流量=息稅前利潤(rùn)×（1-稅率）+折舊和攤銷-營(yíng)運(yùn)資本增加-資本支出=100×（1-40％）+20-10=70（萬元）。

9、答案：B本題解析：政府債券；政府債券的發(fā)行主體是政府，中央政府發(fā)行的債券被稱為"國(guó)債"，其主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要和彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字。

10、答案：D本題解析：由于數(shù)據(jù)調(diào)查表的內(nèi)容較為專業(yè)，所以可以采用從業(yè)人員提問，客戶回答，然后由從業(yè)人員填寫的方式來進(jìn)行。如果是客戶自己填寫調(diào)查表，則在開始填寫之前，從業(yè)人員應(yīng)對(duì)有關(guān)的項(xiàng)目加以解釋，否則客戶提供的信息很可能不符合需要。

11、答案：D本題解析：稅務(wù)規(guī)劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過對(duì)經(jīng)營(yíng)、理財(cái)和薪酬等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負(fù),達(dá)到整體稅后利潤(rùn)、收入最大化的過程。

12、答案：B本題解析：公司分紅派息一般程序是：①董事會(huì)根據(jù)公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會(huì)和主管機(jī)關(guān)審議；②董事會(huì)根據(jù)審議的結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案，并規(guī)定股權(quán)登記日；③發(fā)行公司所在地的股權(quán)登記機(jī)構(gòu)按分紅派息方案向上市公司收取紅股和現(xiàn)金股息。

13、答案：C本題解析：套利組合，是指滿足下述三個(gè)條件的證券組合:（1）該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足W1+W2+…+WN=0.（2）該組合因素靈敏度系數(shù)為零，且即W1b1+W2b2+…+WNbN=0其中，bi表示證券i的因素靈敏度系數(shù)。（3）該組合具有正的期望收益率，即W1Er1+W2Er2+…WNErN>0其中.Eri表示證券i的期望收益率。

14、答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。

15、答案：C本題解析：了解客戶、收集信息的渠道和方法有如下幾方面：①開戶資料；②調(diào)查問卷；③面談溝通；④電話溝通。

16、答案：B本題解析：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（套期保值），是指利用特定的金融資產(chǎn)或金融工具構(gòu)建相反的風(fēng)險(xiǎn)頭寸，以減少或消除金融資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)的過程，分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖兩種情況。

17、答案：A本題解析：融資缺口=-流動(dòng)性資產(chǎn)＋借入資金

18、答案：B本題解析：Ⅰ項(xiàng)，現(xiàn)金頭寸指標(biāo)的表達(dá)式應(yīng)為：現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=（現(xiàn)金頭寸+應(yīng)收存款）／總資產(chǎn)。

19、答案：D本題解析：判斷一個(gè)市場(chǎng)的成長(zhǎng)能力，可以從以下幾方面考察：需求彈性、生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度、市場(chǎng)容量與潛力、行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動(dòng)和產(chǎn)業(yè)組織變化活動(dòng)。

20、答案：B本題解析：優(yōu)化法的基本內(nèi)容:在滿足分層抽樣法要達(dá)到的目標(biāo)的同時(shí)，還滿足一些其他的條件。并使其中的一個(gè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化，如在限定修正期限與曲度的同時(shí)使到期收益最大化:適用情況:債券數(shù)目較大。

21、答案：C本題解析：證券產(chǎn)品買進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略：1.谷底買進(jìn)戰(zhàn)略，股價(jià)跌落谷底，而不容易回升時(shí)買進(jìn),這是股票投資的良機(jī)；2.高價(jià)買進(jìn)戰(zhàn)略，高價(jià)買進(jìn)戰(zhàn)略是短期投資的一項(xiàng)策略。高價(jià)買進(jìn)的戰(zhàn)略若要成功，須具備三個(gè)條件:⑴具有良好的展望股類；⑵行情看漲；⑶選擇公司業(yè)績(jī)良好的股類。3.其他買進(jìn)策略要點(diǎn)（1）重大利多因素正在醞釀時(shí)買進(jìn);（2）不確切的傳言造成性下跌時(shí)買進(jìn);⑶總體經(jīng)濟(jì)換境因素逐漸趨向有利的時(shí)候或政府正在擬定重大的激勵(lì)措施時(shí)買進(jìn)。

22、答案：B本題解析：行業(yè)輪動(dòng)的驅(qū)動(dòng)因表1.市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)。市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的分析主線是沿著對(duì)利率和成本最為敏感的行業(yè)展開。利率和成本的下降，首先刺激房地產(chǎn)和汽車行業(yè)的復(fù)蘇；當(dāng)先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)汽車和房地產(chǎn)從低谷逐步上升時(shí)，鋼鐵、有色、建材等行業(yè)會(huì)隨之復(fù)蘇；鎖喉煤炭和店里行業(yè)景氣輪動(dòng)；最后，港口、集裝箱運(yùn)輸、船舶行業(yè)也會(huì)隨之聯(lián)動(dòng)，與此相反，當(dāng)先導(dǎo)行業(yè)雪球下滑時(shí)候，所有行業(yè)將因此向下2.政府驅(qū)動(dòng)。政府施行擴(kuò)張性財(cái)政政策,也是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重要?jiǎng)恿?，?cái)政政策一般包括兩個(gè)方面：①増加財(cái)政支出用于基本建設(shè)；②鼓勵(lì)扶持技術(shù)的應(yīng)用3.出□拉動(dòng)。世界經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)會(huì)帶動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的向好，促進(jìn)中國(guó)出口増加,并沿產(chǎn)業(yè)鏈帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展。世界經(jīng)濟(jì)對(duì)中國(guó)影響分為兩條路徑：①推動(dòng)必需品需求；②推動(dòng)機(jī)電產(chǎn)品出口，并沿產(chǎn)業(yè)鏈向下

23、答案：B本題解析：100（1+10%5）=150（萬元）。

24、答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。

25、答案：A本題解析：處于幼稚期的企業(yè)，由于較高的產(chǎn)品成本和價(jià)格與較小的市場(chǎng)需求之間的矛盾使得創(chuàng)業(yè)公司面臨很大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而且還可能因財(cái)務(wù)困難而引發(fā)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。因此，這類企業(yè)更適合投機(jī)者和創(chuàng)業(yè)投資者。

26、答案：A本題解析：簡(jiǎn)單過濾規(guī)則是以某一時(shí)點(diǎn)的股價(jià)作為參考基準(zhǔn)，預(yù)先設(shè)定一個(gè)股價(jià)上漲或下跌的百分比作為買入和賣出股票的標(biāo)準(zhǔn)，即如果股票價(jià)格相對(duì)于參考基準(zhǔn)上升的幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，就買入股票，如果股票價(jià)格相對(duì)于參考基準(zhǔn)下跌幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，就賣出該股票。

27、答案：A本題解析：債券類證券產(chǎn)品組成:①政府債券:政府債券的發(fā)行主體是政府，中央政府發(fā)行的債券被稱為"國(guó)債"，其主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要和彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字。②金融債券:金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu).其目的為籌資用于某種特殊用途，改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu).③公司債券:公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券，發(fā)行主休是股份公司.其目的是為了滿足經(jīng)營(yíng)需要.

28、答案：C本題解析：根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為主動(dòng)型策略與被動(dòng)型策略。按照策略適用期限的不同，可以把投資決策分為戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術(shù)性投資策略。

29、答案：C本題解析：管理投資組合，包括評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績(jī)和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正。

30、答案：A本題解析：證券估值方法的主要類型包括：絕對(duì)估值法、相對(duì)估值法、資產(chǎn)價(jià)值法，其他估值方法中的無套利定價(jià)法和風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法。

31、答案：A本題解析：β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)，可以用來衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。β系數(shù)被廣泛應(yīng)用于證券的分析、投資決策和風(fēng)險(xiǎn)控制中，主要有以下幾個(gè)方面的應(yīng)用：①證券的選擇；②風(fēng)險(xiǎn)控制；③投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)。

32、答案：B本題解析：邁克爾波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)的局面源于其內(nèi)在的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量。即潛在入侵者、替代產(chǎn)品、供給方、需求方以及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者。煤炭是火力發(fā)電的原料，因此煤炭企業(yè)對(duì)火力發(fā)電公司來說屬于供給方競(jìng)爭(zhēng)力量。

33、答案：B本題解析：證券投資顧問應(yīng)當(dāng)在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上.向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y理議服務(wù)。

34、答案：D本題解析：《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》規(guī)定了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍，包括交易賬戶中的利率風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)、全部的外匯風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。

35、答案：A本題解析：根據(jù)客戶對(duì)待投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的態(tài)度，可以將客戶分為三種類型，即風(fēng)險(xiǎn)厭惡型、風(fēng)險(xiǎn)偏好型和風(fēng)險(xiǎn)中立型。

36、答案：C本題解析：趨勢(shì)線與軌道線的關(guān)系：二者相互合作；先有趨勢(shì)線，后有軌道線；趨勢(shì)線比軌道線重要；趨勢(shì)線可以單獨(dú)存在，軌道線不能單獨(dú)存在。

37、答案：A本題解析：申請(qǐng)證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)具備的條件：（1）通過證券基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格；（2）被證券公司、投資咨詢機(jī)構(gòu)或資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聘用；（3）具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍；（4）具有完全民事行為能力；（5）具有大學(xué)本科以上學(xué)歷（教育部認(rèn)可的）；（6）具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷；（7）未受過刑事處罰；（8）未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為證券市場(chǎng)禁入者，或者已被禁入期的；（9）品行端正，具有良好的職業(yè)道德；（10）法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

38、答案：B本題解析：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值變動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)、通貨變動(dòng)會(huì)引起證券市場(chǎng)波動(dòng)。

39、答案：A本題解析：VAR的計(jì)算方法一般有歷史模擬法、方差-協(xié)方差法、蒙特卡洛法三種方法

40、答案：C本題解析：根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理實(shí)施細(xì)則（試行）》第二十三條，有下列情形之一的，不予通過年檢：①執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)材料或年檢材料弄虛作假的；②未按規(guī)定完成后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的；③不再符合執(zhí)業(yè)證書取得條件的；④未按規(guī)定參加年檢的；⑤協(xié)會(huì)規(guī)定的其他情形。

41、答案：D本題解析：證券投資顧問后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的具體內(nèi)容：從事研究分析及投資咨詢業(yè)務(wù)的人員應(yīng)重點(diǎn)掌握權(quán)證、期權(quán)等市場(chǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品及融資融券、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的基本概念、運(yùn)作方式和操作規(guī)則；熟悉證券投資咨詢?nèi)藛T的職業(yè)道德規(guī)范。

42、答案：D本題解析：《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。

43、答案：D本題解析：現(xiàn)金流量與復(fù)利的計(jì)算頻率呈反向關(guān)系，也就是說，隨著復(fù)利計(jì)算頻率的增加，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值減小。

44、答案：C本題解析：戰(zhàn)略性投資策略也稱長(zhǎng)期資產(chǎn)配置策略，是指著眼較長(zhǎng)投資期限，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)最佳匹配的投資策略。常見的長(zhǎng)期投資策略包括：①買入持有策略；②固定比例策略；③投資組合保險(xiǎn)策略。

45、答案：B本題解析：FV=PV*（l+r）^t=10000*（l+10%）^3=13310（元）

46、答案：B本題解析：突破頸線不一定需要大成交量配合，但日后繼續(xù)下跌時(shí)，成交量會(huì)放大。

47、答案：D本題解析：Ⅲ項(xiàng)，缺□分析只考慮了由于重新定價(jià)期限的不同而帶來的利率風(fēng)險(xiǎn)，即重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，未考慮當(dāng)利率水平變化時(shí)，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而芾來的利率風(fēng)險(xiǎn)，即基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)；Ⅴ項(xiàng)，缺口分析主要衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響，未考慮利率變動(dòng)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響，所以只能反映利率變動(dòng)的短期影響。因此，缺口分析只是一種初級(jí)的、粗略的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。

48、答案：C本題解析：Ⅳ項(xiàng)，在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線；在下降趨勢(shì)中。將兩個(gè)高點(diǎn)連成一條直線，就得到下降趨勢(shì)線。

49、答案：A本題解析：家庭成長(zhǎng)期是從孩子出生到其完成學(xué)業(yè)這個(gè)階段，夫妻年齡在30～55歲。險(xiǎn)種上以意外險(xiǎn)和健康醫(yī)療險(xiǎn)為主。投資理財(cái)要穩(wěn)中有進(jìn)，由于家庭收入增加、支出相對(duì)穩(wěn)定，家庭積累逐漸增加，可投資凈資產(chǎn)逐年增長(zhǎng)，但應(yīng)注意控制投資風(fēng)險(xiǎn)，保持資產(chǎn)流動(dòng)性，適當(dāng)增加固定收益類資產(chǎn)，如債券基金、浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品。

50、答案：D本題解析：考察和分析企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素，主要從管理層風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),宏觀經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及自然環(huán)境等方面進(jìn)行分析和判斷。

51、答案：B本題解析：Ⅳ項(xiàng)，蒙特卡洛模擬法對(duì)于基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)因素仍然有一定的假設(shè)，存在一定的模型風(fēng)險(xiǎn)。

52、答案：A本題解析：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理

53、答案：C本題解析：MVA（市場(chǎng)增加值）是公司為股東創(chuàng)造或毀壞了多少財(cái)富在資本市場(chǎng)上的體現(xiàn)，也是股票市值與累計(jì)資本投入之間的差額，除了對(duì)決策具有重要指導(dǎo)意義外，經(jīng)濟(jì)增加值還是直接衡量任何企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的重要指標(biāo)。具體說來，經(jīng)濟(jì)增加值與市場(chǎng)增加值直接聯(lián)系。市場(chǎng)增加值=未來經(jīng)濟(jì)增加值的折現(xiàn)值;市場(chǎng)增加值=公司市值-公司賬面資本值。而EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）是從基本面分析得出的企業(yè)在特定一段時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造的價(jià)值，故C項(xiàng)錯(cuò)誤。

54、答案：A本題解析：根據(jù)消費(fèi)時(shí)間不同，消費(fèi)可分為即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)。衣、食、住、行是人生基本需要，隨著社會(huì)的發(fā)展和生活水平的提高，住房和汽車消費(fèi)在我們的消費(fèi)中占的比重越來越大，汽車和住房很容易成為人們攀比和炫耀的東西，所以在這兩項(xiàng)消費(fèi)中很容易出現(xiàn)超出消費(fèi)能力的提前消費(fèi)或過度追求高消費(fèi)，并由此給我們的財(cái)務(wù)帶來危害。因此，Ⅰ項(xiàng)和Ⅲ項(xiàng)正確。

55、答案：B本題解析：深市所送紅股在股權(quán)登記日后第三個(gè)交易日上市流通。

56、答案：A本題解析：選項(xiàng)A:大豆現(xiàn)貨虧10美分/蒲式耳，買進(jìn)看漲期權(quán)對(duì)沖，盈利3美分/蒲式耳，合計(jì)虧7美分/蒲式耳。選項(xiàng)B:大豆現(xiàn)貨虧2美分/蒲式耳，買進(jìn)看漲期權(quán)對(duì)沖，盈利6美分/蒲式耳,—共盈利4美分/蒲式耳。選項(xiàng)C:現(xiàn)貨賺10美分/蒲式耳，買進(jìn)看漲期權(quán)對(duì)沖，虧損2美分/蒲式耳，一共盈利8美分/蒲式耳。選項(xiàng)D:現(xiàn)貨賺80美分/蒲式耳，買進(jìn)看漲期權(quán)對(duì)沖，虧損35美分/蒲式耳,一共盈利45美分/蒲式耳。

57、答案：A本題解析：《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》指出，適當(dāng)性是指“金融中介機(jī)構(gòu)提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)于客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受水平、財(cái)務(wù)需求、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)之間的契合程度”。

58、答案：A本題解析：道氏理論起初來源于查爾斯·亨利·道的社論。在其去世后，由威廉·P·漢密爾頓、羅伯特·雷亞和E·喬治·希弗總結(jié)出來并予以命名，而艾略特最先提出的是艾氏波浪理論。

59、答案：B本題解析：指數(shù)化的方法可分為分層抽樣法、優(yōu)化法、方差最小化法。

60、答案：A本題解析：貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因表：（1）時(shí)間。時(shí)間越長(zhǎng)，貨幣時(shí)間價(jià)值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購(gòu)買力縮水的反向因表。（3）單利與復(fù)利。復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應(yīng)。

61、答案：C本題解析：A項(xiàng),當(dāng)開盤價(jià)高于收盤價(jià)，且開盤價(jià)等于最高價(jià)，收盤價(jià)等于最低價(jià)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)光頭光腳陰線B項(xiàng)，當(dāng)收盤價(jià)茼于開盤價(jià),且收盤價(jià)等于最高價(jià)，開盤價(jià)等于最低價(jià)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)光頭光腳陽線D項(xiàng)，當(dāng)開盤價(jià)大于收盤價(jià)，最高價(jià)大于盤價(jià)，最低價(jià)小于收盤價(jià)時(shí),就會(huì)出現(xiàn)十字形K線。

62、答案：A本題解析：道氏理論的主要原理：①市場(chǎng)平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)大部分行為。②市場(chǎng)波動(dòng)具有某種趨勢(shì)。③主要趨勢(shì)有三個(gè)階段（以上升趨勢(shì)為例）。

63、答案：D本題解析：素質(zhì)教育的成本則包括興趣技能培訓(xùn)班、課外輔導(dǎo)班等一些校外課堂的費(fèi)用。

64、答案：D本題解析：證券投資基本分析包括由上而下分析法和由下而上分析法兩種主要方法。

65、答案：C本題解析：在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)上，證券的價(jià)格反映了包括歷史信息在內(nèi)的所有公開發(fā)表的信息，即公開可得信息，此時(shí)，基本面分析和技術(shù)分析無效，只有內(nèi)幕消息能夠獲取超額收益。Ⅱ、Ⅲ兩項(xiàng)都是根據(jù)基本面來分析股票。

66、答案：A本題解析：分析師具體判斷一個(gè)行業(yè)實(shí)際的生命周期階段時(shí)，一般考慮以下幾個(gè)方面:（1）產(chǎn)出增長(zhǎng)率.成長(zhǎng)期，產(chǎn)出增長(zhǎng)率較高，成熟期以后降低衰退期，行業(yè)低速運(yùn)行或出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)態(tài)。（2）行業(yè)規(guī)模.行業(yè)的市場(chǎng)容量經(jīng)歷"小一大一小"的進(jìn)程行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模出現(xiàn)"小一大一萎縮"的階段.（3）技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)成熟程度.行業(yè)的創(chuàng)新能力由強(qiáng)增長(zhǎng)到逐步衰減。技術(shù)成熟程度經(jīng)歷"低—高一老化"的階段.（4）利潤(rùn)率水平.通常經(jīng)歷"低一高一穩(wěn)定一低一嚴(yán)重虧損"的階段.（5）從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平.通常會(huì)經(jīng)歷"低一高一低"的階段。（6）開工率.行業(yè)處在成長(zhǎng)或成熟期間,長(zhǎng)時(shí)期開工充足休現(xiàn)了景氣狀態(tài).衰退期一般休現(xiàn)為開工不足.（7）資本進(jìn)退.成熟期之前。企業(yè)數(shù)量及資本量的進(jìn)入量大于退出量:成熟期。則企業(yè)表現(xiàn)為均衡:衰退期，表現(xiàn)為退出量超過進(jìn)入量，行業(yè)規(guī)模委縮，企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)、倒閉時(shí)常發(fā)生.

67、答案：B本題解析：專項(xiàng)支出預(yù)算，包括:①子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算；②贍養(yǎng)支出預(yù)算；③旅游支出；④其他愛好支出預(yù)算；⑤保費(fèi)支出預(yù)算；⑥本息還貸支出預(yù)算；⑦私家車換購(gòu)或保養(yǎng)支出預(yù)算；⑧家居裝修支出預(yù)算；⑨與其他短期理財(cái)目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算等。

68、答案：D本題解析：分層抽樣法的基本內(nèi)容:將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個(gè)部分，在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個(gè)部分的債券以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)重建立組合;適用情況:證券數(shù)目較小.

69、答案：C本題解析：證券組合的可行域表示了所有可能的證券組合，它為投資者提供了一切可行的組合投資機(jī)會(huì)。人們?cè)谒锌尚械耐顿Y組合中進(jìn)行選擇，按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，把排除后余下的這些組合稱為有效證券組合。有效邊界是可行域的上邊界部分。

70、答案：B本題解析：選項(xiàng)B正確：行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場(chǎng)類型（I項(xiàng)正確）、所處的不同生命周期（II項(xiàng)正確）以及行業(yè)業(yè)績(jī)（Ⅲ項(xiàng)正確）對(duì)證券價(jià)格的影響。

71、答案：B本題解析：Ⅲ項(xiàng)，在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，由于所有信息均反映在證券價(jià)格上,投資者不可能獲得超額收益。但在弱式有效市場(chǎng)中，投資者可以利用當(dāng)期公開信息和內(nèi)幕信息獲得超額收益。

72、答案：C本題解析：客戶對(duì)財(cái)務(wù)利益的要求屬于客戶的基本信息，大致有三種：①要求最大限度地節(jié)約每年稅收成本，增加每年客戶可支配的稅后利潤(rùn)；②要求若干年后因?yàn)椴捎昧溯^優(yōu)的納稅方案，而達(dá)到所有者權(quán)益的最大的增值；③既要求增加短期稅后利潤(rùn)，也要求長(zhǎng)期資本增值。對(duì)不同要求所進(jìn)行的稅收規(guī)劃也是有所不同的。

73、答案：B本題解析：靜默期一般指證券機(jī)構(gòu)擔(dān)任證券公開發(fā)行活動(dòng)的承銷商或財(cái)務(wù)顧問，在本機(jī)構(gòu)承銷或管理的證券發(fā)行活動(dòng)之前和之后的一段時(shí)期內(nèi)，其研究人員不得對(duì)外發(fā)布關(guān)于該發(fā)行人的研究報(bào)告。靜默期的意義在于．防止分析師為配合本公司投資銀行業(yè)務(wù)調(diào)控發(fā)行人股價(jià)的需要，發(fā)布傾向性、誤導(dǎo)性的研究報(bào)告。

74、答案：A本題解析：健康保險(xiǎn)主要包括疾病保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、收入保障保險(xiǎn)、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)。

75、答案：C本題解析：蒙特卡羅模擬法的優(yōu)點(diǎn)包括：①它是一種全值估計(jì)方法，可以處理非線性、大幅波動(dòng)及“肥尾”問題；②產(chǎn)生大量路徑模擬情景，比歷史模擬方法更精確和可靠；③可以通過設(shè)置消減因子，使得模擬結(jié)果對(duì)近期市場(chǎng)的變化更快地作出反應(yīng)。

76、答案：B本題解析：反向市場(chǎng)是構(gòu)建現(xiàn)貨空頭、期貨多頭的套利行為。

77、答案：C本題解析：免疫策略包括:滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略;多重負(fù)債下的組合免疫策略;多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略。

78、答案：D本題解析：行業(yè)生命周期指行業(yè)從