基金證券投資基金基礎(chǔ)知識模擬試卷（考前版）

最新基金證券投資基金基礎(chǔ)知識模擬

試卷（考前版）12

考號姓名分數(shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、市盈率等于每股價格與（）的比值。

A、每股股息

B、每股凈值

C、每股收益

D、每股現(xiàn)金流

答案為C

【解析】本題考查相對價值法。市盈率是每股價格與每股收益的比率。

2、下列有關(guān)回購協(xié)議利率影響因素的表述，正確的是（）。

A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越高

B.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風(fēng)險越低，回購利率越低

C.若采用實物交割，回購利率較高

D.同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場等利率的高低會對回購市場利率的高低產(chǎn)生反向影響

答案：B

解析：影響回購協(xié)議利率的因素：①抵押證券的質(zhì)量。抵押證券的流動性越好、信用程度越高,

回購利率越低；②回購期限的長短。一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風(fēng)險越低，回購利

率越低；③交割的條件。若采用實物交割，回購利率較低。④貨幣市場其他子市場的利率。貨幣

市場的各子市場的利率主要反映市場短期的流動性情況，并且具有很強的聯(lián)動性，其他子市場如

同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場等利率的高低會對回購市場利率的高低產(chǎn)生正向影響。

3、在組合投資理論中，有效投資組合是指（）。

A.可行投資組合集左邊界上的任意可行組合

B.可行投資組合集內(nèi)部任意可行組合

C.可行投資組合集右邊界上的任意可行組合

D.在所有風(fēng)險相同的投資組合中具有最高預(yù)期收益率的組合

答案：B

解析：可行組合是一個區(qū)域。

4、關(guān)于債券利率風(fēng)險，以下表述錯誤的是（）。

A.債券的價格與利率呈反向變動關(guān)系

B.浮動利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前基準(zhǔn)利率重新設(shè)定

C.利率風(fēng)險是指利率變動引起債券價格波動的風(fēng)險

D.浮動利率債券在市場利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險

答案：D

解析：浮動利率在市場利率上升的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險，而在市場利率下行的環(huán)境中具有

較高的利率風(fēng)險。

5、某人年初存入銀行一筆現(xiàn)金，從第四年起，每年年初取出1000元，至第六年年末全部取完,

銀行存款利率為10虬則最初一次存入銀行的款項應(yīng)為（）元。

A.2399.52

B.2511.15

C.2618.42

D.2952.39

答案：C

6、以下選項中關(guān)于道氏理論和趨勢的說法錯誤的是（）。

A.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認，它是投資者主要的觀察對象

B.中期趨勢對于投資者較為次要，是投機者的主要考慮因素，它與長期趨勢的方向可能相同，也

可能相反

C.短期趨勢能夠較好的預(yù)測，唯有投機交易者才會重點考慮

D.道氏理論最成功的案例是1929年紐約股市崩盤前1個月，給出了306點的一個賣出信號；直

到市場出現(xiàn)很好的調(diào)整后，在1933年給出了84點的一個買入信號

答案為C

7、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

D.5

答案：B

解析：QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個工作日內(nèi)披露。

8、以下關(guān)于資產(chǎn)負債表和資產(chǎn)負債表中的數(shù)據(jù)的說法錯誤的是()。

A.資產(chǎn)負債表也稱為企業(yè)的“第一會計報表”。資產(chǎn)負債表報告了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負債

和所有者權(quán)益的狀況，報告時點通常為會計季末、半年末或會計年末

B.資產(chǎn)負債表反映了企業(yè)在特定時點的財務(wù)狀況，是企業(yè)經(jīng)營管理活動結(jié)果的集中體現(xiàn)

C.資產(chǎn)部分表示企業(yè)所擁有的或掌握的，以及被其他企業(yè)所欠的各種資源或財產(chǎn)

D.基金持有者權(quán)益又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，是指企業(yè)總資產(chǎn)中扣除負債所余下的部分，表示企業(yè)

的資產(chǎn)凈值，即在清償各種債務(wù)以后，企業(yè)股東所擁有的資產(chǎn)價值

答案為D所有者權(quán)益又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，是指企業(yè)總資產(chǎn)中扣除負債所余下的部分，表示企

業(yè)的資產(chǎn)凈值，即在清償各種債務(wù)以后，企業(yè)股東所擁有的資產(chǎn)價值

9、假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%、9%,則其精確年化收益率為()。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

答案：B；解析R=(1+4.5%)X(1-2%)X(1-2.5%)X(1+9%)T=8.84%。

10、以下基金利潤來源中屬于其他收入的是()。

A.公允價值變動損益

B.贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額

C.買入返售金融資產(chǎn)收入

D.資產(chǎn)支持證券投資收益

答案為B

11、下列不屬于短期政府債券的特點的是()。

A.違約風(fēng)險小

B.流動性強

C.收益較高

D.利息免稅

答案：c

解析：短期政府債券的特點有違約風(fēng)險小、流動性強、利息免稅。

12、在計算出基金超額收益的基礎(chǔ)上可以將其分解,研究基金超額收益的組成。這就是基金的()。

A.風(fēng)險價值

B.絕對收益

C.相對收益

D.業(yè)績歸因

答案：D

解析：這是業(yè)績歸因的定義，業(yè)績歸因是指在計算出基金超額改益的基礎(chǔ)上可以將其分解，研究

基金超額收益的組成，故選D。

13、某種附息國債面額為100元，票面利率為5.21%,市場利率為4.89%,期限為3年，每年付

息J次，則該國債的內(nèi)在價值是()元。

A.100.853

B.99.876

C.78.987

D.100.873

答案：D

解析：固定利率債券是一種按照票面金額計算利息，票面上附有作為定期支付利息憑證的期票的

債券。該國債內(nèi)在價值為：5.21/(1+0.0489)+5.21/(1+0.0489)2+5.21/(1+0.0489)

3+100/(1+0.0489)3=100.873(元)。

14、關(guān)于流動性的說法，錯誤的是()。

A、流動性是指投資者在短期內(nèi)以合理價格將資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度

B、通常情況下，投資期限越短，投資者對流動性的要求越高

C、如果投資者用于投資的閑余資金隨時可能需要變現(xiàn)以應(yīng)付生活需要，那么流動性較強的銀行

活期存款或可隨時贖回的貨幣市場基金是較為合適的投資對象

D、無論是個人投資者還是機構(gòu)投資者，沒有必要在投資組合中配置一定比例的流動性較強的資

產(chǎn)

答案為D

【解析】本題考查投資者需求。無論是個人投資者還是機構(gòu)投資者，有必要在投資組合中配置一

定比例的流動性較強的資產(chǎn)。

15、道氏理論中，（）是最重要的價格。

A.開盤價

B.最高價

C.最低價

D.收盤價

答案：D；解析道氏理論中，收盤價是最重要的價格。

16、以下不屬于現(xiàn)金流量表基本內(nèi)容的是（）。

A.外匯變動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

答案：A

17、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國銀行間質(zhì)押式回購的最長期限是（）。

A.三個月

B.一年

C.六個月

D.一個月

答案：B

解析：國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過1年。

18、關(guān)于時候風(fēng)險指標(biāo)的特點，以下說法正確的是（）。

A.夏普比率是一種典型的事后風(fēng)險評價指標(biāo)

B.方差是典型的事前指標(biāo)，不能作為時候指標(biāo)使用

C.事后風(fēng)險指標(biāo)能夠準(zhǔn)確地評價投資組合表現(xiàn)，因為不含有運氣的成分

D.XXX

答案：A

19、看漲期權(quán)在執(zhí)行時，標(biāo)的資產(chǎn)的價格越高、執(zhí)行價格越低，看漲期權(quán)的價格（）o

A、越高

B、越低

C、趨近0

D、不確定

答案為A

【解析】本題考查影響期權(quán)價格的因素?？礉q期權(quán)在執(zhí)行時,其收益等于標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格與

執(zhí)行價格之差。因此，標(biāo)的資產(chǎn)的價格越高、執(zhí)行價格越低，看漲期權(quán)的價格就越高。

20、關(guān)于優(yōu)化復(fù)制方法，下列表述錯誤的是（）。

A、優(yōu)點是所使用的樣本證券最少

B、該方法往往具有較高的跟蹤誤差

C、優(yōu)化復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法

D、缺點是這種方法隱含假設(shè)成分證券的相關(guān)性在一段時間內(nèi)是相對靜態(tài)且可預(yù)測的

答案為C

【解析】本題考查優(yōu)化復(fù)制。根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制又可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等

方法。

21、融資融券最長期限是（）月。

A.3

B.6

C.9

D.12

答案：B

22、下列屬于另類投資中，另類資產(chǎn)的是（）。

I.自然資源

II.基礎(chǔ)設(shè)施

III.外匯和知識產(chǎn)權(quán)

IV.大宗商品

A、KIKIV

B、I、n

c、n、in,iv

D、i、IKHI,IV

答案為D

【解析】本題考查另類投資內(nèi)涵和發(fā)展。另類資產(chǎn),如自然資源、大宗商品、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、

外匯和知識產(chǎn)權(quán)等。

23、基金的財務(wù)會計報告通常不包括（）。

A.月報

B.周報

C.季報

D.年報

答案：B；解析財務(wù)會計報告分為年度、半年度、季度和月度財務(wù)會計報告。

24、下列表述中，不屬于現(xiàn)金流量表特點的是（）。

A.反映公司資產(chǎn)負債平衡關(guān)系

B.分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因

C.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.評價企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力

答案：A

25、根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司

發(fā)行的證券不得超過該證券的（）。

A.15%

B.10%

C.20%

D.5%

答案:B；解析同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券,不得超過該證券的10機

26、混合基金同時以（）為投資對象，通過對不同金融工具進行投資實現(xiàn)投資收益與風(fēng)險的平衡。

A.股票、貨幣

B.貨幣、債券

C.股票、債券

D.股票、基金

答案：C

解析：混合基金同時以股票、債券等為投資對象，通過對不同金融工具進行投資實現(xiàn)投資收益與

風(fēng)險的平衡。主要是股票和債券。故選C。

27、下列選項中完全包括不動產(chǎn)投資的類型的選項是（）。

①地產(chǎn)投資；②商業(yè)房地產(chǎn)投資；③工業(yè)用地投資；④酒店投資；⑤養(yǎng)老地產(chǎn)等其他形式的投資

A.①②③⑤

B.①②④⑤

C.①②④⑤

D.①②③@@

答案為D

28、關(guān)于證券交易中市場沖擊產(chǎn)生的交易成本，以下表述錯誤的是（）。

A.市場沖擊可以用交易頭寸占日平均交易量的比例來衡量

B.市場沖擊產(chǎn)生的交易成本屬于證券市場交易的顯性成本

C.交易執(zhí)行時間的延長會導(dǎo)致機會成本的增加

D.頭寸越大，對市場價格的沖擊越明顯

答案：B

29、上海證券交易所交易主機對買賣雙方的成交申報進行成交確認的時間段為（）。

A、9:30-11:30

B、13:00-14:00

C13:00-15:30

D、15:00-15:30

答案為D

【解析】本題考查大宗交易。上海證券交易所每個交易日15:00-15:30,交易所交易主機對買賣

雙方的成交申報進行成交確認。

30、假定某投資者欲在3年后獲得133100元，年投資收益率為10%,那么他現(xiàn)在需投資（）

JUO

A、100000

B,100310

C、103100

D、93100

答案為A

【解析】本題考查單利與復(fù)利。133100/（1+10%）3=100000o

31、衍生費產(chǎn)價格與（）的價格具有聯(lián)動性。

A、商品市場

B、外匯市場

C、股票市場

D、標(biāo)的資產(chǎn)

答案為D

【解析】本題考查衍生工具的特點。聯(lián)動性指衍生工具的價值與合約標(biāo)的資產(chǎn)價值密切相關(guān)，衍

生資產(chǎn)價格與標(biāo)的資產(chǎn)的價格具有聯(lián)動性。

32、下列各項中，能為每一個風(fēng)險資產(chǎn)進行定價的是（）。

A、資本配置線

B、資本市場線

C、證券市場線

D、無差異曲線

答案為C

【解析】本題考查證券市場線。證券市場線能為每一個風(fēng)險資產(chǎn)進行定價。

33、（）是根據(jù)《中華人民共和國印花稅暫行條例》規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資

者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。

A.傭金

B.過戶費

C.印花稅

D.經(jīng)手費

答案：C；

解析：印花稅是根據(jù)《中華人民共和國印花稅暫行條例》規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方

投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。

34、避險策略基金投資于穩(wěn)健資產(chǎn)不得低于基金資產(chǎn)凈值的（）。

A、80%

B、90&

C、50%

D、60%

答案為A

【解析】本題考查避險策略基金的風(fēng)險管理。避險策略基金投資于穩(wěn)健資產(chǎn)不得低于基金資產(chǎn)凈

值的80%。

35、合格境外機構(gòu)投資者的申請人應(yīng)當(dāng)財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，符合中國證監(jiān)會規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模。

下列各項中不符合相關(guān)規(guī)定的是（）。

A、基金管理公司經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美

元

B、保險公司成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元

C、證券公司經(jīng)營證券業(yè)務(wù)2年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資

產(chǎn)不少于50億美元

D、商業(yè)銀行經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理的證券

資產(chǎn)不少于50億美元

答案為C

【解析】本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。選項C錯誤，證券公司經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈

資產(chǎn)不少于5億美元,最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元。

36、有限合伙制最早產(chǎn)生于（）。

A.英國

B.美國

C.俄羅斯

D.瑞典

答案：B

解析：有限合伙制最早產(chǎn)生于美國硅谷，目前成為私募股權(quán)投資最主要的運作方式。

37、房地產(chǎn)投資信托的英文簡稱是（）。

A、RELP

B、REITs

C、REON

D、RET1

答案為B

【解析】本題考查房地產(chǎn)投資信托。房地產(chǎn)投資信托的英文簡稱是REITs。

38、假設(shè)某基金第一年的收益率為30%,第二年的收益率為-30%,則該基金的算術(shù)平均收益率

和幾何平均收益率分別為（）。

A.30%,0

B.30%,4.6%

C.0,0

D.0,4.6%

答案：D

解析：算數(shù)平均收益率=各收益率的算數(shù)平均值，幾何平均收益率=各收益率的幾何平均值，公式

見書。

39、關(guān)于期權(quán)合約和互換合約的說法，錯誤的是（）。

A、期權(quán)合約大部分在交易所交易，互換合約通常在場外交易

B、期權(quán)合約和信用違約互換合約被稱作雙邊合約

C、期權(quán)合約是買方根據(jù)當(dāng)時的情況判斷行權(quán)對自己是否有利來決定行權(quán)與否，互換合約通常用

實物進行交割

D、互換合約的杠桿效應(yīng)應(yīng)與合約規(guī)定的交易方式有關(guān)

答案為B

【解析】本題考查遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約的區(qū)別。期權(quán)合約和信用違約互換

合約被稱作單邊合約。

40、下列關(guān)于做市商的表述中，正確的是（

A、做市商本身并沒有參與到交易中

B、做市商只是在交易中執(zhí)行投資者的指令

C、做市商是市場流動性的主要提供者和維持者

D、做市商為投資者提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是做市商的主要利潤來源

答案為C

【解析】本題考查做市商與經(jīng)紀(jì)人。選項AB錯誤,做市商在報價驅(qū)動市場中處于關(guān)鍵性地位，他

們在市場中與投資者進行買賣雙向交易，而經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令,并沒有參與

到交易中，兩者的市場角色不同。選項D錯誤,做市商的利潤主要來自于證券買賣差價。

41、對于指數(shù)基金與ETF來說，跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)，周期越長其準(zhǔn)確率越高。跟

蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險越高；跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越

小，風(fēng)險越低。這種說法（）。

A.錯誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯誤

答案為B

42、基金的存款利息收入計提方式為（）。

A.按周計提

B.按月計提

C.按日計提

D.按季計提

答案為C

43、買賣股票和基金的過戶費屬于()的收入。

A、證券經(jīng)紀(jì)商

B、證券交易所

C、中國結(jié)算公司

D、證券監(jiān)督管理機構(gòu)

答案為C

【解析】本題考查過戶費。過戶費是委托買賣的股票、基金成交后,買賣雙方為變更證券登記所

支付的費用。這筆收入屬于中國結(jié)算公司的收入，由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者清算交收時代為扣收。

44、如果dt表示t時期的貼現(xiàn)因子，St表示t時期的即期利率，則貼現(xiàn)因子與即期利率的關(guān)系

式可以表示為()。

A.dt=(1+st)t

B.dt=l/(1+st)t

C.dt=l+st)t

D.dt=l/(1+st)

答案：B

45、期末可供分配利潤為期末資產(chǎn)負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù),如

果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為()，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤。

A.正數(shù)

B.負數(shù)

C.零

D.以上都不對

答案為B

46、下列關(guān)于指數(shù)基金的說法錯誤的是()。

A、主要目的是取得與指數(shù)相近的收益率

B、投資策略為主動投資

C、較低的管理費、申贖費

D、較高的透明度

答案為B

【解析】本題考查指數(shù)基金。指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對象的基金,主要目的是取得與指

數(shù)相近的收益率，投資策略為被動投資,因其較低的管理費、申贖費等而具有成本優(yōu)勢。同時因其

較高的透明度而受投資者青睞。

47、某企業(yè)期初存貨250萬元，期末存貨350萬元，本期產(chǎn)品銷售收入為1500萬元，本期產(chǎn)品

銷售成本為1200萬元，則該存貨周轉(zhuǎn)率為（）。

A、3.3次

B、4次

C、5次

D、6次

答案為B

【解析】本題考查營運效率比率。存貨周轉(zhuǎn)率=年銷售成本/年均存貨=1200+[（250+350）+2]

=4?

48、對于長期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是（）。

A.當(dāng)期收益率

B.到期收益率

C.持有期收益率

D.實際收益率

答案：D；

解析：對于長期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是實際收益率。

49、關(guān)于權(quán)證的基本要素，下列說法錯誤的是（）。

A、股票權(quán)證的標(biāo)的資產(chǎn)僅為單一股票

B、權(quán)證超過有效期仍未行權(quán)，權(quán)證自動失效

C、行權(quán)結(jié)算方式有證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式兩種

D、行權(quán)比例指單位權(quán)證可以購買或出售標(biāo)的證券的數(shù)量

答案為A

【解析】本題考查權(quán)證。股票權(quán)證的標(biāo)的資產(chǎn)可以是單一股票或是一籃子股票組合。

50、根據(jù)《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，QD11基金可以投資的主要

市場須是（）。

A.與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國家或地區(qū)的證券市場

B.與中國證券交易所簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場

C.與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場

D.與中國政商簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國家或地區(qū)的證券市場

答案：C

解析：根據(jù)《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，QDII基金可以投資的主

要市場須是與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場。

51、（）是識別和預(yù)測行業(yè)動態(tài)變化的重要且有效的途徑。

A.行業(yè)生命周期

B.市場價格

C.景氣度調(diào)查

D.動態(tài)分析

答案：C

解析：景氣度調(diào)查是識別和預(yù)測行業(yè)動態(tài)變化的重要且有效的途徑。

52、下列關(guān)于不動產(chǎn)投資工具的說法完全正確的是（）。

A.房地產(chǎn)投資信托

B.房地產(chǎn)權(quán)益基金

C.房地產(chǎn)有限合伙

D.以上說法都對

答案：D

解析：不動產(chǎn)投資工具包括房地產(chǎn)有限合伙、房地產(chǎn)權(quán)益基金、房地產(chǎn)投資信托。

53、投資者用于投資的自有資金或證券稱為（）。

A.擔(dān)保金

B.抵押金

C.保證金

D.擔(dān)保證券

答案：C

解析：投資者用于投資的自有資金或證券稱為保證金。

54、以下說法錯誤的是（）。

A.債券通常又稱固定收益證券，能夠提供固定數(shù)額或根據(jù)固定公式計算出的現(xiàn)金流

B.貨幣市場證券主要是短期性、高流動性證券，例如銀行拆借市場、票據(jù)承兌市場、回購市場等

交易的債券

C.債券的投資人包括中央政府、地方政府、金融機構(gòu)、公司和企業(yè)

D.債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般都有固定期限，債券到期時債務(wù)人必須按時歸還本金

并支付約定的利息

答案為C

55、一份認股權(quán)證的價值等于其（）。

A、內(nèi)在價值

B、時間價值

C、內(nèi)在價值與時間價值之和

D、內(nèi)在價值和時間價值之差

答案為C

【解析】本題考查權(quán)證。一份認股權(quán)證的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和。

56、關(guān)于兩種資產(chǎn)收益率相關(guān)系數(shù)的取值范圍，以下表述正確的是O。

A.-1?1

B.-0.5~0.5

C.0-1

D.-1?0

答案：A

57、關(guān)于基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素的說法不正確的是（）。

A、基金資產(chǎn)估值時，如果證券的公允價值是由基金管理人通過估值技術(shù)所獲得的，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)

當(dāng)對管理人所采用的估值技術(shù)的科學(xué)性、合理性、合法性等進行審查

B、基金管理人對投資品種進行估值時應(yīng)保持程度和技術(shù)的一致性

C、根據(jù)基金估值方法的公開性要求，基金管理人應(yīng)履行與基金估值的相關(guān)披露義務(wù)，應(yīng)當(dāng)在半

年度和年度報告中披露估值的程序、估值技術(shù)及重大變化、假設(shè)、輸入值、對基金資產(chǎn)凈值及當(dāng)

期損益的影響等對基金估值有重大影響的信息

D、當(dāng)基金管理人改變估值技術(shù)時，應(yīng)本著最大限度保護基金份額持有人的原則及時進行臨時公

告

答案為A

【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值需考慮的因素。選項A錯誤,基金資產(chǎn)估值時,如果證券的公允價

值是由基金管理人通過估值技術(shù)所獲得的，基金托管人應(yīng)當(dāng)對管理人所采用的估值技術(shù)的科學(xué)性、

合理性、合法性等進行審查，以保證通過估值技術(shù)獲得的估值結(jié)果是公允的。

58、下列有關(guān)債券種類的說法，錯誤的是()。

A、按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券

B、按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等

C、按付息方式分類，債券可分為息票債券、貼現(xiàn)債券和永續(xù)債券

D、按債券計息方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券、零息債券

答案為C

【解析】本題考查債券的種類。按付息方式分類,債券可分為息票債券和貼現(xiàn)債券。

59、從事開放式基金代銷業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行接受()的委托從事基金份額的認購、申購和贖回等業(yè)

務(wù)。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.機構(gòu)客戶

D.基金份額持有人

答案：A；解析從事開放式基金代銷業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行接受基金管理公司的委托從事基金份額的認

購、申購和贖回等業(yè)務(wù)。

60、已知某基金近4年來累計收益率為26%,那么應(yīng)用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收

益率應(yīng)為()。

A、5.95%

B、6.5%

C、6.69%

D、8.01%

答案為A

【解析】本題考查平均收益率。

61、股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響其中最直接的影響因素是

()

A.公司組織形式

B.公司人員結(jié)構(gòu)

C.每股凈資產(chǎn)

D.供求關(guān)系

答案：D

解析：股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其它因素的影響，其中最直接影響因素

是供求關(guān)系。

62、基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指

數(shù)（）。

A.是基金M的兩倍

B.小于基金M的兩倍

C.大于基金M的兩倍

D.等于基金M的夏普指數(shù)

答案：C

63、基金銷售機構(gòu)人員在銷售基金時，不正確的行為是（）。

A.進行基金投資人風(fēng)險承受能力調(diào)查

B.向投資人承諾收益

C.介紹投資人想要了解的基金產(chǎn)品情況

D.根據(jù)投資者的風(fēng)險偏好,推薦適合的基金產(chǎn)品

答案：B；解析基金銷售人員不得向投資人承諾收益。

64、（）是指在給定的時間區(qū)間內(nèi)和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化

時，投資組合所面臨的潛在最大損失。

A、下行風(fēng)險

B、風(fēng)險敞口

C、風(fēng)險溢價

D、風(fēng)險價值

答案為D

【解析】本題考查風(fēng)險價值。風(fēng)險價值（VaR）,又稱在險價值、風(fēng)險收益、風(fēng)險報酬，是指在給定

的時間區(qū)間內(nèi)和給定的置信水平下,利率、匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時,投資組合所面臨的潛

在最大損失。

65、以下不屬于現(xiàn)金流量表基本內(nèi)容的是（）。

A.外匯變動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

答案：A

66、我國證券市場己經(jīng)實行了貨銀對付制度的交易品種是（）。

A.債券

B.A股

C.基金

D.權(quán)證

答案：D

解析：我國證券市場目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實行了貨銀對付制度，但A股、基金

等老品種的貨銀對付制度還在推行中。

67、關(guān)于基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素，以下表述錯誤的是（）。

A、海外基金多數(shù)是每周估值一次

B、交易活躍的證券，直接采用交易價格對其估值

C、開放式基金的估值時間通常與其申購、贖回的時間一致

D、我國開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值

答案為A

【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值需考慮的因素。選項A錯誤,海外的基金多數(shù)是每個交易日估值,

但也有一部分基金是每周估值一次,有的甚至每半個月、每月估值一次。

68、2006年11月2日，我國第一只試點債券型QDH基金是（）。

A、華安國際配置基金

B、華夏安康基金

C、上投摩根基金

D、嘉實研究精選基金

答案為A

【解析】本題考查中國證券投資基金國際化進展情況。2006年11月2日，中國第一只試點債券

型QDII基金一一華安國際配置基金發(fā)行,初始額度為5億美元。

69、下列關(guān)于跟蹤誤差產(chǎn)生的原因的說法錯誤的是（）。

A.分紅因素和交易證券時的沖擊成本

B.現(xiàn)金留存

C.復(fù)制誤差

D.托管人變更

答案為D

70、某債券的價格為94元，面值為100元，票面利率為10%,剩余期限為5年，那么投資該債

券的當(dāng)期收益率為（）。

A.9.87%

B.10.35%

C.10.64%

D.15.23%

答案：C

71、關(guān)于銀行間債券市場的交易方式，下列說法錯誤的是（）。

A、進行債券交易，應(yīng)訂立電子形式的合同

B、銀行間債券市場交易以詢價方式進行，自助談判，逐筆成交

C、合同應(yīng)對交易方向、債券品種、交易價格或利率等要素作出明確的約定

D、參與者進行債券交易不得在合同約定的價款或利息之外收取未經(jīng)批準(zhǔn)的其他費用

答案為A

【解析】本題考查銀行間債券市場的交易方式。選項A錯誤,進行債券交易,應(yīng)訂立書面形式的合

同。

72、關(guān)于市盈率和市凈率的說法不正確的是（）。

A.對盈余進行估值的重要指標(biāo)是市盈率。對于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報是公司的凈收

益

B.市盈率指標(biāo)表示股票價格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和股價之間的關(guān)系，公式表達

為市盈率（P/E）=每股市價/每股收益（年化）

C.市凈率是投資回報的一種度量標(biāo)準(zhǔn)，即股票投資者根據(jù)當(dāng)前或預(yù)測的收益水平收回其投資所需

要的年數(shù)

D.每股凈資產(chǎn)通常是一個累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營暫時陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險

的公司

答案為C

73、回購一般分為（）。

A.正回購和逆回購

B.買入回購和賣出回購

C.一次性回購和永久性回購

D.質(zhì)押式回購和買斷式回購

答案：D

解析：回購分為質(zhì)押式回購和買斷式回購。

74、下列稅目中，應(yīng)繳納個人所得稅的是（）。

A.個人投資者買賣基金份額的收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復(fù)征收個人所得稅以前

B.個人投資者從基金分配中取得的收入

C.個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入

D.個人投資者申購和贖回基金份額時取得的差價收入,在對個人買賣股票的差價收入未恢復(fù)征收

個人所得稅以前

答案：C

解析：個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，應(yīng)對個人

投資者征收個人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時依法代扣代繳。

75、在《上海證券交易所融資融券交易實施細則》中，上海證券交易所對于可用于融資融券的標(biāo)

的證券做出了詳細規(guī)定，如標(biāo)的證券為股票的，須符合的條件有（）。

I.股東人數(shù)不少于5000人

II.在上海證券交易所上市交易超過3個月

III.股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革

IV.融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元

A、I、H、III

B、1［、III、IV

C、I、III,IV

D、I、n、ni、iv

答案為B

【解析】本題考查保證金交易。股東人數(shù)不少于4000人。

76、開放式基金的設(shè)立主體是（）。

A.基金持有人

B.基金發(fā)起人

C.基金管理人

D.基金托管人

答案：C

解析：開放式基金的設(shè)立主體是基金管理人

77、造成指數(shù)跟蹤誤差的主要原因不包括（）。

A、樣本股票市值過大

B、交易稅費的存在

C、樣本證券流動性不足

D、基金資產(chǎn)中的現(xiàn)金留存

答案為A

【解析】本題考查跟蹤誤差產(chǎn)生的原因。跟蹤誤差產(chǎn)生的原因：復(fù)制誤差；現(xiàn)金留存；各項費用；

其他影響。

78、不動產(chǎn)投資的工具主要包括（）。

I,房地產(chǎn)有限合伙

H.房地產(chǎn)權(quán)益基金

III.房地產(chǎn)投資信托

IV.房地產(chǎn)保險投資

A、I、III、IV

B、I、II、III

C、I、II、IV

D、I、II、1ILN

答案為B

【解析】本題考查不動產(chǎn)投資工具。不動產(chǎn)投資工具包括房地產(chǎn)有限合伙、房地產(chǎn)權(quán)益基金和房

地產(chǎn)投資信托等。

79、以下關(guān)于歐盟投資基金監(jiān)管的基本制度的說法不正確的是（）。

A、歐盟的證券投資基金監(jiān)管體系以《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計劃指令》（UCITS指令）為核心

B、歐盟成員國各自以立法形式認可UCITS指令后，本國符合UCITS指令要求的基金即可在其他

成員國面向個人投資者發(fā)售，無須再申請認可

C、歐盟金融市場上的另類投資基金受UCITS指令的監(jiān)管

D、AIFMD協(xié)調(diào)成員國對另類投資基金的活動實現(xiàn)有效監(jiān)管

答案為C

【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國際化發(fā)展概況。選項C錯誤，歐盟金融市場上的另類投資基

金受《另類投資基金管理人指令》（AIFMD指令）的監(jiān)管。

80、（）認為，股票會隨市場的趨勢同向變化以反映市場趨勢和狀況，股票變化表現(xiàn)為三種趨勢，

即長期趨勢，中期趨勢和短期趨勢。

A.過濾法則

B.止損指令

C.“量價”理論

D.道氏理論

答案：D

解析：道氏理論認為，股票會隨市場的趨勢同向變化以反映市場趨勢和狀況，股票變化表現(xiàn)為三

種趨勢，即長期趨勢，中期趨勢和短期趨勢。

81、普通股票的特征有（）。

A、收益性、風(fēng)險性、返還性、永久性、安全性

B、收益性、風(fēng)險性、返還性、永久性、參與性

C、收益性、風(fēng)險性、流動性、永久性、安全性

D、收益性、風(fēng)險性、流動性、永久性、參與性

答案為D

【解析】本題考查股票的特征。股票的特征包括:收益性、風(fēng)險性、流動性、永久性、參與性。

82、以下投資策略中，屬于積極債券組合管理策略的是（）。

A.指數(shù)策略

B.現(xiàn)金流匹配策略

C.債券互換

D.免疫策略

答案：C；解析積極債券組合管理策略：水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線等3種

83、美國納斯達克市場采用的交易制度是（）。

A、多元做市商

B、特定做市商

C、一般做市商

D、指定做市商

答案為A

【解析】本題考查報價驅(qū)動市場。多元做市商:這時，每只證券同時擁有多家做市商進行做市交易，

避免一家做市商壟斷市場的現(xiàn)象發(fā)生,從而操縱價格。美國納斯達克市場就采用這種交易制度。

84、境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券投資（）。

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

B.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達3年以上,最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨

幣

C.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近3年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管

機構(gòu)的重大處罰

D.最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣

答案：A；解析境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券投資

85、保證金制度就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價值的一定

比例交納資金，這個比例通常在（）。

A、5%?7%

B、10%?15%

C、5%~10%

D、15%?20%

答案為C

【解析】本題考查保證金制度。保證金制度就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或

者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金,這個比例通常在

86、以下選項中不屬于遠期合約、期貨合約、

期權(quán)合約和互換合約的區(qū)別的是（）。

A.交易場所

B.信用風(fēng)險

C.執(zhí)行方式

D.投資方式

答案為D

87、國債現(xiàn)券、企業(yè)債（含可轉(zhuǎn)債券）、國債回購以及以后出現(xiàn)的新的交易品種，其交易傭金標(biāo)

準(zhǔn)由（）制定。

A、證券公司

B、證券交易所

C、中國證券業(yè)協(xié)會

D、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

答案為B

【解析】本題考查傭金。國債現(xiàn)券、企業(yè)債（含可轉(zhuǎn)債券）、國債回購以及以后出現(xiàn)的新的交易

品種，其交易傭金標(biāo)準(zhǔn)由證券交易所制定并報中國證監(jiān)會和原國家發(fā)展計劃委員會備案，備案

15天內(nèi)無異議實施。

88、在進行融資融券交易時，如果維持擔(dān)保比例己經(jīng)低于最低限額，證券公司就會要求投資者在

（）個交易日內(nèi)追加擔(dān)保。

A、2

B、3

C、5

D、7

答案為A

【解析】本題考查買空交易。在進行融資融券交易時,如果維持擔(dān)保比例已經(jīng)達到最低限額，證券

公司就會要求投資者在2個交易日內(nèi)追加擔(dān)保。

89、公司在競爭和變化的市場環(huán)境下不能正常運轉(zhuǎn)并取得利潤的風(fēng)險稱為（）。

A、市場風(fēng)險

B、操作風(fēng)險

C,商業(yè)風(fēng)險

D、合規(guī)風(fēng)險

答案為C

【解析】本題考查商業(yè)風(fēng)險的概念。所有的公司都面臨如何在競爭和變化的市場環(huán)境下不能正常

運轉(zhuǎn)并取得利潤的風(fēng)險,這是商業(yè)風(fēng)險。

90、對于一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素不包括（）。

A.投資期限

B.收益需求

C.風(fēng)險容忍度

D.流動性

答案：D

解析：對一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風(fēng)險容

忍度。除此以外，投資者還可能因為流動性、稅收、監(jiān)管要求等因素而產(chǎn)生一些特別的投資需求。

91、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說法，錯誤的是（）。

A、交易單位又稱合約規(guī)模

B、在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進行買賣

C、確定期貨合約交易單位的大小時.，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)

模等因素

D、當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位應(yīng)該較小

答案為D

【解析】本題考查交易單位。當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位

應(yīng)該較大。

92、在營運效率比率中，長期比率主要指的是（）。

A、存貨

B、應(yīng)收賬款

C、應(yīng)收票據(jù)

D、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

答案為D

【解析】本題考查營運效率比率。短期比率主要考察存貨和應(yīng)收賬款兩部分的