證券從業(yè)資格考試真題

2010年10月證券從業(yè)資格考試市場基礎(chǔ)知識(shí)全真試題

一、單項(xiàng)選擇題（每題0.5分）

1.同業(yè)拆借市場在金融市場體系中屬于（）范疇。

A.資本市場

B.中長期信貸市場

C.貸款市場

D.貨幣市場

2.下列各項(xiàng)中，屬于資本市場的是（）o

A.商業(yè)票據(jù)市場來源：網(wǎng)

B.拆借市場

C.黃金市場

D.一年以上的信貸市場

3.下列各項(xiàng)中，不屬于證券市場特征的是（

A.價(jià)值直接交換的場所

B.財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所

C.風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場所

D.收益直接交換的場所

4.證券市場按橫向結(jié)構(gòu)關(guān)系，可以分為（

A.股票市場、債券市場和基金市場

B.主板市場和二板市場

C.有形市場和無形市場

D.國內(nèi)市場和國際市場

5.將證券市場分為一級(jí)市場和二級(jí)市場的劃分依據(jù)是（）。

A.品種結(jié)構(gòu)

B.上市公司規(guī)模

C.層次結(jié)構(gòu)

D.交易場所結(jié)構(gòu)

6.下列關(guān)于虛擬資本的說法中，不正確的是（）。

A.以有價(jià)證券形式存在

B.獨(dú)立于實(shí)際資本之外

C.本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

D.虛擬資本的價(jià)格總額等于真實(shí)資本的賬面價(jià)格

7.股票、債券、投資基金份額等有價(jià)證券發(fā)行和交易的場所是

）o

A.資本市場

B.貨幣市場

C.證券市場

D.金融市場

8.保險(xiǎn)公司進(jìn)行證券投資時(shí)主要考慮的因素是（）o

A.本金安全和收人穩(wěn)定

B.提高流動(dòng)性和分散風(fēng)險(xiǎn)論壇

C.調(diào)劑資金余缺

D.籌集資金

9.隨著國際經(jīng)濟(jì)、金融形勢的變化，目前不少國家尤其是發(fā)展

中國家擁有了大量的官方外匯儲(chǔ)備，為管理好這部分資金，成立了代

表國家進(jìn)行投資的（）。

A.信托投資公司

B.主權(quán)財(cái)富基金

C.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

D.金融租賃公司

10.下列關(guān)于證券投資基金的描述中，正確的是（）。

A.由基金托管人管理

B.福利基金、科技發(fā)展基金等都屬于證券投資基金

C.通過公開發(fā)售基金份額籌集資金

D.由社會(huì)保障基金和社會(huì)保險(xiǎn)基金組成

11.外國證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易的申請可由（）受理。

A.證券交易所

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.國務(wù)院

D.國家外匯管理局

12.1984年11月，（）在東京公開發(fā)行200億日元債券，

標(biāo)志著中國正式進(jìn)入國際債券市場。

A.中國工商銀行

B.中國農(nóng)業(yè)銀行

C.中國銀行

D.中國建設(shè)銀行

13.我國自（）年開始發(fā)行境外上市外資股（H股、N股等）。

A.1991

B.1992

C.1993

D.1994

14.國際證券市場發(fā)展的停滯階段是指（）。

A.20世紀(jì)初

B.1929—1933年

C.20世紀(jì)60年代

D.20世紀(jì)70年代

15.下列關(guān)于股票的永久性的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的

關(guān)系

B.永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是變化的

C.股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份

D.對(duì)于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行

股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本

16.下列關(guān)于股票的敘述中，不正確的是（）o

A.是一種有價(jià)證券，它本身有價(jià)值

B.不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券來源：

C.票面價(jià)值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額

D.賬面價(jià)值不決定股票的市場價(jià)格

17.我國目前發(fā)行股票時(shí)允許（）。

A.平價(jià)發(fā)行

B.折價(jià)發(fā)行

C.溢價(jià)發(fā)行

D.平價(jià)發(fā)行和溢價(jià)發(fā)行

18.實(shí)際上大多數(shù)公司的清算價(jià)值總是（）賬面價(jià)值。

A.高于

B.低于

C.等于

D.無關(guān)

19.普通股股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，普通股股

東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)的先決條件是（）o

A.出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過

B.公司解散清算之時(shí)

C.公司連續(xù)3年虧損

D.股東大會(huì)作出減少公司注冊資本的決議

20.（）是指在發(fā)行后一定時(shí)期可按特定的贖買價(jià)格由發(fā)行

公司收回I的優(yōu)先股票。

A.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

B.可贖回優(yōu)先股票

C.積累優(yōu)先股票

D.參與優(yōu)先股票

21.()是指發(fā)行后，在一定條件下允許持有者將它轉(zhuǎn)換成其他

種類股票的優(yōu)先股票。

A.參與優(yōu)先股票

B.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

C.非參與優(yōu)先股票

D.不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

22.境外上市外資股一般采取()的形式。

A.記名股票

B.不記名股票

C.優(yōu)先股

D.非流通股票

23.按照計(jì)息方式的不同，附息債券可細(xì)分為()。

A.固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和緩息債券

B.固定利率債券和浮動(dòng)利率債券

C.緩息債券和即期債券

D.累積債券和非累積債券

24.()是指債券的利率在最低票面利率的基礎(chǔ)上參照預(yù)先

確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)整。

A.固定利率債券

B,浮動(dòng)利率債券

C.緩息債券

D.息票累積債券

25.下列關(guān)于憑證式債券的論述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.憑證式債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式的債券來源：

B.我國的憑證式國債通過各銀行儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)和財(cái)政部門國債服務(wù)

部面向社會(huì)發(fā)行

C.券面上不印制票面金額，而是根據(jù)認(rèn)購者的認(rèn)購額填寫實(shí)際

的繳款金額

D.可記名、掛失，不能上市流通，從購買之日起計(jì)息

26.下列說法中，正確的是（）。

A.股票是虛擬資本，而債券不是

B.債券是虛擬資本，而股票不是

C.股票和債券都是虛擬資本

D.股票和債券都是真實(shí)資本

27.如果市場是有效率的，那么，債券的平均利率和股票的平均

收益率會(huì)（）o

A.大體上接近

B.不會(huì)接近

C.股票的平均收益率會(huì)較高

D.債券的平均利率較高

28.許多因素會(huì)影響債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，其中最為重要的是（）。

A.市場利率

B.股票價(jià)格

C.市場匯率

D.其他債券價(jià)格

29.下列各項(xiàng)中，可以避開利率風(fēng)險(xiǎn)的債券是（）。

A.浮動(dòng)利率債券

B.固定利率債券

C.息票累計(jì)債券

D.附息債券

30.財(cái)政部于1998年8月18日向四大國有商業(yè)銀行定向發(fā)行

2700億元記賬式附息國債，期限為30年，年利率為7.2%,所籌資

金專項(xiàng)用于撥補(bǔ)四大國有商業(yè)銀行資本金。該國債屬于（）。

A.國家重點(diǎn)建設(shè)債券

B.財(cái)政債券

C.長期建設(shè)國債

D.特別國債

31.我國在亞洲金融危機(jī)之后，為啟動(dòng)內(nèi)需而發(fā)行大量的國債，從

使用方向來看屬于（）o

A.建設(shè)國債

B.特種國債

C.赤字國債

D.戰(zhàn)爭國債

32.下列關(guān)于地方政府債券的論述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.地方政府債券通?？梢苑譃橐话銈蛯ｍ?xiàng)債券

B.收益?zhèn)侵傅胤秸疄榫徑赓Y金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足

而發(fā)行的債券

C.專項(xiàng)債券是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券

D.地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”

或“地方債”

33.我國的國債是指（）代表國家發(fā)行的國家公債。

A.財(cái)政部

B.國務(wù)院

C.中國人民銀行

D.國資委

34.2007年，我國財(cái)政部發(fā)行15500億元人民幣特別國債的目

的是（）。

A.增加國有商業(yè)銀行的資本金

B.彌補(bǔ)政府赤字論壇

C.擴(kuò)大公共開支

D.購買美元外匯

35.在我國企業(yè)債券發(fā)行的整頓期，企業(yè)債券的一個(gè)重要特點(diǎn)就

是品種大大減少，我國企業(yè)債券歸納為（）兩個(gè)品種。

A.工業(yè)企業(yè)債券和商業(yè)企業(yè)債券

B.中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券

C.外資企業(yè)債券和內(nèi)資企業(yè)債券

D.國有企業(yè)債券和集體企業(yè)債券

36.公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券是（）0

A.可轉(zhuǎn)債

B.抵押證券

C.擔(dān)保證券

D.金融債券

37.可轉(zhuǎn)換債券的理論價(jià)值是（）。

A.未來一系列債息收入的現(xiàn)值

B.未來一系列債息收入與轉(zhuǎn)換價(jià)值的現(xiàn)值

C.未來一系列債息收入與轉(zhuǎn)換價(jià)值的終值

D.未來的轉(zhuǎn)換價(jià)值

38.允許權(quán)證持有人以與主債券相同的價(jià)格和收益率向發(fā)行人購

買額外債券的債券是（）o

A.雙貨幣債券

B.可轉(zhuǎn)換歐洲債券

C.附權(quán)益權(quán)證債券

D.附債務(wù)權(quán)證債券

39.根據(jù)投資對(duì)象的不同，證券投資基金的劃分類別不包括

（）o

A.股票基金

B.國債基金

C.債券基金

D.指數(shù)基金

40.根據(jù)投資目標(biāo)劃分的證券投資基金不包括（）0

A.成長型基金

B.收入型基金

C.期權(quán)基金

D.平衡型基金

41.第一家證券投資基金誕生于（）o

A.美國

B.英國

C.德國

D.法國

42.以法律形式確認(rèn)了證券投資基金在資本市場及社會(huì)主義市場

經(jīng)濟(jì)中的地位和作用的時(shí)間是（）年。

A.1991

B.1993

C.2000

D.2004

43.契約型基金投資者實(shí)際上是（）。

A.經(jīng)營人

B.監(jiān)管人

C.受益人

D.受托人

44.下列各項(xiàng)中，不屬于托管人更換的條件是（）。

A.被依法取消托管人資格

B.收益連續(xù)半年下降

C.被基金份額持有人大會(huì)解任

D.基金托管人解散或破產(chǎn)

45.基金估值時(shí)，其所持有的配股權(quán)證，從配股除權(quán)日起到配股

確認(rèn)日止（）o

A.按市價(jià)高于配股價(jià)的差額估值

B.按該股的市價(jià)估值

C.按配股價(jià)估值

D.暫不估值

46.基金銷售過程中發(fā)生的不需要基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用是

（）o

A.認(rèn)購費(fèi)

B.信息披露費(fèi)

C.申購費(fèi)

D.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

47.下列各項(xiàng)中，屬于基金定期報(bào)告的文件是（）。來源：

A.基金資產(chǎn)凈值公告

B.開放式基金公開說明書

C.基金持有人大會(huì)決議

D.澄清公告

48.期貨交易所通常對(duì)每個(gè)交易時(shí)段允許的最大波動(dòng)范圍作出規(guī)

定，一旦達(dá)到漲（跌）幅限制，則高于（低于該價(jià)格的多頭（空頭）委托無

效的規(guī)定是（)o

A.無負(fù)債結(jié)算制度

B.每日價(jià)格波動(dòng)限制

C.斷路器規(guī)則

D.限倉制度

49.履約價(jià)值也稱（）,也就是期權(quán)的買方如果立即執(zhí)行期

權(quán)所能獲得的收益。

A.內(nèi)在價(jià)值

B.時(shí)間價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值

D.期權(quán)費(fèi)

50.外國公司股票在美國上市通常采用（）的形式。

A.股票

B.存托憑證

C.認(rèn)股權(quán)證

D.股票期權(quán)

51.中小企業(yè)板上市的公司首次公開發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人及其主承銷

商可以根據(jù)（）結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格。

A.初步詢價(jià)

B.累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)

C.集合競價(jià)

D.連續(xù)競價(jià)

52.下列各項(xiàng)中，不屬于證券交易所特征的是（）。

A.通過公開競價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格

B.有固定的交易場所和交易時(shí)間

C.交易的對(duì)象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券

D.一般投資者本身可以直接進(jìn)入交易所買賣證券

53.債券發(fā)行上網(wǎng)定價(jià)方式以公開招標(biāo)最為典型。按照招標(biāo)標(biāo)的

分類，有（）o

A.美式招標(biāo)和歐式招標(biāo)

B.美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)

C.價(jià)格招標(biāo)和收益率招標(biāo)

D.美式招標(biāo)和英式招標(biāo)

54.下列各項(xiàng)中，不屬于上海證券交易所股價(jià)指數(shù)中樣本指數(shù)類

的是（）o

A.上證成分股指數(shù)

B.上證50指數(shù)

C.上證紅利指數(shù)

D.上證A股指數(shù)

55.中證有限公司指數(shù)不包括（）。

A.滬深300指數(shù)

B.中證規(guī)模指數(shù)

C.滬深300風(fēng)格指數(shù)

D.上證成分股指數(shù)

56.在存在購買力風(fēng)險(xiǎn)的情況下，下列各項(xiàng)中，最容易受到損害

的是（）。

A.浮動(dòng)利率債券

B.優(yōu)先股

C.普通股票

D.保值貼補(bǔ)債券

57.證券投資咨詢公司的從業(yè)人員可從事的行為是（）。

A.代理委托人從事證券投資

B.與委托人約定分擔(dān)證券投資損失

C.買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供的上市股票

D.舉辦證券咨詢分析會(huì)

58.證券公司的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容是（）o論壇

A.股票、債券和基金

B.發(fā)行、自營與基金管理

C.承銷、咨詢與基金管理

D.代理證券發(fā)行、代理證券買賣、自營性證券買賣以及其他咨

詢業(yè)務(wù)

59.證券公司開展自營業(yè)務(wù)的最高管理機(jī)構(gòu)是（）。

A.董事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.投資決策機(jī)構(gòu)

D.自營業(yè)務(wù)部門

60.（）是指證券公司為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，根據(jù)經(jīng)營環(huán)境變化,

對(duì)證券公司經(jīng)營與管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)和管理的制度安

排、組織體系和控制措施。

A.證券公司內(nèi)部控制

B.證券公司的治理機(jī)構(gòu)

C.證券公司外部控制

D.證券公司的董事制度

二、多項(xiàng)選擇題（每題1分）

61.證券交易所的主要職責(zé)有（）。

A.提供交易場所與設(shè)施

B.制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則

C.監(jiān)管在該交易所上市的證券以及會(huì)員交易行為的合規(guī)性與合

法性

D.確保交易市場的公開、公平和公正

62.下列關(guān)于虛擬資本的說法中，不正確的有（）。

A.虛擬資本是獨(dú)立于實(shí)際資本之外的一種資本存在形式，本身

也在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

B.虛擬資本是依附于實(shí)際資本的一種資本存在形式，本身不能

在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

C.虛擬資本是依附于實(shí)際資本的一種資本存在形式，本身也在

生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

D.虛擬資本是獨(dú)立于實(shí)際資本之外的一種資本存在形式，本身

不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

63.下列關(guān)于非上市證券的說法中，正確的有（）。

A.非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條

件的證券

B.不允許自由交易

C.不允許在證券交易所內(nèi)交易

D.可以在其他證券交易市場交易

64.下列有價(jià)證券中，屬于貨幣證券的有（）。

A.銀行匯票

B.銀行本票

C.銀行支票

D.銀行股票

65.下列各項(xiàng)中，屬于證券市場基本功能的有（）o

A.籌資一投資功能

B.定價(jià)功能

C.資本配置功能

D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能

66.有價(jià)證券的特征主要有（）o

A.期限性

B.流動(dòng)性

C.收益性

D.風(fēng)險(xiǎn)性

67.下列關(guān)于證券的說法中，正確的有（）。來源：

A.證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證

B.證券用于證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)

有的權(quán)益

C.證券表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)

益

D.證券可以采取紙面形式或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式

68.公募證券的優(yōu)點(diǎn)包括（）。

A.可以提高發(fā)行者在證券市場上的知名度，擴(kuò)大社會(huì)影響

B.可以分散債務(wù)，避免大的債權(quán)人或持股者干預(yù)

C.從市場經(jīng)濟(jì)的角度考慮，公募證券真正體現(xiàn)了開放性、市場

性的原則，可以通過眾多投資者的市場選擇，達(dá)到社會(huì)資金的合理流

動(dòng)和合理配置

D.由于公募證券具有市場性，它易于進(jìn)入證券流通市場進(jìn)行買

賣轉(zhuǎn)讓，具有較高的流動(dòng)性

69.下列各項(xiàng)中，屬于公司證券的有（）0

A.政府證券

B.股票

C.公司債券

D.商業(yè)票據(jù)

70.證券市場與一般商品市場的區(qū)別主要表現(xiàn)在（）0

A.交易對(duì)象不同

B.交易目的不同

C.交易對(duì)象的價(jià)格決定不同

D.市場風(fēng)險(xiǎn)不同

71.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括（）o

A.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

B.證券投資咨詢公司

C.會(huì)計(jì)師事務(wù)所

D.證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

72.證券交易所的主要職責(zé)包括（）o

A.決定證券交易的價(jià)格

B.制定交易規(guī)則

C.監(jiān)管在該交易所上市的證券以及會(huì)員交易行為的合規(guī)性與合

法性

D.確保市場的公開、公平和公正

73.下列關(guān)于企業(yè)年金的描述中，正確的有（）o

A.資金運(yùn)作周期長

B.對(duì)賬戶資產(chǎn)增值有較高要求

C.對(duì)投資范圍限制嚴(yán)格

D.對(duì)投資范圍限制不多

74.2005年11月，國務(wù)院批轉(zhuǎn)了中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于提高上市公

司質(zhì)量的意見》。從2006年3月起，中國證監(jiān)會(huì)開展了旨在進(jìn)一步促

進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作、加強(qiáng)上市公司治理、提高上市公司質(zhì)量的專項(xiàng)

活動(dòng)，主要涉及（）o

A.完善上市公司監(jiān)管體制

B.規(guī)范公司治理

C.“清欠”違規(guī)占用上市公司資金

D.建立股權(quán)激勵(lì)機(jī)制

75.根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)社會(huì)公眾股股東權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)定》中股

東分類表決制度的規(guī)定，在股權(quán)分置情形下，上市公司（）等事

項(xiàng)除必須經(jīng)全體股東大會(huì)表決通過外，還必須經(jīng)參加表決的社會(huì)公眾

股股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過，方可實(shí)施或提出申請。

A.向社會(huì)公眾增發(fā)新股

B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

C.向原有股東配售股份

D.重大資產(chǎn)重組

76.我國證券監(jiān)督體制的演變過程為（）。

A.財(cái)政部獨(dú)立管理階段（1981——1985年）

B.主要由中國人民銀行主管階段（1986——1992年10月）

C.國務(wù)院證券委員會(huì)主管階段（1992年10月至1998年8月）

D.中國證監(jiān)會(huì)主管階段（1998年至今）

77.普通股票的特征有（）o

A.普通股票是最基本的股票來源：

B.普通股票是收益最高的股票

C.普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票

D.普通股票是風(fēng)險(xiǎn)最低的股票

78.無記名股票發(fā)行時(shí)一般留有存根聯(lián)，它在形式上分為兩部分:

（）o

A.一部分是股票的主體，記載了有關(guān)公司的事項(xiàng)，如公司名稱、

股票所代表的股數(shù)等

B.一部分是股票的主體，用于進(jìn)行股息結(jié)算和行使增資權(quán)利

C.一部分是股息票，用于進(jìn)行股息結(jié)算和行使增資權(quán)利

D.一部分是股息票，記載了有關(guān)公司的事項(xiàng)，如公司名稱、股

票所代表的股數(shù)等

79.判斷股票的流動(dòng)性強(qiáng)弱的因素有（）。

A.市場深度

B.市場廣度

C.報(bào)價(jià)緊密度

D.股票的價(jià)格彈性或恢復(fù)能力

80.股票賬面價(jià)值又稱為（）。

A.股票面值

B.股票內(nèi)在價(jià)值

C.股票凈值

D.每股凈資產(chǎn)

81.賦予股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的主要目的不包括（）o

A.保證普通股股東在股份公司保持原有的持股比例

B.保護(hù)原有普通股股東的利益和持股價(jià)值

C.確保公司股份能足額認(rèn)購

D.增加公司的募集資金

82.依據(jù)優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份中，除了獲得固定的股

息以外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配，可將優(yōu)先股票分

為（）。

A.參與優(yōu)先股票

B.非累積優(yōu)先股票

C.非參與優(yōu)先股票

D.累積優(yōu)先股票

83.下列關(guān)于紅籌股的描述中，正確的有（）o

A.紅籌股不屬于外資股

B.紅籌股是指在中國境外注冊、在中國香港上市，但主要業(yè)務(wù)

在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地的股票

C.紅籌股已經(jīng)成為內(nèi)地企業(yè)進(jìn)入國際資本市場籌資的一條重要

渠道

D.紅籌股屬于H股的一種

84.下列關(guān)于債券票面價(jià)值的描述中，不正確的有（）0

A.在債券的票面價(jià)值中，只需要規(guī)定債券的票面金額

B.票面金額定得較小，發(fā)行成本也就較小

C.票面金額定得較大，有利于小額投資者購買

D.債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對(duì)象、市場資金供給

情況及債券發(fā)行費(fèi)用等因素綜合考慮

85.債券的基本性質(zhì)有（)o

A.債券屬于有價(jià)證券來源：網(wǎng)

B.債券具有流動(dòng)性

C.債券是一種虛擬資本

D.債券是債權(quán)的表現(xiàn)

86.發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮多種因素的影響，主要有

（）o

A.資金使用方向

B.市場利率變化

C.投資者的資信

D.債券變現(xiàn)能力

87.根據(jù)債券合約條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付

利息，可分為（）o

A.政府債券

B.零息債券

C.附息債券

D.息票累積債券

88.存續(xù)期間沒有利息支付的債券有（）0

A.零息債券

B.附息債券

C.息票累積債券

D.浮動(dòng)利率債券

89.下列關(guān)于憑證式債券和記賬式債券關(guān)系的說法中，錯(cuò)誤的有

（）。

A.都可以記名掛失

B.都可以上市流通

C.發(fā)行和交易都實(shí)現(xiàn)了無紙化，依靠交易系統(tǒng)完成

D.都可以提前兌取

90.下列各項(xiàng)中，屬于儲(chǔ)蓄國債（電子式）特點(diǎn)的有（）o

A.針對(duì)個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行

B.采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓

C.收益安全穩(wěn)定

D.鼓勵(lì)持有到期

91.下列關(guān)于儲(chǔ)蓄國債（電子式）的說法中，正確的有（）o

A.是財(cái)政部面向境內(nèi)中國公民儲(chǔ)蓄類資金發(fā)行的

B.電子方式記錄債權(quán)

C.投資者在同一試點(diǎn)商業(yè)銀行可以開設(shè)不止一個(gè)賬戶

D.通過試點(diǎn)商業(yè)銀行面向個(gè)人投資者銷售

92.儲(chǔ)蓄國債和記賬式國債的區(qū)別有（）。

A.發(fā)行對(duì)象不同

B.債權(quán)記錄方式不同

C.發(fā)行利率確定機(jī)制不同

D.流通或變現(xiàn)方式不同

93.《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》出臺(tái)后，初期試點(diǎn)的公司范圍限

于（）。

A.上海證券交易所上市的公司

B.深圳證券交易所上市的公司

C.發(fā)行境外上市外資股的境內(nèi)股份有限公司

D.發(fā)行境外上市外資股的境外股份有限公司

94.公司在發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券時(shí)通常用作抵押的有

（）o

A.有價(jià)證券

B.設(shè)備

C.房契

D.地契

95.我國發(fā)行的國際債券的主要品種有（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.信用公司債券

D.可轉(zhuǎn)換公司債券

96.根據(jù)我國《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，封閉式基

金的存續(xù)期不得少于5年，在具備（）條例時(shí)，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)審

查批準(zhǔn)可以擴(kuò)募或者續(xù)期。

A.年收益率高于全國基金平均收益率

B.基金托管人、基金管理人最近2年內(nèi)無重大違法、違規(guī)行為

C.基金持有人大會(huì)或基金托管人同意擴(kuò)募或者續(xù)期

D.中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件

97.下列關(guān)于封閉式基金的募集、交易的陳述中，正確的有

()o

A.封閉式基金的募集是一次性的

B.一般由證券公司作為承銷機(jī)構(gòu)

C.在交易所上市交易

D.通過證券公司進(jìn)行委托買賣

98.下列關(guān)于我國2007年推出的“大成優(yōu)選”基金的說法中，

正確的有()o

A.它將一只基金分成兩級(jí)份額

B.不同級(jí)的劃分標(biāo)準(zhǔn)是預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益

C.預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益較高的稱為普通級(jí)份額

D.屬于開放式基金

99.按照自身交易的方法及特點(diǎn)分類，金融衍生工具可分為

()等。

A.金融期貨

B.金融遠(yuǎn)期合約

C.信用互換

D.金融互換

100.金融期貨交易的大戶報(bào)告制度是當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉量達(dá)

到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，必須向交易所申報(bào)有關(guān)()o

A.開戶情況

B.交易情況

C.資金來源

D.交易動(dòng)機(jī)

三、判斷題（每題0.5分）

101.有價(jià)證券是指經(jīng)證券機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，并在證券交易所注冊登記,

獲得交易所內(nèi)公開買賣資格的證券。（）

102.封閉式基金屬于非上市證券。（）論壇

103.非上市證券無法實(shí)現(xiàn)流通，只能持有至到期由發(fā)行人贖回。

（）

104.私募證券是指發(fā)行人通過中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾投

資者公開發(fā)行的證券，審核較嚴(yán)格并采取公示制度。（）

105.私募證券的發(fā)行對(duì)象通常是與發(fā)行者有特定關(guān)系的個(gè)人投

資者。（）

106.股票和債券是證券市場兩個(gè)最基本、最主要的品種。（）

107.風(fēng)險(xiǎn)越大的證券收益一定越大。（）

108.債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般沒有期限，債權(quán)

人隨時(shí)可以取回本金和合同約定的利息。（）

109.設(shè)權(quán)證券與證權(quán)證券的區(qū)別在于證權(quán)證券是指證券所代表

的權(quán)利本來并不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生。（）

110.股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存

的關(guān)系。（）

111.對(duì)于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)

行股票所募集的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本。

（）

112.通常情況下，大盤股流動(dòng)性強(qiáng)于小盤股，上市公司股票的

流動(dòng)性強(qiáng)于非上市公司股票。（）

113.非累積優(yōu)先股票的特點(diǎn)是股息分派以每個(gè)營業(yè)年度為界，

當(dāng)年結(jié)清。如果本年度公司的盈利不足以支付全部優(yōu)先股票股息，對(duì)

其所欠部分，公司將不予累積計(jì)算，優(yōu)先股票股東可以要求公司在以

后的營業(yè)年度中予以補(bǔ)發(fā)。（）

114.紅籌股不是外資股。（）來源：網(wǎng)

115.外資股是指股份公司向外國投資者發(fā)行的股票，不包括向

我國香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)發(fā)行的股票。（）

116.股權(quán)分置改革是為解決A股市場相關(guān)股東之間的利益平衡

問題而采取的措施。（）

117.債券是一種虛擬資本，它的價(jià)格總是小于實(shí)際資本額。

（）

118.當(dāng)未來市場利率趨于下降時(shí)應(yīng)選擇發(fā)行長期債券。（）

119.我國的記賬式國債是從1994年開始發(fā)行的一個(gè)上市券種。

它是由財(cái)政部通過紙面方式發(fā)行的、以電腦記賬方式記錄債權(quán)，并可

以上市交易的債券。（）

120.儲(chǔ)蓄國債（電子式）是指財(cái)政部面向境內(nèi)中國公民儲(chǔ)蓄類資

金發(fā)行的，以電子方式記錄債權(quán)的可流通人民幣債券。（）

121.我國目前的政府債券僅限于中央政府債券。（）

122.國家發(fā)行政府債券最初是為了籌集資金，擴(kuò)大公共開支。

（）

123.歐洲債券市場上，附貨幣權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以特定

的價(jià)格，即固定匯率將一種債券兌換成另一種債券。（）

124.熊貓債券屬于歐洲債券。（）

125.第一只證券投資基金誕生于美國。（）

126.證券投資基金的發(fā)展趨勢之一是從封閉式基金為主向以開

放式基金為主。（）

127.證券投資基金的發(fā)展趨勢之一是從公司型基金為主向以契

約型基金為主。（）

128.2004年12月20日，LOF首先在上海證券交易所上市交易。

（）

129.證券投資基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及

必要的行政手段，對(duì)基金參與者的行為進(jìn)行的監(jiān)督和管理。（）

130.我國規(guī)定，基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費(fèi)，經(jīng)中

國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后公告，需要召開基金持有人大會(huì)。（）

131.金融期權(quán)交易在成交后，除了到期履約外，交易雙方將不發(fā)生

任何現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。（）

132.期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是無限的。（）

133.金融期權(quán)交易雙方均需開立保證金賬戶。（）

134.認(rèn)股權(quán)證實(shí)質(zhì)上是一種股票的長期看漲期權(quán)。（）

135.將權(quán)證劃分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證的劃分依據(jù)是權(quán)證的內(nèi)

在價(jià)值分類。（）

136.認(rèn)股權(quán)證自上市之日起存續(xù)時(shí)間為4個(gè)月以上18個(gè)月以下。

（）

137.無擔(dān)保的存托憑證由基礎(chǔ)證券發(fā)行人的承銷商委托一家存

券銀行發(fā)行。（）

138.2005年12月21日，內(nèi)地第一支房地產(chǎn)投資信托基金——

廣州越秀房地產(chǎn)投資信托基金正式在香港交易所上市交易。（）

139.根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，證券交易所是依法設(shè)立、以

營利為目的、實(shí)施自律性管理的法人。（）

140.理事會(huì)是會(huì)員制證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。（）

141.第二板市場是專為業(yè)績較差企業(yè)上市籌資的市場。（）

142.證券交易所采用經(jīng)紀(jì)制交易方式，投資者可以委托具有會(huì)

員資格的證券經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)代理買賣證券，也可以自己買賣，通

過公開競價(jià)形成證券價(jià)格，達(dá)成交易。（）

143.證券發(fā)行的最后環(huán)節(jié)是將證券委托給專門的中介機(jī)構(gòu)。

（）

144.我國股票發(fā)行價(jià)格可以低于票面金額。（）

145.中證指數(shù)公司編制的主要指數(shù)有中證流通指數(shù)、滬深300

指數(shù)、中證規(guī)模指數(shù)、滬深300行業(yè)指數(shù)。（）

146.滬深300指數(shù)采用“除數(shù)修正法”修正，需要修正的情況

包括樣本股名單發(fā)生變化、股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化、樣本股本的市值出現(xiàn)

非交易因素的變動(dòng)。（）

147.日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)是日本經(jīng)濟(jì)新聞社編制和公布的反映日

本股票市場價(jià)格變動(dòng)的股價(jià)指數(shù)。（）

148.購買力風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無法還本付息而

使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（）

149.通貨膨脹條件下，固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)要比變動(dòng)收益證券

大。（）

150.收益與風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)關(guān)系可以表述為如下公式：預(yù)期收益率=

無風(fēng)險(xiǎn)利率-風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。（）

151.資本利得可正可負(fù)，當(dāng)股票賣出價(jià)大于買入價(jià)時(shí)，資本利

得為正，此時(shí)可稱為資本收益；當(dāng)賣出價(jià)小于買入價(jià)時(shí)，資本利得為

負(fù)。（）

152.在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券的票面利率會(huì)降低。（）

153.風(fēng)險(xiǎn)大的股票市場價(jià)格相對(duì)較高，風(fēng)險(xiǎn)小的股票市場價(jià)格

相對(duì)較低。（）

154.證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)置備統(tǒng)一制定的證券買賣委

托書，供委托人使用。采取其他委托方式的，必須作出委托記錄?？?/p>

戶的證券買賣委托如果未成交，其委托記錄可以不保存。（）

155.由于證券自營活動(dòng)有利于活躍證券市場，維護(hù)交易的連續(xù)

性，因此許多國家都給以特殊的自由寬松政策，予以支持。（）

156.客戶融資買入證券后必須以直接還款的方式向證券公司償

還融入資金。（）

157.對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理的部門為財(cái)政

部和中國證監(jiān)會(huì)。（）

158.證券投資咨詢業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其

證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，提供的制作、出具法律意見

書等文件的法律服務(wù)。（）

159.根據(jù)我國2007年3月9日發(fā)布的《律師事務(wù)所從事證券法

律業(yè)務(wù)管理辦法》，律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，5年內(nèi)不得再從事證券

法律業(yè)務(wù)。（）

160.證券登記結(jié)算公司直接為投資者開立資金結(jié)算賬戶，專用

于證券交易成交后的清算交收，具有結(jié)算履約擔(dān)保作用。（）

2010年10月證券從業(yè)資格考試市場基礎(chǔ)知識(shí)全真試題答案

2010年10月證券從業(yè)資格考試市場基礎(chǔ)知識(shí)全真試題答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.【答案】D

【解析】貨幣市場亦稱短期資本市場，是進(jìn)行一年以下的短期資

金交易活動(dòng)的市場。同業(yè)拆借市場是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式

進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場。同業(yè)拆借的資金主要用于彌補(bǔ)銀行短

期資金的不足、票據(jù)清算的差額以及解決臨時(shí)性資金短缺需要。

2.【答案】D

【解析】考查資本市場與貨幣市場的區(qū)別：前者融通長期資金，

包括證券市場和中長期信貸市場等；后者融通短期資金，包括大額可

轉(zhuǎn)讓定期存單市場、同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場等。A、B選項(xiàng)屬

于貨幣市場；C選項(xiàng)黃金市場不屬于金融市場，因此答案為D選項(xiàng)。

3.【答案】D來源：網(wǎng)

【解析】證券市場具有三個(gè)顯著特征：①價(jià)值直接交換的場所；

②財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所；③風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場所。

4.【答案】A

【解析】證券市場的橫向結(jié)構(gòu)主要是從交易品種進(jìn)行的劃分。

5.【答案】C

【解析】證券市場按交易場所結(jié)構(gòu)，可分為有形市場（場內(nèi)市場）

和無形市場（場外市場）；按層次結(jié)構(gòu)劃分，可分為發(fā)行市場（“一級(jí)市

場”或“初級(jí)市場”）和交易市場（“二級(jí)市場”或“次級(jí)市場”）；按

品種結(jié)構(gòu)劃分，可分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場

等。

6.【答案】D

【解析】虛擬資本的價(jià)格總額與真實(shí)資本的賬面價(jià)格并不相等。

7.【答案】C來源：

【解析】證券市場是股票、債券、投資基金份額等有價(jià)證券發(fā)行

和交易的場所。

8.【答案】A

【解析】保險(xiǎn)公司的特點(diǎn)在于收入比較穩(wěn)定，業(yè)務(wù)支出較有規(guī)律,

其投資活動(dòng)注重本金安全和收入的穩(wěn)定性。但對(duì)流動(dòng)性的要求不高。

C選項(xiàng)太過籠統(tǒng)；D選項(xiàng)是籌資的目的而不是投資考慮的內(nèi)容，因此

最佳答案是A選項(xiàng)。

9.【答案】B

【解析】隨著國際經(jīng)濟(jì)、金融形勢的變化，目前不少國家尤其是

發(fā)展中國家擁有了大量的官方外匯儲(chǔ)備，為管理好這部分資金，成立

了代表國家進(jìn)行投資的主權(quán)財(cái)富基金。

10.【答案】C

【解析】A選項(xiàng)錯(cuò)誤在于應(yīng)是由基金管理人管理、由基金托管人

托管；B選項(xiàng)福利基金、科技發(fā)展基金等都屬于社會(huì)公益基金。D選

項(xiàng)錯(cuò)誤，社?；鹩缮鐣?huì)保障基金和社會(huì)保險(xiǎn)基金組成。

11.【答案】A

【解析】外國證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易及外國證券機(jī)構(gòu)駐華

代表處成為證券交易所的特別會(huì)員的申請可由證券交易所受理；新建

合營從事證券投資基金、證券承銷業(yè)務(wù)公司的設(shè)立由中國證監(jiān)會(huì)受理

有關(guān)申請。

12.【答案】C

【解析】1984年11月，中國銀行在東京公開發(fā)行200億日元債

券，標(biāo)志著中國正式進(jìn)入國際債券市場。

13.【答案】C

【解析】1990年、1991年，上海、深圳證券交易所相繼成立以

后，除發(fā)行A股以外，1991年起發(fā)行B股，1993年出現(xiàn)了H股和N

股等境外上市外資股。

14.【答案】B

【解析】1929—1993年嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)使證券業(yè)不安，證券市

場陷入前所未有的停滯階段。

15.【答案】B

【解析】永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因

為它是一種無期限的法律憑證。股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間

相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系，這種關(guān)系實(shí)質(zhì)上反映了股東與股份公司

之間比較穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。股票代表著股東的永久性投資，當(dāng)然股票

持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份，而對(duì)于股份公司來說，由于

股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期

間是一筆穩(wěn)定的自有資本。

16.【答案】A

【解析】A選項(xiàng)應(yīng)為股票本身沒有價(jià)值，只是一種股份有限公司

簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。

17.【答案】D

【解析】《公司法》第一百二十八條規(guī)定，股票發(fā)行價(jià)格可以按

票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。

18.【答案】B

【解析】股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)

值。從理論上講，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，實(shí)際上并非如

此。只有當(dāng)清算時(shí)的資產(chǎn)實(shí)際出售額與財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的賬面價(jià)值一

致時(shí)，每一股的清算價(jià)值才會(huì)和賬面價(jià)值一致。但在公司清算時(shí)，其

資產(chǎn)往往需要打折出售，清算價(jià)值往往小于賬面價(jià)值。

19.【答案】B

【解析】普通股股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)有一定的先決條件：①

普通股股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在公司解散

清算之時(shí)；②公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，按我國《公司法》

規(guī)定，公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和

法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，按照股東

持有的股份比例分配。

20.【答案】B

【解析】可贖回優(yōu)先股票是指在發(fā)行后一定時(shí)期可按特定的贖買

價(jià)格由發(fā)行公司收回的優(yōu)先股票。它有兩種類型：一種是強(qiáng)制贖回，

即這種股票在發(fā)行時(shí)就規(guī)定，股份公司享有贖回與否的選擇權(quán)；一種

是任意贖回，即股東享有是否要求股份公司贖回的選擇權(quán)。

21.【答案】B

【解析】可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票是指發(fā)行后，在一定條件下允許持有者

將它轉(zhuǎn)換成其他種類股票的優(yōu)先股票。

22.【答案】A

【解析】境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并

在境外上市的股份，采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣

認(rèn)購。在境外上市時(shí)，也可以采取境外存股憑證形式或者股票的其他

派生形式。

23.【答案】B

【解析】按照計(jì)息方式的不同，附息債券可細(xì)分為固定利率債券

和浮動(dòng)利率債券兩大類。緩息債券是根據(jù)合約條款推遲支付定期利率

的附息債券。

24.【答案】B

【解析】浮動(dòng)利率債券是指債券的利率在最低票面利率的基礎(chǔ)上

參照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)登。

25.【答案】A

【解析】憑證式債券的形式是債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證，

而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。

26.【答案】C

【解析】債券和股票均屬于有價(jià)證券，因此都是虛擬資本，本身

無價(jià)值，但又都是真實(shí)資本的代表。

27.【答案】A

【解析】從單個(gè)債券和股票看，它們的收益率經(jīng)常會(huì)發(fā)生差異，

而且有時(shí)差距還很大。但是，總體而言，如果市場是有效的，則債券

的平均利率和股票的平均收益率會(huì)大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系，其差異

反映了兩者風(fēng)險(xiǎn)程度的差別。

28.【答案】

【解析】因?yàn)閭瘍r(jià)格等于債券收益與市場利率的比，所以對(duì)債

券價(jià)格影響最為重要的應(yīng)該是市場利率。

29.【答案】A

【解析】浮動(dòng)利率債券的利率與市場利率掛鉤，債券利率隨市場

利率的波動(dòng)而波動(dòng)，因此可以避開因利率風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

30.【答案】D

【解析】特別國債是為了特定的政策目標(biāo)而發(fā)行的國債。

1998--2007年，財(cái)政部發(fā)行了兩次特別國債。

31.【答案】A

【解析】建設(shè)國債是指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項(xiàng)目。我國在亞

洲金融危機(jī)后，為拉動(dòng)內(nèi)需，發(fā)行大量國債用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，屬于

建設(shè)國債。

32.【答案】B

【解析】B選項(xiàng)描述的是一般債券（普通債券）的定義。

33.【答案】A

【解析】我國的國債是指財(cái)政部代表國家發(fā)行的國家公債。

34.【答案】D

【解析】根據(jù)外匯儲(chǔ)備增長趨勢和貨幣政策操作需要，2007年,

我國財(cái)政部發(fā)行15500億元人民幣特別國債，用來購買美元外匯，作

為組建國家外匯投資公司的資本金來源。

35.【答案】B

【解析】在我國企業(yè)債券發(fā)行的整頓期，企業(yè)債券的一個(gè)重要特

點(diǎn)就是品種大大減少，我國企業(yè)債券歸納為中央企業(yè)債券和地方企業(yè)

債券兩個(gè)品種。

36.【答案】C

【解析】保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保

人的債券，是擔(dān)保證券的一種。擔(dān)保人是發(fā)行人以外的其他人（或稱

第三者），如政府、信譽(yù)好的銀行或舉債公司的母公司等。

37.【答案】B來源：網(wǎng)

【解析】可轉(zhuǎn)換債券的理論價(jià)值是未來一系列債息收入與轉(zhuǎn)換價(jià)

值的現(xiàn)值。

38.【答案】D

【解析】A選項(xiàng)雙貨幣債券是指以一種貨幣支付息票利息、以另

一種不同的貨幣支付本金的債券；B選項(xiàng)可轉(zhuǎn)換歐洲債券是指可轉(zhuǎn)換

成另一種資產(chǎn)（通常是普通股票）的歐洲債券；C選項(xiàng)附權(quán)益權(quán)證債券

允許權(quán)證持有人以約定價(jià)格購買發(fā)行人的股票。

39.【答案】C

【解析】根據(jù)投資標(biāo)的可將基金劃分為國債基金、股票基金、貨

幣市場基金、指數(shù)基金、黃金基金以及衍生證券投資基金等。

40.【答案】C

【解析】按投資目標(biāo)劃分，基金可分為成長型、收入型以及平衡

型。

41.【答案】B

【解析】證券投資基金起源于19世紀(jì)的英國，1868年，世界上

第一個(gè)投資信托一一外國和殖民地政府信托在英國誕生。該基金成立

時(shí)募集100萬英鎊，其操作方式類似現(xiàn)代的封閉式契約型基金。

42.【答案】D

【解析】2004年，我國《基金法》正式實(shí)施，以法律形式確認(rèn)

了證券投資基金在資本市場及社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)中的地位和作用。

43.【答案】C

【解析】契約型基金的投資者是信托契約中規(guī)定的受益人，對(duì)基

金如何運(yùn)用所作的重要投資決策通常不具有發(fā)言權(quán)，與管理人之間是

受益人與受托人的關(guān)系。

44.【答案】B

【解析】我國《基金法》規(guī)定，有下列情形之一的基金托管人職

責(zé)終止：被取消基金托管人資格；被基金份額持有人大會(huì)解任；依法

解散撤銷或宣布破產(chǎn)。

45.【答案】A

【解析】按照《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》規(guī)定，基金估值從

配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，按市價(jià)高于配股價(jià)的差額估值；如果

市價(jià)低于配股價(jià)，估值為零。

46.【答案】B

【解析】信息披露費(fèi)是在基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，由基金發(fā)

行人承擔(dān)。論壇

47.【答案】A

【解析】證券投資基金定期披露的信息包括年度報(bào)告、中期報(bào)告、

投資組合公告、基金資產(chǎn)凈值公告、公開說明書（適用于開放式基金）。

48.【答案】C

【解析】斷路器規(guī)則的概念。

49.【答案】A

【解析】履約價(jià)值也稱內(nèi)在價(jià)值。本題考查的是履約價(jià)值的定義。

50.【答案】B

【解析】外國公司股票在美國上市通常采用存托憑證的形式。

51.【答案】A

【解析】首次公開發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其

主承銷商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢

價(jià)。

52.【答案】D

【解析】證券交易所具有以下特征：①有固定的交易場所和交易

時(shí)間；②參加交易者為具備會(huì)員資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，交易采取經(jīng)紀(jì)

制，即一般投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，只能委托會(huì)員作為

經(jīng)紀(jì)人間接進(jìn)行交易；③交易的對(duì)象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券；

④通過公開競價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格；⑤集中了證券的供求雙方，具

有較高成交速度和成交率；⑥實(shí)行“公開、公平、公正”原則，并對(duì)

證券交易加以嚴(yán)格管理。

53.【答案】C

【解析】債券發(fā)行上網(wǎng)定價(jià)方式以公開招標(biāo)最為典型。按照招標(biāo)

標(biāo)的分類，有價(jià)格招標(biāo)和收益率招標(biāo)。按價(jià)格決定方式分類，有美式

招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)。

54.【答案】D

【解析】除A、B、C三項(xiàng)外，樣本指數(shù)類還包括上證180金融

股指數(shù)、上證公司治理指數(shù)。

55.【答案】D

【解析】上證成分股指數(shù)屬于上海證券交易所的股價(jià)指數(shù)。

56.【答案】B

【解析】由于優(yōu)先股的名義收益率是固定的，當(dāng)通貨膨脹率升高

時(shí).由實(shí)際收益率=名義收益率-通貨膨脹率可知，其實(shí)際收益率會(huì)明

顯下降。

57.【答案】D

【解析】我國《證券法》規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事

證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為：①代理委托人從事證券投資；②與委

托人約定分擔(dān)證券投資損失；③買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供的上市股票；④

利用傳播媒介或者其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；

⑤法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。

58.【答案】D

【解析】證券公司的主要業(yè)務(wù)包括：①證券承銷與保薦業(yè)務(wù)；②

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；③證券自營業(yè)務(wù)；④證券投資咨詢業(yè)務(wù)以及與證券交

易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)；⑤證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；⑥融

資融券業(yè)務(wù)。(www.Examdaocom)

59.【答案】C

【解析】自營業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)按照董事會(huì)投資決策機(jī)構(gòu)一自營業(yè)務(wù)

部門三級(jí)體制設(shè)立，董事會(huì)是自營業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)，投資決策機(jī)

構(gòu)是自營業(yè)務(wù)的最高管理結(jié)構(gòu)，自營業(yè)務(wù)部門是自營業(yè)務(wù)的執(zhí)行機(jī)

構(gòu)。

60.【答案】A

【解析】證券公司內(nèi)部控制是指證券公司為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，根據(jù)

經(jīng)營環(huán)境變化，對(duì)證券公司經(jīng)營與管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)

和管理的制度安排、組織體系和控制措施。有效的內(nèi)部控制能夠保證

經(jīng)營的合法合規(guī)，防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

二、多項(xiàng)選擇題

61.【答案】ACD

【解析】根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券交易所的主要職責(zé)有：①

提供交易場所與設(shè)施；②制定交易規(guī)則；③監(jiān)管在該交易所上市的證

券以及會(huì)員交易行為的合規(guī)性、合法性，確保市場的公開、公平和公

正。B選項(xiàng)是中國證監(jiān)會(huì)的職責(zé)。

62.【答案】ABC

【解析】虛擬資本是獨(dú)立于實(shí)際資本之外的一種資本存在形式，

本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用。

63.【答案】ACD

【解析】非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所掛牌交

易條件的證券，不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易

市場交易。

64.【答案】ABC

【解析】銀行股票不屬于貨幣證券。

65.【答案】ABC

【解析】證券市場的基本功能不包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

66.【答案】ABCD

【解析】有價(jià)證券的特征主要有期限性、流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)

性。

67.【答案】ABCD

【解析】證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證、證券用

以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益、證券

表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益、證券可以

采取紙面形式或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。

68.【答案】ABCD

【解析】四個(gè)選項(xiàng)總結(jié)了公募證券的優(yōu)點(diǎn)。

69.【答案】BCD

【解析】股票、公司債券、商業(yè)票據(jù)屬于公司證券。來源：網(wǎng)

70.【答案】ABCD

【解析】證券市場與一般商品市場的區(qū)別：①交易對(duì)象不同。一

般商品市場的交易對(duì)象是各種具有不同使用價(jià)值、能滿足人們某種特

定需要的商品。而證券市場的交易對(duì)象是作為經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證的股票、

債券、投資基金券等有價(jià)證券。②交易目的不同。證券交易的目的是

為了實(shí)現(xiàn)投資收益，或?yàn)榱嘶I集資金。而購買商品的目的主要是為了

滿足某種消費(fèi)的需要。③交易對(duì)象的價(jià)格決定不同。商品市場的價(jià)格,

其實(shí)質(zhì)是商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，取決于生產(chǎn)商品的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)

間。而證券市場的證券價(jià)格實(shí)質(zhì)是利潤的分割，是預(yù)期收益的市場表

現(xiàn)，與市場利率的關(guān)系密切。④市場風(fēng)險(xiǎn)不同。一般商品市場由于實(shí)

行的是等價(jià)交換原則，價(jià)格波動(dòng)較小，市場前景的可預(yù)測性較強(qiáng)，因

而風(fēng)險(xiǎn)較小。而證券市場的影響因素復(fù)雜多變，價(jià)格波動(dòng)性大且有不

可預(yù)測性，投資者的投資能否取得預(yù)期收益具有較大的不確定性，所

以風(fēng)險(xiǎn)較大。

71.【答案】ABCD

【解析】除題中四項(xiàng)外，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)還包括律師事務(wù)所等。

72.【答案】BCD

【解析】證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和

監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。其主要職責(zé)有：提供交易場所

與設(shè)施；制定交易規(guī)則；監(jiān)管在該交易所上市的證券以及會(huì)員交易行

為的合規(guī)性、合法性，確保市場的公開、公平和公正。A選項(xiàng)證券交

易的價(jià)格由市場供求關(guān)系決定。

73.【答案】ABD

【解析】企業(yè)年金資金運(yùn)作周期長、對(duì)賬戶資產(chǎn)增值有較高要求、

對(duì)投資范圍限制不多。

74.【答案】ABCD

【解析】除題中四項(xiàng)外，涉及的方面還包括強(qiáng)化信息披露和推動(dòng)

市場化并購重組兩個(gè)方面。

75.【答案】ABCD

【解析】除題中四項(xiàng)外，股東以股抵債，重要附屬企業(yè)到境外上

市，上市公司發(fā)展中對(duì)公眾股東利益有重大影響的相關(guān)事項(xiàng)等，也必

須經(jīng)全體股東大會(huì)表決通過，并經(jīng)參加表決的社會(huì)公眾股股東所持表

決權(quán)的半數(shù)以上通過。

76.【答案】ABCD

【解析】我國證券監(jiān)督體制的演變與我國經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展是同步

進(jìn)行的。中國證券管理體制經(jīng)歷了從無到有、從簡單到復(fù)雜、從幼稚

到成熟的發(fā)展過程。

77.【答案】AC

【解析】普通股票是股份公司發(fā)行的最基本的股票.也是股票的

標(biāo)準(zhǔn)形式。但股息率并不固定，隨公司的經(jīng)營狀況和其他因素變化而

變化，同時(shí)財(cái)產(chǎn)清償時(shí)后于優(yōu)先股，因此風(fēng)險(xiǎn)也要高于優(yōu)先股。

78.【答案】AC

【解析】無記名股票發(fā)行時(shí)一般留有存根聯(lián)，它在形式上分為兩

部分：一部分是股票的主體，記載了有關(guān)公司的事項(xiàng)，如公司名稱、

股票所代表的股數(shù)等；一部分是股息票，用于進(jìn)行股息結(jié)算和行使增

資權(quán)利。

79.【答案】ACD

【解析】判斷股票的流動(dòng)性強(qiáng)弱主要分析三個(gè)方面：市場深度、

報(bào)價(jià)緊密度、股票的價(jià)格彈性或恢復(fù)能力。

80.【答案】CD

【解析】股票賬面價(jià)值是指每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值，

即公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股股數(shù)，也叫股票凈值或每股凈資

產(chǎn)。

81.【答案】CD

【解析】賦予股東這種權(quán)利有兩個(gè)主要目的：①能保證普通股股

東在股份公司中保持原有的持股比例；②能保護(hù)原普通股股東的利益

和持股價(jià)值。因?yàn)楫?dāng)公司增資擴(kuò)股后，在一段時(shí)間內(nèi)，公司的每股稅

后凈利會(huì)因此而攤薄，原普通股票股東以優(yōu)惠價(jià)格優(yōu)先購買一定數(shù)量

的新股，可從中得到補(bǔ)償或取得收益。

82.【答案】AC

【解析】依據(jù)優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份中，除了獲得固定

的股息以外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配，可將優(yōu)先股

票分為參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票。

83.【答案】ABC

【解析】紅籌股不屬于外資股；而H股是指注冊地在我國內(nèi)地、

上市地在我國香港的外資股。

84.【答案】ABC

【解析】債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對(duì)象、市場資金

供給情況及債券發(fā)行費(fèi)用等因素綜合考慮。其他選項(xiàng)不正確。

85.【答案】ACD

【解析】債券屬于有價(jià)證券，債券是一種虛擬資本，債券是債權(quán)

的表現(xiàn)。這些是債券的基本性質(zhì)。

86.【答案】ABD

【解析】C選項(xiàng)不屬于其影響因素。

87.【答案】BCD

【解析】債券的分類，A選項(xiàng)是按債券發(fā)行主體分類的。

88.【答案】AC

【解析】零息債券在存續(xù)期間不支付利息，通常這類債券以低于

面值的價(jià)格發(fā)行和交易，債券人實(shí)際上以買賣差價(jià)獲得利息。息票累

積債券雖然跟附息債券一樣規(guī)定了票面利率，但債券持有人必須在債

券到期時(shí)一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。

89.【答案】BCD

【解析】憑證式債券不可以上市流通且沒有實(shí)現(xiàn)無紙化，所以B、

C選項(xiàng)錯(cuò)誤；記賬式債券不可以提前兌取，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

90.【答案】ABCD

【解析】儲(chǔ)蓄國債（電子式）是2006年推出的國債新品種，具有

以下特點(diǎn)：①針對(duì)個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行；②采用實(shí)名缶U,

不可流通轉(zhuǎn)讓；③采用電子方式記錄；④收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)

責(zé)還本付息，免繳利息稅；⑤鼓勵(lì)持有到期；⑥手續(xù)簡化；⑦付息方

式較為多樣。

91.【答案】ABD

【解析】C選項(xiàng)投資者在同一試點(diǎn)商業(yè)銀行只允許開設(shè)一個(gè)賬戶。

92.【答案】ACD

【解析】儲(chǔ)蓄國債和記賬式國債的債權(quán)記錄方式是相同的，都是

以電子記賬方式記錄債權(quán)，所以B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

93.【答案】ABC