2024年全國(guó)證券從業(yè)之金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試高頻題附答案562

姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國(guó)證券從業(yè)考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書(shū)寫(xiě)規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫(xiě)在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書(shū)寫(xiě)，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書(shū)寫(xiě)的答案無(wú)效:在草稿紙、試卷上答題無(wú)效。一、選擇題

1、證券公司的業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)、與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)、（）、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等。A.委托投資業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)C.證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)D.委托貸款業(yè)務(wù)

2、在維護(hù)普通投資者利益方面，《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》有以下（）要求。①要求經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)必須對(duì)普通投資者進(jìn)行分類(lèi)管理，并按照普通投資者的分類(lèi)與產(chǎn)品、服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行匹配②在銷(xiāo)售和服務(wù)過(guò)程中，對(duì)普通消費(fèi)者實(shí)行有別于專(zhuān)業(yè)投資者的告知和風(fēng)險(xiǎn)警示③對(duì)普通投資者與經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)生糾紛時(shí)舉證責(zé)任的劃分，也實(shí)行了舉證責(zé)任倒置④對(duì)于是否落實(shí)投資者適當(dāng)性工作，由經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行舉證A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④

3、《中華人民共和國(guó)證券法》規(guī)定，證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦、證券資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)之一的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣（）。A.3000萬(wàn)元B.1億元C.6000萬(wàn)元D.10億元

4、公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，（）。公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)（）。A.依法承擔(dān)賠償責(zé)任；對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任B.依法承擔(dān)賠償責(zé)任；對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任C.不必承擔(dān)賠償責(zé)任；對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任D.不必承擔(dān)賠償責(zé)任；對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任

5、（2019年真題）交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格在約定的未來(lái)日期買(mǎi)賣(mài)基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約稱(chēng)之為（）。A.金融期權(quán)B.金融遠(yuǎn)期合約C.金融期貨D.金融互換

6、下列影響基金份額凈值的因素有（）。Ⅰ、基金資產(chǎn)凈值；Ⅱ、基金資產(chǎn)總值；Ⅲ、基金負(fù)債；Ⅳ、基金總份額。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

7、下列關(guān)于股票價(jià)值與價(jià)格的說(shuō)法中，正確的是（）。Ⅰ.股票的賬面價(jià)值又稱(chēng)為面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額Ⅱ.股票價(jià)格是指股票在證券市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的價(jià)格，從理論上說(shuō)，股票價(jià)格應(yīng)由其價(jià)值決定Ⅲ.股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來(lái)的Ⅳ.股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在一級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

8、根據(jù)現(xiàn)行證券交易規(guī)則，連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格確定原則包括（）。A.賣(mài)出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以中間價(jià)成交B.買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以中間價(jià)成交C.最高買(mǎi)入申報(bào)與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)D.次高買(mǎi)入申報(bào)與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)位相同，不成交

9、風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估和建議專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告的內(nèi)容應(yīng)包括（）。Ⅰ．風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程與風(fēng)險(xiǎn)管理策略Ⅱ．全面風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系與信息系統(tǒng)Ⅳ．公司重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要管理及業(yè)務(wù)流程的風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制系統(tǒng)的建設(shè)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

10、證券公司向客戶(hù)融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)收取一定比例的保證金，保證金可以證券充抵。證券公司應(yīng)當(dāng)將收取的保證金以及客戶(hù)融資買(mǎi)人的全部證券和融券賣(mài)出所得全部?jī)r(jià)款，分別存放在（）。①融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)②客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)③客戶(hù)信用交易擔(dān)保資金賬戶(hù)④證券公司自營(yíng)賬戶(hù)A.①②B.①③C.②③D.①④

11、證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買(mǎi)賣(mài)在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券屬于證券公司的（）。A.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)C.財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)D.證券代理業(yè)務(wù)

12、（）通常被定義為“公司融資類(lèi)客戶(hù)、交易對(duì)手或公司持有證券的發(fā)行人在無(wú)法履行合同義務(wù)的情況下，給公司造成損失的可能性，或者相關(guān)信用質(zhì)量發(fā)生惡化情況下，給公司造成損失的可能性?！盇.信用風(fēng)險(xiǎn)B.違約風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)

13、標(biāo)志著中國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)始逐步納入全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管框架，全國(guó)性市場(chǎng)由此形成并初步發(fā)展的是（）。A.國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)成立B.中國(guó)銀行監(jiān)督委員會(huì)成立C.銀行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)分離D.滬深兩市的形成

14、下列關(guān)于國(guó)債招標(biāo)方式發(fā)行中對(duì)于承銷(xiāo)團(tuán)成員承銷(xiāo)額的限定，說(shuō)法錯(cuò)誤的有（）。①對(duì)國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員額度進(jìn)行分配時(shí)，取整至0.1億元②對(duì)國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員額度進(jìn)行分配時(shí)，取整至1億元③有資格的承銷(xiāo)團(tuán)成員追加承銷(xiāo)額時(shí)應(yīng)為〇.1億元的整數(shù)倍④有資格的承銷(xiāo)團(tuán)成員追加承銷(xiāo)額時(shí)應(yīng)為1億元的整數(shù)倍A.①③B.②③C.②④D.①④

15、根據(jù)《證券公司參與股指期貨、國(guó)債期貨交易指引》規(guī)定，證券公司以受托管理資金參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)選擇適當(dāng)?shù)目蛻?hù)開(kāi)展參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，審慎進(jìn)行股指期貨、國(guó)債期貨投資。下列說(shuō)法正確的是（）。①證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)按合同約定的方式向客戶(hù)充分披露資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉(cāng)情況、損益情況等，并在定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報(bào)告中披露相應(yīng)內(nèi)容②證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)按合同約定的方式向客戶(hù)充分披露資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉(cāng)情況、損益情況等，并充分說(shuō)明投資股指期貨、國(guó)債期貨對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃總體風(fēng)險(xiǎn)的影響以及是否符合既定的投資目的③在集合資產(chǎn)管理報(bào)告中充分披露集合資產(chǎn)管理計(jì)劃參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉(cāng)情況、損益情況等，并充分說(shuō)明投資股指期貨、國(guó)債期貨對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃總體風(fēng)險(xiǎn)的影響以及是否符合既定的投資目的④在集合資產(chǎn)管理報(bào)告中充分披露集合資產(chǎn)管理計(jì)劃參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉(cāng)情況、損益情況等，并在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報(bào)告中披露相應(yīng)內(nèi)容A.①③B.①④C.②③D.②④

16、（）是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)C.證券交易所D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

17、對(duì)涉及證券交易的相關(guān)工作人員，故意提供虛假資料，隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄，誘騙投資者買(mǎi)賣(mài)證券的，處()的罰款。A.2萬(wàn)元以上8萬(wàn)元以下B.3萬(wàn)元以上8萬(wàn)元以下C.2萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下D.3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下

18、科創(chuàng)板《上市規(guī)則》圍繞企業(yè)預(yù)計(jì)市值、營(yíng)收兩大核心設(shè)置了5套上市標(biāo)準(zhǔn)，下述關(guān)于第一套“市值+凈利潤(rùn)+收入”標(biāo)準(zhǔn)正確的是（）。A.預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于5000萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于1億元B.預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于5000萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣8億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收人不低于1億元C.預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于5000萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣8億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于5000萬(wàn)元D.預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于5000萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于5000萬(wàn)元

19、根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》的規(guī)定，發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)谏虾ＷC券交易所科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)的條件。下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.發(fā)行后股本總額不低于人民幣2000萬(wàn)元B.公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上C.公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上D.符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行條件

20、保險(xiǎn)公司申請(qǐng)募集次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)符合的條件有（）。Ⅰ．開(kāi)業(yè)時(shí)間超過(guò)3年Ⅱ．經(jīng)審計(jì)的上年度末凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元Ⅲ．募集后，累計(jì)未償付的次級(jí)債本息額不超過(guò)上年度未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)的50％Ⅳ．內(nèi)部控制制度健全且能得到嚴(yán)格遵循A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

21、債券信用評(píng)級(jí)的評(píng)級(jí)結(jié)果須經(jīng)（）以上的與會(huì)評(píng)審委員同意方為有效。A.1/2B.2/3C.3/4D.4/5

22、按照《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》的規(guī)定，私募基金子公司甲及其下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)乙的做法正確的是（）。A.甲將自有資金投資于本機(jī)構(gòu)設(shè)立的一只私募基金，其投資金額不得超過(guò)該只基金總額的30%B.乙對(duì)其所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任C.甲不得對(duì)外提供擔(dān)保D.乙對(duì)外提供貸款

23、按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》，下列創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行股票不需滿(mǎn)足的條件的是（）。A.最近兩年按照上市公司章程的規(guī)定實(shí)施現(xiàn)金分紅B.最近三年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告C.最近一期末資產(chǎn)負(fù)債率高于50%D.上市公司最近十二個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保或者資金被上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形

24、下列不屬于交易所市場(chǎng)的有（）。①證券交易所②外匯市場(chǎng)③拆借市場(chǎng)④期貨交易所A.①②B.①③C.②③D.②④

25、（）是在交易系統(tǒng)中，一次報(bào)價(jià)、規(guī)定交易數(shù)量范圍和對(duì)手范圍的現(xiàn)券單向撮合交易方式。A.公開(kāi)報(bào)價(jià)B.對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)C.小額報(bào)價(jià)D.雙邊報(bào)價(jià)

26、20世紀(jì)80年代以來(lái)中央銀行職能的變化突出表現(xiàn)在（）。①貨幣政策職能與金融監(jiān)管相分離，突出貨幣政策調(diào)控職能②貨幣政策職能與金融監(jiān)管日益緊密，相輔相成③強(qiáng)調(diào)金融穩(wěn)定職能，維護(hù)金融體系安全④金融政策的制定A.①②B.②③C.③④D.①③

27、以下不屬于中央銀行的職能的是（）。A.發(fā)行的銀行B.企業(yè)的銀行C.銀行的銀行D.政府的銀行

28、下列關(guān)于債券評(píng)級(jí)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.國(guó)家政策性銀行發(fā)行的金融債券，需要參加債券信用評(píng)級(jí)B.非國(guó)家銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的某些有價(jià)證券，有必要進(jìn)行評(píng)級(jí)C.地方政府發(fā)行的某些有價(jià)證券，有必要進(jìn)行評(píng)級(jí)D.債券信用評(píng)級(jí)大多是企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)，是對(duì)具有獨(dú)立法人資格企業(yè)所發(fā)行某一特定債券，按期還本付息的可靠程度進(jìn)行客觀公正的評(píng)價(jià)，并標(biāo)示其信用程度的登記

29、（）及其授權(quán)的地方派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)證券、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.國(guó)務(wù)院C.財(cái)政部D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)與財(cái)政部

30、下列關(guān)于“荷蘭式”與“美國(guó)式”招標(biāo)方式的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ.荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為利率時(shí)，最高中標(biāo)利率為當(dāng)期國(guó)債的票面利率Ⅱ.荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為利差時(shí)，最高中標(biāo)利差為當(dāng)期國(guó)債的基本利差Ⅲ.美國(guó)式招標(biāo)的標(biāo)的為利差時(shí)，最高中標(biāo)利差為當(dāng)期國(guó)債的基本利差Ⅳ.美國(guó)式招標(biāo)的標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)按各自加權(quán)平均中標(biāo)價(jià)格承銷(xiāo)當(dāng)期國(guó)債A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

31、證券無(wú)紙化發(fā)行初始登記，不發(fā)行實(shí)物證券，而是通過(guò)證券公司進(jìn)行（）。A.資金募集和證券交付B.證券創(chuàng)設(shè)和證券交付C.證券創(chuàng)設(shè)、資金募集和證券交付D.資金募集和證券登記

32、我國(guó)地方政府債券發(fā)行階段包括（）。Ⅰ．代發(fā)代還Ⅱ．自發(fā)代還Ⅲ．代發(fā)自還Ⅳ．自發(fā)自還A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

33、歐洲債券是指借款人（）。?A.在歐洲國(guó)家發(fā)行，以該國(guó)貨幣標(biāo)明面值的外國(guó)債券B.在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行，不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的國(guó)際債券C.在歐洲國(guó)家發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的外國(guó)債券D.在本國(guó)發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的外國(guó)債券

34、國(guó)際貨幣基金組織總部位于（）。A.華盛頓B.巴黎C.紐約D.斯德哥爾摩

35、融資融券交易中，客戶(hù)維持擔(dān)保比例不得低于（），當(dāng)?shù)陀谠摫壤龝r(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)通知客戶(hù)在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物。A.90%B.130%C.150%D.110%

36、經(jīng)濟(jì)學(xué)中有“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”的說(shuō)法，李某對(duì)自己的收入進(jìn)行理財(cái)，購(gòu)入了國(guó)債、基金、保險(xiǎn)和證券，并將一部分資金存入銀行，李某上述行為體現(xiàn)的是股票的（）特征。A.流動(dòng)性B.參與性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.永久性

37、（）是商業(yè)銀行組織資金來(lái)源的業(yè)務(wù)活動(dòng)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)的起點(diǎn)和基礎(chǔ)。A.負(fù)債業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.表外業(yè)務(wù)D.中間業(yè)務(wù)

38、以下說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ．時(shí)間優(yōu)先是指證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)按委托人發(fā)出指令的先后次序?yàn)槲腥松陥?bào)Ⅱ．時(shí)間優(yōu)先是指證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)按受托時(shí)間的先后次序?yàn)槲腥松陥?bào)Ⅲ．客戶(hù)優(yōu)先是指當(dāng)證券公司自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)與客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)申報(bào)在時(shí)間上相沖突時(shí)，應(yīng)讓客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)優(yōu)先申報(bào)Ⅳ．客戶(hù)優(yōu)先是指當(dāng)證券公司自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)與客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)申報(bào)在時(shí)間上相沖突時(shí)，應(yīng)讓客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)按優(yōu)先價(jià)格申報(bào)A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

39、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)不包括（）。A.表外業(yè)務(wù)B.擔(dān)保承諾類(lèi)業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)業(yè)務(wù)D.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

40、劉某是S公司的股東，所持有的股票的賬面價(jià)值為200萬(wàn)元，2018年12月31日，S公司對(duì)每10股送2股的形式發(fā)放股票股利，送股后，劉某所持股票的賬面價(jià)值為（）。A.220萬(wàn)元B.240萬(wàn)元C.200萬(wàn)元D.180萬(wàn)元

41、中央銀行主要通過(guò)()途徑為商業(yè)銀行充當(dāng)最后貸款人。Ⅰ．票據(jù)再貼現(xiàn)Ⅱ．票據(jù)再質(zhì)押Ⅲ．抵押再貸款Ⅳ．票據(jù)再抵押A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

42、間接融資通過(guò)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行。在多數(shù)情況下，這種中介不是對(duì)某一資金供應(yīng)者與某一資金需求者之間一對(duì)一的對(duì)應(yīng)性中介，而是一方面面對(duì)資金供應(yīng)者群體，另一方面面對(duì)資金需求者群體的綜合性中介。這反映了間接融資的（）特點(diǎn)。A.資金獲得的間接性B.融資的相對(duì)集中性C.融資信譽(yù)的較大差異性D.可逆性

43、根據(jù)馬科維茨組合投資理論，投資組合的多樣化可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)投資組合中的資產(chǎn)種類(lèi)數(shù)目趨近于無(wú)窮大，組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將趨于零。因此，有效的投資組合就是選擇彼此之間相關(guān)系數(shù)（）的資產(chǎn)組合，在不影響收益率的情況下盡可能地降低風(fēng)險(xiǎn)。A.大于1B.小于1C.等于1D.等于0

44、2020年4月27日，中央全面深化改革委員會(huì)第十三次會(huì)議審議通過(guò)了《創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制總體實(shí)施方案》，此次改革后創(chuàng)業(yè)板全面向科創(chuàng)板靠攏，創(chuàng)業(yè)板的股票漲跌幅限制比例（）。A.由20%降低至10%B.由10%提高至20%C.由15%降低至10%D.由10%提高至15%

45、（2019年真題）擔(dān)任非公開(kāi)募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向（）履行登記手續(xù)，報(bào)送基本情況。A.中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

46、基于（）定義下風(fēng)險(xiǎn)的雙向測(cè)度是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的重要基礎(chǔ)。A.不確定性B.危險(xiǎn)性C.損失性D.波動(dòng)性

47、主要負(fù)責(zé)美國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管職責(zé)的是（）。A.聯(lián)邦儲(chǔ)備體系B.聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會(huì)C.各州的保險(xiǎn)監(jiān)管局D.各州政府

48、普通股股東的義務(wù)有（）。Ⅰ．應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程Ⅱ．依法行使股東權(quán)利Ⅲ．不得濫用股東權(quán)利損害公司或其他股東利益Ⅳ．不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

49、股權(quán)類(lèi)期貨是以()為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。Ⅰ、單只股票；Ⅱ、利率期貨；Ⅲ、股票組合；Ⅳ、股票價(jià)格指數(shù)。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

50、關(guān)于港股通的說(shuō)法中，有誤的是（）。A.投資者參與港股通交易，不得通過(guò)低價(jià)大額買(mǎi)入申報(bào)等方式惡意占用額度，影響額度控制B.上交所證券交易服務(wù)公司對(duì)港股通交易每日額度的使用情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并在其指定網(wǎng)站公布額度使用情況C.投資者應(yīng)當(dāng)通過(guò)滬市人民幣普通股票賬戶(hù)進(jìn)行港股通交易。港股通交易以人民幣報(bào)價(jià)，投資者以港幣交收D.上交所證券交易服務(wù)公司通過(guò)其指定網(wǎng)站公布港股通股票名單，相關(guān)股票調(diào)入或者調(diào)出港股通股票的生效時(shí)間以上交所公布的時(shí)間為準(zhǔn)二、多選題

51、A公司今年的凈利潤(rùn)為500萬(wàn)元，折舊（攤銷(xiāo)）共計(jì)20萬(wàn)元，本期營(yíng)運(yùn)資金增加50萬(wàn)元，長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性負(fù)債增加15萬(wàn)元，新增付息債務(wù)45萬(wàn)元，償還債務(wù)80萬(wàn)元。因此當(dāng)年的股權(quán)自由現(xiàn)金流為（）萬(wàn)元。A.420B.450C.460D.510

52、證券投資基金具有集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)，集合理財(cái)?shù)膬?yōu)點(diǎn)是（）。A.具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)B.強(qiáng)化監(jiān)管C.收益穩(wěn)定D.風(fēng)險(xiǎn)固定

53、以下關(guān)于證券投資者的描述正確的是（）。A.從交易金額來(lái)看，在我國(guó)證券交易市場(chǎng)上，專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者占比重超過(guò)50%B.眾多的證券投資者保證了證券發(fā)行和交易的連續(xù)性，是推動(dòng)證券市場(chǎng)價(jià)格形成和流動(dòng)性的根本動(dòng)力C.證券市場(chǎng)的投資者種類(lèi)較多，按投資者身份，可以分為機(jī)構(gòu)投資者和非機(jī)構(gòu)投資者D.機(jī)構(gòu)投資者是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者

54、（2021年真題）下列關(guān)于企業(yè)法人類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（??）A.按照現(xiàn)行規(guī)定，各類(lèi)企業(yè)不可參與股票配售B.按照現(xiàn)行規(guī)定，各類(lèi)企業(yè)可投資于股票二級(jí)市場(chǎng)C.企業(yè)可以通過(guò)股票投資實(shí)現(xiàn)對(duì)其他企業(yè)的控股或參股，也可將暫時(shí)閑置的資金通過(guò)自營(yíng)或委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資以獲取收益D.企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時(shí)不用的閑置資金進(jìn)行證券投資

55、關(guān)于一般開(kāi)放式基金的分紅方式，下列說(shuō)法正確的有()Ⅰ兩種分紅方式：現(xiàn)金分紅和紅利再投資Ⅱ現(xiàn)金分紅是默認(rèn)的分紅方式，基金投資人無(wú)需事先選擇Ⅲ紅利再投資是將投資人應(yīng)分配的凈利潤(rùn)拆算為等值的新的基金分配Ⅳ每年基金收益分配的最多次數(shù)不需要在基金合同和招募說(shuō)明書(shū)中的約定A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

56、根據(jù)基金投資對(duì)象的不同，可以將投資基金分為（）與（）。A.股票投資基金；債券投資基金B(yǎng).證券投資基金；另類(lèi)投資基金C.股權(quán)投資基金；風(fēng)險(xiǎn)投資基金D.證券投資基金；風(fēng)險(xiǎn)投資基金

57、按照相關(guān)規(guī)定，證券公司次級(jí)債數(shù)額應(yīng)符合：長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過(guò)凈資本（不含長(zhǎng)期次級(jí)債累計(jì)計(jì)人凈資本的數(shù)額）的（）。A.50%B.40%C.30%D.20%

58、以下不屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)的是（）。A.券商柜臺(tái)市場(chǎng)B.區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)C.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)D.私募基金市場(chǎng)

59、在基金的費(fèi)用中，屬于基金投資者在“買(mǎi)入”與“賣(mài)出”基金環(huán)節(jié)一次性支付的費(fèi)用包括（）。Ⅰ．管理費(fèi)Ⅱ．贖回費(fèi)Ⅲ．申購(gòu)費(fèi)Ⅳ．托管費(fèi)A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

60、傳統(tǒng)理論認(rèn)為．匯率下降，即本幣升值，則()。A.不利于出口而有利于進(jìn)口B.不利于進(jìn)口而有利于出口C.不利于出口，不影響進(jìn)口D.不影響進(jìn)口，不利于出口

61、證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義是（）。①保障廣大投資者合法權(quán)益的需要②維護(hù)市場(chǎng)良好秩序的需要③發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系的需要④保證投資者獲取準(zhǔn)確和全面的信息?A.③④B.①②③C.①②④D.①②③④

62、按照我國(guó)《證券法》規(guī)定，公司申請(qǐng)股票上市的條件之一是（）。A.公司股本超過(guò)人民幣4億元的，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份比例為10%以上B.公司股本超過(guò)人民幣4億元的，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份比例為20%以上C.公司股本不超過(guò)人民幣4億元的，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份比例為30%以上D.公司股本不超過(guò)人民幣4億元的，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份比例為10%以上

63、證券投資基金在我國(guó)香港地區(qū)稱(chēng)為（）。?A.證券投資信托基金B(yǎng).投資基金C.共同基金D.單位信托基金

64、下列屬于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要特征的有（）。Ⅰ．客觀性Ⅱ．全面性Ⅲ．收益與損失共存性Ⅳ．確定性A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

65、關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票并在主板（中小企業(yè)板）上市，以下不屬于首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市應(yīng)滿(mǎn)足的條件是（）。A.發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元B.最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于30%C.最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損D.發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴(lài)

66、操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)收集主要基于（）等幾個(gè)方面。①內(nèi)部損失數(shù)據(jù)②外部損失數(shù)據(jù)。③情景分析④業(yè)務(wù)環(huán)境和內(nèi)部控制因素A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

67、上市公司出現(xiàn)下列描述的情形中，屬于可以向證券交易所申請(qǐng)主動(dòng)退市的有（）Ⅰ上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撒回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易Ⅱ上市公司向所有股東發(fā)出回購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件Ⅲ上市公司被法院宣告破產(chǎn)Ⅳ上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷(xiāo)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

68、下面對(duì)上市公司再融資描述錯(cuò)誤的是（）。A.上市公司再融資是指上市公司為達(dá)到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票或可轉(zhuǎn)換債券的行為B.增發(fā)會(huì)擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，避免股份過(guò)度集中C.定向增發(fā)不會(huì)直接影響公司原股東利益D.可轉(zhuǎn)換債券能以較低的成本籌集到所需要的資金，能使公司將籌集到的期限有限的資金轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期穩(wěn)定的股本，擴(kuò)大了股本規(guī)模

69、下列屬于國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)的是（）。①依法開(kāi)展投資者教育②依法對(duì)證券違法行為進(jìn)行查處③依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行、上市和交易的信息披露④進(jìn)人涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④

70、證券公司在向客戶(hù)融資、融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶(hù)征信，了解客戶(hù)的()，并以書(shū)面和電子方式予以記載、保存。Ⅰ．身份Ⅱ．財(cái)產(chǎn)與收入狀況Ⅲ．證券投資經(jīng)驗(yàn)Ⅳ．風(fēng)險(xiǎn)偏好A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

71、（2019年真題）根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域劃分，可以分為（）。Ⅰ．離岸資產(chǎn)證券化Ⅱ．境內(nèi)資產(chǎn)證券化Ⅲ．國(guó)內(nèi)資產(chǎn)證券化Ⅳ．外國(guó)資產(chǎn)證券化A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

72、對(duì)于公司治理情況的分析主要包括（）之間的關(guān)系及其制衡狀況，公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)構(gòu)成及運(yùn)作等因素。Ⅰ．公司股東Ⅱ．管理層Ⅲ．員工Ⅳ．其他外部利益相關(guān)者A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、1VD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

73、下列關(guān)于私募基金財(cái)產(chǎn)投資要求說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.私募基金投資活動(dòng)應(yīng)遵循“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”原則B.嚴(yán)禁使用基金財(cái)產(chǎn)從事借（存）貸、擔(dān)保、明股實(shí)債等非私募基金投資活動(dòng)C.不得從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資D.為被投企業(yè)提供短期借款、擔(dān)保，借款或者擔(dān)保余額不得超過(guò)該私募基金實(shí)繳金額的30%

74、證券投資的信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受發(fā)行人的（）因素影響。Ⅰ.盈利水平Ⅱ.規(guī)模大?、?事業(yè)穩(wěn)定程度Ⅳ.經(jīng)營(yíng)能力A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

75、下列各項(xiàng)中，不會(huì)出現(xiàn)在我國(guó)證券交易委托指令中的是（）。Ⅰ.委托人身份證號(hào)碼Ⅱ.約定有效期Ⅲ.買(mǎi)入股票時(shí)的零數(shù)委托信息Ⅳ.賣(mài)出股票時(shí)的零數(shù)委托信息A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

76、基金的主要當(dāng)事人有（）。Ⅰ．基金份額持有人Ⅱ．基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)Ⅲ．基金管理人Ⅳ．基金托管人A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

77、企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份，稱(chēng)為（）A.法人股B.國(guó)家股C.社會(huì)公眾股D.外資股

78、機(jī)構(gòu)投資者作為金融市場(chǎng)的主要參與者，其規(guī)范、自律經(jīng)營(yíng)對(duì)防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定有著重要意義。機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)中的作用主要包括（）。①有利于改善儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的機(jī)制與效率，促進(jìn)間接融資②有利于促進(jìn)不同金融市場(chǎng)之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制③有助于分散金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行④有助于實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)發(fā)展A.①②B.①③④C.②③④D.①②③④

79、在分析影響股票價(jià)格的公司經(jīng)營(yíng)狀況因素時(shí)，可以從以下（）方面進(jìn)行分析。①公司治理水平與管理層質(zhì)量②產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)③財(cái)務(wù)狀況④貨幣政策A.①③B.②④C.①④D.②③

80、下列關(guān)于同業(yè)拆借利率的說(shuō)法，正確的有（）。①屬于貨幣市場(chǎng)格局之一②不具有廣泛性，不能幫助金融結(jié)構(gòu)提高自主定價(jià)能力③目前已成為認(rèn)可度高、應(yīng)用廣泛的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率之一④由中國(guó)人民銀行于2007年開(kāi)始試運(yùn)行A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

81、（2018年真題）證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式是（）。A.自銷(xiāo)B.助銷(xiāo)C.包銷(xiāo)D.代銷(xiāo)

82、屬于債券的特征的有（）。①償還性②流動(dòng)性③安全性④收益性A.①②③④B.①②③C.①②④D.②③④

83、下列屬于《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》對(duì)證券投資基金利潤(rùn)分配要求的是（）。①封閉式基金的收益分配每年不得少于兩次②開(kāi)放式基金的基金合同應(yīng)當(dāng)約定每年基金利潤(rùn)分配的最少次數(shù)和每次基金收益分配的最低比例③按照規(guī)定，封閉式基金利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金方式④開(kāi)放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤(rùn)按照基金合同有關(guān)基金份額申購(gòu)的約定轉(zhuǎn)為基金份額A.②③④B.①②③C.①②D.③④

84、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)按照審慎監(jiān)管原則，不可以（）A.要求基金銷(xiāo)售相關(guān)機(jī)構(gòu)及其股東、實(shí)際控制人報(bào)送相關(guān)信息、材料B.定期對(duì)基金銷(xiāo)售相關(guān)機(jī)構(gòu)從事基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)及相關(guān)服務(wù)的情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查C.對(duì)基金銷(xiāo)售相關(guān)機(jī)構(gòu)及其股東，實(shí)際控制人報(bào)送的相關(guān)備案材料提出批準(zhǔn)與否的意見(jiàn)D.不定期對(duì)基金銷(xiāo)售相關(guān)機(jī)構(gòu)從事基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)及相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)的情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查

85、小額報(bào)價(jià)要素與對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)基本相同，只是比對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)少了（）。Ⅰ．債券待償期Ⅱ．債券凈價(jià)金額Ⅲ．對(duì)手方Ⅳ．對(duì)手方交易員A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

86、下列關(guān)于我國(guó)發(fā)行公募REITs產(chǎn)品要求的特征說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.80%以上基金資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券，并持有其全部份額B.基金通過(guò)資產(chǎn)支持證券和項(xiàng)目公司等載體取得基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目完全所有權(quán)或經(jīng)營(yíng)權(quán)利C.金管理人主動(dòng)運(yùn)營(yíng)管理基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，以獲取基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目租金、收費(fèi)等穩(wěn)定現(xiàn)金流為主要目的D.采取開(kāi)放式運(yùn)作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的90%

87、《質(zhì)押式回購(gòu)資格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及標(biāo)準(zhǔn)券折扣系數(shù)取值業(yè)務(wù)指引》適用于在證券交易所市場(chǎng)開(kāi)展納入多邊凈額結(jié)算的質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)所涉質(zhì)押品，其中符合資格條件的信用債券包括（）。Ⅰ.企業(yè)債券Ⅱ.分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券Ⅲ.政府債券Ⅳ.公司債券A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

88、下列選項(xiàng)中，不屬于證券交易所理事會(huì)的職責(zé)的是（）。A.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)的決議B.選舉和罷免會(huì)員理事C.審定證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則D.審定總經(jīng)理提出的工作計(jì)劃

89、申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備（）條件。I.具有符合《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定的高級(jí)管理人員不少于3人；II.具有證券從業(yè)資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于10人；III.最近5年未受到刑事處罰；IV.最近5年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無(wú)不良誠(chéng)信記錄。A.I、IIB.I、IIIC.II、IIID.II、III、IV

90、下面屬于政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向人民銀行報(bào)送的文件的是（）。①金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告②發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告③承銷(xiāo)協(xié)議④金融債券發(fā)行辦法A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④

91、2011年1月1日，中國(guó)人民銀行發(fā)行1年期零息債券，每張面值為100元人民幣，年貼現(xiàn)率為4%，則理論價(jià)格為（）元。A.94.89B.95.13C.96.15D.98.29

92、套期保值是指企業(yè)為規(guī)避（）等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵消被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交易活動(dòng)。Ⅰ．外匯風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ．利率風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ．商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ．信用風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

93、關(guān)于科創(chuàng)板申報(bào)要求，下列說(shuō)法正確的是（）。A.無(wú)論通過(guò)市價(jià)還是限價(jià)申報(bào)買(mǎi)賣(mài)科創(chuàng)板股票的，單筆申報(bào)數(shù)量均應(yīng)當(dāng)不小于200股B.賣(mài)出科創(chuàng)板股票時(shí)，余額不足200股的部分，應(yīng)當(dāng)分次申報(bào)賣(mài)出C.通過(guò)市價(jià)申報(bào)買(mǎi)賣(mài)科創(chuàng)板股票的，單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)不超過(guò)5萬(wàn)股D.通過(guò)限價(jià)申報(bào)買(mǎi)賣(mài)科創(chuàng)板股票的，單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)不超過(guò)10萬(wàn)股

94、滬股通股票以（）報(bào)價(jià)和交易。A.人民幣B.歐元C.港元D.美元

95、（2020年真題）下列關(guān)于外資股的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.外資股可分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股B.境內(nèi)上市外資股也被稱(chēng)為B股C.境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成D.紅籌股屬于外資股，是內(nèi)地企業(yè)進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)籌資的重要渠道

96、證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在商業(yè)銀行分別開(kāi)立（）。①融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)②客戶(hù)信用交易擔(dān)保資金賬戶(hù)③信用交易證券交收賬戶(hù)④信用交易資金交收賬戶(hù)A.①②B.①②③C.①②④D.①②③④

97、為增強(qiáng)滬深300指數(shù)的透明性和可預(yù)期性，滬深300指數(shù)還設(shè)置（）只備選名單。A.10B.15C.20D.25

98、可轉(zhuǎn)換債券通常是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將它轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的（）。?A.擔(dān)保債券B.抵押債券C.優(yōu)先股票D.普通股票

99、公開(kāi)募集基金的基金管理人不得有的行為有()。Ⅰ．將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資Ⅱ．不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)Ⅲ．利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益Ⅳ．向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

100、關(guān)于債券基本性質(zhì)說(shuō)法正確的有（）。①債券是一種有價(jià)證券②債券是一種實(shí)際資本③債券是一種商品證券④債券是一種虛擬資本A.①②B.①④C.②③④D.①②③④

參考答案與解析

1、答案：C本題解析：A、B、D屬于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。

2、答案：D本題解析：考查《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的相關(guān)內(nèi)容。從投資者角度來(lái)看，該管理辦法將投資者分為專(zhuān)業(yè)投資者和普通投資者，要求經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)必須對(duì)普通投資者進(jìn)行分類(lèi)管理，并按照普通投資者的分類(lèi)與產(chǎn)品、服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行匹配，同時(shí)在銷(xiāo)售和服務(wù)過(guò)程中，對(duì)普通投資者實(shí)行有別于專(zhuān)業(yè)投資者的告知和風(fēng)險(xiǎn)警示義務(wù)。對(duì)于普通投資者與經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)生糾紛時(shí)，在舉證責(zé)任的劃分上，也實(shí)行了舉證責(zé)任倒置，對(duì)于是否落實(shí)投資者適當(dāng)性工作，由經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行舉證。從

3、答案：B本題解析：證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務(wù)中的任何一項(xiàng)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣1億元。

4、答案：B本題解析：公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。

5、答案：B本題解析：金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格（被稱(chēng)為遠(yuǎn)期價(jià)格）在約定的未來(lái)日期（交割日）買(mǎi)賣(mài)某種標(biāo)的金融資產(chǎn)（或金融變量）的合約。

6、答案：D本題解析：基金份額凈值是指某一時(shí)點(diǎn)上某一投資基金每份基金份額實(shí)際代表的價(jià)值?；鹳Y產(chǎn)凈值和基金份額凈值計(jì)算公式如下：基金資產(chǎn)凈值一基金資產(chǎn)總值一基金負(fù)債；基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值基金總份額。由這兩個(gè)公式可以看出，四項(xiàng)都影響基金份額凈值。

7、答案：B本題解析：股票的賬面價(jià)值又可稱(chēng)為股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在股票票面上標(biāo)明的金額是股票面值。故Ⅰ項(xiàng)錯(cuò)誤。股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上的價(jià)格。故Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤。

8、答案：C本題解析：連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：（1）最高買(mǎi)入申報(bào)與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)。（2）買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。（3）賣(mài)出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。

9、答案：C本題解析：公司可聘請(qǐng)有資質(zhì)、信譽(yù)好、風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)能力強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司的全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行評(píng)價(jià)，出具風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估和建議專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告。報(bào)告一般應(yīng)包括以下幾方面的實(shí)施情況、存在缺陷和改進(jìn)建議：(1)風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程與風(fēng)險(xiǎn)管理策略。(2)公司重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要管理及業(yè)務(wù)流程的風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制系統(tǒng)的建設(shè)。(3)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系與信息系統(tǒng)。(4)全面風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)。

10、答案：C本題解析：證券公司向客戶(hù)融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)收取一定比例的保證金，保證金可以證券充抵。證券公司應(yīng)當(dāng)將收取的保證金以及客戶(hù)融資買(mǎi)入的全部證券和融券賣(mài)出所得全部?jī)r(jià)款，分別存放在客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)和客戶(hù)信用交易擔(dān)保資金賬戶(hù)。

11、答案：B本題解析：證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買(mǎi)賣(mài)在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券屬于證券公司的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。

12、答案：A本題解析：考查信用風(fēng)險(xiǎn)的概念。

13、答案：A本題解析：1992年10月，國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)成立標(biāo)志著中國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)始逐步納入全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管框架，全國(guó)性市場(chǎng)由此形成并初步發(fā)展。選項(xiàng)B標(biāo)志著我國(guó)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”的金融體系得以確立。選項(xiàng)C時(shí)間不符，選項(xiàng)D標(biāo)志著股票市場(chǎng)正式運(yùn)作的開(kāi)始。

14、答案：C本題解析：考查國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)相關(guān)內(nèi)容。

15、答案：A本題解析：根據(jù)《證券公司參與股指期貨、國(guó)債期貨交易指引》規(guī)定，證券公司以受托管理資金參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)選擇適當(dāng)?shù)目蛻?hù)開(kāi)展參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，審慎進(jìn)行股指期貨、國(guó)債期貨投資。證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)按合同約定的方式向客戶(hù)充分披露資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉(cāng)情況、損益情況等，并在定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報(bào)告中披露相應(yīng)內(nèi)容。在集合資產(chǎn)管理報(bào)告中充分披露集合資產(chǎn)管理計(jì)劃參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉(cāng)情況、損益情況等，并充分說(shuō)明投資股指期貨、國(guó)債期貨對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃總體風(fēng)險(xiǎn)的影響以及是否符合既定的投資目的。

16、答案：B本題解析：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。

17、答案：D本題解析：《證券法》第200條規(guī)定。證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員或者證券業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員，故意提供虛假資料，隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄，誘騙投資者買(mǎi)賣(mài)證券的，撤銷(xiāo)證券從業(yè)資格，并處以3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款；屬于國(guó)家工作人員的，還應(yīng)當(dāng)依法給予行政處分。

18、答案：A本題解析：本題考查科創(chuàng)板上市指標(biāo)知識(shí)。第一套“市值+凈利潤(rùn)+收入”標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于5000萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收人不低于1億元。

19、答案：A本題解析：《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)谏虾ＷC券交易所科創(chuàng)板市，當(dāng)符合下列條件:（1）符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行條件。（2）發(fā)行后股本總額不低于人民3000萬(wàn)元。（3）公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上。（4）市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)符合本規(guī)則規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。（5）上海證券交易所規(guī)定的其他上市條件。上海證券交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，對(duì)上市條件和具體標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。

20、答案：D本題解析：保險(xiǎn)公司申請(qǐng)募集次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：開(kāi)業(yè)時(shí)間超過(guò)3年；經(jīng)審計(jì)的上年度末凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元；募集后，累計(jì)未償付的次級(jí)債本息額不超過(guò)上年度未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)的50％；具備償債能力；具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)；內(nèi)部控制制度健全且能得到嚴(yán)格遵循；資產(chǎn)未被具有實(shí)際控制權(quán)的自然人、法人或者其他組織及其關(guān)聯(lián)方占用；最近兩年內(nèi)未受到重大行政處罰；中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

21、答案：B本題解析：債券信用評(píng)級(jí)的評(píng)級(jí)結(jié)果須經(jīng)2/3以上的與會(huì)評(píng)審委員同意方為有效。

22、答案：C本題解析：私募基金子公司及其下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)將自有資金投資于本機(jī)構(gòu)設(shè)立的私募基金的，對(duì)單只基金的投資金額不得超過(guò)該只基金總額的20%。私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)不得對(duì)外提供擔(dān)保和貸款，不得成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。

23、答案：C本題解析：創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行股票需滿(mǎn)足最近一期末資產(chǎn)負(fù)債率高于45%，上市公司非公開(kāi)發(fā)行的股票除外。

24、答案：C本題解析：本題主要考查交易所市場(chǎng)的范圍。證券交易所、期貨交易所、期權(quán)交易所等金融市場(chǎng)是高度組織化的金融市場(chǎng),被稱(chēng)為交易所市場(chǎng)。

25、答案：C本題解析：考查小額報(bào)價(jià)的概念。

26、答案：D本題解析：20世紀(jì)80年代以來(lái)中央銀行職能的變化突出表現(xiàn)在包括：貨幣政策職能與金融監(jiān)管相分離，突出貨幣政策調(diào)控職能；強(qiáng)調(diào)金融穩(wěn)定職能，維護(hù)金融體系安全。

27、答案：B本題解析：本題考查中央銀行的職能。中央銀行的職能包括：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行。

28、答案：A本題解析：國(guó)家財(cái)政部門(mén)發(fā)行的國(guó)庫(kù)券和國(guó)家政策性銀行發(fā)行的金融債券，因?yàn)橛姓谋ＷC，所以不參加債券信用評(píng)級(jí)。地方政府或非國(guó)家銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的某些有價(jià)證券，則有必要進(jìn)行評(píng)級(jí)。

29、答案：A本題解析：為了加強(qiáng)對(duì)證券、期貨投資咨詢(xún)活動(dòng)的管理，保障投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)于1997年12月發(fā)布《證券、期貨投資咨詢(xún)管理暫行辦法》。中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其授權(quán)的地方派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)證券、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理。

30、答案：B本題解析：荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為利率時(shí)，最高中標(biāo)利率為當(dāng)期國(guó)債的票面利率；標(biāo)的為利差時(shí)，最高中標(biāo)利差為當(dāng)期國(guó)債的基本利差；標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，最低中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國(guó)債的承銷(xiāo)價(jià)格。美國(guó)式招標(biāo)又稱(chēng)多種價(jià)格招標(biāo)，是指中標(biāo)價(jià)格為投標(biāo)方各自報(bào)出的價(jià)格。標(biāo)的為利率時(shí)，全場(chǎng)加權(quán)平均中標(biāo)利率為當(dāng)期國(guó)債的票面利率，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)依各自及全場(chǎng)加權(quán)平均中標(biāo)利率折算承銷(xiāo)價(jià)格；標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)按各自加權(quán)平均中標(biāo)價(jià)格承銷(xiāo)當(dāng)期國(guó)債。

31、答案：D本題解析：證券無(wú)紙化發(fā)行初始登記，不發(fā)行實(shí)物證券，而是通過(guò)證券公司進(jìn)行資金的募集和證券的登記。

32、答案：B本題解析：我國(guó)地方政府債券發(fā)行可大致分為三個(gè)階段：（1）2009-2010：“代發(fā)代還”階段（2）2011-2013年：“自發(fā)代還”階段；（3）2014年至今：“自發(fā)自還”階段。

33、答案：B本題解析：歐洲債券是指借款人在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行的、不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的國(guó)際債券。由于以這種方式發(fā)行的債券最早出現(xiàn)在歐洲，故被稱(chēng)為歐洲債券。

34、答案：A本題解析：國(guó)際貨幣基金組織是根據(jù)1944年7月在布雷頓森林會(huì)議簽訂的《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》，于1945年12月27日在華盛頓成立的，總部位于華盛頓。

35、答案：B本題解析：根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》第四十三條規(guī)定：融資融券交易中，客戶(hù)維持擔(dān)保比例不得低于130%，當(dāng)客戶(hù)維持擔(dān)保比例低于130%時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)通知客戶(hù)在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物，客戶(hù)經(jīng)會(huì)員認(rèn)可后，可以提交除可充抵保證金證券外的其他證券、不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)等資產(chǎn)。

36、答案：C本題解析：考查對(duì)股票風(fēng)險(xiǎn)性的理解。股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說(shuō)實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離。投資者在買(mǎi)入股票時(shí)，對(duì)其未來(lái)收益會(huì)有一個(gè)預(yù)期，但真正實(shí)現(xiàn)的收益可能會(huì)高于或低于原先的預(yù)期，這就是股票的風(fēng)險(xiǎn)。

37、答案：A本題解析：負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行組織資金來(lái)源的業(yè)務(wù)活動(dòng)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)的起點(diǎn)和基礎(chǔ)。

38、答案：A本題解析：時(shí)間優(yōu)先，是指證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)按受托時(shí)間的先后次序?yàn)槲腥松陥?bào)?？蛻?hù)優(yōu)先，是指當(dāng)證券公司自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)與客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)申報(bào)在時(shí)間上相沖突時(shí)，應(yīng)讓客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)優(yōu)先申報(bào)。

39、答案：D本題解析：商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)包括負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。其中擔(dān)保承諾類(lèi)業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)屬于證券公司的業(yè)務(wù)。

40、答案：C本題解析：考查發(fā)放股票股利不影響股東在公司中占有的權(quán)益比例和股票的賬面價(jià)值。股票股利，也被稱(chēng)為送股，是指股份公司對(duì)原有股東無(wú)償派發(fā)股票的行為。送股時(shí)，股份公司將留存收益轉(zhuǎn)入股本賬戶(hù)，留存收益包括盈余公積和未分配利潤(rùn)，現(xiàn)實(shí)中股份公司一般只將未分配利潤(rùn)部分轉(zhuǎn)入股本賬戶(hù)。送股實(shí)質(zhì)上是留存收益的凝固化和資本化，表面上看，送股后，股東持有的股份數(shù)量因此而增長(zhǎng)，其實(shí)股東在公司中占有的權(quán)益比例和賬面價(jià)值均無(wú)變化。

41、答案：D本題解析：中央銀行主要通過(guò)兩種途徑為商業(yè)銀行充當(dāng)最后貸款人：(1)票據(jù)再貼現(xiàn)，即商業(yè)銀行將持有的票據(jù)轉(zhuǎn)貼給中央銀行以獲取資金。(2)票據(jù)再抵押，即商業(yè)銀行將持有的票據(jù)抵押給中央銀行獲取貸款。

42、答案：B本題解析：本題主要考查間接融資的特點(diǎn)。間接融資的特點(diǎn)包括資金獲得的間接性、融資的相對(duì)集中性、融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小、全部具有可逆性（即可返還性）、融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融機(jī)構(gòu)手中。

43、答案：B本題解析：考查對(duì)投資組合的理解。有效的投資組合就是選擇彼此之間相關(guān)系數(shù)小于1的資產(chǎn)組合，在不影響收益率的情況下盡可能地降低風(fēng)險(xiǎn)。

44、答案：B本題解析：本題考查關(guān)于2020年創(chuàng)業(yè)板改革試行相關(guān)知識(shí)。

45、答案：B本題解析：擔(dān)任非公開(kāi)募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)，報(bào)送基本情況。

46、答案：D本題解析：考查波動(dòng)性的概念。

47、答案：C本題解析：美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。美國(guó)實(shí)行的是“雙層多頭”金融監(jiān)管體制。各州的保險(xiǎn)監(jiān)管局在美國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)中作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)美國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管職責(zé)。

48、答案：B本題解析：根據(jù)我國(guó)《公司法》第二十條，公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益。

49、答案：B本題解析：股權(quán)類(lèi)期貨是以單只股票、股票組合或者股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。

50、答案：C本題解析：投資者應(yīng)當(dāng)通過(guò)滬市人民幣普通股票賬戶(hù)進(jìn)行港股通交易。港股通交易以港幣報(bào)價(jià)，投資者以人民幣交收。

51、答案：B本題解析：考查股權(quán)自由現(xiàn)金流的計(jì)算。FCFE=凈利潤(rùn)+折舊+攤銷(xiāo)-營(yíng)運(yùn)資金的增加+長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性負(fù)債的增加-長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的增加-資本性支出+新增付息債務(wù)-債務(wù)本金的償還=500+20-50+15+45-80=450（萬(wàn)元）。

52、答案：A本題解析：證券投資基金將眾多投資者的資金集中起來(lái)，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。通過(guò)匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，降低投資成本。

53、答案：B本題解析：考查證券市場(chǎng)投資者。個(gè)人投資者是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。2018年以來(lái)，機(jī)構(gòu)交易呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，但是，從總量上看，專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者力量仍然較為匱乏。從交易金額占比來(lái)看，近幾年，自然人投資者交易額占比均在8〇%以上。證券市場(chǎng)的投資者種類(lèi)較多，按投資者身份，可以分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。個(gè)人投資者是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。

54、答案：A本題解析：企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時(shí)不用的閑置資金進(jìn)行證券投資。企業(yè)可以通過(guò)股票投資實(shí)現(xiàn)對(duì)其他企業(yè)的控股或參股，也可以將暫時(shí)閑置的資金通過(guò)自營(yíng)或委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資以獲取收益。我國(guó)現(xiàn)行的規(guī)定是，各類(lèi)企業(yè)可參與股票配售，也可投資于股票二級(jí)市場(chǎng)；事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進(jìn)行證券投資。

55、答案：D本題解析：P408-409我國(guó)一般開(kāi)放式基金按規(guī)定需在基金合同和招募說(shuō)明書(shū)中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和每次基金收益分配的最低比例，同時(shí)要求基金利潤(rùn)分配后基金份額凈值不得低于面值。一般開(kāi)放式基金的分紅方式有兩種：(1)現(xiàn)金分紅。根據(jù)基金利潤(rùn)情況，基金管理人以投資者持有基金份額數(shù)量的多少，將利潤(rùn)分配給投資者。這是基金分配最普遍的形式。(2)紅利再投資。紅利再投資是指將投資人應(yīng)分配的凈利潤(rùn)折算為等值的新的基金份額記入投資人基金賬戶(hù)的分紅方式。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開(kāi)放式基金利潤(rùn)分配默認(rèn)的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅。開(kāi)放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資?；鸱蓊~持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

56、答案：B本題解析：考查證券投資基金的分類(lèi)。根據(jù)基金投資對(duì)象的不同，可以將投資基金分為證券投資基金與另類(lèi)投資基金。

57、答案：A本題解析：證券公司次級(jí)債券的發(fā)行條件。參照《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》。

58、答案：C本題解析：我國(guó)的場(chǎng)外交易市場(chǎng)主要包括：區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)；券商柜臺(tái)市場(chǎng)；機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)；私募基金市場(chǎng)。全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又被稱(chēng)為“新三板”，是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性的證券交易場(chǎng)所，屬于場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)。注意：新三板市場(chǎng)在官方2018版教材已歸入場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)。

59、答案：D本題解析：在基金運(yùn)作過(guò)程中涉及的費(fèi)用可以分為兩大類(lèi)：一類(lèi)是基金銷(xiāo)售過(guò)程中發(fā)生的由基金投資者承擔(dān)的費(fèi)用，主要包括申購(gòu)費(fèi)（認(rèn)購(gòu)費(fèi)）、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等；故本題選D。另一類(lèi)是基金管理過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，主要包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)用、信息披露費(fèi)等，這些費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。

60、答案：A本題解析：匯率的調(diào)整對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)影響很大，有利有弊。傳統(tǒng)理論認(rèn)為，匯率下降，即本幣升值，不利于出口而有利于進(jìn)口，同時(shí)會(huì)引起境外資本流入。國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)流動(dòng)性增加；匯率上升，即本幣貶值，不利于進(jìn)口而有利于出口，同時(shí)會(huì)導(dǎo)致境內(nèi)資本流出，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)流動(dòng)性下降。

61、答案：D本題解析：證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義在于：（1）加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要；（2）加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是維護(hù)市場(chǎng)良好秩序的需要；（3）加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系的需要；（4）準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場(chǎng)參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)。

62、答案：A本題解析：股票申請(qǐng)上市條件。

63、答案：D本題解析：證券投資基金在不同國(guó)家和地區(qū)的稱(chēng)謂不盡相同，如證券投資基金在美國(guó)主要指共同基金（MutualFund），在英國(guó)和我國(guó)香港地區(qū)被稱(chēng)為單位信托基金（U-nitTrust），在歐洲一些國(guó)家被稱(chēng)為“集合投資基金”或“集合投資計(jì)劃”（Col-lectiveInvestmentScheme），在日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)被稱(chēng)為證券投資信托基金（SecuritiesInvestmentTrust）等。

64、答案：B本題解析：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要特征有客觀性、全面性、不確定性、收益與損失共存性。

65、答案：B本題解析：最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。

66、答案：D本題解析：考查對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)收集的認(rèn)識(shí)。操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)收集主要基于以下四個(gè)方面：（1）內(nèi)部損失數(shù)據(jù)；（2）外部損失數(shù)據(jù)；（3）情景分析；（4）業(yè)務(wù)環(huán)境和內(nèi)部控制因素。

67、答案：C本題解析：Ⅲ是強(qiáng)制退市的情形。根據(jù)《關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見(jiàn)（2018年修訂）》，上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請(qǐng)主動(dòng)退市：（1）上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；（2）上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓?zhuān)唬?）上市公司向所有股東發(fā)岀回購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；（4）上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；（5）除上市公司股東外的其他收購(gòu)人向所有股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；（6）上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷(xiāo)；（7）上市公司股東大會(huì)決議公司解散。

68、答案：C本題解析：非公開(kāi)發(fā)行股票，也被稱(chēng)為定向增發(fā)，是股份公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的增資方式。這種增資方式會(huì)直接影響公司原股東利益，需要經(jīng)過(guò)股東大會(huì)特別批準(zhǔn)。

69、答案：A本題解析：考查國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)。④屬于國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的權(quán)限。

70、答案：C本題解析：證券公司在向客戶(hù)融資、融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶(hù)征信，了解客戶(hù)的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并以書(shū)面和電子方式予以記載、保存。

71、答案：D本題解析：根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，可把資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。

72、答案：D本題解析：對(duì)于公司治理情況的分析主要包括公司股東、管理層、員工及其他外部利益相關(guān)者之間的關(guān)系及其制衡狀況，公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)構(gòu)成及運(yùn)作等因素。

73、答案：D本題解析：私募基金財(cái)產(chǎn)投資要求。遵從商業(yè)慣例，允許私募基金以股權(quán)投資為目的，為被投企業(yè)提供短期借款、擔(dān)保，借款或者擔(dān)保余額不得超過(guò)該私募基金實(shí)繳金額的20%。

74、答案：D本題解析：信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上解釋了發(fā)行人在財(cái)務(wù)狀況不佳時(shí)出現(xiàn)違約和破產(chǎn)的可能，它主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度及規(guī)模大小等因素影響。

75、答案：C本題解析：目前，我國(guó)只在賣(mài)出證券時(shí)才有零數(shù)委托。

76、答案：B本題解析：證券投資基金運(yùn)作中的主要當(dāng)事人，不包含基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)?；鸱蓊~持有人、基金管理人與基金托管人是基金合同的當(dāng)事人，簡(jiǎn)稱(chēng)基金當(dāng)事人。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)正確，故本題選B。在基金市場(chǎng)上存在許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔(dān)的責(zé)任與作用的不同，可以將基金市場(chǎng)的參與主體分為基金當(dāng)事人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)、基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織三大類(lèi)?；鸸芾砣?、基金托管人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)。除基金管理人與基金托管人外，基金市場(chǎng)上還有許多面向基金提供各類(lèi)服務(wù)的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)主要包括基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)、基金份額登記機(jī)構(gòu)、基金估值核算機(jī)構(gòu)、基金投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)等。

77、答案：A本題解析：法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。

78、答案：C本題解析：機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)中的作用主要包括以下四個(gè)方面：（1）發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者有利于改善儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的機(jī)制與效率，促進(jìn)直接融資。（2）發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者有利于促進(jìn)不同金融市場(chǎng)之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制。（3）機(jī)構(gòu)投資者有助于分散金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行。（4）機(jī)構(gòu)投資者有助于實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)發(fā)展。選項(xiàng)①最后四個(gè)字，間接融資表述錯(cuò)誤，應(yīng)為直接融